601088_2016_z601088： 中国神华2016年半年度报告.pdf

2016 年半年度报告 公司简称：中国神华 公司代码：601088 中国神华能源股份有限公司 2016 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本报告已经公司第三届董事会第十八次会议批准，公司全体董事出席本次会议。 三、 本半年度报告的中期财务报表未经审计。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对 本公司按照中国企业会计准则编制的 2016 年中期财务报表出具了审阅报告。 四、 公司董事长张玉卓、财务总监张克慧及财务部总经理许山成声明：保证半年度报告中 财务报表的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来 政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等 陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 九、重述说明：2015 年 10 月，本公司通过同一控制下企业合并方式完成收购神华集团公司 所持宁东电力 100%股权、徐州电力 100%股权及舟山电力 51%股权。本报告对 2015 年的财务及业务数据进行了重述。 1 2016 年半年度报告 目 录 第一节 释义........................................................................................................................... 3 第二节 公司简介................................................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................... 7 第四节 董事长致辞............................................................................................................... 9 第五节 管理层讨论与分析................................................................................................. 13 第六节 重要事项................................................................................................................. 39 第七节 股份变动及股东情况............................................................................................. 46 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ............................................................. 50 第九节 投资者关系............................................................................................................. 52 第十节 审阅报告及财务报表............................................................................................. 53 第十一节 备查文件目录.......................................................................................................146 第十二节 意见签字页........................................................................................................... 147 附件 ................................................................................................................................148 2 2016 年半年度报告 第一节 释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 神华集团公司 指 神华集团有限责任公司 神华集团 指 神华集团有限责任公司及其控股子公司 中国神华/本公司 指 中国神华能源股份有限公司 本集团 指 本公司及其控股子公司 神东煤炭集团公司 指 神华神东煤炭集团有限责任公司 神华国能集团 指 神华国能集团有限公司 神东电力公司 指 神华神东电力有限责任公司 准能集团 指 神华准能集团有限责任公司 准格尔能源公司 指 神华准格尔能源有限责任公司 准池铁路公司 指 神华准池铁路有限责任公司 朔黄铁路发展公司 指 朔黄铁路发展有限责任公司 神华销售集团 指 神华销售集团有限公司 黄骅港务公司 指 神华黄骅港务有限责任公司 包神铁路公司 指 神华包神铁路有限责任公司 新准铁路公司 指 神华新准铁路有限责任公司 包头能源公司 指 神华包头能源有限责任公司 包头煤化工公司 指 神华包头煤化工有限责任公司 神宝能源公司 指 神华宝日希勒能源有限公司 北电胜利能源公司 指 神华北电胜利能源有限公司 天津煤码头公司 指 神华天津煤炭码头有限责任公司 珠海煤码头公司 指 神华粤电珠海港煤炭码头有限责任公司 海外公司 指 中国神华海外开发投资有限公司 榆神能源公司 指 榆林神华能源有限责任公司 新街能源公司 指 神华新街能源有限责任公司 航运公司 指 神华中海航运有限公司 甘泉铁路公司 指 神华甘泉铁路有限责任公司 神皖能源公司 指 神皖能源有限责任公司 福建能源公司 指 神华（福建）能源有限责任公司 神华四川能源公司 指 神华四川能源有限责任公司 物资集团 指 神华物资集团有限公司 神华财务公司 指 神华财务有限公司 香港公司 指 神华国际（香港）有限公司 地勘公司 指 神华地质勘查有限责任公司 沃特马克公司 指 神华沃特马克煤矿有限公司 南苏 EMM 公司 指 国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司 盘山电力 指 天津国华盘山发电有限责任公司 三河电力 指 三河发电有限责任公司 国华准格尔 指 内蒙古国华准格尔发电有限责任公司 准能电力 指 准格尔能源公司控制并运营的发电分部 浙能电力 指 浙江国华浙能发电有限公司 神木电力 指 中电国华神木发电有限公司 台山电力 指 广东国华粤电台山发电有限公司 沧东电力 指 河北国华沧东发电有限责任公司 绥中电力 指 绥中发电有限责任公司 3 2016 年半年度报告 锦界能源 定州电力 国华呼电 太仓电力 孟津电力 余姚电力 九江电力 珠海风能 惠州热电 宁东电力 徐州电力 舟山电力 北京燃气 爪哇公司 JORC 上海证交所 香港联交所 上海上市规则 香港上市规则 企业会计准则 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 国际财务报告准则 《公司章程》 息税折旧摊销前盈利 总债务资本比 指 指 指 指 沪港通 指 元 指 陕西国华锦界能源有限责任公司 河北国华定州发电有限责任公司 内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司 国华太仓发电有限公司 神华国华孟津发电有限责任公司 浙江国华余姚燃气发电有限责任公司 神华国华九江发电有限责任公司 珠海国华汇达丰风能开发有限公司 本公司国华惠州热电分公司 宁夏国华宁东发电有限公司 国华徐州发电有限公司 神华国华（舟山）发电有限责任公司 神华国华（北京）燃气热电有限公司 神华国华（印尼）爪哇发电有限公司 澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 上海证券交易所股票上市规则 香港联合交易所有限公司证券上市规则 中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准则及其应 用指南、解释及其他相关规定 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则 《中国神华能源股份有限公司章程》 净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收益 [长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）]/[长期付息 债务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合计] 上海证交所和香港联交所允许两地投资者通过当地证券公 司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票， 是沪港股票市场交易互联互通机制，由沪股通和港股通构 成 人民币元，除特别注明的币种外 4 2016 年半年度报告 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 公司的中文简称 公司的英文名称 公司的英文名称缩写/简称 公司的法定代表人 于香港上市规则下的本公司授权代表 中国神华能源股份有限公司 中国神华 China Shenhua Energy Company Limited CSEC / China Shenhua 张玉卓 韩建国、黄 清 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 联系地址 证券事务代表 黄 清 陈广水 北京市东城区安定门西滨河路 北京市东城区安定门西滨河路 22号（邮政编码：100011） 22号（邮政编码：100011） (8610) 5813 3399 (8610) 5813 3355 (8610) 5813 1804/1814 (8610) 5813 1804/1814 1088@shenhua.cc ir@shenhua.cc 电话 传真 电子信箱 三、 基本情况 公司注册地址 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 公司办公地址的邮政编码 公司香港联络处 公司网址 电子信箱 北京市东城区安定门西滨河路22号 100011 北京市东城区安定门西滨河路22号 100011 香港中环花园道1号中银大厦60楼B室 http：//www.csec.com或http：//www.shenhuachina.com ir@shenhua.cc 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 登载半年度报告的网站网址 公司半年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 http：//www.sse.com.cn及 http：//www.hkex.com.hk 公司办公地址及香港联络处 五、 公司股票简况 股票种类 A股 H股 股票上市交易所 上海证交所 香港联交所 股票简称 中国神华 中国神华 5 股票代码 601088 01088 2016 年半年度报告 六、 公司注册情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 2015年2月2日 北京市工商行政管理局 100000000039286 京税证字110101710933024号 71093302-4 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 名称 办公地址 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城 西二座 8 层 徐 斌、于春晖 德勤•关黄陈方会计师行 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 A股/境内 H股/香港 名称 中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司 香港中央证券登记有限公司 地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦3层 香港湾仔皇后大道东183号合 和中心17楼1712至1716室 股份过户登记处 6 2016 年半年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 78,723 18,420 9,828 90,001 21,399 12,078 87,783 20,865 11,727 单位：百万元 本报告期比上年 同期（重述后） 增减(%) (12.5) (13.9) (18.6) 9,922 11,995 11,647 (17.3) 38,207 32,189 30,911 18.7 48,181 23,121 21,336 108.4 上年度末 重述后 重述前 292,790 292,790 553,965 553,965 195,808 195,808 19,890 19,890 本报告期末比上 年度末增减(%) 1.7 1.1 (1.4) 0.0 上年同期 本报告期 （1－6月） 营业收入 利润总额 归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 剔除神华财务公司影响后经营活动 产生的现金流量净额 本报告期末 归属于本公司股东的净资产 资产总计 负债合计 期末总股本 297,685 560,003 193,153 19,890 上年同期 重述后 重述前 (二) 主要财务指标 0.494 0.494 0.607 0.607 0.590 0.590 本报告期比上年 同期（重述后） 增减(%) (18.6) (18.6) 0.499 0.603 0.586 (17.3) 3.29 4.03 3.96 3.32 4.00 3.94 1.92 1.62 1.55 18.7 2.42 1.16 1.07 108.4 本报告期 （1－6月） 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股） 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元/股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） 剔除神华财务公司影响后每股经营 活动产生的现金流量净额（元/股） 7 重述后 重述前 下降0.74个百分 点 下降0.68个百分 点 2016 年半年度报告 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际财务报告准则与按中国企业会计准则披露的财务报告中归属于本公司股 东的净利润和归属于本公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 按中国企业会计准则 调整： 维简费、安全生产费及其 他类似性质的费用 按国际财务报告准则 单位：百万元 归属于本公司股东的净资产 期末数 期初数 归属于本公司股东的净利润 本期数 上年同期数 （重述） 12,078 9,828 297,685 292,790 999 1,341 4,984 5,278 10,827 13,419 302,669 298,068 (二) 境内外会计准则差异的说明： 本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费 用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固 定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些 费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方 法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 非经常性损益项目 非流动资产处置损益 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 对外贷出款项的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 所得税影响额 合计 其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 影响少数股东净利润的非经常性损益 单位：百万元 金额 (147) 33 173 11 16 (138) (30) (82) (94) 12 四、 采用公允价值计量的项目 项目名称 衍生金融资产 合计 期初余额 期末余额 12 12 当期变动 5 5 8 (7) (7) 单位：百万元 对当期利润的 影响金额 11 11 2016 年半年度报告 第四节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 我谨代表董事会，向各位股东呈报中国神华 2016 年半年度报告，并汇报公司在该期间 的业绩。 2016 年上半年，中国政府着力稳增长、调结构，国民经济运行总体平稳、稳中有进。 随着煤炭行业供给侧改革政策的逐步落实，国内煤矿自 5 月 1 日开始实施每年 276 个工作日 制度，煤炭供应量受到抑制，煤炭市场供求关系出现弱势平衡。全社会用电需求有所回升， 但受水电、核电等非化石能源发电能力增加、火电机组装机容量增长等因素影响，火电机组 利用小时数继续下降。 中国神华上下齐心合力，着力推动清洁能源发展战略落地，狠抓结构优化、市场开拓和 提质增效，在巨大的市场压力下取得了较好的经营业绩。2016 年上半年，本集团实现利润 总额 184.20 亿元，归属于本公司股东的净利润为 98.28 亿元，基本每股收益为 0.494 元。 于 2016 年 6 月 30 日，中国神华总市值为 412 亿美元，位列全球煤炭上市公司首位、全 球综合性矿业上市公司第五名。2016 年初，穆迪、惠誉等国际信用评级机构相继宣布维持 中国神华的主权级国际信用评级。 2016 年上半年：调整结构，优化运营，加快清洁能源发展战略落地 持续推进业务结构优化 面对煤炭、电力市场形势的变化，公司积极应对，通过实施清洁能源发展战略，持续调 整资本开支结构，推动业务结构优化。按照企业会计准则下的合并抵销前经营收益计算，上 半年公司发电业务实现 81.67 亿元，运输业务实现 88.26 亿元，合计占比已达到 81%，较上 年同期提高了 11 个百分点。发电及运输业务经营收益的稳定，提升了公司的整体竞争力。 积极应对市场，加强煤电营销 今年二季度以来，煤炭供求关系朝着有利于供给方的方向转变，公司及时调整煤炭销售 价格和策略，努力增加单位毛利率最高的下水煤销量，积极争取在“海进江”、“三线南下” 等区域的市场份额；加强外购煤采购，同时有效控制外购煤成本，实现了销售效益最大化。 上半年下水煤销量达到 112.3 百万吨，同比增长 14.7%。 在全国电力供应能力总体宽松的背景下，公司积极参与电力体制改革，强化市场营销， 积极开展内外部直供电业务，维护市场份额。燃煤发电机组平均利用小时为 2,060 小时，较 全国煤电设备平均利用小时高出 29 小时。 9 2016 年半年度报告 一体化高效协同 煤炭业务在执行新工作日制度的基础上，加强煤炭价格和成本效益动态分析，持续优化 生产结构，合理安排边际效益好的煤矿产量。 运输业务着力加强上下游衔接管理，提高运输效率，保障一体化高效协同。 发电业务加强设备隐患治理和技术监督，机组可靠性水平持续提升。争发、抢发电量， 实现了发电分部业务量的稳定。上半年总发电量达到 111.01 十亿千瓦时，总售电量达到 103.90 十亿千瓦时。 煤化工业务持续优化生产方案，推进技术创新，拓展营销渠道，确保平稳运行。上半年 完成煤制烯烃产品销量 254.4 千吨。 大物流工作初见成效 面对煤炭市场竞争加剧、铁路运能富余的市场形势，公司利用巴准、准池线开通形成的 完备运输网络，推动运输体系由煤炭运输专用线向神华大物流转型。 充分发挥要素资源的优势，积极扩大非煤物资运输和反向运输规模，提高板块盈利能力。 上半年，公司铁路和港口分部为第三方提供运输服务获得收入 1,998 百万元，同比增长 14.8%。 在做好自有煤炭运输的基础上，充分利用富余运力与重点客户建立长期战略合作关系。 增开万吨列车，扩展运输能力，铁路运量和自有港口下水煤量大幅提升。上半年完成自有铁 路运输周转量 119.8 十亿吨公里，自有港口下水煤量 99.3 百万吨，同比分别增长 21.6%和 33.3%。 加强成本管控，全面提质增效 严格落实预算管控制度，实施滚动预算编制，按月下达成本利润指标，加大考核奖罚力 度，有效控制成本。上半年自产煤单位生产成本为 105.1 元/吨，同比下降 10.4%；单位售电 成本为 206.7 元/兆瓦时，同比下降 6.8%。 抓好应收账款、应收票据管理，确保资金流转安全。积极推进物资管理体制改革和优化， 努力实现库存物资联储共享，控制存货增长。强化风险管控，开展往来账户和资产专项清查， 有效降低资金风险。 加快清洁能源发展战略落地 加快燃煤机组“超低排放”改造，率先在京津冀、安徽地区实现所有燃煤机组“超低排 放”改造，成为全国煤电清洁发展的领跑者。上半年完成 7,340 兆瓦燃煤发电机组“超低排 放”改造，累计实现“超低排放”燃煤机组总装机容量达到 27,650 兆瓦，占公司燃煤发电 10 2016 年半年度报告 机组总装机容量的 52.9%。截至 6 月底，已有 31 台“超低排放”燃煤机组获得电价补贴等 政策支持，为公司发电业务拓展了效益和发展空间。 持续推进数字矿山建设和生态建设，探索绿色、高效的煤炭生产方式；加强煤质管理， 依托神华洁净煤品牌，有效推进京津冀重点区域散煤替代工作的开展。上半年，完成清洁煤 销售 138 万吨。 “煤炭开采水资源保护与利用”国家重点实验室建设方案通过专家论证，进入实质性阶 段，煤炭清洁研发体系逐步形成。上半年，公司共获得专利授权 342 项，其中发明专利 108 项。 首次完成全公司碳盘查工作，推进自愿减排项目的开展，积极应对碳减排、碳交易政策 的变化。 2016 年下半年：优化运营、提质增效，努力创造优良业绩 下半年，国内宏观经济有望保持稳中有进的发展态势。中国政府将持续推进供给侧结构 性改革，化解煤炭产能过剩，有利于煤炭市场供求关系的稳定。随着电力体制改革的进一步 深入，火电企业竞争加剧。公司董事会在审慎分析市场形势变化和公司实际情况的基础上， 调整了年度经营目标。根据新的经营目标，全年力争实现商品煤产量 2.8 亿吨、煤炭销售量 3.55 亿吨、总售电量 211.40 十亿千瓦时。 公司将以清洁能源发展战略为引领，优化运营组织，加强煤电营销，严控成本增长，努 力实现经营目标。重点做好以下工作： 组织好产运销一体化运营。一是积极落实去产能政策，根据市场优化生产组织，提高价 值含量高、经济效益好煤种的产量。二是积极开展外购煤采购工作，满足市场需求。三是以 效益最好的下水煤销售为重点，抓住迎峰度夏、冬季供暖有利时机，积极开辟清洁煤新市场； 持续实施贴近市场定价机制，确保销售收益最大化。四是在继续加快燃煤机组“超低排放” 改造的基础上，强化电厂精细化管理，做好发电计划分解，争取煤电市场份额。下半年计划 完成 10 台、约 7,210 兆瓦燃煤机组的“超低排放”改造工作，推进清洁发展。五是在保证 自有煤炭运输的基础上，制定物流产业发展规划，加快物流信息化平台建设，深入挖掘运输 业务增收能力。 严把项目投资关，实现可持续发展。持续加大在建和拟建项目投资分析和开工风险评价 力度，根据项目全生命周期的投资收益分析，实施有保有压的投资策略，稳步开展具有较好 投资收益预期项目的投资和建设。有序推进印尼南苏 1 号（2×300 兆瓦）和爪哇 7 号（2×1,000 兆瓦）煤电项目建设，布局海外清洁煤电投资。 加强成本管控，确保运营效益。完善降本增效的责任考核机制，优化绩效考评与结果应 用体系，加大收入分配的激励力度。建立资产价值指标数据库，加强资产处置的研究和分析， 进一步盘活资产，提高资产运营效率。 11 2016 年半年度报告 锐意创新促改革。加大科研投入，培育适应公司发展的科技创新体制和机制，加快成果 转化，以技术创新推动传统产业转型发展。稳步推进企业改革，完善公司管控模式和治理架 构，提升综合竞争力。 下半年，中国神华将按照新的经营目标，努力把握市场机遇，主动迎接市场挑战，提高 运营质量，提升运营效率，推进各项业务实现健康可持续发展，加快清洁能源战略实施步伐， 为广大投资者创造更大价值。 张玉卓 董事长 2016 年 8 月 26 日 12 2016 年半年度报告 第五节 管理层讨论与分析 一、关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 (一) 经营情况综述 2016 年上半年，中国神华以清洁能源发展战略为引领，积极应对煤炭、电力市场的不 利局面，精心组织，狠抓结构优化、市场开拓和提质增效，实现生产经营平稳发展。 本集团实现营业利润 18,140 百万元（2015 年上半年：21,297 百万元（重述）），同比 下降 14.8%；归属于本公司股东的净利润 9,828 百万元（2015 年上半年：12,078 百万元（重 述）），基本每股收益为 0.494 元/股（2015 年上半年：0.607 元/股（重述）），同比下降 18.6%。 本集团 2016 年上半年主要财务指标如下： 2016 年上半年 2015 年上半年 （重述） 变化 （%） 期末总资产回报率 % 2.4 2.9 下降 0.5 个百分点 期末净资产收益率 % 3.3 4.1 下降 0.8 个百分点 32,836 33,989 (3.4) 息税折旧摊销前盈利 百万元 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 变化 （%） 每股净资产 元/股 14.97 14.72 1.7 资产负债率 % 34.5 35.3 下降 0.8 个百分点 总债务资本比 % 23.1 23.3 下降 0.2 个百分点 注：上述指标的计算方法请见本报告“释义”部分。 (二) 主营业务分析 1 、利润表及现金流量表项目变动分析 项目 营业收入 营业成本 营业税金及附加 财务费用 资产减值损失 投资收益 营业外收入 所得税费用 经营活动产生的现金流量净额 其中：神华财务公司经营活动 注 产生的现金流量净额 本期数 78,723 46,623 2,465 2,799 5 52 705 4,743 38,207 (9,974) 13 上年同期数 （重述） 90,001 54,536 3,097 1,923 397 256 362 4,920 32,189 9,068 单位:百万元 变化 （%） (12.5) (14.5) (20.4) 45.6 (98.7) (79.7) 94.8 (3.6) 18.7 (210.0) 2016 年半年度报告 项目 48,181 上年同期数 （重述） 23,121 (10,794) (3,583) (11,756) (4,791) 本期数 剔除神华财务公司影响后经 营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 变化 （%） 108.4 (8.2) (25.2) 注：神华财务公司对本集团以外的单位提供存贷款等金融服务，此项为该业务产生的存贷款及利息、手续 费、佣金等项目的现金流量。 （1）驱动业务收入变化的因素 2016 年上半年本集团营业收入同比下降 12.5%，主要原因是： ① 上半年煤炭市场价格有所回暖、但仍低于去年同期水平，本集团 2016 年上半年煤炭 平均销售价格 271 元/吨（2015 年上半年：317 元/吨（重述）），同比下降 14.5%； ② 受 2015 年上网侧电价下调影响，本集团 2016 年上半年平均售电电价 306 元/兆瓦时 （2015 年上半年：342 元/兆瓦时（重述）） ，同比下降 10.5%； ③ 煤制烯烃产品销量及销售价格下降； ④ 物资贸易业务量下降。 主要运营指标 单位 2016 年上半年 2015 年上半年 （重述） 变化 （%） （一）煤炭 1. 商品煤产量 百万吨 139.7 139.4 0.2 2. 煤炭销售量 百万吨 186.3 177.8 4.8 其中：自产煤 百万吨 139.6 138.3 0.9 外购煤 百万吨 46.7 39.5 18.2 （二）发电 1. 总发电量 十亿千瓦时 111.01 110.20 0.7 2. 总售电量 十亿千瓦时 103.90 102.81 1.1 1. 聚乙烯销售量 千吨 129.6 163.2 (20.6) 2. 聚丙烯销售量 千吨 124.8 153.2 (18.5) 1. 自有铁路运输周转量 十亿吨公里 119.8 98.5 21.6 2. 港口下水煤量 百万吨 112.3 97.9 14.7 其中：黄骅港 百万吨 76.5 51.4 48.8 神华天津煤码头 百万吨 20.4 20.0 2.0 神华珠海煤码头 百万吨 2.4 3.1 (22.6) 3. 航运货运量 百万吨 36.3 39.8 (8.8) 4. 航运周转量 十亿吨海里 29.0 32.8 (11.6) （三）煤化工 （四）运输 14 2016 年半年度报告 （2）成本变化因素 单位：百万元 成本构成项目 上年同期占 本期金额较 本期占营业成 上年同期金 本期金额 营业成本比 上年同期变 本比例（%） 额（重述） 例（%） 化（%） 外购煤成本 6,925 14.9 9,673 17.7 (28.4) 原材料、燃料及动力 8,137 17.5 8,155 15.0 (0.2) 人工成本 5,652 12.1 5,490 10.1 3.0 折旧及摊销 10,441 22.4 9,621 17.6 8.5 运输费 4,687 10.1 6,043 11.1 (22.4) 其他 10,781 23.0 15,554 28.5 (30.7) 营业成本合计 46,623 100.0 54,536 100.0 (14.5) 2016 年上半年本集团营业成本同比下降 14.5%。其中： ① 外购煤成本同比下降 28.4%，主要原因是煤炭采购价格下降； ② 折旧及摊销成本同比增长 8.5%，主要原因是发电、运输业务固定资产增加； ③ 运输费：指本集团通过外部铁路、公路、船舶运输及使用外部港口等产生的费用。 2016 年上半年同比下降 22.4%，主要原因是通过国铁的运输量下降； ④ 其他成本同比下降 30.7%，主要原因是物资贸易业务量下降。 （3）其他利润表项目 ① 营业税金及附加：2016 年上半年同比下降 20.4%，主要原因是煤炭价格下降导致煤 炭资源税减少；2016 年 5 月全面推行营业税改增值税后，营业税减少。 ② 财务费用：2016 年上半年同比增长 45.6%，主要原因是部分新建铁路项目投运导致 资本化利息减少，计入财务费用的利息费用增加；以及日元升值导致日元借款汇兑损失增加。 ③ 资产减值损失：2016 年上半年同比下降 98.7%，主要原因是去年同期对已关停的北 京热电厂的发电装置及相关设备计提了减值损失。 ④ 投资收益：2016 年上半年同比下降 79.7%，主要原因是对外贷出款项收益同比减少， 以及联营的发电企业有下属单位清产核资导致收益减少。 ⑤ 营业外收入：2016 年上半年同比增长 94.8%，主要原因是因北京燃气投产，公司收 到的燃气发电政府补助增加。 ⑥ 所得税费用： 2016 年上半年同比下降 3.6%，2016 年上半年平均所得税率 25.7% （2015 年上半年：23.0%（重述）） ，上升 2.7 个百分点，主要原因是享受优惠税率较多的煤炭分部 利润占比下降，享受优惠税率较少的发电、运输分部利润占比上升；以及部分子分公司经营 亏损产生的可抵扣税务亏损，由于无法确定回收期不确认递延所得税资产。 15 2016 年半年度报告 （4）现金流 ① 经营活动产生的现金流量净额：2016 年上半年同比增长 18.7%。其中：神华财务公 司经营活动产生的现金净流出 9,974 百万元（2015 年上半年：净流入 9,068 百万元（重述）） ， 同比变化 210.0%，主要原因是神华财务公司吸收存款减少。剔除神华财务公司影响后，本 集团经营活动产生的现金流量净额同比增长 108.4%，主要原因是应收银行承兑汇票到期兑 付，以及支付的税费减少。 ② 投资活动产生的现金流量净额：2016 年上半年净流出同比下降 8.2%，主要原因是购 建长期资产支付的现金减少。 ③ 筹资活动产生的现金流量净额：2016 年上半年净流出同比下降 25.2%，主要原因是 外部债务融资净额同比增加。 （5）研发投入 本期费用化研发投入（百万元） 本期资本化研发投入（百万元） 研发投入合计（百万元） 研发投入资本化的比例（%） 研发投入总额占营业收入比例（%） 公司研发人员的数量(人) 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 126 65 191 34.0 0.2 3,128 3.4 2016 年上半年本集团研发投入同比下降 26.8%（2015 年上半年：261 百万元（重述））。 2016 上半年研发投入主要是用于矿井运输与调度系统、重载铁路技术、铁路重点部位安全 管理、粉煤灰综合利用、矿区水资源保护利用等方面的研究。 2 、其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的说明 报告期内，本集团利润构成的主要变化为：煤炭、发电分部经营收益占比下降，运输分 部经营收益占比上升，煤化工分部经营收益由正转负。按照企业会计准则下的合并抵销前各 业务分部经营收益计算，本集团煤炭、发电、运输分部经营收益的占比由 2015 年上半年的 28%、45%和 25%变为 2016 年上半年的 20%、39%和 42%。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 不适用。 (3) 经营计划进展说明 请见本节“2016 年度经营目标完成情况”部分。 16 2016 年半年度报告 (三) 资产、负债情况分析 单位：百万元 项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 存货 其他流动资产 在建工程 应付票据 应付账款 预收款项 应付利息 应付股利 其他应付款 其他流动负债 长期借款 其他综合收益 专项储备 期末数 期初数 期末数较 占总资 占总资 期末数 期初数 期初数变 情况说明 产的比 产的比 化（%） 例（%） 例（%） 47,850 8.6 54.5 银行承兑汇票到期兑付 73,914 13.2 票据到期兑付及收到的 17,649 3.2 (76.0) 4,229 0.8 银行承兑汇票减少 售电收入下降，以及售 23,370 4.2 (4.4) 电款结算导致应收账款 22,341 4.0 减少 预付购煤款及物资贸易 3,613 0.7 (18.2) 2,954 0.5 款项减少 煤炭存货和备品备件增 12,816 2.3 10.7 14,192 2.5 加 神华财务公司发放短期 12,248 2.2 (16.7) 10,202 1.8 贷款减少 发电业务工程项目投入 32,263 5.8 15.9 37,379 6.7 增加 发电、煤炭业务应付银 2,473 0.4 (29.0) 1,757 0.3 行承兑汇票减少 在建工程规模较年初减 31,517 5.7 (3.7) 30,338 5.4 小，相应采购减少导致 应付账款减少 3,624 0.7 (21.2) 煤炭业务预收煤款减少 2,857 0.5 中期票据的应付利息余 784 0.1 73.0 1,356 0.2 额增加 至本报告期末，本公司 2015 年度末期股息尚 2,786 0.5 156.3 7,140 1.3 未派出。上述股息已于 2016 年 7 月派出 神华财务公司吸收存款 33,357 6.0 (24.1) 25,329 4.5 余额减少 4,998 0.9 (100.0) 超短期融资券到期偿还 0 0.0 发电、运输及煤化工业 54,179 9.8 12.3 60,842 10.9 务借入的长期借款增加 (237) 0.0 (58.6) 外币报表折算差额变动 (98) 0.0 维简费、安全生产费储 6,570 1.2 19.7 7,863 1.4 备余额增加 (四) 分行业经营情况分析 1、 主营业务分行业情况（合并抵销前） 本集团的主要运营模式是：煤炭生产 → 煤炭运输（铁路、港口、航运） → 煤炭利用 （发电、煤化工）的一体化产业链，各分部之间存在业务往来。 17 2016 年半年度报告 单位：百万元 行业 营业收入 煤炭 发电 铁路 港口 航运 煤化工 52,997 32,803 16,203 2,402 880 1,934 毛利率 营业成本 （%） 44,062 21,700 6,151 1,037 741 1,758 16.9 33.8 62.0 56.8 15.8 9.1 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上年同期 上年同期增 年同期增减 增减（%） 减（%） （%） (14.9) (12.3) 下降 2.5 个百分点 (10.6) (6.9) 下降 2.7 个百分点 21.5 17.6 上升 1.2 个百分点 35.8 5.0 上升 12.7 个百分点 (12.9) (19.2) 上升 6.6 个百分点 (34.9) (17.5) 下降 19.1 个百分点 2、 煤炭分部 (1) 生产经营及建设 本集团生产及销售的煤炭品种主要为动力煤。2016 年上半年，煤炭分部围绕提质增效， 加大先进生产技术和装备系统的应用，提高生产效率；加强煤质管理，组织增产环保煤；加 强产品结构调整和质量提升，提高精益化管理水平，降本增效，煤炭产品的市场竞争力进一 步提高。2016 年上半年本集团商品煤产量为 139.7 百万吨（2015 年上半年：139.4 百万吨（重 述）），同比增长 0.2%。 上半年，本集团煤炭勘探支出（即可行性研究结束之前发生的、与煤炭资源勘探和评价 有关的支出）约为 0.22 亿元（2015 年上半年：0.10 亿元），主要是澳洲沃特马克项目及印 尼南苏 EMM 项目相关支出；煤矿开发和开采相关的资本性支出约为 3.78 亿元（2015 年上 半年：13.63 亿元），主要是神东、宝日希勒等矿区煤炭开采、购置固定资产的支出，以及 青龙寺煤矿开发支出。 根据全年产量计划及生产接续安排，上半年，本集团井工矿完成掘进进尺共 20.2 万米 （2015 年上半年：30.2 万米），同比下降 33.1%。 郭家湾煤矿进入试运行阶段，配套工程建设及项目验收工作有序进行。青龙寺煤矿矿井 及选煤厂建设同步推进。其他情况请见本报告财务报表附注五、13 在建工程。 本集团拥有独立运营的铁路集疏运通道，集中分布于自有核心矿区周边，能够满足核心 矿区的煤炭外运。于本报告期末，本集团煤炭库存量约 24.3 百万吨，较上年末的 22.6 百万 吨增加 1.7 百万吨。 (2) 煤炭销售 本集团实行专业化分工管理，煤炭生产由各矿区负责，煤炭销售主要由神华销售集团负 责，用户分布于电力、冶金、化工、建材等多个行业。2016 年上半年，本集团抓住煤炭市 场恢复供需弱势平衡的有利时机，采取贴近市场的价格策略，加强外购煤煤源组织，优化煤 种搭配，发挥自有铁路运输优势，实现了煤炭销售量的小幅增长。 18 2016 年半年度报告 2016 年上半年，本集团实现煤炭销售量 186.3 百万吨（2015 年上半年：177.8 百万吨（重 述）），同比增长 4.8%，其中，国内煤炭销售量 183.2 百万吨，占同期全国煤炭消费量 18.1 亿吨1的 10.1%；实现加权平均煤炭销售价格 271 元/吨（2015 年上半年：317 元/吨（重述）） （不含税），同比下降 14.5%，同期平均环渤海动力煤价格指数（5,500 大卡）同比下降 16.5%。 受益于供给侧改革和煤矿执行 276 天/年工作日制度，本集团第二季度平均煤炭销售价格为 274 元/吨，环比一季度的 268 元/吨增长 6 元/吨。 上半年，本集团对前五大国内煤炭客户销售量为 24.2 百万吨，占国内销售量的 13.2%。 其中，最大客户销售量为 8.6 百万吨，占国内销售量的 4.7%。前五大国内煤炭客户主要为煤 炭、电力公司。 本集团依托自主开发的神华煤炭交易网（https：//www.e-shenhua.com）持续实施煤炭电 子交易。2016 年上半年通过神华煤炭交易网实现的煤炭交易量达 100.9 百万吨（2015 年上 半年： 101.7 百万吨）。开展互联网煤炭交易，有助于降低交易成本。 ① 按煤源及销售区域分类 变动 2015年上半年（重述） 2016年上半年 销售量 占销售量 合计比例 价格 销售量 占销售量 合计比例 价格 销售量 价格 百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % % 一、国内销售 183.2 98.3 271 175.4 98.7 317 4.4 (14.5) （一）自产煤及采购煤 180.9 97.0 273 168.0 94.5 314 7.7 (13.1) 1、直达 69.9 37.4 201 70.7 39.8 239 (1.1) (15.9) 2、下水 111.0 59.6 318 97.3 54.7 369 14.1 (13.8) （二）国内贸易煤销售 2.2 1.2 128 7.4 4.2 381 (70.3) (66.4) （三）进口煤销售 0.1 0.1 366 0.0 0.0 - 不适用 不适用 二、出口销售 1.3 0.7 401 0.6 0.3 468 116.7 (14.3) 三、境外煤炭销售 1.8 1.0 179 1.8 1.0 252 0.0 (29.0) （一）南苏EMM 0.9 0.5 71 0.8 0.4 81 12.5 (12.3) （二）转口贸易 0.9 0.5 293 1.0 0.6 393 (10.0) (25.4) 销售量合计/加权 平均价格 186.3 100.0 271 177.8 100.0 317 4.8 (14.5) 注：本报告中的煤炭销售价格均为不含税价格。 上半年，国内贸易煤销售均价同比下降 66.4%，主要原因是价格明显偏高的下水销售的 贸易煤占比大幅下降。 1 数据来源：中国煤炭运销协会 19 2016 年半年度报告 ② 按内外部客户分类 价格 变动 2015年上半年（重述） 2016年上半年 销售量 占比 价格 销售量 占比 价格 百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 % 对外部客户销售 145.4 78.0 274 135.4 76.2 318 (13.8) 对内部发电分部销售 39.1 21.0 265 40.2 22.6 315 (15.9) 对内部煤化工分部销售 1.8 1.0 185 2.2 1.2 277 (33.2) 186.3 100.0 271 177.8 100.0 317 (14.5) 煤炭销售量合计/加权平均价格 公司对内部发电分部、煤化工分部和外部客户销售煤炭采用统一的定价政策。 (3) 安全生产 上半年，公司完善安全责任约束机制，全面排查和预防系统性安全风险，优化生产安全 事故应急预案，加强重点单位和重点环节的安全管控，夯实安全管理基础。 报告期内，公司原煤生产百万吨死亡率为零。 (4) 环境保护 上半年，本集团坚持“产环保煤炭，建生态矿区”的绿色煤炭理念，积极开展环境隐患 整治专项行动和露天矿土地复垦相关工作，共缴纳排污费 0.32 亿元。 2016 年上半年末，公司“预提复垦费用”余额为 22.65 亿元，为生态建设提供有力的资 金保障。 (5) 煤炭资源 于 2016 年 6 月 30 日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量为 241.6 亿吨，煤炭保有可 采储量为 156.1 亿吨；JORC 标准下本集团的煤炭可售储量为 87.9 亿吨。 矿区 神东矿区 准格尔矿区 胜利矿区 宝日希勒矿区 包头矿区 合计 保有资源储量 （中国标准） 165.5 40.5 20.6 14.5 0.5 241.6 保有可采储量 （中国标准） 96.7 32.5 14.2 12.3 0.4 156.1 20 单位：亿吨 煤炭可售储量 （JORC 标准） 50.5 22.1 2.6 12.7 0.0 87.9 2016 年半年度报告 公司主要矿区生产的商品煤特征如下： 序号 矿区 主要煤种 主要商品煤的发热量 （千卡/千克） 硫分 灰分 （平均值） 1 神东矿区 长焰煤/不粘煤 约5,500 ≤0.50% 约 16.0% 2 准格尔矿区 长焰煤 约4,700 ≤0.50% 约 26.5% 3 胜利矿区 褐煤 约3,200 ≤0.75% 约 19.5% 4 宝日希勒矿区 褐煤 约3,650 ≤0.25% 约 14.5% 5 包头矿区 不粘煤 约4,500 ≤0.65% 约 15.0% 注：各矿区生产的主要商品煤的发热量、硫分、灰分，受地质条件、开采区域、洗选加工、运输损耗及混 煤比例等因素影响，上述数值与矿区个别矿井生产的商品煤或公司最终销售的商品煤的特征可能存在不一 致。 (6) 经营成果 ① 本集团合并抵销前煤炭分部经营成果 2016年 上半年 变动 （%） 2015年 上半年 （重述） 主要变动原因 营业收入 百万元 52,997 62,300 (14.9) 煤炭销售价格下降，以及物 资贸易业务收入减少 营业成本 百万元 44,062 50,221 (12.3) 物资贸易业务成本减少，以 及外购煤采购价格、自产煤 单位生产成本下降 % 16.9 19.4 下降 2.5 个百分点 百万元 4,138 6,376 (35.1) % 7.8 10.2 下降 2.4 个百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 ② 本集团合并抵销前煤炭产品销售毛利 2016 年上半年 收入 成本 毛利 毛利率 % 百万元 百万元 百万元 国内 49,650 41,541 8,109 16.3 834 681 153 18.3 出口及境外 50,484 42,222 8,262 16.4 合计 2015 年上半年（重述） 收入 成本 毛利 毛利率 % 百万元 百万元 百万元 55,597 43,652 11,945 21.5 723 652 71 9.8 56,320 44,304 12,016 21.3 本集团销售的煤炭主要为自有矿区生产。为了满足客户需求、充分利用铁路运力，本集 团还在自有矿区周边、铁路沿线从第三方采购煤炭，用以掺配出不同种类、等级的煤炭产品 后统一对外销售。由于煤炭产品种类较多、外购煤的掺配比例不同等原因，无法准确按煤炭 来源（自产煤和外购煤）分别核算煤炭销售收入、成本及毛利。 21 2016 年半年度报告 ③ 自产煤单位生产成本 单位：元/吨 2016 年 上半年 2015 年 上半年 （重述） 变动 （%） 原材料、燃料及动力 18.9 20.4 (7.4) 人工成本 17.3 17.1 1.2 18.5 19.7 (6.1) 去年同期部分长期待摊费用摊 销完毕，以及去年底计提减值 的影响 50.4 60.1 (16.1) 矿务工程费、税费及征地、塌 陷补偿费下降 105.1 117.3 (10.4) 折旧及摊销 其他成本 自产煤单位生产成本 主要变动原因 井工矿掘进进尺同比减少 其他成本由以下三部分组成：（1）与生产直接相关的支出，包括维简安全费、洗选加 工费、矿务工程费等，占 74%；（2）生产辅助费用，占 9%；（3）征地及塌陷补偿、环保 支出、地方性收费等，占 17%。 ② 外购煤成本 本集团的外购煤包括自有矿区周边及铁路沿线的采购煤、国内贸易煤及进口、转口贸易 的煤炭。 2016 年上半年，本集团外购煤成本为 6,925 百万元（2015 年上半年：9,673 百万元（重 述）），同比下降 28.4%，主要是煤炭采购价格下降幅度较大。 上半年外购煤销售量为 46.7 百万吨（2015 年上半年：39.5 百万吨（重述）），同比增 长 18.2%，占本集团煤炭销售量的比例由 2015 年上半年的 22.2%（重述）上升到 25.1%，主 要原因是在自产煤产量受限的情况下，为满足市场需求及充分利用自有铁路运力，本集团增 加了自有矿区周边及铁路沿线的煤炭采购量。 3、 发电分部 (1) 生产经营 2016 年上半年，发电分部全力强化电力营销，抢发争发电量。上半年实现发电量 111.01 十亿千瓦时（2015 年上半年：110.20 十亿千瓦时（重述）），同比增长 0.7%；实现总售电 量 103.90 十亿千瓦时（2015 年上半年：102.81 十亿千瓦时（重述）），同比增长 1.1%，占 同期全社会用电量 2,775.9 十亿千瓦时1的 3.7%。 1 数据来源：中国电力企业联合会 22 2016 年半年度报告 (2) 电量及电价 ① 按电源种类 总发电量（十亿千瓦时） 总售电量（十亿千瓦时） 售电价（元/兆瓦时） 2016 年 2015 年 变动 2016 年 2015 年 变动 2016 年 2015 年 变动 电源种类 上半年 上半年 （%） 上半年 上半年 （%） 上半年 上半年 （%） （重述） （重述） （重述） 339 (11.2) 301 109.14 (1.3) 101.78 (1.1) 107.67 100.65 燃煤发电 596 (0.2) 595 0.01 100.0 0.01 100.0 风电 0.02 0.02 255 (1.2) 252 0.27 3.7 0.26 3.8 0.28 0.27 水电 761 (39.4) 461 0.78 289.7 0.76 289.5 3.04 2.96 燃气发电 342 (10.5) 306 110.20 0.7 102.81 1.1 合计/加权平均 111.01 103.90 上半年，燃气发电厂的平均售电价格同比下降 39.4%，主要原因是售电价格偏低的北京 燃气热电项目于 2015 年下半年投入运营，以及余姚电力的售电价格下降。 ② 按经营地区 所在地区/ 发电类型 北京 燃煤发电 天然气发电 天津 燃煤发电 河北 燃煤发电 内蒙古 燃煤发电 陕西 燃煤发电 山西 燃煤发电 宁夏 燃煤发电 辽宁 燃煤发电 江苏 燃煤发电 浙江 燃煤发电 天然气发电 安徽 燃煤发电 福建 燃煤发电 发电量 售电量 售电价 （十亿千瓦时） （十亿千瓦时） （元/兆瓦时） 2016 年 2015 年 变动 2016 年 2015 年 变动 2016 年 上半年 上半年 （%） 上半年 上半年 （%） 上半年 （重述） （重述） 1.98 0.56 253.6 1.93 0.48 302.1 401 0.56 (100.0) 0.48 (100.0) 1.98 1.93 401 不适用 不适用 2.17 2.93 (25.9) 2.02 2.74 (26.3) 337 2.17 2.93 (25.9) 2.02 2.74 (26.3) 337 15.72 16.77 (6.3) 14.73 15.66 (5.9) 291 15.72 16.77 (6.3) 14.73 15.66 (5.9) 291 9.82 10.85 (9.5) 8.96 9.79 (8.5) 210 9.82 10.85 (9.5) 8.96 9.79 (8.5) 210 11.77 10.78 9.2 10.75 9.85 9.1 253 11.77 10.78 9.2 10.75 9.85 9.1 253 1.41 0.45 213.3 1.32 0.41 222.0 261 1.41 0.45 213.3 1.32 0.41 222.0 261 1.44 1.97 (26.9) 1.29 1.79 (27.9) 192 1.44 1.97 (26.9) 1.29 1.79 (27.9) 192 7.99 6.55 22.0 7.50 6.13 22.3 295 7.99 6.55 22.0 7.50 6.13 22.3 295 13.18 13.43 (1.9) 12.57 12.79 (1.7) 314 13.18 13.43 (1.9) 12.57 12.79 (1.7) 314 13.26 13.54 (2.1) 12.54 12.86 (2.5) 370 12.20 12.76 (4.4) 11.51 12.10 (4.9) 352 1.06 0.78 35.9 1.03 0.76 35.5 573 9.94 6.66 49.2 9.46 6.30 50.2 299 9.94 6.66 49.2 9.46 6.30 50.2 299 4.18 4.28 (2.3) 3.94 4.06 (3.0) 316 4.18 4.28 (2.3) 3.94 4.06 (3.0) 316 23 2016 年半年度报告 所在地区/ 发电类型 广东 燃煤发电 风电 河南 燃煤发电 四川 燃煤发电 水电 重庆 燃煤发电 新疆 燃煤发电 印尼 燃煤发电 合计/加权平均 发电量 售电量 售电价 （十亿千瓦时） （十亿千瓦时） （元/兆瓦时） 2016 年 2015 年 变动 2016 年 2015 年 变动 2016 年 上半年 上半年 （%） 上半年 上半年 （%） 上半年 （重述） （重述） 8.89 12.09 (26.5) 8.26 11.29 (26.8) 377 8.87 12.08 (26.6) 8.24 11.28 (27.0) 376 0.02 0.01 100.0 0.02 0.01 100.0 595 2.16 2.15 0.5 2.03 2.02 0.5 312 2.16 2.15 0.5 2.03 2.02 0.5 312 1.33 2.21 (39.8) 1.22 2.02 (39.6) 391 1.05 1.94 (45.9) 0.95 1.76 (46.0) 432 0.28 0.27 3.7 0.27 0.26 3.8 252 2.61 0.85 207.1 2.50 0.81 208.6 355 2.61 0.85 207.1 2.50 0.81 208.6 355 2.33 3.21 (27.4) 2.15 2.99 (28.1) 204 2.33 3.21 (27.4) 2.15 2.99 (28.1) 204 0.83 0.92 (9.8) 0.73 0.82 (11.0) 435 0.83 0.92 (9.8) 0.73 0.82 (11.0) 435 111.01 110.20 0.7 103.90 102.81 1.1 306 (3) 装机容量 报告期内，本集团无新增装机容量。于本报告期末，本集团总装机容量达到 54,128 兆 瓦，占全国 6,000 千瓦及以上发电厂总装机容量 15.2 亿千瓦1的 3.6%。其中，燃煤发电机组 总装机容量 52,257 兆瓦，占本集团总装机容量的 96.5%。 (4) 发电设备利用率 受全社会电力消费增速放缓、非化石能源发电挤占火电市场的影响，上半年本集团燃煤 机组平均利用小时数为 2,060 小时，同比下降 7.4%，比全国煤电设备利用小时数 2,031 小时 2 高 29 小时。通过精细化管理，发电效率稳步提升，平均发电厂用电率同比下降 0.24 个百分 点。截至报告期末，本集团循环流化床机组装机容量 7,024 兆瓦，占本集团燃煤机组装机容 量的 13.4%。循环流化床机组煤种适应性强，但机组效率略低，厂用电率高。 电源种类 平均利用小时（小时） 发电厂用电率（%） 2015年 2015年 2016年 2016年 变动 变动 上半年 上半年 （%） 上半年 上半年 （重述） （重述） 6.06 下降 0.16 个百分点 5.90 2,224 (7.4) 2,060 燃煤发电 0.91 下降 0.19 个百分点 0.72 746 49.2 风电 1,113 0.32 下降 0.06 个百分点 0.26 2,141 5.2 2,252 水电 2.24 下降 0.17 个百分点 2.07 1,005 74.6 1,755 燃气发电 6.02 下降 0.24 个百分点 5.78 2,208 (7.1) 加权平均 2,051 1 数据来源：中国电力企业联合会 数据来源：中国电力企业联合会 2 24 2016 年半年度报告 (5) 环境保护 发电分部加快推进煤炭清洁利用和煤电清洁发展，继续实施燃煤机组 “超低排放”改 造。截至报告期末，本集团累计完成新建或改造共计 27,650 兆瓦 51 台“超低排放”燃煤机 组，占本集团燃煤发电机组装机容量的 52.9%，本集团在京津冀、安徽地区的燃煤机组全部 实现“超低排放”改造，处于行业领先水平。本集团国内燃煤发电机组已全部完成脱硫改造。 上半年，本集团燃煤发电机组平均售电标准煤耗为 314 克/千瓦时，较去年同期 318 克/ 千瓦时（重述）下降 4 克/千瓦时；共缴纳排污费 0.99 亿元。 (6) 经营成果 ① 本集团合并抵销前发电分部经营成果 2016年 上半年 2015年 上半年 （重述） 变动 （%） 主要变动原因 营业收入 百万元 32,803 36,708 (10.6) 售电价格下降 营业成本 百万元 21,700 23,317 (6.9) 电厂燃煤采购价格下降 % 33.8 36.5 下降 2.7 个百分点 百万元 8,167 10,452 (21.9) % 24.9 28.5 下降 3.6 个百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 ② 本集团合并抵销前售电收入及成本 单位：百万元 电源类型 燃煤发电 风电 水电 燃气发电 合计 2016年 上半年 30,959 10 69 1,495 32,533 售电收入 2015年 变动 上半年 （%） （重述） 35,245 7 67 580 35,899 (12.2) 42.9 3.0 157.8 (9.4) 售电成本 2016 年 占 2016 2015 年 占 2015 2016 年上 上半年 年上半 上半年 年上半 半年比 年售电 （重述） 年售电 2015 年上 成本比 成本比 半年（重述） 例（%） 例（%） 变动（%） 92.8 22,261 97.6 (10.5) 19,932 0.0 4 0.0 0.0 4 0.1 26 0.1 3.8 27 7.1 515 2.3 194.6 1,517 100.0 22,806 100.0 (5.8) 21,480 本集团售电成本主要由原材料、燃料及动力，人工成本、折旧及摊销以及其他成本构成。 2016 年上半年本集团单位售电成本为 206.7 元/兆瓦时（2015 年上半年：221.8 元/兆瓦时（重 述）），同比下降 6.8%；其中，燃煤电厂单位售电成本为 198.0 元/兆瓦时（2015 年上半年： 218.7 元/兆瓦时（重述）），同比下降 9.5%，主要是电厂燃煤采购成本下降。 25 2016 年半年度报告 ③ 本集团合并抵销前燃煤电厂售电成本 2016年上半年 成本 占比 百万元 % 13,071 65.5 原材料、燃料及动力 人工成本 1,472 7.4 4,459 22.4 折旧及摊销 930 4.7 其他 燃煤电厂售电成本合计 19,932 100.0 2015年上半年（重述） 成本 占比 % 百万元 15,901 71.5 1,522 6.8 4,106 18.4 732 3.3 22,261 100.0 成本变动 % (17.8) (3.3) 8.6 27.0 (10.5) 2016 年上半年发电分部共耗用神华煤 40.3 百万吨，占本集团发电分部燃煤消耗量 44.7 百万吨的 90.2%（2015 年上半年：90.3%（重述）） 。 4、 铁路分部 （1）生产经营 在国铁连续降价、竞争加剧的形势下，铁路分部充分利用自有铁路优势，优化运输组织， 对内提质增效、对外开放创效，加快打造神华现代化大物流体系，积极推动神华运输由煤炭 运输专用线向神华大物流转型。 上半年自有铁路运输周转量达 119.8 十亿吨公里，同比增长 21.6%，占总周转量的比例 上升到 90.1%（2015 年上半年：83.6%（重述））。 （2）项目进展 新建黄大铁路等项目继续稳步推进。 （3）经营成果 本集团合并抵销前铁路分部经营成果如下： 2016年 上半年 2015年 上半年 （重述） 变动 （%） 主要变动原因 营业收入 百万元 16,203 13,338 21.5 新铁路投入运营及铁路运输 量增长 营业成本 百万元 6,151 5,230 17.6 新铁路投入运营导致折旧及 摊销、人工成本增长，以及铁 路运输量增加导致相关的原 材料、燃料及动力成本增长 % 62.0 60.8 上升 1.2 个百分点 百万元 7,597 5,238 45.0 % 46.9 39.3 上升 7.6 个百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 26 2016 年半年度报告 2016 年上半年铁路分部为集团内部提供运输服务产生的收入为 14,465 百万元（2015 年 上半年：11,679 百万元（重述）），同比增长 23.9%，占铁路分部营业收入 89.3%（2015 年 上半年：87.6%（重述））。 2016 年上半年铁路分部的单位运输成本为 0.050 元/吨公里（2015 年上半年：0.052 元/ 吨公里（重述）），同比下降 3.8%，主要是自有铁路运输周转量增长。 5、 港口分部 （1）生产经营 上半年，港口分部优化港口堆存管理，提高堆场利用率及船货匹配度，实现业务量大幅 增长。自有港口实现下水煤销售量合计 99.3 百万吨，占港口下水煤总量的比例提高到 88.4% （2015 年上半年：76.1%（重述））。 （2）经营成果分析 本集团合并抵销前港口分部经营成果如下： 2016年 上半年 2015年 上半年 （重述） 变动 （%） 主要变动原因 营业收入 百万元 2,402 1,769 35.8 营业成本 百万元 1,037 988 5.0 % 56.8 44.1 上升 12.7 个百分点 百万元 1,157 550 110.4 % 48.2 31.1 上升 17.1 个百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 黄骅港的煤炭及 非煤货物作业量 增加 2016 年上半年港口分部为集团内部提供运输服务产生的收入为 2,142 百万元（2015 年 上半年： 1,687 百万元（重述）），同比增长 27.0%，占港口分部营业收入的 89.2%（2015 年上半年：95.4%（重述））；为集团内部提供运输服务的成本为 916 百万元。 6、 航运分部 （1）生产经营 航运分部提高运营调度管理水平，紧密服务于一体化运营，克服资源紧缺的不利影响， 积极开拓市场。上半年航运货运量达到 36.3 百万吨，航运周转量达到 29.0 十亿吨海里。 27 2016 年半年度报告 （2）经营成果 本集团合并抵销前航运分部经营成果如下： 2016年 上半年 2015年 上半年 （重述） 变动 （%） 主要变动原因 营业收入 百万元 880 1,010 (12.9) 航运业务量及海运价格下 降 营业成本 百万元 741 917 (19.2) 承运的外部用户货物量减 少导致相关成本下降，以 及燃料成本下降 % 15.8 9.2 上升 6.6 个 百分点 百万元 72 34 111.8 % 8.2 3.4 上升 4.8 个 百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 2016 年上半年航运分部单位运输成本为 0.026 元/吨海里（2015 年上半年：0.028 元/吨 海里（重述）），同比下降 7.1%，主要是燃料成本下降。 7、 煤化工分部 （1）生产经营 2016 年上半年，煤化工分部紧紧围绕公司经营管理目标，以生产运营“安稳长满优” 为主线，认真做好生产组织，不断优化设备运行，努力挖潜增效。 2015年上半年（重述） 2016年上半年 聚乙烯 聚丙烯 变动 销售量 价格 销售量 价格 销售量 价格 千吨 129.6 124.8 元/吨 6,767 5,035 千吨 163.2 153.2 元/吨 7,910 7,179 % (20.6) (18.5) % (14.5) (29.9) 上半年烯烃产品产量、销量同比下降的主要原因是今年上半年安排了为期 36 天的年度 停产检修，去年的检修（为期 10 天）安排在下半年。 28 2016 年半年度报告 （2）经营成果分析 本集团合并抵销前煤化工分部经营成果如下： 2016年 上半年 2015年 上半年 （重述） 变动 （%） 主要变动原因 营业收入 百万元 1,934 2,969 (34.9) 因停产检修，产品销量 下降；以及烯烃产品价 格下降 营业成本 百万元 1,758 2,131 (17.5) 煤制烯烃产品销量及原 料采购价格下降 % 9.1 28.2 下降 19.1 个 百分点 百万元 (129) 561 (123.0) % (6.7) 18.9 下降 25.6 个 百分点 毛利率 经营收益 经营收益率 （3）主要产品单位生产成本 2016年上半年 聚乙烯 聚丙烯 产量 千吨 130.2 124.3 2015年上半年（重述） 单位生产成本 元/吨 5,505 5,079 产量 千吨 161.2 160.0 单位生产成本 元/吨 5,090 4,791 产量 % (19.2) (22.3) 变动 单位生产成本 % 8.2 6.0 煤化工分部耗用的煤炭全部为神华煤，2016 年上半年共耗用 1.8 百万吨，较上年同期的 2.1 百万吨下降 14.3%。 8、 主营业务分地区情况（合并抵销后） 地区 来源于境内市场的对外交易收入 来源于境外市场的对外交易收入 合计 2016 年 上半年 77,753 970 78,723 单位：百万元 2015 年 变化 上半年（重述） （%） 89,023 (12.7) 978 (0.8) 90,001 (12.5) 注：对外交易收入是按接受服务及购买产品的客户所在地进行划分的。 本集团主要在境内经营煤炭及电力的生产与销售，铁路、港口和船队运输，煤制烯烃等 业务。2016 年上半年，来自境内市场的对外交易收入为 77,753 百万元，占本集团营业收入 的 98.8%。 2016 年上半年，本集团积极响应国家“一带一路”倡议，加大国际化探索力度。南苏 EMM 项目实现稳定运行，取得较好效益；南苏 1 号煤电项目、爪哇 7 号煤电项目的前期准 29 2016 年半年度报告 备工作进展顺利；美国页岩气项目产气 3.63 亿立方米，保持稳定运营。境外其他项目按照 稳妥原则有序推进。 (五) 大物流 面对煤炭市场竞争加剧、铁路运能富余的形势，本集团加大运输业务开放力度，确立了 “推动神华运输由煤炭运输专用线向神华大物流转型”的运输战略部署，在服务一体化运行、 做好煤炭运输主业的基础上，拓展社会煤炭运输，大力推进非煤运输，有效利用现有运力增 加收入。 2016 年上半年，本集团自有铁路实现运输周转量 119.8 十亿吨公里（2015 年上半年： 98.5 十亿吨公里（重述）），同比增长 21.6%。本集团为第三方客户提供煤炭铁路运输及港 口下水服务，上半年完成社会煤炭运量约 33.9 百万吨。截至 2016 年 6 月底，非煤运输业务 已拓展至十余个货物品种，上半年港口完成非煤货物吞吐量 3.2 百万吨。 2016 年上半年，本集团铁路及港口分部为第三方提供运输服务所获得的收入达到 1,998 百万元（2015 年上半年：1,741 百万元（重述）），同比上升 257 百万元或 14.8%。 (六) 科技创新 本集团持续加强产业技术和科技创新能力建设。公司的煤炭智能绿色开采、安全生产技 术处于国际先进水平，清洁高效燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平，初步形 成了科学决策、系统管理、研究开发、成果转化的科技资源一体化运行模式和科技创新驱动 型发展模式，形成了“数字矿山”、“矿井水保护利用”、“超低排放”、“重载铁路”及 “大规模煤制烯烃”等多个技术创新品牌。 报告期内，本集团共获得专利授权 342 项，其中发明专利 108 项；累计获得专利授权 3,571 项，其中发明专利 1,195 项。 (七) 核心竞争力分析 报告期内，本集团核心竞争力未发生重大变化。 本集团的核心竞争力主要体现在：（1）深度合作、资源共享、协同效应、低成本运营 的煤电路港航化一体化经营模式；（2）优质、丰富的煤炭资源；（3）专注于公司主业的管 理团队和先进的经营理念；（4）在煤炭开采、安全生产、清洁燃煤发电、重载铁路等方面 的境内外领先的产业技术和科技创新能力；（5）根据控股股东神华集团公司与本公司签署 的《避免同业竞争协议》，本公司将于 2019 年 6 月 30 日前对神华集团及其附属企业的 14 项资产启动收购工作（将资产收购方案提交中国神华内部有权机关履行审批程序）。 30 2016 年半年度报告 (八) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 2016 年上半年，本公司股权投资额为 8.91 亿元，较上年同期的 25.41 亿元减少 16.50 亿元，下降 64.9%。股权投资主要是投资爪哇公司，增资榆神能源公司、神东电力公司、地 勘公司等。 本公司重要子公司的主要业务及本公司的权益占比情况，请参见本报告财务报表附注 七、在其他主体中的权益。 (1) 证券投资情况 □适用 √不适用 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 31 2016 年半年度报告 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财 □适用 √不适用 (2) 委托贷款 √适用 □不适用 借款方名称 内蒙古三新铁路有限责任公司 （简称“三新铁路公司”） 内蒙古亿利化学工业有限公司 委托贷款 金额 37.4 贷款 期限 1年 贷款 利率 6% 626.6 10 年 4.9% 借款用途 营运资金 置换银行 贷款 抵押物或 是否 是否关联 是否 是否 是否为募集 担保人 逾期 交易 展期 涉诉 资金 无 是 否 否 否 否 单位:百万元 关联 预期 投资 关系 收益 盈亏 0 0 不适用 有抵押 不适用 否 否 否 否 否 47.4 16.2 注：本集团对三新铁路公司的委托贷款于 2015 年 2 月到期尚未归还，双方正在协商后续相关事宜。 委托贷款情况说明：截至 2016 年 6 月 30 日，本集团概无对单一对象的委托贷款金额超过本集团最近一期经审计净资产 10%的情况。公司未使用募 集资金进行委托贷款，亦无涉及诉讼的委托贷款。本集团资金实行集中管理，本公司的委托贷款主要用于向资金短缺的子公司提供经营或建设所需资金， 该部分委托贷款已在本集团的合并财务报表中抵销。 (3) 其他投资理财及衍生品投资 √适用 □不适用 本公司所进行的汇率掉期交易，其对象为本公司的日元贷款，目的在于对日元贷款进行套期保值，而非投资获利，所采用的具体方案均符合套期保 值的性质，风险可控。 截至 2016 年 6 月 30 日，本公司进行套期保值的日元贷款余额为人民币 1,310 百万元，为本公司全部日元贷款的一部分。于本报告期，上述掉期合 同产生的公允价值变动收益为 11 百万元。本公司的掉期交易未涉及任何诉讼。 32 2016 年半年度报告 3、 募集资金使用情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司分析 （1） 主要子公司情况 单位：百万元 注册资本 总资产 序 号 净资产 公司 归属于母公司股东的净利润 2016 年 2015年 上半年 上半年 于2016年6月30日 变动 （%） 主要变动原因 1 朔黄铁路发展公司 5,880 35,823 28,908 3,306 2,362 40.0 铁路运输周转量增长 2 神东煤炭集团公司 4,690 22,796 11,955 1,416 2,269 (37.6) 煤炭价格及销量下降 3 神华销售集团 1,889 27,771 5,311 928 (367) (352.9) 销售方式由买断模式 改为代理模式 4 浙能电力 3,255 11,602 6,798 846 1,016 (16.7) 售电价格及售电量下 降 5 锦界能源 2,278 9,011 7,030 623 1,157 (46.2) 售电价格及售电量下 降 6 黄骅港务公司 6,790 16,049 8,749 600 146 7 台山电力 4,670 12,548 8,377 585 1,052 (44.4) 售电量及售电价格下 降 8 神皖能源公司 4,696 13,019 8,252 523 442 18.3 装机容量增加及售电 量增加 9 定州电力 1,561 6,196 3,529 519 626 (17.1) 售电价格及售电量下 降 10 沧东电力 1,834 7,157 3,458 428 623 (31.3) 售电价格及售电量下 降 311.0 港口作业量增长 注：1. 以上披露的主要子公司的财务数据根据企业会计准则编制，为评估前数据，未经审计或审阅。 2. 朔黄铁路发展公司 2016 年上半年营业收入为 8,423 百万元，营业利润为 4,291 百万元。 3. 神东煤炭集团公司 2016 年上半年营业收入为 14,573 百万元，营业利润为 1,631 百万元。 本公司取得子公司的情况详见本报告财务报表附注七、在其他主体中的权益。 33 2016 年半年度报告 （2）神华财务公司情况 截至报告期末，本公司直接及间接持有神华财务公司 100%的股权。 序号 股东名称 持有股权比例（%） 1 中国神华能源股份有限公司 81.43 2 朔黄铁路发展有限责任公司 7.14 3 神华准格尔能源有限公司 7.14 4 包神铁路有限责任公司 4.29 合计 100.00 本报告期内，神华财务公司严格执行 2011 年 3 月 25 日中国神华第二届董事会第十二次 会议的以下决议：（1）中国神华目前并无意向或计划改变神华财务公司现有的经营方针和 策略；（2）中国神华及其下属子分公司在神华财务公司的存款将只用于对中国神华及其下 属子分公司的信贷业务和存放在中国人民银行及五大商业银行（即中国工商银行、中国农业 银行、中国银行、中国建设银行和交通银行），不参与公开市场/私募市场及房地产等业务 的投资。 神华财务公司 2016 年上半年未经审计的资产负债表、利润表请见本公司 2016 年 7 月 15 日公告。 5、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 34 2016 年半年度报告 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、宏观经济 上半年，中国政府着力稳增长、调结构、防风险，在适度扩大总需求的同时，加快推进 供给侧结构性改革，国民经济运行总体平稳、稳中有进。上半年实现国内生产总值（GDP） 同比增长 6.7%，增速较上年同期下降 0.3 个百分点。居民消费价格指数（CPI）同比增长 2.1%， 增速较上年同期上升 0.8 个百分点。 下半年，中国政府将继续坚持稳中求进工作总基调，适度扩大总需求，坚定不移推进供 给侧结构性改革，加快经济结构调整，促进国民经济持续健康发展。努力实现全年国内生产 总值 6.5%-7.0%左右的增速，居民消费价格涨幅控制在 3%左右。预计全年煤炭需求稳中有 降，电力需求低速增长。 2、煤炭市场环境 （1）中国动力煤市场 上半年回顾 上半年煤炭行业供给侧改革政策逐步落实，全国煤矿自 5 月 1 日开始严格执行每年 276 个工作日制度（在此之前煤矿按照每年 330 个工作日制度执行），煤炭供应量受到抑制，煤 炭供求关系朝有利于供给方的方向转变，部分地区出现煤源紧张，煤价止跌回升。截至 2016 年 6 月 30 日，环渤海动力煤（5,500 大卡）价格指数为 401 元/吨，较年初（371 元/吨）上 升 30 元/吨。 上半年，全国原煤产量 1,630 百万吨，同比下降 9.7%，降幅较去年同期明显扩大。其中， 山西 3.9 亿吨，同比下降 14.4%；内蒙古 4.1 亿吨，同比下降 10.4%；陕西 2.0 亿吨，同比下 降 9.4%。煤炭进口量出现明显回升，上半年累计进口煤炭 108 百万吨，同比上升 8.2%。 今年上半年全国煤炭消费量 1,810 百万吨，同比下降 4.6%。下游主要耗煤行业中，建材 和化工行业耗煤量小幅增长，电力、钢铁行业的耗煤量继续呈下降趋势。 受煤炭市场供需双弱的形势影响，上半年全国铁路煤炭运量 910 百万吨，同比下降 11.2%。全国重点港口煤炭发运量 640 百万吨，同比下降 5.6%。 截至 6 月 30 日，北方主要港口、重点电厂、国有重点煤矿存煤合计 125.1 百万吨，较 年初下降 15.6%。煤炭库存处于低位，将有利于稳定煤炭市场供需短期平衡的局面。 下半年展望 下半年，中国政府将继续推进供给侧改革，落实煤矿新的工作日制度，煤炭供应量或将 继续受限。 35 2016 年半年度报告 澳大利亚、印度尼西亚等主要煤炭出口国仍具备一定的价格优势，同时，国内煤炭实际 供应量收缩，预计沿海煤炭需求将有所回暖，全年煤炭进口量同比回升。 煤炭需求会受到迎峰度夏、过冬取暖等季节性因素影响，预计下半年煤炭需求将延续上 半年稳中有降的态势。煤炭价格将随行业去产能政策及煤矿新工作日制度的落实情况波动。 （2）亚太地区动力煤市场 上半年回顾 上半年，世界经济复苏乏力、能源结构调整继续深入，传统煤炭消费大国需求不旺。受 中国煤炭供应量收缩及季节性因素影响，国际煤价低位回升，纽卡斯尔 NEWC 动力煤现货 价格由年初的 49.11 美元/吨回升至 6 月底的 55.32 美元/吨。 上半年，主要煤炭出口国出口量有所下降。印度尼西亚煤炭出口 175.0 百万吨，同比下 降 7.4%。美国煤炭出口约 25 百万吨，同比降幅超过 30%。澳大利亚出口煤炭约 187 百万吨， 同比略有下降。俄罗斯煤炭出口 79.0 百万吨，同比增长 3.1%。 印度国内煤炭产量明显增加，动力煤进口量下降，前五个月累计进口 89.3 百万吨，同 比下降 8.3%。上半年，日本、韩国煤炭进口规模稳中有降，其中，日本进口 93.2 百万吨， 同比持平；韩国进口 66.1 百万吨，同比下降 3.1%。 下半年展望 下半年，煤炭产能过剩的状态持续存在。煤炭供应量仍主要集中在印度尼西亚和澳大利 亚。来自俄罗斯、蒙古等国家的出口量将呈稳定增长态势。 中国和印度是主要煤炭消费国。但随着印度煤炭产量的增加，进口量可能进一步下降。 预计日本、韩国等国家和地区的煤炭进口量基本稳定。 受世界经济增长乏力、能源结构调整、能源消费增速放缓等因素影响，预计 2016 年全 球煤炭需求量稳中有降，动力煤价格将延续低位波动向上的态势。 3、电力市场环境 上半年回顾 全国电力供应总体宽松。因宏观经济弱势企稳，全社会用电量增速同比提高。全社会用 电量累计 27,759 亿千瓦时，同比增长 2.7%，增速较上年同期提高了 1.4 个百分点。 截至 2016 年 6 月底，全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备容量达到 15.2 亿千瓦，较年 初增长 1.2%，其中火电装机容量为 10.2 亿千瓦，增长 3.0%，增幅较上年同期提高 1.2 个百 分点。水电装机容量增幅明显下降，风电及核电装机容量继续保持较快增速。 上半年，全国规模以上电厂火电发电量 20,579 亿千瓦时，同比下降 3.1%；水电发电量 4,811 亿千瓦时，同比增长 13.4%。受全国电力需求增速放缓、非化石能源发电能力增加、 36 2016 年半年度报告 火电机组装机容量快速增长等因素影响，上半年火电设备利用小时数为 1,964 小时，同比下 降 194 小时；水电设备平均利用小时同比增加 146 小时。 按区域分析，东北和西北区域电力供应能力过剩较多，华北区域电力供需总体平衡，华 东、华中和南方区域供应总体宽松。 下半年展望 下半年，我国宏观经济有望保持稳中有进的发展态势，有利于用电需求的稳定。受经济 转型驱动，第三产业和居民生活用电量将继续保持较快增长，预计下半年电力消费需求增速 同比略有上升。 下半年，全国电力供应能力充足，火电装机容量将继续增加。预计核电、风电将保持快 速发展，装机容量及发电量占比将进一步增加。 下半年，全国电力供需将延续总体平稳略显宽松的态势，用电结构和分地区供需形势与 上半年保持基本一致。因用电需求增速放缓、火电供应能力富余，非化石能源发电替代效应 进一步显现，预计全年火电设备利用小时数继续呈现同比下降趋势。 (二) 2016 年度经营目标完成情况 2016 年上半年 2016 年目标 完成 （调整前） 2016 年目标 （调整后） 商品煤产量 亿吨 1.397 2.8 2.8 煤炭销售量 亿吨 1.863 3.4 3.55 总售电量 十亿千瓦时 103.90 211.40 211.40 营业收入 亿元 787.23 1,451 1,560 营业成本 亿元 466.23 985 960 销售、管理、财务费用 亿元 115.53 236 246 同比下降 同比下降 5% 10.4% 左右 同比下降 7% 左右 自产煤单位生产成本变动幅度 / 说明：1. 以上经营目标会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差异。该 等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。 2. 经本公司第三届董事会第十八次会议批准，根据行业政策、市场环境及公司经营情况，本公司对 2016 年度经营目标进行了调整。 37 2016 年半年度报告 (三) 2016 年度资本开支计划完成情况 单位：亿元 2016年计划 （调整后） 完成比例 （%） 2016年上半年 完成 1. 煤炭业务 21.2 10.2 48.1 2. 发电业务 207.5 52.7 25.4 3. 运输业务 44.5 16.4 36.9 4. 煤化工业务 1.8 0.9 50.0 275.0 80.2 29.2 合计 2016 年上半年本集团资本开支总额为 80.2 亿元，主要用于神华福建罗源湾发电厂、神 华国华山东寿光发电厂等发电项目，以及黄大铁路、黄骅港三期工程建设等。 经本公司第三届董事会第十八次会议批准， 本集团 2016 年资本开支计划总额调增至 275 亿元。 本集团 2016 年资本开支计划可能随着业务计划的发展（包括潜在收购）、资本项目的 进展、市场条件、对未来业务环境的展望及获得必要的许可证与审批文件而有所变动。除了 按法律所要求之外，本公司概不承担任何更新资本开支计划数据的责任。本公司计划通过经 营活动所得的现金、短期及长期贷款，以及其他债务及权益融资来满足资本开支的资金需求。 三、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2016 年 6 月 17 日，本公司 2015 年度股东周年大会批准向全体股东派发 2015 年度末期 股息每股人民币 0.32 元（含税），共计人民币 63.65 亿元（含税）。上述末期股息已于 2016 年 7 月份派发。末期股息派发符合股东大会决议要求。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 四、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 38 2016 年半年度报告 第六节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 于本报告期末，本集团并无涉及重大诉讼、仲裁事项。而就本集团所知，本集团亦无任 何未决或可能面临或发生的重大诉讼或索偿。于2016年6月30日，本集团是某些非重大诉讼 或仲裁案件的被告或当事人，管理层相信上述案件可能产生的法律责任将不会对本集团的财 务状况产生重大影响。本集团未涉及媒体普遍质疑事项。 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 □适用 √不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 经自查，于本报告期末，本公司及神华集团公司未发现存在未履行法院生效判决的情况， 未发现在外部金融机构欠息等所负数额较大的债务到期持续未清偿的情况。 六、重大关联/关连交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联/关连交易 按照《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的要求，公司董事会审计委员会履 行本公司关联/关连交易控制和日常管理的职责。公司设有由财务总监直接领导的关联/关连 交易小组，负责关联/关连交易的管理工作；公司建立合理划分本公司及子分公司在关联/关 连交易管理职责的业务流程，在子分公司中建立了例行的检查、汇报及责任追究制度。 本报告期内，本集团应予披露的主要日常关联/持续关连交易、其年度上限及执行情况 如下表（延用2015年报中的协议序号）。协议的签署目的、交易内容、定价原则等与2015 年报披露内容并无变化。报告期内，未发生年度上限调整的情况。 其中，报告期内本集团向神华集团销售产品和提供劳务的关联/关连交易总金额为4,463 百万元，占报告期本集团营业收入的5.7%。 39 2016 年半年度报告 协议 序号 本集团向关联/关连方销售商品、 提供劳务及其他流入 本集团向关联/关连方购买商品、 接受劳务及其他流出 协议名称 现行有效的 报告期内的 占同类交易 现行有效的 报告期内的 占同类交易 年度上限 交易金额 金额的比例 年度上限 交易金额 金额的比例 百万元 百万元 % 百万元 百万元 % 34,800 1,993 5.0 38,400 2,261 32.7 2,470 - 950 - 其中：(1)商品类 2,405 7.1 379 0.2 (2)劳务类 65 2.2 571 6.4 - - 1,979 42.2 A 本公司与神华集团公司 的《煤炭互供协议》 B 本公司与神华集团公司 的《产品和服务互供协 议》 22,300 D 本公司与太原铁路局的 《运输服务框架协议》 协议 协议名称 序号 C 本公司 与神华 集团公 司的《金 融服务 协议》 12,400 - 金融服务 12,400 现行有效的 年度上限 报告期内的 交易金额 百万元 百万元 1、 神华财务公司为神华集团公司、神华集团公司子公司及 神华集团公司联系人（不含本集团）（“神华集团及其联系 人”）办理票据承兑与贴现服务的年度交易总额 26,000 - 2、 神华财务公司吸收神华集团及其联系人存款的每日最高 余额（包括相关已发生应计利息） 104,000 14,728 3、 神华财务公司为神华集团及其联系人办理贷款、消费信 贷、买方信贷及融资租赁的每日最高余额（包括相关已发生 应计利息） 71,500 15,003 4、 办理神华集团通过神华财务公司向本集团提供委托贷款 的每日委托贷款余额（包括相关已发生应计利息） 78,000 3,658 5、神华财务公司 向神华集团及其联系人提供金融服务（包 括但不限于提供咨询、代理、结算、转账、投资、融资租赁、 信用证、网上银行、委托贷款等服务）收取代理费、手续费 或其他服务费用的每年总额 520 31 上述持续关联/关连交易均采用现金结算，属于公司正常的经营范围，并严格履行独立非执 行董事、独立股东审批和披露程序。 40 2016 年半年度报告 (二) 资产收购、出售发生的关联/关连交易 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联/关连交易 事项概述 2016 年 3 月 24 日，本公司第三届董事会第十五次会议审议批准《关于 合资设立神华国华宁东发电有限责任公司的议案》 ，同意中国神华与浙江 省能源集团有限公司、神华宁夏煤业集团有限责任公司共同出资设立神华 国华宁东发电有限责任公司（暂定名，以工商登记为准），其中中国神华 货币出资人民币 22,708 万元，取得 56.77%的股权。上述合资协议文件已于 2016 年 7 月 20 日签署。 查询索引 详见 2016 年 3 月 25 日本公 司《第三届董 事会第十五次 会议决议公 告》及 2016 年 7 月 20 日关连 交易公告（H 股）。 (四) 关联债权债务往来 关联方 关联关系 神华集团公司 控股股东及其附属公司 及其附属公司 其他关联方 其他 合计 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金 的发生额 公司向控股股东及其子公司提供资金的余额 关联债权债务形成原因 关联债权债务清偿情况 与关联债权债务有关的承诺 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影 响 七、重大合同及其履行情况 1 、托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 、担保情况 √适用 □不适用 41 单位：百万元 关联方向上市公司 向关联方提供资金 提供资金 期初 发生 期末 期初 发生 期末 余额 额 余额 余额 额 余额 0 0 0 7,423 (1,818) 5,605 700 700 0 0 700 0 0 0 700 7,423 (1,818) 5,605 0 0 上述债权债务往来发生额及余额仅包括本 集团与关联方的其他应收款、短期借款、 一年内到期的长期借款、长期借款及其他 非流动资产的非经营性往来。 上述债权债务往来主要是本集团通过银行 向联营公司提供的委托贷款，以及本集团 向神华集团公司及其子公司借入的长短期 借款；并按相关规定履行内部决策程序。 不适用 不适用 以上委托贷款及借款正按照还款计划正常 归还本金及利息。 2016 年半年度报告 单位: 百万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担 担保发 担保 担保方 保 是否 是否 关 生日期 担保 担保 是否 担保 担保 与上市 被担 担保 担保 是 存在 为关 联 (协议 起始 到期 已经 逾期 方 公司的 保方 金额 类型 否 反担 联方 关 签署 日 日 履行 金额 关系 逾 保 担保 系 日) 完毕 期 109.87 2008.8. 2008.8 2029.8 神宝 控股子 呼伦 连带 否 否 不适 否 否 不 30 .30 .29 能源 公司 贝尔 责任 用 适 公司 两伊 担保 用 铁路 有限 责任 公司 (1.61) 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 109.87 公司的担保） 公司及其子公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 163.97 10,652.57 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 10,762.44 担保总额占公司净资产的比例(%) 4.3 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担 保对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 10,298.95 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 10,298.95 见下文 见下文 注：1. 报告期末担保余额合计中的子公司对外担保余额为该子公司对外担保金额乘以本公司持有该子公司 的股权比例； 2. 担保总额占公司净资产的比例 = 担保总额/企业会计准则下本期末本公司净资产。 于本报告期末，本公司及其子公司对子公司的担保及本公司及子公司对外担保的余额合 计 10,762.44 百万元。包括： （1）于本报告期末，公司持股 56.61%的控股子公司神宝能源公司对外担保情况为：在 2011 年本公司收购神宝能源公司之前，依据《呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司新建伊敏至 伊尔施合资铁路项目人民币资金银团贷款保证合同》的约定，2008 年神宝能源公司作为保 证人之一为呼伦贝尔两伊铁路有限责任公司（以下简称“两伊铁路公司”，神宝能源公司持 有其 14.22%的股权） 之银团贷款提供连带责任保证担保， 被担保的主债权为自 2008 年至 2027 42 2016 年半年度报告 年在 207.5 百万元的最高余额内的贷款人享有的债权，不论该债权在上述期间届满时是否已 经到期。上述银团贷款自 2011 年至 2026 年分批到期。担保合同规定，担保方对该债权的担 保期间为自每期债务履行期限届满之日起，计至最后一期债务履行期限届满之日后两年，即 2029 年。 由于两伊铁路公司经营情况恶化无法按时支付贷款利息，根据两伊铁路公司股东会决 议，两伊铁路公司获得其股东（包括神宝能源公司）增资；神宝能源公司已累计向两伊铁路 公司增资 11.82 百万元。 截至本报告期末，神宝能源公司已按股比累计代两伊铁路公司偿还借款本金 7.53 百万 元。神宝能源公司已对其持有的两伊铁路公司 14.22%股权及代偿金额全额计提减值准备。 神宝能源公司将与其他股东一起继续督促两伊铁路公司改善经营管理。于 2016 年 6 月 30 日，两伊铁路公司资产负债率为 116%。 （2）于本报告期末，本公司对子公司的担保情况如下：2013 年 12 月 23 日，本公司董 事会批准本公司收购包头煤化工公司，并由本公司替代神华集团公司为包头煤化工公司向国 家开发银行所贷的 3.5 亿美元贷款（借款期限至 2018 年 8 月）提供保证担保。 截至 2016 年 6 月 30 日，该美元贷款担保余额为 69.9 百万美元（折合人民币约 463.49 百万元），包头煤化工公司的资产负债率为 45%。 （3）根据统计，截至本报告期末，按本公司持股比例计算，本公司合并报告范围内的 子公司之间的担保金额约 10,189.08 百万元。主要是本公司全资子公司神华国际（香港）有 限公司对其全资子公司中国神华海外资本有限公司发行 15 亿美元债券的担保（以美元计算 的担保余额下降；但受汇率影响，以人民币计算的担保余额有所上升），本公司间接控股 51%的神华福能发电有限责任公司对其下属控股子公司神华福能（福建龙岩）发电有限责任 公司、神华福能（福建雁石）发电有限责任公司的担保。 八、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 如未能及 如未能 是否 承诺时 时履行应 及时履 承诺 承诺 承诺 有履 是否及时严格 承诺内容 间及期 说明未完 行应说 背景 类型 方 行期 履行 限 成履行的 明下一 限 具体原因 步计划 与首次 避免 神华 本公司与神华集团于 2005 年 是 是。2014 年 6 不适用 不适用 公开发 同业 集团 2005 年 5 月 24 日签订 5 月 24 月中国神华对 行相关 竞争 公司 了《避免同业竞争协 日，长 外公告：中国神 的承诺 议》。依照此协议，神 期 华将于 2019 年 华集团承诺不与本公 6 月 30 日前对 司在国内外任何区域 神华集团及其 内的主营业务发生竞 附属企业的 14 争，并授予本公司向神 项资产启动收 华集团的可能构成潜 购工作（将资产 43 2016 年半年度报告 如未能及 如未能 是否 承诺时 时履行应 及时履 承诺 承诺 承诺 有履 是否及时严格 承诺内容 间及期 说明未完 行应说 背景 类型 方 行期 履行 限 成履行的 明下一 限 具体原因 步计划 在同业竞争的业务机 收购方案提交 会和资产的优先交易 中国神华内部 及选择权、优先受让权 有权机关履行 及优先收购权。 审批程序）。 其他承 股份 神华 神华集团公司计划在 2015 是 是 不适用 不适用 年 7 月 诺 增持 集团 2015 年 7 月 8 日起 相关 公司 12 个月内以自身名义 8 日， 承诺 通过上海证券交易所 增持计 证券交易系统增持本 划期间 公司 A 股股份。神华 及法定 集团公司亦承诺，在增 期间 持计划实施期间及法 定期间内不减持其所 持有的本公司股份。 九、聘任、解聘会计师事务所情况 √适用 □不适用 聘任、解聘会计师事务所的情况说明：2016 年 6 月 17 日，本公司 2015 年度股东周年 大会批准聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、德勤•关黄陈方会计师行分别为本 公司 2016 年度境内、境外审计师。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明：不适用。 十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收 购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 十一、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十二、公司治理情况 报告期内，公司治理的实际状况与中国证监会发布有关上市公司治理的规范性文件不存 在重大差异。 企业管治是公司董事会的责任。公司已按照香港上市规则附录十四所规定的企业管治政 策的要求建立了企业管治制度。截至 2016 年 6 月 30 日止，本公司一直全面遵守各项原则、 守则条文，同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规。董事会及各专门委员会履行企业 44 2016 年半年度报告 管治守则的职权范围请见《公司章程》、董事会及各专门委员会议事规则，并已在上市地交 易所及公司网站公布。 公司董事会召开、表决、披露程序、董事会议事规则及董事提名、选举程序符合规范要 求。董事会是公司的常设决策机构。《公司章程》详尽地说明董事长与总裁这两个不同职位 各自的职责。 公司董事会已制定董事会成员多元化政策，成员构成具有多元化的特征，有益于保障董 事会决策的科学性。董事来源于境内外的不同行业，有一名女性董事，非执行董事超过全体 董事的 1/2，且每位董事的知识结构和专业领域于董事会整体结构中，既具有专业性又互为 补充。 本公司已经根据香港上市规则的规定委任独立非执行董事及设立了审计委员会。于本报 告期末，审计委员会成员分别是贡华章先生（审计委员会主席，拥有会计等财务管理的专业 资格及经验）、范徐丽泰女士、郭培章先生和陈洪生先生。审计委员会的职责主要包括：监 督及评估外部审计机构工作；指导内部审计工作；审阅公司的财务报告并对其发表意见；评 估风险管理与内部控制的有效性；协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的 沟通；公司董事会授权的其他事宜及相关法律法规中涉及的其他事项。本报告期内，审计委 员会严格按照中国神华《董事会审计委员会议事规则》、《董事会审计委员会工作 规程》、 《董事会审计委员会年报工作规程》履行职责。2016 年 8 月 16 日，审计委员会已审阅本集 团截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间之中期财务报表，并同意提交董事会审议。 中国神华具备独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力，本公司相对于控股股东 在业务、人员、资产、机构、财务具有独立性。 作为避免同业竞争的过渡性措施，经履行相关程序，公司接受神华集团公司委托，为神 华集团现有的资产和业务提供日常运营管理服务；于本报告期末，本公司聘任神华集团公司 3 名副总经理担任本公司总裁及高级副总裁。 本公司在保持独立完整的业务体系和面向市场的自主经营能力的同时，将进一步规范关 联交易、减少可能的同业竞争，致力于股东利益最大化。 十三、其他重大事项的说明 (一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 45 2016 年半年度报告 第七节 股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。本公司未发行优先股。 于 2016 年 6 月 30 日 数量 一、有限售条件股份 比例（%） 0 0.00 19,889,620,455 100.00 1、人民币普通股 16,491,037,955 82.91 2、境外上市外资股 3,398,582,500 17.09 19,889,620,455 100.00 二、无限售条件流通股份 三、股份总数 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月内，本集团没有进行香港上市规则项下的购回、出售或 赎回本公司任何证券的行为。 本公司已满足香港上市规则第 8.08 条关于最低公众持股量的规定。 2、 股份变动情况说明 本报告期内，本公司未发行普通股票、可转换公司债券、分离交易可转债、公司债券或 其他衍生证券，也未订立任何股票挂钩协议。 本报告期内，本公司没有因送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证 行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市等原因 引起公司股份总数及结构的变动、公司资产负债结构的变动。 根据《公司章程》及中国法律，并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股比 重购买新股。 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截至报告期末股东总数(户) 其中：A 股记名股东（含神华集团公司） H 股记名股东 216,217 213,842 2,375 46 2016 年半年度报告 (二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 质押或冻结 持有有限 情况 股东名称 报告期内 股东 比例 期末持股数量 售条件股 (%) （全称） 增减 性质 股份 数量 份数量 状态 0 14,530,574,452 73.06 0 无 不适用 国家 神华集团有限责任公司 HKSCC NOMINEES LIMITED -104,667 3,389,953,809 17.04 0 未知 不适用 境外法人 47,115,676 603,163,909 3.03 0 无 不适用 其他 中国证券金融股份有限公司 0 110,027,300 0.55 0 无 不适用 国家 中央汇金资产管理有限责任公司 0 25,159,394 0.13 0 中国银行股份有限公司－招商丰庆灵 不适用 其他 无 活配置混合型发起式证券投资基金 12,138,339 19,439,213 0.10 0 无 不适用 境外法人 香港中央结算有限公司 0 15,000,000 0.08 0 无 不适用 国家 全国社保基金五零四组合 42,793 14,539,226 0.07 0 中国工商银行－上证 50 交易型开放 不适用 其他 无 式指数证券投资基金 0 14,014,887 0.07 0 中国工商银行股份有限公司－南方 不适用 其他 消费活力灵活配置混合型发起式证 无 券投资基金 -4,880,000 12,000,000 0.06 0 无 不适用 国家 全国社保基金五零三组合 前十名无限售条件股东持股情况 股份种类及数量 持有无限售条件 股东名称 流通股的数量 种类 数量 14,530,574,452 14,530,574,452 神华集团有限责任公司 人民币普通股 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,389,953,809 境外上市外资股 3,389,953,809 603,163,909 人民币普通股 603,163,909 中国证券金融股份有限公司 110,027,300 人民币普通股 110,027,300 中央汇金资产管理有限责任公司 25,159,394 25,159,394 中国银行股份有限公司－招商丰庆灵活配置混 人民币普通股 合型发起式证券投资基金 19,439,213 人民币普通股 19,439,213 香港中央结算有限公司 15,000,000 人民币普通股 15,000,000 全国社保基金五零四组合 14,539,226 14,539,226 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券 人民币普通股 投资基金 14,014,887 14,014,887 中国工商银行股份有限公司－南方消费活力灵 人民币普通股 活配置混合型发起式证券投资基金 12,000,000 人民币普通股 12,000,000 全国社保基金五零三组合 上述股东关联关系或一致行动的说明 HKSCC Nominees Limited 及香港中央结算有限公司均为 香港交易及结算所有限公司的全资子公司；中国工商银 行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、中国工商 银行股份有限公司－南方消费活力灵活配置混合型发起 式证券投资基金的托管银行均为中国工商银行股份有限 公司；全国社保基金五零四组合、全国社保基金五零三 组合的实际控制人均为全国社保基金。除以上披露内容 外，本公司并不知晓前十名无限售条件股东和前十名股 东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司收购管 理办法》中规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用。 47 2016 年半年度报告 注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表其多个客户所持有； 香港中央结算有限公司持有的 A 股股份为代表其多个客户持有。 2015 年 7 月 8 日至 2016 年 7 月 7 日期间，神华集团公司累计增持本公司 A 股股份 8,727,892 股，占本公司已发行总股份的 0.04%。详见本公司 2016 年 7 月 11 日 H 股公告及 2016 年 7 月 12 日 A 股公告。本报告期内，神华集团公司未增持本公司股份。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 (四) 主要股东持有公司的股权及淡仓情况 于 2016 年 6 月 30 日，根据《证券及期货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV 分部第 336 条所规定须存置之股份权益及/或淡仓登记册所示，下表所列之人士拥有本公司股份或相 关股份的权益及/或淡仓： 序 号 股东名称 身份 H 股/ 权益性质 A股 1 神华集团公司 实益拥有人 2 JPMorgan Chase & Co. 实益拥有人；投资 H 股 经理；受托人 (被 动受托人除外)；保 管人–法团/核准 借出代理人 3 BlackRock, Inc. 大股东所控制的 法团的权益 A股 H股 所持 H 股/ A 股数目 所持 H 股/A 股 占本公司 分别占全部已 全部股本 发行 H 股/A 股 的百分比 的百分比 % % 不适用 14,530,574,45 2 88.11 73.06 好仓 239,249,050 7.03 1.20 淡仓 6,720,152 0.19 0.03 可供借出 的股份 102,942,728 3.02 0.52 好仓 216,746,552 6.38 1.09 淡仓 11,652,000 0.34 0.06 注：（1）所披露信息乃是基于香港联交所的网站(www.hkex.com.hk)所提供的信息作出。 （2）在 JPMorgan Chase & Co. 持有的 239,249,050 股 H 股好仓中，121,628,966 股 H 股为其作为实益 拥有人持有，14,671,040 股 H 股为其作为投资经理持有，6,316 股 H 股为其作为受托人 (被动受托人除外) 持有，102,942,728 股 H 股为其作为保管人 – 法团/核准借出代理人持有。另外，如下 H 股好仓及淡仓乃涉 及衍生工具，包括： a. 971,356 股 H 股好仓和 1,226,500 股 H 股淡仓：在香港联交所上市或买卖或在期交所买卖的衍生工具 －以实物交收； b. 60,000 股 H 股淡仓：在香港联交所上市或买卖或在期交所买卖的衍生工具－以现金交收； c. 5,417,735 股 H 股好仓和 191,682 股 H 股淡仓：非上市衍生工具－以实物交收； d. 2,391,970 股 H 股好仓和 5,241,970 股 H 股淡仓：非上市衍生工具－以现金交收。 (3) 在 BlackRock, Inc.持有的 H 股好仓及淡仓中，有 68,665 股 H 股好仓和 1,174,500 股 H 股淡仓乃涉 及衍生工具，类别为：非上市衍生工具－以现金交收。 根据《证券及期货条例》第 XV 分部第 336 条，除上述披露外，于 2016 年 6 月 30 日， 并无其他人士在本公司股份或相关股份中拥有须登记于该条所指登记册的权益及/或淡仓， 或为本公司主要股东。 48 2016 年半年度报告 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 49 2016 年半年度报告 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员均不存在依据中国证监会《上市公司董 事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》而应予披露的持有本公司股票 的变动情况。于本报告期末，本公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。 经查询，全体董事、监事已确认其在截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间一直完全遵守 本公司已采纳的香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》。 于 2016 年 6 月 30 日，本公司董事、监事及高级管理人员概无拥有本公司或《证券及期 货条例》（即香港法例第 571 章）第 XV 部所指的相联法团的任何股份、相关股份的权益及 淡仓。而该等权益及淡仓如根据《证券及期货条例》第 352 条须予备存的登记册所记录或根 据《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》董事及监事须通知本公司和香港联交所。 截至 2016 年 6 月 30 日，本公司并未向其董事、监事及高级管理人员或其配偶或未满 18 周岁子女授予其股本证券或认股权证。 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 李 东 赵吉斌 周大宇 张继明 吴秀章 唐 宁 担任的职务 执行董事 非执行董事 股东代表监事 副总裁 副总裁 股东代表监事 变动情形 变动原因 选举 获2016年6月17日股东周年大会选举通过 选举 获2016年6月17日股东周年大会选举通过 选举 获2016年6月17日股东周年大会选举通过 聘任 获2016年7月1日第三届董事会第17次会议批准 离任 因工作变动原因，于2016年3月23日辞任 离任 因年龄原因，于2016年6月17日辞任 三、员工情况 本集团在职员工的数量合计（人） 本公司及子公司需承担费用的离退休职工数量（人） 专业构成 专业构成类别 经营及维修人员 管理及行政人员 财务人员 研发人员 50 93,106 11,574 数量（人） 53,047 13,213 1,564 3,128 2016 年半年度报告 技术支持人员 销售及市场营销人员 其他人员 合计 12,078 2,481 7,595 93,106 教育程度 教育程度类别 研究生以上 大学本科 大学专科 中专 技校、高中及以下 合计 数量（人） 3,007 28,932 25,372 12,934 22,861 93,106 本公司制定了基本工资与绩效考评相结合、向一线员工倾斜并具有行业竞争力的薪酬政 策。本公司建立了多层次、多渠道的培训体系，为员工提供适当的职业技能、安全生产、班 组管理等培训。 51 2016 年半年度报告 第九节 投资者关系 2016 年上半年，煤炭市场弱势企稳，煤价回升，资本市场对煤炭行业兴趣增强，中国 神华抓住机遇，积极优化投资者关系工作，实现公司与市场有效沟通。 一、继续保持高频率交流，保持沟通渠道顺畅 利用煤炭行业在资本市场吸引力上升的时机，公司积极加强投资者关系工作，通过业绩 发布会、路演、网上交流会等多种形式，持续与投资者和分析师进行坦诚、充分的沟通，实 现与分析师、基金经理交流 360 余人次，基本做到除静默期外“每周接受调研，每日电话沟 通”。其中，路演交流 120 余人次；投资论坛交流 100 余人次；公司拜访、电话会议交流 140 余人次；并召开一次网络交流会。 二、围绕市场关注热点，持续提供有效信息 在国内煤炭行业产能控制、火电利用小时低位的形势下，市场对公司和行业的关注点聚 焦明显。在投资者交流过程中，公司一方面研究行业变化和政策情况，与投资者就行业热点 问题进行交流，同时着力向市场推介公司的大物流体系和业务构想，进一步强化公司综合性 能源企业的市场形象，提振了资本市场对公司未来前景的信心。 三、做好与中小投资者交流工作 公司一直重视保护中小投资者合法权益。公司通过电话、网络交流会与中小投资者保持 有效沟通；股东大会邀请中小投资者现场出席和投票，并专门安排与公司管理层面对面交流 时间。同时，公司股东大会全面采用网络投票方式，实行累积投票制选举董事、监事，涉及 影响中小投资者利益的重大事项表决时对中小投资者单独计票并公开披露。 四、持续推动公司全方位参与投资者关系工作 2016 年上半年，在坚持公司高管人员亲自参加投资者交流活动的同时，公司着力推动 业务人员和基层人员深度参与信息披露和投资者关系工作，进一步加强了公司对资本市场的 理解，为投资者深入了解公司运营状况提供了更为深入和具体的信息。 52 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中国·上海 2016 年半年度报告 2016 年 6 月 30 日 合并资产负债表 人民币百万元 项目 附注 期末余额 (未经审计) 期初余额 (已审计) 货币资金 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 五、1 73,914 47,850 五、2 5 12 五、3 五、4 五、5 五、6 五、7 五、8 4,229 22,341 2,954 3,036 14,192 10,202 130,873 17,649 23,370 3,613 3,478 12,816 12,248 121,036 1,795 5,130 310,054 37,379 1,571 35,327 2,438 3,114 32,322 429,130 1,795 5,049 318,953 32,263 1,347 35,757 2,482 3,203 32,080 432,929 560,003 553,965 流动资产 非流动资产 可供出售金融资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 五、9 五、10 五、11 五、13 五、12 五、14 五、15 五、16 资产总计 附注 期末余额 (未经审计) 期初余额 (已审计) 流动负债 短期借款 五、17 6,336 6,435 应付票据 五、18 1,757 2,473 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 五、19 五、20 五、21 五、22 30,338 2,857 4,344 6,106 1,356 7,140 25,329 6,482 92,045 31,517 3,624 3,397 5,536 784 2,786 33,357 6,580 4,998 101,487 五、26 五、27 五、28 五、29 五、15 60,842 34,829 2,355 2,265 817 101,108 193,153 54,179 34,606 2,523 2,197 816 94,321 195,808 五、30 五、31 五、32 五、33 五、34 五、35 19,890 74,729 (98) 7,863 11,433 183,868 297,685 69,165 366,850 560,003 19,890 74,729 (237) 6,570 11,433 180,405 292,790 65,367 358,157 553,965 项目 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益总计 附注为财务报表的组成部分 第 54 页至第 144 页的财务报表由下列负责人签署： 张玉卓 公司法定代表人 张克慧 主管会计工作的 公司负责人 54 许山成 会计机构负责人 五、23 五、25 五、24 2016 年半年度报告 2016 年 6 月 30 日 公司资产负债表 人民币百万元 项目 附注 期末余额 期初余额 (未经审计) (已审计) 流动资产 项目 货币资金 十四、1 62,279 30,563 流动负债 短期借款 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 五、2 5 12 应付票据 974 3,368 16,017 468 6,256 7,680 4,436 50,507 119,307 应付账款 应收票据 应收账款 预付款项 应收股利 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 十四、2 十四、3 十四、4 十四、5 十四、6 十四、7 十四、8 十四、9 十四、10 13,021 438 4,070 7,504 4,351 37,784 130,426 1,647 119,124 39,152 3,599 97 13,924 931 493 29,014 207,981 338,407 1,647 118,112 41,247 3,381 88 14,285 954 456 30,842 211,012 330,319 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益 股本 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债和股东权益总计 55 附注 期末余额 期初余额 (未经审计) (已审计) 6,000 7,300 214 366 6,491 79 2,149 3,313 1,033 5,737 3,638 548 27,115 56,317 8,327 67 1,484 2,892 480 3,482 1,938 54,587 80,923 十四、16 五、27 十四、17 3,782 24,965 876 1,193 30,816 87,133 3,872 24,955 1,115 1,156 31,098 112,021 五、30 19,890 77,429 5,508 11,433 137,014 251,274 338,407 19,890 77,429 4,554 11,433 104,992 218,298 330,319 十四、11 十四、12 十四、13 十四、14 十四、15 五、34 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 合并利润表 人民币百万元 项目 附注 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益(损失) 投资收益 其中：对联营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 归属于母公司股东的净利润 少数股东损益 五、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 (一) 以后不能重分类进损益的其他综合损失 1.重新计量设定收益计划净负债的变动 (二) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 2.外币财务报表折算差额 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 六、综合收益总额 归属于母公司股东的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 七、每股收益 基本每股收益(人民币元) 五、36 五、36 五、37 五、38 五、39 五、40 五、41 五、42 五、43 56 五、44 五、45 五、46 五、32 本期金额 (未经审计) 78,723 46,623 2,465 253 8,501 2,799 5 11 52 35 18,140 705 425 159 18,420 4,743 13,677 9,828 3,849 148 139 (7) (7) 146 上期金额 (未经审计) (已重述) 90,001 54,536 3,097 261 8,745 1,923 397 (1) 256 128 21,297 362 260 61 21,399 4,920 16,479 12,078 4,401 77 79 (5) (5) 84 15 - 131 9 13,825 9,967 3,858 84 (2) 16,556 12,157 4,399 0.494 0.607 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 公司利润表 人民币百万元 项目 附注 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：公允价值变动收益(损失) 投资收益 其中：对联营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 其中：非流动资产处置利得 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 五、其他综合收益的税后净额 六、综合收益总额 十四、18 十四、18 十四、19 57 本期金额 (未经审计) 19,233 12,815 1,330 2,390 671 11 37,182 121 39,220 40 108 86 39,152 765 38,387 38,387 上期金额 (未经审计) 23,050 14,283 1,822 3 2,720 1,028 (2) 4,267 238 7,459 15 77 23 7,397 799 6,598 6,598 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 合并现金流量表 人民币百万元 项目 附注 一、经营活动产生的现 金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收取利息、手续费及佣金的现金 客户存款和同业存放款项净增加额 客户贷款及垫款净减少额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 客户存款和同业存放款项净减少额 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付同一控制下企业合并对价 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 58 五、47(1) 五、47(2) 本期金额 (未经审计) 上期金额 (未经审计) (已重述) 103,384 620 68 33 2,580 106,685 (31,550) (124) (10,538) (8,382) (15,793) (2,091) (68,478) 38,207 98,472 628 7,716 859 29 2,531 110,235 (46,708) (135) - 173 244 387 804 (8,975) (38) (2,585) (11,598) (10,794) 400 553 23 578 1,554 (10,825) (28) (2,457) (13,310) (11,756) 240 15,501 15,741 (14,577) (4,438) (1,843) (309) (19,324) (3,583) 36 23,866 42,323 66,189 296 11,540 24,034 35,870 (24,964) (15,693) (1,190) (4) (40,661) (4,791) (6) 15,636 35,961 51,597 (8,777) (19,837) (2,589) (78,046) 32,189 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 公司现金流量表 人民币百万元 项目 附注 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加(减少)额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 59 十四、20(1) 十四、20(2) 本期金额 (未经审计) 上期金额 (未经审计) 25,597 16 1,787 27,400 (8,190) (2,411) (3,916) (761) (15,278) 12,122 21,858 1,817 23,675 (9,032) (3,072) (5,852) (2,003) (19,959) 3,716 25,603 39,352 54 65,009 (1,231) (12,433) (11,032) (24,696) 40,313 21,362 2,595 796 24,753 (1,198) (16,422) (2,444) (20,064) 4,689 6,100 6,100 (36,901) (950) (37,851) (31,751) 20,684 20,414 41,098 7,289 14,985 22,274 (23,312) (13,123) (36,435) (14,161) (5,756) 25,448 19,692 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 合并股东权益变动表 人民币百万元 本期金额 归属于母公司股东权益 项目 一、本期期初余额(已审计) 二、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)所有者投入和减少资本 1．收购少数股东股权 2．股东投入资本 (三)利润分配 1．提取一般风险准备金 2．向股东分配股利 (四)专项储备 1．本期提取 2．本期使用 三、本期期末余额(未经审计) 附注 五、35 五、33 五、33 股本 19,890 19,890 资本公积 74,729 74,729 其他 综合收益 (237) 139 139 (98) 专项储备 6,570 1,293 1,293 1,844 (551) 7,863 60 盈余公积 11,433 11,433 未分配利润 180,405 3,463 9,828 (6,365) (6,365) 183,868 合计 292,790 4,895 9,967 (6,365) (6,365) 1,293 1,844 (551) 297,685 少数 股东权益 65,367 3,798 3,858 408 408 (628) (628) 160 259 (99) 69,165 股东 权益合计 358,157 8,693 13,825 408 408 (6,993) (6,993) 1,453 2,103 (650) 366,850 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 合并股东权益变动表 - 续 人民币百万元 上期金额 项目 一、上期期末余额(已审计) 1．同一控制下企业合并对期初数的 影响 二、本期期初余额 三、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)所有者投入和减少资本 1．收购少数股东股权 2．股东投入 (三)利润分配 1．提取一般风险准备金 2．向股东分配股利 (四)专项储备 1．本期提取 2．本期使用 四、本期期末余额(未经审计) 附注 五、35 归属于母公司股东权益 其他 综合收益 专项储备 盈余公积 (353) 4,638 11,433 股本 19,890 资本公积 77,739 - 2,685 (18) - 19,890 19,890 80,424 80,424 (371) 79 79 (292) 4,638 1,374 1,374 2,733 (1,359) 6,012 61 未分配利润 178,442 合计 291,789 少数 股东权益 63,838 股东 权益合计 355,627 - 787 3,454 517 3,971 11,433 11,433 179,229 (2,640) 12,078 (14,718) (14,718) 176,589 295,243 (1,187) 12,157 (14,718) (14,718) 1,374 2,733 (1,359) 294,056 64,355 2,825 4,399 292 (4) 296 (2,041) (2,041) 175 273 (98) 67,180 359,598 1,638 16,556 292 (4) 296 (16,759) (16,759) 1,549 3,006 (1,457) 361,236 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 公司股东权益变动表 人民币百万元 本期金额 项目 一、本期期初余额(已审计) 二、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 1．向股东分配股利 (三)专项储备 1．本期提取 2．本期使用 (四)其他 三、本期期末余额(未经审计) 附注 五、35 股本 19,890 19,890 资本公积 77,429 77,429 专项储备 4,554 954 954 1,339 (385) 5,508 盈余公积 11,433 11,433 未分配利润 104,992 32,022 所有者权益 合计 218,298 32,976 38,387 (6,365) (6,365) 137,014 38,387 (6,365) (6,365) 954 1,339 (385) 251,274 人民币百万元 上期金额 项目 一、本期期初余额(已审计) 二、本期增减变动金额 (一)综合收益总额 (二)利润分配 1．向股东分配股利 (三)专项储备 1．本期提取 2．本期使用 (四)其他 三、本期期末余额(未经审计) 附注 五、35 股本 19,890 19,890 资本公积 79,047 79,047 62 专项储备 3,113 990 990 2,130 (1,140) 4,103 盈余公积 11,433 11,433 未分配利润 103,614 (8,120) 6,598 (14,718) (14,718) 95,494 所有者权益 合计 217,097 (7,130) 6,598 (14,718) (14,718) 990 2,130 (1,140) 209,967 2016 年半年度报告 截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间 财务报表附注 一、 公司基本情况 中国神华能源股份有限公司(以下简称“本公司”)是于 2004 年 11 月 8 日在中华人民共和 国(以下简称“中国”)境内成立的股份有限公司。本公司的注册地址为北京市东城区安定 门西滨河路 22 号。 本公司是由神华集团有限责任公司(以下简称“神华集团”)经国务院批准独家发起 成立的 股份有限公司。神华集团以其与煤炭生产、铁路及港口运输、发电等相关的核心业务于 2003 年 12 月 31 日的净资产投入本公司。上述净资产经北京中企华资产评估有限责任公司 进行了资产评估，评估后净资产为人民币 186.12 亿元。于 2004 年 11 月 6 日，国务院国有 资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)以国资产权[2004]1010 号文《关于对神 华集团 有限责任公司重组设立股份有限公司并境内外上市资产评估项目予以核准的批复 》对此评 估项目予以核准。 经国资委国资产权[2004]1011 号文《关于对神华集团有限责任公司设立中国神华 能源股份 有限公司国有股权管理有关问题的批复》批准，神华集团投入本公司的上述净资 产 按 80.5949%的比例折为本公司股本 150 亿股，每股面值人民币 1.00 元。未折入股本的人民币 36.12 亿元计入本公司的资本公积。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)接管了神华集 团的煤炭开采、发电及运输业务。 于 2005 年，本公司发行 3,089,620,455 股 H股，每股面值为人民币 1.00 元，以每股港币 7.50 元通过全球首次公开发售形式出售。此外，神华集团亦将 308,962,045 股每股人民币 1.00 元 的内资普通股转为 H 股。总数为 3,398,582,500 股的 H 股于香港联合交易所有限公司挂牌上 市。 于 2007 年，本公司发行 1,800,000,000 股 A 股，每股面值人民币 1.00 元，发行价为人民币 36.99 元。该 A 股于上海证券交易所挂牌上市。 本集团许可经营范围包括煤矿开采和煤炭批发经营。本集团一般经营范围包括项 目投资； 煤炭的洗选、加工；矿产品的开发与经营；专有铁路内部运输；电力生产；开展 煤炭、铁 路、电力经营的配套服务；船舶的维修；能源与环保技术开发与利用、技术转让 、技术咨 询、技术服务；进出口业务；化工产品、化工材料、建筑材料、机械设备的销售(不含危险 化学品)；物业管理；以煤炭为原料，生产、销售甲醇、甲醇制烯烃、聚丙烯、聚乙烯、硫 磺、C4、C5。 本公司的公司及合并财务报表于 2016 年 8 月 26 日已经本公司董事会批准。 本期合并财务报表范围详细情况参见附注七“在其他主体中的权益”。本期合并 财务报表 范围变化主要的详细情况参见附注六“合并范围的变更”。 63 2016 年半年度报告 二、 财务报表的编制基础 1、 编制基础 本集团编制的中期财务报表按照《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》的要求编制。 2、 持续经营 本集团以持续经营为基础编制财务报表。 3、 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产(参见附注三、9)按公允价值计量外，本财务报表是以历史成本作为计量基础。资产 如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价 的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担 现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价 物的金额计量。 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报 表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的 重要性，被划分为三个层次： - 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报 价。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入 值。 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 三、 重要会计政策和会计估计 1、 遵循企业会计准则的声明 本中期财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第 32 号-中期财务报 告》的要求，真实、完整地反映了本公司于 2016 年 6 月 30 日的公司及合并的财务状况以 及截至 2016 年 6 月 30 日止六个月期间的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。本 中期财务报表附注按照《企业会计准则第 32 号-中期财务报告》的要求编制，相对年度财 务报表附注而言进行了适当的简化。本中期财务报表所采用的下述会计政策与 2015 年度 财务报表相一致。 64 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 2、 会计期间 本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、 营业周期 营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团的营 业周期为 12 个月。 4、 记账本位币 本公司的记账本位币为人民币，编制中期财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司 选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公 司记账本位币以外的货币作为记账本位币，本公司在编制本合并财务报表时对这些子公司 的外币财务报表进行了折算(参见附注三、8)。 5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 5.1 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为 同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方 的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总 额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；股本溢价不足冲减的则调整留存收益。为进行企 业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并 方控制权的日期。 5.2 非同一控制下的企业合并及商誉 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合 并。 合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买 方的股权)、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。本集团将作为合并对价发 行的权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 本集团为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用， 于发生时计入当期损益。 购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日 以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 65 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 续 5.2 非同一控制下的企业合并及商誉 - 续 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确 认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中所取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及 合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公 允价值份额的，计入当期损益。 本集团对因企业合并形成的商誉不摊销，以成本减已计提累计减值准备(参见附注三、19) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损 益。 6、 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权 力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影 响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变 化，本集团将进行重新评估。 子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司控 制权时。 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时 点，视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早 期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营 成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期 间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括 未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相 关资产减值损失的，则全额确认该损失。 子公司所有者中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项 下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并 利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。 少数股东分担的子公司亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额， 其余额仍冲减少数股东权益。 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司 的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公 积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。 66 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 7、 现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、 流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。 8、 外币业务和外币报表折算 8.1 外币业务 外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。 即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据 公布的外汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易 发生日即期汇率近似的当期平均汇率。 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币。因该日的即期汇 率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资 本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额计入相关资产的成本(参见附注三、 16)外，其他汇兑差额计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算记账本位币金额计 量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后 的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计 入当期损益或确认为其他综合收益。 8.2 外币财务报表折算 为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债 表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配 利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的所有项目及反映利润分 配发生额的项目按采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币 财务报表折算差额，确认为其他综合收益并计入股东权益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似 的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以 “汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。 年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 67 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 9、 金融工具 在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债 在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相关交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易 费用计入初始确认金额。 9.1 实际利率法 实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其 摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续 期间或适用的更短时间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值或 使用的利率。 在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现 金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收 取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 9.2 金融资产及金融负债的分类、确认和计量 金融资产和金融负债在初始确认时按取得资产或承担负债的目的分为不同类别：以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投 资、可供出售金融资产和其他金融负债。本集团的金融资产为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、贷款及应收款项和可供出售金融资产。本集团的金融负债为其他 金融负债。 9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产均为交易性金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为 了近期内出售；(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客 观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是属于 财务担保合同的衍生工具除外。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值 变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 68 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 9、 金融工具 - 续 9.2 金融资产及金融负债的分类、确认和计量 - 续 9.2.2 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 本集团划分为贷款和应收款项的金融资产包括货币资金、应收账款、发放委托贷款及垫 款、委托贷款、应付款项、借款和吸收存款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊 销时产生的利得或损失，计入当期损益。 9.2.3 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产、以及除了以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项以外的金融资产。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资按照成本计量。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收 益。 9.2.4 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与债权人约定， 当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负 债以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，以初始确认金额扣除累计摊销额后的 余额与按照或有事项原则(参见附注三、21)确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续 计量。 除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量，终止确认或摊 销产生的利得或损失计入当期损益。 9.3 金融资产及金融负债的列报 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件 的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可 执行的； 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 69 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 9、 金融工具 - 续 9.4 金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的 对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 9.5 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分本集团(债务 人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现 存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非 现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 9.6 金融资产的减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对 其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准 备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资 产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。 金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： (1) 发行方或债务人发生严重财务困难； (2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； (4) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； (5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据 对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已 减少且可计量，包括： 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； (7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使权 益工具投资人可能无法收回投资成本； (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，或低于其初始投资成本持续时 间超过 12 个月。 (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 70 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 9、 金融工具 - 续 9.6 金融资产的减值 - 续 有关应收款项减值的方法，参见附注三、10。 - 可供出售金融资产的减值 可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的 累计 损失予以转出并记入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回 本金 和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认 该损 失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损 失转 回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 - 以成本计量的可供出售金融资产减值 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，将其账面价值减记至 按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值 损失，计入当期损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。 9.7 衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生 工具的公允价值变动计入当期损益。 9.8 权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发 行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具 的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总 额。 10、 应收款项的坏账准备 本集团将本公司及下属公司前五名应收款项认定为单项金额重大的应收款项。 应收款项同时运用个别方式和组合方式评估减值损失。 运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现 值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 71 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 10、 应收款项的坏账准备 - 续 当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征 的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款项)的以往损失经验，并根据反映当 前经济状况的可观察数据进行调整确定的。个别测试未发生减值的应收款项(包括单项金额 重大和不重大的应收款项)，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测 试。已单项确认减值损失的应收款项，不包括在具有类似信用风险特征的应收账款组合中 进行减值测试。 在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认 该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回 后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 11、 存货 11.1 存货的分类 存货主要包括煤炭存货、辅助材料、零部件及小型工具以及在建开发产品和已完工开发产 品。存货按成本进行初始计量。开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建 筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用，其 他存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。 11.2 发出存货的计价方法 存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。 11.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。 可变现净值指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的 销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产 成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净 值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货 的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。 计提存货跌价准备后，如果以前减计存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净 值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期 损益。 11.4 存货的盘存制度 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 72 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 11、 存货 - 续 11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。 12、 长期股权投资 12.1 初始投资成本的确定 12.1.1 通过企业合并形成的长期股权投资 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有 者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价 值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留 存收益。 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被 购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作 为该投资的初始投资成本。 合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管 理费用，于发生时计入当期损益。 12.1.2 其他方式取得的长期股权投资 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追 加投资能够对被投资单位实施重大影响但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业 会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增 投资成本之和。 12.2 后续计量及损益确认方法 12.2.1 按成本法核算的长期股权投资 在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，由 本公司享有的被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为投资收益，不划分是否属于投 资前和投资后被投资单位实现的净利润，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已 宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。 对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。 在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行处理。 73 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 12、 长期股权投资 - 续 12.2 后续计量及损益确认方法 - 续 12.2.2 按权益法核算的长期股权投资 联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、12(3))的被投资单位。对联营企业 的长期股权投资采用权益法核算。 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权 投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份 额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资 单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值； 对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长 期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取 得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调 整后确认。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计 期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集 团与联营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按 照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与 被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实 质上构成 对联营企业净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有 承担额外 损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单 位以后期 间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益 分享额。 74 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 12、 长期股权投资 - 续 12.3 确定对被投资单位具有重大影响的依据 重大影响指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制 或者与其 他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大 影响时， 已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股 权证等潜 在表决权因素。本集团在判断对被投资单位是否存在重大影响时，通常考虑以下 一种或多 种情形： 是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表； 是否参与被投资单位的政策制定过程； 是否与被投资单位之间发生重要交易； 是否向被投资单位派出管理人员；及 是否向被投资单位提供关键技术资料等。 12.4 减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司和联营公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。 12.5 长期股权投资的处置 处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 13、 固定资产 13.1 固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有 形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量 时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。 固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生 的可归属于该资产的支出。自行建造的固定资产按附注三、14 确定初始成本。本集团在固 定资产报废时承担的与环境保护和生态恢复等义务相关的支出，包括在有关固定资产的初 始成本中。 对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提 供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资 产。 对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在符合固定资产 确认条件时计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；与固定资产日常维护 相关的支出在发生时计入当期损益。 固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。 75 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 13、 固定资产 - 续 13.2 固定资产的折旧方法 除井巷资产按工作量法计提折旧或使用维简费、安全生产费及其他类似性质费用购置的固 定资产(参见附注三、18)外，本集团将其他固定资产的成本扣除预计残值和累计减值准备 后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧。 各类固定资产的折旧年限分别为： 类别 折旧年限(年) 建筑物 与井巷资产相关之机器和设备 发电装置及相关机器和设备 铁路及港口构筑物 船舶 煤化工专用设备 家具、固定装置、汽车及其他设备 10-50 5-20 20 30-45 10-25 10-20 5-20 本集团永久持有的土地不计提折旧。 本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如 发生改变则作为会计估计变更处理。 13.3 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、19。 13.4 固定资产处置 固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 - 固定资产处于处置状态； 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当 期损益。 14、 在建工程 在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可 使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在 达到预定可使用状态后结转为固定资产。 在建工程以成本减减值准备(参见附注三、19)在资产负债表内列示。 76 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 15、 勘探及评价支出 勘探及评价活动包括矿物资源的探寻、鉴定技术可行性及评价可分辨资源的商业可行性。 勘探及评价开支包括与以下活动有关的直接成本： - 研究及分析历史勘探数据； 从地形、地球化学及地球物理的研究搜集勘探数据； 勘探钻井、挖沟及抽样； 确定及审查资源的量和级别； 测量运输及基础设施的要求；及 进行市场及财务研究。 于勘探项目的初期，勘探及评价开支于发生时计入损益。当项目具有技术可行性和商业可 行性时，勘探及评价开支(包括购买探矿权证发生的成本)按单个项目资本化为勘探及评价 资产。 勘探及评价资产根据资产性质被列为固定资产(参见附注三、13)、在建工程(参见附注三、 14)或无形资产(参见附注三、17)。当该等资产达到预定可使用状态时，在使用寿命内计提 折旧或摊销。当项目被放弃时，相关不可回收成本会即时冲销计入损益。 16、 借款费用 本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产购建的借款费用，予以资本化并计入相 关资产的成本。 除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。 在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢 价的摊销)： - 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利 率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进 行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。 - 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超 过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确 定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率 计算确定。 本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金 流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。 77 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 16、 借款费用 - 续 在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化 条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差 额作为财务费用，计入当期损益。 资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂 停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用 状态所必要的购建已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到 预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生 非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。 17、 无形资产 17.1 无形资产 无形资产包括土地使用权、采矿权等。 无形资产按成本进行初始计量。无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资 产)及减值准备(参见附注三、19)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产， 本集团将无形资产的成本扣除预计残值和已计提的减值准备累计金额后按直线法或工作量 法在预计使用寿命期内摊销。土地使用权的摊销年限主要在 30 年至 50 年内按直线法摊 销，采矿权则依据探明及可能的煤炭储量按工作量法计提摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。 17.2 内部研究开发支出 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的 支出计入当期损益： (1) (2) (3) (4) (5) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存 在市场 或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有 能力使 用或出售该无形资产； 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 78 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 18、 维简费、安全生产费用及其他类似性质的费用 本集团按照中国政府相关机构的规定计提维简费、安全生产费用及其他类似性质费用，用 于维持矿区生产、设备改造相关支出、煤炭生产和煤炭井巷建筑设施安全支出等相关支 出。本集团按规定在当期损益中计提上述费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按 规定范围使用专项储备用于费用性支出时，按实际支出冲减专项储备；按规定范围使用专 项储备形成固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计 折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。 19、 长期资产减值 本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、使用 寿命确定的无形资产及其他非流动资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在 减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹 象，每年均进行减值测试。 估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计 的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资 产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组 或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企 业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组 合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到 该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其 他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 20、 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。 长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。 21、 预计负债及或有负债 如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济 利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履 行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。对于货币时间价值影响重大 的，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。 79 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 21、 预计负债及或有负债 - 续 如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收 到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 22、 土地复垦义务 本集团的土地复垦义务包括根据中国有关规定，与复垦地面及矿井相关的估计支出。本集 团根据所需工作的未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计本集团在最终复垦和闭 井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货币时间价值及负债 特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债务的现值。本集团将与最 终复垦和闭井义务相关的负债计入相关资产。相关预计负债及资产在有关负债产生期间确 认。资产按探明及可能的煤炭储量以工作量法摊销。如果估计发生变化(例如修订开采计 划、更改估计成本或更改进行复垦活动的时间)，本集团将对相关预计负债及资产的账面价 值按会计估计变更的原则用适当的折现率进行调整。 23、 职工薪酬 23.1 短期薪酬的会计处理方法 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期 损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期 损益或相关资产成本。职工福利费为非货币福利的，按照公允价值计量。 本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险等社会保险费和住房公积金，以 及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间， 根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当 期损益或相关资产成本。 23.2 离职后福利的会计处理方法 本集团离职后福利为设定提存计划和设定受益计划。 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负 债，并计入当期损益或相关资产成本。 对于设定受益计划，在年度资产负债表日进行精算估值，以预期累计福利单位法确定提供 福利的成本及归属期间。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分： (1) (2) (3) 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务 成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本 是指，设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的 增加或减少； 设定受益计划净负债的利息净额，包括设定受益计划义务的利息费用； 重新计量设定受益计划净负债所产生的变动。 本集团将上述第(1)和(2)项计入当期损益；第(3)项计入其他综合收益，且不会在后续会计 期间转回至损益。 80 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 23、 职工薪酬 - 续 23.3 辞退福利的会计处理方法 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而 提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的 职工薪酬负债，并计入当期损益： 24、 - 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； - 本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 收入 收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利 益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集 团、并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。 (1) (2) (3) (4) 25、 与煤炭销售相关的收入在商品所有权上主要风险和报酬已转移给购货方时予 以确认。 电力销售收入在向电网公司输送电力时确认，并根据供电量及每年与有关各电网公 司厘定的适用电价计算。 铁路、港口、航运以及其他服务收入在劳务完成时确认。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。 政府补助 政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政 府以投资 者身份向本集团投入的资本。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象 性质划分 为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府拨入的投资补助等专项 拨款中， 国家相关文件规定作为资本公积处理的，属于资本性投入的性质，不属于政府补助。 政府补助在能够满足政府补助所附条件并能够收到时予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资 产的，按 照公允价值计量。公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金 额计量的 政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平 均分配， 计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费 用或损失 的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如 果用于补 偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。 81 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 26、 所得税 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 26.1 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计 算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。 26.2 递延所得税资产及递延所得税负债 对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确 认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂 时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团 以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资 产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润 和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差 异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税 款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 本集团确认与子公司和联营公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除 非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会 转回。对于与子公司和联营公司投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预 见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时， 本集团才确认递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相 关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入 其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余 当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的 应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很 可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 根据 2013 年 6 月 18 日中国证券监督管理委员会发布的《上市公司执行企业会计准则监管 问题解答》的规定，本集团不再就 2013 年以后新计提而尚未使用的安全生产费确认相应 的递延所得税资产。 82 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 26、 所得税 - 续 26.3 所得税的抵销 资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、 清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递 延所得税负债是同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税 主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税 主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延 所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 27、 经营租赁 经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。 28、 股利分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债 表日的负债，在附注中单独披露。 29、 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控 制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他 关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集团及本公司的关联方包括但不限于： (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) 本公司的母公司； 本公司的子公司； 与本公司受同一母公司控制的其他企业； 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方； 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人； 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司； 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员； 本公司母公司的关键管理人员； 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控 制的其他企业。 83 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 29、 关联方 - 续 除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以外，根据证监会 颁布的《上市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本 集团或本公司的关联方： (l) (m) (n) (o) (p) 30、 持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人； 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及与其关系密切的家庭成员，上市公 司监事及与其关系密切的家庭成员； 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(a)，(c)和(l)情形 之一的企业； 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(h)，(i)和(m)情 形之一的个人；及 由上述(h)，(i)，(m)和(o)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的， 除本公司及其控股子公司以外的企业。 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基 础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分： - 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其 业绩；及 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性的， 可以 合并为一个经营分部： - 各单项产品或劳务的性质； 生产过程的性质； 产品或劳务的客户类型； 销售产品或提供劳务的方式；及 生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。 本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所 采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 84 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 31、 主要会计估计及判断 编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应 用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管 理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变 更当期和未来期间予以确认。 本集团运用会计政策过程中所做的重要判断： 对河北国华定州发电有限责任公司(以下简称“定州发电”)的控制 本公司持有定州发电 41%的股东权益和表决权，定州发电 59%的股东权益和表决权由另外 2 家非关联方企业分别持有 19%和 40%。定州发电的具体信息见附注七、1。 本公司董事评价本公司是否有能力主导定州发电的相关活动来判断本公司是否对其有实际 控制。定州发电的股东给予本公司委任董事会多数成员的权利，定州发电的董事会为其权 力机构，由此，本公司董事认定本公司拥有主要表决权来主导定州发电的相关活动即本公 司对定州发电有实际控制。 本集团主要估计金额的不确定因素如下： (1) 应收款项减值 如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日复核按摊余成本计量的应收款项，以评 估是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观 证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、 显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事 项。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项 有关，则将原确认的减值损失予以转回。 (2) 长期资产减值 如附注三、19 所述，本集团在资产负债表日对长期资产进行减值评估，以确定资产 可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无 法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。 可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预 计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能获得资产(或资产组)的 公开市价，因此不能准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要 对该资产(或资产组)生产产品的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的 折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资 料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 85 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 31、 主要会计估计及判断 - 续 (3) 固定资产、无形资产等资产的折旧和摊销 如附注三、13 和 17 所述，本集团对固定资产和使用寿命有限的无形资产在考虑其 残值后，在使用寿命内按直线法或工作量法计提折旧和摊销。本集团定期审阅使用 寿命和剩余探明及可能的煤炭储量，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数 额，如发生改变则作为会计估计变更处理。 使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。 探明及可能的煤炭储量是指本集团根据 JORC 规程中对于实测具有开采经济价值的 煤炭资源的规定而确定(JORC 是指于 2004 年 12 月生效的澳洲报告矿物质资源量及 矿产储量的规程)。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费 用进行调整。煤炭储量的估计涉及主观判断，因此本集团煤炭储量的技术估计往往 并不精确，仅为近似数量。在估计煤炭储量可确定为探明和可能储量之前，本集团 需要遵从若干有关技术标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个煤矿 最近的生产和技术资料，定期更新。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此， 探明及可能储量的估计也会出现变动。这些变动视为估计变更处理，并按预期基准 反映在相关的折旧及摊销率中。 尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作计算折旧和摊销。 (4) 递延所得税资产的确认 于 2016 年 6 月 30 日，本集团已确认递延所得税资产为人民币 3,114 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,203 百万元)，并列于合并资产负债表中。递延所得税资产的 实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来 实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转 回，确认在转回发生期间的合并利润表中。此外于 2016 年 6 月 30 日，由于无法确 定相关可抵扣税务亏损和可抵扣暂时性差异的回收期，故本集团对于可抵扣税务亏 损人民币 6,768 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 5,604 百万元)，以及可抵扣暂时 性差异人民币 6,193 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 5,128 百万元)，未确认递延 所得税资产。如未来实际产生的盈利多于预期，或实际税率高于预期，将调整相应 的递延所得税资产，确认在该情况发生期间的合并利润表中。 86 2016 年半年度报告 三、 重要会计政策和会计估计 - 续 31、 主要会计估计及判断 - 续 (5) 土地复垦义务 如附注三、22 所述，本集团根据未来现金支出款额及时间作出的详尽计算，估计最 终复垦和闭井方面的负债。估计支出按通胀率调整后，并按可以反映当时市场对货 币时间价值及负债特定风险的折现率折现，以使准备的数额反映预计需要支付的债 务的现值。本集团考虑未来生产量及发展计划、煤矿地区的地质结构及煤矿储量等 因素来厘定复垦和闭井工作的范围、支出金额和时段。由于这些因素的考虑牵涉到 本集团的判断和预测，实际发生的支出可能与预计负债出现分歧。本集团使用的折 现率可能会因市场对货币时间值及负债特定风险的评估改变，例如市场借贷利率和 通胀率的变动，而作出相应变动。当估计作出变更(例如采矿计划、预计复垦支出、 复垦工作的时段变更)，复垦费用将会按适当的折现率作出相应调节。 四、 税项 1、 主要税种及税率 税种 增值税 营业税(注 1) 城市维护建设税 资源税 企业所得税 计税依据 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入 为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣 的进项税额后，差额部分为应缴增值税 按应税营业收入计征 按实际缴纳营业税及增值税计征 按煤炭销售金额计征 按应纳税所得额计征 税率 6%、11%、17% 3%、5% 5%、7% 6%、8%、9% 15%至 30%(注 2) 注 1： 本集团提供金融服务及建筑服务，分别按提供金融服务收入的 5%及建筑服务收入 的 3%计算缴纳营业税，从 2016 年 5 月 1 日起改征增值税，税率分别为 6%及 11%。 注 2： 除下述境外子公司及附注四、2 所述享受优惠税率的分、子公司外，本公司及各境 内分、子公司法定所得税率为 25%。 87 2016 年半年度报告 四、 税项 - 续 1、 主要税种及税率 - 续 本集团的主要境外子公司本期的所得税率列示如下： 纳税主体名称 神华澳大利亚控股有限公司(以下简称“神华澳大利亚”) 神华沃特马克煤矿有限公司(以下简称“神华沃特马克”) 国华(印尼)南苏发电有限公司(以下简称“国华印尼南苏”) 神华国华(印尼)爪哇发电有限公司 奥格贾能源有限责任公司 神华马加丹能源有限公司 神华国际(香港)有限公司 2、 税率 30% 30% 25% 25% 20% 20% 16.5% 税收优惠及批文 本集团享受税收优惠的主要子、分公司的税率列示如下： 公司名称 2016 年及 2015 年 优惠税率 优惠原因 15% 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 注 15% 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 注 15% 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 注 15% 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 注 15% 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 注 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 15% 享受西部大开发企业所得税优惠政策 注 神华准格尔能源有限责任公司 (以下简称“准格尔能源”) 神华销售集团东胜结算有限公司 神华神东煤炭集团有限责任公司 (以下简称“神东煤炭集团”) 中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司 神华北电胜利能源有限公司 (以下简称“北电胜利能源公司”) 内蒙古国华准格尔发电有限责任公司 神华包神铁路有限责任公司 (以下简称“包神铁路”) 中国神华能源股份有限公司神朔铁路分公司 陕西国华锦界能源有限责任公司 (以下简称“国华锦界”) 中国神华能源股份有限公司哈尔乌素煤炭分公司 神华宝日希勒能源有限公司 (以下简称“神宝能源”) 神华包头煤化工有限责任公司 (以下简称“神华包头煤化工”) 注： 根据《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》(中发[2010]11 号)、《内蒙古自治区国家税务局关于西部大开发鼓励类项目继续执行企业所得税税 收优惠政策的公告》(2011 年第 2 号)、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所 得税问题的公告》(国家税务总局公告 2012 年第 12 号)及其他相关文件，符合西部 大开发鼓励类项目的相关企业在 2015 年及 2016 年获得批准继续执行 15%优惠税率 的企业所得税税收优惠政策，有效期至 2020 年。 88 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 1、 货币资金 项目 人民币百万元 期初余额 期末余额 现金： 人民币 银行存款： 人民币 美元 港币 澳元 俄罗斯卢布 印尼卢比 欧元 小计 合计 其中：存放于境外的款项总额 1 1 72,068 1,675 6 44 2 91 27 73,913 73,914 897 45,838 1,903 3 73 2 3 27 47,849 47,850 903 于 2016 年 6 月 30 日，本集团银行存款中限制用途的资金主要包括银行承兑汇票保证金、 煤矿及港口经营相关保证金、信用证保证金及本集团子公司神华财务有限公司(以下简称 “神华财务公司”)存放于中国人民银行的法定存款准备金等存款，金额共计人民币 5,324 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 4,611 百万元)。于 2016 年 6 月 30 日，本集团银行存款 中包括三个月以上定期存款，金额为人民币 2,401 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 916 百万元)。 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产明细如下： 项目 期末余额 交易性金融资产 其中：衍生金融资产 5 5 人民币百万元 期初余额 12 12 衍生金融工具主要为本公司持有的掉期工具，本公司利用掉期工具对冲因外币借款引起的 外币兑换和利率风险。掉期工具为跨货币利率互换合同。 89 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 3、 应收票据 (1)应收票据分类 种类 人民币百万元 期初余额 17,630 19 期末余额 3,736 493 4,229 银行承兑汇票 商业承兑汇票 合计 17,649 本集团的应收票据均为一年内到期。 (2)期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 人民币百万元 期末未终止 确认金额 - 期末终止 确认金额 3,148 种类 银行承兑汇票 于 2016 年 6 月 30 日，本集团账面金额为人民币 151 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 36 百万元)的应收票据作为本集团开具应付票据的质押。 4、 应收账款 (1)应收账款按种类披露 人民币百万元 种类 单项金额重大并单项计提坏账 准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 期末余额 坏账准备 计提比例 金额 (%) 账面余额 比例 金额 (%) 期初余额 坏账准备 计提比例 金额 (%) 账面余额 账面价值 金额 比例(%) 账面价值 12,675 56 (11) - 12,664 11,537 49 (14) - 11,523 - - - - - - - - - - 单项金额不重大但单项计提坏账 准备的应收账款 9,858 44 (181) 2 9,677 12,027 51 (180) 1 11,847 合计 22,533 100 (192) 1 22,341 23,564 100 (194) 1 23,370 应收账款账龄分析如下： 人民币百万元 账龄 1 年以内 1至2年 2至3年 金额 20,460 1,633 314 3 年以上 合计 126 22,533 期末余额 比例(%) 坏账准备 91 (23) 7 (57) 1 (57) 1 100 (55) (192) 账面价值 20,437 1,576 257 金额 21,808 1,451 202 71 22,341 103 23,564 期初余额 比例(%) 坏账准备 93 (52) 6 (50) 1 (40) 100 (2)本集团本期核销的应收账款为人民币 2 百万元。 (3)本集团本期无计提坏账情况，本期转销坏账准备人民币 2 百万元。 90 (52) (194) 账面价值 21,756 1,401 162 51 23,370 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 4、 应收账款 - 续 (4)应收账款金额前五名单位情况 人民币百万元 与本集团关 系 第三方 第三方 第三方 第三方 单位名称 华电煤业集团运销有限公司 国网浙江省电力公司 国网河北省电力公司 广东电网有限责任公司 国网福建省电力公司 合计 注： 金额 占应收账款 总额的比例(%) 4 4 3 3 3 账龄 990 924 682 671 第三方 634 -- 3,901 1 年以内 1 年以内 1 年以内 1 年以内 1 年以内及 1 至2年 -- 17 本集团对应收账款前五名单位均未计提坏账准备。 (5)于 2016 年 6 月 30 日，本集团将部分电费收费权进行质押作为本集团银行借款的担保。 5、 预付款项 (1)预付款项按账龄列示 人民币百万元 期末余额 金额 比例(%) 2,387 81 409 14 87 3 71 2 2,954 100 账龄 1 年以内 1至 2年 2至 3年 3 年以上 合计 期初余额 金额 比例(%) 3,151 87 295 8 99 3 68 2 3,613 100 预付款项主要为预付材料款、服务费及煤款等款项。 (2)预付款项金额前五名单位情况 人民币百万元 单位名称 与本集 团关系 金额 伊金霍洛旗非税收入管理局 哈尔滨铁路局代收款清算所 第三方 第三方 70 63 陕西凯悦实业有限公司 第三方 62 山西省电力公司忻州供电分公司 山西天地煤机装备有限公司 合计 第三方 第三方 -- 44 42 281 91 账龄 占预付款项 总额的比例 (%) 未结算原因 1至2年 1 年以内 1 年以内及 1 至 2年 3 2 交易尚未结束 交易尚未结束 2 交易尚未结束 1 年以内 1 年以内 2 1 10 交易尚未结束 交易尚未结束 -- 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 6、 其他应收款 (1)其他应收款按种类披露 人民币百万元 账面余额 比例 金额 (%) 种类 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的 其他应收款 期末余额 坏账准备 计提比例 金额 (%) 账面价值 期初余额 坏账准备 计提比例 金额 (%) 账面余额 比例 金额 (%) 账面价值 824 25 (74) 9 750 943 25 (74) 8 869 - - - - - - - - - - 单项金额不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 2,534 75 (248) 10 2,286 2,849 75 (240) 8 2,609 合计 3,358 100 (322) 10 3,036 3,792 100 (314) 8 3,478 金额 2,327 603 387 475 3,792 期初余额 比例(%) 坏账准备 61 (77) 16 (64) 10 (25) 13 (148) 100 (314) 其他应收款账龄分析如下： 人民币百万元 账龄 金额 1,442 835 511 570 3,358 1 年以内 1至2年 2至3年 3 年以上 合计 期末余额 比例(%) 坏账准备 43 (67) 25 (31) 15 (52) 17 (172) 100 (322) 账面价值 1,375 804 459 398 3,036 账面价值 2,250 539 362 327 3,478 (2)本集团本期无核销的其他应收款。 (3)本集团本期计提坏账准备金额人民币 8 百万元；本期无收回或转回的坏账准备情况。 (4)按款项性质列示其他应收款 性质 期末金额 1,479 577 980 3,036 代垫款项 押金及保证金 托管费收入 其他 合计 人民币百万元 期初金额 1,820 398 291 969 3,478 (5)其他应收款金额前五名单位情况 人民币百万元 单位名称 与本集团关系 金额 账龄 陕西省国土资源局 第三方 319 宁夏国有资本运营有限责任公司 内蒙古伊金霍洛旗人民政府 第三方 第三方 203 100 亿利洁能股份有限公司 第三方 62 鄂尔多斯市东胜区城市建设局 合计 第三方 -- 49 733 注： 1 年以内及 1 至2年 1至2年 3 年以上 1 至 2 年及 2 至3年 3 年以上 -- 本集团对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。 92 占其他应收款 总额的比例(%) 11 7 3 2 2 25 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 7、 存货 (1)存货分类 人民币百万元 项目 煤炭存货 辅助材料、零部件及小型工具 房地产开发产品及房地产 开发成本 合计 账面余额 4,128 10,377 期末余额 跌价准备 (5) (1,986) 账面余额 3,162 10,028 期初余额 跌价准备 (10) (2,046) 账面价值 4,123 8,391 账面价值 3,152 7,982 1,693 (15) 1,678 1,697 (15) 1,682 16,198 (2,006) 14,192 14,887 (2,071) 12,816 (2)存货跌价准备 人民币百万元 存货种类 煤炭存货 辅助材料、零部件及小型工具 房地产开发产品 合计 期初余额 10 2,046 15 2,071 本期增加 - 本期转回或转销 (5) (60) (65) 期末余额 5 1,986 15 2,006 (3)于 2016 年 6 月 30 日，本集团存货年末余额含有借款费用资本化金额人民币 35 百万元 (2015 年 12 月 31 日：人民币 35 百万元)。 8、 其他流动资产 项目 期末余额 2,387 37 4,189 970 2,679 10,262 60 10,202 发放贷款及垫款(注 1) 委托贷款(注 2) 待抵扣增值税进项税额 预缴税费款 其他 小计 减：减值准备(注 3) 合计 人民币百万元 期初余额 3,300 37 4,483 1,723 2,788 12,331 83 12,248 注 1: 于 2016 年 6 月 30 日，发放贷款及垫款为神华财务公司发放予神华集团及其子公司 的贷款，贷款年利率为 3.92%至 4.28%(2015 年 12 月 31 日：4.14%至 5.04%)。 注 2: 于 2016 年 6 月 30 日，委托贷款为本集团委托北京银行借予第三方的委托贷款，贷 款年利率 6.00%。 注 3: 2016 年上半年，本集团转回发放贷款及垫款的减值准备金额为人民币 23 百万元。 93 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 9、 可供出售金融资产 (1)可供出售金融资产情况 人民币百万元 项目 账面余额 期末余额 减值准备 账面价值 账面余额 期初余额 减值准备 2,418 2,418 (623) (623) 1,795 1,795 2,418 2,418 (623) (623) 可供出售权益工具： 按成本计量 合计 账面价值 1,795 1,795 (2)按成本计量的可供出售金融资产 人民币百万元 被投资单位 蒙西华中铁路股份有限公司* 北方联合电力有限公司* 呼伦贝尔两伊铁路有限公司 内蒙古三新铁路有限责任公司* 四川白马循环流化床示范电站 有限责任公司 国电四川电力股份有限公司 其他 合计 * 10、 期初 余额 1,013 1,005 120 115 账面余额 本期 本期 增加 减少 - 期末 余额 1,013 1,005 120 115 期初 余额 (490) (120) - 减值准备 本期 本期 增加 减少 - 期末 余额 (490) (120) - 在被投资 单位持股 比例(%) 本期 现金红利 10 10 14 17 - 72 - - 72 - - - - 10 - 40 53 2,418 - - 40 53 2,418 (13) (623) - - (13) (623) 10 - - 同时也为本公司的重要可供出售金融资产。 长期股权投资 人民币百万元 被投资单位 联营公司 神东天隆集团有限责任公司 (以下简称“神东天隆”) 浙江浙能嘉华发电有限公司 (以下简称“浙能嘉华”)* 四川广安发电有限责任公司 (以下简称“四川广安”) 国华(河北)新能源有限公司 (以下简称“河北新能源”) 天津远华海运有限公司 (以下简称“天津远华”)* 内蒙古亿利化学工业有限公司 (以下简称“亿利化学”) 其他 合计 * 期初 余额 追加 投资 本期增减变动 权益法下 其他综 确认的投 合收益 资损益 调整 减少 投资 宣告发放 现金股利 或利润 计提减 值准备 期末 余额 减值准备 期末余额 1,090 - - 17 - - - 1,107 - 1,087 - - 131 - - - 1,218 - 351 - - - - - - 351 - 440 - - (46) - - - 394 - 291 - - 2 - - - 293 - 274 - - 6 - - - 280 - 1,516 5,049 38 38 - (75) 35 15 15 (7) (7) - 1,487 5,130 (3) (3) 同时也为本公司的重要联营企业。 94 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 11、 固定资产 固定资产情况 人民币百万元 项目 一、账面原值 1.期初余额 2.本期增加额 (1)报表折算差异 (2)购置 (3)在建工程转入 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 二、累计折旧 1.期初余额 2.本期增加额 (1)报表折算差异 (2)计提 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加额 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 2.期初账面价值 土地及 建筑物 井巷工程 与井巷资产 相关的机器 和设备 发电装置 及相关机器 和设备 铁路及港口构 筑物 煤化工 专用设备 船舶 家具、固定 装置、汽车 及其他 合计 77,077 572 61 43 468 (150) (150) 77,499 10,933 24 11 13 10,957 66,126 219 144 75 (83) (83) 66,262 167,803 572 36 48 488 (806) (806) 167,569 121,234 554 93 461 (41) (41) 121,747 6,853 6,853 13,120 19 13 6 (4) (4) 13,135 17,716 291 72 219 (30) (30) 17,977 480,862 2,251 97 424 1,730 (1,114) (1,114) 481,999 17,286 1,257 10 1,247 (9) (9) 18,534 4,797 138 138 4,935 39,432 2,066 2,066 (79) (79) 41,419 50,806 4,212 8 4,204 (387) (387) 54,631 30,257 2,140 2,140 (30) (30) 32,367 157 149 149 306 3,442 335 335 (4) (4) 3,773 10,461 462 462 (28) (28) 10,895 156,638 10,759 18 10,741 (537) (537) 166,860 577 577 11 11 471 (1) (1) 470 2,761 (175) (175) 2,586 958 (9) (9) 949 - 458 458 35 (1) (1) 34 5,271 (186) (186) 5,085 58,388 59,214 6,011 6,125 24,373 26,223 110,352 114,236 88,431 90,019 6,547 6,696 8,904 9,220 7,048 7,220 310,054 318,953 于 2016 年 6 月 30 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产。 本集团于 2016 年 6 月 30 日尚有账面净值为人民币 9,255 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民 币 9,690 百万元)的建筑物之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为本集团有权合法 及有效地占用或使用上述建筑物。 于 2016 年 6 月 30 日，账面净值为人民币 1,121 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 1,174 百万元)的固定资产作为本集团银行借款的抵押担保。 12、 工程物资 项目 兴建发电机组的有关工程物资 建设煤矿的有关工程物资 建设铁路的有关工程物资 其他 期末余额 减：减值准备 期末净值 期末余额 860 632 76 15 1,583 12 1,571 95 人民币百万元 期初余额 601 662 76 20 1,359 12 1,347 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 13、 在建工程 (1)在建工程情况 人民币百万元 项目 国华山东寿光发电厂工程 黄大铁路 神华国华(广投)柳州电厂 郭家湾煤矿及选煤厂 青龙寺煤矿及选煤厂 国华宁东发电厂二期扩建工程 神华福建罗源湾储煤一体化发电厂 工程 神华国华江西九江煤炭储备(中转)发 电一体化新建工程 神东电力富平热电项目 黄骅港三期工程 朔黄铁路牵引供电系统扩容改建工程 神华巴蜀江油 2 台 100 万燃煤机组 新建工程 巴准铁路 神华国华广投北海电厂 2*1000MW 新建工程 黄骅港四期工程 神朔万吨列车扩能项目 黄骅港机车车辆检修中心项目 国华北京燃气热电项目 大准至朔黄铁路联络线 其他 合计 账面余额 5,735 2,789 期末余额 减值准备 账面价值 5,735 2,789 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 4,495 4,495 2,253 2,253 2,321 1,849 1,453 1,275 - 2,321 1,849 1,453 1,275 1,569 1,872 1,357 1,101 - 1,569 1,872 1,357 1,101 1,213 - 1,213 906 - 906 913 - 913 700 - 700 884 865 851 - 884 865 851 623 561 823 - 623 561 823 561 - 561 377 - 377 518 - 518 464 - 464 513 - 513 426 - 426 423 278 - 423 278 560 159 - 560 159 278 135 119 - 278 135 119 129 88 73 - 129 88 73 15,069 38,042 (663) (663) 14,406 37,379 14,390 32,926 (663) (663) 13,727 32,263 于 2016 年 6 月 30 日，本集团尚有部分电厂项目正在办理相关政府部门批复手续，本公司 董事认为本集团将可获得所需批复。 96 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 13、 在建工程 - 续 (2)重大在建工程项目本期变动情况 人民币百万元 转入 固定资产 本期减少 减值准备 (增加)减少 期末余额 工程投入占预 算比例(%) 1,242 536 752 96 174 (2) - (23) - - 5,735 2,789 2,321 1,849 1,453 1,275 72 27 72 65 69 27 906 307 - - - 1,213 11 11 97 33 2.20 自筹及贷款 7,531 700 275 (10) (52) - 913 13 13 56 15 1.88 自筹及贷款 3,224 4,824 3,451 623 561 823 261 304 28 - - - 884 865 851 27 87 25 27 87 25 19 37 - 13 - 1.71 自筹及贷款 - 自筹及贷款 - 自有资金 7,112 377 184 - - - 561 8 8 26 10 1.45 自筹及贷款 10,891 464 54 - - - 518 93 93 1,019 8 2.51 自筹及贷款 7,563 426 87 - - - 513 7 7 28 7 2.21 自筹及贷款 5,500 5,772 2,150 3,730 13,177 --- 560 159 129 88 73 13,727 32,263 53 119 149 47 46 2,220 6,934 (190) (1,528) (1,730) (13) (88) - 423 278 278 135 119 14,406 37,379 75 79 89 80 98 --- 75 79 89 80 98 --- 84 7 140 859 3,406 6,458 7 44 296 - 自筹及贷款 2.24 自筹及贷款 - 自有资金 - 自筹及贷款 - 自筹及贷款 1.43-2.95 自筹及贷款 --- 项目名称 预算数 国华山东寿光发电厂工程 黄大铁路 神华国华(广投)柳州电厂 郭家湾煤矿及选煤厂 青龙寺煤矿及选煤厂 国华宁东发电厂二期扩建工程 神华福建罗源湾储煤一体化发电厂 工程 神华国华江西九江煤炭储备(中转 发电一体化新建工程 神东电力富平热电项目 黄骅港三期工程 朔黄铁路牵引供电系统扩容改建工程 神华巴蜀江油 2 台 100 万燃煤机组 新建工程 巴准铁路 神华国华广投北海电厂 2*1000MW 新建工程 黄骅港四期工程 神朔万吨列车扩能项目* 黄骅港机车车辆检修中心项目 国华北京燃气热电项目 大准至朔黄铁路联络线 其他 合计 8,154 10,512 3,223 3,081 2,264 4,691 4,495 2,253 1,569 1,872 1,357 1,101 10,928 * 其中：本 本期利息 工程进度 利息资本化 期利息资 资金来源 累计金额 资本化率(%) (%) 本化金额 72 291 48 2.34 自筹及贷款 27 68 2 2.25 自筹及贷款 72 129 28 2.22 自筹及贷款 99 77 30 2.52 自筹及贷款 69 70 25 2.24 自筹及贷款 27 45 26 2.21 自筹及贷款 期初余额 本期增加 同时也为本公司的重大在建工程项目。 97 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 14、 无形资产 人民币百万元 项目 土地使用权 一、账面原值 1.期初余额 2.本期增加额 (1)报表折算差异 (2)在建工程转入 (3)购置 3.本期减少金额 (1)处置 (2)转固定资产 4.期末余额 二、累计摊销 1.期初余额 2.本期增加额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置 (2)转固定资产 4.期末余额 三、减值准备 期初及期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 2.期初账面价值 注： 采矿权 其他(注) 合计 19,622 86 52 34 (1) (1) 19,707 19,947 3 3 19,950 6,323 203 90 12 101 6,526 45,892 292 93 64 135 (1) (1) 46,183 3,073 211 211 (1) (1) 3,283 5,865 311 311 6,176 1,183 200 200 1,383 10,121 722 722 (1) (1) 10,842 14 - - 14 16,410 16,535 13,774 14,082 5,143 5,140 35,327 35,757 本集团无形资产的其他主要为探矿权。 于 2016 年 6 月 30 日，本集团尚有净值为人民币 2,214 百万元(2015 年 12 月 31 日： 人民币 2,247 百万元)的土地使用权之权证或过户手续仍在办理中。本公司董事认为 本集团有权合法及有效地占用或使用上述土地。 15、 递延所得税资产/递延所得税负债 (1)未经抵销的递延所得税资产 人民币百万元 项目 资产减值准备 长期资产(复垦费及其他) 税务亏损额 本集团内销售的未实现利润 未支付的预提工资等费用 长期应付款折现影响 维简费、安全生产费用 及其他类似性质的费用 其他 小计 期末余额 可抵扣 递延所得税 暂时性差异 资产 5,336 1,014 2,548 514 1,125 281 2,467 590 1,261 221 1,263 190 期初余额 可抵扣 递延所得税 暂时性差异 资产 5,619 1,075 2,463 501 1,537 384 2,341 558 901 170 1,257 189 1,464 222 1,499 227 1,930 17,394 450 3,482 2,110 17,727 464 3,568 98 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 15、 递延所得税资产/递延所得税负债 - 续 (2)未经抵销的递延所得税负债 人民币百万元 期末余额 项目 应纳税 暂时性差异 2,227 1,330 897 684 50 5,188 固定资产折旧 固定资产评估增值 无形资产(采矿权摊销及其他) 土地使用权评估增值 其他 小计 期初余额 递延所得税 负债 539 332 135 171 8 1,185 应纳税 暂时性差异 2,222 1,342 805 684 82 5,135 递延所得税 负债 538 335 121 171 16 1,181 (3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 人民币百万元 递延所得税资产 和负债期末 互抵金额 368 (368) 项目 递延所得税资产 递延所得税负债 抵销后递延所得 税资产或负债 期末余额 3,114 (817) 递延所得税资 产和负债期初 互抵金额 365 (365) 抵销后递延所得 税资产或负债 期初余额 3,203 (816) (4)未确认递延所得税资产明细 项目 期末余额 6,768 6,193 12,961 可抵扣亏损 可抵扣暂时性差异 合计 人民币百万元 期初余额 5,604 5,128 10,732 (5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 年份 期末余额 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 合计 331 432 763 1,378 2,423 1,441 6,768 99 人民币百万元 期初余额 356 483 763 1,380 2,622 5,604 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 16、 其他非流动资产 项目 与工程建造和设备采购有关的预付款 预付矿区前期支出 长期应收款 发放贷款及垫款(注 1) 长期委托贷款(注 2) 商誉 减：减值准备(注 3) 合计 期末余额 7,909 8,000 2,500 12,616 627 1,599 929 32,322 人民币百万元 期初余额 8,493 8,000 2,500 11,769 627 1,599 908 32,080 注 1： 于 2016 年 6 月 30 日，发放贷款及垫款为神华财务公司发放予神华集团子公司的长 期贷款，贷款按年利率 4.28%至 4.41%(2015 年 12 月 31 日：4.28%至 4.41%)计息， 将于二至十年内收回。 注 2： 于 2016 年 6 月 30 日，长期委托贷款为本集团委托中国银行借予神华集团子公司的 长期委托贷款，贷款按年利率 4.90%(2015 年 12 月 31 日：6.15%)计息，将于两年内 收回。 注 3: 发放贷款及垫款减值准备 2016 年上半年，本集团计提发放贷款及垫款的减值准备金额为人民币 21 百万元 (2015 年：人民币 132 百万元)。 商誉减值准备 于 2016 年 6 月 30 日，本集团商誉的减值准备金额为人民币 612 百万元(2015 年：人 民币 612 百万元)。 17、 短期借款 短期借款分类 项目 信用借款 期末余额 6,336 人民币百万元 期初余额 6,435 期末余额 1,757 人民币百万元 期初余额 2,473 短期借款利率为从 3.70%至 4.74%。 18、 应付票据 种类 银行承兑汇票 本集团应付票据均在一年内到期。 100 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 19、 应付账款 (1)应付账款明细 项目 期末余额 5,325 11,264 3,767 5,862 4,120 30,338 应付材料款 应付工程款 应付设备款 应付煤款 其他 合计 人民币百万元 期初余额 5,340 12,591 4,381 5,646 3,559 31,517 (2)于 2016 年 6 月 30 日，本集团除应付工程款及设备款外，无个别重大账龄超过一年的应 付账款。账龄自应付账款确认日起开始计算。 20、 预收款项 (1)预收款项明细 项目 期末余额 1,804 381 672 2,857 预收煤炭销售款 预收材料款 其他 合计 人民币百万元 期初余额 2,520 700 404 3,624 (2)于 2016 年 6 月 30 日，本集团无个别重大账龄超过一年的预收款项。 21、 应付职工薪酬 (1)应付职工薪酬列示 人民币百万元 项目 1、短期薪酬 2、离职后福利-设定提存计划 3、辞退福利 合计 期初余额 3,077 316 4 3,397 101 本期增加 7,920 1,408 1 9,329 本期减少 6,963 1,417 2 8,382 期末余额 4,034 307 3 4,344 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 21、 应付职工薪酬 - 续 (2)短期薪酬列示 人民币百万元 项目 1、工资、奖金、津贴和补贴 2、职工福利费 3、社会保险费 其中：医疗保险费 工伤保险费 生育保险费 4、住房公积金 5、住房补贴 6、工会经费及教育费附加 7、其他 合计 期初余额 1,517 650 603 29 18 70 17 762 61 3,077 本期增加 5,843 451 729 638 66 25 645 218 34 7,920 本期减少 5,169 410 620 543 53 24 591 1 138 34 6,963 期末余额 2,191 41 759 698 42 19 124 16 842 61 4,034 (3)设定提存计划 人民币百万元 项目 1、基本养老保险 2、失业保险费 3、企业年金缴费 合计 期初余额 140 47 129 316 本期增加 1,056 49 303 1,408 本期减少 1,059 49 309 1,417 期末余额 137 47 123 307 本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团分 别按员工基本工资的 20%、1%每月向该等计划缴存费用。本集团参加中国神华能源股份 有限公司企业年金方案，根据该等方案，本集团按上年度职工工资总额的 5%每月向该等 计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于 发生时计入当年损益或相关资产的成本。 本集团本期应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用及年金缴存费用人民币 1,056 百万 元、人民币 49 百万元及人民币 303 百万元 (2015 年 1-6 月：人民币 1,053 百万元、人民币 44 百万元及人民币 304 百万元)。于 2016 年 6 月 30 日，本集团尚有人民币 137 百万元、人 民币 47 百万元及人民币 123 百万元(2015 年 6 月 30 日：人民币 193 百万元、人民币 50 百 万元及人民币 146 万元) 的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保 险计划的。有关应缴存费用已于报告期后支付。 102 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 22、 应交税费 项目 期末余额 1,385 13 1,803 82 90 98 291 338 1,458 548 6,106 增值税 营业税 企业所得税 个人所得税 城市维护建设税 教育费附加 资源税 矿产资源补偿费 水土流失防治费/补偿费 其他 合计 23、 人民币百万元 期初余额 583 72 1,965 239 42 70 163 338 1,240 824 5,536 其他应付款 (1)按款项性质列示其他应付款 人民币百万元 项目 期末余额 13,962 1,370 291 822 8,884 25,329 吸收存款(注) 保证金 代扣代缴款 客户及其他押金 其他 合计 注： 期初余额 24,500 1,489 284 982 6,102 33,357 于 2016 年 6 月 30 日，吸收存款为神华集团及其子公司存放于神华财务公司的款 项，存款按年利率 0.42%至 1.92%(2015 年 12 月 31 日：0.42%至 1.62%)计息。 (2)于 2016 年 6 月 30 日，本集团无个别重大账龄超过一年的其他应付款。 24、 其他流动负债 项目 期末余额 短期融资券 - 103 人民币百万元 期初余额 4,998 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 24、 其他流动负债 - 续 短期融资券的增减变动： 人民币百万元 债券名称 15 神华能源 SCP003 合计 25、 债券 面值 发行总额 发行日期 期限 100 元/张 240 日 5,000 11/06/2015 5,000 - 发行 期初 本期 按面值计提 折溢价 净额 余额 发行 利息金额 调整 4,970 4,998 18 2 4,970 4,998 18 2 期末 余额 - 一年内到期的非流动负债 项目 期末余额 6,214 268 6,482 一年内到期的长期借款 一年内到期的长期应付款(注) 合计 注： 26、 本期 偿还 5,000 5,000 人民币百万元 期初余额 6,377 203 6,580 主要为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款按年于合同执行期间支付。每年支 付的金额按照每年煤矿的生产量按每吨定额计算按年缴交。 长期借款 (1)长期借款分类 项目 期末余额 56,206 1,873 8,002 975 67,056 6,214 60,842 信用借款 保证借款(注 1) 质押借款(注 2) 抵押借款(注 3) 小计 减：一年内到期部分 合计 注 1： 上述保证借款由本公司子公司的少数股东为子公司提供担保。 注 2： 上述质押借款由本集团的部分电费收费权作质押。 注 3：上述抵押借款由本集团的部分固定资产作抵押(参见附注五、11)。 上述借款年利率为从 1.08%至 5.90%及 LIBOR+0.70%。 104 人民币百万元 期初余额 48,962 1,932 8,640 1,022 60,556 6,377 54,179 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 27、 应付债券 (1)应付债券 项目 人民币百万元 期初余额 24,955 9,651 34,606 期末余额 24,965 9,864 34,829 中期票据 美元债券 减：一年内到期部分 合计 (2)应付债券的增减变动 人民币百万元 债券名称 面值 13 神华能源 MTN001 * 14 神华能源 MTN001 * 100 元/张 100 元/张 14 神华能源 MTN002 * 100 元/张 1000 美元/张 1000 美元/张 1000 美元/张 -- 15 神华资本美元债券 15 神华资本美元债券 15 神华资本美元债券 合计 发行 发行日期 总额 5,000 07/11/2013 10,000 19/08/2014 10,000 3,061 3,061 3,061 34,183 16/09/2014 20/01/2015 20/01/2015 20/01/2015 -- 债券 期限 5年 3年 3年 3年 5年 10 年 -- 发行 净额 4,957 9,981 期初 余额 4,977 9,989 9,981 3,037 3,033 3,016 9,989 3,227 3,222 3,202 34,005 34,606 本期 发行 按面值计提 折溢价 汇率变动 利息金额 调整 137 4 254 3 - 251 41 52 64 799 3 5 3 2 20 68 68 67 203 本期 偿还 - 期末 余额 4,981 9,992 - 9,992 3,300 3,293 3,271 34,829 上述债券的票面年利率依次为 5.49%、5.10%、5.04%、2.50%、3.13%以及 3.88%，实际年利率依 次为 5.69%、5.17%、5.11%、2.84%、3.35%以及 4.10%。 * 28、 同时也为本公司的应付债券。 长期应付款 性质 应付采矿权价款(一年以上部分) 递延收益(一年以上部分) 其他 合计 29、 附注 五、25 期末余额 855 1,270 230 2,355 人民币百万元 期初余额 1,060 1,213 250 2,523 预计负债 预计负债主要是预提复垦费用，预提复垦费用是根据管理层的合理估计而厘定。然而，由 于要在未来期间才可以清楚知道目前所进行的开采活动对土地造成的影响，预提金额可能 因未来出现的变化而受影响。本公司董事会相信于 2016 年 6 月 30 日预提的复垦费用是充 分适当的。由于预提金额是必须建立在估计的基础上，所以最终的复垦费用可能会超过或 低于估计的复垦费用。 项目 预提复垦费用 期初余额 2,197 105 本期增加 78 本期减少 10 人民币百万元 期末余额 2,265 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 30、 股本 人民币百万元 期初余额 无限售条件股份 1.人民币普通股(A 股) 2.境外上市外资股(H 股) 合计 发行 新股 16,491 3,399 19,890 本期变动 公积金 转股 送股 - - - 其他 期末余额 小计 - - 16,491 3,399 19,890 本公司已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于 2004 年 11 月 6 日、2006 年 3 月 10 日及 2007 年 9 月 28 日出具了验资报告。验资报告文号分别为 KPMGA(2004)CRNo.0071、KPMG-A(2006)CRNo.0007 及 KPMG-A(2007)CRNo.0030。 根据中国相关政府机构于 2009 年 6 月 19 日发布的财企[2009]94 号《境内证券市场转持部 分国有股充实全国社会保障基金实施办法》和 2009 年第 63 号公告《关于境内证券市场实 施国有股转持政策公告》，神华集团已将其持有的 1.80 亿股 A 股，即 A 股发行的 10%， 转由全国社会保障基金理事会持有。于 2013 年 10 月 9 日，全国社会保障基金理事会所持 有本公司的 A 股已解除禁售。 所有 A 股及 H 股在所有重大方面享有相等之权益。 31、 资本公积 人民币百万元 项目 期初余额 74,698 31 74,729 股本溢价(注) 其他资本公积 合计 注： 32、 本期增加 本期减少 - 期末余额 74,698 31 74,729 - 股本溢价中为公开发行股票的股本溢价。此外，本公司通过同一控制下企业合并时 取得的净资产账面价值与支付的对价的差额已调整股本溢价。 其他综合收益 人民币百万元 本期发生额 项目 一、以后不能重分类进 损益的其他综合收益 其中：重新计算设定受益 计划净负债和净资 产的变动 二、以后将重分类进损益 的其他综合收益 其中：权益法下在被投资 单位以后将重分类 进损益的其他综合 收益中享有的份额 外币财务报表折算差额 其他综合收益合计 期初 余额 减：前期计入 本期所得税 减：所得 其他综合收益 前发生额 税费用 当期转入损益 税后归属于 母公司股东 期末 余额 税后归于 少数股东 (39) (7) - - (7) - (46) (39) (7) - - (7) - (46) (198) 155 - - 146 9 (52) (22) (176) (237) 15 140 148 - - - - 15 131 139 - - 9 9 (7) (45) (98) 106 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 33、 专项储备 人民币百万元 项目 维简费、安全生产费用及 其他类似费用 一般风险准备(注) 合计 注： 34、 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 5,782 1,844 551 7,075 788 6,570 1,844 551 788 7,863 根据财政部有关规定，神华财务公司需根据承担风险和损失的资产余额的一定比例 通过税后利润提取一般风险储备，用于弥补尚未识别的可能性损失。 盈余公积 项目 法定盈余公积 期初余额 本期增加 11,433 人民币百万元 期末余额 本期减少 - - 11,433 根据公司章程及相关法规的规定，提取净利润的 10%作为法定盈余公积，直至余额达到注 册资本的 50%为止。此项公积金需在向股东分派股息前提取。 法定盈余公积已于 2009 年达到注册资本的 50%。因此，自 2010 年 1 月 1 日起，并未提取 利润分配至法定盈余公积。 法定盈余公积可用作弥补往年的亏损(如有)，或扩大公司生产经营，及可按股东现时持有 股权的百分比分配新股，或提高现时持有股票的面值，但有关转股后的余额不得少于新注 册资本的 25%。 本集团及本公司的盈余公积均为法定盈余公积。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司未提取任 意公积金。 107 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 35、 未分配利润 本期金额 本期期初未分配利润 加：本期归属于母公司所有者的净利润 减：提取法定盈余公积 提取一般风险准备金 分配股利(注 1) 期末未分配利润(注 2) 180,405 9,828 6,365 183,868 人民币百万元 上期金额 (已重述) 179,229 12,078 14,718 176,589 注 1： 根据本公司章程规定，可供分配予公司股东的留存利润为按照中国的企业会计准则 和国际财务报告准则计算的较低值。 于 2015 年 5 月 29 日召开的股东周年大会中批准截至 2014 年 12 月 31 日止年度末股 息，每股人民币 0.74 元，合计人民币 147.18 亿元。该股息已于 2015 年 7 月付清。 于 2016 年 6 月 17 日召开的股东周年大会中批准截至 2015 年 12 月 31 日止年度末股 息，每股人民币 0.32 元，合计人民币 63.65 亿元。该股息已于 2016 年 7 月付清。 注 2： 于 2016 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司 提取的盈余公积余额人民币 16,588 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 16,439 百万 元)。 36、 营业收入、营业成本 (1)营业收入和营业成本 人民币百万元 上期金额 (已重述) 本期金额 项目名称 收入 75,961 2,762 78,723 主营业务 其他业务 合计 成本 收入 45,007 1,616 46,623 成本 83,311 6,690 90,001 49,051 5,485 54,536 (2)营业收入明细 项目 本期金额 主营业务收入 - 煤炭收入 - 发电收入 - 运输收入 - 煤化工收入 其他业务收入 合计 75,961 39,816 32,418 2,020 1,707 2,762 78,723 108 人民币百万元 上期金额 (已重述) 83,311 42,901 35,764 1,936 2,710 6,690 90,001 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 36、 营业收入、营业成本 - 续 (3)营业成本 项目 本期金额 外购煤成本 原材料、燃料及动力 人工成本 折旧及摊销 运输费 其他 合计 37、 6,925 8,137 5,652 10,441 4,687 10,781 46,623 营业税金及附加 项目 本期金额 营业税 资源税 城市维护建设税 教育费附加 其他 合计 38、 人民币百万元 上期金额 (已重述) 9,673 8,155 5,490 9,621 6,043 15,554 54,536 82 1,434 463 428 58 2,465 人民币百万元 上期金额 (已重述) 193 1,896 509 466 33 3,097 销售费用 销售费用主要包括本集团销售机构发生的费用及销售过程中发生的运输和装卸等其他费 用。 39、 管理费用 项目 本期金额 人工成本 折旧及摊销 研发费 租赁费 修理费 税费 其他 合计 2,326 473 126 96 4,191 530 759 8,501 109 人民币百万元 上期金额 (已重述) 2,135 382 132 102 4,476 611 907 8,745 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 40、 财务费用 项目 本期金额 利息支出 减：已资本化的利息费用 利息收入 汇兑差额 合计 2,645 296 (158) 608 2,799 人民币百万元 上期金额 (已重述) 2,996 1,003 (289) 219 1,923 本集团本期用于确定借款费用资本化金额的资本化率为 1.43%至 2.95%(2015 年 1-6 月： 2.55%至 5.99%)。 41、 资产减值损失 项目 11 (2) 11 (1) 公允价值变动收益(损失) 产生公允价值变动收益(损失)的来源 交易性金融资产 其中：衍生金融工具产生的公允价值 变动收益(损失) 合计 43、 11 人民币百万元 上期金额 (1) 本期金额 一、坏账损失 二、存货跌价损失 三、其他流动资产减值损失 四、固定资产减值损失 五、其他非流动资产减值损失 合计 42、 7 (23) 21 5 人民币百万元 上期金额 (已重述) 8 (24) 406 7 397 本期金额 投资收益 项目 权益法核算的长期股权投资收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产在持有期间的投资收益 对外贷出款项的投资收益 其他 合计 110 人民币百万元 上期金额 本期金额 35 128 - 4 16 1 52 115 9 256 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 44、 营业外收入 (1)营业外收入明细如下： 项目 上期金额 (已重述) 本期金额 非流动资产处置利得合计 其中：固定资产处置利得 政府补助 罚没收入 理赔收入 其他 合计 12 11 565 5 8 115 705 22 4 260 14 37 29 362 人民币百万元 计入本期非经常性 损益的金额 12 11 206 5 8 115 346 (2)计入当期损益的政府补助 补助项目 45、 33 532 29 224 其他 - 7 合计 565 260 营业外支出 项目 上期金额 (已重述) 本期金额 非流动资产处置损失合计 其中：固定资产处置损失 对外捐赠 罚没支出 其他 合计 46、 上期金额 (已重述) 本期金额 税收返还 财政资助拨款 人民币百万元 与资产相关/与收益相 关 与收益相关 与收益相关 部分与资产相关、 部分与收益相关 -- 159 158 204 62 425 61 61 19 52 128 260 人民币百万元 计入本期非经常性 损益的金额 159 158 204 62 425 所得税费用 项目 本期金额 当期所得税费用 上年度汇算清缴应补交(转回)所得税 递延所得税费用 合计 4,624 29 90 4,743 111 人民币百万元 上期金额 (已重述) 5,210 (51) (239) 4,920 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 46、 所得税费用 - 续 所得税费用与会计利润的调节表如下： 人民币百万元 本期金额 会计利润 按 25%的税率计算的所得税费用(2015 年度：25%)(注 1) 分子公司收益的税率差别(注 1) 不可抵扣支出的纳税影响(注 2) 非应税收入的纳税影响 联营公司收益的税务影响 利用以前年度未确认可抵扣亏损的纳税影响 未确认的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异的纳税影响 上年度汇算清缴应补交(转回)所得税 所得税费用 18,420 4,605 (932) 503 (10) (9) (69) 626 29 4,743 上期金额 (已重述) 21,399 5,350 (1,280) 418 (14) (32) (37) 566 (51) 4,920 注1： 除本集团部分子公司是按附注四、2所述优惠税率以及境外子公司是按附注四、1的 税率计算所得税外，本集团根据中国相关所得税规定按应纳税所得的25%法定税率 计算中国所得税金额。 注2： 不可抵扣支出主要是本期已计提尚未使用的维简安全费及超出税务上规定可抵税限 额的人工相关费用及其他费用。 47、 现金流量表项目注释 (1)现金流量表补充资料 人民币百万元 补充资料 本期金额 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值损失 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 维简费、安全生产费及其他类似性质的费用 公允价值变动(收益)损失 财务费用 投资收益 递延所得税资产及负债的变动 存货的增加 经营性应收项目的减少(增加) 经营性应付项目的(减少) 增加 经营活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净变动情况： 现金及现金等价物的期末余额 减：现金及现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 112 上期金额 (已重述) 13,677 5 10,741 722 206 (12) 159 1,573 (11) 2,799 (52) 90 (1,376) 16,842 (7,156) 38,207 16,479 397 9,960 617 346 (22) 61 1,549 1 1,923 (256) (239) (1,955) (3,505) 6,833 32,189 66,189 42,323 23,866 51,597 35,961 15,636 2016 年半年度报告 五、 合并财务报表项目注释 - 续 47、 现金流量表项目注释 - 续 (2)现金及现金等价物的构成 人民币百万元 项目 2016 年 6 月 30 日余额 1 66,188 66,189 库存现金 可随时用于支付的银行存款和三个月及三个月内的定期存款 期末现金及现金等价物余额 注： 48、 2015 年 6 月 30 日余额 1 51,596 51,597 以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。 所有权或使用权受到限制的资产 人民币百万元 项目 货币资金 应收票据 固定资产 合计 49、 期末账面价值 5,324 151 1,121 6,596 受限原因 存款准备金以及各类保证金 用于开具应付票据的质押担保 用于银行借款的抵押担保 -- 外币货币性项目 人民币百万元 项目 货币资金 其中：美元 港币 欧元 印尼卢比 小计 应收账款 其中：美元 欧元 小计 应付账款 其中：美元 欧元 英镑 小计 一年内到期的长期借款 其中：日元 欧元 小计 长期借款 其中：美元 日元 小计 期末外币金额 折算汇率 期末折算人民币金额 37 2 4 182,000 6.6312 0.8547 7.3750 0.0005 -- -- 53 17 6.6312 7.3750 -- -- 89 17 2 6.6312 7.3750 8.9212 -- -- 4,419 8 0.0645 7.3750 -- -- 70 38,822 6.6312 0.0645 -- -- 113 248 2 27 91 368 351 123 474 590 126 19 735 285 58 343 463 2,504 2,967 2016 年半年度报告 六、 合并范围的变更 1、 同一控制下企业合并 (1)基本情况 于 2015 年 10 月 23 日，本公司与神华集团分别订立了国华徐州发电有限公司(以下简称“ 徐州发电公司”)股权转让协议、神华国华(舟山)发电有限责任公司(以下简称“舟山发电公 司”)股权转让协议及宁夏国华宁东发电有限公司(以下简称“宁东发电公司”)股权转让协 议。根据上述协议，本集团同意分别以人民币 3,997 百万元、人民币 867 百万元及人民币 522 百万元向神华集团收购其持有的徐州发电公司 100%股权、舟山发电公司 51%股权及宁 东发电公司 100%股权，同时约定自评估基准日至交割日期间(“过渡期间”)增加或减少的 净资产由神华集团享有或承担，对价合计人民币 5,695 百万元。 同一控制下企业合并的判断依据：于企业合并前及合并后，本公司、徐州发电公司、舟山 发电公司及宁东发电公司的最终控制方均为神华集团。 于 2015 年 10 月 30 日，本公司已支付除过渡期间综合收益外的收购对价人民币 5,386 百万 元，三家电厂股权转让协议生效日当月的最后一日为交割日，因此本集团于 2015 年 10 月 31 日本公司取得三家电厂的控制权。 针对上述同一控制下企业合并，本财务报表重述了 2015 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间的 比较数据。同一控制下企业合并对于 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间合并经营 成果和合并现金流量的影响如下： 人民币百万元 本集团(重述前) 收入 净利润 其他综合收益总额 每股收益(人民币元) 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 现金及现金等价物净增加额 87,783 16,071 82 0.590 30,911 (11,623) (3,653) 15,629 114 同一控制下企业合并 对比较期数据的影响 2,218 408 (5) 0.017 1,278 (133) (1,138) 7 本集团(重述后) 90,001 16,479 77 0.607 32,189 (11,756) (4,791) 15,636 2016 年半年度报告 七、 在其他主体中的权益 (一)、在子公司中的权益 (1)企业集团的构成 1、重要子公司情况 (1)通过设立或投资等方式取得的重要子公司 人民币百万元 注册地 主要经营地 注册资本 经营范围 期末实际 出资额 神华销售集团有限公司(“销售集团”)* 神皖能源有限责任公司(“神皖能源”)* 神华澳大利亚 神华沃特马克 国华印尼南苏* 北京市 安徽省 澳大利亚 澳大利亚 印度尼西亚 北京市 安徽省 澳大利亚 澳大利亚 印度尼西亚 1,889 4,696 400 百万澳元 350 百万澳元 63 百万美元 煤炭销售 煤炭销售 煤炭开采及发展，生产及销售电力 煤炭开采及发展，生产及销售电力 煤炭开采及发展，生产及销售电力 1,982 2,395 1,900 350 百万澳元 定州发电*(注) 神华(福建)能源有限责任公司* 神华准池铁路有限责任公司* 中国神华海外开发投资有限公司* 神华铁路货车运输有限责任公司 (“ 神华铁路货车运输公司”)* 包神铁路* 神华(天津)融资租赁有限公司(“神华天津 融资租赁”)* 神华准能资源综合开发有限公司* 河北省 福建省 山西省 中国香港 河北省 福建省 山西省 中国香港 1,561 2,098 4,710 4,500 百万港币 生产及销售电力 生产及销售电力 提供运输服务 投资控股 1,032 2,098 4,004 4,213 北京市 北京市 4,701 提供运输服务 内蒙古自治区 内蒙古自治区 10,000 天津市 天津市 1,000 内蒙古自治区 内蒙古自治区 子公司全称 1,200 316 直接持股 比例(%) 间接持股 比例(%) 表决权 比例(%) 是否合 并报表 100 51 70 41(注) 100 100 - 100 51 100 100 70 41(注) 是 是 是 是 是 100 85 100 是 是 是 是 - 100 是 100 - 100 是 510 51 - 51 是 1,230 100 - 100 是 100 85 100 - 4,803 100 提供运输服务 10,000 融资租赁业务 劣煤、煤炭伴生资源综合利用研发 注： 定州发电的股东已赋予本公司委任定州发电董事会大多数席位的权利，从而使本公司通过合约约定拥有定州发电的控制权。 * 同时也为本公司的一级子公司。 115 2016 年半年度报告 七、 在其他主体中的权益 - 续 (一)、在子公司中的权益 - 续 1、重要子公司情况 - 续 (2)同一控制下企业合并取得的重要子公司 人民币百万元 注册地 主要经营地 注册资本 经营范围 期末实际出 资额 准格尔能源* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 7,102 煤炭开采及发展、生产及销售电力 4,120 58 - 58 是 神东煤炭集团* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 4,690 煤炭销售及提供综合服务 4,690 100 - 100 是 神宝能源 内蒙古自治区 内蒙古自治区 1,169 煤炭开采及提供运输和装卸服务 662 57 - 57 是 北电胜利能源公司* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 2,532 煤炭开采及提供运输和装卸服务 1,310 63 63 是 国华锦界* 陕西省 陕西省 2,278 煤炭开采及发展生产、及销售电力 1,570 70 - 70 是 神华国华国际电力股份有限公司(“ 国华国际”)* 北京市 北京市 4,010 生产及销售电力 2,807 70 - 70 是 神华神东电力有限责任公司(“ 神东电力”)* 陕西省 陕西省 3,024 生产及销售电力 15,710 100 - 100 是 广东国华粤电台山发电有限公司(“ 粤电台山”)* 广东省 广东省 4,670 生产及销售电力 4,225 80 - 80 是 浙江国华浙能发电有限公司(“ 浙能发电”)* 浙江省 浙江省 3,255 生产及销售电力 1,986 60 - 60 是 绥中发电有限责任公司 辽宁省 辽宁省 4,029 生产及销售电力 3,126 15 65 是 河北国华沧东发电有限责任公司(“ 国华沧东”)* 河北省 河北省 1,834 生产及销售电力 935 51 50 - 51 是 50 - 50 是 子公司全称 直接持股 比例(%) 间接持股 比例(%) 是否合并 报表 国华太仓发电有限责任公司* 江苏省 江苏省 2,000 生产及销售电力 1,153 朔黄铁路发展有限责任公司(“ 朔黄铁路”)* 北京市 北京市 5,880 提供运输服务 3,100 53 - 53 是 神华黄骅港务有限责任公司(“ 黄骅港务”)* 河北省 河北省 6,790 提供港口服务 4,648 70 - 70 是 神华财务公司* 北京市 北京市 5,000 提供综合金融服务 5,000 100 - 100 是 100 - 100 是 神华包头煤化工* 内蒙古自治区 内蒙古自治区 5,132 生产及销售烯烃化工品 5,309 徐州发电公司(注) * 江苏省 江苏省 1,790 生产及销售电力 3,019 100 - 100 是 舟山发电公司(注) * 浙江省 浙江省 755 生产及销售电力 644 51 - 51 是 注： 徐州发电公司及舟山发电公司系本公司于 2015 年度通过同一控制企业合并取得的重要子公司(参见附注、六)。 * 表决权 比例(%) 同时也为本公司的一级子公司。 116 2016 年半年度报告 七、 在其他主体中的权益 - 续 (一)、在子公司中的权益 - 续 1、重要子公司情况 - 续 (3)非同一控制企业合并取得的重要子公司 人民币百万元 * 子公司名称 注册地 主要经营地 神华中海航运有限公司(“中海航运”)* 神华四川能源有限责任公司(“四川能源”)* 上海市 四川省 上海市 四川省 注册资本 5,180 2,152 经营范围 货船运输，无船承运业务 生产及销售电力，煤炭销售 同时也为本公司的一级子公司。 117 期末实际 出资额 直接持股 比例(%) 间接持股 比例(%) 表决权 比例(%) 2,932 1,651 51 51 - 51 51 是否合并报表 是 是 2016 年半年度报告 七、 在其他主体中的权益 - 续 (一)、在子公司中的权益 - 续 1、重要子公司情况 - 续 (4)重要的非全资子公司 人民币百万元 少数股东 持股比例(%) 子公司名称 神皖能源 准格尔能源 神宝能源 国华沧东 定州发电 四川能源 朔黄铁路 中海航运 黄骅港务 国华国际 浙能发电 粤电台山 49 42 43 49 59 49 47 49 30 30 40 20 本期归属于少数 股东的损益 256 140 64 210 302 15 1,559 10 182 132 338 114 本期向少数股东 宣告分派的股利 期末少数 股东权益余额 4,043 10,086 1,637 1,694 2,257 1,603 13,926 2,880 2,677 3,281 2,719 1,739 118 - (5)重要非全资子公司的重要财务信息 人民币百万元 子公司名称 神皖能源 准格尔能源 神宝能源 国华沧东 定州发电 四川能源 朔黄铁路 中海航运 黄骅港务 国华国际 浙能发电 粤电台山 流动 资产 803 13,266 2,092 1,023 948 1,361 7,110 1,537 1,677 2,672 1,268 1,196 非流动 资产 12,216 17,487 4,147 6,134 5,513 4,537 29,260 6,656 14,546 17,616 10,334 11,671 期末余额 资产 流动 合计 负债 13,019 2,393 30,753 6,377 6,239 2,450 7,157 2,665 6,461 1,596 5,898 759 36,370 4,429 8,193 1,037 16,223 2,056 20,288 7,301 11,602 2,230 12,867 3,913 非流动 负债 2,374 437 17 1,034 1,071 1,867 2,486 1,279 5,244 2,049 2,574 258 负债 合计 4,767 6,814 2,467 3,699 2,667 2,626 6,915 2,316 7,300 9,350 4,804 4,171 流动 资产 1,062 11,680 1,976 1,047 929 1,343 7,475 1,436 1,661 3,677 1,251 1,310 非流动 资产 12,437 17,871 4,207 6,183 5,568 4,457 29,320 6,803 14,366 18,340 10,527 12,004 期初余额 资产 流动 合计 负债 13,499 3,001 29,551 5,695 6,183 2,557 7,230 3,266 6,497 2,072 5,800 598 36,795 8,571 8,239 383 16,027 1,698 22,017 9,291 11,778 3,230 13,314 4,913 非流动 负债 2,769 427 18 934 1,139 1,961 2,117 1,999 5,630 2,167 2,595 278 负债 合计 5,770 6,122 2,575 4,200 3,211 2,559 10,688 2,382 7,328 11,458 5,825 5,191 人民币百万元 子公司名称 神皖能源 准格尔能源 神宝能源 国华沧东 定州发电 四川能源 朔黄铁路 中海航运 黄骅港务 国华国际 浙能发电 粤电台山 营业收入 2,889 4,033 1,066 1,858 1,759 550 8,423 880 1,888 4,360 3,362 2,707 本期金额 综合 经营活动现金 净利润 收益总额 流量 523 523 1,189 333 333 3,523 147 147 183 428 428 582 507 507 863 31 31 206 3,298 3,298 6,239 21 21 (72) 606 606 909 440 440 2,332 846 846 1,502 572 572 1,177 118 上期金额 营业收入 净利润 2,369 4,801 1,427 2,291 2,123 1,014 6,523 1,009 1,275 5,351 4,014 4,145 442 712 265 623 626 192 2,354 (15) 136 731 1,016 1,040 综合 收益总额 442 712 265 623 626 192 2,354 (15) 136 731 1,016 1,040 经营活动 现金流量 960 419 (148) 765 1,123 482 2,408 22 560 1,815 1,998 2,192 2016 年半年度报告 七、 在其他主体中的权益 - 续 (二)、在联营公司中的权益 (1)重要的联营企业 联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 神东天隆 浙能嘉华 四川广安 河北新能源 天津远华 亿利化学 内蒙古自治区 浙江省 四川省 河北省 天津市 内蒙古自治区 内蒙古自治区 浙江省 四川省 河北省 天津市 内蒙古自治区 煤炭生产、销售 电力生产和上网销售及相关业务 火力发电 风力发电 海上运输服务 氯碱、聚氯乙烯树脂等化工生产及销售 持股比例(%) 直接 间接 20 20 20 25 44 25 对联营企业投资 的会计处理方法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 权益法 (2)联营企业的主要财务信息 人民币百万元 期末余额/本期金额 四川广安 河北新能源 405 266 3,355 2,489 3,760 2,755 期初余额/上期金额 四川广安 河北新能源 725 210 3,599 2,817 4,324 3,027 流动资产 非流动资产 资产合计 神东天隆 3,611 4,713 8,324 浙能嘉华 3,954 8,777 12,731 流动负债 非流动负债 负债合计 1,522 1,372 2,894 1,608 5,031 6,639 882 1,227 2,109 少数股东权益 归属于母公司股东权益 5,430 6,092 按持股比例计算净资产份额 调整事项 -其他 对联营企业权益投资的 账面价值 1,107 1,218 - - 21 - - - - - - - - - 1,107 1,218 351 394 293 280 1,090 1,087 351 440 291 274 营业收入 净利润 综合收益总额 2,078 85 85 2,046 657 657 584 (101) (101) 224 83 83 429 4 4 1,079 25 25 2,084 39 39 3,456 608 608 1,371 117 117 158 38 38 399 28 28 1,074 (43) (43) - - - - - - 36 205 -- -- -- -- 本期收到的来自联营企 业的股利 天津远华 822 34 856 亿利化学 1,215 4,030 5,245 神东天隆 3,773 4,431 8,204 浙能嘉华 3,318 9,049 12,367 天津远华 亿利化学 772 1,252 41 4,084 813 5,336 320 860 1,180 180 7 187 2,832 1,294 4,126 1,667 1,191 2,858 1,902 5,030 6,932 1,201 1,368 2,569 397 870 1,267 142 7 149 3,053 1,187 4,240 1,651 1,575 669 1,119 5,346 5,435 1,755 1,760 664 1,096 330 394 293 280 1,090 1,087 351 440 291 274 (3)不重要的联营企业的汇总财务信息 人民币百万元 期初余额/ 上期金额 期末余额/ 本期金额 联营企业 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算合计数 ——净利润 ——综合收益总额 1,487 1,516 (75) (60) 97 75 八、 与金融工具相关的风险 本集团的主要金融工具包括货币资金、应收款项、应付款项、借款及权益工具等，各项金 融工具的详细情况说明见附注三、9。本集团的经营活动面临的风险有市场风险(主 要为外 汇风险、利率风险)、信用风险和流动性风险。本集团为降低这些风险所采取的风险管理政 策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控 制在限定 的范围之内。 119 2016 年半年度报告 八、 与金融工具相关的风险 - 续 1、 风险管理目标和政策 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集 团经营业 绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该 风险管理 目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立 适当的风 险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在 限定的范 围之内。 (a) 市场风险 外汇风险 本集团及本公司主要面临外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外 币借款 所产生的外汇风险。产生外汇风险的外币款项主要为日元、欧元和美元。本 集团及 本公司的外币货币资金、外币应收账款、外币应付账款和外币借款参见附注五、49。 于 2016 年 6 月 30 日，假设所有其他变量保持不变，人民币对外汇升值/贬值 10%， 本集团及本公司净利润及未分配利润会增加/减少约人民币 240 百万元以及 人民币 212 百万元 (2015 年 1-6 月本集团及本公司：增加/减少约人民币 381 百万元以及人民 币 187 百万元)。 上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，其他变量保持不变，以 变动后 的汇率对资产负债表日本集团及本公司持有的、面临外汇风险的金融工具进 行重新 计算得出的汇率变动对净利润及留存利润的影响。上述分析不包括外币报表 折算差 异。2015 年 1-6 月的分析以同样的基准计算。 利率风险 本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借 款及应 付债券(见附注九、2)有关。对于固定利率借款，本集团的目标是保持其浮动利率。 为达到这一目标，本集团签署了掉期合同以对借款公允价值变动的风险敞口 进行套 期。 本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借 款、其 他流动资产及其他非流动资产有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利 率，以 消除利率的公允价值变动风险。 于 2016 年 6 月 30 日，对于浮动利率金融资产(剔除银行存款)，假设所有其他变量保 持不变，利率上浮/下跌 100 基点(基点即 0.01%)会分别导致本集团及本公司净利润 及未分配利润增加/减少约人民币 135 百万元以及人民币 354 百万元(2015 年 1-6 月本 集团及本公司：增加/减少约人民币 82 百万元以及人民币 442 百万元)。 120 2016 年半年度报告 八、 与金融工具相关的风险 - 续 1、 风险管理目标和政策 - 续 (a) 市场风险 - 续 利率风险 - 续 于 2016 年 6 月 30 日，对于浮动利率金融负债，假设所有其他变量保持不变，利率 上浮/下跌 100 基点会分别导致本集团及本公司净利润及未分配利润减少/增加约人民 币 433 百万元以及人民币 41 百万元(2015 年 1-6 月本集团及本公司：减少/增加约人 民币 221 百万元以及人民币 52 百万元)。 对于资产负债表日持有的、使本集团或本公司面临公允价值利率风险的金融工具， 上述敏感性分析是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具 进行重新计量后对净利润及未分配利润的影响。对于资产负债表日持有的、使本集 团或本公司面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净 利润及未分配利润的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。 2015 年 1-6 月的分析以同样的基准计算。 (b) 信用风险 于 2016 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合 同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的 财务担 保，具体包括： - 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计 量的金 融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其 最大风 险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。 - 附注十一、1 中披露的财务担保合同金额。 本集团及本公司的主要客户为发电厂、冶金公司、煤化工和电网公司，占本 期本集 团及本公司的营业收入的主要部分。由于本集团及本公司与煤炭及电力行业 的大客 户维持着长期稳定的业务关系，为降低信用风险，本集团成立了一个小组负 责确定 信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收 过期债 权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以 确保就 无法回收的款项计提充分的坏账准备。针对本集团承担的财务担保，本集团 持续对 被担保方财务状况进行监控，以降低因被担保方违约导致本集团承担财务担 保责任 的风险。另外，本集团及本公司绝大部分的现金及现金等价物都存放在中国 主要金 融机构里，管理层相信这些是高质量的信贷机构。因此，本集团管理层认为 本集团 所承担的信用风险已经大为降低。 121 2016 年半年度报告 八、 与金融工具相关的风险 - 续 1、 风险管理目标和政策 - 续 (c) 流动性风险 流动性风险是指本集团将不能偿还已到期的财务责任。本集团管理流动性的 方法是 确保经常持有充足的流动性，在正常和紧迫的情况下，亦可以偿还已到期的 负债， 不会发生不可接受的亏损或风险损害本集团的形象。 本集团严密监控现金流量要求使现金收益最优化。本集团编制了现金流量预 测和确 保持有足够的现金以应付经营、财务及资本义务，但并不包括不能合理地预 计的极 端情况的潜在影响，例如自然灾害。 根据合约非折现现金流(包括使用合约利率计算的利息支付或，如是浮动则根据于资 产负债表日的现行利率)和本集团及本公司可以被要求最早支付的日期，下表详列本 集团及本公司的金融负债于资产负债表日剩余的合约到期日： 本集团 人民币百万元 项目 金融负债： 借款 应付款项 应付债券 其他流动负债 合计 发出的财务担保： 最大的担保金额 期末余额 多于 2 年但 少于 5 年 多于 5 年 1 年内到期或须 于要求时偿还 多于 1 年但 少于 2 年 合约非折现 现金流合计 16,254 70,580 1,603 88,437 10,056 265 24,051 34,372 22,334 389 8,963 31,686 49,935 516 3,773 54,224 98,579 71,750 38,390 208,719 73,392 71,387 34,829 179,608 5 10 41 138 194 - 账面余额 人民币百万元 项目 金融负债： 借款 应付款项 应付债券 其他流动负债 合计 发出的财务担保： 最大的担保金额 期初余额 多于 2 年但 少于 5 年 多于 5 年 1 年内到期或须 于要求时偿还 多于 1 年但 少于 2 年 16,175 74,602 1,597 5,017 97,391 9,793 265 21,266 31,324 22,428 532 12,320 35,280 42,386 535 3,757 46,678 90,782 75,934 38,940 5,017 210,673 66,991 75,577 34,606 4,998 182,172 4 7 36 150 197 -- 122 合约非折现 现金流合计 账面余额 2016 年半年度报告 八、 与金融工具相关的风险 - 续 1、 风险管理目标和政策 - 续 (c) 流动性风险 - 续 本公司 人民币百万元 项目 1 年内到期或须 于要求时偿还 多于 1 年但 少于 2 年 6,543 19,526 1,289 27,210 54,568 649 265 20,458 21,372 金融负债： 借款 应付款项 应付债券 其他流动负债 合计 期末余额 多于 2 年但 多于 5 年 少于 5 年 1,833 389 5,101 7,323 1,890 516 2,406 合约非折现 现金流合计 账面余额 10,915 20,696 26,848 27,210 85,669 10,067 20,380 24,965 27,115 82,527 人民币百万元 项目 1 年内到期或须 于要求时偿还 多于 1 年但 少于 2 年 9,481 14,283 1,289 54,760 79,813 349 264 20,958 21,571 金融负债： 借款 应付款项 应付债券 其他流动负债 合计 期初余额 多于 2 年但 多于 5 年 少于 5 年 1,271 660 5,236 7,167 九、 公允价值的披露 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 2,605 463 3,068 合约非折现 现金流合计 账面余额 13,706 15,670 27,483 54,760 111,619 12,910 15,399 24,955 54,587 107,851 人民币百万元 期末公允价值 项目 第二层次公允 价值计量 估值计算方法及主要输入变量 一、持续的公允价值计量： (一)以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 交易性金融资产 现金流量折现法。对未来现金流量的估计是基于 报告期末可观察的远期汇率及利率以及合同汇率 5 及利率，以反映不同交易对手信用风险的折现率 折现。 5 (1)衍生金融资产 – 跨货币利率掉期合同 持续以公允价值计量的资产总额 123 2016 年半年度报告 九、 公允价值的披露 - 续 1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 - 续 人民币百万元 期初公允价值 项目 第二层次公允 价值计量 估值计算方法及主要输入变量 一、持续的公允价值计量： (一) 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 交易性金融资产 现金流量折现法。对未来现金流量的估计是基于报 12 告期末可观察的远期汇率及利率以及合同汇率及利 率，以反映不同交易对手信用风险的折现率折现。 (1)衍生金融资产 - 跨货币利率掉期合同 (二) 可供出售金融资产 (1)其他 持续以公允价值计量的资产总额 2、 160 现金流量折现法。预期回报率为主要输入变量。 172 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，除下述以固定利率计息的中长期金融负债外， 本集团以成本或摊余成本列报的其他金融工具的账面金额与其公允价值相近。 人民币百万元 项目 期末余额 账面价值 公允价值 金融负债： -固定利率的借款 -固定利率的中期票据 -美元债券 合计 5,193 24,965 9,864 40,022 期初余额 账面价值 公允价值 5,435 25,733 10,223 41,391 4,020 24,955 9,651 38,626 4,387 26,008 9,660 40,055 以固定利率计息的金融负债的公允价值属于第二层次，是以合同规定的未来现金流量按照 市场上具有可比信用等级的利率进行折现后的现值确定其公允价值。 十、 关联方及关联交易 1、 本集团的母公司情况 人民币百万元 母公司名 称 神华集团 注册地 业务性质 注册资本 母公司对本 企业的持股 比例(%) 母公司对本 企业的表决 权比例(%) 北京市 国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤 炭等资源性产品、煤制油、煤化工、电力、 热力、港口、各类运输业、金融、国内外贸 易及物流、房地产、高科技、信息咨询等行 业领域的投资、管理；规划、组织、协调、 管理神华集团所属企业在上述行业领域内的 生产经营活动；化工材料及化工产品(不含危 险化学品)、纺织品、建筑材料、机械、电子 设备、办公设备的销售。 39,409 73.06 73.06 本公司最终控制方是神华集团。 124 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 2、 本集团的子公司情况 本集团的子公司情况参见附注七。 3、 本集团的主要联营企业情况 本集团的主要联营公司情况参见附注七。 4、 本集团的其他关联方(除关键管理人员外)情况 关联方名称 中国神华煤制油化工有限公司 神华国际贸易有限责任公司 神华国能集团有限公司 神华乌海能源有限责任公司 北京国华电力有限责任公司 神华煤炭运销公司 神华宁夏煤业集团有限责任公司 国华能源投资有限公司 陕西神延煤炭有限责任公司 神华杭锦能源有限责任公司 陕西神木化学工业有限公司 神华新疆能源有限责任公司 中国神华国际工程有限公司 中国节能减排有限公司 山西晋神能源有限公司 北京神华首路销售有限公司 5、 与本公司关系 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 与本公司同受一公司控制 本公司对其有重大影响 本公司对其有重大影响 关联交易情况 (1)本集团与神华集团及其他关联方的交易 采购商品/接受劳务情况表 人民币百万元 项目名称 注 购入辅助材料及零部件 生产辅助服务支出 运输服务支出 原煤购入 维修保养服务支出 煤炭出口代理支出 购买设备与工程支出 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) 本集团 本期金额 上期金额 366 80 1,879 4 503 125 604 125 74 2,265 2 725 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 5、 关联交易情况 - 续 (1)本集团与神华集团及其他关联方的交易 - 续 出售商品/提供劳务情况表 人民币百万元 本集团 项目名称 注 辅助服务收入 运输服务收入 煤炭销售 煤化工产品销售 其他收入 (h) (i) (j) (k) (l) 上期金额 (已重述) 本期金额 64 1,993 1,510 896 55 119 2,136 1,571 1,063 其他交易情况表 人民币百万元 本集团 项目名称 注 利息收入 委托贷款收益 利息支出 物业租赁 神华财务公司发放贷款 神华财务公司收回贷款 收回贷款 神华财务公司收到(返还) 存款净额 接受贷款 偿还贷款 (m) (n) (o) (p) (q) (r) (s) (t) 上期金额 (已重述) 本期金额 (u) (v) 297 16 123 31 2,584 2,650 - 423 18 134 26 3,601 4,360 - (10,538) 1,818 7,716 700 2,000 (a) 购入辅助材料及零部件是指自关联方采购与本集团业务有关的材料及设备物件。 (b) 生产辅助服务支出是指支付予关联方的生产支援服务支出，例如物业管理费、水及 电费的供应及食堂费用。 (c) 运输服务支出是指由关联方提供运输服务所发生的费用。 (d) 原煤购入是指从关联方采购原煤之费用。 126 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 5、 关联交易情况 - 续 (1)本集团与神华集团及其他关联方的交易 - 续 (e) 维修保养服务支出是指由关联方提供机器设备维修保养相关的费用。 (f) 煤炭出口代理支出是指由关联方提供煤炭出口代理服务所发生的代理费用。 (g) 购买设备与工程支出是指由关联方提供设备和工程服务所发生的支出。 (h) 辅助服务收入是指向关联方提供煤炭开采服务相关的收入。 (i) 运输服务收入是指向关联方提供煤炭运输服务相关的收入。 (j) 煤炭销售是指销售煤炭予关联方的收入。 (k) 煤化工产品销售是指销售煤化工产品予关联方的收入。 (l) 其他收入是指代理费收入、维修保养服务收入、销售辅助材料及零部件收入、租赁 收入、管理费收入、售水、售电收入及手续费收入等。 (m) 本集团利息收入是指给予关联方贷款所收到的利息收入。适用利率为现行借款利 率。 本公司利息收入是指本公司存放于关联方的存款产生的利息收入。适用利率为现行 存款利率。 (n) 委托贷款收益是指给予关联方委托贷款所收到的利息收入。适用利率为现行贷款利 率。 (o) 利息支出是指吸收关联方存款及关联方借款所发生的利息费用。适用利率为现行银 行利率。 (p) 物业租赁是从关联方租入物业(经营租赁)所发生的租金。 (q) 神华财务公司发放贷款是指神华财务公司发放予关联方的贷款。 (r) 神华财务公司收回贷款是指关联方向神华财务公司偿还贷款。 (s) 收回贷款是指关联方偿还的委托贷款。 (t) 神华财务公司收到(返还)存款净额是指神华财务公司收到神华集团及其关联方的净 存款。 (u) 接受贷款是指神华集团及其子公司通过神华财务公司发放给本集团的委托贷款。 (v) 偿还贷款是指向神华集团及其子公司偿还委托贷款。 127 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 5、 关联交易情况 - 续 (2)关键管理人员报酬 项目名称 本期金额 关键管理人员报酬 6、 人民币百万元 上期金额 3 3 关联方应收应付款项 (1)应收项目 人民币百万元 本集团 科目 期末余额 账面余额 应收票据 应收账款 预付款项 其他应收款 其他流动资产 其他非流动资产 期初余额 坏账准备 账面余额 (63) - 195 3,843 66 223 2,387 13,259 坏账准备 203 3,819 275 531 3,300 12,424 (60) (317) (63) (83) (296) (2)应付项目 人民币百万元 本集团 科目 期末余额 短期借款 应付账款 预收款项 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期非流动负债 长期借款 782 2,287 205 87 4,652 15,154 2,200 2,624 128 期初余额 1,400 2,245 201 86 2 26,117 1,200 4,824 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 7、 本集团及本公司与关联方有关的关联交易协议 (1) 本公司与神华集团为生产供应及辅助服务签订了一份产品和服务互供协议。 根据该 协议，神华集团向本公司提供生产供应及服务、辅助生产服务包括使用信息 网络系 统及行政管理服务。另一方面，本公司向神华集团提供水、设备租赁、自备 车管理、 自备铁路管理、铁路运输及其他相关或类似的产品及服务及使用信息网络系统。 根据该协议提供的产品及服务，按照下列的价格政策提供： - 以政府规定的价格(包括任何相关地方政府的定价)为准； 若没有政府规定的价格但是有政府指导价格，则采用政府指导价格； 若没有政府规定的价格及政府指导价格，则采用市场价格(包括招标价)；或 若前三者均没有或无法在实际交易中适用以上交易原则的，则按有关各方彼 此协议的价格。该价格以提供该类产品或服务的成本再加上合理且不高于 5%的利润为基础。 任何一方可提前六个月以书面形式通知对方中止协议。然而，如本集团无法从第三 方顺利获得某项产品或服务，神华集团在任何条件下不得中止协议。 (2) 本公司与神华集团及本集团的联营企业签订了煤炭互供或销售协议。煤炭互供及销 售以现行市场价格收费。 (3) 本集团(通过神华财务公司)与神华集团签订了一份金融财务服务协议。根据该 协议， 神华财务公司向神华集团及子公司提供金融财务服务。神华集团及其子公司 存放于 神华财务公司的存款的利率不应低于中国人民银行就该种类存款公布的利率 下限。 神华财务公司向神华集团及其子公司发放贷款的利率不应高于中国人民银行 就该种 类型贷款公布的利率上限。上述存款和贷款的利率应参照一般商业银行按一 般商业 条款的同种类交易提供的利率而确定。神华财务公司就提供其他财务服务所 收取的 费用应根据中国人民银行或中国银行业监督管理委员会应收的费用标准而确定。 (4) 本公司与神华集团签订了一份房屋租赁协议互相租赁对方房屋。租金将参照市场价 格确定。如出租方欲将已出租房屋的所有权转让给第三方，承租方在同等条件下享 有优先购买权。 (5) 本公司与神华集团签订了一份土地使用权租赁协议。租金应由双方根据国家有关法 律法规和当地市场价值协商确定。本集团不得将租赁的土地使用权自行转租。 (6) 本公司与神华集团签订了一份煤炭出口代理协议。根据该协议，神华集团按 照市场 价或低于市场价的原则向本公司收取出口代理费，在此前提下，神华集团有 权收取 通过神华集团代理本公司出口煤炭以每吨出口煤炭离岸价格的 0.70%作为代 理费用。 在从第三方获得出口代理条件同等或逊于神华集团的出口代理条件时，本公 司应优 先选用神华集团作为煤炭产品出口代理商。 129 2016 年半年度报告 十、 关联方及关联交易 - 续 7、 本集团与关联方有关的关联交易协议 - 续 (7) 本公司及其子公司与神华集团签订了一份煤炭销售代理协议。本公司的子公司被指 定为神华集团的独家动力煤代理商及非独家焦煤代理商。销售价格经神华集团确 认，按当时的现货市场行情定价。根据该协议，本公司的子公司有权按每吨在内蒙 古自治区以外销售的煤炭代理销售成本加 5%利润收取代理费用。本公司的子公司 不会对在内蒙古自治区内的煤炭销售收取任何代理费用。 (8) 本公司与神华集团签订了一份商标使用许可协议。根据该协议，神华集团许可本集 团在中国境内非独家使用其许可商标。神华集团已同意在商标使用许可协议期限内 自付费用对其许可商标的注册进行展期。神华集团还同意承担为防范许可商标被第 三方侵权而发生的相关费用。 十一、或有事项 1、 发出的财务担保 于 2016 年 6 月 30 日，本集团就一家本集团持股低于 20%企业若干银行融资提供担保，最 高担保额为人民币 194 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 197 百万元)。 管理层相信上述财务担保将不会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。 2、 或有法律事项 本集团是若干法律诉讼中的被告，也是日常业务中出现的其他诉讼中的原告。尽管目前无 法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信任何由此引起的负债将不 会对本集团的财务状况或经营业绩造成重大的负面影响。 3、 或有环保负债 截至本报告日止，本集团并未因环境补偿问题发生任何重大支出，并未卷入任何 环境补偿 事件，亦未就任何与业务相关的环境补偿进一步计提任何金额的准备(除复垦费用准备外 )。 在现行法律规定下，管理层相信不会发生任何可能对本集团财务状况或经营业绩 产生重大 负面影响的负债。然而，相关政府已经并有可能进一步实施更为严格的环境保护 标准。环 保负债所面临的不确定因素较大，并可能影响本集团对最终环保成本的估计。这 些不确定 因素包括(i)相关地点(包括但不仅限于正在营运、已关闭和已出售的煤矿及土地开发区 域) 所发生污染的确切性质和程度；(ii)清除工作开展的程度；(iii)各种补救措施的成本；( iv)环 保补偿规定方面的变化；及(v)新需要实施环保措施的地点的确认。由于可能发生的污染程 度未知和所需采取的补救措施的确切时间和程度亦未知等因素，因此未来可能发 生的此类 费用的确切数额无法确定。因此，依据未来的环境保护法律规定可能导致的环保 方面的负 债无法在目前合理预测，但有可能十分重大。 130 2016 年半年度报告 十二、承诺事项 1、 重大承诺事项 (1)资本承诺 于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团及本公司的资本承诺如下： 项目 已批准及已签约 -土地及建筑物 -设备及其他 小计 已批准但未签约 -土地及建筑物 -设备及其他 小计 合计 人民币百万元 本公司 期末余额 期初余额 本集团 期末余额 期初余额 36,477 26,695 63,172 26,623 21,170 47,793 2,035 2,412 4,447 1,654 3,917 5,571 126,032 43,662 169,694 232,866 131,447 53,883 185,330 233,123 7,513 6,668 14,181 18,628 8,949 6,492 15,441 21,012 (2)经营租赁承诺 根据不可撤销的有关房屋、固定资产等经营租赁协议，本集团及本公司于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付款额如下： 人民币百万元 项目 期末余额 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额： 资产负债表日后第 1 年 资产负债表日后第 2 年 资产负债表日后第 3 年 以后年度 合计 本集团 期初余额 51 20 15 7 93 131 本公司 期末余额 46 15 2 3 66 期初余额 1 1 1 1 4 2 2 2016 年半年度报告 十三、其他重要事项 1、 分部报告 (1)一般性信息 (a) 确定报告分部考虑的因素 本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了煤炭、发电、铁路、港 口、航运和煤化工共六个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的 产品和劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本 集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。 (b) 报告分部的产品和劳务的类型 (i) 煤炭业务-地面及井工矿的煤炭开采并销售给外部客户、发电业务分部和煤化 工业务分部。本集团通过长期煤炭供应合同及于现货市场销售其煤 炭。对于 长期煤炭供应合同，本集团每年调整长期煤炭供应合同价格。 (ii) 发电业务-从煤炭业务分部和外部供应商采购煤炭，以煤炭发电、风力发电、 水力发电及燃气发电并销售给外部电网公司和煤炭业务分部。发电 厂按有关 政府机构批准的计划电价将计划电量销售给电网公司。对计划外发 电量，发 电厂按与电网公司议定的电价销售，而该议定电价通常低于计划电价。 (iii) 铁路业务-为煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业务分部及外部客户提供 铁路运输服务。本集团向煤炭业务分部、发电业务分部、煤化工业 务分部和 外部客户收取的运费费率是一致的并不超过相关政府部门批准的最高金额。 (iv) 港口业务-为煤炭业务分部及外部客户提供港口货物装卸、搬运和储存服务。 本集团根据经过相关政府部门审查及批准后的价格收取服务费及各项费用。 (v) 航运业务-为煤炭业务分部、发电业务分部及外部客户提供航运运输服务。本 集团向煤炭业务分部、发电业务分部和外部客户收取的运费费率是一致的。 (vi) 煤化工业务-从煤炭业务分部采购煤炭，以煤炭制造烯烃产品并销售给外部客 户。本集团通过现货市场销售其烯烃产品。 (2)计量报告分部的利润或亏损、资产和负债的会计政策 为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部收入及 经营成果，这些信息的编制基础如下： 分部收入和费用是指各个分部产生的收入、发生费用以及归属于各分部的资产发生的折旧 和摊销费用。 分部资产包括归属于各分部的所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收款项等流 动资产，但不包括递延所得税资产及其他未分配的总部资产。分部负债包括归属于各分部 的应付款项、银行借款及其他长期负债等，但不包括递延所得税负债及其他未分配的总部 负债。 132 2016 年半年度报告 十三、其他重要事项 - 续 1、 分部报告 - 续 (3)报告分部的利润或亏损、资产和负债的信息 人民币百万元 项目 煤炭 发电 铁路 本期金额 上期金额 本期金额 对外交易收入 分部间交易收入 分部营业收入合计 报告分部营业成本 报告分部经营收益(注 1) 报告分部利润总额 其他重要的项目： --净利息支出 --折旧和摊销费用 --报告分部资本开支(注 2) --于联营公司投资收益 41,484 11,513 52,997 (44,062) 4,138 3,875 47,955 14,345 62,300 (50,221) 6,376 5,937 32,681 122 32,803 (21,700) 8,167 7,458 725 3,673 1,014 29 618 3,639 1,763 (5) 4,583 5,266 - 936 4,281 7,488 128 资产总额(注 3) 负债总额 189,853 (110,540) 240,631 (115,814) 210,515 (128,797) 229,773 (131,373) 965 上期金额 (已重述) 36,545 163 36,708 (23,317) 10,452 9,734 港口 航运 煤化工 未分配项目 分部抵销 合计 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 (已重述) (28,985) (28,985) 28,268 (717) (323) 本期金额 1,738 14,465 16,203 (6,151) 7,597 6,559 1,659 11,679 13,338 (5,230) 5,238 5,337 260 2,142 2,402 (1,037) 1,157 922 82 1,687 1,769 (988) 550 330 125 755 880 (741) 72 28 320 690 1,010 (917) 34 (13) 1,934 1,934 (1,758) (129) (250) 2,967 2 2,969 (2,131) 561 419 501 478 979 523 27 473 419 892 471 (22) (29,475) (29,475) 28,826 (649) (199) 590 142 1,866 2,171 - 221 151 12 2 1,239 86 21 3 (1,269) 452 93 - 136 448 86 - 957 146 1 - 52 140 76 - 114 499 515 4 237 459 351 2 46 2,165 1,123 - - (1,367) - 11,669 8,024 35 1,993 10,919 11,956 128 123,995 (56,685) 124,661 (61,284) 22,386 (10,694) 22,303 (10,950) 8,145 (2,312) 8,189 (2,363) 12,227 (5,553) 12,550 (5,593) 360,566 (137,638) 349,249 (185,416) (367,684) 259,066 (433,391) 316,985 560,003 (193,153) 553,965 (195,808) 78,723 78,723 (46,623) 20,876 18,420 2,349 上期金额 (已重述) 90,001 90,001 (54,536) 22,965 21,399 注 1： 分部经营收益是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用及资产减值损失。 注 2： 分部资本开支是指在年内购建的预期使用期限在一年以上的分部资产所发生的支出或成本总额。 注 3：分部资产总额的未分配项目包括递延税项资产及其他未分配的总部资产。分部负债总额的未分配项目包括递延税项负债及其他未分配的 总部负债。 133 2016 年半年度报告 十三、其他重要事项 - 续 1、 分部报告 - 续 (4)其他信息 (a) 地区信息 本集团按不同地区列示的有关取得的对外交易收入以及非流动资产(不包括金融资 产、递延所得税资产，下同)的信息如下。对外交易收入是按接受服务及购买产品的 客户所在地进行划分。非流动资产是按照资产实物所在地(对于固定资产而言)或被 分配到相关业务的所在地(对无形资产、长期股权投资和其他非流动资产而言)进行 划分。本集团的地区信息(按客户所在地区)列示如下： 人民币百万元 项目 本期金额 来源于境内市场的对外交易收入 来源于境外市场的对外交易收入 合计 上期金额 (已重述) 77,753 970 78,723 89,023 978 90,001 人民币百万元 项目 位于境内的非流动资产 位于境外的非流动资产 合计 (b) 期末余额 403,461 5,334 408,795 期初余额 408,158 5,173 413,331 对主要客户的依赖程度 本集团从单一客户取得的收入均不超过营业收入的 10%。 十四、母公司财务报表主要项目注释 1、 货币资金 人民币百万元 项目 期末余额 现金： 人民币 银行存款： 人民币 美元 存放在神华财务公司的存款： 人民币 合计 其中：存放于境外的款项总额 期初余额 1 1 15,844 74 8,271 - 46,360 62,279 - 22,291 30,563 - 于 2016 年 6 月 30 日，本公司银行存款中限制用途的资金为银行承兑汇票保证金及煤矿经 营相关保证金，金额为人民币 481 百万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 649 百万元)。于 2016 年 6 月 30 日，本公司银行存款中包括三个月以上定期存款，金额为人民币 20,700 百 万元(2015 年 12 月 31 日：人民币 9,500 百万元)。 134 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 2、 应收账款 (1)应收账款按种类披露 人民币百万元 期末余额 坏账准备 账面余额 种类 比例 (%) 金额 单项金额重大并单项计提 坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的 应收账款 单项金额不重大但单项计提 坏账准备的应收账款 合计 金额 期初余额 坏账准备 账面余额 计提比例 (%) 账面价值 比例 (%) 金额 账面价 值 计提比例 (%) 金额 12,881 99 - - 12,881 15,619 97 - - 15,619 - - - - - - - - - - 143 1 (3) 2 140 401 3 (3) 1 398 13,024 100 (3) - 13,021 16,020 100 (3) - 16,017 金额 3,169 12,746 100 5 16,020 期初余额 比例(%) 坏账准备 20 80 (3) 100 (3) 应收账款账龄分析如下： 人民币百万元 账龄 金额 12,116 798 105 5 13,024 1 年以内 1至2年 2至3年 3 年以上 合计 期末余额 比例(%) 坏账准备 93 6 1 (3) 100 (3) 账面价值 12,116 798 105 2 13,021 账面价值 3,169 12,746 100 2 16,017 (2)本公司本期未发生重大计提、收回或转回坏账准备的情况。 (3)应收账款金额前五名单位情况 人民币百万元 单位名称 神东煤炭集团 国华锦界 神华销售集团榆林结算有限公司 神华销售集团西北能源贸易有限公司 准格尔分公司 中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯 煤制油分公司 合计 3、 关联方 关联方 关联方 9,072 1,132 712 1 年以内 1 年以内 1 年以内 占应收账款 总额的比例(%) 70 9 5 关联方 622 1 年以内 5 关联方 333 1 年以内 3 -- 11,871 -- 92 与本公司关系 金额 账龄 其他应收款 (1)其他应收款按种类披露 人民币百万元 种类 账面余额 金额 单项金额重大并单项计提坏账 准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 单项金额不重大但单项计提 坏账准备的其他应收款 合计 期末余额 坏账准备 比例 (%) 金额 期初余额 坏账准备 账面余额 计提比例 (%) 账面价值 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 账面价值 3,747 - 50 - - - 3,747 - 4,535 - 59 - - - 4,535 - 3,783 50 (26) 1 3,757 3,171 41 (26) 1 3,145 7,530 100 (26) - 7,504 7,706 100 (26) - 7,680 135 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 3、 其他应收款 - 续 (1)其他应收款按种类披露 - 续 其他应收款账龄分析如下： 人民币百万元 账龄 金额 3,871 881 2,646 132 7,530 1 年以内 1至2年 2至3年 3 年以上 合计 期末余额 比例(%) 坏账准备 51 12 35 2 (26) 100 (26) 账面价值 3,871 881 2,646 106 7,504 金额 4,321 662 2,663 60 7,706 期初余额 比例(%) 坏账准备 56 9 34 1 (26) 100 (26) 账面价值 4,321 662 2,663 34 7,680 (2)本公司本期未发生计提、收回或转回坏账准备的情况。 (3)按款项性质列示其他应收款 其他应收款性质 给予子公司款项 代垫款项 托管费收入 其他 合计 人民币百万元 期初余额 6,853 14 291 522 7,680 期末余额 6,427 46 1,031 7,504 (4)其他应收款金额前五名单位情况 人民币百万元 单位名称 神华物资集团有限公司 (以下简称“物资集团”) 销售集团 中国神华能源股份有限公司物资 管理部 陕西省国土资源厅 北电胜利能源公司 合计 注： 4、 与本集团关系 金额 占其他应收款 总额的比例(%) 账龄 关联方 1,600 1 年以内 21 关联方 552 1至2年 7 关联方 376 1 年以内 5 第三方 关联方 -- 319 258 3,105 1至2年 1 至 2 年及 2 至 3 年 -- 4 3 40 本公司对其他应收款金额前五名单位均未计提坏账准备。 存货 (1)存货分类 人民币百万元 项目 煤炭存货 辅助材料、零部件及小型工具 合计 账面余额 27 5,597 5,624 期末余额 跌价准备 (1,273) (1,273) 136 账面价值 27 4,324 4,351 账面余额 32 5,693 5,725 期初余额 跌价准备 (1,289) (1,289) 账面价值 32 4,404 4,436 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 4、 存货 - 续 (2)存货跌价准备 人民币百万元 存货种类 辅助材料、零部件及小型工具 5、 期初余额 1,289 本期增加 - 本期转销 (16) 期末余额 1,273 长期股权投资 人民币百万元 项目 对子公司投资 对联营企业投资 合计 账面余额 117,403 1,824 119,227 期末余额 减值准备 (103) (103) 账面净值 117,300 1,824 119,124 期初余额 账面余额 减值准备 116,512 (103) 1,703 118,215 (103) 账面净值 116,409 1,703 118,112 (1)对子公司投资 对子公司的主要投资增加分析如下： 人民币百万元 公司名称 神华地质勘查有限责任公司 神东电力 榆林神华能源有限责任公司 神华国华（印尼）爪哇发电有限公司 期初余额 本期投资增加 743 115 15,564 146 621 213 366 (2)对联营企业投资 本公司对主要联营企业投资的信息见附注五、10。 137 期末余额 858 15,710 834 366 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 6、 固定资产 人民币百万元 项目 土地及建筑物 一、账面原值 1.期初余额 2.本期增加额 (1)购置 (2)在建工程转入 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 二、累计折旧 1.期初余额 2.本期增加额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置或报废 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 2.期初账面价值 7、 井巷工程 与井巷资产相关 的机器和设备 发电装置及相 关机器和设备 铁路及港口构 筑物 家具、固定装 置、汽车及其他 合计 15,145 187 58 129 (144) (144) 15,188 5,945 9 9 5,954 40,050 74 73 1 (4) (4) 40,120 2,027 2,027 16,284 7 7 16,291 4,588 57 38 19 (17) (17) 4,628 84,039 334 185 149 (165) (165) 84,208 3,917 408 408 (4) (4) 4,321 2,525 78 78 2,603 26,038 1,332 1,332 (4) (4) 27,366 636 53 53 689 5,389 237 237 5,626 4,071 181 181 (17) (17) 4,235 42,576 2,289 2,289 (25) (25) 44,840 - - 196 196 20 20 - - 216 10,867 11,228 3,351 3,420 12,558 13,816 1,318 1,371 10,665 10,895 393 517 39,152 41,247 216 在建工程 人民币百万元 项目 大柳塔三盘区露天开采项目 神朔万吨列车扩能项目 中国神华胜利发电厂一期工程 神东科技大厦 信息工程 寸草塔一矿扩大区 2-2 煤开采项目 补连塔煤矿五盘区 1-2 煤开采接续工程 大柳塔煤矿活鸡兔井四盘区开采工程 神东矿区专业化服务基地 神木北生活小区扩建 神朔供电能力提升项目 补连塔煤矿 1-2 上煤开采项目 其他 合计 账面余额 431 278 217 157 157 151 144 138 131 102 49 7 1,637 3,599 期末余额 减值准备 - 138 账面价值 431 278 217 157 157 151 144 138 131 102 49 7 1,637 3,599 账面余额 423 159 216 145 158 133 48 115 194 102 27 122 1,539 3,381 期初余额 减值准备 - 账面价值 423 159 216 145 158 133 48 115 194 102 27 122 1,539 3,381 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 8、 无形资产 项目 一、账面原值 1.期初余额 2.本期增加额 (1)购置 3.本期减少金额 (1)处置 4.期末余额 二、累计摊销 1.期初余额 2.本期增加额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置 3.期末余额 三、减值准备 期初及期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 2.期初账面价值 9、 土地使用权 采矿权 人民币百万元 合计 其他 3,817 8 8 3,825 14,332 14,332 1,933 37 37 1,970 20,082 45 45 20,127 572 43 43 615 5,072 275 275 5,347 153 88 88 241 5,797 406 406 6,203 - - - - 3,210 3,245 8,985 9,260 1,729 1,780 13,924 14,285 递延所得税资产/递延所得税负债 (1)未经抵销的递延所得税资产 人民币百万元 项目 资产减值准备 固定资产(复垦费及其他) 未支付的预提工资等费用 长期应付款折现影响 维简费、安全生产费用 及其他类似性质的费用 其他 合计 期末余额 可抵扣 递延所得税 暂时性差异 资产 1,026 154 1,210 182 941 145 1,263 190 期初余额 可抵扣 递延所得税 暂时性差异 资产 1,085 163 1,172 176 581 94 1,257 189 689 103 723 109 196 5,325 47 821 196 5,014 47 778 (2)未经抵销的递延所得税负债 人民币百万元 项目 固定资产折旧 无形资产(采矿权摊销及其他) 收购子公司土地使用权评估增值 合计 期末余额 应纳税 递延所得税 暂时性差异 负债 764 191 897 135 11 2 1,672 328 139 期初余额 应纳税 递延所得税 暂时性差异 负债 764 191 805 121 43 10 1,612 322 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 9、 递延所得税资产/递延所得税负债 - 续 (3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 人民币百万元 递延所得税资产和 负债期末互抵金额 项目 递延所得税资产 递延所得税负债 10、 328 (328) 递延所得税 资产和负债 期初互抵金额 322 (322) 抵销后递延所得税 资产或负债期初余额 456 - 其他非流动资产 项目 与工程建造和设备采购有关的预付款 预付矿区前期支出 长期应收款 长期委托贷款(注) 拨付下属公司款 合计 注： 11、 抵销后递延 所得税资产或 负债期末余额 493 - 期末余额 1,431 8,000 2,500 14,768 2,315 29,014 人民币百万元 期初余额 1,408 8,000 2,500 16,910 2,024 30,842 于 2016 年 6 月 30 日，本公司长期委托贷款为委托银行和神华财务公司借予子公司 的长期委托贷款，贷款利率 3.70%至 6.40%(2015 年 12 月 31 日：4.00%至 6.40%)计 息。 短期借款 项目 期末余额 信用借款 6,000 人民币百万元 期初余额 7,300 短期借款利率为从 3.30%至 4.12%。 12、 应付账款 (1)应付账款明细 项目 期末余额 应付材料款 应付工程款 应付设备款 应付煤款 其他 合计 1,457 2,138 222 83 2,591 6,491 人民币百万元 期初余额 2,014 2,728 664 304 2,617 8,327 (2)于 2016 年 6 月 30 日，本公司除应付工程款及设备款外，无个别重大账龄超过一年的应 付账款。账龄自应付账款确认日起开始计算。 140 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 13、 应付职工薪酬 (1)应付职工薪酬列示 人民币百万元 项目 1、短期薪酬 2、离职后福利-设定提存计划 合计 期初余额 1,283 201 1,484 本期增加 3,076 503 3,579 本期减少 2,409 505 2,914 期末余额 1,950 199 2,149 (2)短期薪酬列示 人民币百万元 项目 1、工资、奖金、津贴和补贴 2、职工福利费 3、社会保险费 其中：医疗保险费 工伤保险费 生育保险费 4、住房公积金 5、住房补贴 6、工会经费及教育费附加 7、其他 合计 期初余额 568 1 374 336 25 13 19 12 296 13 1,283 本期增加 2,369 143 246 214 27 5 235 79 4 3,076 本期减少 1,818 140 171 148 18 5 234 1 40 5 2,409 期末余额 1,119 4 449 402 34 13 20 11 335 12 1,950 (3)设定提存计划 人民币百万元 项目 1、基本养老保险 2、失业保险费 3、企业年金缴费 合计 期初余额 111 27 63 201 本期增加 385 11 107 503 本期减少 385 11 109 505 期末余额 111 27 61 199 本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分 别按员工基本工资的 20%、1%每月向该等计划缴存费用。本公司参加中国神华能源股份 有限公司企业年金方案，根据该等方案，本公司按上年度职工工资总额的 5%每月向该等 计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于 发生时计入当年损益或相关资产的成本。 本公司本期应分别向养老保险、失业保险计划、企业年金缴存费用人民币 385 百万元、人 民币 11 百万元及人民币 107 百万元(2015 年 1-6 月：人民币 388 百万元、人民币 9 百万元 及人民币 105 百万元)。于 2016 年 6 月 30 日，本公司尚有人民币 111 百万元、人民币 27 百万元及人民币 61 百万元(2015 年 6 月 30 日：人民币 112 百万元、人民币 27 百万元及人 民币 62 百万元)的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划 的。有关应缴存费用已于报告期后支付。 141 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 14、 一年内到期的非流动负债 人民币百万元 项目 一年内到期的长期借款 一年内到期的长期应付款(注) 合计 注： 15、 期末余额 期初余额 285 263 548 1,738 200 1,938 主要为应付采矿权价款的现值。应付采矿权价款按年于合同执行期间支付。每年支 付的金额按照每年煤矿的生产量按每吨定额计算按年缴交。 其他流动负债 人民币百万元 项目 期末余额 27,115 27,115 暂收子公司款 短期融资券(附注五、24) 合计 16、 期初余额 49,589 4,998 54,587 长期借款 长期借款分类 人民币百万元 项目 期末余额 信用借款 减：一年内到期部分 合计 4,067 285 3,782 期初余额 5,610 1,738 3,872 855 21 876 人民币百万元 期初余额 1,060 55 1,115 上述借款年利率为从 1.08%至 4.41%。 17、 长期应付款 性质 应付采矿权价款(一年以上部分) 其他 合计 18、 期末余额 营业收入、营业成本 (1)营业收入和营业成本 项目名称 主营业务 其他业务 合计 本期金额 收入 17,470 1,763 19,233 142 成本 11,526 1,289 12,815 人民币百万元 上期金额 收入 成本 21,248 12,752 1,802 1,531 23,050 14,283 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 18、 营业收入、营业成本 - 续 (2)营业收入明细 项目 本期金额 17,470 12,868 518 4,084 1,763 19,233 主营业务收入 -煤炭收入 -发电收入 -运输收入 其他业务收入 合计 人民币百万元 上期金额 21,248 16,679 632 3,937 1,802 23,050 (3)营业成本明细 项目 原材料、燃料及动力 人工成本 折旧及摊销 运输费 其他 合计 19、 2,297 2,483 2,268 460 5,307 12,815 人民币百万元 上期金额 2,736 2,249 2,373 467 6,458 14,283 本期金额 35,995 120 1,067 37,182 人民币百万元 上期金额 2,462 153 1,652 4,267 本期金额 投资收益 项目 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益 贷款及应收款项投资收益 合计 143 2016 年半年度报告 十四、母公司财务报表主要项目注释 - 续 20、 现金流量表补充资料 (1)现金流量表补充资料 人民币百万元 补充资料 将净利润调节为经营活动现金流量 净利润 加：固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 维简费、安全生产费及其他类似性质的费用 公允价值变动损失(收益) 财务费用 投资收益 递延所得税资产的变动 存货的(增加)减少 经营性应收项目的增加 经营性应付项目的增加 经营活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 减：现金的期初余额 现金及现金等价物净(减少)增加额 本期金额 上期金额 38,387 2,289 406 75 86 1,339 (11) 671 (37,182) (37) 85 6,347 (333) 12,122 6,598 2,448 329 138 23 990 2 1,028 (4,267) (4) (217) (3,376) 24 3,716 41,098 20,414 20,684 19,692 25,448 (5,756) (2)现金及现金等价物的构成 人民币百万元 项目 2016 年 6 月 30 日余额 库存现金 可随时用于支付的银行存款和三个月及 三个月内的定期存款 期末现金及现金等价物余额 注： 2015 年 6 月 30 日余额 1 1 41,097 41,098 19,691 19,692 以上披露的现金及现金等价物不含使用受限制的货币资金的金额。 十五、财务报表之批准 本公司的公司及合并财务报表于 2016 年 8 月 26 日已经本公司董事会批准。 144 2016 年半年度报告 财务报表补充资料 1、 非经常性损益明细表 人民币百万元 项目 本期金额 非流动资产处置损益 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量 持续享受的政府补助除外 债务重组损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 对外贷出款项的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 所得税影响额 合计 其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益 影响少数股东净利润的非经常性损益 2、 上期金额 (已重述) (147) (39) 33 27 173 224 - - 11 3 16 115 (138) (30) (82) (94) 12 (119) (72) 139 83 56 净资产收益率及每股收益 本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证 券公司信息披露编报规则第 09 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有 关规定而编制的。 报告期利润 加权平均净资产 收益率(%) 归属于公司普通股股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 3、 3.29 3.32 每股收益(人民币元) 基本每股收益 稀释每股收益 不适用 0.494 不适用 0.499 境内外会计准则下会计数据差异 人民币百万元 按中国企业会计准则 调整： 维简费、安全生产费及其他类似 性质的费用调整 按国际财务报告准则 注： 归属于本公司股东的净利润 上期金额 本期金额 (已重述) 9,828 12,078 归属于本公司股东的净资产 期末余额 期初余额 297,685 292,790 999 1,341 4,984 5,278 10,827 13,419 302,669 298,068 维简费、安全生产费及其他类似性质的费用调整 本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费 用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备 形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报 告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业厂房及设 备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。 145 2016 年半年度报告 第十一节 备查文件目录 备查文件目录 载有董事长签名的2016年半年度报告 载有董事长、财务总监、财务部总经理签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审阅报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正 本及公告的原稿 在上海证交所、香港联交所网站公布的2016年半年度报告 董事长：张玉卓 董事会批准报送日期：2016 年 8 月 26 日 146 2016 年半年度报告 第十二节 意见签字页 根据《中华人民共和国证券法》第 68 条及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 3 号－半年度报告的内容与格式（2014 年修订）》第 11 条规定，在全面 了解和审核公司 2016 年半年度报告后，董事、监事及高级管理人员认为：公司 2016 年半年 度报告所披露的信息真实、准确、完整，我们保证本报告所载数据不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 董事 （张玉卓） （凌 文） （韩建国） （李 东） （范徐丽泰） （贡华章） （郭培章） （陈洪生） （赵吉斌） （翟日成） （周大宇） （申 （韩建国） （李 东） （王金力） （王永成） （张子飞） （王树民） （张继明） （黄 （张克慧） 监事 林） 高级管理人员 清） 中国神华能源股份有限公司 2016 年 8 月 26 日 147 中國神華2016年上半年運營數據簡表 表1 經營目標及完成情況 表2 2016年目標 （調整後） 億噸 億噸 十億千瓦時 億元 億元 1.397 1.863 103.90 787.23 466.23 2.8 3.55 211.40 1,560 960 49.9 52.5 49.1 50.5 48.6 銷售、管理、財務費用 合計 億元 115.53 246 47.0 自產煤單位生產成本 變動幅度 ╱ 同比 下降10.4% 同比 下降7%左右 ╱ 商品煤產量 煤炭銷售量 售電量 營業收入 營業成本 表4 % 2016年上半年 2015年上半年 （重述） 百萬噸 百萬噸 百萬噸 百萬噸 十億千瓦時 十億千瓦時 139.7 186.3 139.6 46.7 111.01 103.90 139.4 177.8 138.3 39.5 110.20 102.81 0.2 4.8 0.9 18.2 0.7 1.1 聚乙烯銷售量 千噸 129.6 163.2 (20.6) 聚丙烯銷售量 千噸 124.8 153.2 (18.5) 十億噸公里 119.8 98.5 21.6 港口下水煤量 百萬噸 112.3 97.9 14.7 航運貨運量 百萬噸 36.3 39.8 (8.8) 航運周轉量 十億噸海裡 29.0 32.8 (11.6) 表9 按用途 (12.5) (13.9) (18.6) 78,723 18,420 9,828 90,001 21,399 12,078 元╱股 % 百萬元 0.494 3.3 38,207 0.607 (18.6) 4.1 下降0.8個百分點 32,189 18.7 剔除神華財務公司影響後 經營活動產生的現金流 量淨額 百萬元 48,181 23,121 108.4 2016年上半年 2015年上半年 （重述） 百萬噸 百萬噸 變化 商品煤產量 產量合計 按礦區 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區 寶日希勒礦區 包頭礦區 南蘇EMM 按區域 內蒙古 陝西省 山西省 國外 % 139.7 139.4 0.2 90.8 31.9 6.1 9.6 0.4 0.9 89.6 29.9 6.7 11.8 0.5 0.9 1.3 6.7 (9.0) (18.6) (20.0) – 90.1 46.5 2.2 0.9 91.0 46.2 1.3 0.9 (1.0) 0.6 69.2 – 2016年計劃 2016年上半年 完成比例 表10 資本開支完成情況 國內煤炭銷售量 2016年 佔國內 上半年 銷售量比例 國內銷售 按區域 變化 % 百萬元 百萬元 百萬元 變化 % 商品煤產量 煤炭銷售量 其中：自產煤 外購煤 總發電量 總售電量 2016年 2015年上半年 上半年 （重述） 營業收入 利潤總額 歸屬於本公司股東的 淨利潤 基本每股收益 期末淨資產收益率 經營活動產生的現金流量 淨額 表5 業務數據總表 自有鐵路運輸周轉量 財務指標 完成比例 2016年 上半年 完成 變化 百萬噸 % 2015年 上半年 （重述） 百萬噸 華北 華東 華中和華南 東北 其他 183.2 93.0 59.7 19.7 9.4 1.4 100.0 50.8 32.6 10.8 5.1 0.7 175.4 94.7 50.0 18.9 9.1 2.7 4.4 (1.8) 19.4 4.2 3.3 (48.1) 電煤 冶金 化工（含水煤漿） 其他 136.9 3.0 15.1 28.2 74.7 1.6 8.2 15.5 121.8 3.0 14.7 35.9 12.4 – 2.7 (21.4) （調整後） 完成 億元 億元 % 煤炭業務 21.2 10.2 48.1 發電業務 207.5 52.7 25.4 運輸業務 44.5 16.4 36.9 煤化工業務 1.8 0.9 50.0 275.0 80.2 29.2 價格 銷售量 % 合計 表12 煤炭銷售價格 百萬噸 2016年上半年 占銷售量 合計比例 % 元╱噸 183.2 180.9 69.9 111.0 2.2 0.1 1.3 1.8 0.9 0.9 186.3 145.4 39.1 1.8 98.3 97.0 37.4 59.6 1.2 0.1 0.7 1.0 0.5 0.5 100.0 78.0 21.0 1.0 271 273 201 318 128 366 401 179 71 293 271 274 265 185 銷售量 一、 國內銷售 （一） 自產煤及採購煤 1、直達 2、下水 （二） 國內貿易煤銷售 （三） 進口煤銷售 二、 出口銷售 三、 境外煤炭銷售 （一） 南蘇EMM （二） 轉口貿易 銷售量合計╱加權平均價格 其中：對外部客戶銷售 對內部發電分部銷售 對內部煤化工分部銷售 價格 2015年上半年（重述） 占銷售量 合計比例 百萬噸 % 銷售量 175.4 168.0 70.7 97.3 7.4 – 0.6 1.8 0.8 1.0 177.8 135.4 40.2 2.2 98.7 94.5 39.8 54.7 4.2 – 0.3 1.0 0.4 0.6 100.0 76.2 22.6 1.2 變化 價格 元╱噸 % % 317 314 239 369 381 – 468 252 81 393 317 318 315 277 4.4 7.7 (1.1) 14.1 (70.3) 不適用 116.7 – 12.5 (10.0) 4.8 7.4 (2.7) (18.2) (14.5) (13.1) (15.9) (13.8) (66.4) 不適用 (14.3) (29.0) (12.3) (25.4) (14.5) (13.8) (15.9) (33.2) 表3 分部業績 煤炭 2016年上半年 發電 2016年上半年 百萬元 2015年上半年 （重述） 百萬元 對外交易收入 分部間交易收入 41,484 11,513 分部收入小計 分部營業成本 分部經營收益∕（虧損） 分部資產總額 分部負債總額 表6 鐵路 2016年上半年 百萬元 2015年上半年 （重述） 百萬元 47,955 14,345 32,681 122 52,997 (44,062) 4,138 62,300 (50,221) 6,376 於2016年 6月30日 百萬元 189,853 (110,540) 港口 2016年上半年 百萬元 2015年上半年 （重述） 百萬元 百萬元 2015年上半年 （重述） 百萬元 36,545 163 1,738 14,465 1,659 11,679 260 2,142 82 1,687 32,803 (21,700) 8,167 36,708 (23,317) 10,452 16,203 (6,151) 7,597 13,338 (5,230) 5,238 2,402 (1,037) 1,157 1,769 (988) 550 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 240,631 (115,814) 210,515 (128,797) 229,773 (131,373) 123,995 (56,685) 124,661 (61,284) 22,386 (10,694) 22,303 (10,950) 發電業務 平均 售電 利用小時 標準煤耗 售電電價 小時 克╱千瓦時 元╱兆瓦時 2016年 於2015年 上半年 於2016年 12月31日 新增╱（減少） 6月30日 總裝機容量 裝機容量 總裝機容量 兆瓦 兆瓦 兆瓦 於2016年 6月30日 權益裝機 容量 兆瓦 電廠 所在電網 地理位置 總發電量 億千瓦時 總售電量 億千瓦時 滄東電力 三河電力 定州電力 盤山電力 准能電力 國華准格爾 國華呼電 錦界能源 綏中電力 神東電力 華北電網 華北電網 華北電網 華北電網 華北電網 華北電網 東北電網 華北電網 東北電網 西北╱華北╱陝 西省地方電網 西北電網 西北電網 華東電網 華東電網 華東電網 華東電網 華東電網 華東電網 華東電網 南方電網 南方電網 華中電網 四川電網 PLN 河北 河北 河北 天津 內蒙古 內蒙古 內蒙古 陝西 遼寧 內蒙古 65.9 25.8 65.4 21.7 16.4 21.6 21.8 75.8 79.9 139.2 62.9 23.9 60.4 20.2 15.5 19.4 19.6 69.6 75.0 128.5 2,615 1,986 2,597 2,044 1,707 1,633 1,819 3,157 2,125 1,700 304 289 318 311 359 311 329 326 311 343 289 306 288 337 202 199 229 241 295 258 2,520 1,300 2,520 1,060 960 1,320 1,200 2,400 3,760 8,187 – – – – – – – – – – 2,520 1,300 2,520 1,060 960 1,320 1,200 2,400 3,760 8,187 1,285 501 1,021 482 554 639 960 1,680 1,880 7,534 寧夏 陝西 浙江 浙江 江蘇 江蘇 江蘇 安徽 福建 廣東 廣東 河南 四川 印尼 14.4 4.7 100.4 21.6 37.1 33.2 61.5 99.4 41.8 76.2 12.5 21.6 10.5 8.3 12.9 4.2 95.0 20.1 35.6 31.6 58.6 94.6 39.4 71.1 11.3 20.3 9.5 7.3 2,186 2,155 2,282 2,377 2,945 2,514 3,076 2,160 1,289 1,525 1,895 1,798 833 2,761 359 379 301 346 296 290 274 298 312 313 329 308 331 372 192 293 351 356 318 315 310 299 316 375 386 312 432 435 660 220 4,400 910 1,260 1,320 2,000 4,600 3,240 5,000 660 1,200 1,260 300 – – – – – – – – – – – – – – 660 220 4,400 910 1,260 1,320 2,000 4,600 3,240 5,000 660 1,200 1,260 300 660 112 2,640 464 630 726 2,000 2,346 1,501 4,000 660 612 604 210 1,076.7 1,006.5 2,060 314 301 52,257 – 52,257 33,701 0.2 2.8 19.8 10.6 0.2 2.8 19.2 10.3 1,113 2,252 2,084 1,355 ╱ ╱ 210 230 595 252 401 573 16 125 950 780 – – – – 16 125 950 780 12 48 950 624 寧東電力 神木電力 浙能電力 舟山電力 太倉電力 陳家港電力 徐州電力 神皖能源 福建能源 台山電力 惠州熱電 孟津電力 神華四川能源（煤電） 南蘇EMM 燃煤電廠合計╱加權平均 其他電廠 珠海風能 神華四川能源（水電） 北京燃氣 余姚電力 表13 礦區 南方電網 四川省地方電網 華北電網 華東電網 廣東 四川 北京 浙江 煤炭資源儲量 保有資源儲量（中國標準下） 於2016年 於2015年 變化 6月30日 12月31日 億噸 億噸 % 保有可採儲量（中國標準下） 於2016年 於2015年 變化 6月30日 12月31日 億噸 億噸 % 煤炭可售儲量（JORC標準下） 於2016年 於2015年 變化 6月30日 12月31日 億噸 億噸 % 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區 寶日希勒礦區 包頭礦區 165.5 40.5 20.6 14.5 0.5 166.6 40.7 20.7 14.6 0.5 (0.7) (0.5) (0.5) (0.7) – 96.7 32.5 14.2 12.3 0.4 97.6 32.8 14.2 12.4 0.4 (0.9) (0.9) – (0.8) – 50.5 22.1 2.6 12.7 – 41.9 19.3 7.3 12.8 0.1 20.5 14.5 (64.4) (0.8) (100.0) 中國神華合計 241.6 243.1 (0.6) 156.1 157.4 (0.8) 87.9 81.4 8.0 航運 2016年上半年 百萬元 煤化工 2015年上半年 2016年上半年 （重述） 百萬元 百萬元 未分配項目 2015年上半年 2016年上半年 （重述） 百萬元 百萬元 抵銷 2015年上半年 2016年上半年 （重述） 百萬元 百萬元 合計 2015年上半年 2016年上半年 （重述） 百萬元 百萬元 2015年上半年 （重述） 百萬元 125 755 320 690 1,934 – 2,967 2 501 478 473 419 – (29,475) – (28,985) 78,723 – 90,001 – 880 (741) 72 1,010 (917) 34 1,934 (1,758) (129) 2,969 (2,131) 561 979 – 523 892 – 471 (29,475) 28,826 (649) (28,985) 28,268 (717) 78,723 (46,623) 20,876 90,001 (54,536) 22,965 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 於2016年 6月30日 百萬元 於2015年 12月31日 百萬元 8,145 (2,312) 8,189 (2,363) 12,227 (5,553) 12,550 (5,593) 360,566 (137,638) 349,249 (185,416) (367,684) 259,066 (433,391) 316,985 560,003 (193,153) 553,965 (195,808) 表7 煤炭分部營業成本 表8 發電分部營業成本 2015年上半年（重述） 2016年上半年 外購煤成本 自產煤生產成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 其他 煤炭運輸成本 其他業務成本 營業成本合計 成本 百萬元 數量 單位成本 百萬噸 元╱噸 6,925 14,667 2,639 2,415 2,585 7,028 20,630 1,840 44,062 46.7 139.6 139.6 139.6 139.6 139.6 成本 百萬元 148.3 9,673 105.1 16,218 18.9 2,820 17.3 2,370 18.5 2,726 50.4 8,302 18,413 5,917 50,221 39.5 138.3 138.3 138.3 138.3 138.3 244.9 117.3 20.4 17.1 19.7 60.1 2015年上半年（重述） 2016年上半年 單位 數量 單位成本 成本變化 百萬噸 元╱噸 % 成本 售電量 單位成本 百萬元 億千瓦時 元╱兆瓦時 (39.4) (10.4) (7.4) 1.2 (6.1) (16.1) 售電成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 其他 其他業務成本 營業成本合計 21,480 14,405 1,493 4,603 979 220 21,700 1,039.0 1,039.0 1,039.0 1,039.0 1,039.0 單位 成本 售電量 單位成本 成本變化 百萬元 億千瓦時 元╱兆瓦時 % 206.7 22,806 1,028.1 138.6 16,347 1,028.1 14.4 1,541 1,028.1 44.3 4,176 1,028.1 9.4 742 1,028.1 511 23,317 221.8 159.0 15.0 40.6 7.2 (6.8) (12.8) (4.0) 9.1 30.6 表11 運輸及煤化工分部營業成本 鐵路 港口 內部運輸業務成本 原材料、燃料及動力 人工成本 折舊及攤銷 外部運輸費 其他 外部運輸業務成本 主業成本小計 其他業務成本 營業成本合計 2015年 2016年 上半年 上半年 （重述） 百萬元 百萬元 5,156 4,280 1,117 940 1,288 1,117 1,923 1,523 353 320 475 380 808 795 5,964 5,075 187 155 6,151 5,230 2015年 2015年 2015年 2016年 上半年 2016年 上半年 2016年 上半年 上半年 （重述） 變化 上半年 （重述） 變化 上半年 （重述） 變化 百萬元 百萬元 % 百萬元 百萬元 % 百萬元 百萬元 % 916 916 – 600 567 5.8 不適用 不適用 不適用 134 133 0.8 116 172 (32.6) 828 1,115 (25.7) 107 107 – 不適用 不適用 不適用 134 137 (2.2) 415 388 7.0 105 88 19.3 440 437 0.7 不適用 不適用 不適用 237 180 31.7 不適用 不適用 不適用 260 288 (9.7) 142 127 11.8 130 186 (30.1) 116 51 127.5 141 350 (59.7) 不適用 不適用 不適用 1,032 967 6.7 不適用 不適用 不適用 1,532 1,875 (18.3) 5 21 (76.2) 不適用 不適用 不適用 226 256 (11.7) 1,037 988 5.0 741 917 (19.2) 1,758 2,131 (17.5) 變化 % 20.5 18.8 15.3 26.3 10.3 25.0 1.6 17.5 20.6 17.6 2016年 上半年 百萬噸 99.3 76.5 20.4 2.4 13.0 112.3 2015年 上半年 （重述） 百萬噸 74.5 51.4 20.0 3.1 23.4 97.9 變化 % 33.3 48.8 2.0 (22.6) (44.4) 14.7 2016年 上半年 百萬噸 2015年 上半年 （重述） 百萬噸 變化 % 28.3 8.0 36.3 25.7 14.1 39.8 10.1 (43.3) (8.8) 表16 航運貨運量 神華中海航運公司 本集團內部客戶 外部客戶 航運貨運量合計 煤化工 表15 鐵路運輸周轉量 表14 港口下水煤量 自有港口 黃驊港 神華天津煤碼頭 神華珠海煤碼頭 第三方港口 下水煤量合計 航運 自有鐵路 神朔鐵路 朔黃－黃萬鐵路 大准鐵路 包神鐵路 甘泉鐵路 巴准鐵路 准池鐵路 塔韓鐵路 2016年 上半年 十億噸公里 2015年 上半年 （重述） 十億噸公里 變化 % 119.8 24.1 76.3 11.4 3.4 0.3 0.3 4.0 – 98.5 23.5 58.1 12.2 4.4 0.3 – – – 21.6 2.6 31.3 (6.6) (22.7) – 不適用 不適用 不適用 國有鐵路 13.2 19.3 (31.6) 周轉量合計 133.0 117.8 12.9 在建自有鐵路 長度 設計年 運輸能力 開建時間 預計完工時間 黃大鐵路（在建） 阿莫鐵路（在建） 224公里 97公里 4,000萬噸 1,000萬噸 2014年 2014年 2017年 2018年 中國 CHINA 新疆 Xinjiang B25 A6 青海 Qinghai 西藏 Tibet 四川 B22 Sichuan 圖例 Legend 省界線 Provincial Boundary 國有或地方鐵路線 State-owned or Local Railway 自有運營鐵路 Self-owned Railway (in operation) 自有在建鐵路 Self-owned Railway (under construction) 自有礦區 Self-owned mines 雲南 Yunnan 呼倫貝爾 莫力達瓦旗 Hulunbeier Molidawaqi B8 C11 A4 阿莫旗 Amoqi 內蒙古自治區 Inner Mongolia Autonomous Region 塔本陶勒蓋 Tavan Tolgoi 黑龍江 Heilongjiang 齊齊哈爾 Qiqihar 吉林 Jilin A3 遼寧 Liaoning 北京 Beijing 天津 Tianjin 河北 Hebei B24 寧夏 Ningxia 山西 Shanxi 山東 Shandong B17 甘肅 Gansu B20 陝西 Shaanxi 河南 Henan 江蘇 Jiangsu B19 安徽 Anhui B18 B21 湖北 Hubei E1 上海 Shanghai 甘其毛都 Ganqimaodu B12 B27 重慶 Chongqing 浙江 Zhejiang B11 C7 江西 Jiangxi 湖南 Hunan A5 B23 貴州 Guizhou 福建 Fujian 釣魚島 Diaoyu Islands 包頭 F1 塔然高勒 Tarangaole C5 Baotou 韓家村 東勝 Dongsheng C6 C10 巴圖塔 郭家灣 Batuta 廣東 Guangdong 廣西 Guangxi 台灣 Taiwan Guojiawan A7 A1 青龍寺 神東站 Shendong Qinglongsi B16 B6 B13 B15 D3 B14 神木北站 Shenmu North C1 B26 澳門 Macau 香港 Hongkong 陝西省 SHAANXI 海南 Hainan A Hanjiacun 2016 主要資產分佈圖 Assets Distribution Map 煤礦 COAL MINE 電廠 POWER A1. 神東礦區 B1. 滄東電力 Shendong Mines A2. 准格爾礦區 B2. 三河電力 A3. 勝利礦區 B3. 定州電力 A4. 寶日希勒礦區 B4. 盤山電力 A5. 包頭礦區 B5. 准能電力 A6. 澳大利亞沃特馬克煤礦項目（規劃審查中） B6. 神東電力 A7. 新街台格廟勘查區（前期工作階段） B7. 國華准格爾 Zhunge’er Mines Guohua Hulunbeier Power B9. 北京燃氣 Sanhe Power Shengli Mines Beijing Gas Power Suizhong Power Zheneng Power Zhoushan Power Jinjie Energy Guohua Zhunge’er 鐵路 RAILWAY EMM Nansu B26. 珠海風能 Shenmu Power Shenwan Energy 航運 SHIPPING E1. 神華中海航運 Shenhua Zhonghai Shipping Company Tianjin Coal Dock C3. 黃萬鐵路 D3. 珠海煤碼頭 Huangwan Railway 煤化工 COAL CHEMICAL Zhuhai Coal Dock C4. 大准鐵路 Dazhun Railway C5. 包神鐵路 F1. Baoshen Railway 包頭煤化工 Baotou Coal Chemical C6. 巴准鐵路 Bazhun Railway C7. 甘泉鐵路 Ganquan Railway C8. 准池鐵路 Zhunchi Railway C9. 黃大鐵路（在建） Huangda Railway (under construction) C10. 塔韓鐵路 Tahan Railway C11. 阿莫鐵路（在建） Amo Railway (under construction) 註： 於2016年6月30日之分佈圖，僅做示意。 Note: This map as at 30 June 2016 is for illustrative purpose only. 內蒙古自治區 INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION 北京 BEIJING Waixigou 大同東 B10 B9 大秦鐵路 Daqin Railway 秦皇島港 Qinhuangdao Port B4 Datong East C4 B2 點岱溝 A2 Diandaigou B5 C8 天津市 TIANJIN B7 准格爾 D2 Zhunge’er 朔州西 Shuozhou West 曹妃甸港 Caofeidian Port 河北省 HEBEI C3 神池 神池南 Shenchi Shenchi South Yuyao Power D2. 天津煤碼頭 Shuohuang Railway 外西溝 Zhuhai Wind B27. 余姚電力 Xuzhou Power Huanghua Port C2. 朔黃鐵路 Ningdong Power B21. 神皖能源 D1. 黃驊港 Shenshuo Railway Shenhua Fujian Energy B24. 寧東電力 Taicang Power 港口 PORT C1. 神朔鐵路 Shenhua Sichuan Energy B23. 神華福建能源 B19. 陳家港電力 B20. 徐州電力 B14. 神木電力 B22. 神華四川能源 B25. 南蘇EMM Chenjiagang Power B13. 錦界能源 Shendong Power Xinjie Taigemiao Exploration Area (preliminary work in progress) Mengjin Power B18. 太倉電力 B12. 舟山電力 Zhunge’er Power Watermark Coal Project in Australia (plans under review) Huizhou Thermal B17. 孟津電力 B11. 浙能電力 Panshan Power Baotou Mines Taishan Power B16. 惠州熱電 B10. 綏中電力 Dingzhou Power Baorixile Mines B15. 台山電力 B8. 國華呼電 Cangdong Power B1 B3 定州西 Dingzhou West C2 肅寧北 Suning North D1 黃驊 Huanghua 山西省 SHANXI C9 東營 Dongying 壽光 Shouguang 大家洼 Dajiawa