《试论国有资产价值递增承包责任制》，杨瑞龙，《经济研究》，1986年第11期.pdf

试 论 国 有 资 产 价 值 递 增 承 包 责任 制 —兼评 资 产经 营 责 任 制 杨 近来 围绕 如 何 搞 活 大 中型 企 业 , 国 家 所有 制 内 涵 的模 式 , 促 使 企 业 行 为 合 理 化 的 问题 我 认 为 华 生 等 同 志 提 出 的 以 资 产评 估 , 内 容 的 资 产 经 营 责任 制 更 有现 实 感 和 启 发 性 资料 所 有 权 的 前 提 下 享 企业 盈 利 , 吃 国 家 大 锅 饭 的脐 带 经营 自负盈 亏 后 积 累 和投 资 的 动 机 , 包 同量 国 有 资 产 的 条 件 下 效 果好 留利多 的收益 , 但是 并 同样 履 行 上 缴 利润 的 义 务 这 就使 企 业 之 间履 行 的 义 务 不 平 等 盈利少 期 消 费更 为 合 算 从 而 会 诱 发 消费 饥 渴 症 资金 进 行 扩 大 再 生 产 的 动 机 。 。 同时 企业 决 策 。 这将 抑 制 企业 , 但如果这一 义 国 家 按 企业 实 际 , 在 价 格 合理 和 企业 承 。 如果有的 企业 经 营 , 少 追 加 或 不 追 加投 资 , 。 反而 , 也 不 减 少 企业 , 这样 , 经 营好 的 企 还 不 如 把 企业 留 利 用 来 满 足 职 工 的近 上述 规 定也 将 抑 制 企 业 自我 决 策 运 用 外 部 , , 不仅 而 且 企 业 还 要 承 担 投 资风 险 这 必 然会减少职 工 的近期收入 , , , , 从 而减 弱 。 实 行 资 产经 营 责 任 制 后 必 需 的 企 业 投 资 动机 抑 制住 者硬 化 银 行 信 贷 , 经 济增长 率 下 降 、 负利率政策 “ , 运 用 银 行信 贷 资 金 或 筹 集 社 会 闲置 资 金 来 扩大 生 产 规 模 并 在 一 定 期 限 内 用 自有 资金 对 借 入 资 金 还 本 付 息 , 企业 自主 , 却不 能 给 企业 带来更多的收益 投 资所 形 成 的 资 产 归 国 家 所 有 而 由企 业 承 担 上 缴 利 润 的 义 务 企业 的 投 资 动 机 。 , 也 起不 到奖优 罚 劣 的作 用 与 其 增 加 积 累 履 行 上 缴 更 多 利 润 的 义务 , 。 企 业 盈 利 多 少 是 与经 营 状 况 的好 坏 成 比 例 的 , , 从 而 切 断企 业 , 按照 华 生 等 同志 的意 见 很 可 能 导 致 企业 行 为 短 期 化 , 而 有 的 企业 因 经 营 不 善 业便 会觉得 ” , 企 业 不 管追 加 多少 投 资 都归 属 于 国家 , , 要 履 行 更多 的 义 务 , 。 以 牺 牲 一 部 分 近 期 消费 来 增 加 积 累 , 在 国家 仍 保 持 生 产 国家 按 照 企业 占用 国 有 资产 的 多 少 来 分 , 企 业 长 期 占 用 国 有 资产 固 然 应 履 行 增 殖 国 有 资 产 的 义 务 资产 价 值 包 括 全 部 增 殖 部 分 取 得 收 益 , , 生 产 资料 所 有 权 与 经 营 权 分 离 的 界 线 已 比 较 明确 务 的履 行 没 有 一 个 明 确 的 数 量 标 准 , 利 益分 享 和经 营 责任 为核 心 有 效 地 抑 制 企 业 的 投 资饥 渴 症 , 投 资所形 成 的新 增 资产金 额 计 入 企 业 国有资金 。 学 术 界提 出了 多种 改 革 ①这 一模式的最 大 优 点 是 无 疑 会 强化 企业 的 利润 动机 , 、 , 但 是 这 一 模 式 也 可 能 使 企 业 内部 缺 乏 必 要 的 积 累 和 投 资 动 机 在 资产经 营 责任 制模 式 中 , 。 赋予 企 业 更 大 的 经 营 自主 权 将 稳定 国家 与 企业 的 分配 关 系 , 龙 瑞 但 同时也会把维持 一 定经 济增 长 所 , 确 实 可 能 消 除 投 资饥 渴 症 。 在 企 业 自我 积 累 率 低 下 的 条 件 下 让 利率充 分反映 资金的供 求状 况 资源 设 备 利 用 率 不 足 、 , , , 国 家 便 会 陷入 两 难 困境 但这 更 会 抑 制 企 业 投 资 动 机 失 业 率 提 高等 后 果 或者 软 化 信 贷 这 种 变 相 的 资 金 无 偿 使 用 固 然 能 在 一 定 程 度上 刺 激 企 业 投 资 ① 见 华生 等 茂 微 观 经 挤 基 础 的 重新 梅造 》 嵘经 济研 究 》 , 年 第 多期 。 , , , 或 从 而造成 实行低 利率 或 却要 以信贷 膨胀 为 代价 使 资 产经 营 责任 秘 趋 于 瓦 解 , 要 在 以 上 模 式 下 克 服 企 业 行 为 短期 化 是 十 分 困 难 的 累率 的 提 高 挂钩 以使 企业 行 为 长 期 化 · 并 导 致 价 格 总水 平 上 涨 ‘ , 看来 难 以 奏效 , 。 。 、 如果 把 厂 长 厂长 、 经 理 的 收 入 同企业 积 经 理 的泪 标 是 多 元 的 程 度 上 说 增 加 个 人 收 入 只 是 个 次 要 目标 把 它 与 积 累 率 挂 钩 很 可 能 是 靠 不 住 的 , , 自有 资 金 追 加 投 资 所 形 成 的 资 产 和 收 益 归 企业 所 有 来 刺 激 企 业 投 资 业 占 用 国 有 资 产 而 不 承 担增 殖 义 务 产资 料 的 占有 主 体 , 会 损 害 国家 利 益 , 。 从某种 , 如果 企业 用 这 虽然是可能的 , , 一 但企 , 并 且 经 过 若 干 轮 再 投 资 最 终会 改 变 生 。 二 从 根 本 上 克 服 企 业 行 为短 期 化 倾 向 的 途 径 在 于 一 个 自我 积 累 、 自我 完 善 动 实现社 会 的长 远 利 益 优点 业 、 , 。 、 自我 协 调 、 自我 约 束 的机 制 , , 则既 能 保 留 资 产经 营 责 任 制 的 、 因而 可 以 认 为 是 改 革 国 家 所 有 制 的 一 个 可 供 选 择 的 模 式 。 , 自 , 能较 好 地 协 调 国 家 又 能有 效 地 抑 制 消费 饥 渴 症 职 工 三者之 间 的 利 益 关 系 自 负 盈 亏 的 企 业 内部形 成 在 追 求 自身 利 益 最 大 化 的 同 时 实 行 国有 资 产 价 值 递 增 承 包 责 任 制 , 、 使 自主 经 营 , 激发企业 的积 累和投 资动机 , 企 国 有 资 产价 值 递 增 承 包 责 任 制 主 要 包 括 以 下 内 容 第一 , 把 市 场 机 制 引 入 资产 评 估 , 有 资产 出 包 机 构 根 据 企 业 固 定 资 产 的 原 值 及 折 旧 程 度 销 售 等状 况 , 鼓 励企 业 追 求长 期 利 益 缴 利 润和增殖 的 义 务 第二 , , 便 可 长 期使 用 国有 资 产 确定 国 家 收 益 率 , 为 了让 企 业 平 等 地 竞 争 太低 否 则 会 降低 国 有 资产 的 使 用 效 率 , 确 定 历 年 的 国 家 收益 量 率 与 国有 资 产 评 估 值 挂 钩 何确定 国家的收益量 。 , , 这 是 没有 疑 问 的 在 资产经营 责任 制 中 制中 一 长期 计 划 的 要 求 , 在 目前价 格体 系 扭 曲 的 。 这一 收益 率 不 能 , 否则 。 在 承包 基 期 , 国家收 益 , 国 家 收 益 率 的 挂 钩 对 象 在量 上 具 有 不 确 定 性 。 , , 如 , 同 时 又 没 有 一 个客 观 标 准和 内在 机 制 制 如 果 企 业 积 累 多 了 国有 资 产 也 随 之 增 加 , 如 果 企业 没 有 积 累 , 。 , , 国家收 益 率 只 能仍 与基 期 而在 国有 资 产 价 值递 增承包 责 任 也 就 是 与 递 增 后 的 国 有 资 产价 值 挂 钩 是 指 国 家 根 据 国 民经 济 发 展 的 总 目标 及 短 该 行 业 的 平 均资 金 有 机 构成 和周 转 速 度 等 因素 一 定 弹 性 的 国有 资 产价 值 年 平 均 增 长 率 。 问题 在 于 企 业 扩 大 再 生 产 资 产 价 值 增 殖 后 国家收 益 率 的挂 钩对 象在 量 上 始 终 是 确 定 的 , 为了 。 这 就 难 以 保 障 国 家 收益 的稳步 增 长 一 定 时 期 如 每年 应 递 增 的 国 有 资 产价 值 一 。 即 明确 国 家 收 益 率 的挂 钩 对 象 国 家收益 率 与之挂 钩便 可 获 得 一 个 收 益 增 量 , 。 。 只 要 企 业 能 严 格履 行 上 也 不 能 高 于 同 期 银 行 中长 期 贷 款的 平 均 利 率 约 企 业 必 须 保 持 的 必 要 积 累数 量 以增 殖 国 有 资 产 国 有 资 产 评 估值 挂 钩 然 后 竞 争承 包 企 业 也 可 主 动 出 让 承包 权 因为 企 业 决 策 投 资 形 成 的 资 产 金 额 转 化 为 国 有 资产 , , 可 适 当 考 虑 制定 不 同 行 业 的 国 家 收 益 率 企 业 会 宁愿 到 银 行借 款 也 不 愿 承 包 国 有 资 产 , , 即 国家 与企业 对税 后 利润 的分 配 比 例 情况 下 第三 。 可 先 由国 考 虑 企 业 历 年 来 的 资金 利 润 率及 产 品 出 包 机 构 原 则 上 不 规 定 国 有 资产 的 承 包 期 , , , 公 布 招 标 价 格 及 承包 企 业 应履 行 上缴 国家 的收益 等 条 款 , 。 重 新 评 估 国 家投 资 决 策 所 形 成 的 企 业 资 产 , 、 中 。 、 设 计 一 个适 度 的 可 调 的 有 , 由这 一 增 长 率 乘 以 上 年 度 累积 的 国 有 资 产 价值 。 国 家 当 年 的 收 益 量 就 是 国 家 收 益 率 与 当年 递 增 后 应 , 就 构 成 应 递 增 的 国有 资 产 价 值 。 以此 类 推 达 到 的 国 有 资产 价 值 的 乘 积 。 在 企 业 当 年 增 殖 资 产 中 国 家 只 对 递 增指标 范 围 内 的 国有 资产 价 值 拥有所有 权 , 并 参 与企 业 盈 利 的 分 配 业 所有 和 支 配 。 在 资金 有 偿 使 用的 条 件 下 银 行借 款 从社会 上集 资 , 归 企业 所有 一 第四 超 过 年 平 均 增 长 率 的 新 增 资产 及 其 收 益 增 量 都 归 企 , 如 果 企 业 目 担 风 险 运 用 外 部 资金 追 加投 资 , 只 要 企 业 能 用 自有 资金 按 期 还 本 付 息 , 国家 除 了 运 用税 收等 经 济 杠 杆进 行调 节 外 , 稳 定 增 长 的 国家 收 益 在 量 上 确 定 后 , 干 预 企业 的 经 营 活 动 。 。 不 能 无偿 征 收 , 只 要 企业 严格履 行 这 一 义务 , 但 同 时 企 业 必 须 自担 风 险 、 自负 盈 亏 如从 其形成 的资产和 收 益 也 , 国家无权直接 , 。 三 实 行 国有 资 产 价值 递 增 承 包 责 任 制 后 国 家对 企业 经 营 进 行 行 政 干 预 的 基 础 症 “ 又 消 除 了 企业 吃 国 家 大 锅 饭 的 条 件 , 企 业 且 有 较 强 的 自我 积 累 和 运 用 外 部 资金 的 动机 , 在 以上 模式 中 家收益 后 资产 价 值 征 收 分 红 利 润 时 减少职 工 的近期收入 累率 、 相反 稳步 增 长 , 也影 响 企业 的再 生产 , 因此 , 企 业 从 自身科 益 出发 又 保 持 职 工 人 均 收 入 的逐 年 提 高 实行承包 后 , , 。 如果 企业 上缴 国 。 , , 。 , 这 不仅有 利于 搞活 企业 在 利润 动机 刺激 下 」 — 、 汉 、 宁 、 沈阳 、 哈 尔滨 、 、 观 、 , 内容 丰 富 中观 和 微 观 的 改 革 各 级 党政 干 部 , 常州 传递 的 信 息 包 括 政 治 、 经济 经 济 管理 部 门 专 业 师 生进行教 学 每 月五 日 、 、 。 、 全 国邮局均 可 订 阅 , , 青岛 漏订 户可 直接 向 杂 志社 仃 阅 一 , 、 沙市 、 、 , 津 、 沪 、 深 圳 等十 五城 , 宏 新 观 点 和 改 羊 实 践 中 的经 验 和 作 法 。 是 , 是研 完机 关 、 每期 元 。 。 地址 、 文化体 制改 革 。 十 六开本 代号 由京 。 企业 干部 的 必读之物 科研 的 必备 读 物 二 十 日 出版 、 、 理 论界 的新 思 想 , 、 西安 大连 市 和 二 十 四个 省 区 体改委 办 联合 主 办 本 刊取材 广泛 月修 改 南京大学经 济 系 。 重 庆 市 中山 四路 一 号 。 促使 企业 单 一 地横 , 欢 迎 订 阅 《体 改 信 息 》 《体 改 信 息 》 是 全 国唯 一 以 传 递 改 革信 息 为 主 要 任 务 的半 月 刊 渝 , 。 作 者 工 作 单位 、 因为那样 会 减 少 以 保 证 国 家收 益 的 , 年 穗 会 保持 一 定 的 积 。 也 有 利 于 宏观 控 制 方 式 的 转 轨 — 这将既 企业 内这 种短 期 科 益 和 长期 利 益 的 必 然 会 对 国 家 的 间 接 控 制措 施 作 出 及 时 的 反 应 一一 。 由 于 超过 部分 资 产 和 收 但 不 必 担 心 积 累 率过 高 企 业 拥 有 了 实 实在 在 的 经 营 和 投 资决 策权 企业 不 断提 高 经 济 效 益 , 。 , 即 企 业 既 保 持 生 产规 模 的 逐 年 扩 大 , 抑 制 了 投 资饥 渴 所 余 利 润 的 绝 对 量 就 会 相应 减 少 , 必 然 会 受 到 职 工 利 益 刚性效 应 的 制约 便 会产 生 一个平衡 机 制 向依 赖 市 场 。 就 会 进 一 步 激 发 企 业 的积 累 动 机 , 职工 的近 期 收 入 自我 协 调 , 企 业 因 总盈 利 没 增 加 , 那 么 下 年 度国 家 按 应 递 增达 到 的 国 有 , 如 果 企 业 增 殖 资 产 超 过 国有 资 产 年 平 均 增 长 率 要 求 时 , 益 归 企业 所 有 , 一 , 既 排除 了 , 。 国 家 收 益 是 与按 规 定 递 增 后 的 国 有 资产 价 值 相 联 系 的 , 把 所余 利 润都 用作消 费 基金 而 不 追 加 投 资 , ” 国 家 与 企业 之 间 的 父 子 关 系 解 除 了 , 大专院校 经济