上海汽车集团股份2023年半年报业绩说明会.pdf

股票简称：上汽集团 股票代码：6001 04 上海汽车集团股份有限公司 2023年半年报业绩说明会 2023年8月31日 中国▪上海 | 会议材料 注意保管 此文件由上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”或“本公司”）编制， 仅供业绩说明会使用，严禁复印或转发给任何其他人士。此文件所包含的信息没有经 过独立查证，对于文件所包含的信息或意见是否公平、准确、完整或正确，没有任何 明确或隐含的声明或保证。此文件的目的并非提供有关本公司财务或交易状况或前景 的完整或全面分析，因此将会获得此文件的任何人士应该明确不应该完全依赖此文件 的内容。此文件所提供的信息和意见截止到此说明会的日期，未来可能会出现变动， 恕不另行通知。本公司或其关联公司、顾问或代表，均不会对使用此文件或其内容或 由于此文件的其他方面而造成的任何损失负任何责任（不论是因为疏忽或其它原因）。 2 | 会议材料 注意保管 01 上半年业绩回顾  国内车市简析 目 录  公司经营概况 CONTENTS  主要财务数据 02 下半年经营展望 | 会议材料 注意保管 多重因素共振，市场逐步复苏  上半年，受燃油车购置税减半优惠及新能源国补政策退出、消费需求总体偏弱、市场价格大幅波动等诸 多因素的影响，车市修复一波三折，第一季度市场“偏冷”，第二季度行业“内卷”加剧。  上半年，汽车国产批发（中汽协口径）1323.9万辆，同比增长9.8%；汽车国内批发（国产批发+汽车进 口 - 汽车出口）1147.6万辆，同比增长2.3%；汽车国内上险1115.3万辆，同比增长4.5%。 国产汽车批发分月销量 汽车国内上险数走势 2022 2023年月增长率 单位：万辆 2023 2023年月增长率 2023年销量 单位：万辆 262.2 238.2 245.1 215.9 197.6 199.1 187.1 164.9 202.0 222.0 160.6 82.8% 2023Q1同比 -6.5% 2023Q2同比 29.2% 2023Q2环比Q1 17.9% 144.5 27.9% 13.7% -34.8% Jan 2022年销量 4.8% 9.7% 53.6% 12.1% 11.3% 28.6% 0.7% -41.3% Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul 2023Q1同比 -11.3% 2023Q2同比 22.4% 2023Q2环比Q1 21.2% Aug Sep Oct Nov Dec 数据来源：乘联会、中汽协、国内上险数 4 | 会议材料 注意保管 新能源车市场强势增长，插混表现尤为亮眼  上半年，新能源汽车国内批发324.7万辆，同比增长33.9%，渗透率28.3%；  10-25万区间的销量持续提升，原本哑铃型的市场分布，正加速朝着纺锤型转变；  PHEV插混（含EREV增程式）表现亮眼，尤其高端市场增长更为强劲。 新能源汽车国内批发销量及渗透率 新能源乘用车 新能源乘用车各价格段分布 新能源商用车 新能源汽车渗透率 31.8% 29.5% 单位：万辆 2023H1 2022Y 26.7% 24.7% 12.5% 8.9% BEV增速 3.8 69.6 25.9% 20-25w 159% 2.6 154% 167% 2.5 3.4 55.2 PHEV增速 29.9% 27.2% 23.3% >25w 插混表现更为强劲 58.5 15-20w 25.2% 23.2% 10-15w 22.0% 18.6% <10w 13.6% 24.6% 98% 51.8 2.3 42.0 0% 1.2 31.6 Jan 78% Feb Mar Apr May 16% 5% 2020Y 2021Y 2022Y 2023H1 Jun 数据来源：乘联会、中汽协、国内批发口径 5 | 会议材料 注意保管 汽车出口延续高速增长，新能源加快出海步伐  上半年，中国汽车出口总量214万辆，同比增长75.7%，跃居全球第一；其中乘用车178万辆，同比增长88.4%，商用车 36.1万辆，同比增长31.9%；  上半年，新能源车出口53.5万辆，同比增长1.6倍，在总出口量中占比达25%;其中自主品牌在新能源出口中占比达63%。 汽车出口分月情况 乘用车出口 商用车出口 乘用车出口类别 增速 特斯拉 10.9% 170.0% 单位：万辆 合资 110.0% 58.7% 53.2% 6.3 7.0 7.8% 82.2% 30.1% 5.0 5.9 6.0 NEV-自主 5.8 17.1% 25.0 27.1 30.4 31.6 32.5 31.2 2020 2021 ICE-自主 64.2% 2022 Jan Feb Mar Apr May Jun 2023H1 数据来源：中汽协 6 | 会议材料 注意保管 商用车市场低位回稳，新能源商用车逐步起势  上半年，在政策支持和同期低基数情况下，国内商用车批发172万辆，同比增长11%；  细分市场来看，微货、重卡、轻客的增速较快，新能源商用车同比增长26%。 商用车国内批发月度销量 上半年商用车分类别销量及增速 单位：万辆 2023年月增长率 2022年销量 商用车-广义 单位：万辆 微型商用车 微货 微客 39.5 30.8 28.9 28.8 27.7% -57.0% Jan Feb 41.5% 10.0% Mar Apr May 172.0 10.9% 7.3% 19.6% -15.5% 36.3 26.3 10.0 30.2 其它商用车 13.8 65.6% 同比增速 2023年销量 19.8% Jun 货车 重型 中型 轻型 客车 大型 中型 轻型 135.6 118.5 35.6 4.6 78.3 17.1 1.2 1.2 14.8 11.9% 11.8% 17.1% 8.1% 9.8% 12.5% -3.1% 2.8% 14.8% 数据来源：中汽协、国内批发口径 7 | 会议材料 注意保管 01 上半年业绩回顾  国内车市简析 目 录  公司经营概况 CONTENTS  主要财务数据 02 下半年经营展望 | 会议材料 注意保管 01 起好步， 发力新赛道， 推动高质量发展 02 稳好舵，聚力强新品，加快创新成果落地 03 铆足劲， 协力建生态， 完善体系大循环 | 会议材料 注意保管 聚焦三年行动计划，加快新能源发展 新能源汽车发展三年行动计划 创新组织体系 加快响应速度 + 明晰品牌定位 完善产品阵营 + 提升核心能级 增强发展后劲 + 变革体制机制 激发干劲活力 成立新能源汽车发展三年 “高中低、国内外” 四大核心技术攻关项目 签署“军令状” 行动计划指挥部 智己+3款，上汽乘用车+10款 进入正式实施阶段 赢则重奖、输则认罚 上汽乘用车 两 大 军 团 10 10 聚焦三年行动计划，加快新能源发展（续） | 会议材料 注意保管 11 11 | 会议材料 注意保管 着力海外市场拓展，加速国际经营步伐 2023 上半年 上汽海外市场累计销售 同比增长 其中自主品牌占比 其中新能源车占比 MG品牌全球销量 53万辆 40% 73% 27% 37万辆 MG重点市场 上半年累计销售 欧洲市场 同比增长 其中NEV占比 11.5万辆 143% 中东、智利、澳洲和墨西哥等市场 上汽通用五菱 >50% 市占率均超 5% 连续四个月 单月交付超 2万辆 市场排名 TOP 7 墨西哥市场 印尼市场 宝骏530 上汽大通 上半年海外零售 同比增长 细分市场销量冠军 47% 澳大利亚 上半年销量 Air EV 欧洲 均突破 细分市场份额占到40% 墨西哥 10000台 12 | 会议材料 注意保管 01 起好步， 发力新赛道， 推动高质量发展 02 稳好舵，聚力强新品，加快创新成果落地 03 铆足劲， 协力建生态， 完善体系大循环 | 会议材料 注意保管 协同增效，推动商业化发展 上汽创新研发总院 友道智途 赛可智能  优 化 开发 流程 ， 敏捷 开发 周期  智能重卡项目在宁波港、泉州港  Robotaxi项目成功获得全国首批  模块化、平台化、少规格化  提高复用率，降低开发费用  精简模块32%，减少规格56% 等开展调试及运营  加快开拓自动驾驶商业化发展新 场景  东海大桥五车编队优化成本30% 无驾驶人路测牌照  营运里程超过230万公里  自研的BEV融合检测方案在国际 检测榜单中排名总榜第一 14 | 会议材料 注意保管 前瞻布局，做强电动化基础 能量效率 9.0km/kWh 9.5~10 km/kWh  电池CTB、超级驱动模块等  上汽-清陶固态电池联合实验室  加速800V领域布局和研发  提升集成、重量、成本效率  加快实现固态电池技术上车应用  积极探索技术降本  实现整车续航目标能量闭环  超高能量密度，极致安全性能  总成最大功率400kW 加快 中央协调运动控制器（VMC）技术在整车上的应用落地 15 | 会议材料 注意保管 持续迭代，提升数智化体验 中央集中+区域控制 • 上汽零束初步完成全栈3.0平台技术方案，实现“舱、驾、 算、联”四域合一 • 域控制器数量减半 数据带宽提升5倍 线束长度减少30% OTA速度提升70% • 帆一尚行搭建起信创云、双中台和“赤霄”安全的数字基座 • 以数字用户、智慧汽车、智能制造为主要产品线，为行业数 字化转型提供完整的产品解决方案 赛可智能 16 | 会议材料 注意保管 01 起好步， 发力新赛道， 推动高质量发展 02 稳好舵，聚力强新品，加快创新成果落地 03 铆足劲， 协力建生态， 完善体系大循环 | 会议材料 注意保管 推进稳链固链强链 生态伙伴 战略合作 国产化 芯片平台 供应链 芯片制造 智能制造 大 力 推 进 芯 片 国 产 化  推动成立汽车芯片设计和制造的公 共服务平台  设立60亿元规模的产业投资基金 关键领域 业 深 务 入 资 合 本 作 华大半导体 瑞浦能源 金龙稀土 清陶能源 …… 加 海 快 运 建 能 设 力  安吉物流上半年完成自主品牌出口 车运输34万辆  7艘自营滚装船已投入外贸海运， 自营航线比例达30% 18 | 会议材料 注意保管 产融结合协同赋能 资本市场运作 • 集团层面：启动第三轮股票回购 产业金融投资 产投联动，战略引领 上下联动，体系加持 10~20亿元（本轮） 芯片 37.94亿元 （累计） • 企业层面：持续推进市场化改革 内外联动，开放融合 国产化 … 降 本 一体化 热管理 投资 标的 集团内 企业 … 线控 底盘 19 | 会议材料 注意保管 01 上半年业绩回顾  国内车市简析 目 录  公司经营概况 CONTENTS  主要财务数据 02 下半年经营展望 | 会议材料 注意保管 上半年主要财务指标（一） 2023年1-6月 2022年1-6月 同比增减 销量（万辆） 207.16 223.43 -7.28% 合并营业总收入（亿元） 3,265.55 3,159.93 3.34% 利润总额（亿元） 137.84 121.80 13.18% 净利润（亿元） 102.26 97.48 4.91% 归母净利润（亿元） 70.85 69.10 2.54% 扣除非经常性损益后归母净利润（亿元） 56.69 61.08 -7.19% 基本每股收益（元） 0.616 0.600 2.67% 扣除非经常性损益后基本每股收益（元） 0.493 0.530 -6.98% 经营活动产生的现金净流量（亿元） 68.93 -47.04 246.54% 每股经营活动产生的现金净流量（元） 0.60 -0.41 247.06% 净资产收益率（加权）（%） 2.51 2.51 持平 21 | 会议材料 注意保管 上半年主要财务指标（二） 本报告期末 上年度期末 本报告期末 比上年度期末增减 总资产（亿元） 9,416.70 9,901.07 -4.89% 所有者权益（亿元） 3,376.40 3,363.00 0.40% 归属于母公司 所有者权益（亿元） 2,819.21 2,792.34 0.96% 每股净资产（元） 24.13 23.90 0.96% 资产负债率 64.14% 66.03% 减少1.89个百分点 22 | 会议材料 注意保管 01 上半年业绩回顾  国内车市简析 目 录  公司经营概况 CONTENTS  主要财务数据 02 下半年经营展望 | 会议材料 注意保管 下半年市场形势分析  政策端：国家促进汽车消费利好频出，地方补贴政策预计9月迎来“小高峰”；  市场端：新产品大量发布/上市交付，各方开展多种形式促销活动吸引客流；  消费端：预计收入增长和消费信心将逐步恢复，对车市消费形成正向支撑。 2020 1-2月，政策透 支，需求受限 3-4月，价格混战 用户观望 5-6月，政策明确， 需求释放阶段 2021 2022 3季度，需求稳健恢复 4季度，经济改善 支撑走强 预计同比-1.4% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2023 预计同比+12% 10 11 12 24 | 会议材料 注意保管 2023年国产汽车销量预测 全年预测 (万辆) 同比增减 整体市场 2760 约3% 其中：乘用车 2380 约1% 商用车 380 约15% 新能源 900 约30% 出 口 400 约28% 25 | 会议材料 注意保管 股票简称：上汽集团 股票代码：6001 04 问 答 环 节 Q&A SESSION 股票简称：上汽集团 股票代码：6001 04 上海汽车集团股份有限公司 2023年半年报业绩说明会 2023年8月31日 中国▪上海