金融市场日报2023-09-05.pdf

金融市场日报 金融市场部 图.人民币汇率近期走势 研究发展处 2023 年 9 月 5 日（2023 年第 170 期） 今日热点 表.回购利率走势 期限 前一交易日（%） 日变动（BP） R01D 1.62 -14.1 R07D 1.91 -10.2 R14D 1.99 -5.1 HIBOR 隔夜 2.09 66.3 HIBOR 七天 3.12 -34.3 表.债市收益率走势 国债收益率 日变化 3A中短期票据 日变化 （%） （BP） 收益率（%） （BP） 1年 1.98 2.4 2.45 4.4 3年 2.28 3.1 2.76 4.8 5年 2.47 3.1 2.95 2.3 7年 2.62 3.0 3.10 1.5 10 年 2.61 2.7 3.15 3.0 期限 10 年 4.18 美债 数据来源：BLOOMBERG，WIND 表. 主要外汇收盘价 前一交易日 涨跌幅 美元指数 104.1203 -0.15% EUR/USD 1.0796 0.17% USD/JPY 146.47 0.17% AUD/USD 0.6462 0.25% USD/CNY 7.2714 0.11% 前一交易日 涨跌幅 86.05 - 8450 -0.49% 1368.5 - 1966.2 - 表. 主要商品价格走势 原油期货 1 （美元/桶） 铜期货 2 （美元/吨） 大豆期货 3 （美分/蒲式耳） COMEX 黄金 （美元/盎司） 注：1.NYMEX 近月期货；2.LME3 个月期货；3.CBOT 近月期货 数据来源：BLOOMBERG，WIND 昨日，国务院新闻办公室举行推动民营经济高质量发展新闻发布会。在落实 《关于促进民营经济发展壮大的意见》要求上，国家发展改革委副主任丛亮 指出，在优化发展环境方面，国家发展改革委建立了与民营企业沟通交流机 制，通过座谈、调研等多种方式听取民营企业意见，回应民营企业关切，协 调解决有关问题并推动出台政策措施。在加强要素支持方面，8 月 1 日，财政 部、税务总局发布《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，延续 了小规模纳税人增值税减免政策。8 月 6 日，国家税务总局发布《关于接续推 出和优化“便民办税春风行动”措施、促进民营经济发展壮大服务高质量发 展的通知》 ，聚焦广大中小微企业和个体工商户，落实落细新出台的一系列延 续、优化、完善的税费优惠政策。人民银行研究制定金融支持民营经济发展 的政策举措，力争进一步提升民营企业金融服务的获得感和满意度。在强化 法治保障方面，7 月 31 日，最高人民法院发布 11 个人民法院依法保护民营企 业产权和企业家权益典型案例。最高人民检察院印发《关于依法惩治和预防 民营企业内部人员侵害民营企业合法权益犯罪、为民营经济发展营造良好法 治环境的意见》，对检察履职提出具体要求，进一步完善了相关体制机制。8 月 3 日，公安部发布了服务保障高质量发展 26 条措施，特别提出依法保护企 业产权和经营者合法权益，维护公平竞争的市场秩序。在促进民间投资上， 丛亮指出，在优化民间投资项目融资支持方面，充分发挥与国家开发银行、 中国工商银行、中信银行等 7 家银行建立的投贷联动机制的作用。建立向民 间资本推介项目平台，将在本周内向社会公开推介这批项目，欢迎民营企业 积极参与。在畅通民间投资问题反映渠道方面，依托投资项目在线审批监管 平台，建立民间投资问题反映专栏。在推动民间投资项目发行基础设施领域 不动产投资信托基金（REITs）方面，加强前期辅导工作力度，积极推动民间 投资项目发行基础设施REITs。抓紧委托相关方面开展评估，力争尽快向证监 会推荐更多符合条件的民间投资项目。在引导民间投资科学决策方面，会同 全国工商联举办了民营企业投资项目前期工作质量提升专题培训，深入解读 2023 年版企业投资项目可行性研究报告编写大纲，引导民营企业切实重视可 行性研究工作，不断提高投资决策的科学性和精准性。关于近期批复设立的 民营经济发展局。国家发展改革委副秘书长兼人事司司长张世昕指出民营经 济发展局的主要职责是：跟踪了解和分析研判民营经济发展状况，统筹协调、 组织拟订促进民营经济发展的政策措施，拟订促进民间投资发展政策。建立 与民营企业的常态化沟通交流机制，协调解决民营经济发展重大问题，协调 支持民营经济提升国际竞争力。设立民营经济发展局，主要是立足于更好发 挥统筹协调、综合施策、促进发展的功能。一些相关部门从各自职能角度也 会有服务和促进民营经济发展的职责，在现有工作格局的基础上，在国家发 展改革委设立民营经济发展局，将进一步加强对民营经济发展工作的统筹协 调，巩固拓展现有工作成果，为民营经济发展营造更优环境，为民营经济发 展提供更加有力支持，促进民营经济在中国式现代化的伟大进程中肩负起更 大使命、承担起更重责任、发挥出更大作用。关于下一步促进民营经济的相 关措施，丛亮指出，一是做好机制的建设。建立健全民营经济和民营企业发 展工作机制，强化组织领导，压实部门责任，定期调度《意见》及配套举措 落实情况、研判民营经济发展情况及下一步趋势、协调解决突出问题、开展 落实效果评估、持续完善政策体系。二是做好任务的分工。立足部门职责， 将《意见》中的重点工作任务逐一明确到相关部门单位，明确时间表、路线 图，作为后续落实的依据，相关分工方案即将印发实施。三是制定配套文件。 《意见》提出了一系列需要出台的配套政策，分工方案也明确了责任单位， 提出了时限要求，我们将抓紧推动相关方面尽快出台一些配套政策。四是进 一步加强政企沟通。按照国务院的工作要求，国家发展改革委建立了与民营 企业沟通交流机制，委主要负责同志多次与民营企业负责人座谈交流，其他 负责同志及相关业务司局通过调研、座谈等多种渠道，认真倾听民营企业家 的真实想法，积极协调解决企业提出的具体诉求，及时对现行政策的实施效 果进行客观评估，进而研究完善相关政策。下一步将持续坚持和完善相关机 制，切实帮助民营企业排忧解难。 1 宏观要点  欧洲央行行长拉加德未就加息与否表达观点。当地 时间周一，欧洲央行行长拉加德在最新讲话中维持 了“下周会否加息”的悬念，表示“在过去的 12 金融市场  货币市场：昨日央行开展 120 亿元 7 天期逆回购操作，当日有 3320 亿元逆回购到期，实现净回笼 3200 亿元。全天来看，月初资金面整 个月时间里，我们累计将政策利率提高了 425 个基 点，这是一个创纪录的速度，我们将实现通胀及时 体宽松。银行间市场隔夜回购成交均价 1.62%，较前一日下行 14BP， 回归 2%的中期目标” 。（华尔街见闻）  美国 2023 财年联邦赤字或达到约 2 万亿美元。新 7 天回购成交均价 1.91%，较前一日下行 10BP，交易所质押式国债回 华社援引美国媒体报道，美国政府 2020 和 2021 财年的联邦财政支出因应对新冠疫情创纪录，2022 财年联邦财政赤字大幅下降，从近 3 万亿美元降至 购利率GC001 成交均价 1.86%，较前一日下行 8BP，GC007 成交均价 1.9%，较前一日下行 4BP。1 年期AAA同业存单收益率报 2.33%，较前 约 1 万亿美元。不过，联邦预算问责委员会预计， 2023 财年赤字或达到约 2 万亿美元。 （华尔街见闻）  一日上行 3BP。离岸人民币流动性方面，隔夜CNH HIBOR报价 2.09%， 两部门发文进一步加强就业政策落实。人力资源和 社会保障部、财政部发布《关于进一步加强就业政 较前一日上行 66BP。 策落实有关工作的通知》，要求进一步提高就业扶 持政策的知晓度，加强就业政策落实，增强广大劳  债券市场：各地落实房地产支持政策态度积极，债券市场承压。全天 动者和用人单位的获得感。通知部署盘点核查就业 政策落实进度，开展 2021 年以来就业政策落实进 度大排查、问题整改回头看。 （新华社）  来看，债券收益率整体上行。10 年期国债活跃券 230012 收益率报 2.65%，较前一日上行 3BP。国债期货全线收跌，30 年期主力合约跌 规划建设保障性住房工作部署电视电话会议召开。 会议指出，保障性住房建设是艰巨复杂的系统性工 0.70%，10 年期主力合约跌 0.19%。信用债方面，1 年期AAA级信用债 程，要扎实做好前期工作、严格项目管理和成本控 制，综合考虑市场形势，合理把握建设节奏。要建 估值收益率为 2.45%，较前一日上行 4BP。 立公平公正的配售机制，加强监督审计，重点针对 住房有困难且收入不高的工薪收入群体及政府引  外汇市场：8 月美国劳动力市场呈降温态势，提振了市场对美联储可 进人才，按保本微利原则配售。保障性住房要实施 严格封闭管理，不得上市交易。 （新华社） 能处于加息周期尾声的预期，美元指数有所下行。上一交易日，美元 指数跌 0.15%报 104.1203。人民币兑美元中间价较前一日基本持平报 近期关注  7.1786。美元盘中一度走强，在近日连续上行后人民币汇率有所回落。 今日发布中国 8 月财新服务业 PMI。 在岸人民币 16:30 收盘跌 0.11%报 7.2714。 联系人： 郝 佳 010-85209686 haojia@abchina.com 马至夏 010-85607524 mazhixia@abchina.com 于富元 010-85209712 yufuyuan@abchina.com 伍宇镭 010-85209611 wuyulei@abchina.com 彭宇超 010-85209775 pengyuchao@abchina.com 宿洪彬 010-85209607 suhongbin@abchina.com  商品市场：纽约商品交易所因劳工节假期休市。上一交易日，布伦特 原油近月合约基本持平报 89 美元/桶。纽约商品交易所因劳工节假期 休市。上金所Au99.99 收涨 0.37%报 465.5 元/克，Au99.95 收涨 0.4% 报 464.61 元/克。 免责条款：本报告的信息均来源于公开资料，金融市场部对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的 客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或询价，投资者据此做出的任何投资决策与金融市场部和作者无关。 2