合众资产管理股份有限公司2019年年度信息披露报告（互联网版）20200422.pdf

合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 （互联网版） 2020 年 4 月 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 目 录 一、公司基本信息 二、财务会计信息 三、风险管理状况信息 四、保险资管产品经营信息 8 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 （互联网版） 重要提示：本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 一、公司基本信息 （一）法定名称及缩写：合众资产管理股份有限公司（缩写：合众资产） （二）注册资本： 2012 年 5 月 14 日公司设立时注册资本为人民币 1 亿元；截至 2014 年 9 月 24 日止， 公司实收资本人民币 2 亿元。 （三）注册地：北京市海淀区杏石口路 9 号 1 幢 401 （四）成立时间：2012 年 5 月 14 日 （五）经营范围和经营区域：委托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用 自有人民币、外币资金；开展保险资产管理产品服务；原中国保监会批准的其他业务； 国务院其他部门批准的业务。 （六）法定代表人：戴皓 （七）客服电话和投诉电话：010-59949000 9 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 二、财务会计信息 （一）财务报表： 1.资产负债情况 单位：元 资产负债 公司财务报表数据 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 资产 555,988,900.42 526,234,404.36 负债 161,561,583.02 112,730,441.72 股东权益 394,427,317.40 413,503,962.64 负债和股东权益合计 555,988,900.42 526,234,404.36 2.损益情况 单位：元 损益科目 公司财务报表数据 2019 年度 2018 年度 一、营业收入 418,089,362.18 263,968,961.98 二、营业支出 150,733,917.48 150,378,852.46 三、营业利润 267,355,444.70 113,590,109.52 四、利润总额 249,420,214.87 113,590,109.52 五、净利润 199,968,951.45 85,473,192.21 3.所有者权益情况 单位：元 所有者权益 公司财务报表数据 2019 年度 2018 年度 实收资本 200,000,000.00 200,000,000.00 盈余公积 41,345,987.81 21,349,092.66 未分配利润 153,081,329.59 192,154,869.98 所有者权益合计 394,427,317.40 413,503,962.64 4.现金流情况 单位：元 现金流 公司财务报表数据 2019 年度 2018 年度 一、经营活动产生的现金流净额 201,677,528.69 102,763,706.43 二、投资活动产生的现金流净额 18,743,683.55 -60,890,981.97 10 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 三、筹资活动产生的现金流净额 四、现金及现金等价物净增加/ 减少额 -219,045,596.69 -30,000,000.00 1,917,832.84 13,444,765.15 备注：公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年财务报表进行 了审计，审计师出具了标准无保留意见审计报告。 (二) 财务报表附注 1. 财务报表的编制基础 1.1. 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 1.2. 持续经营能力评价 本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况。 2. 重要会计政策和会计估计 2.1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营 成果和现金流量等有关信息。 2.2. 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2.3. 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 2.4. 现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可随时用于支付的存款，现金等价物 是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投 资。 2.5. 外币业务折算 外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率折算为人民币金额。资产负债表 日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额， 除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期 损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用初始确认的汇率折算，不改变其人民 币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算， 差额计入当期损益或其他综合收益。 11 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 2.6. 金融工具 2.6.1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债）、其他金融负债。 2.6.2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资 产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融 负债，相关交易费用计入初始确认金额。 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能 发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际 利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权 益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按 照成本计量。 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来 结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可 靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量； (3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同， 或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款 承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会 计准则第 13 号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则 第 14 号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除 时，相应终止确认该金融负债或其一部分。 2.6.3. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 12 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确 定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并 依次使用： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调 整的报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的 输入值； (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 2.6.4. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 (1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金 融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。 (2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来， 单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在 具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资 产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资 产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未 来现金流量现值的差额确认减值损失。 (3) 可供出售金融资产 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公 允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债 务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原 确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投 资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。 以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按 照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减 值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。 2.7. 应收款项 对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他 应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金 额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应 收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各 项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄 1 年以内（含，下同）的，按 13 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 其余额的 0.5%计提；账龄 1-2 年的，按其余额的 0.5%计提；账龄 2-3 年的，按其余额 的 20%计提；账龄 3 年以上的，按其余额的 50%计提。对有确凿证据表明可收回性存在 明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现值低于其账面价值 的差额计提坏账准备。 对合众人寿公司合并范围内关联方款项，由于其可收回性与其他款项存在明显差 异，按其余额的 0.5%计提坏账准备。 对于其他应收款项（包括应收利息、应收股利等），根据其未来现金流量现值低于 其账面价值的差额计提坏账准备。 2.8. 固定资产 2.8.1. 固定资产的确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一 个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量 时予以确认。 2.8.2. 各类固定资产的折旧方法 项 目 折旧方法 通用设备 折旧年限(年) 年限平均法 5 残值率(%) 年折旧率(%) 3 19.40 2.8.3. 资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收 回金额的差额计提相应的减值准备。 2.9. 无形资产 2.9.1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 2.9.2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济 利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。 具体年限如下： 项 目 摊销年限(年) 软 件 5 2.9.3. 使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照 账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚 未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 2.9.4. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开 发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产 以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的 意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存 14 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有 足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出 售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 2.10. 长期待摊费用 长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长 期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转 入当期损益。 2.11.职工薪酬 2.11.1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 2.11.2. 短期薪酬的会计处理方法 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当 期损益或相关资产成本。 2.11.3. 离职后福利的会计处理方法 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变 量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期 间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和 当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公 允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存 在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产； 3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净 负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等 三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关 资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并 且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确 认的金额。 2.11.4. 辞退福利的会计处理方法 15 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并 计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退 福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 2.11.5. 其他长期职工福利的会计处理方法 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关 规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计 处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工 福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产 生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。 2.12. 预计负债 2.12.1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的 义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的 金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。 2.12.2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始 计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。 2.13. 收入 收入只有在经济利益很可能流入从而导致本公司资产增加或者负债减少、且经济利 益的流入额能够可靠计量时予以确认。 2.13.1．资产管理费收入、项目管理费收入和投资顾问费收入 资产管理费收入、项目管理费收入和投资顾问费收入按有关合同或协议约定的收费 时间和方法计算确定，按权责发生制予以确认。 2.13.2. 利息收入 利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 2.14. 政府补助 2.14.1. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的 政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资 产相关补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入 损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前 被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期 的损益。 2.14.2. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 16 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时 包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关 的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的 相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当 期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益 或冲减相关成本。 2.14.3. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益 或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 2.15. 递延所得税资产、递延所得税负债 2.15.1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债 确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额）， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所 得税负债。 2.15.2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所 得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用 来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 2.15.3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很 可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税 资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 2.15.4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不 包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者 事项。 2.16. 重要会计政策变更说明 企业会计准则变化引起的会计政策变更 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——非货币性资 产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第 12 号——债务重组》 。 该项会计政策变更采用未来适用法处理。 3. 税（费）项 税 种 计 税 依 据 税 率 增值税 提供应税劳务 6% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%[注] 17 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% 注：经北京市海淀区税务局认定，本公司从 2019 年 10 月份开始按 5%标准缴纳城市维 护建设税。 4. 其他重要事项 4.1. 或有事项 4.1.1. 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响 本公司作为管理人于 2014 年 5 月接受广发银行股份有限公司北京分行（以下简称 广发北分）投资指令，将委托资产 3 亿元人民币投资于江苏银行南京下关支行（以下简 称江苏银行）一年期定期存款。本公司作为管理人于 2014 年 5 月接受江苏银行的投资 指令将委托资产 3 亿元人民币投资于天津银行股份有限公司（以下简称天津银行）济南 分行一年期定期存款。 2014 年 11 月，本公司接到济南经侦电话，反映江苏银行委托本公司存入天津银行 济南分行的一年定期存款已被非法转走。2014 年 12 月，江苏银行向中国国际经济贸易 仲裁委员会对本公司提起仲裁，要求本公司返还委托管理资产 3 亿元并支付上述 3 亿元 委托资产的投资收益 558,250 元，共计 300,558,250 元，并向南京市中级人民法院（以 下简称南京中院）申请了财产保全。南京中院查封、冻结了本公司受广发银行北京分行 委托存在江苏银行南京下关支行的 3 亿元资金。2016 年 12 月，江苏银行向中国国际经 济贸易仲裁委员会撤回了对本公司的全部仲裁请求，与此同时，江苏银行向南京中院递 交了解除对本公司财产保全的申请，有意通过和解方式解决双方争议。2017 年 5 月 10 日，本公司以江苏银行无理由拒绝向其返还本息为由，向江苏省高级人民法院提起诉讼， 要求江苏银行支付《开户证实书》项下存款本息 3.09 亿元，并赔偿违约行为造成本公 司的全部损失。2018 年 12 月 21 日，江苏省高级人民法院作出（2017）苏民初 32 号民 事裁定书，认为本案系多方主体复杂交易链条中的一个环节，且有涉及刑事犯罪的嫌疑， 在目前证据条件下尚不宜把本公司与江苏银行之前储蓄存款合同关系割裂出来，通过本 案单独处理，故裁定驳回本公司的起诉。 2015 年 1 月，广发北分作为原告，以委托合同纠纷为由，将本公司诉至北京市第一 中级人民法院，要求本公司返还委托资金定期存款本息 3.09 亿元并赔偿利息损失（以 3.09 亿元为基数，自 2015 年 5 月 28 日起按照同期金融机构贷款基准利率计付至付清之 日止）。2016 年 12 月 30 日，北京市第一中级人民法院作出（2015）一中民（商）初字 18 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 第 1766 号民事判决书，判决本公司应于判决生效之日起十日内向广发北分支付 3.09 亿 元及逾期付款损失（以 3.09 亿元为基数，自 2015 年 5 月 28 日起按中国人民银行公布 的一年期定期存款利率计算至实际付清之日止）。2017 年 1 月，本公司已针对该一审判 决书向北京市高级人民法院提起上诉，请求驳回广发北分全部诉讼请求。2017 年 11 月 1 日，北京市高级人民法院作出（2017）京民终 309 号民事裁定书，认为因相关案件所 涉及的事实与本案当事人争议的事实存在关联，本案审理须以另案的审理结果为依据， 而另案尚未审结，本案存在应当中止诉讼的情形，故裁定本案中止诉讼。 2015 年 1 月，本公司向天津银行济南分行及其营销人员提起刑事控告。2015 年 4 月，本公司以储蓄存款合同纠纷为由，以天津银行济南分行为被告、广发北分及江苏银 行为第三人，向山东省高级人民法院提起诉讼。2016 年 12 月 23 日，山东省高级人民法 院作出（2015）鲁商初字第 39 号民事判决书，判决天津银行济南分行应于判决生效之 日起十日内返还本公司存款本金 3 亿元及并支付存款利息（以 3 亿元为基数，自 2014 年 4 月 28 日至实际支付之日，按中国人民银行同期活期存款利率计算）。2017 年 1 月， 天津银行和本公司均针对该一审判决书向最高人民法院提起上诉，其中天津银行请求撤 销原判决，本公司请求依法改判天津银行济南分行向本公司支付 3 亿元存款的利息（一 年期的利息为人民币 990 万元，之后的利息按年利率 3.3%计算，计算至实际付清之日）。 2018 年 9 月 29 日，最高人民法院作出（2017）最高法民终 334 号民事裁定书，认为本 案需要结合刑事判决结果来认定。因上述刑事案件尚未审结，本案事实尚未查清，故裁 定撤销山东省高级人民法院（2015）鲁商初字第 39 号民事判决并发回山东省高级人民 法院重审。 2019 年 12 月 6 日，山东省高级人民法院作出（2019）鲁民初 100 号民事判决书， 认定广发北分是 3 亿元资金提供方，其参与了本案交易结构的全过程，与资金使用人山 东桦超化工有限公司之间形成了事实上的借贷关系，本公司和天津银行济南分行均是资 金通道方，刑事判决已经作出通过退赃、继续追赃的方式对广发北分进行救济，故法院 驳回了本公司基于储蓄合同关系请求判令天津银行济南分行返还 3 亿元资金及赔偿损失 的诉讼请求，该判决已生效。根据案件最新的进展情况，公司代理律师认为，“公司诉 天津银行济南分行民事纠纷案”的判决结果较大可能会影响“广发北分诉公司民事纠纷 案”的判决结果，即北京市高级人民法院有较大可能和山东省高级人民法院一样，驳回 广发银行北京分行对本公司的民事诉讼，从而有利于本案的最终解决，有希望避免公司 因本案向广发银行北京分行承担 3 亿元本金及利息的损失。基于此，公司预计了未决诉 讼的损失。 19 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 本公司因上述事项冻结的活期存款金额为 163,313,685.93 元，冻结的定期存款金 额为 165,452,412.00 元，合计冻结的人民币存款金额为 328,766,097.93 元。 4.1.2. 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司除上述事项外不存在需要披露的其他重大 或有事项。 4.2. 承诺事项 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司不存在需要披露的其他重大承诺事项。 4.3. 资产负债表日后事项中的非调整事项 截至 2020 年 4 月 13 日，本公司无重大资产负债表日后事项中的非调整事项。 4.4. 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况 单位：元 期末公允价值 项 目 第一层次公允 价值计量 第二层次公允 价值计量 第三层次公允 价值计量 合 计 持续的公允价值计量 1. 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 (1) 交易性金融资产 债务工具投资 持续以公允价值计量的资产总额 61,840,066.24 61,840,066.24 61,840,066.24 61,840,066.24 （三）审计报告的主要审计意见 我公司于 2019 年聘请了天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司中国会计准 则财务报表审计机构。公司 2019 年度财务报表及附注经天健会计师事务所审计，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表， 以及相关财务报表附注。天健会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面按照企业 会计准则的规定编制，公允反映了公司 2019 年 12 月 31 日的财务状况，以及 2019 年度 的经营成果和现金流量。天健会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。 三、风险管理状况信息 （一）风险控制 1.风险管理组织体系简要介绍 公司已建立较为完善的风险管理组织架构：董事会为公司风险管理的最高决策机 20 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 构，以董事会下设的风险管理委员会为直接领导，公司首席风险管理执行官和风险管理 执行委员会具体负责实施，以风险管理部、法律合规部和信用评估部为管理实施部门， 以各业务部门为第一责任人，覆盖所有单位的全面风险管理组织体系。 2.风险管理总体策略及其执行情况 公司风险管理总体的策略是，识别、评估公司所面临的各种风险，建立适当的风险 承受底线，并进行日常风险监测，及时可靠地对各种风险进行监督和计量，严格执行各 项风险预警和止损目标，将风险控制在风险容忍度范围之内。 公司遵循独立制衡、全面控制、全员参与、不断优化和匹配等风险管理原则，对于 标准投资业务建立“风险策略——风险评估——风险管控”为基本框架的风险管理工作 流程。具体如下：（1）在识别风险的基础上制定合理的风险策略：根据宏观经济形势、 金融市场变化、资产配置、风险偏好等因素来确定风险策略；（2）开展全面的风险评 估：及时完成风险日报和月报，按照市场波动情况，更新监测指标，开展风险评估和撰 写风险评估书，尤其注意对重大投资和新业务的风险评估，配合风险策略，形成合理的 风险管控规则；（3）执行严格的风险管控：通过合规和风险评估、交易系统和风控系 统阀值设置、跟踪风险指标等措施，进行风险管控；（4）监督执行：对风险管理合规 性和有效性进行监督。 对于另类投资业务，按照业务的特点，建立“风险识别——风险评审（评估）—— 风险管控——风险跟踪”为基本框架的风险管理工作流程。具体如下：（1）在跟踪基 础设施不动产市场总体变化的基础上对具体另类项目进行风险识别；（2）对拟投项目 开展全面的风险评估，并以风险报告的形式体现；（3）根据风险识别和评估结果对重 要核心风险提出管控方案；（4）对投后风险进行跟踪并针对具体风险事件提出解决方 案。 （二）风险评估 公司的风险主要包括受托资产风险和公司自身管理风险两个方面。受托资产风险主 要包括市场风险、信用风险、流动性风险等；公司自身管理风险主要包括运营风险、操 作风险、合规风险、洗钱风险等。公司遵循独立制衡、全面控制、全员参与、不断优化 和匹配等风险管理原则，投资风格稳健，总体风险可控。 1.市场风险 市场风险是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而使公司遭受非 预期损失的风险。公司通过资产负债久期缺口率、利率敏感度、权益资产占比、贝塔系 数、在险价值等关键指标跟踪分析本公司面临的市场风险，开展压力情景测试进行定量 分析，根据风险指标和压力测试结果，同时根据委托人要求，对超出风险限额的市场风 21 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 险事件进行及时止损，确保公司市场风险处于正常可控范围。 2.信用风险 信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信 用状况的不利变动而导致的风险。公司建立了以内部评级为核心的信用风险管理机制， 通过存款分布、存款集中度、债券内部评级分布、固定收益产品投资集中度、区域分布、 行业分布等关键指标跟踪分析本公司面临的信用风险。 3.流动性风险 流动性风险是指在债务到期或发生给付义务时，由于没有资金来源或必须以较高的 成本融资而导致的风险。公司通过融资回购比例、流动性比率等关键指标跟踪分析本公 司面临的流动性风险，同时利用不同情景压力测试进行定量分析。2019 年，公司受托资 产各账户可质押利率债占比依然较高，各账户流动性资产覆盖率比较充分，非流动性资 产也具有较好的变现能力。总体而言，各个账户流动性风险可控。 4.运营风险 运营风险管理是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对 环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目 标的可能性及其损失。总体而言，在董事会及风险管理委员会的领导下，公司严格执行 风险管理制度的风险管理相关标准和要求，各项风险管理工作正常开展，整体风险水平 处于可控范围。 5.操作风险 操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间 接损失的风险。公司建立相关制度流程管理操作风险，2019 年，公司总体经营稳健、管 理规范，未发生大的风险事件，公司根据内部制度认真记录个别操作风险事项，及时进 行汇报，分析总结原因，避免日后再次发生。 6.合规风险 合规法律风险是指公司及员工因不合规的经营管理和投资行为引发法律责任、监管 处罚、财务损失或者声誉损失的风险。本报告期内，公司的受托投资业务和发行业务均 符合监管规定，未有发现重大违法违规行为。 7.洗钱风险 洗钱风险是指公司受托资金来源于毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯 罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其 产生的收益的风险。公司反洗钱工作正常开展，通过了洗钱风险管理策略，目前正通过 完善系统设置、增加人力匹配等方式完善反洗钱信息。 22 合众资产管理股份有限公司 2019 年年度信息披露报告 四、保险资管产品经营信息 2019 年，我公司管理费收入居前 3 位的保险资管产品信息如下： 单位：万元 序号 产品名称 销售渠道 管理费收入 1 合众-成都恒大新北城不动产债权投资计划 直销 2053 2 合众-合肥恒大中心不动产债权投资计划 直销 954 3 合众-涿州高铁新城商业综合体债权投资计划 直销 842 合众资产管理股份有限公司 2020 年 4 月 22 日 23