息烽污水综合治理PPP项目物有所值评价报告7-8.pdf

1 目 录 第一章 项目基础信息..........................................................................................................3 一、项目概况............................................................................................................ 3 （一）项目名称........................................................................................................3 （二）项目发起........................................................................................................3 （三）项目实施机构............................................................................................... 3 （四）政府方出资代表........................................................................................... 3 （五）项目类型........................................................................................................4 （六）项目地点........................................................................................................4 （七）项目总投资....................................................................................................4 （八）项目实施内容............................................................................................... 4 （九）合作期限........................................................................................................5 （十）所处阶段........................................................................................................5 二、产出说明及绩效评价体系...............................................................................5 （一）项目需求........................................................................................................5 （二）产出物............................................................................................................ 6 （三）绩效评价体系............................................................................................... 7 三、运作方式............................................................................................................ 8 （一）特许经营期....................................................................................................8 （二）具体运作方式............................................................................................... 8 四、项目回报机制..................................................................................................10 （一）项目回报机制............................................................................................. 10 （二）股东回报机制............................................................................................. 12 （三）项目调价机制............................................................................................. 12 五、风险分配框架..................................................................................................14 （一）风险识别......................................................................................................14 （二）风险分配原则............................................................................................. 15 （三）风险分配框架............................................................................................. 16 第二章 物有所值定性评价.............................................................................................. 17 一、评价依据.......................................................................................................... 17 二、基本评价指标及指标说明.............................................................................18 （一）基本指标......................................................................................................18 （二）补充指标......................................................................................................21 三、评分标准.......................................................................................................... 24 四、评价方法和步骤............................................................................................. 28 五、定性评价结果..................................................................................................28 第三章 物有所值定量评价..........................................................................................29 第四章 物有所值评价结论............................................................................................29 附件：息烽县污水综合治理 PPP 项目物有所值定性评价采用专家评分法............31 2 第一章 项目基础信息 一、项目概况 （一）项目名称 息 烽 县污 水 综 合 治 理 PPP 项 目 （ 以 下 简 称 ： “ 本 项 目”）。 （二）项目发起 本项目由息烽县人民政府（以下简称“息烽县政府”） 发起。 （三）项目实施机构 息烽县政府授权息烽县水务管理局作为本项目实施机 构，依法承担 PPP 规范性文件规定的实施机构职责。 （四）政府方出资代表 息烽县政府授权授权县属国有企业息烽山区水务发展有 限责任公司为本项目政府方出资代表。 3 （五）项目类型 存量+新建项目。 （六）项目地点 本项目位于贵州省息烽县县城及温泉镇、九庄镇、小寨 坝镇、养龙司镇、流长乡、青山苗族乡、鹿窝乡和石硐乡。 （七）项目总投资 本项目总投资估算为 1.4 亿元。 （八）项目实施内容 以公开招标方式选择确定社会资本与息烽县国有授权出 资主体共同设立项目公司，息烽县政府授予该项目公司 30 年特许经营权，由项目公司负责本项目的投资、融资、建 设、运营维护和移交，向政府方提供污水处理服务，收取污 水处理服务费。具体内容如下： 1.存量项目 以“转让-运营-移交（TOT）”方式实施特许经营的县 城一期、县城二期、温泉镇和九庄镇的四座污水处理厂属于 已建成的存量项目。 2.新建项目 4 （1）以 BOT 方式实施的两座污水处理厂 以“建设-运营-移交（BOT）”方式实施特许经营的小 寨坝镇和养龙司镇的两座污水处理厂属于新建项目。 （2）以政府购买服务方式实施的四座污水处理厂及息 烽县 10 个乡镇的污水收集管网 以政府购买服务方式实施的流长乡、青山苗族乡、鹿窝 乡和石硐乡的四座污水处理厂，以及 10 个乡镇的污水收集 管网属于新建项目。 （九）合作期限 本项目特许经营期 30 年，含建设期。 （十）所处阶段 本项目处于准备阶段。 二、产出说明及绩效评价体系 （一）项目需求 近年来，随着息烽县城市化和城镇化进程加快及城市建 设的急速发展，息烽县县城及各城镇人口迅速增长，污水排 放量显著增加，而现有的污水处理设施已无法满足排污需 求，县内各水体纳污承载能力下降致部分水体污染加重，城 5 市环境污染状况加剧，息烽县政府决定以政府和社会资本合 作（Public-Private-Partnership，PPP）模式引入社会资 本对全县的污水进行综合治理，充分盘活并提升现有已运营 污水处理厂污水处理水平，同步完成各乡镇污水处理厂建设 工作，彻底解决全县水环境污染问题，提高污水处理服务水 平，改善水环境质量，提升城市品质。因此息烽县急需形成 覆盖县城以及全部乡镇的污水处理体系，解决息烽全县的水 体污水现状，全面改善水环境，因此需尽快完成本项目落 地。 （二）产出物 本项目的产出物为：对本项目以 TOT 模式运营的四座污 水处理厂进行水质提升，进行全面运营和维护，日合计处理 污水 1.58 万立方米，出水标准达到《城镇污水处理厂污染 物排放标准》（GB18918-2002）中一级标准的 B 标准，产出 污水处理服务；产出以 BOT 模式运营的两座污水处理厂，以 及相应的建设、运营和维护服务，日合计处理污水 0.5 万立 方米，出水标准达到《城镇污水处理厂污染物排放标准》 （GB18918-2002）中一级标准的 B 标准，提供污水处理服 务；产出以政府购买服务+委托运营的四座污水处理厂和 10 个乡镇污水收集管网的建设服务，四座污水厂处理厂日合计 6 处理污水 0.32 万立方米，出水标准达到《城镇污水处理厂 污染物排放标准》（GB18918-2002）中一级标准的 B 标准 （青山苗族乡污水处理厂达到一级 A 标）。 （三）绩效评价体系 一是项目日常运行过程中的绩效监控。重点对项目的关 键绩效指标进行评测，如项目污染物减排量、出水排放标准 等，以绩效监控结果作为政府购买污水处理服务，拨付污水 处理服务费的依据，同时通过绩效监控加强项目运营的监 管。 二是项目阶段性的绩效评价。在项目日常运行绩效监控 基础上，每隔 3-5 年开展一次阶段性绩效评价，对阶段目标 实现程度、公共产品和服务的数量和质量、资金使用效率、 运营管理、可持续性、公众满意度等方面进行综合评价，以 评价结果提升项目实施、公共产品和服务供给的质量和效 率。 三是项目实施完毕后开展项目整个实施周期绩效评价。 对项目的总体目标实现程度、成本效益、可持续性等进行评 价，评价结果作为完善 PPP 模式制度体系的参考依据。 7 三、运作方式 （一）特许经营期 1.特许经营期的确定因素 本项目特许经营期主要考虑以下因素 1.1 息烽县需要公共产品或服务的供给期间； 1.2 项目经济生命周期； 1.3 项目资产的技术生命期； 1.4 项目投资回收期； 1.5 项目设计和建设时间长短； 1.6 息烽县财政承受能力； 1.7 现行法律法规关于项目合作期限的规定。 2.特许经营期确定 全面综合考虑项目投资回收、息烽县财政承受能力、市 场化程度等方面因素，本项目特许经营期设定为 30 年，含 建设期。 （二）具体运作方式 综合考虑本项目的项目设计模式、融资模式、建设管理 模式、项目回报机制、风险分配基本框架等因素，本项目采 用以下方式方式实施运作： 1.TOT 8 息烽县城污水处理厂（一、二期）、温泉镇、九庄镇污 水处理厂等四个污水处理厂以 TOT(转让—运营—移交)方式 实施市场化运作。即以公开竞争机制确定项目投资人，将污 水处理厂一定期限的经营权作价 2000 万元（TOT 转让机框 作价依据见附件：息烽县人民政府“息府长议〔2014〕12 号”会议纪要）有偿转让给社会投资人，授予其特许经营 权，由社会投资人对本项目的运营管理、养护维修、设备更 新和资产管理实行全过程负责，向政府方提供污水处理服 务，收取污水处理服务费，自主经营，自负盈亏，并在特许 经营期限届满后，将该项目及其满足正常运营的全部设施设 备无偿、完好移交给本项目实施机构或政府指定的其他机 构。 2.BOT 息烽县小寨坝镇污水处理厂（二期）、息烽县养龙司镇 污水处理厂等两座未启动建设的污水处理厂拟采用 BOT（建 设—运营—移交）方式实施市场化运作。即以公开竞争机制 确定项目社会投资人，授予其一定期限的特许经营权，在特 许经营期内社会投资人负责项目的投资建设、运营、维护和 更新，向政府方提供污水处理服务，收取污水处理服务费， 自主经营，自负盈亏，并在特许经营期限届满后，将该项目 及其满足正常运营的全部设施、完好无偿移交给本项目实施 机构或政府指定的其他机构。 9 3.政府购买服务+委托运营 息烽县流长乡污水处理厂、息烽县青山苗族乡污水处理 厂、息烽县鹿窝乡污水处理厂、息烽县石硐乡污水处理厂等 四座未启动建设的污水处理厂和 10 个乡镇的污水收集管网 打包采用政府购买服务+委托运营方式实施。即：由中标社 会投资人与息烽县国有授权出资主体共同设立项目公司，由 项目公司负责四座污水处理工程和 10 个乡镇污水手机管网 工程的投资建设，政府方购买项目公司就本项目的建设服 务，支付相应购买服务费用。建设完成后 10 个乡镇管网移 交给本项目实施机构或政府指定的其他机构管理，四座乡镇 处理厂由政府方委托项目公司进行运营和维护。 实施机构将石硐镇、流长乡、鹿窝乡、青山苗族乡四个 乡镇污水处理厂以委托运营（O/M）方式委托项目公司运 营、维护、更新、移交，向政府方提供污水处理委托运营服 务，收取委托运营费，自主经营，自负盈亏，并在委托运营 期限届满后，将该项目及其满足正常运营的全部设施无偿、 完好移交给本项目实施机构或政府指定的其他机构。 四、项目回报机制 （一）项目回报机制 本项目将全县污水处理厂和设施整体打包实行特许经 营，根据项目的运作方式不同，设计不同的回报机制。 10 1.TOT 由项目公司通过投资、建设和运营维护息烽县城污水处 理厂（一、二期）、温泉镇、九庄镇污水处理厂等四座污水 处理厂，向政府方提供污水处理服务，收取污水处理服务 费，政府通过可行性缺口补助弥补污水处理费征收与实际产 生的污水处理服务费缺口，即政府方以支付政府购买服务费 方式平衡社会资本的投资及合理收益。 2.BOT 项目公司承担息烽县小寨坝镇污水处理厂（二期）、息 烽县养龙司镇污水处理厂等两座未启动建设的污水处理厂的 投资、建设、运营和维护，政府通过可行性缺口补助弥补污 水处理费征收与实际产生的污水处理服务费缺口，即政府方 以支付政府购买服务费方式平衡社会资本的投资及合理收 益。 3.政府购买服务+委托运营 项目公司承担流长乡污水处理厂、青山苗族乡污水处理 厂、鹿窝乡污水处理厂、石硐乡污水处理厂等四座污水处理 厂和 10 个乡镇污水收集管网工程的投资和建设，建设完成 后整体移交给政府方，政府方通过支付政府购买服务费向项 目公司购买四座污水处理厂和 10 个乡镇污水收集管网工程 的的可用性服务。政府方在 30 年特许经营期内将四座污水 11 处理厂委托项目公司运营，项目公司收取相应委托运营费 用。 （二）股东回报机制 项目公司股东根据对项目公司投入的股权通过项目公司 的可分配利润进行分配，具体以 PPP 项目合同的约定为准。 项目公司减资、解散、清算时各股东获得相应对价。若社会 资本方具有施工总承包的资质能力，还可以通过与项目公司 签署工程总承包合同的方式获得相应的施工利润等。 （三）项目调价机制 1.项目建设投资调价机制 本项目污水处理服务费执行中标价，作为初始污水处理 服务费基本单价。项目总投资以本项目工程决算总价为准， 测算时暂引用可研估算数据，届时若工程决算总价与可研估 算总投资不一致，则根据竣工决算审计数据代入原财务测算 模型，相应调整处理处理服务费基本单价。 2.运营期价格调整调价机制 针对价格调整主要存在两种方法：一种是采用明确制定 调价公式的方法；另一种是不规定具体的价格调整公式，而 是确定一些调价原则和主要的影响因素，政府承诺当主要影 12 响因素发生变化并对成本的影响超过一定幅度时，对价格进 行调整，即“大原则调整”。 本项目采用“大原则调整”方式进行调价。项目公司提 出调整要求时，政府方按照《基础设施和公用事业特许经营 管理办法》（六部委令第 25 号）组织专门的队伍审核调价 因素的合理性和真实性。双方对价格是否调整、如何调整以 及调整幅度进行磋商，具有较好的可操作性。 价格调整的基本思路是在最初确定污水处理价格的基础 上，每两年对价格进行一次调整，调整时考虑电费、人工 费、化学药剂费以及综合物价指数的变动对经营成本的影响 变动超过 5%（含）后可以启动调价程序。 调价方法： 进入正式运营期后，实行定期与不定期方式进行调价。 原则上污水处理服务费单价每两年调整一次，项目公司和实 施机构均可提出调价申请。由物价、财政等相关部门在核实 调价申请并组织成本监审后相应调整污水处理服务费单价。 3.委托运营费用的调整 本项目中采用委托运营的四座污水处理厂的委托运营费 用，根据动力费、药剂、人员工资的变动情况作出相应调 整。 13 五、风险分配框架 （一）风险识别 本项目为社会公共服务项目，根据项目特点，经分析， 风险主要构成如下： 1.项目审批风险 包含办理前期规划、设计、土地、林地、环评等手续过 程中时间延缓甚至改变项目选址、缓建、停建造成风险。 2.组织机构风险 项目组织设置方案不适于项目的建设或运营，项目法定 代表人、企业管理层不能胜任项目的组织与管理影响项目的 实施。 3.设计风险 设计缺项、概算不全，设计方案变动造成工程量增加、 工期延长，人工、材料、机械台班、各种费率、利率的提 高、征地拆迁工作条件的改变等，从而增加投资形成风险。 4.建设风险 因管理不到位，出现安全事故、质量事故、材料供应不 到位、分包商违约等造成管理成本增加、工期延长、整改等 给项目建设带来的风险。 5.投融资及财务风险 14 因融资政策环境等变化，利率、汇率变动导致融资成本 升高，融资条件变化，项目融资困难，项目建设资金不能及 时到位，导致项目停工，工期拖延甚至被迫终止。 6.法律政策风险 因国家或地方政策法律变化影响项目融资、技术、建设 等方面导致项目风险。 7.不可抗力风险 不可抗力风险由不能合理预见的自然灾害（如地震、洪 水、台风等）、病疫等事件导致本项目失败或财政收入大幅 度减少的风险和由于不可预见的战争、暴乱、罢工等事件发 生导致本项目失败或财政收入大幅减少的风险两大类。 8.政治风险 因政治环境因素及地方主官变化带来对项目履约的风 险。 9.运营风险 政府付费不及时不到位，运营商违约、维护成本超支、 设备质量问题、运维技术要求改变造成风险。 （二）风险分配原则 1.最优风险分配原则 15 在尊崇法律法规和公共利益考虑的前提下，风险应考虑 由该方承担最有效率，给能够以最小成本、最有效管理风 险，并且给予风险承担方选择如何处理和最小化该等风险的 权利。 2.风险收益对等原则 既关注社会资本对于风险管理成本和风险损失的承担， 又尊重其获得与承担风险相匹配的收益水平的权利。承担风 险一方对控制该风险有更大的经济利益或动机。 3.风险可控原则 风险分配应按项目参与方的财务实力、技术能力、管理 能力等因素设定风险损失承担上限，并且风险承担一方对该 风险具有控制力，风险不宜由任何一方承担超过其承受能力 的风险，以保证双方合作关系的长期持续稳定。 除以上基本原则外，分险分配还要考虑以下两方面因 素：一是承担风险一方能够将该风险合理转移（例如通过购 买保险等）。二是如果风险最终发生，承担风险一方不应将 由此产生的费用和损失转移给合同相对方。 （三）风险分配框架 按照财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，结合本项 目风险情况，本项目的风险分配如下表所示： 16 风险分配框架表 风险类型 风险分配 审批风险 主要由政府方承担 组织结构风险 政府设置机构主要由政府承担，项目公司设置 机构由项目公司承担。 设计风险 由项目公司承担。 建设风险 由项目公司承担。 投融资及财务风险 融资由社会资本方承担，财务风险由项目公司 承担 政策/法律变更风险 由政府方承担。 不可抗力风险 政府方和项目公司共同分担 政治风险 政府方承担， 运营分险 付费政府风险政府承担，其它营运风险项目公 司承担 第二章 物有所值定性评价 一、评价依据 ●《基础设施和公用事业特许经营管理办法》 ●《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式 指导意见的通知》(国办发〔2015〕42 号) ●《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的 通知》（财金〔2014〕76 号） ●《关于开展政府与社会资本合作的指导意见》（发改 投资〔2014〕2724 号） 17 ●《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南 （试行）的通知》（财金〔2014〕113 号） ●《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》 （财金〔2015〕21 号） ●《关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作 的通知》（财金〔2015〕57 号 ） ●《财政部关于印发的通知》（财金〔2015〕167 号 ） ●《贵州省政府办公厅出台关于推广政府和社会资本合 作模式的实施意见》（黔府办发建﹝2015﹞25 号） ●委托方提供的与本项目相关的可研批复、规划批文等 资料。 二、基本评价指标及指标说明 （一）基本指标 1.全生命周期整合能力 全生命周期整合能力考核项目在全生命周期内，项目设 计、投融资、建设、营运和维护等环节是否实现长期、充分 整合。 本项目采用 TOT、BOT、政府购买服务+委托运营模式， 将项目的设计、投融资、建造、运营维护等全生命周期重要 18 环节整合起来，通过引进社会资本和政府方授权出资代表息 烽山区水务发展有限责任公司出资共同组成项目公司，息烽 县政府授权息烽县水务管理局与息烽山区水务发展有限责任 公司和社会资本组成的 SPV 公司签订一个长期 PPP 合同，约 定项目设计、投融资、建设、营运维护等工作全部交由社会 资本方控股的 SPV 公司实施，实现项目充分整合。 2.风险识别与分配 本项目风险识别较为完整，其中的绝大部分风险或全部 主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配， 有效控制风险发生。 3.绩效导向与鼓励创新 绩效导向主要通过察看在项目识别阶段项目绩效指标的 设置情况来评分。PPP 项目的绩效指标，特别是关键绩效指 标，主要确定对 PPP 项目运营维护和产出进行检测的要求 和标准，例如，针对公共产品和服务的数量和质量等。绩效 指标越符合项目具体情况，越全面合理，越清晰明确，则绩 效导向程度越高。鼓励创新通过察看项目产出说明来评分。 一般来讲，产出说明应主要规定社会资本合作方应付产出的 规格要求，尽可能不对项目的投入和社会资本合作方具体实 施等如何交付问题提出要求，从而为社会资本合作方提供创 新机会。 19 本项目对项目产出和竣工验收标准进行了明确说明，同 时，在双方拟签订的 PPP 合同中，政府提前根据项目预期 的工程规模、投资估算和投资回报机制，明确项目经营期 限、绩效考核。项目公司通过技术创新降低投资金额、增加 经营收入，提高项目公司通过技术创新降低工程造价和营运 费用的积极性。 4.潜在竞争程度 本指标主要通过预估有资格、意愿和能力实施本项目的 社会资本合作方的数量来评分。具体评分还应考虑社会资本 合作方的能力与本项目具体情况的匹配程度。社会资本合作 方的能力包括综合实力，PPP 项目经验，拥有或能够高效整 合设计、建造、融资和运营维护等方面的人、财、物资源， 以及其他相关能力。 本项目已与多家社会投资人进行接触，项目投资有较好 的保障，并留给社会资本较大创新空间，获取更高的收益社 会回报，投资人表达了较强的合作意愿，项目具有较强的竞 争力。 5.政府机构能力 主要通过察看政府的 PPP 理念，以及结合项目具体情况 察看相关政府部门及机构的 PPP 能力等来评分。PPP 理念 主要包括依法依合同平等合作、风险分担、全生命周期绩效 20 管理等，以及 PPP 不仅是基础设施及公共服务融资手段，更 是 转变政府职能、建立现代财政制度等的重要手段。政府 的 PPP 能力主要包括知识、技能和经验等，包括可通过购买 服务获得的能力。 息烽县政府具有 PPP 理念，项目实施机构对水务项目具 有丰富的建设、管理经验和能力，息烽山区水务发展有限责 任公司作为政府出资代表具有较强的项目运作、融资、工程 建设管理能力。项目实施过程中要依法依合同平等合作、风 险分担、全生命周期绩效管理，PPP 不仅是基础设施及公共 服务融资手段，更是转变政府职能、 建立现代财政制度的 重要手段。 6.可融资性 采用 PPP 模式，要求社会资本在行业内具有较好的信誉 度。在国内融资具有一定的可靠性，对融资机构的吸引力较 大，具有融资可行性。 本项目政府配套资源优良，收益稳定，风险较小，因 此，项目对社会资本投资具有一定吸引力，项目融资具备较 好的可行性。 （二）补充指标 1.项目规模 21 项目规模主要依据项目的投资额或资产价值来评分。 PPP 项目的准备、论证、采购等前期环节的费用较大，只有 项目规模足够大，才能使这些前期费用占项目全生命周期成 本的比例处于合理和较低水平。此外，一般情况下，基础设 施及公共服务项目的规模越大，才能够采用 PPP 模式吸引社 会资本参与。 本项目总投资在同类教育基础建设项目中规模较大，符 合 PPP 项目特点，对社会资本具有较强的吸引力。同时，政 府财政支出责任也相对较小。 2.预期使用寿命的长短 根据 2009 年 7 月 1 日起实施修订的《工程结构可靠性 设计统一标准》（GB 50153-2008）, 3.3.2 条，房屋建筑结 构、铁路桥涵结构、公路桥涵结构和港口工程结构的设计使 用年限应符合附录 A 的规定。房屋房屋建筑结构设计基准期 为 50 年，本项目污水处理厂构筑物参照房屋建筑标准执 行，因此使用周期较长。 3.资产利用及收益 资产利用使用效率和收益，能否充分利用项目资产，产 生更大的社会效益和经效益。 22 社会资本合作方通过实施本项目，在满足公共需求的前 提下，可以开展创新，增加额外收入，降低政府的成本和公 共的支出。 4.全生命周期成本估计准确性 全生命周期成本估计准确性主要通过察看项目对采用 PPP 模式的全生命周期成本的理解和认识程度、以及全生命 周期成本将被准确预估的可能性。全生命周期成本是确定 PPP 作期长短、付费多少、政府补贴等的重要依据。 本项目涉及投融资、建造、运营等全生命周期重要环 节，根据现有可行性研究报告和可行性研究报告批复以及项 目清单，对全生命周期成本估计基本准确。 5.法律和政策环境 法律和政策环境主要通过察看现行法律、法规、规章和 政策等制度限制政府采用 PPP 模式实施项目来评分。 本项目采用 PPP 模式符合《关于在公共服务领域推广 政府和社会资本合作模式指导意见的通知》(国办发 〔2015〕42 号)、《贵州省政府办公厅出台关于推广政府和 社会资本合作模式的实施意见》（黔府办发建﹝2015﹞25 号）等国家及贵州省相关 PPP 政策法规文件要求。 6.项目示范性 23 污水处理等环保项目是当前国家力推的 PPP 项目，污水 处理项目作为较成熟的 PPP 项目，在交易结构、合同体系、 财务测算、风险分配上已有成熟可够借鉴的运作实例，在行 业内具有较强的示范性。 三、评分标准 本项目物有所值定性评价选取 11 个指标，其中 6 个基 本指标，5 个补充指标，并分别赋予不同的权重，各指标最 终分值与权重的加权求和总分即为定性评价结果。 项目物有所值定性分析评分参考标准表 编号 指标及权 评分参考标准 重 ●81—100=项目资料表明，本项目设计、融资、建设和全部运营、维护管 理将整合到一个合同中。 ●61—80=项目资料表明，设计、融资和建造以及运营、维护等主要流程将 全生命周 整合到一个合同中。 1 期整合潜 ●41—60 项目资料表明，投资、融资、建造和运营等将整合到一个合同 力 中，但不包括维护管理。 （10%） ●21—40=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不 包括设计和运营。 ●0—20=项目资料表明，投资、融资、建造等三个或其中更少的环节将整 合到一个合同中。 风险识别 ●81—100=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的 2 与分配 绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理 （15%） 分配。 24 ●61—80=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大 部分主要风险可以在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。 ●41—60=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以 在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。 ●21—40=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以 在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。 ●0—20=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。 ●81—100=绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确； 项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如 何交付提出要求。 ●61—80=大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确；项目 的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要 求。 绩效导向 3 与鼓励创 新 （15%） ●41—60=绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏 部分关键绩效指标；项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对 如何交付提出了少量要求。 ●21—40=已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩 效指标为设置；项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何 交付提出了较多要求。 ●0—20=未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明 确；项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进 行了要求。 ●81—100=预期项目竞争潜力较大，有意愿和能力的社会资本合作方有5 家 以上。 潜在竞争 ●61—80=预期项目竞争潜力大，有参与意愿的社会资本合作方有4 家以上 。 4 程度 （10%） 政府机构 5 ●41—60=预期项目竞争潜力一般，参与意愿的社会资本合作方有3 家以上。 ●21—40=预期项目竞争潜力较小，有参与意愿的社会资本合作方有 1—2～ 家。 ●0—20=预期项目竞争潜力小，有 参 与 意 愿 的 社 会 资 本 合 作 方 只 有 0- 1 家。 ●81—100=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门 及机构具有较强的 PPP 能力。 能力 （10%） ●61—80=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强 的 PPP 能力。 25 ●41—60=政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能 力一般。 ●21—40=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。 ●0—20=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能 力欠缺且难以获得。 ●81—100=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金 融机构明确表达了对项目的兴趣。 ●61—80=预计项目对金融机构的吸引力较高。 6 可融资性 ●41—60=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提 （15%） 高吸引力。 ●21—40=预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提 高吸引力。 ●0—20=预计项目对金融机构的吸引力很差。 ●81—100=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 5 亿元以上。 ●61—80=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1-5 亿元之 7 项目规模 （4%） 间。 ●41—60=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 0.5—1 亿元之 间。 ●21—40=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1000-5000 万 元之间。 ●81—100=项目使用寿命 30 年以上 预期使用 8 寿命 （4%） ●61—80=项目使用寿命 20 年到 30 年。 ●41—60=项目使用寿命 10 年到 20 年。 ●21—40=项目使用寿命 5 年至 10 年。 ●0—20=项目使用寿命 5 年以下。 全生命周 9 期成本估 ●81—100=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和 认识，并且被准确预估的可能 计准确性 性很大。 （4%） ●61—80=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认 26 识，并且被准确预估的可能性 较大。 ●41—60=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认 识，但尚无法确定能否被准确 预估。 ●21—40=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全 面清晰。 ●0—20=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解 和认识。 10 ●81—100=预计社会资本在满足公共需求的前提下，非常有可能充分利用 项目资产增加额外收入。 ●61—80=预计社会资本在满足公共需求的前提下，较有可能充分利用项目 资产利用 资产增加额外收入。 ●41—60=预计社会资本在满足公共服务的前提下，利用项目资产增加额外 及收益 收入的可能性一般。 （4%） ●21—40=预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性较小。 ●0—20=预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性非常小。 ●81—100=项目采用 PPP 模式符合现行法律法规规章和政策等的要求，甚 至存在鼓励政策。 ●61—80=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限 法律和 11 制，并且可以较为容易地解决。 政策环境 ●41—60=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限 （4%） 制，并且解决的可能性很大。 ●21—40=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的少量限 制，但解决的可能性很大。 ●0—20=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的严格限制。 ●81—100=项目采用 PPP 模式具有较强示范性。 ●61—80=项目采用 PPP 模式具有一定示范性。 12 示范性 （5%） ●41—60=项目采用 PPP 模式在局部有示范性。 ●81—100=项目采用 PPP 模式示范性较小。 ●0—20=项目采用 PPP 模式没有任何示范性。 27 四、评价方法和步骤 （一）评价方法 定性分析采用专家评分法，根据本项目实际情况，为 保证综合、专业地进行定性评价，本次物有所值定性评价 分别邀请了来自财务、工程技术、项目管理、财政金融、 法律等方面的专家组成专家小组，在专家分析判断的基础 上，通过各专家评分方式进行评价。 （二）评价步骤 由息烽县财政部门会同行业主管部门组织召开专家小 组会议。专家小组会议基本程序如下： 第一、专家在充分讨论项目情况后，对照评分参考标 准，按指标对项目进行评分。 第二、去掉专家个人评分的最高分和最低分，计算每 个指标对应的平均分，再对平均分按照指标权重计算加权 分，各项指标加权分相加即为项目评价得分。 五、定性评价结果 根据物有所值定性评价要求，该项目物有所值定性分 析评价加权平均得分为 83.79 分。 28 定性评价意见：专家小组原则上同意项目通过物有所 值定性分析，适宜采用 PPP 模式实施。 第三章 物有所值定量评价 根 据 财 政 部 关 于 印 发 《 PPP 物 有 所 值 评 价 指 引 （ 试 行）》的通知（财金〔2015〕167 号）的规定，“由于实践 中缺乏充足的数据积累，难以形成成熟的计量模型，物有所 值定量评价处于探索阶段，各地应当依据客观需要，因地制 宜地开展物有所值评价工作”，本项目为息烽县第一例 PPP 项目，国内处理规模较小的乡镇污水处理厂已采用 PPP 模式 实施的案例较少，且将全县污水处理厂打包采用 PPP 模式实 施的案例更少，因此本项目暂时不开展物有所值定量评价。 第四章 物有所值评价结论 本项目作为公共服务类的 PPP 项目，对息烽县的生态 文明建设、环境保护及社会经济发展具有重大意义，并为今 后在当地推动各领域 PPP 模式项目实施起到良好的示范作 用。 本项目采用 PPP 模式能够增加公共服务的供给，优化风 险分配，促进创新与公平竞争，该项目通过资源配套，能够 为政府节约成本。 根据物有所值评价专家组打分结果和专家组评审意见, 本项目物有所值定性评价结论：通过。 29 根据物有所值定性评价结论，本项目适合采用 PPP 模式 实施，建议实施单位按照现行 PPP 相关法律法规和规范性文 件规定，加快启动项目，确保项目尽快落地，尽早形成示范 效应。 30 息烽县污水综合治理 PPP 项目物有所值定性评价采用 专家评分法 编制单位：息烽县财政局 编制时间：2016 年 3 月 7 日 31 一、确定定性评价指标 县财政局会同项目业主根据息烽县污水综合治理 PPP 项目 的具体情况，在专家评分表中已给定的基本指标及其权重（基 本指标权重之和为 60%）的基础上，组织确定了 7 项补充指标及 其权重，补充指标权重之和为 40%。二、组成专家小组 县财政局会同项目业主根据项目具体情况，选取 5 名物有所值 评价专家，组成专家小组，并确定组长。专家小组包括污水处 理、工程技术、金融财务、项目管理和法律等专家各 1 名。定 性分析所需材料应于专家小组会议召开之日前 1 个工作日送达 专家。 二、召开专家小组会议 县财政局会同项目业主组织召开专家小组会议。专家小组 会议基本程序如下： 第一、专家在充分讨论项目情况后，对照评分参考标准， 按指标对项目进行评分，填入专家评分表并签名； 第二、针对每个指标求专家评分的总分，并去掉一个最高 分和一个最低分，然后计算每个指标对应的平均分，再对平均 分按照指标权重计算加权分，得到评分结果； 第三、形成专家小组意见。 三、做出定性评价结论 县财政局会同项目业主根据评分结果和专家小组意见，做出 32 定性评价结论。每项指标的评分分为五个等级，即非常有利、 有利、一般、不利、非常不利，对应分值评分表中相应分值。 原则上，评分结果在 60 分（含）以上的，通过定性评价； 否则，项目不宜采用 PPP 模式。 附件： 1、息烽县污水综合治理 PPP 项目物有所值定性分析评分参 考标准。 2、息烽县污水综合治理 PPP 项目物有所值定性分析专家评 分表。 3、PPP 项目物有所值定性评价评分结果计算汇总表 4、息烽县污水综合治理 PPP 项目财政承受能力及物有所值 评审会会议纪要。 5、PPP 项目物有所值定性分析专家意见表。 33 息烽县污水综合治理 PPP 项目物有所值定性分析评分参考标准 编号 指标 1 全生命周期整合 潜力 2 风险识别 与分配 3 绩效导向 评分参考标准 ●8—10=项目资料表明，设计、融资、建造和全部运营、维护到将整合到一个合同中；对于存量项 目采用 PPP 模式，至少有融资和全部运营、维护整合到一个合同中。 ●6—8=项目资料表明，设计、融资和建造以及核心服务或大部分非核心服务的运营、维护将整合 到一个合同中；对于存量项目采用 PPP 模式，至少有融资和核心服务到大部分非核心服务的运营、 维护将整合到一个合同中。 ●4—6 项目资料表明，设计、融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括运营；或融资、 建造、运营和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计；对于存量项目采用 PPP 模式，仅运营和 维护将整合到一个合同中。 ●2—4=项目资料表明，融资、建造和维护等将整合到一个合同中，但不包括设计和运营。 ●0—2=项目资料表明，设计、融资、建造等三个或其中更少的环节将整合到一个合同中。 ●8—10=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的绝大部分风险或全部主要风 险将在政府与社会资本合作方之间明确和合理分配。 ●6—8=项目资料表明，已进行较为深入的风险识别工作，预计其中的大部分主要风险可以在政府 与社会资本合作方之间明确和合理分配。 ●4—6=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险可以在政府与社会资本合作方 之间明确和合理分配。 ●2—4=项目资料表明，已进行初步的风险识别工作，预计这些风险难以在政府与社会资本合作方 之间明确和合理分配。 ●0—2=项目资料表明，尚未开展风险识别工作，或没有清晰识别风险。 ●8—10=绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。 34 4 潜在竞争程度 5 鼓励创新 6 政府机构能力 ●6—8=大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确 ●4—6=绩效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标。 ●2—4=已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置。 ●0—2=未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确。 ●8—10=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力大且已存在明显的证据或迹象，例如 参与项目推介会的行业领先的国内外企业数量较多。 ●6—8=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较大，预期后续通过采取措施可进一 步提高竞争程度。 ●4—6=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力一般，预期后续通过采取措施可提高 竞争程度。 ●2—4=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力较小，预期后续通过采取措施有可能 提高竞争程度。 ●0—2=项目将引起社会资本（或其联合体）之间竞争的潜力小，预期后续不大可能提高竞争程 度。 ●8—10=项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求，没有对如何交付提出要 求。 ●6—8=项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。 ●4—6=项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。 ●2—4=项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。 ●0—2=项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。 ●4—5=政府具备较为全面、清晰的 PPP 理念，且本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能 力。 ●3—4=政府的 PPP 理念一般，但本项目相关政府部门及机构具有较强的 PPP 能力。 ●2—3=政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力一般。 ●1—2=政府的 PPP 理念较欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获 得。 35 7 政府采购政策落 实潜力 8 项目规模 9 项目资产寿命 10 项目资产种类 ●0—1=政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的 PPP 能力欠缺且难以获得。 ●4—5=项目有效落实政府采购政策的潜力很大，预计后续通过进一步采取措施确定能够实现。 ●3—4=项目有效落实政府采购政策的潜力较大，预计后续通过进一步采取措施可增强落实性。 ●2—3=项目有效落实政府采购政策的潜力一般，预计后续通过采取措施可增强落实性。 ●1—2=项目有效落实政府采购政策的潜力较小，预计后续通过采取措施有可能提高落实性。 ●0—1=项目有效落实政府采购政策的潜力小。 （注：此处的政府采购政策主要是指，促进内资企业和中小企业发展、国外技术转让、节能环保、 绿色低碳，以及必要时限制外资参与项目等。） ●4—5=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值在 10 亿元以上。 ●3—4=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 2 亿到 10 亿元之间。 ●2—3=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 1 亿—2 亿元之间。 ●1—2=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000 万元到 1 亿元之间。 ●0—1=新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5000 万元。 （注：可根据具体项目的类型、所在地区等因素重新设定金额大小。） ●4—5=资产的预期使用寿命大于 40 年。 ●3—4=资产的预期使用寿命为 31—40 年。 ●2—3=资产的预期使用寿命为 21—30 年。 ●1—2=资产的预期使用寿命为 11—20 年。 ●0—1=资产的预期使用寿命小于 10 年。 （注：可根据具体项目的类型、所在地区等因素重新设定年限长短。） ●4—5=项目的资产种类在三个以上。 ●3—4=项目是两类较复杂或技术要求较高资产的组合。 ●2—3=项目是两类中等复杂程度资产的组合，或者是若干个同类资产打包项目。 ●1—2=项目是两类复杂程度较低资产的组合，或者项目是一个较为复杂的资产。 ●0—1=项目只包括一个较为简单的资产。 36 11 全生命周期成本 估计准确性 12 法律和政策环境 13 资产利用及收益 14 融资可行性 ●4—5=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预估的可 能性很大。 ●3—4=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预估的可 能性较大。 ●2—3=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被 准确预估。 ●1—2=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本理解和认识还不够全面清晰。 ●0—1=项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。 ●4—5=项目采用 PPP 模式符合现行法律法规规章和政策等的要求，甚至存在鼓励政策。 ●3—4=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且可以较为容易地解 决。 ●2—3=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的个别限制，并且解决的可能性很大。 ●1—2=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的少量限制，但解决的可能性很大。 ●0—1=项目采用 PPP 模式受到现行法律法规规章和政策等的严格限制。 ●8—10=预计社会资本在满足公共需求的前提下，非常有可能充分利用资产增加额外收入。 ●6—8=预计社会资本在满足公共需求的前提下，较有可能充分利用资产增加额外收入。 ●4—6=预计社会资本在满足公共需求的前提下，利用项目资产增加额外收入的可能性一般。 ●2—4=预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性较小。 ●0—2=预计社会资本利用项目资产获得额外收入的可能性非常小。 ●4—5=预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的 兴趣。 ●3—4=预计项目对金融机构的吸引力较高。 ●2—3=预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。 ●1—2=预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。 ●0—1=预计项目对金融机构的吸引力很差。 37