新华人寿保险股份有限公司2022年第一季度偿付能力季度报告摘要 2022-04-29.pdf

新华人寿保险股份有限公司 2022 年第一季度 偿付能力季度报告摘要 二〇二二年四月二十九日 目录 一、公司信息 ..................................................................................... 1 二、董事长和管理层声明 ................................................................. 2 三、基本情况 ...................................................................................... 3 四、主要指标 .................................................................................... 13 五、风险管理能力 ............................................................................ 15 六、风险综合评级 ............................................................................ 18 七、重大事项 .................................................................................... 21 八、管理层分析与讨论 .................................................................... 23 九、外部机构意见 ............................................................................ 25 十、实际资本 .................................................................................... 26 十一、最低资本 ................................................................................ 30 一、公司信息 公司名称（中文）： 新华人寿保险股份有限公司 公司名称（英文）： NEW CHINA LIFE INSURANCE CO., LTD. 法定代表人： 徐志斌 注册地址： 北京市延庆区湖南东路 16 号（中关村延庆园） 注册资本： 31.2 亿元人民币 经营保险业务许可证号： L10041VBJ 开业时间： 壹玖玖陆年玖月 经营范围： 人民币、外币的人身保险（包括各类人寿保险、健 康保险、意外伤害保险）；为境内外的保险机构代理 保险、检验、理赔等业务；保险咨询；依照有关法 规从事资金运用业务；经中国银保监会批准的其他 业务。 经营区域： 北京、天津、上海、重庆、黑龙江、吉林、辽宁、 山东、河北、河南、安徽、江苏、浙江、湖北、湖 南、江西、福建、广东、广西、海南、云南、四 川、贵州、宁夏、山西、陕西、甘肃、青海、内蒙 古、新疆、大连、宁波、青岛、厦门、深圳。 报告联系人 姓名： 曾辉 办公室电话： 010-85210209 移动电话： 13911809023 电子信箱： zenghui2@newchinalife.com 1 二、董事长和管理层声明 本报告已经公司董事长批准，公司董事长和管理层保证 本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，内容真实、准确、完整、合规，并对我们的保证承担 个别和连带的法律责任。 特此声明。 2 三、基本情况 （一）公司股权和股东信息 1．股权结构及其变动情况 期初 数量 比例 一、有限售条件股份 – – 二、无限售条件流通股份 2,085,439,340 66.85% 1、 人民币普通股 2、 境内上市的外资股 – – 3、 境外上市的外资股（H 股） 1,034,107,260 33.15% 4、 其他 – – 合计 3,119,546,600 100.00% 报告期内变动 发行 公积金 送股 其他 小计 新股 转股 – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – 期末 数量 比例 – – 2,085,439,340 66.85% – – 1,034,107,260 33.15% – – 3,119,546,600 100.00% 注：目前股东信息查询平台没有按照“国有股、社团法人股、外资股、自然人股”分类统计股东类别的功能， 公司按照年度报告中的股本结构统计口径披露。 2．实际控制人 无。 3．本季度末的前十大股东列表 序 号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 所有者名称 HKSCC Nominees Limited（香港中 央结算（代理人）有限公司）(1) 中央汇金投资有限责任公司 中国宝武钢铁集团有限公司 中国证券金融股份有限公司 香港中央结算有限公司(2) 中央汇金资产管理有限责任公司 科华天元（天津）商业运营管理有限 公司 国信证券股份有限公司－方正富邦中 证保险主题指数型证券投资基金 大成基金－农业银行－大成中证金融 资产管理计划 华夏基金－农业银行－华夏中证金融 资产管理计划 合计 上述股东关联关系或一致行动说明 所持股份类 别 持股数量 （单位：股） 持股比例 （%） 所持股份的状态 境外法人股 1,033,271,031 33.12 未知 国家股 国有法人股 国有法人股 境外法人股 国有法人股 977,530,534 377,162,581 93,339,003 37,101,581 28,249,200 31.34 12.09 2.99 1.19 0.91 正常 正常 正常 正常 正常 境内法人股 15,500,000 0.50 正常 其他 11,594,894 0.37 正常 其他 8,713,289 0.28 正常 其他 7,863,699 0.25 正常 2,590,325,812 83.04 中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资 子公司。除上述外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关 系。 注： 3 1、HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）所持股份为代香港各股票行客户及香港中 央结算系统其他参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质 押或冻结情况，因此 HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2、香港中央结算有限公司为沪港通股票的名义持有人。 4．董事、监事及高级管理人员的持股情况 截至报告期末，本公司董事、监事及高级管理人员均未持有本公司股份。 5．本季度股权转让情况 无。 （二）董事、监事和高级管理人员的基本情况和变更情况 1．董事、监事及总公司高级管理人员基本情况 （1）董事基本情况 截至本报告发布日，本公司现任董事情况： 姓名 徐志斌 李全 张泓 杨毅 何兴达 杨雪 胡爱民 李琦强 彭玉龙 Edouard SCHMID 李湘鲁 郑伟 程列 耿建新 马耀添 职务 董事长 非执行董事 执行董事 执行董事 非执行董事 非执行董事 非执行董事 非执行董事 非执行董事 非执行董事 非执行董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 性别 男 出生年月 1976 年 4 月 任期 自 2021 年 11 月起 任职核准文号 银保监复 〔2021〕871 号 男 男 男 男 女 男 男 男 男 男 男 男 男 男 1963 年 8 月 1964 年 9 月 1973 年 2 月 1979 年 9 月 1974 年 6 月 1973 年 12 月 1971 年 11 月 1978 年 10 月 1964 年 6 月 1949 年 11 月 1974 年 3 月 1955 年 9 月 1954 年 3 月 1954 年 10 月 自 2019 年 11 月起 自 2021 年 6 月起 自 2018 年 7 月起 自 2021 年 10 月起 自 2021 年 10 月起 自 2016 年 6 月起 自 2019 年 8 月起 自 2017 年 7 月起 自 2019 年 11 月起 自 2016 年 3 月起 自 2016 年 3 月起 自 2016 年 8 月起 自 2017 年 9 月起 自 2019 年 12 月起 京银保监复〔2019〕915 号 银保监复 〔2021〕477 号 银保监许可〔2018〕636 号 银保监复 〔2021〕841 号 银保监复 〔2021〕840 号 保监许可 〔2016〕510 号 京银保监复〔2019〕632 号 保监许可 〔2017〕683 号 京银保监复〔2019〕939 号 保监许可 〔2016〕197 号 保监许可 〔2016〕197 号 保监许可 〔2016〕765 号 保监许可 〔2017〕1110 号 京银保监复〔2019〕988 号 董事简历： 徐志斌先生自 2021 年 11月起担任本公司董事长。徐先生现任中国投资有限责任公司（以 下简称“中投公司”）执行委员会成员兼中央汇金投资有限责任公司（以下简称“汇金公司”） 副总经理、股权管理二部主任。徐先生 2019 年 11 月至 2020 年 12 月任申万宏源集团股份有限 公司（深圳证券交易所股票代码：000166；香港联合交易所股票代码：06806）董事、总经理； 2019 年 9 月至 2020 年 12 月任申万宏源（国际）集团有限公司董事长；2013 年 6 月至 2019 年 11 月先后任宏源证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司副总经理，其中 2018 年 10 月至 4 2019 年 8 月代行总经理职责。徐先生 2010 年至 2013 年就职于中国建银投资有限责任公司， 曾任风险管理部总经理、高级业务总监。此前，徐先生在高盛集团（纽约证券交易所股票代 码：GS）工作近十年，曾任运营风险管理部欧洲区负责人、总监、执行董事及市场风险管理 部执行董事等职务。徐先生于 2000 年 9 月取得爱丁堡大学运筹学专业理学硕士学位，于 2001 年 7 月取得剑桥大学发展研究专业哲学硕士学位。 李全先生自 2019 年 11 月起担任本公司执行董事，2019 年 8 月起担任本公司首席执行官、 总裁，现兼任新华资产管理股份有限公司（以下简称“资产管理公司”）、新华资产管理（香 港）有限公司、新华养老保险股份有限公司（以下简称“新华养老保险”）董事长。李先生自 2019 年 6 月至 8 月担任本公司临时负责人，2010 年 3 月至 2019 年 9 月担任资产管理公司总 裁，2016 年 12 月至 2019 年 9 月兼任资产管理公司副董事长。李先生 1998 年 5 月至 2010 年 3 月历任博时基金管理有限公司督察长、副总经理、常务副总经理、党委副书记，1991 年 1 月 至 1998 年 4 月历任正大国际财务有限公司资金部总经理、公司总经理助理，1988 年 7 月至 1990 年 12 月担任中国农村信托投资公司银行部业务经理。李先生于 1988 年取得中国人民银 行研究生部货币银行专业经济学硕士学位。 张泓先生自 2021 年 6 月起担任本公司执行董事和副总裁（正职级），2019 年 9 月起任本 公司党委副书记（正职级）。张先生曾任中国再保险（集团）股份有限公司（香港联合交易所 股票代码：01508）执行董事、总裁、监事长，中国人寿再保险有限责任公司董事长，中国财 产再保险有限责任公司总经理、董事长，中国大地财产保险股份有限公司董事，中再资产管 理股份有限公司董事，中国核保险共同体主席。张先生曾任职于中国人民保险公司、中国保 险（英国）有限责任公司。张先生拥有国际关系学院英语专业文学学士学位，具有经济师资 格。 杨毅先生自 2018 年 7 月起担任本公司非执行董事，自 2020 年 12 月起兼任资产管理公司 董事。杨先生目前供职于汇金公司，任董事总经理。杨先生自 2001 年 3 月至 2018 年 6 月历任 中国中化集团有限公司保险部项目经理、保险部/综合部部门经理，中化集团财务有限责任公 司投资管理部部门经理、总经理助理兼投资管理部部门经理、副总经理、党委委员，期间曾 兼任中宏人寿保险有限公司、江泰保险经纪股份有限公司董事。杨先生拥有中国精算师资格、 美国寿险管理师资格。杨先生于 1998 年取得南开大学经济学硕士学位，并于 2000 年取得香港 科技大学经济学硕士学位。 何兴达先生自 2021 年 10 月起担任本公司非执行董事，目前供职于汇金公司，任董事总 经理。何先生于 2005 年 7 月加入汇金公司，历任汇金公司银行部高级副经理，银行机构管理 一部高级经理，中央汇金资产管理有限责任公司（以下简称“汇金资管”） 高级经理、资产管 理一组组长，汇金公司资本运营部/汇金资管高级经理、资产管理处处长。何先生于 2005 年 7 月取得清华大学会计学专业硕士学位。 5 杨雪女士自 2021 年 10 月起担任本公司非执行董事，目前供职于汇金公司，任董事总经 理。杨女士于 2010 年 12 月加入中投公司，历任中投公司人力资源部高级副经理、高级经理， 培训发展组组长，党委组织部/人力资源部高级经理、培训发展处/党校办公室处长。此前，杨 女士曾任职于法国兴业银行（中国）有限公司、BP 中国投资有限公司（中国区）等。杨女士 于 2010 年 2 月取得美国福坦莫大学工商管理专业硕士学位，具有企业人力资源管理人员一级 资格。 胡爱民先生自 2016 年 6 月起担任本公司非执行董事。胡先生现任华宝投资有限公司董事 长、党委书记，同时还担任华宝证券有限责任公司董事、中金瑞德（上海）股权投资管理有 限公司董事、渤海银行股份有限公司董事、新疆天山钢铁联合有限公司监事。此前，胡先生 曾任华宝信托有限责任公司董事、宝武集团中南钢铁有限公司董事、中国宝武钢铁集团有限 公司（以下简称“中国宝武”）产业金融业发展中心总经理，上海宝钢包装股份有限公司党委 书记、中国宝武产业金融发展中心（投资管理部）总经理、华宝投资有限公司资本运营部 （宝钢集团资本运营部）副总经理、宝钢集团资产经营部高级管理师等职务。胡先生于 1995 年取得江西财经大学经济学学士学位。 李琦强先生自 2019 年 8 月起担任本公司非执行董事。李先生现任华宝信托有限责任公司 董事长、党委书记，同时还担任四源合股权投资管理有限公司等公司的董事。此前，李先生 曾任宝山钢铁股份有限公司财务部部长、宝钢集团新疆八一钢铁有限公司总会计师、宝钢集 团有限公司财务部总经理、中国宝武财务部总经理，中国宝武产业和金融业结合发展中心总 经理、产业金融党工委书记，华宝投资有限公司总经理，中国宝武总经理助理，宝钢集团财 务有限责任公司董事，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（上交所股票代码：601601 ； 联交所股票代码：02601）董事，华宝冶金资产管理有限公司董事、华宝都鼎（上海）融资租 赁有限公司董事长等职务。李先生于 2005 年取得香港中文大学专业会计学硕士学位，拥有高 级会计师职称。 彭玉龙先生自 2017 年 7 月起担任本公司非执行董事。彭先生现任上海复星高科技（集团） 有限公司总裁高级助理、保险板块联席总裁，兼任星恒保险代理有限责任公司执行董事、永 安财产保险股份有限公司等公司董事，复星保德信人寿保险有限公司监事长。彭先生自 2013 年加入复星集团，曾任上海复星高科技（集团）有限公司金融集团执行总经理，保险板块执 行总经理、董事总经理、副总裁、执行总裁，集团总裁助理。彭先生曾任国泰君安证券研究 所研究员。彭先生拥有注册会计师(CPA)资格，于 2007 年取得上海财经大学管理学博士学位。 Edouard SCHMID 先生自 2019 年 11 月起担任本公司非执行董事。Edouard SCHMID 先生 现任瑞士再保险集团承保顾问。Edouard SCHMID 先生于 1991 年加入瑞士再保险，历任风险 分析师、巨灾灾害和转分保负责人，亚洲财产及特殊险首席承保官、财产和意外险风险管理 及精算负责人、瑞再企商首席风险官、集团财产及特殊险业务负责人、集团首席承保官、集 6 团执行委员会委员及瑞再研究院主席。Edouard SCHMID 先生于 1989 年取得瑞士联邦理工学 院物理学硕士学位。 李湘鲁先生自 2016 年 3 月起担任本公司独立董事。李先生现任普拓控股集团有限公司高 级顾问。李先生自 1990 年至 2007 年历任美国既得投资银行(Kidder, Peaboby & Co., Inc)副总裁 及高级顾问、中国国际农村信托投资公司（香港）投资顾问、卢森堡明讯银行高级顾问、天 津泰达集团有限公司投资顾问、庆隆（上海）投资管理有限公司高级顾问。李先生拥有美国 哥伦比亚大学政治学硕士学位。 郑伟先生自 2016 年 3 月起担任本公司独立董事。郑先生现任北京大学经济学院风险管理 与保险学系主任、教授，同时担任现代财产保险（中国）有限公司等公司的独立董事或外部 监事。此前，郑先生曾任东海航运保险股份有限公司独立董事、中信银行股份有限公司（上 交所股票代码：601998；联交所股票代码：00998）外部监事。郑先生先后取得北京大学经济 学学士、硕士和博士学位。 程列先生自 2016 年 8 月起担任本公司独立董事。程先生 2013 年 5 月至 2016 年 1 月任中 国人寿保险（集团）公司资源整合部总经理，2008 年 1 月至 2013 年 4 月任中国人寿保险股份 有限公司银行保险部总经理，2006 年 6 月至 2007 年 12 月任中国人寿保险（海外）公司党委 委员、香港分公司副总经理。程先生毕业于江西工业学院（现南昌大学），具有高级经济师职 称。 耿建新先生自 2017 年 9 月起担任本公司独立董事。耿先生享受国务院政府特殊津贴。耿 先生同时担任首都在线科技股份有限公司、北方国际合作股份有限公司独立董事，株州中车 时代电气股份有限公司独立监事。耿先生曾任中国人民大学商学院会计系二级岗位责任教授、 中国人民大学教授、博士生导师，系常务副主任、商学院党委书记、商学院学术委员会主席， 中国审计学会副会长、学术委员会副主任。耿先生曾任江河创建集团股份有限公司、深圳市 大富科技股份有限公司独立董事。耿先生于 1993 年取得中国人民大学管理学博士学位。 马耀添先生自 2019 年 12 月起担任本公司独立董事。马先生现任 Liberty Chambers 大律师 事务所大律师。马先生于 1985 年获得香港大律师资格，曾任香港立法局助理法律顾问，1996 年 2 月至 2015 年 6 月出任香港立法会秘书处法律顾问。马先生是美国加利福尼亚州非执业律 师、香港董事学会资深会员、香港调解资历评审协会有限公司认可综合调解员及香港仲裁司 协会资深会员、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、深圳国际仲裁院仲裁员及海南国际仲 裁院仲裁员。马先生于 1988 年取得伦敦大学法学硕士学位，于 2005 年取得北京大学法学博士 学位。马先生于 1998 年获委任为香港太平绅士，并于 2015 年获香港特别行政区行政长官颁授 银紫荆星勋章。 7 （2）监事基本情况 截至本报告发布日，本公司现任监事情况： 姓名 刘德斌 余建南 石泓玉 刘崇松 汪中柱 职务 股东代表监事、 监事长 股东代表监事 股东代表监事 职工代表监事 职工代表监事 性别 男 出生年月 1967 年 8 月 任期 自 2021 年 6 月起 任职核准文号 银保监复 〔2021〕459 号 男 男 男 男 1973 年 3 月 1984 年 6 月 1965 年 10 月 1967 年 10 月 自 2018 年 2 月起 自 2021 年 6 月起 自 2019 年 8 月起 自 2016 年 3 月起 保监许可 〔2018〕202 号 银保监复 〔2021〕458 号 京银保监复〔2019〕636 号 保监许可 〔2016〕197 号 监事简历： 刘德斌先生自 2021 年 6 月起担任本公司股东代表监事及监事长。刘先生现任中国中钢集 团有限公司党委委员、总会计师，中国中钢股份有限公司（以下简称“中钢股份”）党委常 委、总会计师，中钢期货有限公司董事长。刘先生自 1995 年 1 月起就职于中国中钢集团公司 （以下简称“中钢集团”）及下属公司，历任中钢集团资产财务部副总经理、中钢股份资产 财务部副总经理、中钢集团资产财务部总经理、中钢股份副总会计师、中钢集团党委委员、 中钢股份党委常委及总会计师，曾兼任中钢德远控股有限公司党委书记、执行董事，中国国 贸控股有限公司党委书记、执行董事。此前，刘先生曾任职于中建一局三公司和中国冶金进 出口总公司。刘先生于 2008 年 1 月取得北京科技大学工商管理专业硕士学位，拥有正高级会 计师职称。 余建南先生自 2018 年 2 月起担任本公司股东代表监事。余先生现任中投公司党委组织部 副部长、人力资源部副总监、董事总经理。此前，余先生于 2001 年 5 月至 2007 年 9 月先后任 中国信达资产管理股份有限公司人力资源部高级副经理、高级经理，2005 年 11 月至 2007 年 1 月任青海省乐都县副县长（挂职），1996 年 7 月至 2001 年 5 月就职于中国建设银行广州市分 行、广东省分行。余先生于 1996 年 7 月取得广东商学院经济学学士学位。 石泓玉先生自 2021 年 6 月起担任本公司股东代表监事。石先生现任上海复星高科技（集 团）有限公司银行与保险产业运营委员会首席发展官、复星金融服务集团联席总裁、生态委 员会副主任。石先生于 2019 年加入复星集团。此前，石先生曾任上海汽车集团财务有限责任 公司创新与发展部/互联网金融部总经理，上海浦东发展银行总行消费及小微金融部处长助理， 招商银行上海分行零售信贷部高级产品经理，上汽通用汽车金融有限责任公司风险管理总监。 石先生于 2014 年取得华东政法大学法律硕士学位。 刘崇松先生自 2019 年 8 月起担任本公司职工代表监事。刘先生自 2019 年 12 月起任本公 司个险销售中心东区总经理，2017 年 6 月起担任山东分公司总经理（公司总监级），2013 年 3 月起担任本公司山东分公司总经理。刘先生曾任本公司青岛分公司总经理助理、山东分公司 副总经理、青岛分公司总经理、山西分公司总经理等职。此前，刘先生曾任职于中国平安保 险青岛分公司东营支公司、青岛化工学院。刘先生于 1986 年取得上海复旦大学物理学学士学 位，2012 年取得北京大学高级管理人员工商管理硕士学位。 8 汪中柱先生自 2016 年 3 月起担任本公司职工代表监事。汪先生自 2011 年 2 月起担任本公 司纪检监察室总经理（纪委办公室主任），兼任新华人寿保险合肥后援中心建设运营管理有 限公司监事。汪先生曾兼任新华养老保险、新华家园养老服务（北京）有限公司、新华世纪 电子商务有限公司（以下简称“新华电商”）监事。2010 年 4 月至 2011 年 1 月，汪先生担任 本公司稽察办公室副主任（主持工作）。此前，汪先生任职于中央纪委监察部。汪先生于 1988 年取得中南财经政法大学投资经济管理专业经济学学士学位。 （3）总公司高级管理人员基本情况 截至本报告发布日，本公司现任高级管理人员情况： 姓名 李全 张泓 杨征 李源 龚兴峰 秦泓波 于志刚 岳然 苑超军 王练文 职务 首席执行官 总裁 副总裁（正职级） 副总裁 首席财务官 （暨财务负责人） 副总裁 副总裁 总精算师 董事会秘书 副总裁 副总裁 总裁助理 总裁助理 总裁助理 性别 男 出生年月 1963 年 8 月 任期 自 2019 年 8 月起 任职核准文号 银保监复 〔2019〕749 号 男 男 1964 年 9 月 1970 年 5 月 自 2021 年 6 月起 自 2016 年 12 月起 自 2017 年 2 月起 银保监复 〔2021〕476 号 保监许可 〔2016〕1331 号 保监许可 〔2017〕179 号 男 男 1962 年 8 月 1970 年 10 月 男 男 男 男 男 1975 年 8 月 1964 年 12 月 1963 年 2 月 1972 年 4 月 1968 年 4 月 自 2016 年 11 月起 自 2016 年 11 月起 自 2010 年 9 月起 自 2017 年 3 月起 自 2021 年 11 月起 自 2016 年 11 月起 自 2013 年 2 月起 自 2011 年 8 月起 自 2017 年 2 月起 保监寿险 〔2013〕279 号 保监寿险 〔2013〕279 号 保监寿险 〔2010〕1189 号 保监许可 〔2017〕206 号 银保监复 〔2021〕914 号 保监寿险 〔2013〕279 号 保监寿险 〔2010〕746 号 保监寿险 〔2011〕1370 号 保监许可 〔2017〕90 号 高级管理人员简历： 李全先生，简历见本节“（1）董事基本情况”。 张泓先生，简历见本节“（1）董事基本情况”。 杨征先生自 2016 年 12 月起担任本公司副总裁，自 2017 年 2 月起兼任本公司首席财务官 （暨财务负责人），并自 2016 年 12 月起兼任资产管理公司董事。杨先生曾于 2019 年 1 月至 2019 年 6 月代行本公司首席执行官暨执行委员会主任委员的职权。此前，杨先生曾任中国人 寿保险股份有限公司财务总监，副总裁等职。杨先生具有美国注册会计师和英国特许公认会 计师资格，任国际财务报告准则解释委员会委员、中国会计学会第八届理事会理事、国家会 计信息化标准化技术委员会委员、第三届中国保险业偿付能力监管标准委员会委员、中国注 册会计师协会第六届理事会审计准则委员会委员和中国保险行业协会第二届财会专业委员会 委员。杨先生于 2000 年取得美国东北大学工商管理硕士学位。 李源先生自 2016 年 11 月起担任本公司副总裁。李先生自 2001 年 10 月加入本公司以来， 历任广东分公司总经理助理、副总经理、总经理、高级总经理，本公司销售管理中心主任， 个人业务总监，银保业务总监，区域总监兼北京分公司高级总经理，总裁助理兼华南区域总 9 经理及广东分公司总经理等职。李先生曾就职于中国人民保险公司和中国平安保险股份有限 公司。李先生拥有高级经济师职称，任中国保险行业协会人身险专业委员会委员、保险营销 专业委员会副主任委员、银行保险专业委员会副主任委员、健康保险专业委员会副主任委员、 教育培训专业委员会副主任委员。李先生于 2010 年取得中山大学工商管理硕士学位。 龚兴峰先生自 2016 年 11 月起担任本公司副总裁，2010 年 9 月起担任本公司总精算师， 2017 年 3 月起担任本公司董事会秘书，2017 年 1 月起兼任新华养老保险董事，2018 年 2 月起 兼任资产管理公司监事会主席。龚先生 1999 年 1 月加入本公司，历任精算部总经理助理、核 保核赔部副总经理、客户服务部总经理、首席精算师、总裁助理，并曾任资产管理公司投资 业务负责人。龚先生拥有高级经济师和中国精算师职称，英国特许管理会计师公会(CIMA)资 深管理会计师资格（FCMA），任中国精算师协会常务理事。龚先生于 1996 年取得中央财经 大学经济学硕士学位，并于 2011 年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。 秦泓波先生于 2021 年 9 月加入本公司， 自 2021 年 11 月起担任本公司副总裁。秦先生曾 任中国再保险（集团）股份有限公司发展改革部总经理、职工代表监事、董事会办公室主任、 战略发展部总经理、战略总监、新闻发言人，曾兼任中国大地财产保险股份有限公司监事、 董事、副总经理，中国人寿再保险股份有限公司董事，中国再保险（香港）股份有限公司董 事。秦先生于 2011 年取得对外经济贸易大学经济学博士学位，具有高级经济师职称。 于志刚先生自 2016 年 11 月起担任本公司副总裁，于 2016 年 8 月起兼任新华电商董事长。 于先生于 1997 年 4 月加入本公司，历任总公司办公室总经理、战略规划部总经理，自 2007 年 3 月起历任上海分公司总经理、高级总经理，北京分公司高级总经理，区域总监兼北京分公司 高级总经理，银保业务总监，总裁助理兼华中区域总经理，总裁助理兼华东区域总经理等职。 于先生 1986 年取得北京大学汉语言文学专业学士学位，于 2010 年取得北京大学光华管理学院 EMBA 硕士学位。 岳然先生自 2013 年 2 月起担任本公司总裁助理，于 2010 年 4 月至 2017 年 3 月兼任本公 司首席人力资源官。岳先生于 2010 年 1 月加入本公司，2010 年 3 月任党委办公室主任兼稽查 办公室主任。在加入本公司之前，岳先生曾任中国联通集团人力资源部副总经理、中国网通 （集团）有限公司人力资源部副总经理。岳先生于 1984 年取得首都师范大学哲学学士学位， 并于 2003 年完成对外经济贸易大学企业管理专业研究生课程。 苑超军先生自 2011 年 8 月起担任本公司总裁助理，2020 年 3 月起兼任新华养老保险总裁， 2020 年 1 月至 3 月兼任新华养老保险临时负责人。苑先生自 2002 年 11 月加入本公司以来，历 任潍坊中心支公司总经理，山东分公司总经理助理、副总经理、总经理、高级总经理，本公 司个人业务总监，总裁助理兼个人业务总监、北京分公司总经理、华北区域总经理、东北区 域总经理等职。苑先生拥有保险专业中级资格认证，于 2019 年取得中南财经政法大学经济学 博士学位。 王练文先生自 2017 年 2 月起担任本公司总裁助理，2019 年 9 月起兼任本公司浙江分公司 10 总经理。王先生自 2019 年 3 月至 2019 年 9 月兼任本公司浙江分公司临时负责人，自 2018 年 7 月至 2019 年 9 月兼任新华养老保险副总经理。王先生自 2010 年 5 月加入本公司以来，历任 法人业务总监、公司总监兼西北区域总经理兼陕西分公司总经理等职。王先生拥有中级会计 师、经济师职称，于 2004 年取得复旦大学经济学博士学位。 2．董事、监事和总公司高级管理人员变更情况 无。 （三）子公司、合营企业和联营企业的基本情况 公司名称 新华资产管理股份有限 公司 新华家园健康科技（北 京）有限公司 新华家园养老服务（北 京）有限公司 新华家园养老运营管理 （北京）有限公司 新华卓越健康投资管理 有限公司 新华世纪电子商务有限 公司 新华人寿保险合肥后援 中心建设运营管理有限 公司 北京美兆健康体检中心 有限公司 北京紫金世纪置业有限 责任公司 新华资产管理（香港） 有限公司 新华家园养老投资管理 （海南）有限公司 新华浩然建筑科技有限 公司 广州粤融项目建设管理 有限公司 新华养老保险股份有限 公司 新华卓越康复医院有限 公司 中国金茂控股集团有限 公司 出资额（元） 持股比例（％） 期初 期末 变动额 期初 期末 变动比例 563,098,000 563,098,000 - 99.40 99.40 - 1,575,030,445 1,575,030,445 - 100.00 100.00 - 964,452,200 964,452,200 - 100.00 100.00 - 15,000,000 15,000,000 - 100.00 100.00 - 507,011,800 507,011,800 - 45.00 45.00 - 200,000,000 200,000,000 - 100.00 100.00 - 2,180,000,000 2,453,900,000 273,900,000 100.00 100.00 - 9,800,000 9,800,000 - 30.00 30.00 - 600,000,000 600,000,000 - 24.00 24.00 - 15,919,800 15,919,800 - 40.00 40.00 - 1,285,250,451 1,285,250,451 - 100.00 100.00 - 529,649,928 529,649,928 - 100.00 100.00 - 10,000,000 10,000,000 - 100.00 100.00 - 4,990,000,000 4,990,000,000 - 99.80 99.80 - 170,000,000 170,000,000 - 100.00 100.00 - 3,044,153,905 3,044,153,905 - 8.86 8.86 - 11 （四）报告期内受处罚及违规情况 1．金融监管部门处罚情况 2022 年 1 季度，我公司各级机构受到金融监管部门行政处罚 41 次，处罚金额合计 76.9 万元，处罚类型为行政处罚、监管意见、风险提示、监管谈话、情况通报等。问题主要涉 及个别机构销售误导、代签字、唆使诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动、财务资料 不真实、未经监管部门批准变更分支机构营业场所、因管理不善导致许可证遗失、举报投 诉数量较多等内容。 2．移送司法机关情况 2022 年第 1 季度，公司董事、监事、总公司部门级别及以上管理人员和省级分公司高 级管理人员未发生移交司法机关的违法行为。 3．被银保监会采取的监管措施 2022 年 1 月，公司收到《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》 （人身险部函〔2022〕19 号），指出公司在产品设计中存在既往症定义不合理的问题。 针对上述问题，公司经与监管沟通，调整上述产品条款中“既往病症”释义后重新备 案。目前上述问题已完成整改。 12 四、主要指标 （一）偿付能力充足率指标 单位：百万元 行次 项 目 本季度末 上季度末 下季度末预测 1 1,125,877 1,115,825 1,146,941 认可资产 2 874,154 827,315 881,142 认可负债 3 251,723 288,510 265,799 实际资本 3.1 151,447 278,510 167,698 核心一级资本 3.2 核心二级资本 3.3 100,061 10,000 97,846 附属一级资本 3.4 215 255 附属二级资本 4 105,030 114,448 111,235 最低资本 4.1 104,684 115,081 110,869 可资本化风险最低资本 4.2 345 -633 366 控制风险最低资本 4.3 附加资本 5 46,418 164,062 56,463 核心偿付能力溢额 6 144.19% 243.35% 150.76% 核心偿付能力充足率 7 146,693 174,062 154,564 综合偿付能力溢额 8 239.67% 252.09% 238.95% 综合偿付能力充足率 注：由于四舍五入，本报告中所有表格中数字合计可能与汇总数有细微差异。 （二）流动性风险监管指标 1.流动性覆盖率 本季度末 项目 基本情景 必测压力情景 自测压力情景 未来 3 个月 未来 12 个月 未来 3 个月 未来 12 个月 未来 3 个月 未来 12 个月 LCR1 252% 261% ----- LCR2 --411% 176% 1063% 428% 上季度末 LCR3 --82% 92% 230% 236% LCR1 ------- LCR2 ------- 注： 1. LCR1 为基本情景下公司整体流动性覆盖率； 2. LCR2 为压力情景下公司整体流动性覆盖率； 3. LCR3 为压力情景下不考虑资产变现的流动性覆盖率； 4. 必测压力情景：新单保费较去年同期下降 80%；退保率假设为 max（年化退保率为 25%，基本情景退 保率的 2 倍（绝对值不超过 100%））；预测期内到期的固定收益类资产 10%无法收回本金和利息； 5. 自测压力情景：预测期内新单保费达成率为 80%；预测期内到期的固定收益类资产 20%无法收回本金 和利息。 13 LCR3 ------- 2. 公司经营活动净现金流回溯不利偏差率 项目 经营活动净现金流回溯不利偏差率 本季度末 上季度末 -5% 169% 3. 公司净现金流 单位：百万元 项目 1.本年度累计净现金流 2.上一年度会计年度净现金流 3.上一会计年度之前的会计年度 本季度末 1,916 2,225 244 上季度末 ---- （三）流动性风险监测指标 监测指标 本季度（末） 36,597 0.60% 7,432 3,038 4.80% 2.21% 2.75% 0.06% 0.34% 0.47% 3.16% 1.经营活动净现金流 2.综合退保率 3.1 分红账户业务净现金流（本年累计） 3.2 万能账户业务净现金流（本年累计） 4.规模保费同比增速 5.现金及流动性管理工具占比 6.季均融资杠杆比例 7.AA 级（含）以下境内固定收益类资产占比 8.持股比例大于 5%的上市股票投资占比 9.应收款项占比 10.持有关联方资产占比 单位：百万元，% 上季度（末） ------------ （四）主要经营指标 指标名称 本季度（末） 本年度累计 1.保险业务收入（百万元） 64,890 64,890 2.净利润（百万元） 2,735 2,735 3.总资产（百万元） 1,125,205 1,125,205 4.净资产（百万元） 100,040 100,040 5.保险合同负债（百万元） 903,568 903,568 6.基本每股收益（元） 0.88 0.88 7.净资产收益率（%） 2.67% 2.67% 8.总资产收益率（%） 0.24% 0.24% 9.投资收益率（%） 1.17% 1.17% 10.综合投资收益率（%） -0.57% -0.57% 注：以上经营指标均按照《保险公司偿付能力监管规则第 18 号：偿付能力报告》第二十四条相关规定计算。 14 五、风险管理能力 （一）公司基本情况 根据《保险公司偿付能力监管规则第 12 号：偿付能力风险管理要求与评估》关于公司 分类标准的规定，我公司属于Ⅰ类保险公司。公司成立于 1996 年 9 月，2021 年度签单保费 1,705.00 亿元，总资产规模 11,277.21 亿元，省级分公司共 35 家。 （二）风险管理组织设置与履职情况 公司建立了由董事会负最终责任，执行委员会直接领导，风险管理部统筹协调，相关 职能部门及各机构密切配合，审计部门独立开展审计监督，覆盖所有主要业务领域的风险 管理组织体系。 2022 年第 1 季度，公司董事会下设风险管理与消费者权益保护委员会履行相关职责： 审议《关于公司 2022 年度经营计划的议案》《关于 2021 年四季度偿付能力报告的议案》 《关于 2021 年反欺诈风险管理工作报告的议案》《关于消费者权益保护 2021 年工作总结和 2022 年工作计划报告的议案》《关于 2021 年度反洗钱和反恐怖融资工作报告的议案》，听取 《风险管理与消费者权益保护委员会 2021 年度履职情况报告》《关于 2021 年度投资情况的 汇报》。 公司执委会下设风险管理委员会履行相关职责：审议《公司 2022 年度经营计划风险评 估报告》《风险管理“十四五”发展子规划》《关于落实中投“1+N”检查结果、直管企业 风险联席会会议精神相关工作的汇报》《2021 年反洗钱和反恐怖融资年度报告》《<2021 年 度内部控制评价报告（上交所）><2021 年度内部控制评估报告（银保监会）>》《2021 年度 保险资金运用内部控制专项审计报告》《2021 年度内部审计工作报告》《风险管理十四五发 展子规划细化指标分解表》《风险管理十四五发展子规划 2022 年重点工作分解表》《关于修 订<全面风险管理政策>的立项汇报》《2021 年度风控合规序列先进集体和先进个人》，听取 《反洗钱 1 号令文件解读及工作汇报》《2021 年年度公司风险监测报告》。 15 （三）风险管理制度建设与流程优化 2022 年第 1 季度，公司加强风险偏好体系的科学传导和有效约束，在对 2021 年风险偏 好体系执行情况检视评估的基础上，对《2021 年度风险偏好陈述书》进行更新，目前正在 履行审批程序；结合银保监会《保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ）》（银保监发〔2021〕51 号）相关要求及公司管理实际需要，对公司《全面风险管理政策》《市场风险管理制度》 《信用风险管理制度》《战略风险管理制度》《流动性风险管理制度》《操作风险管理制度》 《操作风险事件及损失数据管理办法》等风险管理政策进行修订；加强微信公众号管理， 规范对外信息发布秩序，印发《关于加强公司微信公众号管理的通知》；进一步规范信息系 统电子数据质量管理，提高信息系统数据质量，印发《信息系统电子数据质量管理细则》 同时健全内控机制，对销售人员品质、核保业务管理手册、预算报销、业务销售管理、分 公司经营绩效考核、收展序列品质管理等一系列管理制度进行修订。 （四）偿付能力风险管理能力自评估 根据监管要求，公司于 2018 年 7 月完成偿付能力风险管理能力自评估，并于 2018 年 8 月接受了偿付能力风险管理能力监管评估。2018 年 11 月 12 日，银保监会发布《关于 2018 年 SARMRA 评估结果的通报》（银保监财〔2018〕121 号），本次评估共有 21 家人身险公 司纳入评估范围，平均得分 76.01 分。我司在 2018 年 SARMRA 评估工作中获评 81.10 分， 较 2016 年评估得分稳中有升，处于行业较好水平。其中，风险管理基础与环境 15.24 分， 风险管理目标与工具 7.77 分，保险风险管理 8.96 分，市场风险管理 7.90 分，信用风险管理 7.86 分，操作风险管理 8.04 分，战略风险管理 8.44 分，声誉风险管理 8.80 分，流动性风险 管理 8.09 分。 公司各相关部门严格按照工作职责及分工，推进偿付能力风险管理体系建设和落地实 施，定期进行进度追踪和总结。2022 年第 1 季度，公司在完善偿付能力风险管理体系方面 取得的阶段性成果主要包括： 推进各项内控管理制度建设，定期对相关制度进行审阅和必要的更新。结合监管和公 司内部管理要求，对风险偏好陈述书、全面风险管理、市场、信用、操作、战略、流动性 等大类风险管理、微信公众号、数据质量、销售人员品质、核保业务管理手册、预算报销、 16 业务销售管理等一系列制度进行更新修订，强化公司制度体系。 强化合规与风险宣导培训与警示教育。公司组织召开全系统风控合规骨干员工培训班， 围绕党建、内控、反洗钱、合规及案防等内容进行培训,提升公司风控合规条线专业水平； 制作反洗钱、操作风险、声誉风险管理培训课件并纳入公司员工培训考试体系；组织风险 管理部门负责人参加偿付能力监管规则培训，强化各层级合规与风险意识文化的培养。 17 六、风险综合评级 （一）风险综合评级情况 公司 2021 年 3 季度风险综合评级（分类监管）结果为 A 类，2021 年 4 季度风险综合评 级（分类监管）结果为 A 类。 （二）风险自评估情况 2022 年一季度，公司操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险自评估结果如下。 1.操作风险 公司操作风险涉及保险业务、资金运用、公司治理、信息系统、案件管理等相关业务 条线。公司各业务条线均制定了较为完善的业务流程和内控措施，并通过优化管理流程、 强化内部控制、强化合规管理、开展风险排查等措施管理操作风险。公司根据操作风险管 理要求，对操作风险相关指标、风险事件和损失数据进行定期监测与分析，整体来看，公 司操作风险处于风险偏好容忍度范围内，一季度未发生重大操作风险事件，风险整体可控， 个别风险需要进一步关注。 满期给付与退保方面，截至 2022 年 1 季度末，公司满期给付件数 10.11 万件、金额 66.13 亿元，分别同比下降 34.17%、27.38%；退保件数 51.41 万件、金额 59.30 亿元，分别 同比上升 14.66%、14.70%。 非正常满期给付与退保方面，截至 2022 年 1 季度末，公司非正常满期给付 234 件，同 比下降 75.78%，实付 0.28 亿元（含补差 75.70 万元）,分别同比下降 74.10%、79.73%；非 正常退保 9143 件，同比上升 28.38%，实付 1.31 亿元（含补差 0.27 亿元），分别同比下降 17.53%、29.70%。 案件风险方面，截至 2022 年 1 季度末，公司未发生涉刑案件，未发生涉刑案件风险事 件。较 2021 年同期，涉刑案件减少 1 起，涉刑案件风险事件减少 1 起。 合规风险方面，近年来监管处罚日益趋严，对公司合规经营提出更高要求。截至 2022 年 1 季度末，我公司各级机构受到金融监管部门行政处罚 41 次，处罚金额合计 76.9 万元， 处罚类型为行政处罚、监管意见、风险提示、监管谈话、情况通报等。问题主要涉及个别 机构销售误导、代签字、唆使诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动、财务资料不真实、 未经监管部门批准变更分支机构营业场所、因管理不善导致许可证遗失、举报投诉数量较 18 多等内容。 2.战略风险 公司严格遵照《保险公司发展规划管理指引》（保监发[2013]18 号）的相关要求，制定 战略发展规划，包括战略目标和导向、从严治党、服务国家战略、业务转型发展、产品与 服务供给、运营管理、资本及偿付能力管理、人力资源与财务管理、科技赋能、风险管理、 文化与品牌建设等方面。编制过程中，充分考虑国内外经济金融形势和行业发展环境、市 场发展变化及特点、同业发展策略、公司优势与短板等内容，以明确公司未来发展的方向 和路径。 公司根据《风险偏好管理办法》、《战略风险管理制度》与《2022 年度风险偏好陈述 书》，结合《2022 年经营计划》，对 2022 年战略风险偏好体系进行修订，并每季度对公司战 略风险相关指标进行追踪。 截至 3 月 31 日，公司续期保费同比增长 10%，推动总保费同比增长 4%，总保费年度 计划达成率为 38%，快于序时进度；由于去年同期老款重疾停售，阶段性推高期交业务平 台，且今年一季度营销人力持续清虚，及疫情不断影响，首年期交保费同比负增长 18%， 预计对新业务价值达成造成影响。 3.声誉风险 公司以《银行保险机构声誉风险管理办法（暂行）》（银保监发[2021]4 号）为指导，制 定了《声誉风险管理制度》。制度明确了声誉风险管理的组织架构和工作职责，建立包含事 前评估、风险监测、分级研判、应对处置、信息报告、考核问责、评估总结的全流程管理 机制，以及包含风险排查、应急演练、联动机制、品牌建设等的常态化建设机制。公司严 格遵照制度执行，加强声誉风险管理第一道防线和第二道防线沟通，对声誉风险进行密切 监测。 2022 年 1 季度，公司实施 7*24h 舆情监测，严格落实负面舆情报告机制，主流媒体 （网信办白名单媒体）未报道或转载公司敏感新闻，声誉风险整体可控。同时，在业务启 动、“3·15”消费者权益保护日、2021 年年报发布等重要节点组织策划密集的正面报道， 为公司发展营造了良好的媒体舆情环境。一季度主流媒体未出现负面及敏感报道，未触及 公司声誉风险限额指标。 19 4.流动性风险 公司持续关注整体业务现金流情况。2022 年第 1 季度，公司整体业务现金流呈现净流 入。满期给付及退保是导致公司现金流出的主要因素，总体来看，2022 年第 1 季度，公司 满期给付和退保金额与预测情况基本相符。满期给付方面，公司第 1 季度满期给付金额同 比下降；退保方面，公司第 1 季度退保金额同比上升，但随着前期银代分红险保单满三、 五年高峰期已度过，且公司从战略层面进行业务转型主动停售中短存续期产品，公司第 1 季度退保金额仍处于低位。同时，从资产端来看，公司有大量的到期资产和利息收入，且 各账户均配置有高流动性资产和无损变现资产，公司整体现金流情况较好，监测指标均处 于风险偏好容忍度范围内。 公司将进一步做好退保相关指标的日常监测工作，及时应对指标异常变动；同时，定 期进行压力测试，加强对未来现金流情况的预测，并对流动资产及流动比率予以关注，提 前制定解决方案。此外，公司综合考虑资产和负债流动性状况，调整中长期资产配置，对 中长期流动性进行规划和管理。 20 七、重大事项 （一）本季度分支机构的批筹和开业 2022 年 1 季度，公司无新获批筹和开业的省级分支机构及境外分支机构。 （二）重大再保险合同 2022 年 1 季度，公司无重大再保险合同。 （三）退保金额和综合退保率居前三位产品情况 1. 退保金额前三位的产品情况 本季度 排序 产品名称 产品类型 销售渠道 退保规模 （万元） 退保率 退保规模 （万元） 退保率 分红 个人 65,275 1.59% 65,275 1.59% 万能 个人 50,397 2.63% 50,397 2.63% 分红 个人、银代 47,449 1.20% 47,449 1.20% 福享一生终身年金保险 （分红型） 附加随意领年金保险（万 能型） 稳得盈两全保险（分红 型） 1 2 3 年度累计 2. 综合退保率前三位的产品情况 本季度 排序 1 2 3 产品名称 多倍保障重大疾病保险 （超越版） 多倍保障少儿重大疾病保 险（超越版） 多倍保障青少年重大疾病 保险（A1 款） 产品类型 传统 传统 传统 销售渠道 个人、银 代、团体 个人、银 代、团体 个人、银代 年度累计 退保规模 （万元） 退保率 退保规模 （万元） 退保率 110 21.63% 110 21.63% 69 17.87% 69 17.87% 553 16.72% 553 16.72% （四）重大投资行为 新华人寿保险股份有限公司向新华人寿保险合肥后援中心建设运营管理有限公司增资 2.74 亿元。 投资对象 期初金额（元） 投资时间 期末金额（元） 新华人寿保险合肥后援中心 建设运营管理有限公司 2,180,000,000 2022 年 1 月 2,453,900,000 21 （五）重大投资损失 2022 年 1 季度，公司无重大投资损失。 （六）重大融资事项 2022 年 1 季度，公司无重大融资事项。 （七）重大关联方交易 以《保险公司偿付能力监管规则第 18 号：偿付能力报告》规定的按照银保监会关联交 易有关规定识别和判断关联方、界定重大关联交易，2022 年 1 季度公司共发生 1 笔重大关 联交易，具体如下： 公司于 2 月 7 日与新华资产管理股份有限公司（以下简称“新华资产”）签署了《新华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 与 新 华 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 之 投 资 委 托 管 理 及 咨 询 服 务协议 （2022-2023 年中）》，公司委托新华资产对公司的委托资产进行投资运作并对公司提供咨询 服务和技术支持，预计协议期内投资管理费、咨询服务费及绩效奖金约为 12.47 亿元人民 币（以实际结算为准），该交易构成公司银保监会监管规则下的重大关联交易。公司于 2021 年 12 月 23 日召开的第七届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司与新华资产 〈2022 年-2023 年中投资委托管理及咨询服务协议〉和〈2022 年度保险资金运用投资指引〉 暨关联交易的议案》，同意该事项涉及的关联交易。 （八）重大担保 2022 年 1 季度，公司无重大担保事项。 （九）其他重大事项 2022 年 1 季度，公司无其他重大事项。 22 八、管理层分析与讨论 根据《中国银保监会关于实施保险公司偿付能力监管规则（Ⅱ） 有关事项的通知》 （银保监发【2021】52 号），保险业自编制 2022 年第 1 季度偿付能力季报告起，执行《保 险公司偿付能力监管规则（II）》（以下简称偿二代二期规则）。以下分析与讨论中，本季度 末数据根据偿二代二期规则计算，上季度末数据根据原《保险公司偿付能力监管规则（117 号）》计算。 （一）偿付能力充足率 1．季度间偿付能力变动原因分析 （1）偿付能力充足率 本季度末综合偿付能力充足率 239.67%、核心偿付能力充足率 144.19%，上季度末综 合偿付能力充足率为 252.09%、核心偿付能力充足率 243.35%，本季度末综合偿付能力充 足率较上季度末下降 12.42 个百分点、核心偿付能力充足率较上季度末下降 99.16 个百分点。 受偿二代二期规则的资本分级要求影响，本季度末核心偿付能力充足率明显下降。 单位：百万元 认可资产 认可负债 实际资本 核心资本 附属资本 最低资本 核心偿付能力充足率 综合偿付能力充足率 本季度末 1,125,877 874,154 251,723 151,447 100,276 105,030 144.19% 239.67% 上季度末 1,115,825 827,315 288,510 278,510 10,000 114,448 243.35% 252.09% 变动值 10,051 46,838 -36,787 -127,063 90,276 -9,418 -99.16pt -12.42pt 变动比例 1% 6% -13% -46% 903% -8% （2）实际资本 本季度末实际资本减少 368 亿元，较上季度末下降约 13%，主要因为偿二代二期规则 要求计入核心资本的保单未来盈余不得超过核心资本 35%，超限额部分确认为资本性负债， 降低实际资本。 本季度末核心资本减少 1271 亿，较上季度末下降约 46%，主要因为偿二代二期规则关 于保单未来盈余的资本分级要求和计入核心资本的保单未来盈余不得超过核心资本 35%。 （3）最低资本 本季度末最低资本减少 94 亿元，较上季度末下降约 8%。在损失吸收调整前的各级子 23 风险中，本季度末寿险业务保险风险最低资本增加 151 亿，较上季度末上升 45%，主要因 为偿二代二期规则新增疾病趋势风险；本季度末市场风险最低资本减少 246 亿，较上季度 末下降 23%，主要因为偿二代二期规则利率风险最低资本计算规则变化，导致利率风险明 显下降；本季度末信用风险最低资本增加 165 亿，较上季度末上升 183%，主要因为偿二代 二期规则资产穿透要求和信用风险规则变化，导致交易对手违约风险明显增加；本季度末 量化风险分散效应增加 182 亿，较上季度末上升 89%，主要因为偿二代二期规则计量风险 分散的相关系数更新以及公司各类风险的权重变化。 单位：百万元 寿险业务保险风险最低资本 非寿险业务保险风险最低资本 市场风险最低资本 信用风险最低资本 量化风险分散效应 特定类别保险合同损失吸收效应 控制风险最低资本 附加资本 最低资本 本季度 48,745 781 81,910 25,477 38,609 13,620 345 105,030 上季度 33,664 783 106,487 9,002 20,385 14,469 -633 114,448 变动金额 15,082 -2 -24,577 16,475 18,224 -849 978 -9,418 变动比例 45% 0% -23% 183% 89% -6% -155% -8% 2．审计调整说明 期初数据已经根据 2021 年末审计结果调整。 （二）流动性风险监管指标 公司整体流动性风险处于较低水平，满足监管和公司内部管理要求。本季度净现金流 超过 19 亿元。流动性资产储备超过三千亿元。 24 九、外部机构意见 （一）报告期收到外部机构的报告情况 1. 报告期是否收到会计师事务所出具的审计报告？ （是■否□） 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为我公司提供 2021 年四季度偿付能力报告的 审计服务，并出具标准无保留意见。 2. 报告期是否收到审核报告？ （是□ 否■） 3. 报告期是否收到评级机构出具的信用评级报告？ （是■ 否□） 境外评级：公司于 2017 年 3 月 29 日首次对外公布穆迪与惠誉两家信用评级机构对公 司主体财务实力的信用评级结果。根据公司 2021 年情况，惠誉于 2022 年 3 月对公司评级 结果进行更新，维持公司‘A’的财务实力评级，评级展望为稳定；根据公司 2020 年情况， 穆迪于 2021 年 12 月对公司评级结果进行更新，维持公司‘A2’的财务实力评级，评级展 望为稳定。 境内评级：公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司对公司 2020 年发行的资本补充 债券进行评级，2022 年 3 月开展的 2021 年跟踪评级信息公告中，获得公司主体信用等级 AAA，评级展望稳定，债券信用等级 AAA。 （二）报告期内外部机构的更换情况 报告期是否更换了为公司提供审计服务的会计师事务所？ 25 （是□ 否■） 十、实际资本 （一）实际资本 指标名称 单位：百万元 上季度末数 1,116,280 1,115,825 1,011,086 827,315 105,194 288,510 278,510 10,000 - 本季度末数 1,125,205 1,125,877 1,025,165 874,154 100,040 251,723 151,447 100,061 215 资产总额 认可资产总额 负债总额 认可负债总额 净资产总额 实际资本 核心一级资本 核心二级资本 附属一级资本 附属二级资本 （二）核心一级资本调整表 行次 1 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 1.2.7 1.2.8 项目 核心一级资本 净资产 对净资产的调整额 各项非认可资产的账面价值 长期股权投资的认可价值与账面价 值的差额 投资性房地产（包括保险公司以物 权方式或通过子公司等方式持有的 投资性房地产）的公允价值增值 （扣除减值、折旧及所得税影响） 递延所得税资产（由经营性亏损引 起的递延所得税资产除外） 对农业保险提取的大灾风险准备金 计入核心一级资本的保单未来盈余 符合核心一级资本标准的负债类资 本工具且按规定可计入核心一级资 本的金额 银保监会规定的其他调整项目 26 本季度末数 151,447 100,040 51,407 -1,055 单位：百万元 上季度末数 278,510 105,194 173,316 -2,228 2,288 2,209 -116 - -2,271 - 85,483 172,778 - - -32,922 557 （三）认可资产 单位：百万元 行 次 项目 1 现金及流动性管 理工具 1.1 期末数 期初数 账面价值 非认可价值 认可价值 账面价值 非认可价值 认可价值 24,860 - 24,860 33,995 - 33,995 库存现金 0 - 0 - - - 1.2 活期存款 12,099 - 12,099 13,442 - 13,442 1.3 流动性管理工具 12,761 - 12,761 20,554 - 20,554 2 投资资产 1,000,918 141 1,000,777 989,034 25 989,009 2.1 定期存款 78,222 - 78,222 75,215 - 75,215 2.2 协议存款 67,380 - 67,380 73,080 - 73,080 2.3 政府债券 307,929 - 307,929 270,373 - 270,373 2.4 金融债券 94,961 - 94,961 84,627 - 84,627 2.5 企业债券 13,941 - 13,941 52,123 - 52,123 2.6 公司债券 10,495 - 10,495 - - - 2.7 权益投资 175,513 - 175,513 217,503 25 217,478 2.8 资产证券化产品 4,282 25 4,257 - - - 74,948 - 74,948 61,696 - 61,696 - - - - - - 2.9 2.10 保险资产管理产 品 商业银行理财产 品 2.11 信托计划 76,727 - 76,727 83,035 - 83,035 2.12 基础设施投资 34,381 - 34,381 56,023 - 56,023 2.13 投资性房地产 13,184 116 13,067 13,256 - 13,256 2.14 衍生金融资产 3 - 3 4 - 4 2.15 其他投资资产 48,953 - 48,953 2,100 - 2,100 3 在子公司、合营 企业和联营企业 中的权益 10,163 -2,288 12,451 12,549 - 12,549 4 再保险资产 3,905 445 3,461 3,545 - 3,545 4.1 应收分保准备金 3,644 445 3,200 3,302 - 3,302 4.2 应收分保账款 261 - 261 243 - 243 4.3 存出分保保证金 - - - - - - 4.4 其他再保险资产 - - - - - - 5 应收及预付款项 61,995 - 61,995 58,428 - 58,428 5.1 应收保费 4,990 - 4,990 2,867 - 2,867 5.2 应收利息 13,287 - 13,287 11,255 - 11,255 5.3 应收股利 29 - 29 44 - 44 5.4 预付赔款 20 - 20 0 - 0 5.5 存出保证金 - - - - - - 5.6 保单质押贷款 41,540 - 41,540 40,806 - 40,806 5.7 其他应收和暂付 款 2,128 - 2,128 3,455 - 3,455 27 6 固定资产 16,388 - 16,388 15,963 - 15,963 6.1 自用房屋 14,114 - 14,114 13,865 - 13,865 6.2 机器设备 458 - 458 458 - 458 6.3 交通运输设备 69 - 69 72 - 72 6.4 在建工程 1,728 - 1,728 1,547 - 1,547 6.5 办公家具 19 - 19 20 - 20 6.6 其他固定资产 0 - 0 0 - 0 7 土地使用权 1,094 - 1,094 1,103 - 1,103 8 独立账户资产 220 - 220 236 - 236 9 其他认可资产 5,660 1,030 4,630 3,200 2,203 997 9.1 递延所得税资产 2,271 - 2,271 - - - 9.2 应急资本 - - - - - - 9.3 其他 3,389 1,030 2,359 3,200 2,203 997 10 合计 1,125,205 -672 1,125,877 1,118,053 2,228 1,115,825 注：数据为0即少于人民币50万元，下同。 （四）认可负债 行次 1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.2 1.2.1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4 5 6 7 7.1 项目 准备金负债 未到期责任准备金 寿险合同未到期责任准备金 非寿险合同未到期责任准备金 未决赔款责任准备金 其中：已发生未报案未决赔款准备金 金融负债 卖出回购证券 保户储金及投资款 衍生金融负债 其他金融负债 应付及预收款项 应付保单红利 应付赔付款 预收保费 应付分保账款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 存入分保保证金 其他应付及预收款项 预计负债 独立账户负债 资本性负债 其他认可负债 递延所得税负债 28 本季度末数 707,651 701,403 699,500 1,902 6,249 3,383 87,047 25,455 61,592 24,340 734 6,171 226 730 2,221 3,133 69 11,055 0 210 32,477 22,429 - 单位：百万元 上季度末数 692,453 686,351 684,725 1,626 6,101 3,083 86,458 52,906 33,551 24,973 9 5,971 5,095 504 2,081 3,656 71 7,586 0 224 23,208 603 7.2 7.3 8 22,429 874,154 现金价值保证 所得税准备 认可负债 22,605 827,315 （五）非认可负债 行次 1 2 3 项目 租赁负债 资本补充债 合计 本季度末数 10,000 10,000 29 单位：百万元 上季度末数 993 10,000 10,993 十一、最低资本 （一） 最低资本 单位：百万元 项目 行次 本季度末数 上季度末数 1 可资本化风险最低资本 104,684 115,081 1.1 寿险业务保险风险最低资本合计 48,745 33,664 1.1.1 寿险业务保险风险-损失发生率风险最低资本 43,067 25,189 1.1.2 寿险业务保险风险-退保风险最低资本 15,205 16,626 1.1.3 寿险业务保险风险-费用风险最低资本 5,281 5,286 1.1.4 寿险业务保险风险-风险分散效应 14,808 13,437 1.2 非寿险业务保险风险最低资本合计 781 783 1.2.1 非寿险业务保险风险-保费及准备金风险最低资本 781 783 1.2.2 非寿险业务保险风险-巨灾风险最低资本 - - 1.2.3 非寿险业务保险风险-风险分散效应 - - 1.3 市场风险-最低资本合计 81,910 106,487 1.3.1 市场风险-利率风险最低资本 60,191 100,185 1.3.2 市场风险-权益价格风险最低资本 56,011 48,039 1.3.3 市场风险-房地产价格风险最低资本 2,342 1,060 1.3.4 市场风险-境外固定收益类资产价格风险最低资本 81 72 1.3.5 市场风险-境外权益类资产价格风险最低资本 16,154 11,827 1.3.6 市场风险-汇率风险最低资本 1,434 1,563 1.3.7 市场风险-风险分散效应 54,303 56,259 1.4 信用风险-最低资本合计 25,477 9,002 1.4.1 信用风险-利差风险最低资本 5,033 4,306 1.4.2 信用风险-交易对手违约风险最低资本 23,749 6,902 1.4.3 信用风险-风险分散效应 3,305 2,206 1.5 量化风险分散效应 38,609 20,385 1.6 特定类别保险合同损失吸收效应 13,620 14,469 1.6.1 损失吸收调整-不考虑上限 13,620 14,469 1.6.2 损失吸收效应调整上限 57,098 60,124 2 控制风险最低资本 345 -633 3 附加资本 - - 3.1 逆周期附加资本 - - 3.2 D-SII 附加资本 - - 3.3 G-SII 附加资本 - - 3.4 其他附加资本 - - 4 最低资本 105,030 114,448 30 （二） 非寿险业务最低资本 类型 短意险 短健险 短寿险 合 计 保费风险 最低资本 199 312 12 522 本季度末数 准备金风险 最低资本 110 440 12 562 风险分散后 最低资本 781 31 保费风险 最低资本 84 468 11 563 单位：百万元 上季度末数 准备金风险 风险分散后 最低资本 最低资本 83 324 10 418 783