2016 2016年第三季度业绩推介材料 发布时间：2016-10-21 更多 >.pdf

北京汽车 年三季度 业绩推介材料 免责声明 本演示片及其包含的信息不构成对买卖北京汽车股份有限公司（“公司”）的任何证券的建议，不构成买卖公司任何证券的要约 ，且不构成任何合同或承诺的基础或依据。对于本演示片包含的信息或意见的公正性、准确性、完整性或正确性，我们未作出任 何明示或默示的陈述或保证，且不应依赖上述信息或意见。对于由于使用本演示片或其内容产生的或由于其他原因与本演示片相 关的无论任何性质的损失，公司及公司的任何顾问或代表均不承担任何责任或义务（无论是由于疏忽还是由于其他原因）。本演 示片包含的信息可能会发生更新、整理、修改、核实和修订，且上述信息可能会发生重大变更。本演示片包含有关公司的财务状 况、经营业绩和业务以及公司管理层的某些计划和目标的预测性声明，当中涉及可预见和不可预见的风险、不确定因素和其他因 素，且这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司未来的实际业绩和表现与上述预测性声明明示或默示的业绩和表现存在重 大差异。上述预测性声明基于公司目前和未来的业务战略以及根据公司未来开展业务的政治和经济环境作出的各种假设作出。上 述预测性声明反映了公司管理层在数据公布之日的意见。任何人均不应依赖上述预测性声明。公司不保证上述预测性声明与公司 未来业绩和事件保持一致。我们向贵方提供本演示片包含的信息应予保密，上述信息不得向任何其他人提供或披露，且不得复制 上述信息。 1 目 录 内 2 容 页 码 第一章 2016年1-9月经营业绩亮点 第3页 第二章 2016年1-9月乘用车行业运营情况 第7页 第三章 2016年1-9月经营业绩表现 第13页 第四章 2016年1-9月合并口径财务指标 第31页 3 2016年1-9月整体经营情况 2016年1-9月，北京品牌、北京奔驰、北京现代合计实现整车销售131.5万台、同比增长19%、高于 行业平均增速4个百分点，有竞争力的新车型相继投放，经营业绩大幅提升 整体销量情况 (千台) 1,315 1,106 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 注：批发数 4 2016年1-9月整体财务表现 业绩期内，实现合并口径收入841.8亿元、同比增长36.6%，实现归属母公司所有者净利润39.2亿 元、每股收益0.52元、同比大增74.2%，各项指标全面超越2015年全年数 营业总收入（十亿元） 归属于母公司所有者净利润 （十亿元） 每股收益（元） 3.9 84.2 0.52 61.6 2.3 2015Q1-Q3 5 2016Q1-Q3 2015Q1-Q3 0.30 2016Q1-Q3 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 注：根据国内会计准则编制，数据未经审计 产业板块丰富及业务模式延伸 2016年9月18日，完成收购福建奔驰35%股权的工商变更登记，旗下整车企业扩展至4家；南北奔 驰统一运营，将进一步发挥协同效应、实现现象级发展 2002 合资设立北京现代 6 2005 合资设立北京奔驰 2010 2013 自主品牌发展平台 -北京汽车成立 成功控股北京奔驰 2016.9.18 新增合营企业-福建奔驰 7 2016年1-9月乘用车市场整体表现 2016年1-9月，国内乘用车市场实现销售1,675.2万台、同比增长14.8%，销量增速逐季快速提升、 行业呈加速增长态势 历年乘用车市场销量 (百万台) 销量 2015-2016年乘用车市场季度销量 (百万台) 同比增长率 19.7 17.9 销量 21.1 6.6 14.8% (2015 FY) 5.7 5.3 16.8 15.8% 同比增长率 14.5 4.8 9.0% 0.5% 9.9% 5.4 18.6% 4.4 12.7% 5.7 28.0% 6.8% -1.9% 2.8% 2013 2014 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 数据来源：中国汽车工业协会 8 乘用车类别市场表现 类别市场方面，SUV产品继续保持高速增长、增速达45.9%、市场占有率同比提升8个百分点至 35.8%，MPV产品增速达22.9%，轿车产品扭转下跌局面、实现正增长2.7% 历年细分车型市场销售占有率 17% 7% 9% 67% 2013 21% 10% 7% 63% 2014 29% 28% 10% 5% 10% 6% 55% 56% 2015 历年细分车型同比变化 36% 10% 3% 50% 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 2011 2012 2013 2014 2015 2016Q1-Q3 SUV 20.19% 25.50% 49.41% 36.44% 52.39% 45.91% MPV 11.74% -0.87% 164.50% 46.79% 10.05% 22.93% 交叉型 -9.38% -0.07% -27.98% -18.06% -17.47% -33.46% 轿车 6.62% 6.15% 11.77% 3.06% -5.33% 2.70% 数据来源：中国汽车工业协会、乘联会 9 乘用车系别市场表现 系别市场方面，中国品牌乘用车销售707.2万辆，同比增长18.7%，市场份额提升至42.2%； 中国品牌SUV销售337.3万辆，同比增长56.6%，市场份额提升至56.2%、占据绝对多数 乘用车市场系别份额情况 SUV市场份额情况 2016Q1-Q3 2015Q1-Q3 3.5% 2.6% 7.2% 7.7% 15.7% 15.8% 40.9% 43.8% 56.2% 19.5% 19.8% 10 42.2% 12.2% 12.2% 中国品牌 2016Q1-Q3 德系 美系 日系 韩系 法系 其他 中国品牌SUV 其他品牌SUV 数据来源：中国汽车工业协会 乘用车动力类别市场表现 受税收优惠以及消费偏好影响，节能环保以及技术升级的乘用车产品更受青睐，1.6L及以下乘 用车销量增速依然高于行业平均情况、已占据近三分之二的市场份额 各动力类别同比增速 1.6L及以下车型市场份额 75% 108% 70% 42% 65% 21% 0.5% 60% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2014 66.9% 2015 70.3% 2016 70.7% 67.3% 71.3% 72.0% 67.1% 70.6% 71.2% 65.7% 68.3% 71.9% 66.0% 67.1% 71.6% 65.7% 65.5% 72.4% 66.8% 65.0% 71.3% 66.2% 64.6% 72.0% 68.1% 65.6% 72.1% 66.8% 69.0% 68.0% 70.9% 66.2% 70.9% 新能源 T动力 1.6L 及以下 自然吸气 数据来源：中国汽车工业协会、乘联会 11 新能源乘用车市场表现 2016年1-9月，新能源乘用车产品实现销售21.2万台、同比快速增长108%，纯电动新能源车 同比增长133%、占新能源乘用车产品的69.8%、主力地位进一步巩固 新能源乘用车销售结构 新能源乘用车销量变化 (千台) 纯电动车增长率 133% 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 64 61 30.2% 37.3% 147 17 148 69.8% 62.7% 64 37 2014 38 2015 纯电动 2015Q1-Q3 插电混动 2016Q1-Q3 纯电动 插电混动 数据来源：中国汽车工业协会、乘联会 12 13 1 14 北京品牌销售业绩 2016年1-9月，北京品牌实现整车销售31万台、同比大增50.6%、远超行业以及中国品牌乘用车平 均增速，第三季度单季销量同比增长86.9%、加速增长态势明显 销量 (千台) 月度销量及同比变化情况 (千台) 2015年 2016年 同比增长 221% 310 106% 87% 206 34% 9% 2015Q1-Q3 15 2016Q1-Q3 34% 26% 76% -5% 30 41 18 20 39 37 22 30 25 32 14 45 14 29 16 31 27 47 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 注：批发数 北京品牌产品结构 得益于“E+S”战略推进，北京品牌的产品结构持续优化：业绩期内，北京品牌新能源与SUV产品 实现销售18.6万台、占比提升至60.2%，成为品牌发展的绝对主力 北京品牌各产品占比 2015 2015Q1-Q3 41.3% 2016Q1-Q3 27.4% 13.0% 30.9% 10.1% 8.3% 27.5% 16.1% 13.8% 60.2% 6.0% 5.5% 43.6% 2.8% 6.1% 17.4% 轿车 16 50.4% MPV SUV 新能源 9.8% 交叉型 注：批发数 北京品牌SUV产品销售业绩 SUV产品方面，2016年1-9月实现销售15.6万台、同比大增8倍，并成功推出多款明星车型、进入 A0级SUV细分市场第一阵营 SUV销量 (千台) 北汽绅宝X35 156 上市第五个月即 月销过万 X35月销量 (千台) 10.2 8.0 7.6 7月 8月 6.0 3.0 5月 17 9月 北汽绅宝X25 17 2015Q1-Q3 6月 2016Q1-Q3 前三季度累计销售6.1万台， 对标车型销量排名第一 注：批发数 北京品牌新能源产品销售业绩 北京品牌继续保持纯电动新能源车的行业领先地位，业绩期内，实现新能源车销售3万台、同比大 增169.1%，进入三季度以来月销节节攀升、9月单月销量历史性超过7,000台 新能源车销量 (千台) 新能源车月度销售情况 (台) 30.3 8,000 7,062 6,000 4,000 11.3 2,000 0 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2015年 18 2016年 注：批发数 北京品牌一代产品布局 2016年9月-10月，北京品牌推出北京（BJ）20、威旺M50F两款战略车型，从而完成第一代产品布 局，全面抢占加速增长的新能源、SUV和MPV市场 北京品牌E+S+M产品谱系 “E” - 新能源 EV系列 EU260 ES210 BJ20 BJ40/BJ40L BJ80 绅宝X25 绅宝X35 绅宝X55 威旺M50F 威旺M20/30 EH400（注） EX200 绅宝X65 威旺S50 “S” - 越野车 “S” - SUV “M” - MPV 19 注：尚未上市 北京品牌渠道发展创新 在加大区县市场一网开发的同时，北京品牌利用卫星店及二网对于中小区县市场进行覆盖，2016 年净增104家卫星店，78家二网，区县网络覆盖率由2015年的29%提升至35%，渠道加速下沉 以“一拖五”为方向加快卫星店和二网建设 区县网络覆盖率持续上升、渠道加速下沉 +14% 2015年末 2016上半年 78 +34% 2015年 29 % 35% 2016年 104 350 454 卫星店 565 643 二网 商圈店 数据来源：内部资料整理 2 21 北京奔驰销售业绩 2016年1-9月，北京奔驰延续爆发式增长态势，实现整车销售22.7万台，同比大增29.4%，持续强 势领涨国内豪华车市场 北京奔驰销量 (千台) 国产高端乘用车三大品牌销量 (千台) 29.4% 7.3% 12.6% 227 411 365 175 227 212 175 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 北京奔驰 品牌A 227 品牌B 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 数据来源：中国汽车工业协会，批发数 22 北京奔驰产品结构 随着2016年8月22日全新长轴距E级轿车的上市，北京奔驰全品牌车系完成更新换代，竞争实力进 一步夯实，成就未来加速发展 超8,000台 首月销量 E级轿车 长轴距 近10,000台 GLC级SUV 年度月销峰值 近8,000台 GLA级SUV 年度月销峰值 超11,000台 C级轿车 23 年度月销峰值 2014 2015 2016 注：批发数 北京奔驰产品结构（续） 增量增长的同时，北京奔驰的产品结构和产品品系也持续优化，2016年1-9月，SUV产品占比突破 50% 产品结构情况 分车型销量情况 (千台) 2015Q1-Q3 2015Q1-Q3 2016Q1-Q3 80 C级轿车 25.6% 28.1% 42% 63 56 52 45 49 32 E级轿车 GLC/GLK SUV 25 GLA SUV 32.2% 14.1% 2016Q1-Q3 13.9% 27.9% C级轿车 E级轿车 GLA SUV GLC/GLK SUV 51% 35.3% 22.9% 24 注：批发数 北京奔驰工厂及产品布局 北京奔驰拥有戴姆勒本土之外最大的发动机工厂；整车产品逐步丰富的同时，发动机产销规模也快 速增长，从而进一步提升其在戴姆勒全球生产体系中的战略地位 北京奔驰工厂及产品布局 MRA 工厂 发动机工厂 MFA工厂 25 3 26 北京现代销售业绩 2016年1-9月，北京现代实现整车销售77.9万台、同比增长7.5%，SUV比重、D+S比重进一步优化 提升；销量排名稳居合资品牌第4位，2016年SSI、CSI、IQS排名均位列前三 主要经营情况 批发 月度销量及同比变化情况 (千台) 77.9万 +7.5% 61% 排名 第4位 持平 D+S比重 51.5% +2个百分点 29% 25% 17% SUV比重 34.2% SSI排名 第2位 CSI排名 IQS排名 27 第3位 第1位 16% 7% +6.4个百分点 -2% 104 -27% -28% 103 75 74 53 103 101 90 96 80 100 60 97 54 70 70 82 90 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2015年 2016年 同比增长 注：批发数 北京现代产品结构 业绩期内，北京现代SUV产品销量同比大增近50%、轿车产品也保持正增长，多款车型进入同类别 产品国内销量Top10 全新途胜 9月单月销量突破2万台，1-9月多次 进入国内SUV销量TOP10 朗动 28 9月单月销量达2.8万台，位列国内轿车销量No.7 北京现代发展战略 为迎合行业发展及消费升级，北京现代致力于实施新能源战略、推出更有吸引力的T动力车型，并 大力推动销售渠道下沉、全年计划发展卫星店近300家 29 北京现代产能及新产品布局 2016年10月18日，沧州工厂建成投产，从而有效缓解产能压力；同日，全新悦纳车型上市、预计 将进一步提升现代品牌在C级轿车领域的领军地位 全新紧凑型轿车：悦纳 30 沧州工厂正式竣工 31 2016年1-9月合并口径财务指标 （人民币百万元） 2016年1-9月 2015年1-9月 YOY 营业总收入 84,176.7 61,637.1 36.6% 营业成本 62,331.6 46,896.9 32.9% 营业利润 9,585.1 4,639.1 106.6% 利润总额 9,799.0 5,655.0 73.3% 净利润 7,438.6 4,309.9 72.6% 归属于母公司所有者的净利润 3,923.9 2,252.9 74.2% 0.52 0.30 74.2% 基本和摊薄每股盈利（人民币元） （人民币百万元） 2016-9-30 变动 2016-1-1 资产总计 151,149.1 127,393.1 18.6% 负债合计 97,050.8 80,323.7 20.8% 归属于母公司所有者权益合计 37,782.8 35,010.0 7.9% 32 注：根据国内会计准则编制，数据未经审计 （1958.HK） 33