周黑鸭国际控股有限公司2021年度业绩发布.pdf

2021年度业绩发布 周黑鸭国际控股有限公司 2022年3月 1 目 录 业绩回顾 经营情况分析 展望 2 主要数据概况 财务摘要 2020年 2021年 20-21年增长率 （千元人民币） （千元人民币） 收入 2,181,502 2,869,963 +31.6% 毛利 1,210,156 1,658,393 +37.0% 除税前亏损/溢利 200,058 450,990 +125.4% 净亏损/溢利 151,221 342,424 +126.4% 门店数目合计 1,755家 2,781家 +1,026家 其中：自营门店数目 1,157家 1,246家 + 89家 特许门店数目 598家 1,535家 + 937家 3 业绩回顾--全年保持稳健增长态势 毛利率 门店总数量 净利率 （家） 2,781 2,270 57.8% 11.9% 55.5% 1,755 6.9% 2020/12/31 2021/6/30 2021/12/31 2020年 2021年 2020年 2021年 4 业务结构更加均衡，新业务稳健增长 各渠道收入占比 O&O渠道 34.2% *其它，4.7% 特许,6.4% O&O渠道 32.0% *其它，3.0% 特许, 20.6% 网上渠道, 19.1% 网上渠道,21.0% 自营门店,44.4% 自营门店,54.7% 自营外卖, 自营外卖, 13.2% 12.9% 2021年 2020年 特许业务收入 O&O渠道收入 （百万元人民币） （百万元人民币） 592 920 745 140 2020年 *主要来源于经销商收益 2021年 2020年 2021年 5 业绩回顾 经营情况分析 展望 6 行业回顾--2021下半年新冠毒株持续变异，疫情升级，形势严峻 传染性极强的德尔塔、奥密克戎变异毒株在全球扩散 疫情在国内多点散发，波及多省 多地实行封闭式管理 全年累计确诊超1.5万例，仅下半年超1万例，占全年69% 7 行业回顾--疫情放大行业压力，出行受阻叠加高通胀，严重打击行业景气度 累计客运量*全年同比下降14.1%，下半年下降31.6% 国内CPI、PPI剪刀差一度高达12%，通胀压力高企 2021年餐饮行业受损严重 *国家统计局公布的旅游客运量（含铁路、公路、水运及民航总运输量）数据 8 业绩回顾--受疫情冲击，下半年业绩承压 毛利率 总收入 直营业务收入 （百万元人民币） （百万元人民币） 897 1,453 1,417 2021年上半年 2021年下半年 59.0% 2021年上半年 746 56.5% 2021年下半年 2021年上半年 2021年下半年 9 后疫情时代，满足多样化的消费需求，采取多元化触达消费者策略 商场 高铁 机场 地铁 消费者 商业街 网购 合肥包河社区店 社区居家 外卖 饿了么外卖 补充快速增长的社区消费场景 直播短视频 抖音直播 社区生鲜 全方位满足Z世代的新消费需求 10 一、线下门店业务--门店结构根本性改变，业务发展更健康 1 门店总数达2,781家 2 全国门店数量分布更均匀 3 各城市层级门店数量更均衡 五线及以下 2.8% （家） 2,781 *华中 1,755 1,246 18.9% 25.4% 华西9.3% 华东 华南 1,157 1,535 18.8% 一线 20.0% 湖北 华北 13.2% 三线 16.0% 二线 14.9% 新一线 34.2% 14.4% 598 2020年 2021年 特许门店 直营门店 2021年 2021年 *包含湖南省、河南省、江西省、安徽省、山西省  2021年新覆盖116个城市  截止2021年12月31日，共覆盖267个城市 11 一、 特许业务--特许门店数量达1,535家，特许终端销售破10亿 不同模式特许门店数量及占比 特许门店总数 （家） 1,535 单店托管式1,016家 34% 598 发展式519家 2020年 66% 2021年 2021年 特许门店终端含税销售额 特许门店贡献集团收入 （百万元人民币） （百万元人民币） 592 1,073 140 261 2020年 2021年 2020年 2021年  2021年新增特许申请近16,000份，特许商总人数达400位 12 一、直营业务--洞察商业环境变化，动态优化，增强直营业务经营韧性  精准动态优化直营店商业资源，提升抗风险能力  为新城市/新类型门店打样，树立业务标杆 老店 直营门店迁址 直 营 门 家 店 数 量 1,246 1,157 2020年 新店 直 营 百 万 门 元 店 人 民 收 币 入 2021年 1,643 1,481 2020年 2021年 13 一、线下门店业务--顺应疫情下消费趋势变化，社区市场探索初显成效 疫情下社区消费发展迅速  疫情下居家时间延长、活动半径缩短，社区消费增加  社区消费频次高、粘性强、投资成本低，受疫情冲击小 新竹路社区店 光谷坐标城社区店 下半年疫情加剧，社区店逐步启动向全国发展  武汉已开超200家社区店， 店效处于行业领先水平  2021年10月开启长沙、合肥、广州、深圳社区店试点，已开 店22家，成功率达91%  以社区年轻客群为主，在产品、品牌上具备差异化竞争优势 深圳龙华社区店 长沙马王堆社区店 14 二、渠道多元化--外卖业务精细化运营升级，贴近服务消费者 直营+特许外卖终端销售额 6.33亿 8.4亿次 +81.2% 3.51亿 2021年外卖双平台曝光 2020年 · 品牌联合营销，共创外卖卤味节 2021年 2021年外卖新客数 同比2020年增幅 · · 站内资源获取，加深品牌渗透 精准投放引流，提升获客率 15 二、渠道多元化--后疫情时代，积极拓展新兴渠道，深入年轻客群 构建直播+短视频矩阵，含税销售额达1.68亿元 社区生鲜势头强劲，全年营收超1亿元  KOL直播和自营店铺直播双轮驱动，全年直播超3,000场，观看量达  紧跟消费场景转移趋势，入驻七大主流平台，联合营销、精准引 流，提升获客率，实现销售快速增长 15亿人次，实现品宣+销售双增长 覆盖超80个城市 · 超3,000个前置仓 快手直播 抖音直播 品牌自播 16 三、产品多元化--形成新一代大单品，新品贡献集团收入超5亿，占比达18% 填补头部口味 扩充低价格带 打造新爆款 2021年，虾球、五香鸭脖月销破千万 17 四、营销方式多元化--全方位年轻化品牌形象、进一步占领年轻消费者心智 门店形象焕新 异业合作 周 黑 鸭 周 黑 鸭 小 黄 店 X KFC 中 国 医 生 近店媒体推广 武 汉 江 汉 路 户 外 大 屏 X 周 黑 鸭 头部平台内容投放 抖 音 短 视 频 种 草 小 红 书 图 文 种 草 周黑鸭连续两年入选世界品牌实验室《中国500最具价值品牌》，成为唯一入选的卤味头部品牌 18 五、优化供应链能力--全方位协同，持续精进，毛利率同比提升2.3个百分点 OCM成本精细化管理体系 采购 逐月复盘，持续优化 一盒一码 追溯体系 门 店 销 售  四大工厂投产  量价预测模型、精准决策  80%门店24h送达  供应商全生命周期管理  全过程监控  100%门店48h送达  动态检验分析 产品生产 产品检测  提升自动化水平  WMS  TMS 仓配  干线、支线、城配 三层网络 19 六、组织力提升--加大股权激励力度，多层级人才培养，提升企业核心竞争力 增加激励人数和范围，扩大激励池 加强人才培训和激励，提升归属感 增加激励人数，由24人增加至160人 激励范围由高管扩大至主管及以上员 工，且包含优秀的一线员工 一线员工激励 新型店长转型培训 招商拓展培训 创业者大会 回购股份以扩充股权激励池，从6,541 万股扩大至7,604万股 20 业绩回顾 经营情况分析 展望 21 2022年疫情愈演愈烈，多城封闭管理；全球通胀高企，输入性通胀风险增加 新毒株传染性加强 感染人数剧增，中高风险区多 疫情形势严峻 多地处于“准封城”状态，核酸多轮采样 俄乌冲突推升大宗商品价格 输入性通胀压力加大，企业生产成本承压 22 调整招商政策，全方位扶持，降低特许商压力 保证金减免 特许费分期 分成比例提升 发展式返还部分 发展式1万/家/年 开多家店 单店式降至1万 单店“3+2” 阶梯提升 选址 培训 施工 IT 物流 运营 营销 2022年 直营+特许计划新开门店 其中，一季度已开店200家 外卖 全方位扶持 1000 家 23 积极夯实多元化增长策略，应对疫情风险 小而美开店模式 打造新爆款产品 外卖赋能门店营收 满足疫情下居家场景，做社 贴合消费者需求，塑造年 填补社交隔离消费场景，加强消 区年轻人的休闲卤味 度爆款品类 费 黏 性 ， 提升消费频 次 周黑鸭小黄店 周黑鸭小红盒 强化外卖运营 24 后疫情时代的核心策略 多元化多场景触达 审时度势动态拓展，持续优化业务结构 成本管控灵活精准 前中后台全链条滚动预算，降本增效 优秀的管理能力 不利环境下谨慎决策，合理分散风险， 寻求稳健增长 25 THANK YOU 26