碳市场收入的使用与管理：欧美实践及其对中国的借鉴.pdf

第 ２２ 卷第 ４ 期 ２０２２ 年 ７ 月 中国地质大学学报 （社会科学版 ） Ｖｏ ｌ． ２２Ｎｏ． ４ Ｊ ｏｕ ｒｎａ ｌｏ ｆＣｈ ｉ ｎａ Ｕｎ ｉ ｖｅ ｒ ｓ ｉ ｔ ｆＧｅｏ ｓ ｃ ｉ ｅｎｃ ｅ ｓ（ Ｓｏ ｃ ｉ ａ ｌＳｃ ｉ ｅｎｃ ｅ ｓＥｄ ｉ ｔ ｉ ｏｎ） ｙｏ Ｊｕ ｌ． ２０２２ 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其 对中国的借鉴 薛皓天 摘 要：全国碳交易市场已正式启动，善用其有偿分 配 产 生 的 收 入 对 支 撑 碳 定 价 、 弥 补 碳 开 支 等 意 义 重 大。《碳交易暂行条例草案》 虽提出成立碳基金以专款专用，但我国在试点阶段多沿用专 项 资 金 管 理 模 式。 欧 美主要碳市场普遍以气候减排为主要支出方向，管理 模 式 为 更 具 独 立 性 的 碳 基 金 ， 同 时 也 重 视 对 碳 收 入 波 动 的调节。此外，欧盟碳市场构建了完善的资金份额划分体系。而 ＲＧＧＩ、加州等北美区域碳市场则更关注弱势 群体利益，且这一趋势在碳排放不平等背景下日益 受 到 重 视。有 鉴 于 此， 我 国 碳 市 场 收 入 的 使 用 管 理 可 从 四 方面予以完善：在碳资金划分上兼顾央地政府间和地 方 政 府 间 的 份 额 ，在 支 出 方 向 上 向 受 影 响 的 弱 势 群 体 倾 斜，碳基金管理上强化多元主体的参与和监督，以及多措并举稳定碳收入。 关键词：碳排放交易市场；碳收入；专款专用；碳排放交易基金 中图分类号：Ｆ１１３． ３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７１－０１６９（ ２０２２） ０４－００７７－１３ DOI:10.16493/j.cnki.42-1627/c.2022.04.009 一、引 言 为实现 “双碳 ” 目标 ， 作为经济性治理手段的碳定价机制在全球范围内得到推崇 ， 其主 要 包 括 碳排放交易市场体系 （以下简称 “碳市场 ”） 和 碳 税 ， 二 者 均 遵 循 “污 染 者 付 费 ” 基 本 原 则 ， 不 仅 通过提高污染者成本促使其控制排放行为 ， 也使得碳定价机制逐渐成为政府财政收入的一项重要 来 源 。２０２１ 年 １１ 月 ， 联合国气候变化框架公约缔 约 方 大 会 第 二 十 六 次 会 议 （ ＣＯＰ２６） 在 英 国 格 拉 斯 哥举行 ， 近 ２００ 个国家签署了 《格拉斯哥气候公 约 》。 公 约 鼓 励 财 政 提 供 者 考 虑 如 何 将 气 候 恶 化 带 来的脆弱性体现在财政资源的提供和调动中 ， 并简化和巩固气候筹资渠道 ［１］。 在此背 景 下 ， 如 何 善 用碳定价机制产生的财政资金变得愈发重要 。 对碳收入的相关研究多落点在作为财政工具的碳税上 ， 如许士春等研究其收入返 还 机 制 ［２］， 叶 莉娜等将碳税纳入环境税收入使用进行整体化研究 ［３］。 但从碳市场中产生的收入则被相 对 忽 视 ， 在 ２０２１ 年全国碳市场启动并规定将适 时 引 入 和 扩 大 有 偿 分 配 机 制 后 ， 张 宁 等 ４ 关 注 到 其 带 来 的 政 府 收入增长 ， 但如何系统使用和管理碳市场收入的研究依然付之阙如 。 我国尚未开征碳税 ， 而将 碳 排 ［］ 放权交易作为主要的碳定价方式 。 相比碳税 ， 碳市场收入在支出方向 、 单独的管理机构 、 收 入 波 动 基金项目：司法部法治建设与法学理论研究项目 “我国地方财政自主权优化配置法治化研究”（ ２０ＳＦＢ３０２０）；教育 部 人 文 社会科学研究项目 “环境税立法之环境税收入再循环机制研究”（ １５ＹＪＡ８２００２４） 作者简介：薛皓天，中国政法大学财税法研究中心研究人员、博士研究生，ｈａｏ ｔ ｉ ａｎ． ｘｕｅ＠ｏｕ ｔ ｌ ｏｏｋ． ｃ ｏｍ （北京 １０００８９） 致谢：感谢匿名评审专家提出的建设性意见！ — ７７ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） 等方面皆有其特殊性 。 有 “全国碳交易市场顶层设计 ” 之称的 《碳排放权交易管理暂行条例 （草 案 修改稿 ）》（以下简称 《碳交易暂行条例草案 》） 规 定 碳 市 场 收 入 应 纳 入 “国 家 碳 排 放 交 易 基 金 ” 管 理 ， 用于支持全国碳交易市场建设和温室气体削减重点项目 。 随着将来有偿分配模式在全国碳 市 场 中推开 ， 必将产生规模可观的收入 ， 如何将之用好 、 管好日益成为一大问题 。 对这一收入的 使 用 管 理 ， 我国仍处于起步阶段 ， 前期地方性试点经验相对匮乏 ， 因此本文通过梳理总结欧盟 、 美 国 加 利 福尼亚州 （以下简称 “加州 ”）、 东部十一州 “区域温室气体倡 议 ” （ Ｒｅｇ ｉ ｏｎａ ｌＧｒ ｅ ｅｎｈｏｕｓ ｅＧａ ｓＩ ｎ ｉ ｔ ｉ－ ａ ｔ ｉ ｖｅ， 以下简称 “ ＲＧＧＩ”）， 以及加拿大魁北克 州 的 碳 市 场 收 入 使 用 和 管 理 经 验 ， 结 合 我 国 改 革 实 践提出相关建议 ， 以期更好完善我国碳市场建设 ， 推动 “双碳 ” 目标达成 。 二 、 碳市场收入的实践 ： 从产生到使用管理 （一 ） 碳市场收入的产生 ： 引入与扩大有偿分配 相比碳税 ， 碳市场更重视通过市场机制调节碳排放 ， 即企业可以根据自身经营情况从二级 市 场 购入或卖出碳配额 ， 自发地以最低成本达成最合适的减排安排 ［５］。 然而作为一种碳定 价 工 具 ， 碳 市 场不仅通过控制碳排放限额影响二级市场的配额转让价格 ， 其定价属性也体现在政府对碳配额的 初 次分配中 ， 包括无偿与有偿两种模式 。 有偿分配模式主要通过竞价拍卖形式进行 ， 以实现政府 对 碳 配额的初次定价收费 ， 并从中获得财政收入 ， 故也体现出碳市场财政功能的另一面 。 我国在碳市场试点阶段主要采取无偿分配模式 ， 这一时期碳排放交易的市场调节功能较其财 政 功能更为凸显 。 采取无偿分 配 主 要 顾 及 减 排 初 期 阶 段 的 “碳 泄 露 ” （ Ｃａ ｒｂｏｎＬｅ ａｋａｇｅ） 问 题 ， 即 有 偿分配模式可能提高产品出 口 成 本 从 而 影 响 国 际 竞 争 力 。 而 如 果 一 直 将 碳 配 额 无 偿 分 配 给 排 放 单 位 ， 一方面有悖碳定价 “污染者付费 ” 基本原则 ， 另一方面无法有效引导二级市场价格 ， 如 在 排 放 单位无偿获得过剩排放权配额时 ， 二级市场会因配额供给过多造成碳价格偏低 ， 不利于通过价 格 信 号引导企业减排市场功能的实现 。 随着减排成本的下降和减排国家的增多 ， 碳泄露的可能性将随之降低 ， 使得实施以竞价拍 卖 为 主的有偿分配更具可行性 ［６］（Ｐ１０５）。 目前世界上较成熟的碳 市 场 均 引 入 或 实 施 了 较 完 善 的 碳 配 额 拍 卖 机制 。ＲＧＧＩ是世界首个主要通过拍卖形式分配碳配额的碳 市 场 制 度 ， 其 成 员 州 拍 卖 碳 配 额 的 比 重 高达 ８０％ ［７］； 欧盟排放交 易 体 系 在 第 三 阶 段 （ ２０１３—２０２０ 年 ） 将 其 碳 配 额 拍 卖 比 例 提 升 至 ５７％ ， 其中存在碳泄漏风险的行业从 ２０％ 调升到 ７０％ ， 并 计 划 于 ２０２７ 年 最 终 实 现 １００％ 拍 卖 ［８］； 加 州 在 ［］ ２０２０ 年将拍卖比例调整至 ５８％ ； 新 西 兰 政 府 也 在 ２０２０ 年 引 入 拍 卖 机 制 ９ ， 并 准 备 到 ２０３０ 年 线 性 减少无偿分配比例 ， 直至清零 。 随着时间推移 ， 从免费分配过渡到以拍卖为主的有偿分配 模 式 ， 不 仅有助于价格发现 ， 从而实现碳配额分配最优化 ， 更可以为政府带来可观的财政收入 。 （二 ） 碳市场收入的使用意义 在碳市场引入并扩大有偿分 配 模 式 后 ， 如 何 对 碳 定 价 仅 是 碳 排 放 交 易 政 策 的 一 半 ［１０］， 另 一 半 则是如何支用从排 放 单 位 收 取 的 庞 大 碳 收 入 。 国 际 货 币 基 金 组 织 称 ， 对 世 界 上 大 部 分 国 家 而 言 ， ２０３０ 年碳定价 （若每吨碳定价为 ７０ 美元 ） 带 来 的 财 政 收 入 将 占 到 ＧＤＰ 的 １％ ～３％ ， 对 大 型 的 发 展中国家甚至可能占到 ＧＤＰ 的 ２％ ～４％ ［１１］。Ｓ ｔ ａｖ ｉ ｎｓ 认 为 ， 如 果 所 有 碳 配 额 都 被 拍 卖 ， 其 产 生 的 财政收入能在美国联邦 政 府 收 入 中 占 有 不 小 比 重 ［１２］。２０１６／２０１７ 年 世 界 碳 收 入 规 模 仅 为 ２２０ 亿 美 元 ［１３］， 而 ２０１７／２０１８ 年就已翻倍达到约 ４４０ 亿美元 ， 当年碳市场收入 （ ２０９ 亿美 元 ） 已 接 近 碳 税 收 ［ ］ 入规模 （ ２３０ 亿美元 ）， 而在 ２０１６／２０１７ 年前者仅为 后 者 的 一 半 （如 图 １ 所 示 ）１３ 。２０２０／２０２１ 年 全 球碳收入更达到 ５３０ 亿美元 ， 其收入的增长主要由欧盟碳市场价格上涨推动 ［１４］。 我国是全球规模最 — ７８ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 ［ ］ 大的碳市场 ① ， 世界银行称其潜在碳收入将在 ２０３０ 年达到 ＧＤＰ 的 ２％ ～２． ５％ 之间 １５ 。 如何有效利 用规模庞大的碳市场收入是我国实现低碳战略至关重要的一环 。 图 １ ２０１８ 年世界碳市场与碳税的收入情况 （单位 ： 百万美元 ） 资料来源：２０１８ 年世界银行碳收入报告。 一方面 ， 合理使用碳收 入 将 有 效 提 高 碳 定 价 的 公 众 接 受 度 。 碳 定 价 的 实 施 必 然 导 致 电 力 、 交 通 、 煤气等成本上升 ， 从 而 影 响 居 民 基 本 生 活 成 本 。 如 欧 盟 碳 市 场 因 实 施 拍 卖 机 制 ，２０１０—２０３０ 年间平均电价预计增长 ３１％ ［１６］， 多方因素带来的能 源 成 本 大 幅 提 高 已 成 为 欧 盟 未 来 面 临 的 严 峻 挑 战之一 。 我国提出的更高减排目标也将不可避免地引起碳价格上涨 ， 虽会带动政府收入增长 ， 但 对 经济发展带来的负面影响也会变大 ［４］。 而提高公众接受度的途径之一就是合理使用通过碳 配 额 拍 卖 所产生的收入 。 另一方面 ， 庞大的碳开支形成对碳收入的 “刚 需 ”。 央 行 前 行 长 易 纲 称 ，２０３０ 年 前 我 国 碳 减 排 ［ ］ 每年需花费 ２． ２ 万亿元 ， 而 ２０３０－２０６０ 年间每年更 需 投 入 ３． ９ 万 亿 元 １７ 。 而 目 前 只 有 碳 排 放 交 易 市场有可能为政府提供可观的专项碳收入 。 在欧盟 ， 碳市场的拍卖配额是其气候行动资金的重 要 来 源 ， 使用配额拍卖的收入对实现欧盟气候目标被认 为 “特 别 有 吸 引 力 ”， 因 为 其 提 供 了 有 保 障 的 年 度资金来源 ［１８］。２０２１ 年 １２ 月 ， 欧盟委员会在 “欧盟下一代自有财源 ” 提案中进一 步 提 议 ， 增 加 碳 市场收入在欧盟层面的预算比重 ［１９］， 从而将之作为欧 盟 预 算 筹 资 新 的 “抓 手 ”。 由 是 观 之 ， 有 效 利 用碳市场收入 ， 既可提高对实施有偿分配后的碳 市 场 的 支 持 度 ， 又 能 进 一 步 反 哺 减 排 等 相 关 开 支 ， 从而系统性提高碳治理效益 ， 更好服务于 “双碳 ” 目标的总体战略规划 。 （三 ） 我国碳市场收入的使用与管理 逐步扩大碳配额有 偿 分 配 比 重 已 成 为 我 国 确 定 的 改 革 方 向 ， 这 一 目 标 被 分 别 写 入 ２０２０ 年 的 《碳排放权交易管理办法 （试行 ）》 第 １５ 条与 ２０２１ 年的 《碳交易暂行条例草案 》 第 ８ 条 。 若 《碳 交 ① ２０２１ 年 ７ 月 １６ 日，全国碳市场上线交易正式启动。纳入发电行业重点排放单位 ２１６２ 家，覆盖约 ４５ 亿吨二氧化 碳排放量，是全球规模最大的碳市场。参见：国务院新闻办公室，中国应对气候变化的政策与行动。 — ７９ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） 易暂行条例草案 》 最终敲定 ， 那么我国 碳 市 场 收 入 将 被 纳 入 新 的 “国 家 碳 排 放 交 易 基 金 ” 加 以 管 理 ， 从而专用于碳市场 建 设 和 温 室 气 体 减 排 活 动 。 而 早 在 全 国 碳 排 放 交 易 市 场 的 “管 理 办 法 ” 与 “暂行条例草案 ” 公布之前 ， 北京 、 天津等八个 试 点 碳 市 场 已 对 有 偿 分 配 、 收 入 管 理 等 问 题 出 台 了 各项文件 ， 不同程度上实施了有偿分配 ， 并对碳收入使用方向 、 资金管理模式等形成了差异化 实 践 （如表 １ 所示 ）。 表 １ 我国试点碳市场收入的使用与管理情况 试点地方 碳排放配额有偿分配的情况 重庆 市场供需失衡时有偿发放 天津 稳定市场价格时有偿分配 北京 预留不超过年度配额总量的 ５％ 用于拍卖 福建 适时引入有偿分配机制，逐步提高比例 湖北 不超过 ３０％ 的预留配额采用公开竞价方式 收入使用 收入管理模式 统筹安排使用 一般公共预算管理模式 用于碳市场建设和减 专项资金管理模式 碳排放专项资金 碳目标 上海 适时推行拍卖等有偿方式 深圳 采取无偿和有偿两种分配方式 用于碳市场建设 节能减排专项资金 碳交易市场稳定调 （ ２０１４ 年） 节资金 广东 部分有偿发放，并逐步降低免费配额比例 用于减碳目标 深圳 无偿分配的比例应当逐步降低 用于碳市场建设和减 基金模式 省低碳发展基金 碳排放交易基金 碳目标 （ ２０２１ 年） 资料来源：整理自各试点碳市场的交易管理办法、碳配额拍卖公告、碳收入使用相关文件。 在资金使用层面 ， 少数试点碳市场将收入纳进一般公共预算统筹使用 ， 而多数碳市场采取 专 款 专用 ， 主要用于碳市场建设 、 减碳 ， 或兼而有之 。 目前 《碳交易暂行条例草案 》 兼顾试点 实 践 已 形 成的碳市场建设和减碳两大方向 ， 但如何分配二者的资金比重 、 细化投入项目 ， 以及碳市场收 入 是 否还应覆盖其他支出领域尚不清晰 。 对碳市场收入的有效使用也必然涉及资金管理问题 。 在试点市场的资金管理层面 ， 专款专 用 的 碳市场倾向于采用设立财政专户的专项资金模式 ， 不同于发达国家的独立基金管理机制 ， 在我 国 是 被纳入一般公共预算进行管理和 编 制 ［２０］。 《碳 交 易 暂 行 条 例 草 案 》 则 选 择 了 基 金 模 式 ， 目 前 深 圳 “碳排放交易基金 ” 仅见于法规草案纸面 ， 尚未落 地 。 而 广 东 省 对 碳 市 场 基 金 的 探 索 实 践 最 终 也 未 能成形 ， 其虽于 ２０１５ 年成立了 “省低碳发展基金 ”， 由国有独资公司单独进行管理 ， 并尝 试 引 入 社 会资本运作 ， 但最终未能完成独立基金管理的试验 ， 其转而将 ８ 亿元的拍卖收入全部划归省财 政 统 筹支用 ［２１］， 难以为建立和完善 “国家碳排放交易基金 ” 提供直接经验 。 此外 ， 随着地方试点碳市场逐渐向全国碳市场过渡 ， 如何协调全国与地方碳市场差异性的 问 题 也将浮现 。 具体在碳市场收入层面 ， 随着将来有偿分配比重提升 ， 产生的庞大碳市场收入是全 部 归 入国家层面的碳基金 ， 还是由地方支配一定比重资金 ， 使之在使用管理上发挥更多的自主性 ？ 现 有 域内探索尚未对这些问题提供成熟方案 ， 而在 域 外 ， 碳 市 场 收 入 规 模 位 于 世 界 前 列 的 欧 盟 、 加 州 、 魁北克 、ＲＧＧＩ碳市场对其收入的支用制度日趋成熟 ， 或可为 我 国 碳 市 场 收 入 的 使 用 管 理 制 度 完 善 提供一定借鉴 。 三 、 欧美碳市场收入使用管理的实践与特点 在过去十余年间 ， 欧美碳市场逐步实施并扩大有偿分配比重 ， 形成和完善了收入的 “份额 划 分 — ８０ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 — 专款专用 — 基金管理 — 波动调节 ” 四个基本方面 。 从碳市场中产生的收入往往需要先在各个 有 权 的收益主体之间确定份额归属 ， 因此 ， 欧盟对联盟 、 各成员国之间的利益分配的经验突显 ； 关 于 各 收益主体的支出方向 ， 主要碳市场基本采取专款 专 用 方 式 ， 欧 盟 碳 市 场 目 前 专 注 于 气 候 减 排 支 出 ， 而美国区域碳市场更倾向兼顾弱势群体的利益 ； 在资金管理上 ， 大多选择基金模式 ， 普遍成立 具 有 独立地位的管理和评估机构 ， 而北美地 区 更 重 视 构 建 碳 支 出 利 益 相 关 者 参 与 的 外 部 监 督 机 制 。 此 外 ， 基于域外实践的梳理 ， 为有效实现碳市场收入的专款专用 ， 其中一个关键部分是克服碳市 场 收 入随碳价涨跌造成的波动问题 。 我国以往的碳市场试点往往忽视了这一点 。 （一 ） 欧盟碳市场收入的份额划分 目前 ， 欧盟拥有收入规模最大的碳市场 ， 在对其拍卖收入这块 “蛋糕 ” 的划分上 ， 力图 均 衡 联 盟与成员国 、 成员国与成员国之间的利益与团结统一的诉求 。 在联盟与成员国的纵向层面上 ， 欧 盟 通过设立创新 基 金 （ Ｉ ｎｎｏｖａ ｔ ｉ ｏｎＦｕｎｄ） 和 现 代 化 基 金 （Ｍｏｄｅ ｒｎ ｉ ｓ ａ ｔ ｉ ｏｎＦｕｎｄ）， 分 别 将 ２０２１—２０３０ 年总配额所产生收入的 ３％ 和 ２％ 用于大型气候相 关 项 目 和 特 定 国 家 小 型 能 源 现 代 化 项 目 ， 其 余 收 入留归各成员国 。 在成员国之间划分的横向层面上 ， 照顾欠发达的中东欧国家 ， 除通过现代化 基 金 投资这些成员国的能源项目 外 ， 另 有 １０％ 的 拍 卖 配 额 收 入 也 基 于 “团 结 和 发 展 ” 目 的 ， 被 划 给 特 定中东欧成员国以实现财政收入的转移 。 可见 ， 目 前 欧 盟 碳 市 场 收 入 有 相 当 大 比 重 被 划 归 成 员 国 ， 并适当向欠发达地区财政转移 ， 但 未 来 提 高 联 盟 层 面 的 碳 市 场 收 入 比 重 已 成 为 改 革 方 向 。２０２１ 年 １２ 月 ， 欧盟委员会在 “欧盟下一 代 自 有 财 源 ” 提 案 中 ， 提 议 将 欧 盟 碳 市 场 收 入 划 归 欧 盟 预 算 的 比 重提高至 ２５％ ， 预计在 ２０２３—２０３０ 年期间每年增加 ９０ 亿 欧 元 ， 这 将 成 为 新 的 社 会 气 候 基 金 （ Ｓｏ－ ｃ ｉ ａ ｌＣｌ ｉｍａ ｔ ｅＦｕｎｄ） 的筹资来源 １４ 。 （二 ） 碳市场收入的专款专用 ［ ］ １．以气候目的为主要用途 。 主 要 国 家 （地 区 ） 都 规 定 碳 市 场 收 入 应 当 专 款 专 用 ， 其 在 支 出 方 向上却与碳税不同 。 根据 ２０１６ 年全球碳收入的比较统 计 ， 约 ７２％ 的 碳 税 收 入 被 返 还 或 投 入 政 府 普 通基金 ， 而碳市场收入的 ７０％ 则用于减碳相关的 “绿色支出 ”［２２］。 具体而言 ， 加州将碳市场收 入 用 于 能 源 、 交 通 和 可 持 续 项 目 的 比 例 高 达 ６０％ ［９］， 魁 北 克 则 将 全部收入用于减排和可持续发展项目 。ＲＧＧＩ、 欧盟 这 类 具 有 联 合 性 质 的 碳 市 场 在 保 证 主 要 专 用 于 气候支出的情况下 ， 赋予成员国 （州 ） 更多的支出权限 。 由美国东部十一州组成的 ＲＧＧＩ碳 市 场 在 州际层面不成立基金统一支用碳收入 ， 而是以共同签订备忘录的形式 ， 要求成员州基于 ＲＧＧＩ范 本 制定各自的收入使用规则 ， 同时 也 规 定 各 州 应 将 其 碳 市 场 收 入 的 ２５％ 用 于 可 再 生 能 源 技 术 、 创 新 型碳排投资项目 ， 其余的 ７５％ 由各州自主决定 （但仍应服 务 前 述 目 的 ）。 欧 盟 在 联 盟 层 面 设 立 创 新 基金和现代化基金以实施气候相关的专款专用 ， 而在成员国层面 ， 欧盟碳排放指令则以建议而 非 强 制方式规定成员国将 ５０％ 以上收入用于气 候 、 能 源 相 关 的 项 目 ［２３］。 欧 洲 议 会 曾 提 议 应 将 全 部 碳 市 场收入专用于气候与能源目的 ， 但受到了欧盟财政部长理事会的异议 ， 尤其是当时仍为成员国 的 英 国 ［２４］。 这种灵活性的专用规则尊重 了 各 成 员 国 碳 支 出 的 自 主 性 ， 也 取 得 了 较 好 效 果 。 根 据 欧 盟 委 员会的统计 ，２０１３—２０１７ 年实际上有高达 ８０％ 左右的收入用于或计划用于气候与能源目的 ［２５］。 ２．兼顾弱势群体利益的趋势 。 欧 盟 碳 市 场 收 入 目 前 专 注 于 减 排 支 出 目 的 ， 而 美 国 区 域 碳 市 场 更兼顾扶助弱势群体 。 加州明确 规 定 ， 气 候 投 资 须 针 对 该 州 最 弱 势 的 群 体 ， 要 求 ２５％ 的 资 金 应 用 于使弱势群体受益的计划 ，１０％ 的资 金 应 直 接 或 更 侧 重 花 费 在 该 群 体 上 ， 而 实 际 上 其 ５０％ 以 上 的 碳市场收入被用于惠及最贫穷 的 家 庭 ［１６］。ＲＧＧＩ的 成 员 州 也 在 备 忘 录 中 约 定 ， 各 州 专 用 的 ２５％ 的 拍卖收入应分配给 “消费者利益目 的 ”， 即 减 轻 对 电 力 消 费 者 的 影 响 ， 例 如 降 低 税 率 （ ２００８—２０１３ 年有 １６％ 的收入用于此 ） 或采用直接返还方式 。 — ８１ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） 美国对碳市场收入是否用于低收入群体的讨论较早 。Ｂａ ｒｎｅ ｓ曾 借 用 阿 拉 斯 加 永 久 基 金 ① 的 例 子 提出 ， 基于大气的共有财产权属 ， 美国应成立一 个 管 理 碳 排 放 收 入 的 “天 空 信 托 ”， 向 国 家 的 每 个 居民发放拍卖收入 ［２６］。ＲＧＧＩ碳市场也曾围绕是否将其收入用于补贴低收入群体产生过争论 。 在 新 泽西等成员州还仅将 ＲＧＧＩ拍卖收入用于能源效率的项目补贴时 ， 缅因州 、 康涅狄格州就开始 提 议 将之用于补贴低收入者的能源支出或直接转移支付 。 联合国基金会曾反对进行低收入援助 ， 认 为 这 可能将鼓励能源利用效率低下的家庭继续使用化石燃料 ， 所以更应为低碳能源提供长期投资 。 但 曾 协助美国起草 《清洁空气法 》 的自然资源保护协会则认为 ， 供电成本增加将影响重要商品和服 务 供 给 ， 从碳市场获得额外收入则恰好可为特定群体减税 ［２７］。 前述对低收入群体实施碳补贴的观点 ， 与一些发展中国家争辩其不应被纳入 《京都议定书 》 下 的任何多边性碳减排要求的道理类似 ， 可见碳政策正作为 一 种 重 新 分 配 财 富 的 方 式 被 持 续 讨 论 ［２１］。 而疫情则进一步催化了全球范围内对发达国家与欠发达国家之间以及富裕人口与贫困人口之间碳 排 ［ ］ 放不平等问题的 讨 论 。Ｃｈａｎｃ ｅ ｌ等 学 者 呼 吁 气 候 政 策 应 减 小 对 中 低 收 入 人 群 不 成 比 例 的 影 响 ２８ 。 ２０２１ 年 １０ 月的 《二十国集团领导人罗马峰会宣言 》 强 调 ， 减 排 政 策 应 为 “最 贫 穷 和 最 脆 弱 的 群 体 提供有针对性的支持 ”［２９］， 同年 １１ 月 的 《格 拉 斯 哥 气 候 公 约 》 也 强 调 应 确 保 “可 持 续 发 展 和 消 除 贫困 ” 的公正气 候 转 型 。 在 欧 盟 内 部 ， 法 国 早 已 将 获 得 的 欧 盟 碳 市 场 资 金 纳 入 “生 活 更 美 好 ” （Ｈａｂ ｉ ｔ ｅ ｒ Ｍｉ ｅｕｘ） 计划 ， 旨在将能源创 新 项 目 用 于 低 收 入 家 庭 ， 包 括 提 供 更 舒 适 、 更 健 康 的 住 房 ， 降低能源的开支 ， 以及保障能源使用的安全 ［３０］。 欧盟新近 提 出 的 社 会 气 候 基 金 也 体 现 了 这 一 趋 势 。 该基金意在保护欧盟碳市场中承受额外经济负担的弱势家庭 ， 确保社会公平 ， 弥补创新基金和 现 代 化基金仅面向减排领域投资的缺陷 。 （三 ） 碳市场基金的管理 １．主要碳基金管理的基本特征 。 域 外 成 熟 碳 市 场 收 入 的 专 款 专 用 ， 大 都 被 纳 入 单 独 的 基 金 进 行管理 。 这些碳市场基金的共同特征在于 ， 尽管碳基金主要设立于政府部门之下管理 ， 但仍具 有 相 对的独立地位 ［１５］。 各相关政府机构 在 碳 基 金 中 相 互 协 调 ， 加 州 和 魁 北 克 甚 至 还 引 入 民 间 人 士 参 与 碳基金的支出管理 。 （ １） 欧盟创新基金 ： 以独立性为基础 。 创新 基 金 是 世 界 上 最 大 的 创 新 低 碳 技 术 资 助 项 目 之 一 ， 欧盟将其视为实现巴黎协定承 诺 、２０５０ 年 前 达 成 气 候 中 立 愿 景 ， 以 及 低 碳 化 欧 洲 工 业 市 场 的 有 力 工具 ， 其前身 ＮＥＲ３００ 计划 ② 被定位为一个独立的门户 。 创 新 基 金 也 延 续 了 这 一 独 立 地 位 和 预 算 管 理原则 。 基金从拍卖者处收取的碳收入处于欧盟预算之外单独管理 ， 由其自主支付所有支出 ， 包 括 自身运行的行政费用 ［３１］， 以保证 独 立 性 。 该 基 金 由 欧 盟 委 员 会 直 接 管 理 ， 委 托 其 下 设 机 构 ——— 气 候 、 基础设施和环境执行局具体执行 ， 向欧盟理 事 会 、 欧 洲 议 会 报 告 ③ ， 而 成 员 国 和 欧 洲 投 资 银 行 提供协助 。 （ ２） 欧盟现代化基金 ： 强调受益成员国 参 与 。 现 代 化 基 金 是 欧 盟 在 第 四 阶 段 （ ２０２１—２０３０ 年 ） 为帮助十个欠发达的中东欧成员国而成立的基金 。 相比创新基金 ， 现代化基金的管理更强调各 管 理 机构间 的 协 作 ， 而 作 为 具 有 财 政 转 移 性 质 的 基 金 ， 其 特 点 在 于 “应 在 受 益 成 员 国 的 责 任 下 运 ① 美国阿拉斯加州将开采金矿、煤矿和石油等天然资源获取的收入，通过成立阿拉斯加永久基金的方式，向该 州 居 民发放年度红利，在 ２０１５ 年每人获得 ２０７２ 美元的分红。 ＮＥＲ３００ 是欧盟创新基金的 前 身， 是 欧 盟 碳 市 场 为 使 用 其 在 第 三 阶 段 设 立 的 “新 进 储 备 ” （Ｎｅｗ Ｅｎ ｔ ｒ ａｎ ｔ ｓ ＇Ｒｅ－ ） （ ） ｓ ｅ ｒ ｖｅ 中 ３ 亿份配额收入的资金计划，汇集了约 ２０ 亿欧元用于创新低碳 技 术， 重 点 在 碳 捕 获 与 储 存 ＣＣＳ 和 创 新 的 可 ② 再生能源技术上。 ③ 参见：Ａｒ ｔ ｉ ｃ ｌ ｅ２３，Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎＤｅ ｌ ｅｇａ ｔ ｅｄＲｅｇｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏｎ （ ＥＵ）２０１９／８５６。 — ８２ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 作 ”［３２］。 有权的管理者包括受益的成员国 、 欧洲投资 银 行 、 欧 盟 委 员 会 ， 以 及 由 三 者 共 同 组 成 的 投 资委员会 ① 。 在这样的治理架构中 ， 受益成员国类似 执 行 机 构 ， 先 由 其 向 欧 洲 投 资 银 行 提 出 投 资 计 划 ， 获批后向投资项目参与者付款 ； 欧洲投资银行类似管理机构 ， 收到成员国提议后决定各投 资 项 目的优先性 ， 具有优先性的项目将直接提交欧盟委员会做最终决定 ； 投资委员会负责协调与信 息 报 告 ， 对非优先性的投资计 划 进 行 建 议 ， 并 提 供 基 金 年 度 报 告 等 ； 而 欧 盟 委 员 会 虽 然 负 责 决 策 和 监 督 ， 但投资一旦得到欧洲投资银行的确认或投资委员会的建议 ， 就应当 “毫不延迟地采用 ”② 。 （ ３） 北美碳市场基金 ： 多元主体参与管理 。 魁北克与加州同属于 “西部气候倡议 ” 成 员 ， 二 者 对碳基金的管理具有 较 强 的 相 似 性 。 加 州 碳 市 场 收 入 被 纳 进 温 室 气 体 减 排 基 金 （ Ｇｒ ｅ ｅｎｈｏｕｓ ｅ Ｇａ ｓ Ｒｅｄｕｃ ｔ ｉ ｏｎＦｕｎｄ）。 该基金的管理机构 为 跨 部 门 的 战 略 增 长 委 员 会 ， 除 内 阁 级 别 的 官 员 、 运 输 、 环 境保护和自然资源机构等政府部门的代表参与外 ， 还吸纳民间团体成员直接参与管理 ， 其下设 的 空 气资源委员会 （ Ａｉ ｒ Ｒｅ ｓｏｕｒ ｃ ｅ ｓＢｏａ ｒｄ） 负 责 具 体 管 理 和 评 估 。 在 魁 北 克 碳 市 场 绿 色 基 金 （ Ｇｒ ｅ ｅｎ Ｆｕｎｄ） 的管理中 ， 独立的绿色基金管理委员会负责 评 估 治 理 绩 效 ， 并 让 更 多 的 民 间 人 士 参 与 其 中 ， 规定 ９ 人的绿色基金管理董事会中应有过半数独立成员来自民间 。 此外 ， 这些北美区域碳市场 基 金 都需要向议会负责 ， 由其行使资金分配的最终决策权 。 ２．利益相关者参与机制的构建 ： 以加州为 例 。 利 益 相 关 者 参 与 （ Ｓ ｔ ａｋｅｈｏ ｌ ｄｅ ｒＥｎｇａｇｅｍｅｎ ｔ） 被 认为有助于达成支出目标 、 审查收入使用的透明性 ， 同时提高碳市场的公共支持度 ［９］。 欧 盟 碳 市 场 在此方面存在一定的不足 。 欧盟创新基金实施规则第 ２２ 条中虽然提及 “利益相关者的角色 ”， 但 却 是不具有约束力的简略条款 ③ ， 而现代化基金的实施规则甚至未 直 接 规 定 利 益 相 关 公 众 参 与 规 则 ④ 。 欧盟也未统一成员国的支出信 息 公 开 标 准 和 内 容 ［１６］。 相 比 之 下 ， 北 美 区 域 碳 市 场 基 金 通 过 明 确 利 益相关者参与机制 ［３３］， 取得了较好 的 治 理 绩 效 ， 加 州 经 验 尤 受 到 推 崇 。 虽 然 加 州 实 施 碳 市 场 导 致 消费者价格增加 ， 但 其 通 过 构 建 信 息 公 开 和 广 泛 的 公 众 参 与 机 制 ， 获 得 了 约 ５４％ 加 州 居 民 的 支 持 ［３４］， 具体做法如下 。 其一是完善利益相关者的参与机制 。 加州在各环节 “打通 ” 信息公开渠道 ， 以公众讨论 的 结 果 为其支出决策的 重 要 依 据 ： （ １） 将 公 开 信 息 直 观 化 。 加 州 公 开 的 信 息 强 调 可 理 解 性 ， 采 用 了 更 综 合 、 更具识别性 、 更易量化的标准 。 对投资项目的温室气体减排 量 评 估 ， 采 用 诸 如 Ｍｉ ｌ ｅ ｓＡｖｏ ｉ ｄｅｄ、 ｋＷｈＡｖｏ ｉ ｄｅｄ 等更易理解的指标 ， 有助于公众衡量资金支出影响 ， 提高碳支出的决策效益 。（ ２） 创 新公共参与形式 。 加州空气资源委员会单独或会同其他政府部门举办公开咨询 、 谈判 、 听 证 会 、 研 讨会等 ， 如 ２０１６ 年加州共组织 ２００ 多场公开会议讨论碳市场收益的使用 。 空气资源委员会还在加州 气候投资网站上 ， 通过发布地图式的投资项目信息 （一种在线的项目跟踪系统 ）⑤ ， 显示由投资基金实 施的所有计划和完整项目清单 ， 并定期更新 ， 以便公众及时追踪温室气体减排和碳固定进程 。 其二是将公共意见反馈作为决策依据 。 加州空气资源委员会同财政部门 、 环保部门协商 后 ， 具 体拟定 （也负责更新 、 审查 、 报告和公开 ） 三年 的 长 期 投 资 计 划 （魁 北 克 长 达 七 年 ）。 该 长 期 计 划 将形成对各年度具体支出计划拨款预算的实施 。 空气资源委员会在拟定计划时会经过公众研 讨 ， 再 报请议会审批 ； 在实施计划之间 ， 还将继续开展 公 众 咨 询 ， 确 保 不 会 排 除 应 得 到 支 持 的 其 他 部 门 ； 年终时 ， 会发布带有技术评估的年度报告 ， 同时举 行 对 长 期 投 资 计 划 修 订 有 直 接 影 响 的 公 众 咨 询 。 ① 在 １５ 名组成人员中，有 １０ 人应是来自受益成员国的代表。 ② 参见：Ａｒ ｔ ｉ ｃ ｌ ｅ８，Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎＩｍｐ ｌ ｅｍｅｎ ｔ ｉ ｎｇＲｅｇｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏｎ （ ＥＵ）２０２０／１００１ｏ ｆ９Ｊｕ ｌ ｙ２０２０。 ④ 参见：Ａｒ ｔ ｉ ｃ ｌ ｅ２２，Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎＤｅ ｌ ｅｇａ ｔ ｅｄＲｅｇｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏｎ （ ＥＵ）２０１９／８５６。 参见：Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎＩｍｐ ｌ ｅｍｅｎ ｔ ｉ ｎｇＲｅｇｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏｎ （ ＥＵ）２０２０／１００１ｏ ｆ９Ｊｕ ｌ ｙ２０２０。 ⑤ ／ｃ ／。 从该网站可查询其投资项目的地图式信息：ｈ ｔ ｔ ｓ：／／ｗｅ ｂｍａ ｓ． ａ ｒ ｂ． ｃ ａ． ｖ ｃ ｉｍａ ｐ ｐ ｇｏ ｐ ③ — ８３ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） 在支出决策之前 、 计划实施之中 、 年度报告发布后均 “嵌入 ” 公众参与环节 ， 完善公众参与机制 。 综上 ， 欧美主要碳市场的收入使用管理情况如表 ２ 所示 。 表 ２ 欧美碳市场的收入使用管理概览 管辖区 欧盟 碳市场收入的用途 管理模式 欧盟层面 约 ３％ 总 配 额 专 ＮＥＲ３００→ 创新基金 管理机构 收入使用的报告与公开 主要由 欧 盟 委 员 会 下 设 机 向欧盟 理 事 会、 欧 洲 议 会 用于气 候 相 关 构———气 候、 基 础 设 施 和 报告并公开 项目 环境执行局管理 ２％ 总 配 额 专 用 现代化基金 由 成 员 国、 欧 盟 投 资 银 由投资 委 员 会 提 供 年 度 报 于援助特定成员 行、欧 盟 委 员 会、 投 资 委 告并公开，成员国审议 国的能源系统 员会共同管理 成员国 １０％ 的 拍 卖 配 成员国自行决定对碳收入的使用，１０ 个 成 员 国 通 过 要求成 员 国 对 拍 卖 收 入 及 层面 额 分 配 给 收 入 专项计划或基金进行专款专用，１８ 个成 员 国 纳 入 一 其使用情况提交年度报告 较 低 的 成 员 国； 般公共预算 （ ２０１６ 年） 剩余拍 卖 配 额 分配给成员国 ＲＧＧＩ 拍卖 收 入 全 部 归 成 员 州， 由各 州 自 行 决 定， 大 部 区域温 室 气 体 减 排 行 动 公 要求各 州 基 于 模 范 规 则 制 要求 ２５％ 应 专 用 于 消 费 者 分为 基 金， 还 包 括 非 营 司提供 技 术 支 持， 无 强 制 定收入使用规则并公开 利益和能源用途 利性 组 织、 信 托、 投 资 性监管或执行的权力 计划等 加州 不少于 ３５％ 的 碳 收 入 必 须 温室气体减排基金 战略增 长 理 事 会 管 理 ， 下 向立 法 机 构 报 告 并 公 开， 用于资 助 低 收 入 和 弱 势 社 设空气 资 源 委 员 会， 提 出 以 公 开 咨 询、 谈 判、 听 证 群，６０％ 的 收 益 则 必 须 拨 投资计划、评估和监督 给交通和可持续社区项目 魁北克 会、研 讨 会、 线 上 地 图 等 方式进行公众沟通 收入专 用 于 资 助 削 减 和 适 绿色基金 环境部 门 负 责 配 额 拍 卖 和 向立法机构报告等 应性项目 收入分 配， 绿 色 基 金 管 理 委员会进行绩效评估 资料来源：根据域外相关机构的碳市场收入报告、各碳市场官方公告整理而成。 （四 ） 碳市场收入的波动与调节 １．碳价格波动对收入的影响 。 欧美主要碳市场都 重 视 调 节 “收 入 波 动 ” （ Ｒｅｖｅｎｕｅ Ｖｏ ｌ ａ ｔ ｉ ｌ ｉ ｔ ｙ）。 尽管碳市场的潜在收入可为基础设施投资提供资金 ， 但碳排放配额的拍卖价格存在剧烈变化 ， 如 欧 盟碳配额的拍卖价格从２００８ 年的２０ 欧元／吨下降到２０１３ 年的５ 欧元／吨 ， 而２０１７ 年又从６ 欧元／吨 涨到 ２０１８ 年 １２ 月的 ２１ 欧元／吨 。 碳价的大幅波动不仅影响碳市场交易秩序本身 ， 也将损及碳市场 收入的可预期性 ， 为已拟定好的支出计划 ， 尤其对于需要稳定现金流的长期投资带来更多不确 定 性 因素 。 在这一方面 ， 碳税的收入预期高于碳市场 ， 因为除经济环境和减排成本因素等变化 外 ， 碳 税 不会轻易产生收入波动 ， 其税率比碳市场的拍卖价格更为稳定 。 这导致碳市场难以成为理想的 收 入 来源 。 在加州 ， 尽管其在利益相关者参与机制上取得成功 ， 也以低成本实现了减排目的 ， 但 由 于 未 能获得预期收益 ， 难以填补其 宣 称 的 广 泛 公 共 开 支 ， 政 治 层 面 上 被 认 为 是 失 败 的 ［３５］。 因 此 ， 克 服 碳市场收入波动十分必要 ， 其既有利于实现碳资金专款专用计划 ， 也将牵动一国 （地区 ） 碳 市 场 所 获得的政治与社会支持 。 ２．碳市场收入的稳定方式 。 （ １） 设 置 价 格 稳 定 储 备 与 拍 卖 底 价 机 制 是 常 用 的 稳 定 碳 价 措 施 。 欧盟早在 《 ２０１２ 年欧盟碳排放 权 交 易 市 场 报 告 》 中 就 提 出 ， 应 设 置 价 格 管 理 机 制 ， 一 是 设 置 碳 排 — ８４ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 放权价格底线 ， 二是价格稳定储备 。 但执行最低价格机制对碳收入的影响也难以预计 ， 因为底 价 机 制虽能有效维持相对较高的价格 ， 但可能又将对配额销售量造成不确定影响 。 在加州的实践 中 ， 其 为碳配额市场设定相对更高的价格界限 ， 虽然缓解了价格不确定性 ， 但却造成碳价格一度在四 年 间 的大部分时间里停留在价格底线上 ， 从而也导致了很低的配额售卖 ， 尽管有利于减排 ， 但对碳 支 出 预算的实现却并非好事 ［２８］。 （ ２） 为 售 卖 配 额 和 售 卖 收 入 的 使 用 设 定 优 先 性 。 关 于 加 州 碳 底 价 对 收 入影响的不确定性问题 ， 有学者提出改变配额售卖的优先顺序 ， 换言之 ， 当加州的预期拍卖碳 配 额 未完全售尽之前 ， 先不向工业部门和其他团体进行免费配额分配 ， 从而配套底价机制使得碳收 入 波 动趋向平稳 ［２８］。 而在加州的实践中 ， 碳 资 金 会 以 固 定 比 例 优 先 分 配 给 特 定 项 目 ， 以 保 障 这 些 项 目 的收入稳定 ， 如将 ６０％ 的计划收 入 优 先 分 配 于 高 速 铁 路 、 交 通 和 城 际 铁 路 、 低 碳 交 通 运 营 、 廉 价 和可持续的社区住房计划 ， 从而显著降低这些项目的融资不确定性 。 此外 ， 加州投资计划三年 的 长 期性也意味着资助项目 获 得 收 入 的 保 证 为 三 年 （魁 北 克 为 七 年 ）［３６］， 只 要 项 目 的 绩 效 符 合 选 择 标 准 ， 其在后续实施中获得基金继续支持的机会相对更大 。（ ３） 另一些国家也通过其他过渡性 基 金 调 剂碳基金的收入 。 如法国的 “生活更美好 ” 计 划 每 年 支 出 预 算 为 ５． ５ 亿 欧 元 ， 随 着 ２０１７ 年 欧 盟 碳 价格的大幅上涨 ， 这一预计支出获得满足 ， 剩余的 ２． ８ 亿欧元分配给了政府的一般预算 ， 用 于 其 他 支出 。 而当碳拍卖收入低于上一年度财政预 算 时 ， 法 国 使 用 其 他 资 金 来 源 补 足 缺 口 ， 如 ２０１６ 年 由 于碳价格过低 ， 法国能源改造过渡 基 金 在 ２０１７ 年 向 国 家 住 房 改 善 局 捐 款 ５０００ 万 欧 元 以 补 足 资 金 缺口 。 四 、 我国碳市场收入的使用管理完善路径 逐步扩大有偿分配模式后 ， 我国碳市场在如何构建合理的使用管理制度上 ， 对欧美制度经 验 的 借鉴 ， 不仅关系提升气候治理的效益 ， 也应立足国情与当前的财政体制改革进程 ， 顺应改革的 大 政 方针和基本方向 ， 构建和完善具有中国特色的碳市场收入使用管理制度 。 （一 ） 划分碳资金 ： 兼顾府际与区际 １．纵向划分 ： 设立央地两级碳 基 金 。 在 我 国 地 方 碳 市 场 试 点 阶 段 ， 碳 收 入 由 试 点 地 方 收 取 并 自主管理 ， 地方碳市场财政收入规模也较小 ， 但随着全国碳排放交易基金的设立 ， 以及未来碳 排 放 权有偿分配比重的扩大 ， 如何在央地之间分配碳收入的问题也应得到回应 。 根据国务院办公厅 印 发 的 《生态环境领域中央与地方财政事权和 支 出 责 任 划 分 改 革 方 案 》 （国 办 发 〔 ２０２０〕１３ 号 ）， 在 温 室气体减排领域 ， 中央承担 “国家应对气候变化规划制定 ” 的事权与支出责任 ， 地方承担 “地 方 行 政区域内控制温室气体排放等事项 ” 的责任 。 由于减排属于外部性强 、 地域性明显 、 信息复 杂 度 高 的环保类事权 ， 减排事权的重担就必然落在地方 。 为了满足 “事权与财力相统一 ” 的基本 原 则 ， 应 为地方提供相应的财政支持 。 在同为环保事权的排污领域 ， 我国已将环境保护税与排污权交易 市 场 的收入全部划归地方 。 而若仅将碳市场收入全部纳入中央专项基金 ， 一是难以满足地方应对气 候 变 化的事权要求 ， 二也将因信息不对称降低减碳政策的支出效率 。 随着未来全国碳市场提高有偿 分 配 比重 ， 有必要在碳收入的央地划分上提前谋划 。 因此 ， 笔者认为可参酌与我国碳市场体量上更接近的欧盟收入划分架构 ， 在保证中央财力 基 础 上 ， 适当满足地方实现碳减排事权的客观要求 ， 向其分享一定比重的碳市场收入 ， 在中央与地 方 层 面分设两级碳基金以各自管理 。 深圳市已在 ２０２１ 年 ６ 月 发 布 的 《深 圳 市 碳 排 放 权 交 易 管 理 暂 行 办 法 （征求意见稿 ）》 中规定 ， 由市财政部门设 立 碳 排 放 交 易 基 金 。 同 时 ， 考 虑 到 中 央 与 地 方 碳 支 出 站位不同 、 需求各异的客观情况 ， 全国碳排放交易基金可专注于国家重点减排和可再生能源投 资 项 目 ， 以及全国碳市场建设 ； 地方碳资金的支出可面向本地区较小型的减排以及民生项目 ， 具体 的 投 — ８５ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） 资和使用计划由地方自主制定 ， 留下一定自主空间以鼓励其探索建立更加积极 、 能动和有效的 减 碳 投资体系 。 ２．横向划分 ： 设立区域发展碳 基 金 。 随 着 碳 市 场 从 地 方 试 点 向 全 国 统 一 过 渡 ， 全 国 碳 市 场 也 应考虑东西部发展差异 。 目前 ， 能源密集型产业逐渐发生转移 ， 西北部地区成为能源的供 给 侧 ， 中 东部地区逐渐成 为 需 求 侧 ［３７］， 因 而 西 北 部 的 碳 集 中 度 更 高 ， 但 经 济 欠 发 达 ， 地 方 财 政 较 为 紧 张 ， 对高耗能企业进行碳定价和逐步提高有偿分配比例 ， 将给西北部经济发展带来压力 。 关于碳 税 ， 我 国有学者提议 ， 应考虑东西部地区差异 ， 通过东部向中西部的转移支付和建立碳税基金 ， 促进 中 西 部区域经济的协调发展 ［４］。 而 碳 市 场 收 入 也 应 考 虑 东 西 部 发 展 差 异 ， 可 借 鉴 欧 盟 的 现 代 化 基 金 经 验 ， 在全国碳市场进一步成熟时 （如欧盟在第四阶 段 才 引 入 现 代 化 基 金 ）， 设 立 碳 市 场 区 域 发 展 基 金 ， 将总收入的一定比例倾斜分配于西北部地区 ， 资助企业提高能源使用效率 ， 减轻西部地区 的 碳 支出负担 ， 进一步推动区域公平 。 （二 ） 专用碳收入 ： 融入民生目的 我国 《碳交易暂行条例草案 》 目前规定 ， 碳市场收入除用于碳市场建设完善外 ， 也应服 务 于 温 室气体削减重点项目 。 这符合世界主要碳市场收入专款专用的主流支出方向 ， 但随着碳排放的 不 平 等现象在全球范围内日益受到关注 ， 欧美碳市场越来越重视将碳收入用于保障受到碳定价影响的 低 收入者和弱势群体的利益 ， 如加州 、ＲＧＧＩ、 法国 以 及 欧 盟 等 正 在 实 施 或 拟 将 实 施 的 支 出 计 划 。 所 以 ， 尽管碳配额有偿分配模式的侵益性程度不及开征碳税 ， 但仍然会间接提高能源使用成本 ， 同 样 会导致电力 、 燃气和交通开支上升 ， 对低收 入 群 体 的 基 本 生 活 影 响 更 大 ， 累 退 性 效 应 明 显 。 因 此 ， 碳市场收入也应进一步趋近 碳 税 的 使 用 ， 以 实 现 减 排 的 “双 重 红 利 ” 效 果 ［２６］。 将 我 国 碳 市 场 收 入 适当向民生 目 的 倾 斜 ， 既 是 治 理 碳 排 放 不 平 等 现 象 的 必 要 部 分 ， 也 是 实 现 共 同 富 裕 目 标 的 应 有 之义 。 就具体路径而言 ， 一是考虑对能源消费者的开支进行补贴 ， 可将部分碳市场收入直接补贴民生能 源消费 ， 平衡 “碳减排 ” 和 “能耗双控 ” 带来的短期冲击 ； 二 是 碳 资 金 的 投 资 可 侧 重 于 基 础 民 生 项 目 ， 如加强对可持续性的廉价住房 、 基础交通设施 、 公共健康等的投资 ， 给予更多的绿色资金支持 ； 三是考虑削减税收负担或加强对社保养老基金的财政支持 ， 协同配合当前 “减税降费 ” 政策的实施 。 （三 ） 管理碳基金 ： 推动多元共治 在专款专用模式下 ， 我国试点碳市场一般采用财政专项资金模式管理 ， 将碳市场收入纳进 一 般 公共预算中的 “专项收入 ” 项目编制和管理 ， 通过项目制方式向下转移资金 。 在缺乏公开 性 、 透 明 性和外部监督的情况下 ，“复杂的申请和批复程序在 很 大 程 度 上 为 不 透 明 的 政 府 行 为 套 上 了 科 学 管 理的外衣 ”［３８］， 易衍生寻租 ， 如 ２０１６ 年财政部曾点名批 评 大 气 污 染 防 治 专 项 资 金 被 地 方 政 府 骗 取 、 挤占 、 挪用 ［３９］。 同时 ，２０２１ 年国 务 院 发 布 了 《关 于 进 一 步 深 化 预 算 管 理 制 度 改 革 的 意 见 》 （国 发 〔 ２０２１〕５ 号 ）， 明确将 “依托行政权力 、 国有资源 （资产 ） 获取的收 入 以 及 特 许 经 营 权 拍 卖 收 入 等 按规定全面纳入预算 ”。 所以 ， 一方面需要克服传 统 财 政 专 项 资 金 模 式 中 的 单 一 行 政 主 导 倾 向 ， 另 一方面也应将完善预算管理作为改革 着 力 点 ， 发 挥 人 大 的 监 督 决 策 作 用 ， 推 动 多 元 主 体 的 参 与 和 监督 。 １．可在碳基金管理机构中适当引入利益相关主体 ， 完 善 内 部 参 与 机 制 。 就 我 国 类 似 的 碳 基 金 ， 如 ２００６ 年成立的清洁发展机制基金 ， 其决定重 大 事 项 的 审 核 理 事 会 由 财 政 部 门 、 环 境 保 护 部 门 等 政府部门代表组成 ［４０］， 已初步形 成 了 政 府 “内 部 协 作 ” 商 议 机 制 ， 但 碳 支 出 的 民 间 利 益 相 关 主 体 参与相对缺失 ， 可借鉴加州 、 魁北克碳基金管理模式中 “外部吸纳 ” 民间人士 （如行业代表 或 环 保 团体等 ） 参与决策的机制 。 对于区域发展碳基金 ， 亦可参酌欧盟现代化基金的管理经验 ， 将 受 益 的 地区代表纳入支出决策圈中 。 — ８６ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 ２．应增强碳支出信息的透明 度 ， 推 动 外 部 公 众 参 与 。 域 外 经 验 表 明 ， 有 效 的 利 益 相 关 者 参 与 机制是管理碳基金的有益经验 ， 而信息 公 开 是 公 众 参 与 的 前 提 。 我 国 也 应 考 虑 对 碳 支 出 的 投 资 计 划 、 年度报告予以完整公开 ， 并重视信息表达的可 理 解 性 ， 发 布 如 加 州 、ＲＧＧＩ中 的 “减 少 的 千 瓦 时 ” “减 少 的 温 室 气 体 ” 等 直 观 标 准 ， 再 通 过 在 线 实 时 更 新 投 资 项 目 、 公 众 咨 询 、 听 证 会 等 形 式 ， 广泛听取相关利益代表 ， 包括排污单位 、 环保团体 、 专家学者以及普通能源消费者等的意 见 ， 使 碳 支出决策获得更深入的公众沟通 。 ３．应规范碳基金的预算管理 ， 发 挥 人 大 的 监 督 决 策 作 用 。 在 现 实 中 ， 我 国 非 税 收 入 存 在 与 征 缴单位支出挂钩的违法情形 ， 使相应收入脱离预 算 控 制 ， 故 应 当 确 保 碳 市 场 收 入 被 依 法 纳 入 预 算 。 由各级碳排放交易基金的管理机构综合衡量获得的碳收入规模 、 拟定的重点支出方向 、 本地的 投 资 项目资助状况等 ， 提出年度投资计划 ， 并考虑在此基础上出台更长期的投资规划 ， 纳入中央或 地 方 同级预算中报人大审批决策 ， 并由其实施绩效评估监督 。 （四 ） 稳定波动性 ： 不限于调碳价 碳收入波动性的管理 ， 往往与碳价格的稳定机制联系在一起 。 调控碳价可达到抑制碳配额 的 过 度分配 、 保障市场稳定 、 防止碳泄露影响企业竞争力等目的 ， 发挥碳市场减排效果 。 碳价调 控 方 式 主要包括价格波动限制 （设置价格上下限 ）、 配额 供 给 调 节 机 制 （投 放 与 回 购 碳 配 额 ） 以 及 总 配 额 调整机制等 。 但碳价格调控更关注碳市场运行本身 ， 而碳收入的稳定更关注所筹集的资金 ， 即 能 否 最终为投资项目提供可预期的资金来源 ， 譬如设定碳底价可能也意味着将对碳配额的售卖数量产 生 不确定性 ， 从而影响最终的收入额 。 因此 ， 我国对碳收入波动进行调节 ， 一方面可完善稳碳 价 的 机 制 ， 建立系统化 、 法制化的碳价调控工具 ； 另一方面也应总结域外实践经验及教训 ， 在具体 的 实 践 过程中善用调节工具 ， 如设定售卖配额的优先性 、 碳资金资助项目的优先级 ， 制定更长周期的 投 资 ［ ］ 计划 ， 或是设置调 剂 基 金 或 “波 动 性 保 险 ” （ Ｖａ ｒ ｉ ａｂ ｉ ｌ ｉ ｔ ｎｓｕｒ ａｎｃ ｅ）３３ 等 ， 保 障 碳 市 场 收 入 的 可 预 ｙＩ 期性 ， 更好实现碳收入的专款专用 。 参考文献 ［ １］ＣＯＰ２６． Ｇｌ ａ ｓｇｏｗＣｌ ｉｍａ ｔ ｅＰａ ｃ ｔ［ Ｒ］． Ｇｌ ａ ｓ Ｃｌ ｉｍａ ｔ ｅＣｈａｎｇｅＣｏｎ ｆ ｅ ｒ ｅｎｃ ｅ， ２０２１． ｇｏｗ： ［ ２］许士春 ，张文文 ．不同返还情景下碳税对中国经济影响及减排效果 ——— 基于动态 ＣＧＥ 的模拟分析 ［ Ｊ］．中 国 人口 · 资源与环境 ， ２０１６（ １２）． ［ ３］叶莉娜 ，王晓萌 ．环境税收入再循环机制 ：原理 、借鉴与启示 ［ Ｊ］．税务研究 ， ２０１９（ ３）． ［ ／ＯＬ］．中 国 环 境 ４］张宁 ，庞军 ，冯相昭 ．全国碳市场引入配额拍卖机制及实施碳税配套措施的经济影响研 究 ［ Ｊ ／／ｄｏ 科学 ， ｈ ｔ ｔ ｉ． ｏ ｒ １９６７４／ ｃｎｋ ｉ． ｉ ｓ ｓｎ１０００－６９２３． ２０２１１０２２． ０１１， ２０２２－０３－３０． ｐｓ： ｇ／１０． ｊ． ［ ］ ， ， — — — 基于动态 ＣＧＥ 模型 ［ ５ 刘宇 肖宏伟 吕郢康 ．多种税收返还模式下碳税对中国的经济影响 Ｊ］．财经 研 究 ， ２０１５（ １）． ［ ６］王燕 ，张磊 ．碳排放交易法律保障机制的本土化研究 ［Ｍ］．北京 ：法律出版社 ， ２０１６． ［ ／／ｗｗｗ． ７］Ｔｈｅ Ｒｅｇ ｉ ｏｎａ ｌＧｒ ｅ ｅｎｈｏｕｓ ｅ Ｇａ ｓＩ ｎ ｉ ｔ ｉ ａ ｔ ｉ ｖｅ． Ａｌ ｌ ｏｗａｎ ｃ ｅＤｉ ｓ ｔ ｒ ｉ ｂｕ ｔ ｉ ｏｎ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｒ ｉ． ｏ ｒ ｌ ｌ ｏｗ－ ｐｓ： ｇｇ ｇ／ａ ａｎｃ ｅ－ｔ ｒ ａ ｃｋ ｉ ｎｇ／ａ ｌ ｌ ｏｗａｎｃ ｅ－ｄ ｉ ｓ ｔ ｒ ｉ ｂｕ ｔ ｉ ｏｎ， ２０２２－０４－２９． ［ ８］王文举 ，李峰 ．碳排放权初始分配制度的欧盟镜鉴与引申 ［ Ｊ］．改革 ， ２０１６（ ７）． ［ ｏｍ Ｅｍｉ ９］Ｓ ｔ ａ ｔ ｉ ｋａ ｒｎ，Ｍ．， Ｃ．Ｋａ ｒ ｄ ｉ ｓｈ， Ｊ．Ａｃｋｖａ， ｅ ｔａ ｌ． ＴｈｅＵｓ ｅｏｆ Ａｕｃ ｔ ｉ ｏｎ Ｒｅ ｖ ｅ ｎｕｅｆｒ ｓ ｓ ｉ ｏｎ ｓ Ｔｒａｄ ｉ ｎｇ Ｓｙｓ ｔ ｅｍｓ ［ Ｒ］． Ｂｅ ｒ ｌ ｉ ｎ： ＩＣＡＰ， ２０１９． ［ １０］ Ｃａｎａｄａ’ ｓＥｃ ｏ ｆ ｉ ｓ ｃ ａ ｌＣｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ． Ｒｅ ｖ ｅ ｎｕｅＲｅ ｃｙｃ ｌ ｉ ｎｇ： ＳｉｘＰｏ ｓ ｉ ｔ ｉ ｏｎＰａｐｅ ｒ ｓｏｎｔ ｈｅＯｐｔ ｉ ｏｎ ｓｆｏ ｒＲｅ ｃｙｃ ｌ ｉ ｎｇＣａｒ－ ｂ ｏｎＰｒ ｉ ｃ ｉ ｎｇ Ｒｅ ｖ ｅ ｎｕｅ［ Ｒ］．Ｍｏｎ ｔ ｒ ｅ ａ ｌ： Ｅｃ ｏ ｆ ｉ ｓ ｃ ａ ｌＣｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ， ２０１６． ［ １１］ Ｉ ｎ ｔ ｅ ｒｎａ ｔ ｉ ｏｎａ ｌ Ｍｏｎｅ ｔ ａ ｒ Ｆｉ ｓ ｃ ａ ｌＰｏ ｌ ｉ ｃ ｉ ｅ ｓｆｏ ｒ Ｐａｒ ｉ ｓ Ｃｌ ｉｍａ ｔ ｅ Ｓｔ ｒａ ｔ ｅｇ ｉ ｅ ｓ—Ｆｒ ｏｍ Ｐｒ ｉ ｎ ｃ ｉｐｌ ｅｔ ｏ Ｐｒａ ｃ ｔ ｉ ｃ ｅ ｙ Ｆｕｎｄ． ［ Ｒ］．Ｗａ ｓｈ ｉ ｎｇ ｔ ｏｎＤ． Ｃ．： ＩＭＦ， ２０１９． — ８７ — 中国地质大学学报 （社会科学版 ） ［ １２］ Ｓ ｔ ａｖ ｉ ｎｓ， Ｒ． Ｎ． Ａ ｍｅ ａｎ ｉ ｎｇ ｆ ｕ ｌＵ． Ｓ． ｃ ａｐ－ａｎｄ－ｔ ｒ ａｄｅｓ ｔ ｅｍｔ ｏａｄｄ ｒ ｅ ｓ ｓｃ ｌ ｉｍａ ｔ ｅｃｈａｎｇｅ［ Ｊ］． ＨａｒｖａｒｄＥｎｖ ｉ ｒ ｏｎｍｅ ｎ－ ｙｓ ｔ ａ ｌＬａｗ Ｒｅ ｖ ｉ ｅｗ ， ２００８（ １）． ［ １３］ Ｉ ｎｓ ｔ ｉ ｔ ｕ ｔ ｅｆ ｏ ｒＣｌ ｉｍａ ｔ ｅ Ｅｃ ｏｎｏｍｉ ｃ ｓ． Ｃａｒ ｂ ｏｎＰｒ ｉ ｃ ｉ ｎｇ Ａｃ ｒ ｏ ｓ ｓｔ ｈｅ Ｗｏ ｒ ｌｄ：Ｈｏｗｔ ｏ Ｅｆｆｉ ｃ ｉ ｅ ｎ ｔ ｌ ｎｄ Ｇｒ ｏｗｉ ｎｇ ｙ Ｓｐｅ Ｒ］． Ｐａ ｒ ｉ ｓ： Ｉ ４ＣＥ， ２０１８． Ｒｅ ｖ ｅ ｎｕｅ ｓ？［ ［ ／／ １４］Ｗｏ ｒ ｌ ｄＢａｎｋ． Ｃａｒ ｂ ｏｎＰｒ ｉ ｃ ｅ ｓ Ｎｏｗ Ａｐｐｌ ｏ Ｏｖ ｅ ｒａ Ｆｉｆｔ ｈｏｆ Ｇｌ ｏ ｂａ ｌＧｒ ｅ ｅ ｎｈｏｕ ｓ ｅＧａ ｓ ｅ ｓ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｐｓ： ｙｔ ／ｐ ／２０２１／０５／２５／ｃ ｗｗｗ． ｗｏ ｒ ｌ ｄｂａｎｋ． ｏ ｒ ｒ ｅ ｓ ｓ－ｒ ｅ ｌ ｅ ａ ｓ ｅ ａ ｒｂｏｎ－ｐ ｒ ｉ ｃ ｅ ｓ－ｎｏｗ－ａｐｐ ｌ ｏ－ｏｖｅ ｒ－ａ－ｆ ｉ ｆ ｔ ｈ－ｏ ｆ－ｇ ｌ ｏｂａ ｌ － ｇ／ｅｎ／ｎｅｗｓ ｙ－ｔ ｒ ｅ ｅｎｈｏｕｓ ｅ－ｇａ ｓ ｅ ｓ， ２０２２－０４－２９． ｇ ［ ］ １５ Ｗｏ ｒ ｌ ｄＢａｎｋ． Ｕｓ ｉ ｎｇＣａｒ ｂ ｏｎＲｅ ｖ ｅ ｎｕｅ ｓ［ Ｒ］．Ｗａ ｓｈ ｉ ｎｇ ｔ ｏｎＤ． Ｃ．：Ｗｏ ｒ ｌ ｄＢａｎｋ， ２０１９． ［ １６］ Ｉ ｎｓ ｔ ｉ ｔ ｕ ｔ ｅｆ ｏ ｒＣｌ ｉｍａ ｔ ｅＥｃ ｏｎｏｍｉ ｃ ｓ． ＴｈｅＥＵ ＥＴＳａｎｄＬｏｗ－ｃ ａｒ ｂ ｏｎＦｕｎｄ ｉ ｎｇ Ｍｅ ｃｈａｎ ｉ ｓｍｓ［ Ｒ］． Ｐａ ｒ ｉ ｓ： Ｉ ４ＣＥ， ２０１５． ［ ／／ｗｗｗ． １７］彭扬 ．易纲 ：预 计 ６ 月 底 我 国 全 国 性 碳 排 放 权 交 易 市 场 将 启 动 运 营 ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｃ ｓ． ｃ ｏｍ． ｃｎ／ ｐ： ｘｗｚｘ／ｈｇ／２０２１０４／ｔ ２０２１０４１６＿ ６１５７９７８． ｈ ｔｍｌ， ２０１８－０８－２０． ［ １８］Ｖｅ ｌ ｔ ｅｎ， Ｅ．Ｋ．，Ｍ． Ｄｕｗｅ， Ｅ． Ｚｅ ｌ ｉ ａｄ ｔ， ｅ ｔａ ｌ． Ｓｍａｒ ｔＣａ ｓ ｈ ｆｏ ｒｔ ｈｅＣｌ ｉｍａ ｔ ｅ：Ｍａｘ ｉｍｉ ｓ ｉ ｎｇ Ａｕｃ ｔ ｉ ｏｎ ｉ ｎｇ Ｒｅ ｖ ｅ ｎｕｅ ｓ ｊ ｏｍｔ ｈｅＥＵ Ｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ ｓＴｒａｄ ｉ ｎｇＳｙｓ ｔ ｅｍ ［ Ｒ］． Ｖａｎｃ ｏｕｖｅ ｒ：Ｍａｘ ｉｍｉ ｚ ｅ ｒ， ２０１６． ｆｒ ［ ／／ｃｎ． １９］ Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎＣｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ． ＴｈｅＮｅｘ ｔＧｅ ｎ ｅ ｒａ ｔ ｉ ｏｎｏｆ Ｏｗｎ Ｒｅ ｓ ｏｕｒ ｃ ｅ ｓｆｏ ｈｅＥＵ Ｂｕｄｇｅ ｔ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｒｔ ｐｓ： ｅ ａ ｒ ｃｈ？ｑ＝Ｔｈｅ＋ｎｅｘ ｔ＋ｇｅｎｅ ｒ ａ ｔ ｉ ｏｎ＋ｏ ｆ＋ｏｗｎ＋ｒ ｅ ｓ ｏｕ ｒ ｃ ｅ ｓ＋ｆ ｏ ｒ＋ｔ ｈｅ＋ＥＵ＋Ｂｕｄｇｅ ｔ＆ｃ ｖ ｉ ｄ＝ ｂ ｉ ｎｇ． ｃ ｏｍ／ｓ ７７２７ｄ４ｂ ｆ ７４ａ ６４５ｃ ０９６５ｄ６３２６４３９２９７ｂ９＆ａ ｓ＝ｅｄｇｅ．６９ ｉ ５７ ６９ ｉ ５９ ｉ ４５０ ｌ ３．３８９ ０ ４＆ＦＯＲＭ ＝ ＡＮＡＢ０１＆ＰＣ ＝ ｑ ｊ ｊ ｊ Ｗ０９１， ２０２２－０３－３１． ［ ２０］侯卓 ．论环保税专项支出的地方预算法治改进 ［ Ｊ］．中国地质大学学报 （社会科学版 ）， ２０１９（ １）． ［ ２１］张昕 ．建立碳排放交易基金 ［ Ｊ］．中国金融 ， ２０２１（ ８）． ［ ２２］ Ｃａ ｒ ｌ， Ｊ．， Ｄ． Ｆｅｄｏ ｒ． Ｔｒ ａ ｃｋ ｉ ｎｇｇ ａ ｒｂｏｎｒ ｅｖｅｎｕｅ ｓ： Ａｓｕ ｒ ｖｅ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｔ ａｘｅ ｓｖｅ ｒ ｓｕｓｃ ａｐ－ａｎｄ－ｔ ｒ ａｄｅｉ ｎｔ ｈｅｒ ｅ ａ ｌ ｌ ｏｂａ ｌｃ ｙｏ ｗｏ ｒ ｌ ｄ［ Ｊ］． Ｅｎ ｅ ｒｇｙＰｏ ｌ ｉ ｃｙ， ２０１６， ９６． ［ ２３］ Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎ Ｕｎ ｉ ｏｎ． Ｄｉ ｒ ｅ ｃ ｔ ｉ ｖ ｅ２００９／２９／ＥＣｏｆｔ ｈｅＥｕｒ ｏｐｅ ａｎＰａｒ ｌ ｉ ａｍｅ ｎ ｔａｎｄｏｆｔ ｈｅＣｏｕｎ ｃ ｉ ｌｏｆ ２３Ａｐｒ ｉ ｌ２００９ ［ ／／ｅｕ ／ＥＮ／ＴＸＴ／ＰＤＦ／？ｕ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｒ－ｌ ｅｘ． ｅｕ ｒ ｏｐａ． ｅｕ／ ｌ ｅｇａ ｌ－ｃ ｏｎ ｔ ｅｎ ｔ ｒ ｉ＝ＣＥＬＥＸ： ３２００９Ｌ００２９＆ｆ ｒ ｏｍ＝ ｐｓ： ２０２２－０３－３１． ｅｎ， ［ ２４］ＵＫ Ｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｓＴｒ ａｄ ｉ ｎｇＧｒ ｏｕｐ． ＷＧ５／６Ｓｕｂ－Ｗｏ ｒｋ ｉ ｎｇ ＥＵ Ｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ ｓＴｒａｄ ｉ ｎｇＳｃｈｅｍｅ －Ａｕｃ ｔ ｉ ｏｎ ｉ ｎｇ Ｐｒ ｏ ｃ ｅ ｅｄｓ ［ ／／ｗｗｗ．ｅ ／Ａｕｃ ＥＢ／ＯＬ］．ｈ ｔ ｔ ｔ ｏｍ／ｄｏ ｃｕｍｅｎ ｔ ｓ ｔ ｉ ｏｎ ｉ ｎｇ％ ２０Ｐｒ ｏ ｃ ｅ ｅｄｓ％ ２０ＷＧ％ ２０ｐａｐｅ ｒ％ ２００７０４ ｐ： ｇ．ｕｋ．ｃ ２００８％２０ ｆ ｉ ｎａ ｌ １． ｆ， ２０２２－０３－３０． ｐｄ ［ ｏｍｔ ２５］ Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎＣｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ． Ｒｅｐｏ ｒ ｔｆｒ ｈｅＣｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｔ ｏｔ ｈｅＥｕｒ ｏｐｅ ａｎ Ｐａｒ ｌ ｉ ａｍｅ ｎ ｔ， ｔ ｈｅＣｏｕｎ ｃ ｉ ｌＥＵ ａｎｄｔ ｈｅ ／／ｅｕ Ｐａｒ ｉ ｓＣｌ ｉｍａ ｔ ｅ Ａｇｒ ｅ ｅｍｅ ｎ ｔ： Ｔａｋ ｉ ｎｇＳｔ ｏ ｃ ｋｏｆ Ｐｒ ｏｇｒ ｅ ｓ ｓａ ｔ Ｋａ ｔ ｏｗｉ ｃ ｅＣＯＰ ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｒ ｌ ｅｘ． ｅｕ ｒ ｏｐａ． ｐｓ： ／ＥＮ／ＴＸＴ／？ｕ ｅｕ／ ｌ ｅｇａ ｌ－ｃ ｏｎ ｔ ｅｎ ｔ ｒ ｉ＝ＣＥＬＥＸ： ５２０１８ＤＣ０７１６， ２０２２－０３－３０． ［ ２６］ Ｂａ ｒｎｅ ｓ， Ｐ． ＷｈｏＯｗｎ ｓｔ ｈｅＳｋｙ： ＯｕｒＣｏｍｍｏｎＡｓ ｓ ｅ ｔ ｓａｎｄｔ ｈｅＦｕ ｔ ｕｒ ｅｏｆＣａｐｉ ｔ ａ ｌ ｉ ｓｍ ［Ｍ］．Ｗａ ｓｈ ｉ ｎｇ ｔ ｏｎＤ． Ｃ．： Ｉ ｓ－ ｌ ａｎｄＰｒ ｅ ｓ ｓ， ２００３． ［ ２７］ Ｆｅ ｒ ｒ ｅ Ｓ．Ａｕｃ ｔ ｉ ｏｎ ｉ ｎｇｔ ｈｅｂｕ ｉ ｌ ｄ ｉ ｎｇ ｂ ｌ ｏ ｃｋｓｏ ｆｌ ｉ ｆ ｅ：Ｃａ ｒｂｏｎａｕｃ ｔ ｉ ｏｎ， ｔ ｈｅｌ ａｗ， ａｎｄ ｇ ｌ ｏｂａ ｌ ｗａ ｒｍｉ ｎｇ［ Ｊ］．Ｎｏ ｔ ｒ ｅ ｙ， ＤａｍｅＪｏｕｒｎａ ｌｏｆ Ｌａｗ ， ２００９， ２３． ［ ／／ｗｉ ２８］Ｃｈａｎｃ ｅ ｌ，Ｌ．，Ｔ．Ｐ ｉ ｋｅ ｔ ｔ Ｓａ ｅ ｚ， ｅ ｔａ ｌ．Ｗｏ ｒ ｌｄ Ｉｎ ｅ ｌ ｉ ｔ ｒ ｔ ２０２２［ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｒ ２０２２．ｗｉ ｄ． ｙ，Ｅ． ｐｓ： ｑｕａ ｙ Ｒｅｐｏ ／ｗｗｗ－ｓ ／ｕｐ ／２０２２／０３／００９８－２１＿ＷＩＬ＿ ｗｏ ｒ ｌ ｄ ｉ ｔ ｅ ｌ ｏａｄｓ ＲＩＭ＿ ＲＡＰＰＯＲＴ＿ Ａ４． ｆ， ２０２２－０３－３０． ｐｄ ［ ２９］ Ｇ２０． Ｇ２０ＲｏｍｅＬｅ ａｄｅ ｒ ｓ’Ｄｅ ｃ ｌ ａｒａ ｔ ｉ ｏｎ［ Ｒ］． Ｒｏｍａｎ： ２０２１ＲｏｍｅＳｕｍｍｉ ｔ， ２０２１． ［ ３０］ Ｄｕｂｏ ｉ ｓ， Ｕ． Ａｌ ｌ ｅ ｖ ｉ ａ ｔ ｉ ｎｇＦｕｅ ｌＰｏｖ ｅ ｒ ｔ ｈｒ ｏｕｇｈＥｎ ｅ ｒｇｙ Ｅｆｆｉ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃｙ Ｍｅ ａ ｓ ｕｒ ｅ ｓ： ＴｈｅＦｒ ｅ ｎ ｃｈＰｒ ｏｇｒａｍｍｅ Ｈａｂ ｉ－ ｙｔ ｔ ｅ ｒ Ｍｉ ｅｕｘ［ Ｃ］． ＥＣＥＥＥ２０１５Ｓｕｍｍｅ ｒＳ ｔ ｕｄｙＰｒ ｏ ｃ ｅ ｅｄ ｉ ｎｇｓ， ２０１５． ［ ３１］Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎ Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ． Ｓｕｐｐｌ ｅｍｅ ｎ ｔ ｉ ｎｇ Ｄｉ ｒ ｅ ｃ ｔ ｉ ｖ ｅ ２００３／８７／ＥＣ ｏｆ ｔ ｈｅ Ｅｕｒ ｏｐｅ ａｎ Ｐａｒ ｌ ｉ ａｍｅ ｎ ｔａｎｄ ｏｆ ｔ ｈｅ ／／ｅ ／ｓ ／ Ｃｏｕｎ ｃ ｉ ｌｗｉ ｔ ｈｒ ｅｇａｒｄｔ ｏｔ ｈｅＯｐｅ ｒａ ｔ ｉ ｏｎｏｆｔ ｈｅＩｎｎｏｖａ ｔ ｉ ｏｎＦｕｎｄ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｃ． ｅｕ ｒ ｏｐａ． ｅｕ／ｃ ｌ ｉｍａ ｉ ｔ ｅ ｓ ｐｓ： ／ ／ ／ｃ＿ ｄｅ ｆ ａｕ ｌ ｔ ｆ ｉ ｌ ｅ ｓ ｉ ｎｎｏｖａ ｔ ｉ ｏｎ－ｆ ｕｎｄ ２０１９＿ １４９２＿ ｅｎ． ｆ， ２０２２－０３－３１． ｐｄ ［ ／／ｅ ／ｅｕ－ａ ／ ３２］ Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎ Ｃｏｍｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎ．Ｍｏｄｅ ｒｎ ｉ ｓ ａ ｔ ｉ ｏｎＦｕｎｄ ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｃ． ｅｕ ｒ ｏｐａ． ｅｕ／ｃ ｌ ｉｍａ ｃ ｔ ｉ ｏｎ ｆ ｕｎｄ ｉ ｎｇ－ｃ ｌ ｉ－ ｐｓ： — ８８ — 薛皓天 ： 碳市场收入的使用与管理 ： 欧美实践及其对中国的借鉴 ／ｍｏｄｅ ｒｎａｎｃ ｅ－ｏ ｍａ ｔ ｅ－ａ ｃ ｔ ｉ ｏｎ ｒｎ ｉ ｓ ａ ｔ ｉ ｏｎ－ｆ ｕｎｄ＿ ｅｎ＃ｇｏｖｅ ｆ－ｔ ｈｅ－ｍｏｄｅ ｒｎ ｉ ｓ ａ ｔ ｉ ｏｎ－ｆ ｕｎｄ， ２０２２－０４－２９． ［ ３３］ Ｎａ ｒ ａ ｓ ｓ ｉｍｈａｎ， Ｅ．， Ｋ． Ｓ． Ｇａ ｌ ｌ ａｇｈｅ ｒ， Ｓ． Ｋｏｅ ｓ ｔ ｅ ｒ， ｅ ｔａ ｌ． Ｃａ ｒｂｏｎｐ ｒ ｉ ｃ ｉ ｎｇｉ ｎｐ ｒ ａ ｃ ｔ ｉ ｃ ｅ： Ａｒ ｅｖ ｉ ｅｗｏ ｆｅｘ ｉ ｓ ｔ ｉ ｎｇｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｓ ｔ ｒ ａｄ ｉ ｎｇｓ ｔ ｅｍｓ［ Ｊ］． Ｃｌ ｉｍａ ｔ ｅＰｏ ｌ ｉ ｃｙ， ２０１８（ ８）． ｙｓ ［ ／／ｗｗｗ． ３４］ Ｂａ ｌ ｄａ ｓ ｓ ａ ｒ ｅ，Ｍ．， Ｄ． Ｂｏｎｎｅ ｒ， Ｄ． Ｋｏ ｒ ｄｕｓ， ｅ ｔａ ｌ． Ｃａ ｌ ｉｆｏ ｒｎ ｉ ａｎ ｓ＆ｔ ｈｅＥｎｖ ｉ ｒ ｏｎｍｅ ｎ ｔ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｉ ｃ． ｐ： ｐｐ ／ｐｕｂｓ ／ｓｕ ｏｎ ｔ ｅｎ ｔ ｒ ｖｅ ７１６ＭＢＳ． ｆ， ２０２２－０３－３０． ｏ ｒ ｙ／Ｓ＿ ｐｄ ｇ／ｃ ［ ３５］ Ｂｕｓｈｎｅ ｌ ｌ， Ｊ． Ｂ．Ｇｒ ｅ ａ ｔｅｘｐｅ ｃ ｔ ａ ｔ ｉ ｏｎｓ： Ｃａ ｒｂｏｎｐ ｅｖｅｎｕｅｕｎｃ ｅ ｒ ｔ ａ ｉ ｎ ｔ ｎ Ｃａ ｌ ｉ ｆ ｏ ｒｎ ｉ ａ［ Ｊ］．Ｎａ ｔ ｉ ｏｎａ ｌＴａｘ ｒ ｉ ｃ ｉ ｎｇａｎｄｒ ｙｉ Ｊｏｕｒｎａ ｌ， ２０１７， ７０． ［ ３６］ Ｉ ｎｓ ｔ ｉ ｔ ｕ ｔ ｅｆ ｏ ｒＣｌ ｉｍａ ｔ ｅＥｃ ｏｎｏｍｉ ｃ ｓ． ＴｈｅＥＵ ＥＴＳａｎｄＬｏｗ－ｃ ａｒ ｂ ｏｎＦｕｎｄ ｉ ｎｇ Ｍｅ ｃｈａｎ ｉ ｓｍｓ［ Ｒ］． Ｐａ ｒ ｉ ｓ： Ｉ ４ＣＥ， ２０１５． ［ ／／ｗｗｗ． ／ ３７］仝 晓 波 ．西 部 大 开 发 “升 级 ”，新 能 源 消 纳 再 引 热 议 ［ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｎｅｗｅｎｅ ｒ ｏ ｒ ｃｎ／ｚｈｄ ｔ ｐ： ｇｙ． ｇ． ２０２００７／ｔ ２０２００７２４＿ ５７０８８１． ｈ ｔｍｌ， ２０２２－０５－０４． ［ ３８］周飞舟 ．财政资金的专项化及其问题 ——— 兼论 “项目治国 ”［ Ｊ］．社会 ， ２０１２（ １）． ［ ３９］刘红霞 ，郁琼源 ，申铖 ．治霾的钱挪去发 工 资 搞 招 待 ——— 财 政 部 点 名 批 评 大 气 污 染 防 治 专 项 资 金 使 用 乱 象 ［ ／／ｚ ／２０１６－１２／１３／ｎｗ． ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｃ ｌ． ｃ ｏｍ／ｈ ｔｍｌ Ｄ１１００００ｚ ２０１６１２１３＿ ３－０１． ｈ ｔｍ， ２０２１－０８－２７． ｐ： ｑｂ． ｙｏ ｇｑｎｂ＿ ［ ／／ｗｗｗ． ４０］财政部 ，国家发 展 改 革 委 ，外 交 部 ，等 ．中 国 清 洁 发 展 机 制 基 金 管 理 办 法 ［ ＥＢ／ＯＬ］． ｈ ｔ ｔ ｃｎ／ ｐ： ｇｏｖ． ｆ ｌ ｆ ｏｎ ｔ ｅｎ ｔ＿ １７２７５３４． ｈ ｔｍ， ２０２１－０８－２７． ｇ／２０１０－１０／２１／ｃ Ｕｔ ｉ ｌ ｉ ｚ ａ ｔ ｉ ｏｎａｎｄ Ｍａｎａｇ ｅｍｅｎ ｔｏ ｆＣａ ｒ ｂｏｎ Ｍａ ｒｋｅ ｔＲｅ ｖ ｅｎｕ ｅ：Ｅｕ ｒ ｏｐｅ ａｎ ａｎｄＡｍｅ ｒ ｉ ｃ ａｎＰｒ ａ ｃ ｔ ｉ ｃ ｅａｎｄＩ ｔ ｓＲｅ ｆ ｅ ｒ ｅｎｃ ｅｔ ｏＣｈ ｉ ｎａ ＸＵＥ Ｈａｏ－ｔ ｉ ａｎ Ａｂ ｓ ｔ ｒ ａ ｃ ｔ：Ｃｈ ｉ ｎａ’ｓｃ ａ ｒｂｏｎｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｔ ｒ ａｄ ｉ ｎｇ ｍａ ｒｋｅ ｔｈａ ｓｂｅ ｅｎｏ ｆ ｆ ｉ ｃ ｉ ａ ｌ ｌ ｓ ｔ ａｂ ｌ ｉ ｓｈｅｄ．Ｈｏｗ ｔ ｏ ｍａｋｅｇｏｏｄ ｙｅ ｒ ａ ｔ ｅｄｂｙｔ ｒ ｅ ａ ｔｓ ｕｓ ｅｏ ｆｔ ｈｅｒ ｅｖｅｎｕｅｇｅｎｅ ｈｅａｕｃ ｔ ｉ ｏｎｏ ｆｃ ａ ｒｂｏｎａ ｌ ｌ ｏｃ ａ ｔ ｉ ｏｎｉ ｓｏ ｆｇ ｉ ｉ ｆ ｉ ｃ ａｎｃ ｅｔ ｏｓｕｐｐｏ ｒ ｔｃ ａ ｒｂｏｎ ｇｎ ｏ ｒｃ ａ ｒｂｏｎｅｘｐｅｎｄ ｉ ｔ ｕｒ ｅ．Ａｌ ｔ ｈｏｕｇｈｔ ｈｅＣａ ｒｂｏｎＥｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎＴｒ ａｄ ｉ ｎｇＲｅｇｕ ｌ ａ ｔ ｉ ｏｎＢ ｉ ｌ ｌｐｒ ｏ－ ｉ ｃ ｉ ｎｇａｎｄｍａｋｅｕｐｆ ｐｒ ， ｅｄｔ ｅ Ｃｈ ｏｅ ｓ ｔ ａｂ ｌ ｉ ｓｈａｃ ａ ｒｂｏｎｆ ｕｎｄｆ ｏ ｒｓｐｅ ｃ ｉ ａ ｌｐｕｒｐｏｓ ｉ ｎａ ｍｏｓ ｔ ｌ ｅｄｔ ｈｅｔ ｒ ａｄ ｉ ｔ ｉ ｏｎａ ｌ ｍａｎａｇｅｍｅｎ ｔ ｐｏｓ ｙ ｕｓ ｍｏｄｅｓｕｃｈａ ｓｓｐｅ ｃ ｉ ａ ｌｆ ｕｎｄｓｉ ｎｔ ｈｅｐ ｉ ｌ ｏ ｔｓ ｔ ａｇｅ． Ｉ ｎｃｏｎ ｔ ｒ ａ ｓ ｔ，ｔ ｈｅｍｏ ｒ ｅｍａ ｔ ｕｒ ｅＥｕｒ ｏｐｅ ａｎａｎｄ Ａｍｅ ｒ ｉ ｃ ａｎｃ ａ ｒ－ ｂｏｎ ｍａ ｒｋｅ ｔ ｓｇｅｎｅ ａｋｅｃ ｌ ｉｍａ ｔ ｅｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｒ ｅｄｕｃ ｔ ｉ ｏｎａ ｓｔ ｈｅｍａ ｉ ｎｅｘｐｅｎｄ ｉ ｔ ｕｒ ｅｄ ｉ ｒ ｅ ｃ ｔ ｉ ｏｎ，ｔ ａｋ ｉ ｎｇｔ ｈｅｉ ｎ－ ｒ ａ ｌ ｌ ｙｔ ｄｅｐｅｎｄｅｎ ｔｃ ａ ｒｂｏｎｆ ｕｎｄａ ｓｔ ｈｅｍａｎａｇｅｍｅｎ ｔｍｏｄｅ，ａ ｔ ｔ ａ ｃｈ ｉ ｎｇｉｍｐｏ ｒ ｔ ａｎｃ ｅｔ ｏｔ ｈｅａｄ ｕｓ ｔｍｅｎ ｔｏ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｒ ｅｖｅ－ ｊ ｎｕｅｖｏ ｌ ａ ｔ ｉ ｌ ｉ ｔ ｔ ｈｔ ｈｅｌ ａ ｒ ｓ ｔａｍｏｕｎ ｔｏ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｍａ ｒｋｅ ｔｒ ｅｖｅｎｕｅ，ｈａ ｓｂｕ ｉ ｌ ｔａｍｏ ｒ ｅｓｏｐｈ ｉ ｓ ｔ ｉ ｃ ａ ｔ－ ｙ．ＴｈｅＥＵ，ｗｉ ｇｅ ｅｄｒ ｅｖｅｎｕｅｄ ｉ ｖ ｉ ｓ ｉ ｏｎｓｙｓ ｔ ｅｍ．ＴｈｅＮｏ ｒ ｔ ｈ Ａｍｅ ｒ ｉ ｃ ａｎｒ ｅｇ ｉ ｏｎａ ｌｃ ａ ｒｂｏｎ ｍａ ｒｋｅ ｔｒ ｅｐｒ ｅ ｓ ｅｎ ｔ ｅｄｂｙＲＧＧＩａｎｄＣａ ｌ ｉ－ ｆ ｏ ｒｎ ｉ ａＥＴＳａ ｔ ｔ ａ ｃｈｉｍｐｏ ｒ ｔ ａｎｃ ｅｔ ｏｔ ｈｅｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｅ ｓ ｔｏ ｆｖｕ ｌ ｎｅ ｒ ａｂ ｌ ｅｇ ｒ ｏｕｐｓ．Ｔｈ ｉ ｓｔ ｒ ｅｎｄ ｈａ ｓａ ｔ ｔ ｒ ａ ｃ ｔ ｅｄ ｍｏ ｒ ｅａｎｄ ｍｏ ｒ ｅａ ｔ ｔ ｅｎ ｔ ｉ ｏｎｕｎｄｅ ｒｔ ｈｅｂａ ｃｋｇ ｒ ｏｕｎｄｏ ｆｉ ｎｅｑｕａ ｌ ｉ ｔ ｎｔ ｅ ｒｍｓｏ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｓ． Ｉ ｎｖ ｉ ｅｗｏ ｆｔ ｈ ｉ ｓ，Ｃｈ ｉ ｎａ ＇ ｓ ｙｉ ｃ ａ ｒｂｏｎ ｍａ ｒｋｅ ｔｃ ａｎｔ ａｋｅｉ ｎ ｔ ｏａ ｃ ｃｏｕｎ ｔｔ ｈｅｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｒｎｍｅｎ ｔ ａ ｌａｎｄｒ ｅｇ ｉ ｏｎａ ｌｄ ｉ ｖ ｉ ｓ ｉ ｏｎｏ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｆ ｕｎｄｓ，ｐｕ ｔ ｇｏｖｅ ｔ ｈｅｒ ｅ ａ ｌ ｉ ｚ ａ ｔ ｉ ｏｎｏ ｆｐｅｏｐ ｌ ｅ ＇ ｓｌ ｉ ｖｅ ｌ ｉ ｈｏｏｄｉ ｎ ｔ ｏｏｎｅｏ ｆｔ ｈｅｅｘｐｅｎｄ ｉ ｔ ｕｒ ｅｄ ｉ ｒ ｅ ｃ ｔ ｉ ｏｎｓ，ｓ ｔ ｒ ｅｎｇ ｔ ｈｅｎｅｘ ｔ ｅ ｒｎａ ｌｓｕｐｅ ｒ ｖ ｉ－ ｓ ｉ ｏｎｏｎｃ ａ ｒｂｏｎｆ ｕｎｄ ｍａｎａｇｅｍｅｎ ｔ，ａｎｄｉｍｐｒ ｏｖｅｔ ｈｅｓ ｔ ａｂ ｉ ｌ ｉ ｔ ｆｃ ａ ｒｂｏｎｒ ｅｖｅｎｕｅ． ｙｏ Ｋｅ ｒ ｄ ｓ：ｃ ａ ｒｂｏｎｅｍｉ ｓ ｓ ｉ ｏｎｔ ｒ ａｄ ｉ ｎｇ ｍａ ｒｋｅ ｔ；ｃ ａ ｒｂｏｎｒ ｅｖｅｎｕｅ；ｓｐｅ ｃ ｉ ａ ｌｆ ｕｎｄｆ ｏ ｒｓｐｅ ｃ ｉ ａ ｌｐｕｒｐｏｓ ａ ｒｂｏｎ ｅ；ｃ ｙｗｏ ｒ ａｄ ｉ ｎｇｆ ｕｎｄ ｍａ ｒｋｅ ｔｔ （责任编辑 朱 — ８９ — 蓓）