2015 2015年度中期业绩推介材料 发布时间：2015-08-26 更多 >.pdf

（A joint stock limited company incorporated in the People′ s Republic of China with limited liability） （1958.HK） 北京汽车2015年度中期业绩 推介材料 2015年8月26日 免责声明 本演示片及其包含的信息不构成对买卖北京汽车股份有限公司（“公司”）的任何证券的建议，不构成买卖公 司任何证券的要约，且不构成任何合同或承诺的基础或依据。对于本演示片包含的信息或意见的公正性、准确 性、完整性或正确性，我们未作出任何明示或默示的陈述或保证，且不应依赖上述信息或意见。对于由于使用 本演示片或其内容产生的或由于其他原因与本演示片相关的无论任何性质的损失，公司及公司的任何顾问或代 表均不承担任何责任或义务（无论是由于疏忽还是由于其他原因）。本演示片包含的信息可能会发生更新、整 理、修改、核实和修订，且上述信息可能会发生重大变更。本演示片包含有关公司的财务状况、经营业绩和业 务以及公司管理层的某些计划和目标的预测性声明，当中涉及可预见和不可预见的风险、不确定因素和其他因 素，且这些风险、不确定因素和其他因素可能导致公司未来的实际业绩和表现与上述预测性声明明示或默示的 业绩和表现存在重大差异。上述预测性声明基于公司目前和未来的业务战略以及根据公司未来开展业务的政治 和经济环境作出的各种假设作出。上述预测性声明反映了公司管理层在数据公布之日的意见。任何人均不应依 赖上述预测性声明。公司不保证上述预测性声明与公司未来业绩和事件保持一致。我们向贵方提供本演示片包 含的信息应予保密，上述信息不得向任何其他人提供或披露，且不得复制上述信息。 1 目 录 内 容 页 码 上半年乘用车市场总体情况概览 第一章 第3页 上半年业绩表现 第二章 第7页 上半年主要财务指标（合并口径） 第三章 第30页 2 （1958.HK） 第一章 上半年乘用车市场总体情况概览 3 乘用车市场整体销量情况与特点 2015年上半年，乘用车市场整体销量继续保持增长但增速减缓，创历史新低 （万台） 15.8% 1,970 1,793 963 1,010 2014-1H 2015-1H 9.9% 3.0% 2013 2014 2015E 4 数据来源：中国汽车工业协会、全国乘用车市场信息联席会 乘用车市场份额变化情况 中国品牌乘用车市场份额同比提升3.3%，合资品牌乘用车市场占率略有下降 2014-1H 2015-1H 3.7% 3.6% 8.1% 9.0% 37.7% 15.3% 14.9% 12.7% 12.1% 21.4% 中国品牌 数据来源：中国汽车工业协会 41.4% 19.7% 德系 美系 日系 韩系 法系 5 新能源乘用车市场销量情况 2015年上半年，新能源乘用车销量增速明显提升，上半年销量达到5.1万台，其 中纯电动车占比59% （千台） 17 21 1 41 5 14 2013 12 2014 2014-1H 纯电动 数据来源：全国乘用车市场信息联席会 30 2015-1H 插电混动 6 第二章 上半年业绩表现 7 北京奔驰 8 梅赛德斯-奔驰品牌保持强劲增长势头 梅赛德斯-奔驰品牌在中国豪华车市场份额进一步提升 北京奔驰占梅赛德斯-奔驰在华销量 （万台） 13.8 17.8 46.7% 57.9% 梅赛德斯-奔驰占中国豪华车细分市场份额 15.7 2014-1H 2014-1H 进口 国产 2015-1H 18.3 2015-1H 9 北京奔驰销量同比大幅提升 北京奔驰业绩表现强劲，上半年实现销售10.3万辆，同比增长59.8% 103 （千台） 64 2014-1H 2015-1H 10 北京奔驰产品市场表现强劲 北京奔驰各系列产品销售表现强劲 6.2 6.8 4.5 5.2 （千台） 1月 3.0 4.5 3.1 2月 3月 2014-1H 4.8 4.9 5.6 5.0 3.6 4月 6月 5.5 5.2 4.9 4.9 6.3 7.1 3.8 1月 5.1 3.4 3.8 3月 4月 5月 5.1 4.8 3.4 2月 6.3 6.0 4.4 3.1 5月 5.8 5.8 6月 1月 3.3 2月 3.8 3月 3.2 4月 2.5 5月 3.0 6月 2015-1H 11 北京奔驰产品市场表现强劲 北京奔驰各系列产品销售表现强劲 3.9 （千台） 1.9 0.4 4月 5月 6月 12 经销商网络稳健扩张 2015年上半年受国内经济增速放缓、行业增速减慢的影响，梅赛德斯-奔驰在华 网点数量仍突破456家 447 >456 2014 2015-1H 341 2013 13 盈利表现 销售收入 （亿元） 净利润 （亿元） 292 26.1 24.7 192 9.6 2014-1H 2014 2015-1H 2014-1H 2015-1H 净利率 % 8.9 6.4 5.6 4.5 2012 2013 2014 2015-1H 14 汇兑损益 7.8 欧元兑人民币汇率 Q2 Q1  一季度下降10% 7.3  二季度上升3% 6.8 调整人民币兑 美元中间价 6.3 5.8 Dec-14 Jan-15 Mar-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 7.4 Jul-15 北京奔驰汇兑损益 （亿元）  一季度汇兑收益 4  二季度汇兑亏损 2014 2015-1H 15 产品结构及下半年新车推出计划 2014 2015 SUV GLK GLA GLC 轿车 E-Class C-Class（长轴距） C-Class（标准轴距） 16 北京现代 17 北京现代产销量表现 受上半年乘用车市场销量增速下滑影响，北京现代销量同比首次出现下滑。 但产能利用率依旧保持较高水平；D+S占比较去年同期有所提升。 2014-1H D+S占比 产能利用率 124% 95% 116% 100% 106% 41% 59% 1120 1031 （千台） 860 D+S 740 553 2015-1H D+S占比 510 43% 57% 2011 2012 2013 2014 2014-1H 2015-1H D+S 18 北京现代新工厂产能扩张计划 沧州工厂规划图 重庆工厂规划图 预计2016年四季度投产 预计2017年一季度投产 北京现代产能扩张计划 1,650 (千台) 900 900 2012 2013 1,050 1,050 2014 2015E 600 2011 2017E 19 北京现代品牌影响力 2015年北京现代品牌影响力继续保持行业领先水平 2012 vs 2014 中国新车质量研究（IQS） 2012 2009 vs 2015 New 中国汽车销售满意度指数研究（SSI） 2009 2014 2009 vs 2015 New 中国售后服务满意度指数研究（CSI） 2015 品牌 得分 品牌 得分 品牌 得分 东风本田 88 广汽丰田 82 东风标致 842 广汽本田 90 85 别克 835 品牌 2009 2015 得分 品牌 得分 品牌 得分 812 广汽本田 870 东风雪铁龙 804 东风 雪铁龙 799 上汽荣威 846 794 91 东风本田 86 一汽大众 835 东风日产 777 东风本田 845 东风标志 780 东风悦达 起亚 94 东风悦达 起亚 86 东风日产 834 一汽马自达 752 东风日产 839 东风悦达起 亚 776 一汽丰田 101 广汽本田 87 雪佛兰 831 东风悦达起 亚 744 东风雪铁 龙 838 东风风神 762 广汽丰田 104 长安 马自达 94 斯柯达 831 长安福特 743 上海通用 雪佛兰 838 奇瑞 746 别克 107 东风日产 97 广汽本田 829 东风标致 740 广汽丰田 835 广汽本田 744 东风日产 108 一汽丰田 97 上海大众 829 上海大众 736 上汽通用 别克 834 一汽轿车 740 长安福特 127 东风标致 99 东风本田 827 一汽轿车 729 一汽丰田 831 东风本田 735 一汽大众 128 广汽传祺 99 823 奇瑞 711 824 长安福特 734 资料来源：JD Power 注：不包含豪华品牌和进口车 20 盈利表现 净利润 55 净利率 （亿元） 39 10.2 % 8.1 2014-1H 2015-1H 2014-1H 2015-1H 21 北京现代产品结构及新车推出计划 2015年下半年，北京现代将推出全新高品质运动型SUV“全新途胜” 2014 2015 SUV 途胜 ix25 新ix35 伊兰特 伊兰特朗动 伊兰特悦动 第八代索纳塔 索纳塔名驭 名图 新胜达 全新途胜 小型轿车 瑞纳 紧凑型轿车 中型轿车 第九代索纳塔 22 北京品牌 23 销量表现及产品结构改善情况 销量同比略有下滑，不断调整产品结构，SUV与MPV产品销量占比明显提升 2014H 产品销量占比 0.3% 310 35.7% 36.4% （千台） 轿车 SUV MPV 交叉型 新能源 202 24.5% 154 3.2% 149 2015H 产品销量占比 4.2% 78 24 2011 21.8% 2012 2013 2014 2014H 2015H 38.2% 28.5% 7.3% 轿车 SUV MPV 交叉型 新能源 24 新能源车销量表现 销量同比增长1,493.9%，补贴收入同比增长1,422.5% 新能源车销量 （千台） 与新能源相关的政府补贴 6.2 （亿元） 6 5.5 5.3 0.4 2014-1H 0.4 2014 2015-1H 2014-1H 2014 2015-1H 25 销售渠道及经销商网络分布情况 轿车 微车 2015 2015 17 25 16 25 2014 一、二线 249 2014 75 84 75 84 三、四线 309 309 一、二线 220 242 2014 2015-1H 164 三、四线 2013 轿车网络 微车网络 26 盈利表现 销售费用率 管理费用率 7.1% 10.5% 6.7% 6.9% 2014-1H 2014-1H 2015-1H 2015-1H 净利润与净利率 净利润 （百万元） (2,321) (1,423) (1,049) 净利率 -18.7% -23.8% -14.4% 2014 2014-1H 2015-1H 27 产品结构及下半年车型推出计划 下半年，北京汽车将推出紧凑型SUV 绅宝X55、绅宝X25（C33）以及BJ40 L 2015 2014 轿车 绅宝D20 绅宝D50 绅宝D70 绅宝D80 绅宝CC 绅宝X55 绅宝X25（C33） SUV 绅宝X65 MPV M20 交叉型 威旺306 新能源 EV系列 ES210 威旺307EV 越野车 BJ40 BJ40 L 28 业务合作情况 上半年，北京汽车在轻量化材料合作开发、节能制造等领域开展业务合作 轻量化材料合作签约 厂区光伏发电项目签约 29 第三章 上半年主要财务指标（合并口径） 30 上半年主要财务指标（合并口径） 归属于本公司权益持有人净利润 收入 365 （亿元） 1,781 251 2014-1H 2015-1H 2014-1H 0.28 0.29 2015-1H 息税前利润 每股收益及股本* 每股收益 （元） 2,171 （百万元） 股本 （亿股） （百万元） 4,893 3,022 76 64 2014-1H 2015-1H 2014-1H 2015-1H 31 注：*截至2014年6月30日，已发行普通股的加权平均数为6,381,818千股；截至2015年6月30日，已发行普通股的加权平均数为7,589,032千股。 上半年主要财务指标（合并口径）（续） 根据2015年全年产能扩张计划，预计下半年资本开支较去年有所下降 （百万元） 9,396 2,173 (1) (1) 1,422 2,961 2,061 1,673 2013 2014 2015-1H 北京品牌 注：(1)北京奔驰作为北京汽车附属公司后的数据 北京奔驰 32 （1958.HK） • • 欢迎访问我们的公司网站： www.baicmotor.com • 以下为投资者查询方式： • • 电话: +8610 5676 1958 (北京) 电邮: ir@baicmotor.com 33