交银理财稳享固收精选1个月定开202002理财产品（Z7000920000487）定期报告（2022年第三季度）.pdf

交银理财稳享固收精选 1 个月定开 202002 理财产品定 期报告（2022 年第三季度） 尊敬的客户： 我司交银理财稳享固收精选 1 个月定开 202002 理财产品(理 财信息登记系统产品编码：Z7000920000487）2022 年第三季度定 期报告公告如下： 报告期为 2022 年 7 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日。 一、期末资产组合情况 1.1 直接/间接投资资产分布。 投资资产分类 直接 间接 合计 现金 3.17% 0.90% 4.07% 债权类资产 8.67% 85.51% 94.19% 权益类资产 0.00% 1.74% 1.74% 商品及金融衍生品类 0.00% 0.00% 0.00% 合计 11.84% 88.16% 100.00% 1.2 穿透后前十大资产明细。 序号 资产名称 规模（万元） 占比 1 活期存款 56,127.14 4.07% 2 2022 年记账式附息(九期)国债 20,185.82 1.46% 3 1003 他行存款 14,142.04 1.03% 4 逆回购 13,989.04 1.01% 5 1003 他行存款 12,744.74 0.92% 6 1003 他行存款 11,868.82 0.86% 7 1003 他行存款 11,706.39 0.85% 8 华夏短债债券型证券投资基金 10,179.73 0.74% 9 交银施罗德稳鑫短债债券型证券投资基金 10,164.62 0.74% 10 18 国开 11 10,147.78 0.74% 合计 171,256.14 12.42% 1.3 非标准化债权类资产明细。 报告期末，本产品不持有非标准化债权类资产。 二、报告期间关联交易发生情况 2.1 产品投资关联方发行、承销的证券的情况。 报告期内，本产品未投资于关联方发行、承销的证券。 2.2 产品发生的其他关联交易。 序 号 资产名称 累计发生金额（万 元） 交易 类型 关联方名称 1 交银国信·汇利 201 号集合 资金信托计划 7,000.00 资产 买入 交银国际信托 有限公司 2.3 产品向关联方支付的费用。 序号 费用类型 累计发生金额 （万元） 1 托管费 56.35 关联方名称 交通银行股份有限公司 三、投资运作分析 3.1 基本情况。 产品名称 交银理财稳享固收精选 1 个月定开 202002 理财产品 报告期末产品 份额总额 10,726,395,811.68 产品期末资产 净值 （万元） 1,204,832.79 期末杠杆水平 114.88% 下属产品份额 的销售名称 下属产品份额 的销售代码 报告期末下属产品 份额的总份额 报告期末 下属产品 份额的单 位净值 报告期末下 属产品份额 的累计单位 净值 交银理财稳享 固收精选 1 个 月定开 202002 理财产品 5811220044 10,726,395,811.68 1.0695 1.0695 交银理财稳享 固收精选 1 个 月定开 202002 理财产品 B 5811221112 555,553,938.25 1.0360 1.0360 3.2 流动性风险分析。 开放式产品严格按照监管要求保留 5%以上高流动性资产， 开放前保留 10%以上 7 日可变现资产，可通过现金头寸、卖出持 仓债券、赎回相关资产等方式应对流动性。 四、未来展望 2022 年第三季度，在经历了二季度上海疫情的大幅冲击后， 国内经济从阶段性底部逐渐回暖，但复苏力度明显偏弱。尤其是 受地产断供、七八月极端天气影响，经济复苏一度中断，尔后各 地方先后出台保交付政策，央行时隔 7 个月降息，经济重回复苏 轨道。相应地，三季度债市先扬后抑，超预期降息一度带动 10 年期国债下行至 2.6%附近，到 9 月中下旬，在经济复苏、汇率承 压、季末资金价格抬升等多重因素影响下，又重新回到 2.75%。 商业银行资本债及其他信用债下行幅度更大，信用利差持续压缩。 展望第四季度，10 月初资金面相对平稳，市场对信贷数据 利空钝化，债市情绪略有好转。但受人民币贬值压力制约，货币 政策难有进一步宽松， PMI 及社融等前瞻数据预示经济边际好转， 房地产政策托底意向明显，稳增长政策或相机加码，债市扰动因 素增加；但目前房地产仍未企稳，经济恢复斜率尚待观察，债市 仍有一定的支撑。因此，整体来看，四季度债券市场多空因素更 为复杂，短期或呈现震荡偏弱走势，后续则需密切关注经济数据、 增量政策变化等关键因素来判断市场方向。 我司保留对以上所有文字说明的最终解释权。 感谢您一直以来对我司的支持！ 特此公告。 交银理财有限责任公司 2022 年 10 月 26 日