新华人寿保险股份有限公司2014年年报 2015-04-29.pdf

年度報告 2014年 New China Life Insurance Company Ltd. 新華人壽保險股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 股份代號 : 601336 2 New China Life Insurance Company Ltd. 2014 Annual Report 重要提示 1. 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導 性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 2. 本公司第五屆董事會第二十五次會議於2015年3月25日審議通過了本公司《2014年年度報告》正文及摘要。應出席會議 的董事14人，其中親自出席會議的董事13人，董事DACEY John Robert委託董事長康典代為出席會議並表決。 3. 本公司擬向全體A股股東及H股股東派發2014年年度股息每股人民幣0.21元（含稅），總計約人民幣6.55億元，約佔公 司2014年度財務報告中當年實現的母公司可供分配利潤的10.16%，滿足了《公司章程》中關於最低現金分紅比例的要 求。上述利潤分配方案尚待股東大會批准。 4. 本公司2014年度按照企業會計準則編製的財務報告已經安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）根據中國註冊會計師 審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。 5. 本公司董事長康典先生、首席財務官陳國鋼先生、總精算師龔興峰先生以及會計機構負責人孟霞女士保證《2014年年 度報告》中財務報告的真實、準確、完整。 6. 除事實陳述外，本報告中包括了某些前瞻性描述分析，此類描述分析與公司未來的實際結果可能存在差異，本公司 並未就本公司的未來表現作出任何實質承諾或保證，特提請注意。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 1 目錄 3 第一節 釋義及重大風險提示 5 第二節 公司基本情況簡介 7 第三節 會計數據和業務數據摘要 9 第四節 董事長致股東函 16 第五節 管理層討論與分析 39 第六節 重要事項 49 第七節 股份變動及股東情況 56 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 74 第九節 公司治理 96 第十節 風險管理 102 第十一節 董事會報告 107 第十二節 企業社會責任 108 第十三節 內含價值 119 第十四節 備查文件目錄 120 第十五節 附件 2 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第一節 釋義及重大風險提示 釋義 本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義： 本公司、公司、新華保險 新華人壽保險股份有限公司 資產管理公司 新華資產管理股份有限公司，本公司的控股子公司 資產管理公司（香港） 新華資產管理（香港）有限公司，資產管理公司的控股子公司 重慶代理 重慶新華保險代理有限責任公司，本公司的控股子公司 雲南代理 雲南新華保險代理有限公司，本公司的控股子公司 健康科技 新華家園健康科技（北京）有限公司，本公司的控股子公司 新華養老 新華家園養老企業管理（北京）有限公司，本公司的控股子公司 尚谷置業 新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司，本公司的控股子公司 檀州置業 新華家園檀州（北京）置業有限責任公司，本公司的控股子公司 新華健康 新華卓越健康投資管理有限公司，本公司的控股子公司 武漢門診 新華保險武漢門診部有限公司，本公司的控股子公司 西安門診 新華保險西安門診部有限公司，本公司的控股子公司 紫金世紀 北京紫金世紀置業有限責任公司 美兆體檢 北京美兆健康體檢中心有限公司 新華電商 新華世紀電子商務有限公司，本公司的控股子公司 合肥後援中心 新華人壽保險合肥後援中心建設運營管理有限公司，本公司的控股子公司 浩然動力 北京世紀浩然動力科技開發有限公司，本公司的控股子公司 廣州粵融 廣州粵融項目建設管理有限公司，本公司的控股子公司 海南養老 新華家園養老投資管理（海南）有限公司，本公司的控股子公司 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 3 第一節 釋義及重大風險提示 匯金公司 中央匯金投資有限責任公司 寶鋼集團 寶鋼集團有限公司 保監會、中國保監會 中國保險監督管理委員會 證監會、中國證監會 中國證券監督管理委員會 銀監會、中國銀監會 中國銀行業監督管理委員會 社保基金 全國社會保障基金理事會 上交所 上海證券交易所 聯交所 香港聯合交易所有限公司 元 人民幣元 中國 ╱ 我國 ╱ 全國 ╱ 境內 ╱ 國內 中華人民共和國，在本報告中，除非特別說明，特指中華人民共和國大陸地區 中國會計準則 中華人民共和國財政部頒佈的企業會計準則、其後頒佈的應用指南、解釋以及其 他相關規定 國際財務報告準則、國際會計準則 由國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告準則》 二號解釋 中華人民共和國財政部於2008年8月7日發佈的《企業會計準則解釋第2號》 《公司章程》 於2013年2月1日經本公司2013年第一次臨時股東大會批准、並於2013年2月7日經 中國保監會核准生效的《新華人壽保險股份有限公司章程》 《香港上市規則》 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》 《證券交易的標準守則》 《香港上市規則》附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》 《企業管治守則》 《香港上市規則》附錄十四《企業管治守則》及《企業管治報告》 《證券及期貨條例》 《證券及期貨條例》 （香港法例第571章） 重大風險提示： 本公司面臨的風險主要有市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險及流動性風 險等。本公司已採取各種措施，有效管理和控制各類風險，詳細情況請查閱本報告第十節“風險管理”。 4 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第二節 公司基本情況簡介 法定中文名稱：新華人壽保險股份有限公司 簡稱：新華保險 法定英文名稱：NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 簡稱：NCI 法定代表人：康典 董事會秘書 ╱ 聯席公司秘書：朱迎 證券事務代表：王洪禮 電話：86-10-85213233 傳真：86-10-85213219 電子信箱：ir@newchinalife.com 聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈13層 聯席公司秘書：莫明慧 電話：852-35898678 傳真：852-35898555 電子信箱：mandy.mok@tmf-group.com 聯繫地址：香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座36樓 註冊地址：北京市延慶縣湖南東路1號 郵政編碼：102100 辦公地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈 郵政編碼：100022 香港營業地址：香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座36樓 網址：http://www.newchinalife.com 電子信箱：ir@newchinalife.com 註冊資本：3,119,546,600元 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 5 第二節 公司基本情況簡介 客服電話和投訴電話：95567 信息披露報紙（A股）：《中國證券報》、《上海證券報》 登載A股年度報告的指定網站：http://www.sse.com.cn 登載H股年度報告的指定網站：http://www.hkexnews.hk 年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 A股上市交易所：上海證券交易所 A股簡稱：新華保險 A股代碼：601336 A股股份登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36層 H股上市交易所：香港聯合交易所有限公司 H股簡稱：新華保險 H股代碼：1336 H股股份登記處：香港中央證券登記有限公司 地址：香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 首次註冊登記日期：1996年9月28日 首次註冊登記地點：國家工商行政管理總局 法人營業執照註冊號：110000009900854 稅務登記號碼：京稅證字110229100023875 組織機構代碼：10002387-5 境內會計師事務所：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙） 地址：北京市東城區東長安街1號東方廣場安永大樓16層 簽字會計師：郭杭翔、余印印 境外會計師事務所：安永會計師事務所 地址：香港中環添美道1號中信大廈22樓 A股證券事務法律顧問：北京市通商律師事務所 地址：北京市朝陽區建國門外大街甲12號新華保險大廈6層 H股證券事務法律顧問：達維香港律師事務所 地址：香港中環遮打道3A香港會所大廈18樓 公司上市以來主營業務的變化情況：未發生變化 公司上市以來歷次控股股東的變更情況：未發生變化 6 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第三節 會計數據和業務數據摘要 一、 截至報告期末公司歷史年度主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 本年比 主要會計數據 2014年 2013年 上年增減 2012年 營業收入 143,187 129,594 10.5% 116,921 保險業務收入 109,868 103,640 6.0% 97,719 歸屬於母公司股東的淨利潤 6,406 4,422 44.9% 2,933 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 6,010 4,500 33.6% 2,917 經營活動產生的現金流量淨額 25,052 56,205 -55.4% 54,252 本年末比 2014年末 2013年末 上年末增減 2012年末 總資產 643,709 565,849 13.8% 493,693 歸屬於母公司股東的股東權益 48,359 39,312 23.0% 35,870 本年比 主要財務指標 2014年 2013年 上年增減 2012年 歸屬於母公司股東的基本加權平均每股收益（元） 2.05 1.42 44.4% 0.94 歸屬於母公司股東的稀釋加權平均每股收益（元） 2.05 1.42 44.4% 0.94 1.93 1.44 34.0% 0.94 扣除非經常性損益後歸屬於母公司 股東的基本加權平均每股收益（元） 增加 歸屬於母公司股東的加權平均淨資產收益率 14.63% 11.76% 扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的加權 平均淨資產收益率 加權平均的每股經營活動產生的現金流量淨額（元） 2.87個百分點 8.69% 增加 13.72% 11.97% 1.75個百分點 8.64% 8.03 18.01 -55.4% 17.39 本年末比 歸屬於母公司股東的每股淨資產（元 ╱ 股） 2014年末 2013年末 上年末增減 2012年末 15.50 12.60 23.0% 11.50 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 7 第三節 會計數據和業務數據摘要 二、 非經常性損益項目和金額 單位：人民幣百萬元 非經常性損益項目 2014年 固定資產、無形資產和其他長期投資處置損益 其他符合非經常性損益定義的損益項目 非經常性損益的所得稅影響額 少數股東應承擔的部分 (5) 396 5 – 合計 396 三、 其他主要財務及監管指標 單位：人民幣百萬元 指標 投資資產(1) 總投資收益率(2) 已賺保費 已賺保費增長率 賠付支出淨額 退保率(3) 2014年 ╱ 2013年 ╱ 2014年末 2012年 ╱ 2013年末 本年比 上年增減 625,718 549,596 13.9% 479,189 5.8% 5.2% 3.3% 109,271 103,182 5.9% 5.7% 16,942 8,925 9.2% 6.2% 增加0.6個百分點 5.9% 增加0.2個百分點 89.8% 增加3.0個百分點 2012年末 97,589 2.4% 6,908 4.7% 注： 1. 投資資產包含獨立賬戶中相關投資資產。 2. 總投資收益率＝（總投資收益 － 賣出回購利息支出）╱（月均投資資產 － 月均賣出回購金融資產款 － 月均應收利息）。比較期間數據已按本期計算口 徑重新計算。 3. 退保率＝當期退保金 ╱（期初壽險、長期健康險責任準備金余額+長期險保費收入）。 四、 境內外會計準則差異說明 本公司按照國際財務報告準則編製的合併財務報表和按照中國會計準則編製的合併財務報表中列示的 2014年度的合 併淨利潤和於2014年12月31日的合併股東權益並無差異。 8 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第四節 董事長致股東函 棋至中盤 渠道期交保費中繳費期限在5年及以上的佔比也比去年增 長了7個百分點；我們的營銷員渠道隊伍合格人力、績優 人力同比增長均接近30%，合格率、績優率達到了更高的 尊敬的各位股東： 水平，銷售隊伍的佣金收入有顯著的提高；我們的客戶 基礎和結構也日趨優化：新增客戶中，“核心客戶”1佔比 2014年，新華保險錄入總保費1,099億元，其中新契約 顯著提升，已經呈現出從低端客戶向核心客戶遷移的明 保費441億元；實現新業務價值49億元，增長16.0%；利潤 顯趨勢；在機構建設方面，城區機構的戰略地位和競爭 64億元，增長44.9%；投資收益率5.8%，增加0.6個百分點。 能力也逐步得到強化，成為保費的主要來源。 業務的增長緣於我們在產品結構、隊伍能力、客戶 2011年底上市之時，新華管理團隊曾承諾兩年內不 基礎以及機構建設方面所取得的改善和提升。2014年， 在公開市場融資，迄今三年過去，截至2014年底，我們 我們的產品結構明顯優化，從營銷員渠道和服務經營渠 的償付能力達到226.53%，為歷年年末數之最高。 道合計來看，健康險保費銷售同比增長89%，傳統險保費 蓋因如此，我們欣慰地看到，新華的經營業績和戰 銷售同比增長376%，拉動兩渠道健康險和傳統險佔比達 略轉型得到了資本市場一定意義上的認可：2014全年，A 到一半以上，同時，在費率市場化產品的拉動下，銀代 股上證指數上漲52.87%，而新華A股上漲116.61%；同期H 1. 新華內部定義。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 9 第四節 董事長致股東函 股恒生指數上漲1.28%，而新華H股上漲50.58% － 這兩個 漲幅與同業上市公司相比也頗為領先。 年初，在新華保險2014年工作會議上，我跟同事們 談到了“中等規模陷阱”的話題，提到了“棋至中盤”。 在經歷了2011、12、13連續三年新業務價值低徊之 後，我們庶幾可向股東們交上一份及格的答卷。 如 果 說 公 司 上 市 之 前 制 定“以 客 戶 為 中 心”， 提 出 此前我的三封致股東函曾因偏重於哲理而為一些朋 “堅持現有業務持續穩定增長、堅持變革創新、堅持價 友所詬病，事實上我絕對認同，經營管理最終要拿數字 值和回歸保險本原”，以及“抓住城鎮化、老齡化兩個歷 說話。然而我也同樣確信，推動一家體量以千億計的傳 史機遇”的公司戰略，可以比喻為圍棋里的“布局”，那 統金融企業啟動戰略轉型，不傾注全力，不淡化一定期 麼上市之後兩年間公司各種戰略舉措的設計和準備實施 限內的業績追求，是絕對不可能實現的。其實即便面對 則可謂“序盤”。而自去年起，公司“十大體系、六大平 2014年業績，管理層也從未認為新華的轉型已經成功， 台、三大能力和兩大協同產業”3建設的全面啟動以及前 從未認為未來的道路已是一馬平川。管理層對於仍將面 述經營成果的顯現就可以說是“棋至中盤”。布局初始， 對的挑戰有着非常清醒的認識。“天道有常 …… 強本而節 掛角拆邊，是隆中對、曹劉敵，是戰略市場定位、實施 用，則天不能貧。養備而動時，則天不能病。修道而不 路徑選擇。序盤展開，則是春冰漸銷，奇花初胎，干將 貳，則天不能禍。” 這些年管理團隊為戰略轉型所付出 發硎，是佔大場，據要津，築墻積糧。而棋至中盤，則 的心血、經受的磨難，個中滋味，不足為外人道；而面 須判形勢、辨厚薄、定取舍、爭短長，謀定後動、守正 對市場變化的危機感，却無時不在心間。 出奇；考慮的是六出祁山，大江飛渡，還是十面埋伏， 2 步步為營。 那麼，對新華而言，什麼是“棋至中盤”？ 2. 《荀子 • 天論》 3. 十大體系：客戶全生命週期服務體系、政策體系、機構體系、隊伍體系、培訓體系、產品體系、運營體系、IT體系、風控體系、財務體系。 六大平台：新核心系統平台、大數據平台、移動平台、支付平台、電商平台、信息互通平台。 三大能力：管理能力、投資能力、創新能力。 兩大協同產業：養老產業、健康產業。 10 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第四節 董事長致股東函 “棋至中盤”，就是我們對傳統模式的優化和調整已 區，各項建設工作正在開展；新華健康產業初具規模： 經全面展開，以“客戶全生命週期服務體系”建設為核心 已在全國12個城市成立了健康管理中心，2014年營業收 的十大體系、健康和養老兩大協同產業建設已形成基本 入近億元；北京六里橋康復醫院、上海生命醫學中心的 布局，經過三年的苦心經營，開始呈現出令人欣喜的成 建設亦穩步推進。同時，我們所看重和強調的養老、健 果和趨勢。 康產業與壽險的協同效應也在逐步顯現。 “客戶全生命週期服務體系”建設，經由服務經營渠 道三年的孵化試點，已取得了初步成效：強化了“以客戶 “棋至中盤”，也是我們對創新模式的探索和追尋。 為中心”的服務意識，形成了客戶服務分配機制，在隊伍 2014年，公司全面啟動實施“一個PAD、兩大後援基 與客戶間建立起了對應、持續的服務責任；搭建了全生 地、六大平台”的數字化戰略。 命週期服務流程，使客戶需求能夠得到及時甚至提前響 一個PAD，即公司在銷售隊伍中大力推廣使用的移 應；充分利用移動互聯網技術，提升服務效率和客戶體 動 展 業 工 具“E保 通”。2014年， 系 統 內 各 渠 道 隊 伍 共 持 驗 …… 同時，以“客戶全生命週期服務體系”為核心，公 有E保通逾7.6萬台，第五批又征訂了2.5萬台，到今年上 司政策、機構、隊伍、培訓、產品、運營、IT、風控、財 半年，全系統擁有E保通數量將超過10萬台。2014年，全 務等體系建設也同步展開：公司全面梳理了政策體系， 系統營銷員渠道和服務經營渠道累計E保通承保率593%， 以期更加體現“以客戶為中心”的訴求；將“隊伍體系”、 承保覆蓋率648%，E保通累計承保113.6萬件，保費達52.5 “機構體系”建設與“本部4戰略”相銜接，通過資源傾斜 億。2015年1月份，全系統營銷員渠道和服務經營渠道E 和政策扶持，強化城區機構和隊伍建設，使得本部能夠 保通承保率近98%，E保通承保覆蓋率提升到77.5%。E保 起到引領整體發展的作用；培訓體系建設取得了突破性 通已成為深受新華銷售隊伍和客戶歡迎的銷售和服務工 的進展，課程體系、師資體系、組織體系和管理平台已 具，並將進一步在核保、理賠、客戶溝通及隊伍培訓等 基本完備，通過強化培訓，隊伍素質和服務意識、技巧 方面發揮更大的作用。 顯著提高；公司亦初步形成了“以客戶為中心”的產品體 兩大後援基地，即公司正在規劃和建設中的北京亦 系和研發推廣流程，同時緊鑼密鼓推進“以客戶為中心” 莊後援基地和合肥後援基地。這兩大後援基地建成後， 的運營流程變革、IT體系改造、風控及財務體系建設 …… 將對新華的數字化轉型提供強大的支持。 新華養老產業的幾個重點項目已經全面鋪開：北京 蓮花池養老社區、北京延慶養老社區、海南博鰲養老社 4. 本部：省會及中心城市分支機構。 5. E保通承保率：測評期內E保通承保總件數與當期E保通出單業務員承保總件數的比率。 6. E保通承保覆蓋率：測評期內E保通承保總件數與當期該機構承保總件數的比率。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 11 第四節 董事長致股東函 六大平台，即公司為應對新技術挑戰所搭建的六個 如大家所知，公司的股票在今年初曾一度停牌。亦 重要平台：新核心系統平台、大數據平台、移動平台、 如大家所知，公司股票的復牌公告曾有表述：“ …… 本公 支付平台、電商平台和信息互通平台。2014年，六大平 司始終認為互聯網金融是未來的一個重要發展方向，將 台中，除新核心系統是一項長期工程之外，其他各平台 繼續探討並積極推進互聯網與保險協同發展戰略”。 的建設已經紛紛“開花結果”：電商平台建成開業，並呈 當今世界，對於所有商家來講，互聯網已如陽光空 蓬勃之勢；支付平台已進入測試，即將啟用；與某電信 氣無所不在亦無法回避。在中國，當幾家著名的互聯網 運營商合作搭建的移動平台已投入試運營；覆蓋全系統 企業取得了巨大成功並毫不客氣地跨入金融業，向傳統 289個城市的高清視頻會議及培訓系統建設已全面上線投 金融步步進逼之時，如何應對這些“金融業門外的野蠻 入應用，實現了這些機構間“足不出戶”、及時便捷的信 人”7已經成為擺在每一位傳統金融企業高管面前的課題。 息互通和培訓互動。 值得贅言幾句的是，作為大數據平台建設的窗口功 研究互聯網思維，要關注人們時常提及的幾個關鍵 詞：體驗、參與、疊代、分享、數據、移動。 能 － 新 華 首 次 開 發 的 管 理 駕 駛 艙 一 期 系 統（銷 售、 客 應用互聯網技術，可以給客戶帶來超乎想象的便捷 戶、隊伍與機構模塊）已於去年12月底成功上線，實現 和大量時間、費用的節約；這種互聯網產品和服務帶給 在PC端、移動端、大屏幕的同步展現。管理駕駛艙以直 客戶的超常體驗，是通過所有相關方在免費基礎上最大 觀、準確、實時的數據呈現和初步分析，替代了公司大 範圍的參與，以及在疊代過程中不斷趨於完美和極致來 量數據提取和制表工作，初步形成對管理團隊的有力支 實現的；而這種參與，則是利用了互聯網的便捷和低成 持。此外，公司自主開發的客戶移動端“掌上新華”的 本，最大限度吸引並調動關注者的熱情和智慧。互聯網 客戶使用量、公司微信公眾號的關注用戶量不斷刷新紀 企業打破原有傳統商業的嚴格邊界，在一個開放的空間 錄，“微服務”、“微宣傳”功能逐步完善，都體現了我們 里，與客戶、合作者分享自身資源的同時，也能夠從客 在提升客戶體驗方面所做的努力。 戶、合作者甚至競爭對手處分享到企業發展的養分，從 而為自己贏得更大的增長空間。互聯網企業重視大數據 的應用，相信通過大數據的深度開發，可以找到通向客 戶並實現交易的更佳途徑。互聯網企業關注移動終端的 作用和前景，極力要抓住移動作為自己能力的延伸甚至 是 － 基礎運作平台。 7. 《大數據時代的跨界與顛覆 —— 金融業門外的野蠻人》易歡歡、趙國棟，2013。 12 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第四節 董事長致股東函 與此同時，傳統金融業也一直在上述從客戶體驗到 我們對傳統模式的改造，對創新模式的探索，其背 移動平台的運用等各個方面進行着積極的嘗試。然而可 後的邏輯和精神實質，無一不指向我們的戰略中心 － 客 惜的是，由於種種原因，這種應用往往仍停留在技術層 戶。“以客戶為中心”不是互聯網企業的“專利”，原本就 面。人們較少把互聯網思維的運用放置於戰略、客戶、 是商業的基本原則，古今中外成功的商業典范，無一不 組織和流程層面做更深的解讀；沒有這樣的解讀，互聯 謹遵恭行：中國的晉商文化、日本的“匠人精神”、“德 網技術和思維在傳統金融業的應用自然也就難以發揮出 國製造”，無一不體現對客戶需求的敬畏，對客戶體驗、 原本應有的威力。 產 品 ╱ 服 務 精 細 化 的 極 致 追 求 …… 我 始 終 認 為， 隨 着 我們還可以有更多關於互聯網企業和互聯網思維的 經濟的發展和新技術的應用，人們在從事商業活動的過 描述，然而，我們更為關心的是：從技術上講，以上所 程中，有些準則會被丟棄或淡忘，然而必然還有一些準 述哪一個關鍵詞，會成為傳統金融難以克服的障礙，甚 則，會長期葆有其生命力。“三徑就荒，松菊猶存”8，越 至於成為能使傳統金融傾覆崩頹的剋星？我的觀察是： 是在一個社會發展節奏飛快、新技術發明創造層出不窮 沒有。那麼傳統金融能否與互聯網以及互聯網思維融洽 的時代，我們越是要“知止”，越是要敬畏一些亘古不變 對接，從而形成一種更具生命力的商業模式？我的觀點 的理念。 是：這是可以辦到的。 對於新華而言，我們需要做的是：學習互聯網公司 的思考方式和運作管理模式，把互聯網的體驗、參與、 互聯網企業對傳統金融企業帶來的衝擊與其說來自 疊代、分享、數據、移動等理念吸收、容納到一個不斷 技術，不如說來自理念。他們依托互聯網技術，與用戶 調整、重組、優化的組織和流程中去，把互動頻次低、 有 着 近 乎 天 然 的 密 切 關 係， 一 個 互 聯 網 企 業 價 值 的 認 決策難度大的傳統壽險產品營銷引入到互聯網生態中， 定，往往（在一定時期里）是由他所吸引並附着了的用戶 推進、落實公司戰略構想，實現公司的全新轉變。 數量決定的。因此，這種關係的建立和維護，成為每一 新華的戰略轉型，不做大調整，不搞大動作，以不 個互聯網企業性命攸關的課題，因此，互聯網企業必然 斷的微調和疊代動作，實現向更優的不斷趨近，實現向 是以用戶為中心的。所有前述關鍵詞“體驗”、“參與”、 卓越的穩步推進和平滑過渡。 “疊代”、“分享”、“數據”和“移動”，正是具體實現以用 我們正在為新華注入一種全新的充滿生命力的基 戶為中心的路徑和舉措。成功的互聯網企業，必然首先 因，我們正在催生一種內生的、與傳統和諧共處相得益 是吸引用戶、維系用戶的成功者。然而，對於相當部分 彰的機制。無需另起爐灶，無需尖銳的新舊衝突，通過 互聯網企業來說，他們目前尚不能給用戶帶來真正商業 潛移默化煥發新春，這就是新華戰略轉型的哲學選擇。 意義上的完整消費體驗，他們的現金流往往體量單薄， “周雖舊邦，其命維新。”9 損益表常呈紅色，而這與商業機構賴以生存的基本邏輯 人類所觀察、研究的最大對象是宇宙。人類對宇宙 是不相容的。他們不能長久滿足於所擁有的海量用戶僅 的 研 究 已 有 幾 千 年 的 歷 史， 我 們 現 在 能 夠 觀 察 到 的 宇 只給自己帶來濤聲，他們需要更強的商業運作以推動滾 宙，其邊界約達100億光年；然而，宇宙對於人類來說， 滾錢潮。因此，由互聯網企業主導的生態圈建設應運而 仍然是一個不可窮盡的神秘空間。人類所觀察、研究的 生、如火如荼 － 虛實之間，虛實互動，虛實相濟，虛實 最小對象，從分子到原子一直到誇克，儘管投入巨大的 轉化，輕靈與厚重相攜，虛幻與真實相襯，在一闕相惜 力量，然而直到現在也一樣無法窮盡。事實告訴我們， 相助的樂曲聲中，虛擬與實體都可以得到升華，機構在 無須困惑於宏大或微小，只要我們認定了一個方向，並 online和offline雙翼支持之下，時鯤時鵬，亦鯤亦鵬，水 順着這個方向堅持下去，都應該能有所斬獲。然而，不 擊三千，扶搖九萬，我想，這應該是一家優秀企業 － 無 管是機構還是個體，能夠獲得的資源是有限的，駕馭資 論是來自北冥還是來自天庭的共同夢想。 源的能力也是有限的，歷史所給予的時間和機遇更是有 新華的轉型戰略設計，與互聯網思維完全契合。 限的，因此，我們必須把有限的資源、能力、時間聚焦 到歷史所賦予我們的機遇上，才可能有成功的機會。 8. 陶淵明《歸去來兮辭》 9. 《詩經•大雅•文王》 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 13 第四節 董事長致股東函 “白頭燈影涼宵里，一局殘棋見六朝。”棋可鑑史， 轉型就如同“走鋼絲”。作為一個傳統金融企業，在 自古有之。棋至中盤，逐鹿中原，勝負常在一念之間。 走向嶄新的彼岸時，沒有多少閒暇去憧憬彼岸的絢爛， 戰略實施到了刀刀見血、拳拳到肉的階段，成功的，時 需要全力思考應對的是轉型過程中均衡、分寸、尺度、 來天地皆同力；失敗的，運去英雄不自由；怕的是一子 節奏等一系列精細的管理問題，從一定意義上講，要想 錯、滿盤皆落索。歷史留給我們的教訓是，如果環境變 順利成功，除了我們自身要付出最大限度的努力之外， 了，過去的強盛並不能保證將來也強盛，過去先進的模 亦需祈禱命運的眷顧，使得我們能夠獲得成功必需的各 式也不能保證將來永遠先進。對傳統保險行業來說，互 種要素，以及要素之間的協同調和。 聯網金融、大數據、移動營銷和O2O 等新技術正在產生 10 巨大的影響，誰掌握先機，誰就將在新的競爭格局中贏 新的一年，“棋至中盤”的新華，將堅定不移地着力 得優勢。“棋至中盤”，意味着新華不僅高度聚焦戰略轉 打造堅實的客戶基礎，訓練一支素質精良、文化認同的 型，且搶佔先機的重要布局已經展開，疊代演進的方向 隊伍，探尋合理的運作模式和良好的盈利能力，以此實 和路線已非常清晰，成功的關鍵還要看定力。 現對傳統模式的優化和改造，構建我們未來不可撼動的 所謂“定力”，就是堅持我們的戰略，堅定我們的信 念，無論遇到什麼樣的挑戰和誘惑，“泰山崩於前而色不 變，麋鹿興於左而目不瞬”。 競爭力。 經驗告訴我，每一個勢在必得、勝券在握都是前期 運 籌 帷 幄、 卓 絕 努 力 的 結 果， 天 上 不 會 掉 餡 餅， 儘 管 所謂“定力”，就是不取巧。我們相信市場給予的獎 努力也不一定就會有回報。然而，“不忘初心，方得始 勵抑或懲罰，最終會各得其所。所謂捷徑，往往都是歧 終”，我跟我的團隊仍將堅守我們的使命，不敢掉以輕 途。 心，更不敢有絲毫懈怠，惟願在股東、團隊和客戶一如 所謂“定力”，就要堅持創新。在一個充滿機遇和挑 戰的時代，任何對新生事物的排斥和拒絕，都有可能使 我們喪失發展的新機遇。 既往的支持下，為新華贏得一個更加美好的未來。 杏花春雨，池塘春草，陌上春風。謹以此函，恭祝 各位股東和家人身體健康，心想事成。 “棋至中盤”亦意味着風險的聚積。此時，棋手往往 會“長 考”， 因 為 任 何 一 個 微 小 的 選 擇 失 誤， 都 將 可 能 從根本上導致對局形勢的逆轉 － 此時行棋不能分心。對 於一個公司來講，則必須上下通力。因此，股東的理解 和支持，管理團隊的共識和配合，執行團隊的神會和戮 力，所有政策、措施、流程的順暢 …… 這一切，對於公 司轉型來講，都必不可少。 2015年3月25日 10. 14 O2O: Online to Offline 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第四節 董事長致股東函 公司榮譽與獎項 2014年1月 在《保險經理人》雜誌社和新浪財經主辦的2013年中國保險業年度風雲榜評選中，本公司“惠 福寶”兩全保險獲得“年度最具競爭力產品”，“雅安校園安全飲水項目”獲得“年度最具社會 責任”獎。 2014年1月 本公司榮獲《投資者報》第二屆“上市公司年報獎”銅獎。 2014年1月 在由《中國保險報》、中保網和新浪財經共同主辦的“2013年度保險產品評選”中，本公司“康 健華瑞終身重大疾病保險”榮獲“2013年度健康保險產品”。 2014年3月 在《華夏時報》主辦的2014中國互聯網金融大會春季峰會及中國互聯網金融領軍榜評選中，本 公司榮獲“百強品牌”獎。 2014年4月 在《上海證券報》主辦的第六屆金理財獎評選中，本公司蟬聯“年度最佳保險品牌”獎。 2014年5月 在新浪財經主辦的首屆上市公司評選暨金牌董秘頒獎典禮中，本公司獲得“最具社會責任上市 公司”獎。 2014年6月 在世界品牌實驗室(World Brand Lab)發佈的2014年（第十一屆） 《中國500最具價值品牌》排行榜 上，本公司位居榜單第91名，連續三年穩居中國前100強。 2014年7月 在《證券時報》主辦的2014最佳財富管理機構評選中，本公司榮獲“中國最佳保險理財機構” 獎。 2014年8月 本公司榮獲中華英才網頒發的“第十二屆中國大學生最佳僱主保險行業top10”榮譽稱號。 2014年12月 在東方財富網、天天基金網主辦的年度大型財經評選活動“2014東方財富風雲榜”中，本公司 榮獲“最佳壽險品牌”稱號。 2014年12月 在《中國經營報》主辦的2014卓越競爭力金融機構評選中，本公司獲得“2014卓越競爭力本土 保險公司”，公司董事長兼CEO康典榮獲“2014金融風雲人物”。 2014年12月 在《國際金融報》主辦的“國金盛典暨上海自貿區 • 2014金融創新高峰論壇”中，本公司董事長 兼CEO康典榮獲“創智領軍者”獎。 2014年12月 在世界品牌實驗室主辦的“中國品牌年度大獎”評選中，本公司榮獲“中國品牌年度大獎 － 保 險行業中國最具影響力品牌TOP10”榮譽稱號。 2014年12月 在《上海證券報》• 中國證券網主辦的2014年度“金治理 • 上市公司優秀董秘”評選活動中，本 公司榮獲“金治理 • 投資者關係公司董秘獎”。 2014年12月 本公司榮獲中華全國婦女聯合會和中國婦女發展基金會聯合頒發的“中國婦女慈善獎”模范 獎。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 15 第五節 管理層討論與分析 作為一家全國大型壽險公司，本公司通過遍布全國的分銷網絡，為個人及機構客戶提供一系列壽險產品及服務，並通過 下屬的資產管理公司和資產管理公司（香港）管理和運用保險資金。 除另有說明外，本節討論與分析均基於本公司合併財務數據。 一、 主要經營指標 單位：人民幣百萬元 截至12月31日止12個月 2014年 2013年 增減變動 保險業務收入 總投資收益(1) 歸屬於母公司股東的淨利潤 一年新業務價值 市場份額(2) 保單繼續率 個人壽險業務13個月繼續率(3) 個人壽險業務25個月繼續率(4) 109,868 103,640 6.0% 32,323 24,734 30.7% 6,406 4,422 44.9% 4,912 4,236 16.0% 8.7% 9.6% 減少0.9個百分點 86.43% 89.19% 84.21% 85.59% 減少2.76個百分點 減少1.38個百分點 截至12月31日止 2014年 2013年 增減變動 總資產 643,709 565,849 13.8% 淨資產 48,364 39,318 23.0% 投資資產 625,718 549,596 13.9% 歸屬於母公司股東的股東權益 48,359 39,312 23.0% 內含價值 85,260 64,407 32.4% 個人客戶(5) 26,147 25,485 2.6% 機構客戶 64 62 3.2% 客戶數量（千） 16 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 注： 1. 總投資收益=現金及現金等價物、定期存款、債權型投資及其他投資資產的利息收入+股權型投資的股息及分紅收入+投資資產買賣價差損益+公允價 值變動損益+投資資產減值損失+聯營企業權益法確認損益。 2. 市場份額：市場份額來自中國保監會公佈的數據。 3. 13個月保單繼續率：考察期內期交保單在生效後第13個月實收保費 ╱ 考察期內期交保單的承保保費。 4. 25個月保單繼續率：考察期內期交保單在生效後第25個月實收保費 ╱ 考察期內期交保單的承保保費。 5. 個人客戶：為全面推動客戶戰略轉型，本公司開發並上線了客戶分析系統，重新梳理了個人客戶基礎數據和統計規則，比較期間數據已按照本期計算 口徑重新計算。 二、 業務分析 （一）壽險業務 2014年，在傳統險費率市場化改革、降息等利好政策的拉動下，壽險市場實現快速增長。下半年，國務院印發 的《關於加快發展現代保險服務業的若干意見》，也為保險行業展示出廣闊的增長空間。 2014年，本公司堅持“以客戶為中心”的戰略導向，深入貫徹“堅持現有業務持續穩定增長、堅持變革創新、 堅持價值和回歸保險本原”的戰略方針，穩步推進“十大體系、三大能力、六大平台、兩大協同產業”各項戰 略舉措。 圍繞以價值為核心、兼顧規模的經營思路，2014年公司業務實現快速增長。一是新業務價值穩健增長，公 司2014年實現新業務價值49.12億元，同比增長16.0%。二是2014年公司壽險業務收入1,098.68億元，同比增長 6.0%，繼續保持市場第三的地位。三是保險營銷員及服務經營渠道等核心業務實現快速增長，其中保險營銷員 渠道新單業務同比增長27.4%，服務經營渠道新單業務同比增長64.1%。四是進一步完善了公司產品體系，優化 產品結構，加大年金險銷售，帶動業務快速增長。五是圍繞基本法，加強績優人力建設，推動渠道快速發展。 同時，公司戰略轉型進展良好。“客戶全生命週期服務體系”建設通過在服務經營渠道的試點，已初步形成 一套客戶經營的管理體系和技術標準：一是以部、組為單位，在隊伍與客戶間建立起對應的、持續的服務責 任；二是落實以CRM技術平台為載體、E保通移動終端為工具的管理流程，隊伍已形成借助CRM系統和E保通 工作的習慣；三是不斷完善全生命週期服務流程，形成規範隊伍日常作業行為和績效分解的服務經營“金標 準”；四是舉辦全方位、體系化的客戶經營活動。通過這幾個方面的體系化運作，促進客戶關係維系，提升客 戶體驗，逐步提高續保率、加保率和轉介紹率。以“客戶全生命週期服務體系”為核心，政策、機構、隊伍、 培訓、產品、運營、IT、風控、財務體系建設同步展開，形成以“客戶為中心”戰略轉型的強大合力。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 17 第五節 管理層討論與分析 1、 按渠道分析 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 增減變動 108,424 102,214 6.1% 保險營銷員渠道 47,292 42,792 10.5% 首年保費收入 9,171 7,200 27.4% 期交保費收入 7,258 5,909 22.8% 躉交保費收入 1,913 1,291 48.1% 續期保費收入 38,120 35,592 7.1% 銀行保險渠道(1) 53,434 53,336 0.2% 首年保費收入 31,226 23,174 34.7% 期交保費收入 2,766 3,090 -10.5% 躉交保費收入 28,460 20,083 41.7% 續期保費收入 22,208 30,162 -26.4% 服務經營渠道(2) 7,698 6,086 26.5% 首年保費收入 2,302 1,403 64.1% 期交保費收入 1,911 1,265 51.1% 躉交保費收入 391 138 182.7% 5,397 4,683 15.2% 1,444 1,426 1.3% 109,868 103,640 6.0% 個人壽險 其中： 續期保費收入 團體保險 合計 注： 18 1. 銀行保險渠道含原財富渠道，比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。 2. 服務經營渠道單獨列示，各渠道保費數均做了相應調整，比較期間數據已按本期計算口徑重新計算。 3. 由於四舍五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 (1) 個人壽險業務 ① 保險營銷員渠道 2014年，本公司保險營銷員渠道實現快速發展。保險營銷員渠道全年保險業務收入472.92億 元，較上年增長10.5%。其中，首年保費收入91.71億元，較上年增長27.4%；續期保費收入 381.20億元，較上年增長7.1%。 2014年，本公司保險營銷員渠道持續推動轉型。一方面以《個人業務保險營銷員管理基本辦 法（2014版）》為核心，在保持隊伍規模穩定的前提下，不斷優化升級隊伍結構，推動有效人 力(1)和績優人力(2)發展。截至2014年12月31日，保險營銷員渠道總人力達17.5萬人，與上年基 本持平，月均有效人力7.4萬人，同比增長10%，月均績優人力3.4萬人，同比增長30%。另一 方面，在維持健康險等保障型產品銷售力度的同時，通過系統化年金險產品運作，進一步優 化產品結構，持續提升隊伍產能。截至2014年12月31日，保險營銷員渠道月均有效產能同比 提升7.7%。 2014年，本公司保險營銷員渠道業務結構持續優化，高價值產品銷售實現快速增長。首年期 交保費收入為72.58億元，較上年增長22.8%，其中十年期及以上期交產品保費收入為61.39億 元，較上年增長22.7%。傳統險首年保費收入12.39億元，較上年增長279.2%，健康險首年保費 收入35.81億元，較上年增長84.2%，帶動公司整體新業務價值快速增長。來自傳統險和健康 險的首年保費收入佔比提升21個百分點至53%。 ② 銀行保險渠道 2014年，本公司銀行保險渠道實現保險業務收入534.34億元，較上年增長0.2%。其中，首年保 費收入312.26億元，較上年增長34.7%，續期保費收入222.08億元，較上年下降26.4%。 2014年，本公司銀行保險渠道通過系統化產品運作和作業模式創新，整體發展向好。一方面在 費率市場化等利好政策下，推動躉交產品惠福寶系列和期交產品惠鑫寶系列，帶動銀行保險 渠道快速發展。截至2014年12月31日，銀行保險渠道月均活動網點和月均活動人力分別較上年 增加2.1%和1.5%，其中月均期交活動網點和月均期交活動人力分別較上年增加 28.1%和23.5%； 另一方面探索銀代期交業務新型作業模式，強化財富隊伍建設，為客戶提供全生命週期服 務。截至2014年12月31日，財富隊伍規模達3,737人，期交保費貢獻佔比達21.6%，銀行保險渠 道期交持續下滑的形勢得到一定程度的緩解。 1 有效人力為月度內個人出單有效新契約件數在一件以上（含一件）且保障期在一年以上的營銷業務員人數。 2 績優人力為月度內個人出單有效新契約件數在一件以上（含一件）且保障期在一年以上、個險首年佣金在2,000元（含）以上的營銷業務員人數，比較期間數據 已按本期計算口徑重新計算。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 19 第五節 管理層討論與分析 ③ 服務經營渠道 2014年，本公司服務經營渠道實現保險業務收入76.98億元，較上年增長26.5%。其中，首年保 費收入23.02億元，較上年增長64.1%，續期保費收入53.97億元，較上年上升15.2%。首年保費中 十年期及以上期交產品保費收入為14.08億元，較上年增長52.79%。 2014年，本公司服務經營渠道借助“客戶全生命週期服務體系”建設持續深化客戶經營能力。 通過以“客戶”為單位的服務分配機制和以部組為單位的“區域化”服務管理，提升服務效率 和客戶體驗。截至2014年12月31日，已有32家分公司、85%以上中支實現區域化運作；通過建 立標準化工作流程、持續的客戶關係經營以及現代的技術手段，引導隊伍開展有序、有效的 客戶經營，實現隊伍和業績的持續成長。截至2014年12月31日，服務經營渠道業務員約3.1萬 人，較上年增長28.4%，月均實動率(1)較上年提升6個百分點。 (2) 團體保險業務 2014年，本公司團體保險實現保費收入14.44億元，較上年增長1.3%。 2、 按險種分析 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 增減變動 保險業務收入 109,868 103,640 6.0% 傳統型保險 31,331 14,351 118.3% 首年保費收入 30,669 13,798 122.3% 續期保費收入 662 553 19.7% 66,128 80,377 -17.7% 首年保費收入 7,049 14,984 -53.0% 續期保費收入 59,079 65,393 -9.7% 39 39 -0.3% 首年保費收入 – – – 續期保費收入 39 39 -0.3% – (2) – (2) -14.0% 首年保費收入 – (2) – (2) – 續期保費收入 – (2) – (2) -14.0% 11,175 7,633 46.4% 首年保費收入 5,238 3,147 66.5% 續期保費收入 5,937 4,486 32.3% 1,195 1,240 -3.7% 首年保費收入 1,149 1,200 -4.2% 續期保費收入 46 40 13.1% 分紅型保險 (1) 萬能型保險 投資連結保險 健康保險 意外保險 1 (2) 實動率=統計期內實動人力 ╱ 平均在崗人數*100%，實動人力是指統計期內在崗且出單有效件數一件以上（含一件），首年佣金為210元以上（含）的業務員人 數。 20 (2) 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 注： 1. 分紅型健康險計入分紅型保險。 2. 上述各期間的金額少於500,000元。 3. 由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。 2014年，本公司實現人壽保險業務收入1,098.68億元，較上年增長6.0%。其中傳統型保險實現保險業務收 入313.31億元，較上年增長118.3%，主要由於銀行保險渠道推出的費率市場化產品銷售大幅增長；健康險 實現保險業務收入111.75億元，較上年增長46.4%，佔比提升2.8個百分點；分紅型保險實現保險業務收入 661.28億元，佔整體保險業務收入的60.2%，佔比下降17.4個百分點；其他類型壽險共計實現保險業務收入 12.34億元，佔整體保險業務收入的1.1%。 3、 按地區分析 單位：人民幣百萬元 截至12月31日止12個月 2014年 2013年 增減變動 保險業務收入 109,868 103,640 6.0% 華東區 23,528 21,628 8.8% 華中區 22,316 21,827 2.2% 華北區 20,893 19,571 6.8% 華南區 16,273 13,998 16.2% 其他區域 26,858 26,616 0.9% 注： 本公司於2013年設立七大區域管理中心，具體情況為：華北區域包括北京、天津、河北、內蒙古、山西分公司；華東區域包括上海、 江蘇、浙江、山東、寧波、青島分公司；華南區域包括廣東、深圳、褔建、廈門、海南、廣西分公司；華中區域包括河南、湖南、湖 北、安徽、江西分公司；西北區域包括新疆、陝西、甘肅、寧夏、青海分公司；西南區域包括雲南、貴州、四川、重慶分公司；東北 區域包括黑龍江、吉林、遼寧、大連分公司。 2014年，本公司約75.6%的保險業務收入來自華東、華中、華北和華南四大經濟較發達或人口較多的區 域。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 21 第五節 管理層討論與分析 （二）資產管理業務 本公司資產管理業務始終堅持以資產負債匹配管理為基礎，兼顧管理資金的安全性、流動性、收益性，在良 好的資產配置和有效的風險控制的前提下，尋求最大的投資組合收益。 2014年，公司根據保險業務的負債特性及資本市場的波動週期，積極拓寬創新投資渠道，優化投資組合配置， 改善淨投資收益率，保持投資組合收益的穩定性和可持續性。公司還加大了高收益金融產品的配置力度，有 效提升了存量資產的整體收益水平。2014年公司境外投資業務也取得了較好的投資業績。 2014年，由於公司及時進行結構性調整加之國內資本市場向好，本公司實現投資資產買賣價差收益 37.14億元。 2014年，公司非標金融產品資產配置在控制風險前提下，把握機會，配置風險收益匹配的優質類固定非標金融 產品。截至2014年12月末，公司非標資產投資1,214.33億元（其中2014年度增加526.90億元）。從投資產品類型上 看，公司非標資產投資包括集合資金信託計劃、基礎設施及不動產投資計劃、項目資產支持計劃、專項資產 管理計劃、商業銀行理財等資產類別，其中佔比最高的為集合資金信託計劃，佔非標資產投資總額的49.0%。 公司非標資產投資以高等級類固定收益金融產品為主，按基礎資產種類劃分，非標資產投資已涉足金融機 構、基礎設施、不動產等諸多領域，其中金融機構和基礎設施類佔比達78.16%。就集合資金信託計劃而言，佔 比最大的為金融機構和不動產，兩者合計佔比達90.4%。 公司強化非標資產投資風險管控措施，建立了一套完善的事前評審、交易對手評估、投後管理、授信管控的 投資風控流程，通過定期進行情景分析和壓力測試，充分評估風險暴露和極值預期損失。 公司投資的非標資產整體信用評級較高，AAA級佔比達95.58%，AA級及以上佔比達99.95%（扣除權益類金融產 品及商業銀行理財）。公司持倉非標資產具有良好的增信措施，其中集合資金信託計劃除行業龍頭或大型金融 機構母公司直接作為償債主體外，其余均通過保證、抵押、回購條款等措施進行增信安排，信用增級安排確 鑿，能夠有效防範信用風險；基礎設施及不動產投資計劃，銀行提供擔保的佔比達65.27%，其余基礎設施及不 動產投資計劃均由大型央企國企提供不可撤銷連帶責任保證；項目資產支持計劃和專項資產管理計劃全部具 有增信安排，主要通過回購協議、共管資產和連帶責任保證等方式進行增信保障。 22 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 1、 投資組合情況 單位：人民幣百萬元 截至12月31日 2014年 2013年 增減變動 投資資產(1) 625,718 549,596 13.9% 定期存款(2) 167,297 163,137 2.6% 債權型投資 345,518 305,558 13.1% － 債券及債務 237,403 245,438 -3.3% － 信託計劃 59,475 25,641 132.0% 24,823 4,380 466.7% － 項目資產支持計劃 20,000 20,000 0.0% － 其他 (4) 3,817 10,099 -62.2% 股權型投資 70,553 41,589 69.6% － 基金 按投資對象分類 － 債權計劃 (3) 22,309 13,067 70.7% (5) 34,141 19,118 78.6% － 長期股權投資 10,150 9,404 7.9% － 其他 3,953 – 不適用 14,503 18,570 -21.9% 27,847 20,742 34.3% 8,677 2,439 255.8% 可供出售金融資產 175,502 127,895 37.2% 持有至到期投資 175,997 183,008 -3.8% 貸款及其他應收款(8) 255,392 226,850 12.6% 長期股權投資 10,150 9,404 7.9% － 股票 (6) 現金及現金等價物 其他投資 (2) (7) 按投資意圖分類 以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產 注： 1. 相關投資資產包含獨立賬戶資產中對應的投資資產。 2. 現金及現金等價物含三個月及三個月以內定期存款，定期存款不含三個月及三個月以內定期存款。 3. 債權計劃主要為基礎設施和不動產資金項目。 4. 其他包括債權型資產管理計劃和理財產品。 5. 股票含普通股和優先股。 6. 其他包括股權型資產管理計劃、私募股權、信託計劃和理財產品。 7. 其他投資主要包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收股利及應收利息等。 8. 貸款及其他應收款主要包括定期存款、現金及現金等價物、存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產、應收股利、應收利 息、歸入貸款及應收款的投資等。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 23 第五節 管理層討論與分析 截至本報告期末，本公司投資資產規模為6,257.18億元，較上年末增長13.9%，主要來源於公司保險業務現金流 入。 截至本報告期末，定期存款1,672.97億元，在總投資資產中佔比為26.7%，較上年末下降3.0個百分點，主要原因 是非標資產、股票和基金投資占比增加。 截至本報告期末，債權型投資3,455.18億元，在總投資資產中佔比為55.2%，與上年末基本持平。公司加大債權 型投資中信託計劃和債權計劃非標投資資產的配置，債券投資略有下降。 截至本報告期末，股權型投資在總投資資產中佔比為11.3%，較上年末上升3.7個百分點，主要原因是股權型投 資中的股票、基金、資產管理計劃投資增加。 截至本報告期末，現金及現金等價物在總投資資產中佔比為2.3%，較上年末下降1.1個百分點，主要出於投資 資產配置及流動性管理的需要。 截至本報告期末，其他投資在總投資資產中佔比為4.5%，較上年末上升0.7個百分點，主要原因是保戶質押貸 款和應收利息增加。 從投資意圖來看，截至本報告期末可供出售金融資產占比較上年末增長4.7個百分點，主要原因是信託計劃、 股票和基金增加。 2、 投資收益情況 單位：人民幣百萬元 截至12月31日止12個月 現金及現金等價物利息收入 定期存款利息收入 債權型投資利息收入 股權型投資分紅收入(1) 其他投資資產利息收入(2) 淨投資收益(3) 投資資產買賣價差損益 公允價值變動損益 投資資產減值損失 聯營企業權益法確認損益(1) 總投資收益(4) 淨投資收益率(5) 總投資收益率(5) 2014年 2013年 增減變動 220 81 171.6% 8,611 8,835 17,789 12,616 1,635 1,630 782 411 29,037 23,573 3,714 2,414 324 (1,023) 271 32,323 (31) (1,318) 96 24,734 -2.5% 41.0% 0.3% 90.3% 23.2% 53.9% 不適用 -22.4% 182.3% 30.7% 5.2% 5.0% 5.8% 5.2% 增加0.2個百分點 增加0.6個百分點 注： 24 1. 已收到聯營企業發放的現金分紅計入股權型投資分紅收入。 2. 其他投資資產利息收入包括存出資本保證金、保戶質押貸款、買入返售金融資產等產生的利息收入。 3. 淨投資收益包括現金及現金等價物、定期存款、債權型投資及其他投資資產的利息收入、股權型投資的股息和分紅收入。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 4. 總投資收益=淨投資收益+投資資產買賣價差損益+公允價值變動損益+投資資產減值損失+聯營企業權益法確認損益。 5. 投資收益率=（投資收益 － 賣出回購利息支出）╱（月均投資資產 － 月均賣出回購金融資產款 － 月均應收利息）。比較期間數據已按本期計算口 徑重新計算。 本報告期內，本公司實現總投資收益323.23億元，同比增長30.7%。總投資收益率為5.8%，較上年上升0.6個百 分點，主要是由於投資資產買賣價差損益增加及債權型投資利息收入增加。 實現淨投資收益290.37億元，同比增長23.2%，淨投資收益率為5.2%，較上年上升0.2個百分點，主要由於債權 型投資利息收入的增加。 投資資產買賣價差損益、公允價值變動損益及投資資產減值損失合計收益30.15億元，相比上年合計收益10.65 億元有大幅增加。主要由於資本市場波動，公司實現了投資資產買賣價差損益的增加及交易性金融資產公允 價值變動損益扭虧為盈。 3、 對外股權投資情況 (1) 證券投資情況 最初 期末 佔期 投資金額 持有數量 賬面價值 末證券總 報告期損益 （百萬元） （百萬股） （百萬元） 投資比例(%) （百萬元） 序號 證券品種 證券代碼 證券簡稱 1 股票 03366X 華僑城（亞洲） （限） 128.84 40.00 127.80 16.30 3.26 2 股票 601628 中國人壽 55.36 2.85 97.43 12.43 55.17 3 可轉債 113501 洛鉬轉債 76.43 0.77 96.98 12.37 28.55 4 股票 600153 建發股份 43.81 7.93 80.77 10.30 39.28 5 股票 600436 片仔癀 48.07 0.56 49.08 6.26 1.01 6 股票 000333 美的集團 37.18 1.78 48.77 6.22 13.85 7 股票 600686 金龍汽車 49.72 3.91 46.60 5.95 -3.12 8 股票 002292 奧飛動漫 37.87 1.25 36.87 4.70 -1.00 9 股票 002236 大華股份 38.81 1.65 36.21 4.62 1.26 10 股票 600276 恒瑞醫藥 18.14 0.63 23.68 3.02 1.92 134.69 ╱ 139.76 17.83 5.26 ╱ ╱ ╱ ╱ 202.16 668.92 ╱ 783.95 100.00 347.60 期末持有的其他證券投資 報告期已出售證券投資損益 合計 注： 1. 本表所述證券投資是指股票、權證、可轉換債券等投資，按期末賬面價值排序。其中，股票、可轉換債券投資僅包括在交易性金融資 產中核算的部分。 2. 其他證券投資指除前十只證券以外的其他證券投資。 3. 此表報告期損益包括報告期利息收入、股息與分紅收入、已實現收益 ╱（虧損）淨額和公允價值變動收益 ╱（虧損）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 25 第五節 管理層討論與分析 (2) 持有其他上市公司股權情況 最初 期初 期末 期末 報告 報告期所有 投資成本 持股比例 持股比例 賬面值 期損益 者權益變動 （百萬元） (%) (%) （百萬元） （百萬元） （百萬元） 核算科目 會計 股份 來源 證券代碼 證券簡稱 601989X 中國重工（限） 848.00 0.29 1.10 1,859.54 21.24 1,036.39 可供出售類 購買 600705X 中航投資（限） 631.70 0.45 2.22 1,479.80 11.17 861.72 可供出售類 購買 000333 美的集團 967.88 0.45 1.16 1,341.67 21.14 333.40 可供出售類 購買 601318 中國平安 802.65 0.17 0.18 1,174.30 53.68 359.35 可供出售類 購買 000651 格力電器 726.49 0.54 0.80 895.43 51.80 114.53 可供出售類 購買 002415 海康威視 661.01 0.00 0.86 775.43 – 114.42 可供出售類 購買 000423 東阿阿膠 744.21 1.07 2.92 711.64 8.69 -4.00 可供出售類 購買 000002 萬科A 543.11 0.71 0.46 700.59 -109.25 459.32 可供出售類 購買 600690 青島海爾 619.56 0.09 1.14 645.87 10.84 23.58 可供出售類 購買 600153 建發股份 378.62 1.51 1.95 563.87 18.72 203.42 可供出售類 購買 期末持有的其他證券投資 20,613.93 ╱ ╱ 23,338.42 2,190.76 3,147.82 合計 27,537.16 ╱ ╱ 33,486.56 2,278.79 6,649.95 注： (3) 1. 本表填列本公司在可供出售金融資產中核算的持有其他上市公司股權情況，按期末賬面價值排序。 2. 中國重工（限）中均為限售股。 3. 中航投資（限）中含非限售中航投資賬面值245.39百萬元。 4. 此表報告期損益包括報告期股息與分紅收入、已實現收益 ╱（虧損）淨額和股權型投資減值損失。 持有非上市金融企業股權情況 報告期內，除本公司控股子公司外，本公司未持有其他非上市金融企業股權。 (4) 26 買賣其他上市公司股份的情況 報告期買入 ╱ 使用的 產生的 賣出股份數量 資金數量 投資收益 （百萬股） （百萬元） （百萬元） 買入 2,611.54 28,563.45 不適用 賣出 2,085.75 不適用 2,818.78 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 三、 合併財務報表主要內容及分析 （一）資產負債表主要項目分析 1、 主要資產 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 12月31日 12月31日 增減變動 8,469 2,376 256.4% 應收分保未到期責任準備金 51 79 -35.4% 應收分保長期健康險責任準備金 項目 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(1) 86 43 100.0% (1) 3,618 2,517 43.7% 保戶質押貸款 14,903 8,841 68.6% 定期存款 169,109 165,231 2.3% 可供出售金融資產 175,502 127,895 37.2% 持有至到期投資 175,997 183,008 -3.8% 歸入貸款及應收款的投資 45,745 24,401 87.5% 在建工程 1,713 629 172.3% 36 1,040 -96.5% 255 237 7.6% 48,225 49,552 -2.7% 643,709 565,849 13.8% 其他應收款 遞延所得稅資產 獨立賬戶資產 除上述資產外的其他資產 (1) 合計 注： 1. 相關科目不包含獨立賬戶資產的余額。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 截至本報告期末，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產較2013年底增加256.4%，主要原因 是企業債券、資產管理計劃及基金配置規模增加。 應收分保未到期責任準備金 截至本報告期末，應收分保未到期責任準備金較2013年底減少35.4%，主要原因是短險分出業務減少。 應收分保長期健康險責任準備金 截至本報告期末，應收分保長期健康險責任準備金較2013年底增加100.0%，主要原因是長期健康險分保 業務增長。 其他應收款 截至本報告期末，其他應收款較2013年底增加43.7%，主要原因是預繳稅金及預付購房款增加。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 27 第五節 管理層討論與分析 保戶質押貸款 截至本報告期末，保戶質押貸款較2013年底增加68.6%，主要原因是保戶質押貸款需求增加。 定期存款 截至本報告期末，定期存款較2013年底增加2.3%，主要原因是年末增加了大額協議存款投資。 可供出售金融資產 截至本報告期末，可供出售金融資產較2013年底增加37.2%，主要原因是信託計劃、股票和基金增加。 持有至到期投資 截至本報告期末，持有至到期投資較2013年底減少3.8%，主要原因是配置到持有至到期投資的部分企業 債到期。 歸入貸款及應收款的投資 截至本報告期末，歸入貸款及應收款的投資較2013年底增加87.5%，主要原因是歸入貸款及應收款的投資 中的債權計劃投資增加。 在建工程 截至本報告期末，在建工程較2013年底增加172.3%，主要原因是延慶養老社區項目建設及分公司職場購 置增加。 遞延所得稅資產 截至本報告期末，遞延所得稅資產較2013年底減少96.5%，主要原因是資本市場震蕩上行，母公司2014年 可供出售金融資產浮盈導致應納稅暫時性差異大於可抵扣暫時性差異，遞延所得稅淨額列示為遞延所得 稅負債。 28 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 2、 主要負債 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 12月31日 12月31日 增減變動 480,100 426,881 12.5% 未到期責任準備金 1,132 967 17.1% 未決賠款準備金 562 520 8.1% 壽險責任準備金 452,805 403,348 12.3% 長期健康險責任準備金 25,601 22,046 16.1% 賣出回購金融資產款 59,234 52,211 13.5% 保戶儲金及投資款 27,965 25,701 8.8% 預收保費 2,246 432 419.9% 應交稅費 252 363 -30.6% 應付賠付款 1,301 959 35.7% 預計負債 29 458 -93.7% 遞延所得稅負債 17 – 不適用 其他負債 559 328 70.4% 除上述負債外的其他負債 23,642 19,198 23.1% 合計 595,345 526,531 13.1% 項目 保險合同準備金 保險合同準備金 截至本報告期末，保險合同準備金較2013年底增加12.5%，主要原因是保險業務增長和保險責任的累積。 在資產負債表日，本公司各類保險合同準備金均通過了充足性測試。 賣出回購金融資產款 截至本報告期末，賣出回購金融資產款較2013年底增加13.5%，主要出於投資資產配置和流動性管理的需 要。 保戶儲金及投資款 截至本報告期末，保護儲金及投資款較2013年底增加8.8%，主要原因是公司非保險業務增加。 預收保費 截至本報告期末，預收保費較2013年底增加419.9%，主要原因是保險業務承保時點差異。 應交稅費 截至本報告期末，應交稅費較2013年底減少30.6%，主要原因是應交營業稅金及附加減少。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 29 第五節 管理層討論與分析 應付賠付款 截至本報告期末，應付賠付款較2013年底增加35.7%，主要原因是應付滿期給付和應付退保金增加。 預計負債 截至本報告期末，預計負債較2013年底減少93.7%，主要原因是本公司於2014年度內轉回以前年度計提的 深航訴訟預計負債。 遞延所得稅負債 截至本報告期末，遞延所得稅負債為0.17億元，主要原因是資本市場震蕩上行，母公司2014年可供出售金 融資產浮盈導致應納稅暫時性差異大於可抵扣暫時性差異，遞延所得稅淨額列示為遞延所得稅負債。 其他負債 截至本報告期末，其他負債較2013年底增加70.4%，主要原因是應付賣出回購金融資產利息增加。 3、 股東權益 截至本報告期末，本公司歸屬於母公司的股東權益達到483.59億元，較2013年底增加23.0%，主要原因是 投資資產收益和累積業務增長。 （二）利潤表主要項目分析 1、 營業收入 單位：人民幣百萬元 項目 2014年 2013年 增減變動 已賺保費 109,271 103,182 5.9% 保險業務收入 109,868 103,640 6.0% 減：分出保費 (404) (293) 37.9% 提取未到期責任準備金 (193) (165) 17.0% 33,022 26,087 26.6% 公允價值變動損益 324 (31) -1145.2% 匯兌損益 30 (299) -110.0% 其他業務收入 540 655 -17.6% 143,187 129,594 10.5% 投資收益 合計 保險業務收入 本報告期內，保險業務收入同比增加6.0%，主要原因是保險營銷員渠道保費收入增加。 30 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 分出保費 本報告期內，分出保費同比增加37.9%，主要原因是分出保費業務增長和攤回退保金下降。 投資收益 本報告期內，投資收益同比增加26.6%，主要原因是債權型投資利息收入和投資資產買賣價差收益增加。 公允價值變動損益 本報告期內，公允價值變動收益3.24億元，上年為公允價值變動損失0.31億元，主要原因是資本市場震蕩 上行，交易性金融資產公允價值變動損益扭虧為盈。 匯兌損益 本報告期內，匯兌收益0.30億元，上年匯兌損失2.99億元，主要原因是美元匯率波動上行。 2、 營業支出 單位：人民幣百萬元 項目 2014年 2013年 增減變動 退保金 (49,026) (28,795) 70.3% 賠付支出 (17,121) (9,255) 85.0% 179 330 -45.8% (46,155) (65,913) -30.0% 減：攤回保險責任準備金 106 (108) 不適用 營業稅金及附加 (235) (113) 108.0% 手續費及佣金支出 (7,613) (6,195) 22.9% 業務及管理費 (11,451) (10,097) 13.4% 116 120 -3.3% 其他業務成本 (3,572) (3,188) 12.0% 資產減值損失 (1,024) (1,310) -21.8% (135,796) (124,524) 9.1% 減：攤回賠付支出 提取保險責任準備金 減：攤回分保費用 合計 退保金 本報告期內，退保金同比增加70.3%，主要原因是銀行保險渠道高現金價值產品退保增加。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 31 第五節 管理層討論與分析 賠付支出淨額（1） 本報告期內，賠付支出淨額同比增加89.8%，主要原因是滿期給付和年金給付增加。 提取保險責任準備金淨額（2） 本報告期內，提取保險責任準備金淨額同比下降30.0%，主要原因是退保金及賠付支出增加。 營業稅金及附加 本報告期內，營業稅金及附加同比增加108.0%，主要原因是資本市場波動上行、投資買賣價差營業稅增 加。 手續費及佣金支出 本報告期內，手續費及佣金支出同比增加22.9%，主要原因是首期保費收入增加。 業務及管理費 本報告期內，業務及管理費同比增加13.4%，主要原因是業務規模增加和工資及福利費增加。 其他業務成本 本報告期內，其他業務成本同比增加12.0%，主要由於非保險合同賬戶損益支出及賣出回購證券利息支出 增加。 資產減值損失 本報告期內，資產減值損失同比下降21.8%，主要由於報告期內符合減值條件的可供出售金融資產的權益 類投資資產減少。 3、 所得稅 本報告期內，所得稅費用為13.75億元，同比增加157.0%，主要原因是應納稅所得額增加。 4、 利潤淨額 本報告期內，本公司實現歸屬於母公司的淨利潤64.06億元，同比增長44.9%，主要由於投資收益增長和保 險業務累積增加。 5、 其他綜合收益 本報告期內，其他綜合收益為31.07億元，2013年虧損9.80億元，主要由於本期可供出售金融資產浮盈帶 來的其他綜合收益增加。 1 賠付支出淨額=賠付支出 － 攤回賠付支出 2 提取保險責任準備金淨額=提取保險責任準備金 － 攤回保險責任準備金 32 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 （三）現金流量分析 單位：人民幣百萬元 項目 2014年 2013年 增減變動 經營活動產生的現金流量淨額 25,052 56,205 -55.4% 投資活動產生的現金流量淨額 (38,544) (57,118) -32.5% 籌資活動產生的現金流量淨額 9,414 (5,525) 不適用 1、 經營活動產生的現金流量 本公司2014年和2013年經營活動產生的現金流量淨額分別為250.52億元和562.05億元。本公司經營活動產 生的現金流入構成主要為收到的現金保費及保戶儲金及投資款淨增加額，2014年和2013年收到的原保險 合同現金保費分別為1,117.20億元和1,035.28億元。現金保費的增長主要是由於本公司保險業務規模不斷發 展，保費收入持續增長。 本公司2014年和2013年經營活動產生的現金流出分別為885.81億元和554.90億元。本公司經營活動產生的 現金流出主要為以現金支付的賠付款項、手續費及佣金、支付給職工以及為職工支付的現金、支付的各 項稅費，以及其他與經營活動有關的現金支出等，2014年和2013年支付原保險合同賠付款項的現金分別 為658.48億元和378.80億元，上述各項變動主要受到本公司業務發展及給付的影響。 2、 投資活動產生的現金流量 本公司2014年和2013年投資活動產生的現金流量淨額分別為負385.44億元和負571.18億元。本公司2014年 和2013年投資活動產生的現金流入分別為2,334.51億元和2,147.68億元。本公司投資活動產生的現金流入主 要為收回投資收到的現金、取得投資收益收到的現金及收到買入返售金融資產的現金等。 本公司2014年和2013年投資活動產生的現金流出分別為2,719.95億元和2,718.86億元。本公司投資活動產生 的現金流出主要為投資支付的現金、保戶質押貸款淨增加額、支付買入返售金融資產的現金以及購建固 定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金等。 3、 籌資活動產生的現金流量 本公司2014年和2013年籌資活動產生的現金流量淨額分別為94.14億元和負55.25億元。本公司2014年和 2013年籌資活動產生的現金流入分別為45,373.68億元和48,157.40億元。本公司籌資活動產生的現金流入主 要為收到賣出回購金融資產的現金及發行債券收到的現金等。 本公司2014年和2013年籌資活動產生的現金流出分別為45,279.54億元和48,212.65億元。本公司籌資活動產 生的現金流出主要為支付賣出回購金融資產的現金。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 33 第五節 管理層討論與分析 4、 流動資金的來源和使用 本公司的主要現金收入來自保費收入、投資合同業務收入、投資資產出售及到期收到現金和投資收益。 這些現金流動性的風險主要是合同持有人和保戶的退保，以及債務人違約、利率和其他市場波動風險。 本公司密切監視並監控這些風險。 本公司的現金及銀行存款為我們提供了流動性資源，以滿足現金支出需求。截至本報告期末，現金及現 金等價物為人民幣145.03億元。此外，本公司幾乎所有的定期銀行存款均可動用，但需繳納罰息。截至本 報告期末，本公司的定期存款為人民幣1,672.97億元。本公司的投資組合也為我們提供了流動性資源，以 滿足無法預期的現金支出需求。截至本報告期末，債權型投資的公允價值為人民幣3,473.37億元，股權型 投資的公允價值為人民幣604.03億元。 本公司的主要現金支出涉及與各類人壽保險、年金、意外險和健康險產品之相關負債、保單和年金合同 之分紅和利息分配、營業支出、所得稅以及向股東宣派的股息。源於保險業務的現金支出主要涉及保險 產品的給付及退保付款、提款和貸款。 本公司認為本公司流動資金能夠充分滿足當前的現金需求。 四、 專項分析 （一）償付能力狀況 本公司根據保監會相關規定計算和披露實際資本、最低資本和償付能力充足率。根據保監會的規定，中國境 內保險公司的償付能力充足率必須達到規定的水平。 單位：人民幣百萬元 實際資本 2014年 2013年 12月31日 12月31日 51,541 34,782 變動原因 發行次級定期債務、當期盈虧、投資資產公允價 值變動及投資結構變化 最低資本 22,753 20,502 資本溢額 28,788 14,280 226.53% 169.66% 償付能力充足率 保險業務增長 （二）資產負債率 資產負債率 注： 34 資產負債率＝總負債 ╱ 總資產。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 2014年 2013年 12月31日 12月31日 92.5% 93.1% 第五節 管理層討論與分析 （三）採用公允價值計量的主要項目 單位：人民幣百萬元 公允價值變動 對當期利潤的 項目 期初余額 期末余額 當期變動 影響 2,439 8,677 6,238 324 127,895 175,502 47,607 (1,023) 130,334 184,179 53,845 (699) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產(1) 可供出售金融資產 (2) 合計 注： 1 包含獨立賬戶資產中相對應的投資資產。 2. 可供出售金融資產公允價值變動對當期利潤的影響為資產減值損失。 對於存在活躍市場的金融工具，本公司以活躍市場中的報價確定其公允價值。對於不存在活躍市場的金融工 具，本公司採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交 易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法等。採用估值技術時， 盡可能最大程度使用市場參數，減少使用與本公司特定相關的參數。 （四）再保險業務情況 本公司目前採用的分保形式主要有成數分保、溢額分保以及巨災事故超賠分保，現有的分保合同幾乎涵蓋了 全部有風險責任的產品。本公司分保業務的接受公司主要有瑞士再保險股份有限公司北京分公司、中國人壽 再保險有限責任公司(1)等。 單位：人民幣百萬元 截至12月31日止12個月 2014年 2013年 瑞士再保險股份有限公司北京分公司 304 198 中國人壽再保險有限責任公司 88 86 其他 12 9 404 293 (2) 合計 注： 1. 中國人壽再保險股份有限公司於2015年2月10日起更名為中國人壽再保險有限責任公司。 2. 其他主要包括漢諾威再保險股份公司上海分公司、法國再保險全球人壽新加坡分公司、慕尼黑再保險公司北京分公司、德國通用再保險股份 公司上海分公司等。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 35 第五節 管理層討論與分析 （五）原保險保費收入居前5位的保險產品經營情況 單位：人民幣百萬元 排名 產品名稱 原保險保費收入 新單標準保費 1 惠福寶兩全保險 19,641 471 2 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 12,145 7 3 尊享人生年金保險（分紅型） 8,056 291 4 惠福寶二代年金保險 7,443 268 5 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 4,673 38 五、 主要控股公司及參股公司分析 本公司主要控股公司及參股公司於2014年12月31日的基本情況如下： 單位：人民幣百萬元 公司名稱 主要業務範圍 註冊資本 持股比例 總資產 淨資產 淨利潤 資產管理公司 管理運用自有資金及保險資金；受託資金管理 500 99.4% 973 759 107 港幣 99.64% 90 63 22 632 100% 574 548 3 5 100% 6 3 0 (9) 企業管理。 562 100% 580 506 (27) 尚谷置業 房地產開發。 15 100% 16 16 0 (9) 檀州置業(2) 房地產開發。 10 95% 10 10 0 (9) 新華健康 投資管理；資產管理；項目投資；經濟信息咨 500 100% 470 383 (90) 業務；與資金管理業務相關的咨詢業務；國 家法律法規允許的其他資產管理業務。 資產管理公司 就證券交易提供意見及資產管理。 （香港） 健康科技 50百萬元 房地產開發、技術開發、職業技能培訓（機動 車駕駛員培訓除外）、人力資源培訓、會議服 務、展覽展示、組織文化交流活動、體育運 動項目培訓、信息咨詢（不含中介服務）。 雲南代理 代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保 險公司委託，代理相關業務的損失查勘和理 賠。 新華養老 (1) 詢；軟件開發；承辦展覽展示、會議服務； 技術推廣；技術服務；設計、製作、代理、 發佈廣告；銷售計算機軟、硬件及輔助設 備、文具、工藝品。 36 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第五節 管理層討論與分析 公司名稱 主要業務範圍 武漢門診(3) 預防保健科、內科、外科、婦科、眼耳鼻嚥喉 註冊資本 持股比例 總資產 淨資產 淨利潤 20 100% 27 3 (6) 20 100% 24 (1) (8) 100 100% 90 86 (14) 8 100% 174 8 0 (9) 科、口腔科、中醫科、中西醫結合科、醫學 檢驗科、醫學影像科（X線診斷專業；超聲診 斷專業；心電診斷專業）。 西安門診 預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫 (3) 科、中西醫結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉 科、醫學檢驗科、醫學影像科、健康體檢 科、為會員提供健康管理咨詢服務。 新華電商 商業經紀業務，銷售電子產品，經濟信息咨 (4) 詢，技術推廣，計算機系統服務；數據處 理；軟件設計、軟件開發。 合肥後援中心 (5) 項目投資、房產管理、房屋租賃。 海南養老(6) 養老住宅及配套設施的投資、經營和管理。 760 100% 535 535 (1) 廣州粵融 (7) 物業管理；自有房地產經營活動；房屋租賃； 10 100% 10 10 0 (9) 浩然動力 (8) 20 100% 436 54 4 2,500 24% 4,227 2,804 (6) 提供健康檢查服務及相關的健康咨詢服務；具 美元 30% 62 46 3 體健康檢診科目包括：內科、外科、婦科、 4百萬元 場地租賃（不含倉儲）。 航空動力設備，石油熱採設備的技術開發、技 術轉讓、技術咨詢、技術培訓；資產管理。 紫金世紀 房地產開發；銷售自行開發的商品房；酒店管 理、企業管理；機動車公共停車場服務；商 業咨詢；承辦展覽展示、會議服務。 美兆體檢 兒科、口腔科、耳鼻喉科、眼科、皮膚科、 醫學影像科、醫學檢驗科。 注： 1. 本公司第五屆董事會第十次會議審議通過《關於投資蓮花池養老公寓項目的議案》，同意將蓮花池大廈按照固定資產經評估後的公允價值，以實物增 資方式注入本公司全資子公司新華養老，實物增資35,022.0萬元。同時，經本公司執行委員會2014年第一次會議審議通過，同意對新華養老進行貨幣 增資，增資金額19,667.3萬元。上述增資事宜已於2014年4月報保監會備案。 2. 本公司執行委員會2014年第八次會議審議通過了《關於註銷新華家園檀州（北京）置業有限責任公司的匯報》。2014年下半年，檀州置業開始清算工 作，截至本報告發佈日，檀州置業尚未完成清算工作。 3. 本公司第五屆董事會第二十四次會議審議通過《關於將西安、武漢健管中心以增資方式注入新華卓越健康投資管理有限公司的議案》，同意將武漢門 診100%股權和西安門診100%股權，以增資的方式注入新華健康，成為新華健康兩個全資子公司。 4. 新華電商為2014年3月新成立的子公司，本公司持有其100%的股權。 5. 合肥後援中心為2014年5月新成立的項目公司，本公司持有其100%的股權。 6. 海南養老為2014年5月新成立的項目公司，本公司持有其100%股權，註冊資本為人民幣7.60億元，截至2014年12月31日實際出資額為人民幣5.35億元。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 37 第五節 管理層討論與分析 7. 廣州粵融為2014年7月新成立的項目公司，本公司持有其100%股權。 8. 浩然動力為2014年9月收購的項目公司，本公司持有其100%的股權。 9. 本期金額介於0元至500,000元之間。 10. 本公司2011年第七次臨時股東大會審議通過了《關於申請解散重慶新華保險代理有限公司的議案》， 2013年初，重慶代理開始清算工作。2014年8月25 日，重慶代理獲得重慶市工商行政管理局渝北區分局發出的准予註銷登記通知書，准予註銷登記。 六、 未來展望 2015年，宏觀形勢來看，國內經濟將從過去的GDP高速增長轉變為以結構升級為增長動力的新常態。貨幣政策放鬆 及資本市場回暖，將進一步促進壽險業務的增長和投資收益的提升。圍繞《關於加快發展現代保險服務業的若干意 見》，各項政策的落地將驅動行業進入新一輪快速發展階段。 政策帶來機遇的同時，也對壽險公司的經營提出多方面的挑戰。一是隨着費率市場化的逐步推進，市場競爭將更加 激烈。二是面對新機遇，主要壽險公司在整體布局、管理、創新上仍有諸多方面需要進一步深化和完善。三是風險 防範的問題依然嚴峻，滿期、退保風險、銷售第三方理財產品等突出問題均對壽險公司的經營管理帶來挑戰。 面對未來的機遇與挑戰，公司將繼續推進客戶戰略轉型，加快客戶全生命週期體系建設，從根本上促進公司客戶經 營模式的轉變，打造健康可持續發展的業務基礎。同時通過核心渠道策略與資源配置的有效結合，順應市場趨勢， 積極調整資產配置策略，嚴控信用風險，持續推動價值穩定增長。公司將堅持價值與規模均衡發展，一方面聚焦期 交業務發展，不斷提升核心業務佔比，繼續優化業務結構；另一方面通過銀行保險渠道規模型產品的管控，穩定整 體規模，力爭在2015年實現保險業務、新業務價值和淨利潤的穩定增長。 38 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第六節 重要事項 一、 重大訴訟、仲裁事項和媒體普遍質疑事項 報告期內，本公司作為被告正在執行的重大訴訟案件為本公司委託新產業投資股份有限公司持有中國民族證券有限 責任公司股權引發的糾紛，相關情況如下： 為執行北京仲裁委員會裁決書以及廣東省深圳市中級人民法院民事判決書，新產業投資股份有限公司、東方集團實 業股份有限公司和本公司達成協議，由本公司向東方集團實業股份有限公司支付本金1.7億元及利息，新產業投資股 份有限公司向本公司支付本金1.7億元及利息。報告期內，該協議仍在履行過程中。 報告期內，關於前董事長違規事件涉及的資金追收工作中的其他訴訟情況，請參見本節“九、其他重大事項 － (五) 前董事長違規事件涉及的資金追收工作”。 上述訴訟不會對本公司的財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響。 報告期內，本公司無媒體普遍質疑事項。 二、 控股股東及其關聯方非經營性佔用資金情況 報告期內，本公司不存在控股股東及其關聯方非經營性佔用資金的情況。 三、 收購及出售資產、企業合併分立情況 報告期內，本公司無重大資產收購、出售及企業合併、分立事項。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 39 第六節 重要事項 四、 報告期內重大關聯交易事項 （一）與日常經營相關的關聯交易 本公司委託本公司控股子公司資產管理公司進行保險資金委託運用，經常與諸多交易對手進行認購專項資產 管理計劃、二級市場證券買賣等日常交易。為提高本公司委託資金運用過程中與關聯方發生的日常關聯交易 的決策和審批效率，本公司於2013年8月27日召開的第五屆董事會第十次會議，以及於2013年12月23日召開的 2013年第三次臨時股東大會分別審議通過了《關於公司委託資金運用相關事項預計日常關聯交易的議案》 ，並 與各相關關聯方分別簽署了相關日常關聯交易框架協議，就本公司2013年度 － 2014年度委託資金運用相關日 常關聯交易事項進行審批及約定，詳情請參見本公司於2013年8月28日發佈的《委託資金運用相關事項預計日 常關聯交易公告》。 本公司於2014年3月26日召開的第五屆董事會第十七次會議，以及於2014年5月20日召開的2013年年度股東大會 分別審議通過了《關於公司委託資金運用相關事項預計日常關聯交易的議案》，並與各相關關聯方分別簽署了 相關日常關聯交易框架協議之補充協議，就本公司2015年上半年度（授權有效期自本公司2013年度 － 2014年度 委託資金運用相關日常關聯交易事項授權有效期屆滿之日起至2014年年度股東大會審議通過新的授權之日止） 委託資金運用相關日常關聯交易事項進行審批及約定：2015年上半年度本公司預計運用委託資金認購中國國際 金融有限公司（以下簡稱“中金公司”）發起設立、管理的專項資產管理計劃交易總額上限為30億元；2015年上 半年度本公司預計運用委託資金與中金公司、國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安”）開展二級市 場證券買賣交易總額上限均為50億元，運用委託資金與中金公司、國泰君安開展銀行間市場債券回購交易總 額上限均為30億元。上述日常關聯交易定價政策與本公司2013年度 － 2014年度委託資金運用相關日常關聯交 易的定價政策保持一致，詳情請參見本公司於2014年3月27日發佈的《委託資金運用相關事項預計日常關聯交 易公告》。 截至2014年12月31日，本公司與上述各關聯方委託資金運用相關日常關聯交易事項開展情況主要如下： 1、 認購專項資產管理計劃 根據本公司與中金公司簽署的相關日常關聯交易框架協議及補充協議，2013年度 － 2014年度、2015年上 半年度本公司運用委託資金認購中金公司發起設立、管理的專項資產管理計劃預計交易總額上限均為30 億元，並將按照一般商業條款以及公平、公正的市場化原則進行，並且該等關聯方給予第三方的定價標 準原則上將不優於該等關聯方給予本公司的定價標準，具體定價參考合同簽訂時的市場價格協商確定。 本公司與中金公司開展2013年度 － 2014年度日常關聯交易的授權有效期至自本公司於2013年12月23日召 開的2013年第三次臨時股東大會審議通過後十二個月屆滿之日，或至本公司股東大會通過決議撤銷、修 改上述授權日期之日，以較早發生者為準；開展2015年上半年度日常關聯交易的授權有效期自本公司 2013年度 － 2014年度委託資金運用相關日常關聯交易事項授權有效期屆滿之日起至2014年年度股東大會 審議通過新的授權之日止。 報告期內，本公司尚未認購中金公司發起設立、管理的專項資產管理計劃。 40 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第六節 重要事項 2、 二級市場證券買賣、銀行間市場債券回購 根據本公司與中金公司、國泰君安分別簽署的相關日常關聯交易框架協議及補充協議，2013年度 － 2014 年度、2015年上半年度本公司運用委託資金與中金公司、國泰君安開展二級市場證券買賣預計交易總額 上限均分別為50億元，運用委託資金開展銀行間市場債券回購預計交易總額上限均分別為30億元，並將 按照一般商業條款以及公平、公正的市場化原則根據市場狀況以市場公允價格進行，其中，二級市場證 券買賣交易具體定價參考中債估值及實際市場情況，銀行間市場債券回購交易具體定價參考市場加權利 率及實際市場情況。本公司與中金公司、國泰君安開展2013年度 － 2014年度日常關聯交易的授權有效期 至自本公司於2013年12月23日召開的2013年第三次臨時股東大會審議通過後十二個月屆滿之日，或至本 公司股東大會通過決議撤銷、修改上述授權日期之日，以較早發生者為準；開展2015年上半年度日常關 聯交易的授權有效期自本公司2013年度 － 2014年度委託資金運用相關日常關聯交易事項授權有效期屆滿 之日起至2014年年度股東大會審議通過新的授權之日止。 報 告 期 內， 本 公 司 與 國 泰 君 安 開 展 二 級 市 場 證 券 買 賣 交 易 累 計 4,960.26萬 元， 佔 同 類 業 務 比 例 約 為 0.28%，該等交易執行了相關日常關聯交易框架協議中的定價政策，基本符合市場參考價格；本公司尚未 與國泰君安開展銀行間市場債券回購交易；本公司尚未與中金公司開展二級市場證券買賣以及銀行間市 場債券回購交易。 （二）其他重大關聯交易 報告期內，本公司除上述與日常經營相關的關聯交易外，無其他重大關聯交易事項。 五、 重大合同及其履行情況 （一）報告期內未發生為本公司帶來利潤達到本公司報告期內利潤總額10%以上（含10%）的託管、承包、租賃其他公 司資產或其他公司託管、承包、租賃本公司資產的事項。 （二）報告期內本公司無對外合同擔保事項，本公司未對子公司提供擔保。 （三）除委託資產管理公司和資產管理公司（香港）進行的資金委託投資管理外，報告期內，本公司無委託其他公司 進行現金資產管理的情況。 （四）除本年報另有披露外，報告期內，本公司無其他重大合同。 六、 公司或持股5%以上股東在報告期內或持續到報告期內的承諾事項 （一）控股股東關於避免同業競爭的承諾 有關本公司控股股東匯金公司避免同業競爭承諾的詳細內容，詳情請參見本公司於2014年2月14日發佈的《關 於公司股東、關聯方及公司未履行完畢承諾情況的公告》。 報告期內，上述避免同業競爭的承諾仍在持續正常履行中。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 41 第六節 重要事項 （二）上市前股東關於一定期限內不轉讓公司股份的承諾 有關上市前股東匯金公司於一定期限內不轉讓本公司股份承諾的詳細內容，請參見本公司於2014年2月14日發 佈的《關於公司股東、關聯方及公司未履行完畢承諾情況的公告》。 匯金公司關於一定期限內不轉讓本公司股份的承諾已於2014年12月16日履行完畢，詳情請參見本公司於2014年 12月10日發佈的《首次公開發行限售股上市流通公告》 。 （三）關於特別分紅暨建立公眾投資者保護機制的承諾 有關特別分紅暨建立公眾投資者保護機制承諾的詳細內容，請參見本公司於2012年8月10日發佈的《特別分紅 派息實施公告》。截至2014年12月16日，境內和境外特別分紅專項基金賬戶託管期間已經屆滿，且託管期間 內未發生由於前董事長違規事件造成的在本公司招股說明書中披露的減值準備和預計負債之外的其他實際損 失，本公司已將專項基金賬戶內的本金和利息的總額劃轉給老股東。本公司關於特別分紅暨建立公眾投資者 保護機制的承諾已全部履行完畢，詳情請參見本公司於2014年12月19日發佈的《關於特別分紅暨建立公眾投資 者保護機制承諾履行完畢公告》。 七、 聘任會計師事務所情況 本公司於2014年5月20日召開的2013年年度股東大會審議通過了《關於聘任2014年度會計師事務所的議案》，聘任安 永華明會計師事務所（特殊普通合伙）擔任本公司2014年度中國審計師，聘任安永會計師事務所擔任本公司2014年 度國際核數師，詳情請參見本公司於2014年1月23日發佈的《關於更換會計師事務所的公告》及於2014年5月21日發佈 的《2013年年度股東大會決議公告》。 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司2014年度中國審計師；安永會計師事務所為本公司2014年度國際 核數師。本公司向審計師 ╱ 核數師支付的2014年度財務報告審計、審閱、執行商定程序服務費用及2013年度利得稅 申報服務費用合計為人民幣1,008.5萬元。 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司2014年與財務報表相關內部控制審計會計師事務所，本公司向其 支付的2014年度與財務報表相關內部控制審計服務費用為人民幣135萬元。 八、 本公司及本公司董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股東受處罰及整改情況 報告期內，本公司及本公司董事、監事、高級管理人員、持股5%以上股東均未受到中國證監會的稽查、行政處罰、 通報批評以及證券交易所的公開譴責。 42 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第六節 重要事項 九、 其他重大事項 （一）發行2014年債務融資工具 為進一步提高本公司償付能力充足率，本公司於2014年5月20日召開2013年年度股東大會審議批准《關於公司 2014年債務融資工具發行方案的議案》 ，同意本公司發行期限在5年以上、總額不超過50億元的債務融資工具。 發行債務融資工具的相關監管政策於2015年初出台，本公司2014年債務融資工具發行事宜尚未推進。 （二）發行2014年次級定期債務 為進一步提高本公司償付能力充足率，本公司於2014年5月20日召開的2013年年度股東大會審議批准本公司發 行期限在5年以上、總額不超過50億元的次級定期債務。本公司已於報告期內收到中國保監會《關於新華人壽 保險股份有限公司募集次級定期債務的批復》 （保監許可[2014]800號），同意本公司募集10年期次級定期債務， 募集規模不超過人民幣40億元，並要求本公司自批復之日起6個月內完成相關募集工作並向中國保監會報告募 集情況。截至報告期末，本公司2014年次級定期債務已募集完畢，募集總規模為人民幣 40億元，詳情請參見本 公司於2014年11月21日發佈的《關於次級定期債務募集完畢的公告》。 （三）本公司股東發行可交換公司債券 本公司於2014年4月3日收到本公司股東寶鋼集團書面通知，寶鋼集團擬以其所持本公司部分A股股票為標的 發行可交換公司債券（以下簡稱“本次可交換債券發行”）。寶鋼集團於2014年12月12日完成本次可交換債券發 行工作，本次可交換債券發行期限3年，發行總額人民幣40億元。寶鋼集團將其持有的預備用於交換的共計 165,000,000股本公司A股股票（約佔本公司已發行A股和H股股本總數的5.29%）及其孳息作為擔保及信託財產， 以中國國際金融有限公司名義持有，並以“寶鋼集團 － 中金公司 － 14寶鋼EB擔保及信託財產專戶”作為證券 持有人登記在本公司證券持有人名冊上。詳情請參見本公司於2014年12月17日發佈的《關於公司股東完成可交 換公司債券發行及公司股東對持有的部分本公司A股股票辦理擔保及信託登記的公告》。 （四）間接投資基礎設施項目 報告期內，本公司委託資產管理公司認購基礎設施債權投資計劃共計129.68億元。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 43 第六節 重要事項 （五）前董事長違規事件涉及的資金追收工作 1、 為了清算前董事長在任期間本公司與北京天寰房地產開發有限責任公司之間進行的資金往來，清理雙方 債權債務關係，2013年3月18日，本公司對北京天寰房地產開發有限責任公司、新華信託股份有限公司向 重慶市高級人民法院提起訴訟，2013年12月25日，重慶市高級人民法院作出一審判決，判決北京天寰房 地產開發有限責任公司應當向本公司償還5.75億元及利息。北京天寰房地產開發有限責任公司不服一審 判決，向最高人民法院提起上訴。2014年5月13日，最高人民法院作出終審判決，駁回北京天寰房地產開 發有限責任公司的上訴，維持重慶市高級人民法院作出的一審判決。本公司已申請重慶市高級人民法院 對北京天寰房地產開發有限責任公司予以強制執行，重慶市高級人民法院已受理該申請並出具執行裁定 書，該案正在執行過程中。 2、 關於本公司委託新產業投資股份有限公司持有中國民族證券有限責任公司股權引發的糾紛，詳細內容請 參見本節“一、重大訴訟、仲裁事項和媒體普遍質疑事項”。 44 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第六節 重要事項 十、 信息披露索引 事項 登載日期 登載報刊 登載網站 關於董事及高管辭職情況的公告 2014/1/4 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 保費收入公告 關於董事辭職情況的公告 第五屆董事會第十六次會議決議公告 關於更換會計師事務所的公告 2013年度業績預增公告 關於公司股東、關聯方及公司 2014/1/15 2014/1/16 2014/1/23 2014/1/23 2014/1/28 2014/2/14 未履行完畢承諾情況的公告 保費收入公告 保費收入公告 H股公告 2014/2/18 2014/3/13 2014/3/13 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年年報摘要 內部控制審計報告 2014/3/27 2014/3/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 董事會審計委員會2013年度履職情況報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 獨立董事關於公司對外擔保情況的 2014/3/27 專項說明及獨立意見 監事會關於會計估計變更的專項說明 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年度會計估計變更的專項報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年度內部控制評價報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年年度報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年度財務報表及審計報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2013年度控股股東及其他關聯方非經營性 資金佔用及其他關聯資金往來情況專項報告 2014/3/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 45 第六節 重要事項 46 事項 登載日期 登載報刊 登載網站 第五屆監事會第六次會議決議公告 2014/3/27 中國證券報 上海證券報 董事會關於會計估計變更的專項說明 2014/3/27 2013年企業社會責任報告 2014/3/27 第五屆董事會第十七次會議決議公告 2014/3/27 2013年度獨立董事述職報告 2014/3/27 委託資金運用相關事項預計日常關聯交易公告 2014/3/27 第五屆董事會第十八次會議決議公告 2014/4/1 關於公司股東擬發行可交換公司債券的公告 2014/4/4 2013年年度股東大會會議材料 2014/4/5 關於召開2013年年度股東大會的通知 2014/4/5 H股公告 2014/4/16 保費收入公告 2014/4/16 2014年第一季度報告 2014/4/30 2013年年度股東大會補充通知 2014/4/30 第五屆監事會第七次會議決議公告 2014/4/30 第五屆董事會第十九次會議決議公告 2014/4/30 監事辭職公告 2014/4/30 H股公告 2014/5/10 保費收入公告 2014/5/15 2013年年度股東大會決議公告 2014/5/21 2013年年度股東大會之法律意見書 2014/5/21 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sse.com.cn 保費收入公告 2014/6/13 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 中國證券報 上海證券報 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 第六節 重要事項 事項 登載日期 登載報刊 登載網站 2013年度分紅派息公告 2014/7/8 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 關於董事和監事任職資格獲中國保監會核准的公告 保費收入公告 2014年中期業績預增公告 第五屆監事會第八次會議決議公告 關於董事任職資格獲中國保監會核准的公告 保費收入公告 H股公告 2014/7/12 2014/7/17 2014/7/26 2014/7/26 2014/8/9 2014/8/13 2014/8/14 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 2014年半年報 2014/8/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 第五屆董事會第二十一次會議決議公告 第五屆監事會第九次會議決議公告 2014年半年報摘要 H股公告 2014/8/27 2014/8/27 2014/8/27 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 2014/8/27 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 關於董事任職資格獲中國保監會核准的公告 保費收入公告 關於召開2014年第一次臨時股東大會的通知 關於公司股東擬發行可交換公司債券獲核准的公告 關於獲准募集次級定期債務的公告 H股公告 2014/9/2 2014/9/12 2014/9/13 2014/9/24 2014/9/30 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 2014/10/14 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 關於高級管理人員任職資格獲 2014/10/14 中國保監會核准的公告 保費收入公告 2014/10/17 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 47 第六節 重要事項 事項 登載日期 登載報刊 登載網站 關於召開2014年第一次臨時股東大會提示性公告 2014/10/24 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 2014年第三季度報告 第五屆董事會第二十二次會議決議公告 2014年第一次臨時股東大會決議公告 2014/10/25 2014/10/25 2014/10/29 2014年第一次臨時股東大會之法律意見書 2014/10/29 保費收入公告 2014/11/18 關於次級定期債務募集完畢的公告 關於董事任職資格獲中國保監會核准的公告 H股公告 2014/11/21 2014/11/29 http://www.sse.com.cn 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 2014/12/04 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk 關於公司股東公告發行可交換公司債券的公告 首次公開發行限售股上市流通公告 關於新華人壽保險股份有限公司限售股份上市流通 2014/12/10 2014/12/10 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 2014/12/10 http://www.sse.com.cn 的核查意見 保費收入公告 關於公司股東完成可交換公司債券發行及 http://www.hkexnews.hk 2014/12/13 2014/12/17 公司股東對持有的部分本公司A股股票 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 中國證券報 http://www.sse.com.cn 上海證券報 http://www.hkexnews.hk 辦理擔保及信託登記的公告 關於特別分紅暨建立公眾投資者保護機制 承諾履行完畢公告 48 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 2014/12/19 第七節 股份變動及股東情況 一、 股份變動情況 （一）股份情況表 截至2014年12月31日，本公司股份情況如下： 單位：股 2013年12月31日 報告期內變動增減（＋，－） 2014年12月31日 數量 比例 發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計 數量 比例 984,858,568 31.57% – – – -984,858,568 -984,858,568 – – 2、 國有法人持股 – – – – – – – – – 3、 其他內資持股 – – – – – – – – – 境內法人持股 – – – – – – – – – 境內自然人持股 – – – – – – – – – – – – – – – – – – 境外法人持股 – – – – – – – – – 境外自然人持股 – – – – – – – – – 984,858,568 31.57% – – – -984,858,568 -984,858,568 – – 1,100,580,772 35.28% – – – ＋984,858,568 ＋984,858,568 2,085,439,340 66.85% 一、有限售條件股份 1、 國家持股 其中： 4、 外資持股 其中： 合計 二、無限售條件流通股份 1、 人民幣普通股 2、 境內上市的外資股 – – – – – – – – – 1,034,107,260 33.15% – – – – – 1,034,107,260 33.15% – – – – – – – – – 合計 2,134,688,032 68.43% – – – ＋984,858,568 ＋984,858,568 3,119,546,600 100.00% 三、股份總數 3,119,546,600 100.00% – – – – – 3,119,546,600 100.00% 3、 境外上市的外資股（H股） 4、 其他 注： 報告期內股份變動的原因是有限售條件的國家持股已於2014年12月16日解除限售，詳情請參見本公司於2014年12月10日發佈的《首次公開發行 限售股上市流通公告》。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 49 第七節 股份變動及股東情況 （二）限售股份變動情況表 報告期內，本公司限售股份變動情況如下表所示： 單位：股 本期增加 ╱ 序號 股東名稱 1 2 期初限售股數 減少限售股數 期末限售股數 限售原因 年╱月╱日 中央匯金投資有限責任公司 974,173,154 -974,173,154 0 發行限售 2014-12-16 全國社會保障基金理事會 10,685,414 -10,685,414 0 發行限售 2014-12-16 984,858,568 -984,858,568 0 合計 （三）證券發行情況 1、 前三年曆次證券發行情況 截至報告期末，本公司前三年無證券發行情況。 2、 內部職工股情況 截至報告期末，本公司無內部職工股。 50 解除限售日期 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第七節 股份變動及股東情況 二、 股東情況 （一）股東數量和持股情況 截至報告期末，本公司共有股東36,052家，其中A股股東35,424家，H股股東628家。 前十名股東持股情況： 單位：股 持股比例 報告期內 持有有限售 增減 條件股份 質押或凍結 股東名稱 股東性質 (%) 持股總數 (+,-) 數量 的股份數量 股份種類 HKSCC Nominees Limited 境外法人股 32.62 1,017,670,577 +19,591,263 – – H 中央匯金投資有限責任公司 國家股 31.34 977,530,534 – – – A 寶鋼集團有限公司 國有法人股 15.11 471,212,186 – – 165,000,000 A 其他 1.16 36,172,552 -44,681,106 – – A 境內法人股 1.01 31,431,356 +31,431,356 – – A 北京市太極華青信息系統有限公司 境內法人股 0.72 22,400,000 -3,600,000 – – A 上海商言投資中心（有限合伙） 其他 0.68 21,303,447 -14,862,709 – – A 西藏山南世紀金源投資管理 境內法人股 0.64 20,000,000 -19,143,368 – – A 其他 0.42 13,088,379 +13,088,379 – – A 其他 0.24 7,591,355 +7,591,355 – – A （香港中央結算（代理人） 有限公司）(2) (3) 北京弘毅貳零壹零股權投資中心 （有限合伙） 西藏山南信商投資管理有限公司 有限公司 華潤深國投信託有限公司 － 赤子之心成長集合資金信託計劃 華潤深國投信託有限公司 － 赤子之心價值集合資金信託計劃 上述股東關聯關係或 1. 一致行動關係的說明 西藏山南信商投資管理有限公司是中信產業投資基金管理有限公司的子公司，上海商言投資中心（有限合 伙）是中信產業投資基金管理有限公司旗下基金的投資載體。 2. 華潤深國投信托有限公司 － 赤子之心成長集合資金信托計劃和華潤深國投信托有限公司 － 赤子之心價值 集合資金信托計劃同屬華潤深國投信托有限公司管理。 除上述外，本公司未知上述股東存在關聯關係或一致行動關係。 注： 1. 截至報告期末，本公司全部A股和全部H股股份均為無限售條件股份。 2. HKSCC Nominees Limited（香港中央結算（代理人）有限公司）所持股份為代香港各股票行客戶及香港中央結算系統其他參與者持有。因聯交所 有關規則並不要求上述人士申報所持股份是否有質押或凍結情況，因此HKSCC Nominees Limited無法統計或提供質押或凍結的股份數量。 3. 本公司股東寶鋼集團於2014年12月12日完成以所持本公司部分A股股票為標的的寶鋼集團2014年可交換公司債券發行工作，將其持有的預備用 於交換的共計165,000,000股本公司A股股票及其孳息作為擔保及信託財產，以中國國際金融有限公司名義持有，並以“寶鋼集團 － 中金公司 － 14寶鋼EB擔保及信託財產專戶”作為證券持有人登記在本公司證券持有人名冊上。詳情請參見本公司於 2014年12月17日發佈的《關於公司股東 完成可交換公司債券發行及公司股東對持有的部分本公司A股股票辦理擔保及信託登記的公告》。 截至2015年3月19日，本公司共有股東47,972家，其中A股股東47,351家，H股股東621家。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 51 第七節 股份變動及股東情況 （二）控股股東及實際控制人 本公司控股股東為匯金公司。匯金公司是經國務院批准、依據《公司法》設立的國有獨資公司，於 2003年12月 在北京成立，註冊資本為8,282.09億元，註冊地為北京市東城區朝陽門北大街1號新保利大廈，法定代表人為丁 學東，組織機構代碼為71093296-1。截至2013年12月31日，匯金公司資產總計為265,037,361.30萬元，負債合計 為13,599,354.85萬元，所有者權益合計為251,438,006.45萬元；2013年度淨利潤為45,015,073.88萬元；2013年度經 營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量淨額為4,174,376.14萬元。匯金公司根據國務院授權，對國有重 點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義 務，實現國有金融資產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融 企業的日常經營活動。 截至報告期末，匯金公司直接控股和參股的上市公司信息如下： 序號 機構名稱(1) 1 中國工商銀行股份有限公司 35.12% 2 中國農業銀行股份有限公司 40.28% 3 中國銀行股份有限公司 65.52% 4 中國建設銀行股份有限公司 57.26% 5 中國光大銀行股份有限公司 41.24% 6 新華人壽保險股份有限公司 31.34% 匯金公司持股比例 注： 1. 表中所列六家機構均為同時在上交所及聯交所上市的公司。 2. 2015年1月26日，申銀萬國證券股份有限公司與宏源證券股份有限公司合併後成立的申萬宏源集團股份有限公司在深圳證券交易所挂牌（股份 代碼：000166）。匯金公司持有申萬宏源集團股份有限公司25.03%的股權。 本公司無實際控制人。 52 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第七節 股份變動及股東情況 （三）其他持股在10%以上（含10%）的法人股東 寶鋼集團 寶鋼集團成立於1992年1月1日，是依法成立的國有獨資公司，由國務院國有資產監督管理委員會代表國務院履 行出資人職責，註冊資本為52,791,101,000元，註冊地為上海市浦東新區浦電路370號，法定代表人為徐樂江， 組織機構代碼為13220082-1。寶鋼集團的經營範圍為：經營國務院授權範圍的國有資產，並開展有關投資業 務；鋼鐵、冶金礦產、煤炭、化工（除危險品）、電力、碼頭、倉儲、運輸與鋼鐵相關的業務以及技術開發、 技術轉讓、技術服務和技術管理咨詢業務，國家有關部門批准的進出口業務，國內外貿易（除專項規定）及其 服務。 除上述外，截至2014年12月31日，本公司無其他持股在10%以上（含10%）的法人股東（不包括香港中央結算 （代理人）有限公司）。 截至2014年12月31日，本公司持股10%以上（含10%）的法人股東的最終控制人與本公司之間關係圖如下： 中國投資 有限責任公司 國務院國有資產 監督管理委員會 中央匯金投資 有限責任公司 寶鋼集團 有限公司 31.34% 15.11% 新華人壽保險 股份有限公司 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 53 第七節 股份變動及股東情況 （四）主要股東及其他人士於股份及相關股份擁有的權益及淡倉 據本公司董事合理查詢所知，截至2014年12月31日，寶鋼集團持有本公司471,212,186股A股，佔本公司已發行 股份總數的15.11%，佔本公司已發行A股總數的22.60%。 除上述外，截至2014年12月31日，據本公司董事合理查詢所知，以下人士（並非本公司董事、監事或最高行政 人員）於股份或相關股份中，擁有根據《證券及期貨條例》第XV部第2及第3分部須向本公司披露並根據《證券 及期貨條例》第336條已記錄於本公司須存置的登記冊內的權益或淡倉： 股份 主要股東名稱 類別 權益性質 持有股份數目 佔本公司 佔本公司 好倉 ╱ 佔本公司 已發行A股 已發行H股 淡倉 ╱ 已發行股份 總數的 概約百分比 概約百分比 % % 總數的 可供借出 概約百分比 的股份 % 1 中央匯金投資有限責任公司 A股 實益擁有人 974,347,488 31.23 46.72 – 好倉 2 Norges Bank H股 實益擁有人 61,943,800 1.99 – 5.99 好倉 3 Swiss Re Ltd H股 受控制法團權益 152,857,800 4.90 – 14.78 好倉 3.32 – 10.01 好倉 3.32 – 10.01 好倉 2.02 – 6.11 好倉 2.32 – 7.01 好倉 2.32 – 7.01 好倉 （附註3） 4 Overseas-Chinese H股 受控制法團權益 （附註4） Banking Corporation Limited 5 Great Eastern Holdings Limited 103,538,600 H股 受控制法團權益 103,538,600 （附註4） 6 The Great Eastern Life H股 實益擁有人 （附註4） Assurance Company Limited 7 復星控股有限公司 63,158,500 H股 受控制法團權益 72,462,000 （附註5） 8 Fosun International Holdings Ltd. H股 受控制法團權益 72,462,000 （附註5） 9 復星國際有限公司 H股 受控制法團權益 49,792,800 1.60 – 4.82 好倉 實益擁有人 22,669,200 0.73 – 2.19 好倉 2.32 – 7.01 好倉 2.08 – 6.27 好倉 （附註5） 10 郭廣昌 H股 受控制法團權益 72,462,000 （附註5） 11 BlackRock, Inc. H股 受控制法團權益 64,851,026 （附註6） 附註： (1) 以上所披露數據主要基於聯交所網站(www.hkexnews.hk)所提供的信息作出。 (2) 根據《證券及期貨條例》第336條，倘若干條件達成，則本公司股東須呈交披露權益表格。倘股東於本公司的持股量變更，除非若干條件已達 成，否則股東毋須知會本公司及聯交所，故股東於本公司之最新持股量可能與呈交予聯交所的持股量不同。 (3) 54 Swiss Re Ltd透過其控制或間接控制公司之權益持有本公司股份。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第七節 股份變動及股東情況 (4) 由於Overseas-Chinese Banking Corporation Limited間接持有Great Eastern Holdings Limited，所以被視為於Great Eastern Holdings Limited持有 之103,538,600股H股中擁有權益。Great Eastern Holdings Limited分別直接持有The Great Eastern Life Assurance Company Limited、The Overseas Assurance Corporation Limited及The Great Eastern Trust Private Limited，所以被視為於The Great Eastern Life Assurance Company Limited、The Overseas Assurance Corporation Limited及The Great Eastern Trust Private Limited分別持有之63,158,500股H股、9,318,500股H股及31,061,600股H股中 擁有權益。 (5) 郭廣昌先生透過Fosun International Holdings Ltd.、復星控股有限公司、復星國際有限公司及其他彼等控制或間接控制公司之權益持有本公司股 份。 (6) BlackRock, Inc.透過其控制或間接控制公司之權益持有本公司股份。 除上述披露外，於2014年12月31日，本公司並不知悉任何其他人士（本公司董事、監事及最高行政人員除外） 於本公司股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第336條規定須記錄於登記冊內之權益或淡倉。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 55 第八節 董事、監事、高級管理人員 和員工情況 一、 董事、監事、高級管理人員情況 （一）董事 單位：人民幣萬元 報告期內 姓名 職務 康典 狀態 報告期內 報告期內 從股東 從公司領取的 繳納個人 單位領取 稅後報酬總額 所得稅總額 薪酬情況 性別 出生年月 本屆任期 執行董事兼董事長 現任 男 1948年7月 自2013年2月起 312.89 208.20 否 萬峰 執行董事 現任 男 1958年4月 自2014年11月起 113.10 71.05 否 趙海英 非執行董事 現任 女 1965年1月 自2013年2月起 – – 是 孟興國 非執行董事 現任 男 1955年11月 自2013年2月起 – – 是 劉向東 非執行董事 現任 男 1969年6月 自2013年2月起 – – 是 吳琨宗 非執行董事 現任 男 1971年2月 自2014年7月起 – – 是 劉樂飛 非執行董事 現任 男 1973年5月 自2014年7月起 – – 是 DACEY John Robert 非執行董事 現任 男 1960年5月 自2014年8月起 – – 是 CAMPBELL Robert David 獨立董事 現任 男 1954年8月 自2013年2月起 25.20 4.80 否 陳憲平 獨立董事 現任 女 1954年11月 自2013年2月起 21.00 4.00 否 王聿中 獨立董事 現任 男 1949年5月 自2013年2月起 21.00 4.00 否 張宏新 獨立董事 現任 男 1965年12月 自2013年2月起 21.00 4.00 否 趙華 獨立董事 現任 男 1954年6月 自2013年2月起 25.20 4.80 否 方中 獨立董事 現任 男 1951年6月 自2013年2月起 21.00 4.00 否 王成然 非執行董事 離任 男 1959年4月 自2013年2月起至 – – 是 – – 否 – – 否 2014年1月止 CHEN Johnny 非執行董事 離任 男 1959年10月 2014年1月止 （陳志宏） ZHAO John Huan 非執行董事 離任 男 1963年1月 （趙令歡） 註： 56 自2013年2月起至 萬峰先生薪酬數據的統計期間為2014年9月 － 2014年12月。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 自2013年2月起至 2015年3月止 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 （二）監事 單位：人民幣萬元 報告期內 報告期內 報告期內 從股東 從公司領取的 繳納個人 單位領取 稅後報酬總額 所得稅總額 薪酬情況 姓名 職務 狀態 性別 出生年月 本屆任期 王成然 監事及監事長 現任 男 1959年4月 自2014年7月起 – – 是 艾波 股東代表監事 現任 女 1971年2月 自2013年2月起 – – 是 陳小軍 股東代表監事 現任 男 1959年3月 自2013年2月起 – – 否 呂洪波 股東代表監事 現任 男 1976年2月 自2013年3月起 – – 是 劉意穎 職工代表監事 現任 女 1960年4月 自2013年2月起 143.54 65.68 否 朱濤 職工代表監事 現任 男 1958年4月 自2013年2月起 87.51 25.84 否 楊靜 職工代表監事 現任 女 1962年6月 自2013年2月起 56.75 14.08 否 陳駿 監事及監事長 離任 男 1960年2月 自2013年2月起至 81.64 52.33 否 2014年4月止 注： 陳駿先生薪酬數據的統計期間為2014年1月 － 2014年4月。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 57 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 （三）高級管理人員 單位：人民幣萬元 報告期內 報告期內 報告期內 從股東 從公司領取的 繳納個人 單位領取 稅後報酬總額 所得稅總額 薪酬情況 姓名 職務 狀態 性別 出生年月 任期 康典 首席執行官 現任 男 1948年7月 自2013年2月起 312.89 208.20 否 萬峰 首席運營官（總裁） 現任 男 1958年4月 自2014年10月起 113.10 71.05 否 黃萍 副總裁 現任 男 1956年3月 自2001年4月起 293.68 200.98 否 劉亦工 副總裁 現任 男 1959年9月 自2004年12月起 287.76 180.22 否 陳國鋼 副總裁 現任 男 1959年12月 自2011年7月起 265.50 177.93 否 240.42 143.15 否 198.30 106.89 否 首席財務官 自2010年4月起 （暨財務負責人） 岳然 總裁助理 現任 男 1963年2月 首席人力資源官 龔興峰 總裁助理 自2013年2月起 自2010年4月起 現任 男 1970年10月 總精算師 自2013年2月起 自2010年9月起 苑超軍 總裁助理 現任 男 1972年4月 自2011年7月起 208.69 118.91 否 孫玉淳 總裁助理 現任 男 1967年4月 自2011年7月起 198.89 107.37 否 朱迎 總裁助理 現任 男 1971年2月 自2013年2月起 202.13 113.35 否 董事會秘書 自2011年7月起 首席風險官 自2013年2月起 （暨合規負責人） 自2013年10月起 審計責任人 唐庚榮 總裁助理 現任 男 1961年1月 自2013年2月起 189.01 102.44 否 李源 總裁助理 現任 男 1962年8月 自2013年2月起 203.46 113.91 否 陳正陽 總裁助理 現任 男 1971年4月 自2013年2月起 200.85 110.44 否 於志剛 總裁助理 現任 男 1964年12月 自2013年2月起 200.72 112.60 否 張永權 總裁助理 離任 男 1964年9月 自2013年2月起至 149.75 79.78 否 2014年11月止 首席信息技術官 自2011年11月起至 2014年11月止 注： 58 1. 萬峰先生薪酬數據的統計期間為2014年9月至2014年12月。 2. 張永權先生薪酬數據的統計期間為2014年1月至2014年11月。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 二、 董事、監事、高級管理人員簡歷 （一）董事 康典先生，66歲，中國國籍（香港永久居民） 康典先生自2009年12月起出任本公司董事長、執行董事，自2013年2月起擔任本公司首席執行官，並自2010年 1月起兼任資產管理公司董事長。在加入本公司之前，康先生於2005年至2009年擔任深圳發展銀行股份有限公 司（深圳證券交易所上市，股份代碼：000001）監事會主席，2001年至2005年擔任時瑞投資管理有限公司董事 長，1994年至2000年擔任香港粵海企業（集團）有限公司董事和副總經理、粵海金融控股公司董事長及粵海證 券有限公司董事長，1990年至1994年擔任中國包裝總公司副總經理，1987年至1990年擔任中國農村信託投資公 司副總經理，1984至1987年任職於中國國際信託公司海外投資部。康先生還於1998年5月至2014年2月兼任銀建 國際實業有限公司（聯交所上市，股份代碼：00171）的獨立非執行董事。康先生於1982年畢業於北京鋼鐵學 院，並於1984年獲得中國社會科學院研究生院經濟學碩士學位。 萬峰先生，56歲，中國國籍 萬峰先生自2014年10月擔任本公司首席運營官（總裁），自2014年11月擔任本公司執行董事，並自2015年2月起 擔任資產管理公司非執行董事。在加入本公司之前，萬先生於2003年8月至2014年8月分別擔任中國人壽保險 股份有限公司（紐約證券交易所上市，股份代碼：LFC；上交所上市，股份代碼：601628；聯交所上市，股份 代碼：02628）副總經理、黨委委員、副總裁、黨委副書記、總裁、黨委書記、副董事長，同期於2007年9月至 2014年8月擔任中國人壽保險（集團）公司副總裁、黨委委員，1999年3月至2003年8月擔任中國人壽保險公司副 總經理、黨委委員兼深圳市分公司總經理、黨委書記， 1997年6月至1999年3月擔任中保人壽保險有限公司深圳 市分公司總經理、黨委書記，1994年4月至1997年6月擔任太平人壽保險公司香港分公司高級副總經理，1989年 1月至1994年4月擔任中國人壽保險公司香港分公司助理總經理，1982年8月至1989年1月擔任中國人民保險公司 吉林省分公司人身險處幹部、副處長，吉林市分公司副經理。萬先生擁有高級經濟師職稱，享受國務院政府 特殊津貼。萬先生於1982年獲吉林財貿學院經濟學學士學位，2001年獲香港公開大學工商管理碩士學位，2003 年獲南開大學經濟學博士學位。 趙海英女士，50歲，中國國籍 趙海英女士自2009年12月起擔任本公司非執行董事。趙女士現任中國投資有限責任公司執行委員會成員、匯金 公司副總經理，兼任中國國際金融有限公司董事。趙女士是中國人民政治協商會議第十一屆、第十二屆全國 委員會委員。趙女士於2012年2月至2012年4月擔任中國投資有限責任公司執行委員會成員、匯金公司副總經理 兼證券機構管理部主任，2009年10月至2012年2月擔任匯金公司副總經理兼非銀行部主任，2007年9月至2009年 10月擔任中國投資有限責任公司資產配置與戰略研究部總監， 2005年10月至2008年12月擔任中國工商銀行股份 有限公司（上交所上市，股份代碼：601398；聯交所上市，股份代碼：01398）董事，其中2006年5月至2007年9 月兼任匯金公司研究與法律部主任，2002年1月至2005年10月擔任中國證監會發行監管部副主任，2001年1月至 2002年1月擔任中國證監會戰略規劃委員會委員。趙女士於1995年至2001年在香港大學經濟與金融學院任教， 同時於1995年至1997年擔任亞洲開發銀行顧問，1992年至1995年在香港科技大學商學院任教。趙女士於1984年 獲得天津大學精密儀器專業學士學位，並於1992年獲得美國馬里蘭大學經濟學博士學位。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 59 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 孟興國先生，59歲，中國國籍 孟興國先生自2009年12月起擔任本公司非執行董事。孟先生目前供職於匯金公司，兼任新華資產管理公司非執 行董事、亞太衛星控股有限公司（聯交所上市，股份代碼：01045）獨立非執行董事。此前，孟先生曾於2007年 12月至2011年1月擔任匯金公司非銀行部保險處主任，2006年12月至2007年12月擔任匯金公司派駐中國再保險 集團股份有限公司的董事，2004年5月至2006年12月擔任中國金融理財標準委員會高級顧問，2000年5月至2004 年5月擔任光大永明人壽保險公司高級副總裁，1997年11月至2000年5月擔任安聯大眾人壽保險有限公司常務副 總經理，1994年9月至1997年11月擔任中國人民銀行深圳分行助理調研員， 1985年9月至1988年1月擔任中國人 民保險公司再保部主任科員。孟先生於1994年獲得美國天普大學工商管理學院博士學位。 劉向東先生，45歲，中國國籍 劉向東先生自2010年10月起擔任本公司非執行董事。劉先生目前供職於匯金公司。此前，劉先生於2009年12月 至2010年11月擔任匯金公司綜合部高級經理，2003年7月至2009年12月擔任國務院發展研究中心辦公廳副處長 級秘書、正處長級秘書、助理巡視員，1998年9月至2003年7月擔任國務院體改辦行政司主任科員、行政司助理 調研員、副處長，1995年1月至1998年9月擔任國家體改委人事司幹部、人事司副主任科員等職。劉先生於1999 年獲得北京大學西方經濟學專業碩士學位，並於2009年獲得中國人民大學財政金融專業博士學位。 吳琨宗先生，44歲，中國國籍 吳琨宗先生自2014年7月起擔任本公司非執行董事。吳先生現任寶鋼集團經營財務部總經理兼資產管理總監， 並兼任寶山鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“寶鋼股份”，上交所上市，股份代碼： 600019）監事。在此之前，吳 先生自2011年3月至2013年8月擔任寶鋼集團審計部部長，2006年5月至2011年3月曆任寶鋼股份審計部部長、系 統創新部部長、財務部部長，2001年3月至2006年5月曆任寶鋼股份財會處會計組綜合主管、稽核組組長（副處 級）、審計處副處長、審計部副部長，1998年10月至2001年3月擔任上海寶鋼集團公司計財部財會處固定資產 管理、物資採購財務主管，1993年7月至1998年10月曆任寶山鋼鐵（集團）公司計財部財會處資本科助理會計 師、固定資產管理業務主辦。吳先生擁有註冊會計師(CPA)資格、國際註冊內部審計師(CIA)資格及高級會計師 職稱。吳先生於1993年獲得華東冶金學院會計學學士學位，於2004年獲得上海財經大學會計學碩士學位，並於 2008年獲得中歐國際工商學院工商管理碩士學位。 劉樂飛先生，41歲，中國國籍 劉樂飛先生自2014年7月起擔任本公司非執行董事。劉先生現任中信產業投資基金管理有限公司董事長兼首席 執行官，並擔任中信證券股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600030；聯交所上市，股份代碼：06030）董 事、副董事長，中國人壽資產管理有限公司獨立董事。在此之前，劉先生自1998年至2008年曆任首創證券公司 執行董事、中國銀河證券有限責任公司投資管理總部總經理、中國人壽保險股份有限公司（紐約證券交易所上 市，股份代碼：LFC；上交所上市，股份代碼：601628；聯交所上市，股份代碼：02628）首席投資執行官兼投 資管理部總經理等職務，1995年至1998年就職於國家財政部綜合與改革司。劉先生於1995年獲得中國人民大學 經濟學學士學位，並於2006年獲得中歐國際工商學院工商管理碩士學位。 60 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 DACEY John Robert先生，54歲，美國國籍 DACEY John Robert先生自2014年8月起擔任本公司非執行董事。DACEY先生現任瑞士再保險集團首席策略官、 執行委員會委員及Admin Re®董事長。DACEY先生擁有近三十年的國際金融業工作經驗。在此之前，DACEY先 生自2007年至2012年擔任安盛保險集團(AXA)亞太區副董事長、執行委員會委員、日本及亞太區總部首席執行 官，2005年至2007年擔任豐泰保險(Winterthur Insurance)首席策略官、執行委員會委員，2000年至2004年擔任 豐泰保險首席財務官，1998年至2000年擔任豐泰保險集團戰略發展部主管，1990年至1998年相繼擔任麥肯錫公 司(McKinsey & Company)顧問及在紐約和羅馬的合伙人，1986年至1990年擔任紐約聯邦儲備銀行高級分析員。 DACEY先生自2007年至2011年擔任安盛亞太控股有限公司（澳大利亞證券交易所上市，股份代碼：AXA）董事。 DACEY先生於1982年獲得華盛頓大學（聖路易斯）經濟學學士學位，並於1986年獲得哈佛大學公共政策系碩士 學位。 CAMPBELL Robert David先生，60歲，英國國籍 CAMPBELL Robert David先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。Campbell先生有超過30年從事保險精算 工作的經驗。自2010年1月起，Campbell先生擔任中國人壽保險（海外）股份有限公司獨立非執行董事。自 2008年6月 於 普 華 永 道 咨 詢（深 圳）有 限 公 司 上 海 分 公 司 及PricewaterhouseCoopers LLP卸 任 後，Campbell先 生 在PricewaterhouseCoopers泰 國 擔 任 顧 問 至2009年12月。 此 前，Campbell先 生 自2004年 至2008年6月 擔 任 PricewaterhouseCoopers LLP亞太地區保險業務負責人，2003年至2008年6月擔任普華永道咨詢（深圳）有限公司 上海分公司的合伙人，1997年至2003年擔任PricewaterhouseCoopers（英國）精算業務合伙人，1976年至1997年 Campbell先生曾先後任Bacon & Woodrow精算咨詢公司精算顧問及合伙人。Campbell先生為英國精算師協會會 員，並於1976年獲得英國牛津大學數學與統計專業碩士學位。 陳憲平女士，60歲，中國國籍 陳憲平女士自2009年12月起擔任本公司獨立董事。陳女士目前為北京當代金融培訓有限公司副總裁，曾於2009 年2月至2010年4月任國際金融理財標準委員會中國專家委員會副秘書長，2004年12月至2009年1月擔任中國金 融教育發展基金會金融理財標準委員會副秘書長，2006年11月至2007年10月任北京金融培訓中心主任，2000 年6月至2003年12月任北京先策網絡科技有限公司匯保網運營總監，1997年至2000年負責申報籌建保險經紀 公司，1993年2月至1996年12月任北京中聯股份制企業顧問公司副總經理， 1985年7月至1993年2月任中國人民 保險公司主任科員、副處長、處長、部門助理總經理等職。陳女士擁有由中國人民保險公司授予的經濟師職 稱，並於1985年獲得中國人民銀行研究生部貨幣銀行學專業碩士學位。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 61 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 王聿中先生，65歲，中國國籍 王聿中先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。王先生長期在大型國企和國內外多個金融機構供職，2009 年5月從中國中化集團公司退休。此前，王先生曾於1998年5月至2003年5月擔任中宏人壽保險有限公司副總經 理，1995年2月至1997年3月擔任中化亞洲集團常務副總經理，1989年7月至1993年3月擔任英國華茵保險經紀有 限公司總經理，1985年10月至1987年8月擔任對外經濟貿易部國際經濟研究所副處長， 1982年8月至1983年3月 擔任北京市進出口管理委員會幹部。王先生擁有對外貿易經濟合作部授予的高級國際商務師職稱，擁有美國 壽險管理協會授予的壽險管理師(FMLI)資質，並於1989年獲得比利時天主教魯文大學國際管理碩士學位。 張宏新先生，49歲，中國國籍 張宏新先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。自2000年1月至今，張先生任中資資產評估有限公司董事 長。此前，張先生曾於1992年12月至1999年12月任中國國際工程咨詢公司中咨資產評估事務所部門經理、副總 經理、總經理等職，1988年7月至1992年11月任中國國際工程咨詢公司經濟和法律部工程師。張先生是中國資 產評估協會理事、北京市註冊會計師協會常務理事。張先生擁有國家計劃委員會授予的工程師、中華人民共 和國建設部授予的房地產估價師、中國資產評估協會授予的註冊資產評估師等職稱，並於1999年獲得天津財經 學院經濟學碩士學位。 趙華先生，60歲，中國國籍 趙華先生自2009年12月起擔任本公司獨立董事。趙先生目前為國家開發投資公司中投咨詢有限公司副總經理。 此前，趙先生曾於2001年1月至2004年5月擔任中國投資協會咨詢部主任，1995年8月至2000年12月擔任中國國 際工程公司中咨北方投資顧問公司董事長，1993年8月至1995年8月擔任中國國際工程咨詢公司總經理助理， 1989年2月至1993年8月擔任中國國際工程公司海南咨詢公司總經理，1986年11月至1989年2月擔任中國國際工 程咨詢公司輕紡部高級工程師，1980年9月至1986年11月擔任航空工業部北京航空材料研究所工程師。趙先生 擁有國家計劃委員會授予的高級工程師、中國發展和改革委員會授予的註冊咨詢工程師職稱，並於1998年畢業 於中國社會科學院研究生院貨幣銀行學專業。 方中先生，63歲，中國國籍（香港永久居民） 方中先生自2011年7月起擔任本公司獨立董事。方先生目前兼任中石化冠德控股有限公司（聯交所上市，股份 代碼：00934）獨立非執行董事（2004年9月至今）、澳門勵駿創建有限公司（聯交所上市，股份代碼：01680）獨 立非執行董事（2012年6月至今）及倫敦上市公司Worldsec Limited（股份代碼：WSL）獨立非執行董事（1997年2 月至今）。2009年6月至2013年12月，方先生任Grant Thornton International Ltd.的中國發展執行董事，2014年1月 從Grant Thornton International Ltd.公司退休。2007年6月至2009年5月，方先生擔任均富會計師行合伙人。1981 年4月至2007年5月，方先生任摩斯倫國際 － 香港事務所首席合伙人。方先生於1977年11月至1981年3月服務於 關黃陳方會計師行任合伙人助理。方先生為香港會計師公會資深會計師、英國特許會計師公會資深會計師。 自1980年至2010年，方先生曾為香港會計師公會執業資深會計師。方先生於1972年獲英國倫敦大學電子及電力 工程學士學位，並於1973年獲英國Surrey大學醫學工程碩士學位。 62 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 （二）監事 王成然先生，55歲，中國國籍 王成然先生自2014年7月起擔任本公司股東代表監事及監事長。王先生現任寶鋼集團金融系統黨委書記，兼 任新華資產管理公司非執行董事、華泰保險集團股份有限公司非執行董事、渤海銀行股份有限公司非執行董 事、上海寶信軟件股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600845）非執行董事及賽領國際投資基金（上海）有 限公司非執行董事。王先生於2009年12月至2014年1月擔任本公司非執行董事。王先生2009年5月開始任中國船 舶工業股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600150）非執行董事，2011年換屆時獲連任。2010年6月開始任 中國太平洋保險（集團）股份有限公司（上交所上市，股份代碼：601601；聯交所上市，股份代碼：02601）非 執行董事，2013年換屆時獲連任。王先生於2009年5月至2012年6月任寶鋼集團總經理助理，2010年1月至2011 年3月兼任寶鋼集團審計部部長，2009年6月至2010年1月兼任華寶投資有限公司董事長，2008年4月至2009年5 月擔任寶鋼集團業務總監兼資產經營部部長， 2003年6月至2008年4月擔任寶鋼集團資產經營部副部長、部長， 1998年10月至2003年6月擔任寶鋼集團計財部資產經營處副處長、處長。王先生擁有由寶山鋼鐵總廠授予的經 濟師職稱，並於1982年獲得中國人民大學經濟信息管理專業學士學位。 艾波女士，44歲，中國國籍 艾波女士自2010年1月起擔任本公司股東代表監事。艾女士目前為中國投資有限責任公司紀檢監察部高級經 理。2008年至2010年，艾女士任中國投資有限責任公司紀委監察局高級副經理，2000年至2008年任中央紀委第 二紀檢監察室主任科員、副處長，1993年至2000年任中央紀委監察綜合室科員、副主任科員。艾女士於2001年 畢業於中央財經大學本科貨幣銀行學專業。 陳小軍先生，56歲，中國國籍 陳小軍先生自2010年1月起擔任本公司股東代表監事。陳先生目前為鎮江康飛機器製造有限公司董事長，並兼 任新華資產管理公司監事。陳先生於2004至2007年任世界輪椅基金會中國代表，2002至2004年任北京凱闌通運 科技有限公司董事長兼總經理，2001至2003年任北京康領科技有限公司董事長兼總經理，1985至2001年任解放 軍總後勤部科技裝備局參謀。陳先生於1983年畢業於解放軍南京通信工程學院無線電通信工程專業。 呂洪波先生，39歲，中國國籍 呂洪波先生自2013年3月起擔任本公司股東代表監事。呂先生目前為中信產業投資基金管理有限公司投資副總 裁，並兼任四川聖迪樂村生態食品股份有限公司董事、西藏山南信商投資管理有限公司監事。呂先生於2006至 2008年擔任中信證券股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600030；聯交所上市，股份代碼：06030）產業基 金業務線副總裁，2001至2006年擔任北京明天控股有限公司高級投資經理，1998至2001年擔任大連天河房地產 集團公司財務經理。呂先生於1998年畢業於湖南財經學院金融學專業，於2007年獲得中國科學院研究生院管理 科學與工程碩士學位，並於2013年獲得長江商學院EMBA碩士學位。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 63 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 劉意穎女士，54歲，中國國籍 劉意穎女士自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。劉女士目前擔任本公司總監、審計部總經理，兼任新華 養老監事、健康科技監事。自1997年加入本公司以來，劉女士曾任多個職位，包括稽核監察部總經理助理、副 總經理、稽核部總經理、合規管理部總經理等職。在加入本公司之前，劉女士曾於1983至1997年任中國人民保 險公司計劃部、財務部、稽核部副處長等職。劉女士擁有由特許公認會計師公會(ACCA)頒發的財會資格證書、 註冊高級企業風險管理師證書、中國人民保險集團公司授予的高級經濟師職稱。劉女士於1983年獲得北京財貿 學院經濟學學士學位，2011年獲得清華大學EMBA學位。 朱濤先生，56歲，中國國籍 朱濤先生自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。朱先生目前擔任本公司天津分公司副總經理（主持工作）、 分公司工會主席。自1999年加入本公司以來，朱先生曾任天津分公司多個職位，包括行政人事部副經理、健康 險部經理、行政管理部經理、總經理助理、副總經理等職。自1995至1999年，朱先生任天津社會保險公司人身 保險處副處長，1990至1995年任解放軍海軍出版社政治部副團職幹事，1976年至1990年任解放軍總參某部隊宣 傳幹事、教導員。朱先生擁有由天津市高級政工師評審委員會授予的高級政工師職稱，於1999年完成南開大學 保險學專業研究生課程的學習，並於2000年獲得天津市委黨校中共黨史專業處級幹部研究生學歷。 楊靜女士，52歲，中國國籍 楊靜女士自2010年1月起擔任本公司職工代表監事。楊女士目前擔任本公司機關工會主席、黨群工作部副總經 理（主持工作）。自1997年加入本公司以來，楊女士先後擔任本公司人事培訓部綜合處副處長，天津分公司行 政人事部經理助理，人力資源部處經理，黨群工作部總經理助理，並於2001年至2004年由本公司派駐中國保險 行業協會出任秘書處處長。在加入本公司之前，楊女士曾擔任北京經濟學院（現首都經貿大學）講師。楊女士 於1984年畢業於北京經濟學院工業企業管理專業，獲得經濟學學士學位，並於2000年完成了中央財經大學金融 學專業研究生課程的學習。 （三）高級管理人員 康典先生，簡歷見本節“二、董事、監事、高級管理人員簡歷 －（一）董事”。 萬峰先生，簡歷見本節“二、董事、監事、高級管理人員簡歷 －（一）董事”。 黃萍先生，59歲，中國國籍 黃萍先生自2001年4月起擔任本公司副總裁。自2000年9月加入本公司起至2001年3月，黃先生擔任總裁助理。 在加入本公司之前，黃先生於1996年1月至1999年12月任中國平安保險股份有限公司壽險總督導、壽險協理， 1995年1月至1995年12月任中國平安保險公司深圳分公司總經理，1991年3月至1994年12月任中國平安保險公司 人身險部總經理，1984年9月至1991年2月任中國人民保險公司湖南分公司人身保險處副處長， 1978年11月至 1984年8月擔任共青團長沙市委辦公室主任等職。黃先生擁有平安保險授予的高級經濟師職稱。 64 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 劉亦工先生，55歲，中國國籍 劉亦工先生自2004年12月起擔任本公司副總裁，並於2014年11月兼任華中區域總經理。自2004年10月加入本公 司起至2004年11月，劉先生擔任總裁助理兼北京分公司總經理，2010年4月至2013年2月兼任合規負責人。在加 入本公司之前，劉先生於2004年8月至2004年10月任中國平安保險（集團）股份有限公司（上交所上市，股份代 碼：601318；聯交所上市，股份代碼：02318）新渠道事業部副總監，1998年6月至2004年7月任中國平安保險股 份有限公司青島分公司總經理，1992年至1998年任中國平安保險公司金融投資部高級主任、實業投資部副總經 理、證券投資部副總經理、人力資源部總經理。劉先生擁有廣東省人事廳授予的高級經濟師職稱、亞洲風險 與危機管理協會授予的註冊高級企業風險管理師(CSERM)資格，並於1996年獲得中南財經大學經濟學碩士學位。 陳國鋼先生，55歲，中國國籍 陳國鋼先生自2010年4月起擔任本公司首席財務官，並自2011年7月起擔任本公司副總裁。陳先生目前兼任資產 管理公司非執行董事，西安門診、武漢門診監事，並於2013年起出任國泰君安證券股份有限公司獨立董事。於 2010年4月加入本公司之前，陳先生於2005年至2010年擔任中化化肥控股有限公司（聯交所上市，股份代碼： 00297）董事，於2000年至2010年擔任中化國際（控股）股份有限公司（上交所上市，股份代碼：600500）董事， 2000年12月至2010年4月任中國中化集團公司總會計師，1999年2月至2000年12月任中國中化集團公司副總會計 師、財務部總經理，1997年5月至1999年2月任中國國際石油化工聯合公司副總裁，1994年3月至1997年5月任中 國中化集團公司石油財會部總經理、財務本部副本部長，1991年7月至1994年3月任中國中化集團公司美國農化 公司財務經理，1988年7月至1991年7月任香港鑫隆有限公司財務副總監，1984年7月至1985年3月任廈門大學助 教。陳先生擁有外經貿部授予的高級會計師、中國註冊會計師協會授予的註冊會計師職稱，並於1988年獲得廈 門大學經濟學博士學位。 岳然先生，52歲，中國國籍 岳然先生自2010年4月起擔任本公司首席人力資源官，並自2013年2月起擔任總裁助理。自2010年1月加入本公 司起至2010年3月，岳先生擔任紀檢監察室主任。在加入本公司之前，岳先生於2008年10月至2010年1月擔任中 國聯通集團人力資源部副總經理，2004年1月至2008年10月擔任中國網通（集團）有限公司人力資源部副總經 理，2001年6月至2004年1月擔任中國網通控股有限公司人力資源部總監，1997年3月至2001年6月擔任北大先行 科技產業有限公司人力資源部經理，1992年5月至1997年3月擔任北京可口可樂飲料有限公司人力資源部經理， 1984年7月至1992年5月任北京市委組織部主任科員。岳先生於1984年獲得北京師範大學哲學學士學位，並於 2003年完成對外經濟貿易大學企業管理專業研究生課程。 龔興峰先生，44歲，中國國籍 龔興峰先生自2010年9月起擔任本公司總精算師，並自2013年2月起擔任總裁助理。自1999年1月加入本公司以 來，龔先生於2007年2月至2010年9月擔任資產管理公司投資業務負責人，2003年9月至2007年1月擔任首席精算 師，2002年6月至2003年9月擔任客戶服務部總經理，2002年1月至2002年5月任核保核賠部副總經理，1999年1月 至2000年9月任精算部總經理助理等職。2000年9月至2001年12月，龔先生在蘇黎世保險公司工作並接受培訓。 在加入本公司之前，龔先生於1996年1月至1998年12月先後任中國人民銀行以及中國保監會主任科員。龔先生 擁有北京市高級專業技術資格評審委員會授予的高級經濟師和中國保監會授予的中國精算師職稱，並於1996年 獲得中央財經大學經濟學碩士學位。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 65 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 苑超軍先生，42歲，中國國籍 苑超軍先生自2011年7月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華北區域總經理兼北京分公司總經理。 自2002年11月加入本公司以來，苑先生於2010年5月至2011年7月擔任個人業務總監，2005年1月至2010年5月先 後擔任山東分公司總經理助理、副總經理、總經理以及高級總經理， 2002年11月至2005年1月任濰坊中心支公 司總經理。在加入本公司之前，苑先生於2001年11月至2002年11月任中國太平洋保險（集團）股份有限公司濰 坊中心支公司總經理助理，1994年3月至2001年11月曆任中國太平洋保險公司濰坊中心支公司營業部、團體部 業務科副科長、科長、經理助理、副經理、經理，1992年8月至1994年3月任職於交通銀行濰坊分行。苑先生於 2000年獲得人事部授予的保險專業中級資格認證，並於2011年獲得中南財經政法大學高級工商管理碩士學位。 孫玉淳先生，47歲，中國國籍 孫玉淳先生自2011年7月起擔任本公司總裁助理，並自2014年1月起擔任新華電商董事長。自1996年7月加入本 公司以來，孫先生於2010年4月至2011年7月任戰略總監，2007年3月至2010年3月任戰略管理中心主任，2004年7 月至2007年2月任上海分公司總經理，2000年12月至2004年6月任企劃部主要負責人，2000年9月至2000年11月任 計劃財務部總經理助理，1999年5月至2000年8月任新華國際保險研究會秘書長，1997年12月至1999年4月任研 究發展中心管理處、研究部處長，1996年7月至1997年11月任辦公室文秘、副處長。在加入本公司之前，孫先 生於1988年9月至1996年7月任中國人民銀行管理幹部學院秘書科科長。孫先生擁有高級經濟師職稱，並於2007 年獲得中南財經政法大學金融學碩士學位。 朱迎先生，44歲，中國國籍 朱迎先生自2011年7月起擔任本公司董事會秘書，並自2013年2月起擔任總裁助理兼首席風險官（暨合規負責 人），自2013年10月起擔任審計責任人。在加入本公司之前，朱先生於2008年9月至2011年7月任中國保監會天 津監管局局長助理、副局長，2005年10月至2008年10月借調至國務院辦公廳秘書二局工作，2002年6月至2005 年9月任中國保監會辦公廳副處級秘書、正處級秘書，1998年11月至2002年6月任中國保監會人身保險監管部主 任科員，1996年8月至1998年11月任中國人民銀行保險司科員。朱先生具備中國註冊會計師資格，是中國註冊 會計師協會非執業會員。朱先生於1993年獲得中國金融學院國際金融專業學士學位，並於1996年獲得中國人民 銀行金融研究所研究生部經濟學碩士學位。 唐庚榮，54歲，中國國籍 唐庚榮先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理。自2001年12月加入本公司以來，唐先生於2007年3月至2014年 11月曆任運營管理中心主任、風險管控中心主任、銀保業務總監、區域總監、華東區域總經理等職，並於 2010 年5月至2014年11月兼任上海分公司總經理，2002年3月至2007年2月擔任湖南分公司總經理，2001年12月至2002 年2月擔任湖南分公司籌備組負責人。在加入本公司之前，唐先生於2001年6月至2001年11月擔任中國太平洋人 壽保險股份有限公司長沙分公司副總經理，1999年4月至2001年5月擔任湖南財經高等專科學校校長，1992年7 月至1999年3月曆任湖南省財政廳辦公室副主任、稅政處處長兼法規處處長、收費局局長兼綜合計劃處處長， 1989年7月至1992年6月擔任湖南東安縣人民政府副縣長，1985年5月至1989年6月擔任湖南東安縣財政局副局 長、局長，1983年7月至1985年4月任湖南財經學院金融系教師。唐先生擁有高級會計師職稱以及中國註冊會計 師資格，於1983年獲得湖南財經學院金融專業學士學位，並於2008年獲得武漢理工大學管理科學與工程專業博 士學位。 66 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 李源，52歲，中國國籍 李源先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，並自2013年3月起擔任華南區域總經理兼廣東分公司總經理。 自2001年10月加入本公司以來，李先生於2010年1月至2013年2月曆任銷售管理中心主任兼廣東分公司高級總經 理、個人業務總監、銀保業務總監兼財富管理業務部總經理、區域總監兼北京分公司高級總經理等職，2001年 10月至2009年12月曆任廣東分公司總經理助理、副總經理、總經理、高級總經理等職。在加入本公司之前，李 先生於1998年12月至2001年9月擔任中國平安保險股份有限公司廣州分公司營業區、代理部經理，1993年4月至 1998年11月擔任中國人民保險公司湖南常德分公司部門經理， 1983年5月至1993年3月擔任中國人民保險公司湖 南石門分公司業務科科長，1981年11月至1983年4月擔任湖南石門商業局辦公室主任。李先生擁有高級經濟師 職稱，於1989年畢業於中國保險管理幹部學院保險企業管理專業，並於 2010年獲得中山大學EMBA專業碩士學 位。 陳正陽，43歲，中國國籍 陳正陽先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理。陳先生於2010年5月至2013年2月擔任本公司運營總監。在加 入本公司之前，陳先生於2005年2月至2010年4月任太平養老保險股份有限公司副總經理兼合規負責人，2001年 7月至2005年1月曆任太平人壽保險有限公司團險運營部、企業年金部、團險業務部副總經理、總經理，2000 年3月至2001年6月擔任中國平安保險股份有限公司壽險總部團險產品企劃部經理、總經理助理， 1996年3月至 2000年6月擔任中國平安保險股份有限公司上海分公司閔行支公司業務管理部經理助理。陳先生擁有美國壽險 師管理協會FLMI（壽險管理師）證書和北美精算協會ASA（北美准精算師）證書，於1993年獲得上海交通大學材 料科學和工業管理工程學士學位，並於1996年獲得上海交通大學管理科學碩士學位。 於志剛，50歲，中國國籍 於志剛先生自2013年2月起擔任本公司總裁助理，並自2014年11月起擔任華東區域總經理。自1997年4月加入本 公司以來，於先生於2011年1月至2014年11月曆任區域總監兼北京分公司高級總經理、銀保業務總監、華中區 域總經理等職，2010年5月至2010年12月擔任北京分公司高級總經理，2007年3月至2010年4月任上海分公司總 經理、高級總經理，1997年4月至2007年2月曆任企劃調研部總經理助理、總經理辦公室副主任、辦公室總經 理、企劃部總經理等職。在加入本公司之前，於先生於 1986年8月至1997年3月曆任中國國際信託投資公司辦公 廳秘書處員工、副處長。於先生擁有中級編輯師職稱，於1986年獲得北京大學漢語言文學專業學士學位，於 1998年完成中國社會科學院研究生院貨幣銀行專業研究生課程，並於2010年獲得北京大學光華管理學院EMBA 專業碩士學位。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 67 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 三、 現任董事、監事、高級管理人員在股東單位及其他單位任職情況 （一）在股東單位任職情況 姓名 股東單位名稱 擔任的職務 任期 趙海英 中央匯金投資有限責任公司 副總經理 自2009年10月起 孟興國 中央匯金投資有限責任公司 職員 自2006年12月起 劉向東 中央匯金投資有限責任公司 職員 自2009年12月起 吳琨宗 寶鋼集團有限公司 經營財務部總經理兼 自2013年8月起 資產管理總監 劉樂飛 DACEY John Robert 中信證券股份有限公司 瑞士再保險集團 董事 自2013年12月起 副董事長 自2014年3月起 首席策略官 自2012年10月起 執行委員會委員 自2012年11月起 Admin Re®董事長 自2012年11月起 王成然 寶鋼集團有限公司 金融系統黨委書記 自2012年6月起 呂洪波 西藏山南信商投資管理有限公司 監事 自2012年12月起 （二）在其他單位的重要任職情況 姓名 其他單位名稱 擔任的職務 任期 康典 新華資產管理股份有限公司 董事長 自2010年1月起 萬峰 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2015年2月起 趙海英 中國投資有限責任公司 執行委員會成員 自2012年2月起 中國國際金融有限公司 董事 自2011年8月起 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2010年1月起 亞太衛星控股有限公司 獨立非執行董事 自2012年7月起 吳琨宗 寶山鋼鐵股份有限公司 監事 自2012年4月起 劉樂飛 中信產業投資基金管理有限公司 董事長兼首席執行官 自2013年9月起 中國人壽資產管理有限公司 獨立非執行董事 自2013年1月起 中國人壽保險（海外）股份有限公司 獨立非執行董事 自2010年1月起 中石化冠德控股有限公司 獨立非執行董事 自2004年9月起 Worldsec Limited 獨立非執行董事 自1997年2月起 澳門勵駿創建有限公司 獨立非執行董事 自2012年6月起 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2010年1月起 中國船舶工業股份有限公司 非執行董事 自2009年5月起 中國太平洋保險（集團）股份 非執行董事 自2010年6月起 孟興國 CAMPBELL Robert David 方中 王成然 有限公司 68 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 姓名 其他單位名稱 擔任的職務 任期 華泰保險集團股份有限公司 非執行董事 自2008年4月起 上海寶信軟件股份有限公司 非執行董事 自2013年4月起 艾波 中國投資有限責任公司 紀檢監察部高級經理 自2010年6月起 陳小軍 新華資產管理股份有限公司 監事 自2010年1月起 呂洪波 中信產業投資基金管理有限公司 投資副總裁 自2008年1月起 陳國鋼 新華資產管理股份有限公司 非執行董事 自2011年4月起 新華保險西安門診部有限公司 監事 自2012年10月起 新華保險武漢門診部有限公司 監事 自2012年10月起 孫玉淳 新華世紀電子商務有限公司 董事長 自2014年1月起 劉意穎 新華家園養老企業管理（北京） 監事 自2012年5月起 新華家園健康科技（北京）有限公司 監事 自2012年6月起 有限公司 四、 董事、監事、高級管理人員報酬情況 本公司董事、監事、高級管理人員的報酬依據本公司經營狀況、績效考核等因素，按照市場化、國際化的原則，參 考市場薪酬水平確定。董事、監事報酬由股東大會批准，高級管理人員報酬由董事會批准。 本公司董事、監事和高級管理人員報告期內從公司領取的稅後報酬總額為3,634.60萬元，繳納個人所得稅總額為 2,105.14萬元。個人的具體報酬情況見本年報本節“一、董事、監事及高級管理人員情況” 。 報告期內，本公司未實施股權激勵計劃或其他任何長期激勵計劃。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 69 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 五、 董事、監事、高級管理人員變動情況 （一）董事變動情況 報告期內，本公司董事變動情況如下： 姓名 擔任的職務 變動情況 王成然 非執行董事 王成然先生於2014年1月15日向本公司董事會遞交了辭職報告，申 請辭去公司非執行董事及其擔任的董事會專業委員會職務；其 辭職自2014年1月15日辭職報告送達董事會之日起生效。 CHEN Johnny（陳志宏） 非執行董事 CHEN Johnny（陳志宏）先生於2014年1月15日向本公司董事會遞 交了辭職報告，申請辭去公司非執行董事及其擔任的董事會專 業委員會職務；其辭職自2014年1月15日辭職報告送達董事會之 日起生效。 吳琨宗 非執行董事 吳琨宗先生於2014年5月20日經本公司2013年年度股東大會選舉為 第五屆董事會非執行董事，其任職資格於2014年7月獲保監會核 准。 劉樂飛 非執行董事 劉樂飛先生於2014年5月20日經本公司2013年年度股東大會選舉為 第五屆董事會非執行董事，其任職資格於2014年7月獲保監會核 准。 DACEY John Robert 非執行董事 DACEY John Robert先生於2014年5月20日經本公司2013年年度股東 大會選舉為第五屆董事會非執行董事，其任職資格於2014年8月 獲保監會核准。 萬峰 執行董事 萬峰先生於2014年10月28日經本公司2014年第一次臨時股東大會 選舉為第五屆董事會執行董事，其任職資格於2014年11月獲保 監會核准。 ZHAO John Huan（趙令歡）先生於2015年3月23日向本公司董事會遞交了辭職報告，申請辭去本公司非執行董 事及其擔任的董事會專業委員會職務，詳情請參見本公司於2015年3月24日發佈的《董事辭職公告》。 （二）監事變動情況 報告期內，本公司監事變動情況如下： 姓名 職務 變動情況 陳駿 監事及監事長 陳駿先生於2014年4月28日向本公司監事會遞交了辭職報告，申請 辭去本公司監事及監事長職務；其辭職自2014年4月28日辭職報 告送達監事會之日起生效。 王成然 監事及監事長 王成然先生於2014年5月20日經本公司2013年年度股東大會選舉為 第五屆監事會股東代表監事，其任職資格於2014年7月獲保監會 核准。本公司於2014年7月25日召開第五屆監事會第八次會議， 選舉王成然先生為本公司第五屆監事會監事長。 70 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 （三）高級管理人員變動情況 報告期內，本公司高級管理人員變動情況如下： 姓名 原任職務 現任職務 變動情況 萬峰 – 總裁（首席運營官） 萬峰先生於2014年8月被董事會聘任為總裁 （首席運營官），其任職資格於2014年10月 獲保監會核准。 張永權 總裁助理兼 – 張永權先生於2014年11月離職。 首席信息技術官 六、 董事、監事、高級管理人員持股情況 （一）董事、監事及高級管理人員持有本公司A股股票情況 本公司現任及報告期內離任董事、監事及高級管理人員未直接或間接持有本公司A股股票。 （二）香港法規下董事、監事及最高行政人員於股份的權益及淡倉 截至2014年12月31日，就本公司所獲得的資料及據董事所知，董事康典先生被視為擁有Excel Class Investments Limited（康典先生直接擁有100%的股權）所持本公司62,600股H股好倉股份的權益（屬所控制的法團權益）。除 上述外，本公司董事、監事及最高行政人員在本公司或其相聯法團（定義見《證券及期貨條例》第XV部）的股 份、相關股份或債權證中概無擁有任何根據《證券及期貨條例》第 352條規定須在存置之權益登記冊中記錄， 或根據《證券交易的標準守則》的規定須通知本公司及聯交所的權益及淡倉（包括根據《證券及期貨條例》的該 等條文被當作或視為擁有的權益或淡倉）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 71 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 七、 公司員工情況 截至2014年12月31日，與本公司及本公司主要子公司簽訂勞動合同的員工共有 56,487人，其專業、學歷構成情況如 下： （一） 專業類別 專業類別 人數（名） 管理人員 1,682 專業人員 3,320 銷售人員 44,415 其中：合同制外勤銷售人員 33,331 其他 7,070 合計 56,487 12.52% 2.98% 5.87% 78.63% 72 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 管理人員 專業人員 銷售人員 其他 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 （二） 學歷類別 學歷類別 人數（名） 研究生 1,369 本科 21,245 本科以下 33,873 合計 56,487 2.42% 37.61% 59.97% 研究生 本科 本科以下 本公司根據業務特點和市場人才競爭需要，參考行業同類企業水平，為員工提供具備競爭力的薪酬。公司合 同制外勤銷售人員薪酬主要由基本工資和業務提獎構成；內勤員工秉承為崗位付薪、為能力付薪和為績效付 薪的薪酬理念，鼓勵員工通過提升自身的能力水平，不斷達到並超越崗位能力素質要求，進而獲得相應的薪 酬待遇。本公司按照國家要求，為員工提供各項社會基本福利和住房公積金保障。 本公司建立了完善的幹部、員工培訓體系。由總公司與分公司協同配合，圍繞公司戰略、業務發展和對員工 的能力要求開展各層級員工的培訓工作，並不斷深化全員培訓體系，結合面授培訓、在線學習、電子課程、 圖書閱讀等多種培訓方式，不斷提升各級員工的知識技能、綜合素養，以及管理幹部的管理能力，並逐步完 善培訓的基礎管理平台。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 73 第九節 公司治理 一、 公司治理綜述 本公司按照《公司法》、《保險法》、《證券法》等法律法規和境內外監管部門的監管要求，建立並完善了由股東大 會、董事會、監事會和高級管理層組成的公司治理體系，形成了權力機構、決策機構、監督機構和執行機構之間相 互配合、相互協調、相互制衡的運行機制。報告期內，本公司遵循上市地監管規則，採取有效措施，提高董事會運 作效率，規範和完善信息披露工作機制，加強與投資者的溝通交流，提升公司運作的透明度。 （一）股東大會 股東權利 根據《公司章程》的規定，股東大會是公司的最高權力機構，主要行使下列職權：決定公司的經營方針、發 展戰略和投資計劃；選舉和更換董事，決定有關董事的報酬事項；選舉和更換由股東代表出任的監事，決定 有關監事的報酬事項；審議批准董事會的報告；審議批准監事會的報告；審議批准公司的年度財務預算方 案、決算方案；審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；對公司增加或者減少註冊資本作出決議；對 上市、股份回購、發行公司債券等有價證券作出決議；對公司合併、分立、解散、清算或變更公司形式等事 項作出決議；審定、修訂包括但不限於《公司章程》、股東大會、董事會和監事會的議事規則、關聯交易管理 辦法，資產管理授權制度等相關治理制度；對公司聘用、解聘或不再續聘會計師事務所作出決議；審議代表 公司發行在外有表決權股份總數的百分之三以上的股東的提案；審議批准重大對外投資、資產處置、資產抵 押、對外擔保、對外捐贈等事項；審議批准按照法律、法規、規範性文件規定應當由股東大會批准的關聯交 易；審議批准變更募集資金用途事項；審議法律、法規、規範性文件、公司股票上市地證券監管機構和《公司 章程》規定應當由股東大會決定的其他事項。 74 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 股東有權提議召開臨時股東大會。根據《公司章程》，連續九十天以上單獨或者合併持有公司有表決權股份總 數百分之十以上的股東（以下簡稱“提議股東”）可以提議召開臨時股東大會。提議股東提議召開臨時股東大會 時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案，並保證提案內容不違反法律、法規、規範性文 件和《公司章程》的規定。對於提議股東要求召開股東大會的書面提案，董事會應當在收到請求後十日內以書 面決議作出同意或不同意召開臨時股東大會的反饋意見。董事會同意召開臨時股東大會的，應當在作出董事 會決議後的五日內發出召開臨時股東大會的通知；董事會不同意召開臨時股東大會的，應當書面說明理由。 董事會不同意提議股東提出的召開臨時股東大會請求或者在收到提案後十日內未作出反饋的，或儘管作出同 意召開的反饋但在收到請求後的二十日內未發出會議通知的，視為董事會拒絕召開臨時股東大會，提議股東 有權向監事會提出書面請求；監事會應當在收到請求後的五日內發出召開臨時股東大會的通知，監事會未在 規定的期限內發出股東大會通知的，提議股東可自行召集和主持。 股東有權在股東大會上提出臨時議案。根據《公司章程》，合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在 股東大會召開十日前提出臨時議案並書面提交召集人。召集人應當在收到提案後二日內發出股東大會補充通 知，公告臨時議案的內容。提案內容應當屬於股東大會職權範圍，有明確議題和具體決議事項，並且符合法 律、法規和《公司章程》的有關規定。 股東有權向公司提出查詢。依照《公司章程》的規定，股東可以獲得股東名冊、董事監事及高級管理人員個人 資料、股本狀況、股東大會記錄等信息。股東提出查閱有關信息或索取資料的，應當以書面方式向公司提出 要求，並提供股權證明。公司經核實股東身份後按照股東的要求予以提供。 股東提出臨時議案或提出查詢的聯繫方式，請見本年報第二節“公司基本情況簡介”。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 75 第九節 公司治理 股東大會會議情況 報告期內，本公司共召開2次股東大會，具體情況如下： 會議屆次 召開日期 會議議案 2013年年度 2014-5-20 1、 審議《關於〈2013年度董事會報告〉的議案》 上交所網站www.sse.com.cn 2、 審議《關於〈2013年度監事會報告〉的議案》 聯交所網站www.hkexnews.hk 3、 審議《關於2013年年度報告及摘要的議案》 中國證券報、上海證券報 4、 審議《關於2013年財務決算的議案》 5、 審議《關於2013年利潤分配方案的議案》 6、 審議《關於聘任2014年度會計師事務所的議 股東大會 決議刊登媒體 案》 7、 審議《關於〈2013年度董事盡職報告〉的議 案》 8、 審議《關於〈2013年度獨立董事述職報告〉 的議案》 9、 審議《關於公司委託資金運用相關事項預計 日常關聯交易的議案》 10、 審 議《關 於 公 司2014-2016年 發 展 規 劃 的 議 案》 11、 審議《關於公司2014年債務融資工具發行方 案的議案》 12、 審議《關於授予董事會一般性授權發行新股 的議案》 13、 審議《關於公司2014年次級定期債務發行方 案的議案》 14、 逐項審議通過了《關於選舉公司第五屆董事 會董事的議案》 (1) 選舉吳琨宗先生擔任公司第五屆董事 會非執行董事 (2) 選舉DACEY John Robert先生擔任公司 第五屆董事會非執行董事 (3) 選舉劉樂飛先生擔任公司第五屆董事 會非執行董事 15、 審議《關於選舉王成然先生擔任公司第五屆 監事會股東代表監事的議案》 16、 聽取《2013年度關聯交易情況和關聯交易管 理制度執行情況報告》 76 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 刊登日期 2014-5-21 第九節 公司治理 會議屆次 召開日期 會議議案 2014年第一次 2014-10-28 1、 臨時股東大會 決議刊登媒體 審議《關於選舉公司第五屆董事會董事的議 上交所網站www.sse.com.cn 案》 刊登日期 2014-10-29 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 股東大會的通知、召集、召開和表決程序均符合《公司法》、《公司章程》及相關規定。股東大會建立健全了與 股東溝通的有效渠道，積極聽取股東的意見和建議，確保股東對公司重大事項的知情權、參與權和表決權， 為股東創造充分參與決策、平等行使股東權利的良好環境。 （二）董事及董事會 本公司董事會現由14名董事組成，其中包括2名執行董事、6名非執行董事、6名獨立董事（董事簡介請見本年 報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”）。董事任期3年，可以連選連任，但獨立董事連續任期不 得超過6年。本公司董事會的人數及構成符合監管要求和《公司章程》的規定。 本公司董事會成員之間不存在任何財務、業務、家屬或其他重大關係。 董事會成員多元化 按照《香港上市規則》附錄14《企業管治守則》的新守則條文第A.5.6條要求，本公司董事會已於2013年8月27日 召開第五屆董事會第十次會議審議通過了《關於制定〈董事會成員多元化政策〉的議案》。 本公司相信董事會成員多元化對提升本公司的表現裨益良多。為達到可持續的均衡發展目標，本公司確信董 事會成員的日益多元化是支持其達到戰略目標，維持可持續發展及提升公司價值表現的關鍵要素。本公司在 確定董事會成員組成時，會從多個方面認真考慮董事會成員多元化，包括但不限於性別、年齡、文化及教育 背景、種族、專業經驗、技能、知識及服務任期。董事會所有委任均以用人唯賢為原則，並在考慮人選時以 客觀條件充分顧及董事會成員多元化的裨益。 本公司也將根據自身的業務模式和特性考慮各種因素，確保董事會成員在技能、經驗及觀點等多樣化方面保 持適當的平衡，以便董事會的運作更有效率，並帶領本公司更好地服務於客戶及股東。 董事會成員組成請參見本報告第八節《董事、監事、高級管理人員和員工情況》－ 一、董事、監事、高級管理 人員情況。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 77 第九節 公司治理 董事會與管理層職權 根據《公司章程》，董事會的職權主要包括：召集股東大會，並向大會報告工作；執行股東大會的決議；決 定公司的經營計劃和投資方案，控制、監督公司的財務狀況和資金運用情況；制訂公司發展戰略；制訂公司 的年度財務預算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少註冊資 本、發行債券或其他證券及上市方案；制訂公司重大收購、回購本公司股票或者合併、分立、解散和變更公 司形式的方案；在股東大會授權範圍內，決定公司的對外投資、資產處置、資產購置、對外擔保、對外捐贈 等事項；決定公司內部管理機構的設置；制訂公司的基本管理制度（含業務政策）；定期評估並完善公司的治 理狀況，審定公司治理報告；聘任或者解聘首席執行官、首席運營官（總裁）、董事會秘書，根據首席執行 官的提名聘任或解聘副總裁、財務負責人、總精算師等其他高級管理人員，決定並組織實施對上述人員的年 度績效考核評價、年度報酬和獎懲方案，並以此作為對其激勵、留任和更換的依據；根據公司需要或監管部 門的要求設立專業委員會，包括但不限於戰略與投資委員會、審計委員會、提名薪酬委員會和風險管理委員 會，制訂公司章程的修改方案；向股東大會提請聘用或更換為公司審計的會計師事務所，定期或不定期聽取 外部審計師的報告；審議批准按照法律、法規、規範性文件規定應當由董事會批准的關聯交易；聽取執行委 員會、首席執行官的工作匯報並檢查其工作；管理公司信息披露、全面風險管理、內控合規等事項；法律、 法規、規範性文件或《公司章程》規定及股東大會授予的其他職權。 根據《公司章程》，本公司設立執行委員會。執行委員會由公司首席執行官、首席運營官（總裁）、副總裁、 總裁助理、財務負責人、總精算師以及其他經董事會批准的高級管理人員組成，其職責主要包括：傳達董事 會會議精神，部署落實董事會決議的具體任務和措施；在董事會授權範圍內或根據董事會決議，負責有關重 大兼併、收購，股權及不動產投資和融資、資產處置方案的具體實施，並向董事會報告；研究公司的重大經 營決策，並向董事會提出建議；研究子公司的設置方案、子公司的重要管理制度及擬派出人選，並聽取派出 人員的工作匯報；負責公司日常重大經營活動的監控，聽取高級管理人員對公司日常重大經營情況的工作匯 報；聽取有關監管機構對公司的監管意見匯報，研究公司整改措施；對公司治理結構是否健全進行審查和評 估，以保證財務報告、重大事項報告制度和內部控制符合公司治理標準；董事會通過授權方案或專項決議授 權等方式授權執行委員會行使的其他職權。 78 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 董事會會議情況 報告期內，本公司共召開8次董事會會議，具體情況如下： 會議屆次 召開日期 決議刊登媒體 刊登日期 第五屆董事會第十六次會議 2014-1-22 上交所網站www.sse.com.cn 2014-1-23 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第十七次會議 2014-3-26 上交所網站www.sse.com.cn 2014-3-27 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第十八次會議 2014-3-31 上交所網站www.sse.com.cn 2014-4-1 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第十九次會議 2014-4-29 上交所網站www.sse.com.cn 2014-4-30 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第二十次會議 2014-5-14 （通訊會議） 第五屆董事會第二十一次會議 2014-8-26 上交所網站www.sse.com.cn 2014-8-27 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第二十二次會議 2014-10-24 上交所網站www.sse.com.cn 2014-10-25 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆董事會第二十三次會議 2014-12-22 （通訊會議） 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 79 第九節 公司治理 董事出席會議情況 全體董事盡職勤勉，積極參加股東大會和董事會會議，認真聽取股東意見，注重與股東的溝通交流，努力做 到在充分了解情況的基礎上做出決策，維護公司和全體股東的利益。報告期內各董事出席股東大會和董事會 會議的情況如下： 出席股東大會情況 實際 董事姓名 應出席次數 出席次數 出席率 備註 康典 2 2 100% 萬峰 0 0 – 趙海英 2 1 50% 孟興國 2 2 100% 劉向東 2 1 50% 吳琨宗 1 1 100% ZHAO John Huan 2 1 50% 劉樂飛 1 1 100% DACEY John 1 0 0 2014年第一次臨時股東大會因公務未能出席 2 0 0 2013年年度股東大會、2014年第一次臨時股東大會因 執行董事 非執行董事 2013年年度股東大會因公務未能出席 2014年第一次臨時股東大會因公務未能出席 2014年第一次臨時股東大會因公務未能出席 （趙令歡） Robert 獨立董事 CAMPBELL 公務未能出席 Robert David 80 陳憲平 2 2 100% 王聿中 2 1 50% 張宏新 2 2 100% 趙華 2 1 50% 方中 2 2 100% 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 2013年年度股東大會因公務未能出席 2013年年度股東大會因公務未能出席 第九節 公司治理 出席董事會會議情況 董事姓名 親自 委託 親自 應出席次數 出席次數 出席次數 出席率 8 7 1 88% 備註 執行董事 康典 第五屆董事會第十八次會議因公務不能 親自參加，委託董事孟興國出席會議 並表決 萬峰 1 1 0 100% 8 4 4 50% 非執行董事 趙海英 第五屆董事會第十七次、第十九次、第 二十二次會議因公務不能親自參加， 委託董事孟興國出席並表決；第二十 一次會議因公務不能親自參加，委託 董事劉向東出席會議並表決 孟興國 8 8 0 100% 劉向東 8 8 0 100% 吳琨宗 3 2 1 67% 第五屆董事會第二十二次會議因公務不 能親自參加，委託董事孟興國出席會 議並表決 ZHAO John Huan 8 5 3 63% （趙令歡） 第五屆董事會第十七次、第二十二次會 議因公務不能親自參加，委託董事長 康典出席會議並表決；第十八次會議 因公務不能親自參加，委託董事孟興 國出席會議並表決 劉樂飛 3 3 0 100% DACEY John Robert 2 2 0 100% 8 8 0 100% 陳憲平 8 8 0 100% 王聿中 8 7 1 88% 獨立董事 CAMPBELL Robert David 第五屆董事會第二十二次會議因公務不 能親自參加，委託獨立董事CAMPBELL Robert David出席會議並表決 張宏新 8 8 0 100% 趙華 8 7 1 88% 第五屆董事會第十八次會議因公務不能 親自參加，委託獨立董事陳憲平出席 會議並表決 方中 8 7 1 88% 第五屆董事會第十八次會議因公務不能 親自參加，委託獨立董事陳憲平出席 會議並表決 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 81 第九節 公司治理 董事培訓 報告期內，每名董事均定期收到公司編製的有關最新監管規則及動態、行業信息、公司經營管理情況的報告 和資料，以不斷發展並更新其知識和技能，並在了解全面信息的情況下履行職責。 此外，本公司組織董事參加相關培訓課程，費用由本公司支付。報告期內，董事王聿中參加了2014年北京轄區 上市公司監管政策解讀專題培訓；組織全體董事進行了合規培訓。 （三）董事會各專業委員會 董事會下設戰略與投資委員會、審計委員會、提名薪酬委員會和風險管理委員會四個專業委員會，各專業委 員會對董事會負責，採用向董事會提交專業意見的模式履行職責。 戰略與投資委員會 截至報告期末，戰略與投資委員會由2名執行董事康典、萬峰，6名非執行董事趙海英、孟興國、吳琨宗、 ZHAO John Huan（趙令歡）、劉樂飛、DACEY John Robert及1名獨立董事CAMPBELL Robert David組成，由康典 擔任主任委員。 1、 戰略與投資委員會職責 戰略與投資委員會的主要職責包括：審議公司整體或者專項發展戰略、年度經營計劃，並向董事會提出 建議；審議公司的資金運用、投資政策、戰略資產配置以及資產負債管理制度及年度方案，並向董事會 提出建議；審議公司及其控股子公司的保險資金運用及資產管理規則和指引、投資、資產購置、資產處 置、資產抵押、委託理財、對外贈予等事項，並向董事會提出建議；審議公司增加或者減少註冊資本、 債券等有價證券的發行、上市以及其他融資方案，並向董事會提出建議；審議公司股利分配和虧損彌補 方案，並向董事會提出建議；擬訂公司重大收購、回購本公司股票，子公司設立以及合併、分立、解散 和變更公司形式的方案，並向董事會提出建議；審議公司及子公司的章程修訂方案，並向董事會提出建 議；董事會授權的其他相關職責等。 82 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 2、 會議及出席情況 報告期內，戰略與投資委員會共舉行了2次會議，各委員出席情況如下： 委員姓名 應出席次數 出席次數 缺席次數 康典 2 2 0 萬峰 0 0 0 趙海英 2 2 0 孟興國 2 2 0 吳琨宗 0 0 0 ZHAO John Huan（趙令歡） 2 1 1 劉樂飛 0 0 0 DACEY John Robert 0 0 0 CAMPBELL Robert David 2 2 0 3、 戰略與投資委員會履職情況 2014年，戰略與投資委員會按照《公司章程》及《董事會戰略與投資委員會工作細則》認真履行了相關職 責： (1) 審議公司年度及未來工作計劃。戰略與投資委員會於報告期內審閱了公司2014年工作計劃，審議了 關於2014-2016年發展規劃的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (2) 審議公司資金運用、資產管理、投資政策等事項。戰略與投資委員會於報告期內審閱了 2014年投資 委託管理協議、保險資金運用投資指引、關於2014年另類投資計劃、2014年境外投資委託管理協議 和境外保險資金運用投資指引等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (3) 擬訂子公司的設立、變更方案。戰略與投資委員會於報告期內審議了關於成立養老保險公司的議 案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (4) 切實履行其他職責，在債券發行方案、不動產購置與處置等方面發揮專業作用。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 83 第九節 公司治理 審計委員會 截至報告期末，審計委員會由5名獨立董事CAMPBELL Robert David、陳憲平、王聿中、張宏新、方中及2名非 執行董事劉向東、吳琨宗組成，由CAMPBELL Robert David擔任主任委員。 1、 審計委員會職責 審計委員會的主要職責包括：定期審查內部控制評估報告、償付能力報告，就公司內控、償付能力充足 性等方面的問題向董事會提出改進意見和建議；審核公司內部審計基本制度並向董事會提出意見，監督 公司內部控制，審查公司的核心業務和管理規章制度及其執行情況，檢查和評估公司重大經營活動的合 規性和有效性，向董事會提出意見和改進建議；審查公司的財務信息及其披露情況，審核公司重大財務 政策及其貫徹執行情況，監督財務運營狀況；監控財務報告的真實性和管理層實施財務報告程序的有效 性；審議公司的年度財務決算方案和年度法定審計報告，並向董事會提出建議；擬定為公司年度報告進 行法定審計的會計師事務所的選聘程序和標準，並向董事會提議聘請或者更換會計師事務所；採取合適 措施監督會計師事務所的工作，聽取和審查會計師事務所的各項報告，確保會計師事務所對於股東大 會、董事會和審計委員會的最終責任；負責協調內部審計部門與外部審計機構之間的溝通；制訂關聯交 易管理制度和規定重大關聯交易的標準，並向董事會提出建議；確認公司的關聯方，並向董事會和監事 會報告；審查關聯交易事項，就關聯交易管理制度的執行情況以及關聯交易情況向董事會做專項報告； 審議公司年度預算方案，並向董事會提出建議；中國保監會規定及董事會授權的其他相關職責；及《香 港上市規則》附錄14《企業事項管治守則》及《企業管治報告》中有關原則及守則條文中所建議的其他職 權。 2、 會議及出席情況 報告期內，審計委員會共舉行了5次會議，各委員出席情況如下： 委員姓名 84 應出席次數 出席次數 缺席次數 CAMPBELL Robert David 5 5 0 劉向東 5 5 0 吳琨宗 2 1 1 陳憲平 5 4 1 王聿中 5 4 1 張宏新 5 5 0 方中 5 5 0 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 3、 審計委員會履職情況 2014年，審計委員會按照《公司章程》及《董事會審計委員會工作細則》認真履行了相關職責： (1) 定期審查公司財務報告，履行財務監督職能。審計委員會於報告期內審閱了公司 2013年年度報告、 2014年第一季度報告、2014年半年度報告、2014年第三季度報告、2013年度財務決算報告、2013年 會計估計變更等議案，就上述議案與公司審計師進行了溝通，向董事會出具了同意提交審議的專業 意見；並聽取了審計師關於2014年審計工作計劃的匯報。 (2) 審查公司內部控制、內部審計情況。審計委員會於報告期內審閱了公司2013年度內部控制評價報 告，向董事會出具了同意提交審議的專業意見；並多次聽取關於公司內部審計工作情況的匯報。 (3) 審查公司關聯交易情況。審計委員會於報告期內審閱了關於公司與資產管理公司重大關聯交易的議 案、關於公司委託資金運用相關事項預計日常關聯交易的議案，向董事會出具了同意提交審議的專 業意見；並聽取了公司2013年度關聯交易情況和關聯交易管理制度執行情況報告，聽取了關於2013 年控股股東及其他關聯方非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況專項說明的匯報，對關聯方信 息進行了確認。 (4) 審計委員會於報告期內多次聽取和審查公司審計師 ╱ 核數師的各項工作匯報，向董事會出具了關 於普華永道2013年度審計工作的總結報告；審閱了關於更換會計師事務所的議案，向董事會建議聘 任安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司2014年度中國審計師、安永會計師事務所為本 公司2014年度國際核數師。 (5) 切實履行其他職責，在分紅業務、準備金、償付能力、高級管理人員離任審計等方面充分發揮作 用。 提名薪酬委員會 截至報告期末，提名薪酬委員會由4名獨立董事趙華、CAMPBELL Robert David、陳憲平、王聿中及3名非執行 董事趙海英、劉樂飛、DACEY John Robert組成，由趙華擔任主任委員。 1、 提名薪酬委員會職責 提名薪酬委員會的主要職責包括：擬訂董事和高級管理人員的選聘標準和方案，並向董事會提出建議； 定期評價公司董事會和管理層架構、職數及組成是否合理，並向董事會提出建議；對董事、首席執行 官、首席運營官（總裁）及其他高級管理人員及派駐董事會認為重要的子公司的董事、監事、總裁及其他 高級管理人員候選人進行初步審核，並向董事會提出建議；擬訂董事和公司高級管理人員考核辦法和薪 酬方案，對董事的業績和行為進行評估，並向董事會提出建議；提名董事會下設各專業委員會（提名薪 酬委員會除外）除主任委員以外的其他委員人選；審議公司整體（含公司高級管理人員）人力資源和薪酬 戰略及其基本制度，並向董事會提出建議；審核首席執行官對公司內設部門及分支機構負責人（審計責 任人除外）的績效考核及薪酬水平評估，並向董事會提出建議；審議公司內部組織架構設置方案，並向 董事會提出建議；董事會授予的其他相關職責及《香港上市規則》附錄14《企業管治守則》及《企業管治 報告》中有關原則及守則條文所建議的其他職權等。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 85 第九節 公司治理 2、 會議及出席情況 報告期內，提名薪酬委員會共舉行了6次會議，各委員出席情況如下： 委員姓名 應出席次數 出席次數 缺席次數 趙華 6 5 1 趙海英 6 5 1 劉樂飛 3 2 1 DACEY John Robert 2 1 1 CAMPBELL Robert David 6 4 2 陳憲平 6 6 0 王聿中 6 6 0 3、 提名薪酬委員會履職情況 2014年，提名薪酬委員會按照《公司章程》及《董事會提名薪酬委員會工作細則》認真履行相關職責： (1) 審核董事、高級管理人員候選人。提名薪酬委員會於報告期內審議了關於公司第五屆董事會董事候 選人的議案、關於聘任公司總裁（首席運營官）的議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (2) 組織對高級管理人員的績效考核工作。提名薪酬委員會於報告期內聽取或審閱了高級管理人員2013 年述職報告，審閱了2013年高級管理人員績效考核結果、高級管理人員績效考核制度、 2014年高管 考核方案等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (3) 審核駐派子公司董事、監事、高級管理人員人選。提名薪酬委員會於報告期內聽取了關於新華電商 部分高管人選的匯報、關於新華養老人事任免事項的匯報、關於健康科技擬任董事長人選的匯報、 關於資產管理公司董事候選人的匯報等。 (4) 86 切實履行其他職責，對公司整體人力資源、薪酬戰略及其基本制度等事宜進行了研究討論。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 風險管理委員會 截至報告期末，風險管理委員會由2名非執行董事孟興國、DACEY John Robert，2名獨立董事陳憲平、張宏新 組成，由孟興國擔任主任委員。 1、 風險管理委員會職責 風險管理委員會的主要職責包括：審議風險管理的總體目標、基本政策和工作制度，對其實施情況及效 果進行監督和評價，並向董事會提出建議；審核和修訂公司風險偏好和風險容忍度的原則，並向董事會 提出建議；制定、監督和評價風險管理機構的設置和職責，並提出完善公司風險管理的意見；審議重大 決議的風險評估和重大風險的解決方案，並向董事會提出建議；監督和評價高級管理人員在市場、操作 等方面的風險控制情況，並向董事會提出建議；對公司風險狀況進行定期評估，審查風險管理部門提交 的全面風險管理報告，並向董事會提出建議；定期審查合規報告，就公司合規方面的問題向董事會提出 改進意見和建議等；董事會授予的其他職權等。 2、 會議及出席情況 報告期內，風險管理委員會共舉行3次會議，各委員出席情況如下： 委員姓名 應出席次數 出席次數 缺席次數 孟興國 3 3 0 DACEY John Robert 0 0 0 陳憲平 3 3 0 張宏新 3 3 0 3、 風險管理委員會履職情況 2014年，風險管理委員會按照《公司章程》及《董事會風險管理委員會工作細則》認真履行相關職責： (1) 對公司風險狀況、合規狀況進行定期評估。風險管理委員會於報告期內審閱了公司2013年全面風險 管理報告、2013年度合規工作報告等議案，向董事會出具了同意提交審議的專業意見。 (2) 進一步深入了解公司風險狀況，督促公司繼續強化風險控制工作。風險管理委員會於報告期內聽取 了關於公司風控合規工作的報告、公司風控工作情況報告等。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 87 第九節 公司治理 （四）監事會 本公司監事會由7名監事組成，其中包括4名股東代表監事、3名職工代表監事（監事簡介請見本年報第八節 “董事、監事、高級管理人員和員工情況”），監事會的人數、構成符合監管要求和《公司章程》規定。 監事會會議情況 報告期內，本公司共召開5次監事會會議，具體情況如下： 會議屆次 召開日期 決議刊登媒體 刊登日期 第五屆監事會第六次會議 2014-3-26 上交所網站www.sse.com.cn 2014-3-27 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆監事會第七次會議 2014-4-29 上交所網站www.sse.com.cn 2014-4-30 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆監事會第八次會議 2014-7-25 上交所網站www.sse.com.cn 2014-7-26 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆監事會第九次會議 2014-8-26 上交所網站www.sse.com.cn 聯交所網站www.hkexnews.hk 中國證券報、上海證券報 第五屆監事會第十次會議 88 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 2014-10-24 2014-8-27 第九節 公司治理 監事出席會議情況 全體監事恪守誠信原則，認真履行監督職責，有效維護了股東、公司、員工的權益。報告期內，各監事出席 監事會會議情況如下： 監事姓名 王成然 親自 委託 應出席次數 出席次數 出席次數 出席率 3 2 1 67% 備註 第五屆監事會第十次會議因公務 不能親自參加，委託監事艾波 出席會議並表決 艾波 5 5 0 100% 呂洪波 5 5 0 100% 陳小軍 5 4 1 80% 第五屆監事會第七次會議因公務 不能親自參加，委託監事呂洪 波出席會議並表決 劉意穎 5 5 0 100% 朱濤 5 4 1 80% 第五屆監事會第八次會議因公務 不能親自參加，委託監事楊靜 出席會議並表決 楊靜 5 5 0 100% 監事培訓 報告期內，每名監事均定期收到公司編製的有關最新監管規則及動態、行業信息、公司經營管理情況的報告 和資料，以不斷發展並更新其知識和技能，並在了解全面信息的情況下履行監督職責。 此外，本公司組織監事參加相關培訓課程，費用由本公司支付。報告期內，監事呂洪波參加公司上市保薦機 構關於A股市場改革、優先股試點管理辦法的培訓，監事陳小軍參加了 2014年北京轄區上市公司監管政策解讀 專題培訓，監事劉意穎及監事楊靜參加北京上市公司協會組織的公司治理專題培訓；組織全體監事進行了合 規培訓。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 89 第九節 公司治理 監事會對監督事項的意見 報告期內，監事會通過列席股東大會和董事會會議、聽取專題匯報、開展現場調研、走訪分支機構等方式， 對公司的經營活動、財務狀況、內部控制、關聯交易、現金分紅以及董事、高級管理人員的履職行為等進行 了監督。監事會對報告期內的監督事項無異議。 （五）董事長與首席執行官 本公司於2013年2月22日召開第五屆董事會第三次會議並作出決議，本公司設立執行委員會制度及首席執行官 職位，董事長康典先生兼任首席執行官。本公司董事會認為，董事長及首席執行官由同一人兼任，能進一步 理順公司管理體制，提高公司運營效率，有利於本公司業務發展及戰略執行。 本公司同時設立了首席運營官（總裁）、執行委員會及六個職能委員會等職位和機構，並且《公司章程》對其職 權有清晰界定，公司重大事項均履行完備的研究和決策程序，可以確保董事長與首席執行官規範、有效的履 行職責。 除以上情況外，於報告期內，本公司遵守了《香港上市規則》附錄十四《企業管治守則》中規定的其余所有守 則條文，並採納了其中的絕大多數建議最佳常規。 （六）公司秘書 本公司外聘莫明慧女士（香港特許秘書公會資深會員）擔任聯席公司秘書。莫女士在公司內部的主要聯絡人為 本公司董事會秘書 ╱ 聯席公司秘書朱迎先生，朱迎先生的聯繫方式請見本年報第二節“公司基本情況簡介”。 報告期內，朱迎先生與莫明慧女士均參加了不少於15小時的相關專業培訓。 （七）董事、監事調研 報告期內，本公司董事、監事對江蘇、廣西等6家分支機構以及海南博鰲養老項目進行了實地調研考察，激 勵一線隊伍士氣，了解分支機構在經營活動中遇到的問題，並將其通過調研報告的形式及時反饋給公司管理 層，引起管理層的高度重視，在推動公司戰略轉型、提高風險控制水平、改進機構管理工作等方面起到了積 極的作用。 90 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 （八） 《公司章程》等公司治理相關制度修訂情況 2014年4月29日，本公司第五屆董事會第十九次會議審議通過《關於報送內部審計管理辦法和董事及高管人員 審計管理辦法修訂的議案》。 2014年8月26日，本公司第五屆董事會第二十一次會議審議通過《關於修訂<審計委員會工作細則>的議案》 。 （九）內幕信息知情人管理制度的執行情況 本公司按照中國證監會的相關要求，制定了《新華人壽保險股份有限公司內幕信息知情人登記備案辦法》， 對內幕信息的範圍、內幕信息的保密管理以及內幕信息知情人的範圍、內幕信息知情人的登記備案等做了規 定，並予以嚴格執行。報告期內，本公司對董事、監事、高級管理人員、參與定期報告編製的工作人員以及 報告披露前所報送的外部單位相關人員等進行了內幕信息知情人登記備案。報告期內，本公司對內幕信息知 情人購買本公司股票的情況進行了抽查，未發現內幕信息知情人利用內幕信息買賣本公司股票的情況。 （十）信息披露與投資者關係 報告期內，本公司嚴格遵循上市地各項監管規則，有效執行本公司已制定的一系列信息披露制度，切實保障 境內外投資者獲得真實、準確、完整的信息。本公司進一步健全信息披露工作機制，全面梳理信息披露工作 流程，和投資者關係管理工作相結合，了解資本市場和投資者的關注點，並進行分析研究，不斷豐富定期報 告內容，提升定期報告披露質量；加強內部信息溝通，定期組織相關培訓，強化信息披露意識，保證對外發 佈信息的及時、準確、完整，規範完成了公司信息披露工作。 報告期內，本公司進一步完善投資者關係工作的內容與流程，加強與境內外投資者的溝通，及時了解投資者 的各項需求，並積極、高效地為投資者提供充分的信息反饋，增進投資者與公司間的相互了解。報告期內， 本公司接待境內外投資者 ╱ 分析師現場或電話調研50余次，出席近20場境內外投資策略會；舉辦年度、半年 度業績發佈會、新聞發佈會，80余位投資者 ╱ 分析師、70余位媒體代表出席會議，會後進行了國際業績路 演，與近70家大型投資機構的100多位投資者進行一對一交流。2014年12月初本公司舉辦了上市後第一次投資 者 ╱ 分析師開放日活動，與超過100位股東 ╱ 分析師 ╱ 投資者進行面對面交流。公司還通過接聽投關熱線電 話、回復投關網站及上證E互動平台留言等方式與投資者溝通近千次。有關業績發佈會及開放日的推介材料已 登載於本公司網站，供投資者閱覽。 2015年，本公司將進一步提高信息披露工作質量，加強與投資者的溝通交流，增進投資者對本公司的了解和認 同，期望獲得投資者更多的支持和關注。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 91 第九節 公司治理 二、 獨立董事履行職責情況 本公司董事會包括6名獨立董事，涵蓋了精算、財務、金融、管理等方面的專業人士，獨立董事人數超過董事會成 員總數的三分之一，符合監管要求和《公司章程》的規定。 本公司獨立董事具有必備的專業知識和經驗，能嚴格按照相關法律法規、規範性文件及《公司章程》的規定履行職 責，對本公司的公司治理、業務經營、風險管理、內部控制等多方面提出了許多意見與建議。獨立董事以其獨立客 觀的立場參與公司重大事項的決策，發揮了實質性作用，決策過程中尤其關注中小股東的合法權益。 （一）獨立董事出席會議情況 獨立董事於報告期內出席股東大會、董事會會議的情況請見本年報本節“一、公司治理綜述”。 （二）獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 報告期內，獨立董事未有對本公司有關事項提出異議的情況。 （三）獨立董事的獨立性確認 本公司已獲得每名獨立董事就其相對於公司獨立性的書面確認。本公司確認所有獨立董事截至2014年12月31日 均獨立於公司。 三、 公司相對於控股股東在資產、人員、財務、機構、業務等方面的獨立情況 本公司在資產、人員、財務、機構和業務等方面均獨立於控股股東，具有完整的業務體系和面向市場自主經營的能 力。 資產方面：公司的資產獨立完整，具備與經營有關的業務體系及相關資產。公司資產產權關係清晰，擁有與業務經 營有關的土地或房屋的使用權或者所有權，不存在控股股東佔用公司資金、資產及其他資源的情況。 人員方面：公司的高級管理人員未在控股股東及其控制的其他企業擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股 東及其控制的其他企業處領取薪酬。本公司的財務人員未在控股股東及其控制的其他企業中兼職。 財務方面：公司建立了獨立的財務部門以及獨立的財務核算體系，能夠獨立作出財務決策，具有規範、獨立的財務 會計制度和對分支機構的財務管理制度，並擁有獨立的財務會計賬簿。公司獨立在銀行開設賬戶，不存在與控股股 東及其控制的其他企業共享銀行賬戶的情形。 機構方面：公司設立了股東大會、董事會、監事會等機構，內部經營管理機構健全，並獨立行使經營管理職權。公 司與控股股東及其控制的其他企業之間不存在機構混同的情形。 業務方面：公司的業務獨立於控股股東及其控制的其他企業，與控股股東之間不存在同業競爭，與控股股東及其控 制的其他企業之間不存在顯失公平的關聯交易。 92 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 四、 高級管理人員的考評及激勵情況 本公司董事會提名薪酬委員會負責組織開展公司高級管理人員績效考核工作，年度績效考核方案根據公司中長期發 展戰略及年度經營計劃確定，並經董事會審議通過後執行。年度績效考核結果與高級管理人員年度績效獎金等掛 鈎。 本公司已建立起以崗位為基礎、業績為導向、市場為參考的薪酬激勵體系，高級管理人員的薪酬由基本薪酬、績效 獎金及超額獎勵構成。公司已按照監管要求對高級管理人員績效獎金及超額獎勵實行延期支付制度，支付期限為 三年。 五、 董事及監事的證券交易活動 本公司已制定《新華人壽保險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》來規範公 司董事、監事和高級管理人員的證券交易行為，其標準不低於《證券交易的標準守則》所規定之標準。在向全體董 事和監事做出特定查詢後，本公司確認各董事、監事於報告期內均已遵守《證券交易的標準守則》及《新華人壽保 險股份有限公司董事、監事和高級管理人員所持公司股份及其變動管理辦法》所訂的行為守則。 六、 審計師報酬 審計師報酬情況見本年報第六節“重要事項一七、聘任會計師事務所情況”。 七、 董事就財務報表所承擔的責任 董事確認其有責任編製財務報表，真實及公平地報告本公司的狀況。本公司審計師就賬目所作之申報責任聲明見本 年報附件“2014年度經審計的財務報告”。就董事所知，報告期內並無任何可能對本公司持續經營產生重大不利影響 的事件或情況。經適當查詢後，董事認為本公司擁有足夠資源在可見未來繼續營運，因此適宜採納持續經營的基準 編製財務報表。 八、 內部控制 本公司一貫致力於建立健全內部控制，促進公司可持續發展。本公司的內部控制以合理保證企業經營管理合法合 規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整、提高經營效率和效果、促進實現發展戰略為目標，保障公司合規、 穩健、有效經營。 本公司董事會負責內部控制的建立健全和有效實施，並評價其有效性。董事會下設審計委員會，負責監督內部控制 有效實施與內部控制自我評價情況、選聘和協調外部審計機構等工作。本公司監事會負責對董事會建立與實施內部 控制進行監督。本公司執委會下設的風險管理委員會負責領導組織公司內部控制的日常運行。本公司法律合規與風 險管理部負責組織推動公司內部控制建設，各職能部門和業務單位貫徹落實內部控制規定和要求，審計部負責履行 內部控制監督職能。 本公司貫徹落實財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會《企業內部控制基本規範》 （財會[2008]7號）及《關於印 發企業內部控制配套指引的通知》 （財會[2010]11號），保監會《保險公司內部控制基本準則》 （保監發[2010]69號）等內 部控制要求，遵循全面和重點、制衡和協作、權威性和適應性、有效控制和合理成本相統一的基本原則，建立和實 施了一整套自上而下的包括財務報告內部控制在內的內部控制制度。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 93 第九節 公司治理 本公司建立了由內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五個要素組成的內部控制體系。本公司以 各職能部門和業務單位、內控管理職能部門、審計監督部門為三道防線，通過三道防線的分工協作，落實內部控制 與風險管理要求，持續完善內部控制體系。 2014年，公司開展個險營銷渠道資金案件排查、保險中介市場清理整頓、全面風險排查、第三方理財風險防範與應 對、“兩個加強、兩個遏制”專項檢查等多項排查工作，充分識別業務風險，採取恰當的應對措施降低風險損失， 排除風險隱患；建立非現場風險監測機制，整合全面風險監測和機構合規監測指標體系，開展月度風險監測，實現 風險預警和提示；建設風險管理、非現場審計等信息系統平台，創新管理手段與方法，提升集中管控能力；加強對 內控執行效果的監督，開展多輪現場檢查，注重實效；全面梳理內控缺陷與漏洞，推動內控缺陷整改並開展整改驗 收，以強化整改工作成效，實現事前預防、事中管控和事後監督，為公司戰略目標的實現保駕護航。 本公司探討並建立客戶全生命週期服務模式，以客戶全生命週期體系為核心，在銷售、運營、財會、資金運用方面 全面梳理完善制度設計和流程規範，建立了較為完善的內部控制制度和流程。銷售控制方面，本公司重視銷售源頭 的風險防範，健全銷售人員管理、培訓管理、品質管理等制度和流程；嚴格規範宣傳和展業行為，建立治理銷售誤 導的長效機制；持續關注業務品質的提升，加強銷售風險監控。運營控制方面，本公司致力於打造精益型、驅動 型的運營後援體系，持續化、體系化驅動業務發展，推動建設分層客戶服務體系，提升客戶體驗和服務質量；實施 運營變革創新項目，啟動客戶清澈計劃，加速運營專業進步，全面支撐戰略轉型與變革；優化業務系統功能，規範 權限管理，加強系統管控力度；完善業務流程和運營政策，嚴防退保風險，力促新契約品質提升，加強綜合風險治 理。財會控制方面，本公司關注財務報告內部控制相關職能的資源投入，開展各類培訓提升財會人員知識水平和專 業技能，確保財會職能充分履行；根據監管最新規定完善財務會計制度，優化財會標準化工作流程，強化財務管理 系統控制，保障財務報告及相關信息的真實完整。資金運用控制方面，本公司建立了動態的資產負債管理機制，嚴 格規範投資操作流程和投資業務風險管理；定期評估資本市場及負債業務，適時調整投資策略；完善投資產品組 合，以提高資產負債匹配度，有效控制資金運用風險。 本公司建立了明確、有效的內外部信息與溝通機制，嚴格要求信息傳遞時效，落實信息披露管理制度，加強內幕信 息及登記備案管理。本公司制定了年報信息披露重大差錯責任追究制度，對信息披露重大差錯、責任追究進行明確 定義，制定重大差錯認定標準，建立責任追究機制，並嚴格貫徹落實。 2014年度，本公司未出現年度報告重大差錯 情形。 本公司建立了集中管理、區域化作業、相對獨立的內部審計體系，由審計部統一組織實施內部審計，行使內部控制 監督職能。本公司持續完善審計作業標準化指引，提高審計作業質量，推進審計標準化建設；加強非現場審計和專 項審計，提高審計手段多樣化和專業技術能力；拓展審計領域和覆蓋範圍，實現機構全面審計監督，審計結果直接 向董事會、審計委員會和高級管理層匯報。 94 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第九節 公司治理 本公司建立健全了違規行為責任追究、案件責任追究、銷售誤導責任追究等一系列問責管理辦法，明確責任追究範 圍、責任追究方式、標準、程序以及信息報送機制。對於違反法律法規和公司管理規定的行為，由公司相關部門根 據適用的問責管理辦法進行處理，加強懲戒威懾，遏制各類案件及違法違規行為。 本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》 （財會[2008]7號）、《關於印發企業內部控制配套指引的通知》 （財會 [2010]11號）以及《香港上市規則》對截至2014年12月31日的內部控制實施了自我評價，評價範圍包括總公司、各分 公司、各子公司，評價內容涵蓋銷售管理、財務管理、運營管理、合規管理及風險管理等方面。經評價，本公司董 事會認為，公司的內部控制體系建設和運行整體有效及足夠，並由會計師出具了標準無保留意見的內部控制審計報 告。 有關本公司內部控制評價具體情況，請參見本公司另行發佈的《2014年度內部控制評價報告》及會計師出具的內部 控制審計報告。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 95 第十節 風險管理 一、 風險管理體系、總體策略情況 為整合風險管理資源，提高管理效率，2014年，本公司整合了原總公司法律合規部與風險管理部，成立法律合規與 風險管理部，並實現對分公司風險管控部的垂直化管理。同時，本公司也實現了內部審計體系的集中化管理。至 此，本公司建立起由董事會負最終責任，執行委員會直接領導，法律合規與風險管理部統籌協調，相關職能部門及 各機構密切配合，審計部門獨立開展審計監督，覆蓋所有主要業務領域的風險管理組織體系。 本公司制定了一系列風險管理制度，逐步建立起具有自身特色的風險管理制度體系。本公司在繼續執行《全面風險 管理政策》、《控股子公司管理暫行辦法》、《內部審計作業標準化指引》、《銷售誤導責任追究辦法》、《違規行為責任 追究辦法》、《案件責任追究辦法》等制度的基礎上，2014年相繼制定了《聲譽風險管理制度（試行）》、《風險偏好管 理辦法（試行）》、《信息系統權限管理基本辦法》，同時修訂了《合規政策》、《合規管理辦法》等。 2014年，本公司建立起涵蓋市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險等七大 類風險的月度風險監測體系，並對關鍵風險指標設置預警區間，進行風險預警。本公司在風險偏好體系搭建方面取 得一定進展，建立了風險偏好形成、分解傳導、監控與報告、評估與調整等管理機制，並制定相關管理制度。 本公司進一步加快風險管理信息系統的建設步伐，一期項目已於2014年第四季度正式上線運行，實現數據自動採集 與加工、風險指標監測、預警、報告等功能；此外，已啟動風險管理信息系統二期項目建設，重點開發可疑業務監 測、風險信息上報、風險事件管理、行動計劃管理等功能。 基於本公司總體經營戰略，本公司制定了以保證資本、價值、盈利、流動性相互平衡，遵循法律法規及監管規定， 有效管控操作風險，維護公司聲譽及品牌良好形象，實現可持續健康發展為目標的風險策略。 96 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十節 風險管理 二、 風險識別和控制情況 本公司在經營管理過程中面臨的主要風險包括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、聲譽風險、戰略風險、 流動性風險等。 （一）市場風險 市場風險，是指由於利率、匯率、資產價格等的不利變動而使公司遭受非預期損失的風險。 本公司持續監控投資資產構成、風險價值(VaR)、資產修正久期以及資產負債久期缺口率等市場風險核心指 標，並通過設置指標預警區間的方式，進行風險預警。此外，為應對極端情況，公司利用敏感性分析和壓力 測試等方法，計量在壓力情景下公司潛在損失的程度，重點關注市場波動和利率變動對投資資產公允價值及 公司償付能力的影響。公司各項投資資產比例均符合保監會要求及公司內部管理規定。根據風險指標監測及 壓力測試結果，公司市場風險處於正常可控範圍。 為應對市場風險，本公司2014年主要採取以下措施：1.重視宏觀經濟研究，前瞻性地把握市場走勢；2.主動 管理權益資產倉位，定期就其對整體資產收益水平和償付能力充足率的影響進行壓力測試，保持風險敞口可 控；3.穩健投資，堅持以資產負債匹配管理為核心；4.堅持價值投資，選擇具有潛在增值價值的資產，追求中 長期投資收益；5.以價值管理為中心，兼顧整體資產流動性，通過新增資產逐步調整投資組合，使整體投資組 合的風險收益特征符合公司的價值和風險管理要求；6.加強風險監測與預警，強化風險應急管理。 （二）信用風險 信用風險，是指由於債務人或交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務，或者信用狀況的不利變動而導 致的風險。本公司面臨的信用風險主要與存放在商業銀行的投資性存款、債券投資、非標金融產品投資、再 保險安排等有關。 1. 投資業務信用風險 本公司主要監控投資對象及交易對手的信用評級和集中度情況，控制信用評級較低的投資佔比，保證整 體信用風險敞口可控。公司投資性存款及債券中超過九成信用評級為AAA級，且主要交易對手主體信用 評級均為AAA級，信用違約風險較低。非標金融產品投資風險相對較高，公司主要通過對交易對手進行 信用分析、加強增信安排等措施以控制信用風險。 為應對投資業務信用風險，本公司2014年主要採取以下措施：(1)嚴格執行交易對手內部授信及評級制 度，對信用投資品種嚴格把關；(2)定期跟蹤與監測組合信用風險，分析評估可能發生的信用違約事件， 提高預見性；(3)對非標資產以穿透法實施主體授信，防範信用風險。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 97 第十節 風險管理 2. 再保險信用風險 針對再保險信用風險，本公司主要採用再保業務信用評級佔比和再保業務集中度指標進行評估。2014 年，與公司存在合作關係的再保險公司共16家，在2014年末的信用評級均在A以上。以標準普爾評級為 例，AA+的1家，AA的1家，AA － 的3家，A+的9家，另外中國人壽再保險有限責任公司以及中國再保險 （集團）股份有限公司僅有AM Best評級，均為A。本公司再保險分出業務的信用分布良好，不存在重大信 用風險。 為應對再保險信用風險，本公司制定《再保險管理辦法》，其中對再保險公司的選擇原則做了明確規定， 同時要求定期監控各再保險公司的信用等級變化情況，以便及時採取合理措施。 （三）保險風險 保險風險，是指由於死亡率、發病率、賠付率和退保率等相關假設的實際經驗與預期發生偏離而造成損失的 風險。 本公司通過對歷史經驗數據的定期回顧、主要假設的敏感性分析等技術來評估和監控保險業務涉及的保險風 險，重點關注退保率、死亡率、發病率風險對公司經營結果的影響。 本公司主要在產品開發、承保策略、再保安排等環節通過以下機制和措施來管理保險風險：1.通過實施有效的 產品開發管理制度，在深入的市場研究和定價盈利能力分析基礎上，設計恰當的產品條款，控制產品定價風 險；2.通過實施審慎的承保策略與流程，對承保個體按照合適的條件承保，並保證其風險在公司可承受範圍 內；3.根據保險對象的風險特征選擇合適的再保險安排，保證再保險合同基本涵蓋含風險責任的產品，有效轉 移保險風險；4.定期回顧公司經營數據，進行經驗分析和趨勢研究，並以此作為調整定價假設和評估假設的基 礎；5.及時將經驗分析發現的問題和相關信息反饋到產品開發、核保核賠等環節，優化相關業務流程和風險管 理措施。 （四）操作風險 操作風險，是指由於不完善的內部操作流程、人員、系統或外部事件而導致直接或間接損失的風險，包括法 律及監管合規風險。根據評估結果，本公司面臨的重要操作風險為退保及滿期給付風險、銷售誤導風險、保 險司法案件風險。 98 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十節 風險管理 1. 退保及滿期給付風險 退保及滿期給付風險是指由於退保及滿期給付金額較大或偏離預期，造成公司現金流不足、客戶流失等 方面的風險。2014年本公司退保金額較上年有較大幅度增長，銀代渠道退保仍是主要影響因素。此外， 隨着前期銷售高峰積累的保單逐漸進入滿期領取期，2014年滿期給付金額均較上年有明顯增長。 為有效應對退保及滿期給付風險，本公司重點採取以下措施：(1)在風險監測方面，建立月度風險監測機 制，出具《月度風險監測報告》，包含對公司退保情況的追蹤，從總公司層面及時把控分支機構及產品的 退保情況；(2)注重風險排查和布控，2014年深入10余家機構開展工作調研，深入了解機構情況，並對重 點機構進行風險提示；(3)設立退保風險應對專項費用，按照群體性退保風險程度劃撥機構，用於群體事 件、集中投訴風險的防範與培訓演練；(4)全面部署2014年假日客戶服務工作，要求各級機構均設置緊急 聯絡人，快速響應假日期間的客戶投訴，重點防範群訪群訴風險；(5)為有效應對高峰期集中退保，提前 進行資源儲備和部署，做好人力資源安排，擴展現有系統自動技術功能以加快退保審核流程，同時針對 性開發預退保流程，有效避免由於到賬不及時引發退保、滿期糾紛風險的升級和蔓延。 2. 銷售誤導風險 銷售誤導風險是指業務員、保險代理機構在銷售保險產品過程中存在欺騙、誘導等銷售誤導行為引發客 戶投訴、媒體負面報道、監管處罰、群訪群訴事件，給公司造成經濟損失、聲譽損害或其他不利影響的 風險。根據外部監管和公司戰略轉型要求，綜合治理銷售誤導是公司的一項重點工作。經過近幾年的治 理，各級分支機構銷售行為規範性已有較大提升，但仍未得到根本解決。 為有效應對銷售誤導風險，2014年本公司主要採取以下措施：(1)積極開展公司內部治理銷售誤導效果的 評價機制，將評價結果納入機構、部門績效考核；(2)擬定《銷售誤導責任追究辦法》，加強對銷售誤導行 為的責任追究力度；(3)個人渠道加大《個人業務保險營銷員品質管理辦法》執行力度，落實營銷隊伍“清 虛”，嚴格客戶信息真實性相關考核；(4)銀代渠道嚴格執行《銀行代理業務人員品質管理辦法(2013)版》， 着手開發品質管理系統，與公司業務人員誠信系統對接，補充品質等級評估信息，建立業務員信用檔 案；(5)保費渠道出台《續收業務人員品質管理辦法（2014版）》，針對不斷發展變化的隊伍情況及業務範 疇，對續收業務人員提出明確要求。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 99 第十節 風險管理 3. 保險司法案件風險 保險司法案件風險是指保險公司發生侵佔、挪用、詐騙、商業賄賂、非法集資、傳銷、非法經營等案 件，給公司造成經濟損失、聲譽損害或其他不利影響的風險。 2014年，本公司保險司法案件數量較上年 有所增加。 為有效應對保險司法案件風險，本公司主要採取以下措施：(1)及時調查核實並妥善處置案件，加大追贓 力度，全力挽回損失；(2)及時向監管機關、政府部門以及新聞媒體匯報溝通，取得工作指導和支持，維 護社會穩定；(3)嚴肅追責，發揮案件的懲戒教育意義；(4)加強法制教育和警示教育；(5)認真總結案件反 映的問題和漏洞，並結合案件開展全面風險排查，彌補管理漏洞，防止案件風險再度發生；(6)進一步規 範管理制度、完善工作流程，從根本上做好案件的預防、監測與處置。 除針對上述重要操作風險採取的相關措施外，本公司還通過優化管理流程、強化內部控制、開展風險排 查、強化合規管理等措施應對日常操作風險：(1)對公司權限管理及不兼容崗位進行梳理，編製並發佈了 公司層面權限管理制度，開展全系統的權限清理工作，並對其他重要業務流程進行梳理，提出建議或報 告；(2)組織開展年度全面風險排查，對風險排查發現的問題進行深入分析，識別出資金案件、權限管 理、客戶信息真實性、業務真實性、資金管理、費用管理等九大重要缺陷；(3)針對識別出的九大重要缺 陷，組織推進內控缺陷整改工作，編製缺陷整改方案，定期跟蹤缺陷整改進度，持續推動整改；(4)加強 內部審計等監督工作，審計計劃超額完成年度任務。 （五）聲譽風險 聲譽風險，是指由於公司品牌及聲譽出現負面事件，而使公司遭受損失的風險。總體來看，2014年公司經營發 展持續穩健，各項經營指標向好，外界媒體對公司的評論報道以積極正面為主。同時，由於傳媒行業的急劇 裂變，也為聲譽風險的管理增加了難度。 為應對聲譽風險，本公司2014年主要採取以下措施：1.堅持全網監測，實現對門戶網站、自媒體及傳統媒體 在內的7*24小時監測，力求全面掌握與公司相關的輿論信息；2.在符合信息披露要求的前提下，增加信息透明 度，通過新聞發佈、總部考察、媒體採訪等形式主動宣傳，降低媒體對公司信息解讀偏差的可能性；3.持續塑 造積極正面的保險企業形象，勇於承擔企業社會責任，積極投身社會公益、慈善事業。 100 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十節 風險管理 （六）戰略風險 戰略風險，是指由於戰略制定和實施的流程無效或經營環境的變化，而導致戰略與市場環境和公司能力不匹 配的風險。2014年，公司牢牢把握“以客戶為中心”的戰略導向，深入貫徹“堅持現有業務持續穩定增長、堅 持變革創新、堅持價值和回歸保險本原”的戰略方針，穩步推進“十大體系、六大平台、三大能力、兩大延伸 產業”各項戰略舉措。盤點全年，公司實現業務增長、價值提升、利潤增加的全面豐收，各項轉型舉措也在一 步步落地和實現預期目標。 為應對戰略風險，本公司2014年主要採取以下措施：1.回顧、評估2013年度規劃報告，編製2014-2016年發展規 劃，圍繞戰略轉型關鍵時期，理清公司發展路徑，確保公司戰略規劃的合理性和前瞻性；2.制定並執行2014年 經營計劃，確保公司戰略規劃在各層級的貫徹落實；3.加強內外部形勢研判，研究新政策戰略機遇，分析公司 戰略布局、經營思路、產品和服務創新、新技術應用對公司未來發展的影響，探索新的戰略方向和管理模式 變革；4.加強經營動態追蹤，建立與區域、機構溝通交流機制，形成有效的評估體系和模式，為日常經營提供 決策依據。 （七）流動性風險 流動性風險，是指在債務到期或發生給付義務時，由於沒有資金來源或必須以較高的成本融資而導致的風 險。2014年，本公司整體現金流情況較好，但受個別產品大量退保影響，短期內個別賬戶可能出現流動性偏緊 情況。 為應對流動性風險，本公司2014年主要採取以下措施：1.在產品設計階段，在保證投保人合法利益和足夠的市 場競爭力的前提下，盡量減少投保人退保對公司產生的負面影響；2.在產品銷售管理階段，嚴格控制不規範銷 售行為，提升業務品質；3.做好退保率相關指標的日常監控，及時應對異常變動；4.為應對臨時的大額給付需 求，專門建立結算備付金制度，用於應急支付；5.定期進行壓力測試，加強對未來現金流情況的預測，對流動 資產及流動比率予以關注和評判，提前制定解決方案；6.對長期流動性進行規劃和管理，通過投資指引綜合考 慮資產和負債流動性狀況，調整中長期資產配置。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 101 第十一節 董事會報告 一、 主要業務及業績分析 經監管機關及公司登記機關核准，本公司的經營範圍包括：人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保 險、意外傷害保險）；為境內外的保險機構代理保險、檢驗、理賠；保險咨詢；依照有關法規從事資金運用。報告 期內本公司的主要業務範圍未發生重大變化。 本公司報告期內的業績分析請見本年報第五節“管理層討論與分析”。 二、 主要客戶 報告期內，本公司不存在任何單一客戶的保費收入超過本公司年度保費收入30%的情況，前五大客戶的總保費收入 亦不超過公司年度保費收入的30%。 三、 利潤分配 （一）利潤分配政策 本公司章程第265條規定，本公司的利潤分配政策主要為： 1、 公司可以採取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利。公司可以進行中期利潤分配。 2、 公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，並且符合屆時法律法規和監管機構對償付能力充足率規定的前 提下，將由董事會根據屆時公司償付能力充足率、業務發展情況、經營業績擬定利潤分配方案，每年以 現金方式分配的利潤不少於當年實現的母公司可供分配利潤的百分之十。 3、 公司將優先採用現金分紅的利潤分配方式。在經營情況良好，並且董事會認為公司股票價格與公司股本 規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，提出 股票股利分配預案。 102 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十一節 董事會報告 4、 董事會應當就具體利潤分配方案的合理性進行充分討論，形成專項決議後提交股東大會審議。公司獨立 董事還應對利潤分配方案發表獨立意見。股東大會對具體利潤方案進行審議時，應當通過多種渠道主動 與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，並及時答复中小股東關心的 問題。公司股東大會對利潤分配方案做出決議後，公司董事會須在股東大會召開後兩個月內實施股利的 派發事項。 本公司利潤分配政策具有明確的分紅標準和比例，強調獨立董事發揮應有作用，注重與中小股東溝通，並詳 細規定了利潤分配政策調整或變更的條件和程序，切實維護中小股東的合法權益。 （二）近3年利潤分配情況 每股派息 現金分紅 分紅年度財務 現金分紅總金額 金額 總金額 報告中當年 佔財務報告中 （元） （百萬元） 實現的淨利潤 當年實現的 （稅前） （稅前） （百萬元） 淨利潤的比例 2014 0.21 655 6,444 10.16% 2013 0.15 468 4,578 10.22% 2012 0.32056 1,000 2,933 34.09% 分紅年度 1、 2014年利潤分配方案 在綜合分析金融行業經營環境、公司資本需求特點、境內外股東要求、社會資金成本、外部融資環境和 監管政策等因素的基礎上，本公司充分考慮目前及未來的業務發展、盈利規模、投資資金需求、集團及 公司償付能力狀況等情況，平衡業務持續發展與股東綜合回報之間的關係，制定了本公司 2014年度利潤 分配預案。 根據本公司於2015年3月25日召開的第五屆董事會第二十五次會議審議通過的2014年度利潤分配方案，本 公司擬向全體股東派發現金股利人民幣6.55億元，按已發行股份計算每股人民幣0.21元（含稅）。 其余未分配利潤結轉至2015年度。本公司未分配利潤主要作為內生資本留存，以抵禦資本市場發生超出 預期的不利波動而導致公司償付能力不足，進而對公司正常業務經營產生不利影響的情形。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 103 第十一節 董事會報告 本公司2014年度不實施資本公積金轉增股本。 上述利潤分配方案尚待股東大會批准。 2、 2013年年度分紅 本公司已實施2013年年度分紅，分紅金額為每股0.15元（含稅），總計約4.68億元。有關2013年年度分紅的 詳細內容，請參見本公司於2014年7月8日發佈的《2013年度分紅派息公告》。 3、 2012年特別分紅 本公司已實施2012年特別分紅，分紅金額為每股0.32056元（含稅），總計約10億元。有關2012年特別分紅 的詳細內容，請參見本公司於2012年8月10日發佈的《特別分紅派息實施公告》。 四、 會計政策、會計估計變更 本公司2014年度會計估計變更主要涉及精算假設變更，無其他重大會計估計變更。公司以資產負債表日可獲取的當 前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退保率、保單紅利等精算假設，用以計量資產負債表日的 各項保險合同準備金。 本公司2014年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設的變更所形成的相關保險合同準備金的變動 計入利潤表。此項會計估計變更增加2014年12月31日壽險責任準備金人民幣820百萬元，增加長期健康險責任準備金 人民幣345百萬元，減少稅前利潤合計人民幣1,165百萬元。 五、 募集資金使用情況 報告期內，本公司募集資金的使用與本公司首次公開發行股票招股說明書承諾的募集資金用途一致，全部用於充實 資本金，以支持業務持續增長。 六、 儲備 報告期內，本公司儲備變動詳情請參見本年報第十五節的“股東權益變動表”。 七、 慈善及其他捐款 報 告 期 內， 公 司 慈 善 及 其 他 捐 款 總 額 約 為1,794.93萬 元， 詳 情 請 參 閱 本 報 告 披 露 當 日 在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 (www.sse.com.cn)另行披露的《2014年企業社會責任報告》。 八、 固定資產及在建工程 報告期內，本公司固定資產及在建工程詳情請參見財務報表附註23、24。 104 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十一節 董事會報告 九、 股本 報告期內，本公司股本變動詳情請參見本年報第七節“股份變動及股東情況”。 十、 發行債券 報告期內，本公司發行債券詳情請參見本年報第六節“重要事項一九、其他重大事項”。 十一、銀行借款 報告期內，除本公司已發行的次級定期債務以及投資業務中涉及的賣出回購業務外，本公司無其他銀行借款。 十二、資產負債表日後事項 資產負債表日後事項詳情請參見財務報表附註73。 十三、管理合約 報告期內，本公司未就公司所有業務或主要業務簽訂任何管理合約。 十四、購回、出售或贖回本公司上市證券 報告期內，本公司及子公司未購回、出售或贖回本公司任何上市證券。 十五、優先認股權 報告期內，根據中國相關法律法規和《公司章程》，本公司股東無優先認股權；本公司亦無任何股份期權安排。 十六、董事、監事與高級管理人員資料 董事、監事與高級管理人員資料請見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 105 第十一節 董事會報告 十七、董事及監事於競爭業務的權益 報告期內，本公司監事長王成然先生亦擔任中國太平洋保險（集團）股份有限公司的非執行董事。中國太平洋保險 （集團）股份有限公司是中國一家綜合性保險集團公司，為全國各地的個人和機構客戶提供人身保險、財產保險、 養老金產品及服務，其子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司是本公司在中國人壽保險市場的主要競爭對手之 一。報告期內，王先生亦擔任華泰保險集團股份有限公司的非執行董事。華泰保險集團股份有限公司是一家綜合性 保險集團公司，在中國提供財產保險、人身保險等產品和服務。華泰保險集團股份有限公司的壽險業務與本公司存 在競爭。王先生在履行其監事職務時嚴格遵守中國有關法律法規及《公司章程》的規定，注意對於本公司的誠信責 任，並避免實際及潛在的利益和職務衝突。 十八、董事及監事的服務合約及薪酬 報告期內，本公司董事、監事均未與本公司或子公司訂立任何在一年內如僱主不予賠償（法定賠償除外）則不可終 止的服務合約。 董事及監事的薪酬詳情請參見本年報第八節“董事、監事、高級管理人員和員工情況”。 十九、董事、監事於重要合約的權益 報告期內，董事和監事未在本公司及子公司對外簽訂的重要合約中擁有重大權益。 二十、董事及監事認購股份的權利 報告期內，本公司未授予董事、監事或其配偶或十八歲以下子女認購本公司及子公司股份或債券的權利。 二十一、董事會對於內部控制責任的聲明 （財會 本公司董事會依據《企業內部控制基本規範》 （財會[2008]7號）及《關於印發企業內部控制配套指引的通知》 [2010]11號）對截至2014年12月31日的內部控制實施了自我評價，認為內部控制體系建設和運行整體有效。 二十二、足夠公眾持股量 根據本公司從公開途徑所得數據及根據董事於本年報刊發前的最後實際可行日期所知，本公司不少於 25%的已發行 股本一直由公眾持有，並且本公司不少於15%的H股一直由公眾持有，符合《香港上市規則》對公眾持股量的要求。 承董事會命 康典 董事長 106 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十二節 企業社會責任 本公司履行社會責任的詳細情況，請參閱本報告披露當日在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)另行披露的《2014年企 業社會責任報告》。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 107 第十三節 內含價值 韜睿惠悅關於內含價值的報告 致新華人壽保險股份有限公司各位董事 新華人壽保險股份有限公司（下稱“新華保險”）評估了截至2014年12月31日公司的內含價值結果（下稱“內含價值結 果”）。對這套內含價值結果的披露以及對所使用的計算方法和假設在本年報的內含價值章節有所描述。 新華保險委託韜睿惠悅管理咨詢（深圳）有限公司北京分公司（下稱“韜睿惠悅”）審閱其內含價值結果。這份報告僅為新 華保險基於雙方簽訂的服務協議出具，同時闡述了我們的工作範圍和審閱意見。在相關法律允許的最大範疇內，我們對 除新華保險以外的任何方不承擔或負有任何與我們的審閱工作、該工作所形成的意見、或該報告中的任何聲明有關的責 任、盡職義務、賠償責任。 工作範圍 我們的工作範圍包括了： • 按中國保險監督管理委員會2005年9月頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》審閱截至2014年12月31日內含價 值、一年新業務價值所採用的計算方法； • 審閱截至2014年12月31日計算內含價值、一年新業務價值所採用的各種經濟和運營假設；及 • 審閱新華保險計算的“內含價值結果”，包括： － 截至2014年12月31日的內含價值、一年新業務價值； － 截至2014年12月31日的有效業務價值和一年新業務價值對若干假設的敏感性測試結果；及 － 自2013年12月31日至2014年12月31日的內含價值變動分析。 我們的審閱意見依賴於新華保險提供的各種經審計和未經審計的數據和資料的準確性。 108 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十三節 內含價值 審閱意見 基於上述的工作範圍，我們認為： • 新華保險所採用的內含價值評估方法符合中國保險監督管理委員會頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》的相 關規定。新華保險所採用的評估方法為當前中國的人壽保險公司評估內含價值通常採用的一種評估方法； • 新華保險採用了一致的經濟假設，考慮了當前的經濟情況以及公司當前和未來的投資組合狀況及投資策略； • 新華保險對各種運營假設的設定考慮了公司過去的經驗、現在的情況以及對未來的展望； • 新華保險對稅的處理方法維持不變，但針對相關情形作了敏感性測試； • 內含價值的結果，在所有重大方面，均與內含價值章節中所述的方法和假設保持一致。 韜睿惠悅同時確認在2014年年度報告內含價值章節中披露的內含價值結果與韜睿惠悅審閱的內容無異議。 代表韜睿惠悅 Michael Freeman FIAA 崔巍 FSA, FCAA 2015年3月25日 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 109 第十三節 內含價值 新華保險2014年度內含價值報告 一、 背景 為了給投資者提供輔助工具以理解本公司的經濟價值和業務成果，本公司準備了截至2014年12月31日的內含價值結 果，並在本節披露有關的信息。 內含價值是基於一組關於未來經驗的假設，以精算方法估計的一家保險公司壽險業務的經濟價值。它不包含未來新 業務所貢獻的價值。然而，新業務價值代表了以精算方法估計的在一段時期內售出的人壽保險新業務所產生的經濟 價值。因此，內含價值方法可以提供對人壽保險公司價值和盈利性的另一種衡量。 內含價值和新業務價值報告能夠從兩個方面為投資者提供有用的信息。第一，公司有效業務的價值代表了按照所採 用假設，預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。第二，新業務價值提供了衡量由新業務活動為股東所創造價值 的一個指標，從而也提供了評估公司業務增長潛力的一個指標。然而，有關內含價值和新業務價值的信息不應被認 為可以取代其他財務衡量方法。投資者也不應該單純根據內含價值和新業務價值的信息作出投資決策。 由於內含價值的披露準則在國際上和國內仍處於持續發展過程中，本公司內含價值的披露形式和內容可能發生變 化。因此，在定義、方法、假設、會計基準以及披露方面的差異都可能導致在比較不同公司評估結果時存在不一致 性。此外，內含價值的計算涉及大量複雜的專業技術，內含價值的估值會隨着關鍵假設的變化而發生重大變化。 本公司根據保監會2005年9月頒佈的《人身保險內含價值報告編製指引》 （以下簡稱“內含價值指引”）中的相關規 定，編製了截至2014年12月31日新華保險的內含價值信息。國際咨詢公司Towers Watson（韜睿惠悅）為本公司的內 含價值作了審閱，其審閱聲明請見“韜睿惠悅關於內含價值的報告”。 110 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十三節 內含價值 二、 內含價值的定義 本公司的內含價值為經調整的淨資產價值與扣除持有所需資本所產生的成本後的有效業務價值之和。 “經調整的淨資產價值”等於下面兩項之和： • 淨資產，定義為資產減去中國償付能力準備金和其他負債； • 對於資產的市場價值和賬面價值之間稅後差異所作的相關調整以及對於某些負債的相關稅後調整。 由於受市場環境的影響，資產市值可能會隨時間發生較大的變化，因此經調整的淨資產價值在不同評估日也可能發 生較大的變化。 “有效業務價值”為在評估日現有的有效業務預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。“一年新業務價值”為截至 評估日前十二個月的新業務預期未來產生的稅後可分配利潤的貼現值。可分配利潤是指反映了中國償付能力準備金 和法定最低償付能力額度之後的利潤。 有效業務價值和一年新業務價值是採用傳統靜態的現金流貼現的方法計算的。這種方法與“內含價值指引”相吻 合，同時也是目前在國內評估人壽保險公司普遍採用的方法。這種方法通過使用風險調整後的貼現率就所有風險來 源作出隱含準備，包括投資回報保證及保單持有人選擇權、資產負債不匹配風險、信用風險、未來實際經驗有別於 假設的風險以及資本的經濟成本。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 111 第十三節 內含價值 三、 主要假設 在確定本公司2014年12月31日的有效業務價值和一年新業務價值時，假設本公司在目前的經濟和監管環境下持續經 營，目前用於計算償付能力準備金的方法和法定最低償付能力的標準保持不變。運營假設主要基於本公司經驗分析 的結果以及參照中國壽險行業的整體經驗，同時考慮未來期望的運營經驗而設定。因此，這些假設代表了本公司基 於評估日可以獲得的信息對未來的最優估計。 （一）風險貼現率 本公司採用11.5%的風險貼現率來計算有效業務價值和一年新業務價值。 （二）投資回報率 下表列示了本公司2014年12月31日採用的各賬戶投資回報假設： 2014年12月31日計算有效業務價值 和一年新業務價值的投資回報假設 2015 2016 2017 2018+ 傳統非分紅 5.00% 5.10% 5.20% 5.20% 分紅 5.00% 5.10% 5.30% 5.50% 萬能 5.00% 5.20% 5.50% 5.60% 投連 7.60% 7.60% 7.80% 7.90% 注： 投資回報率假設應用於日曆年度。 112 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十三節 內含價值 （三）死亡率 死亡率假設表現為行業標準生命表（中國人壽保險業經驗生命表(2000-2003)）的百分比。假設終極死亡率為： • 個人壽險及年金產品（累積期）：男性：65%，女性：60% • 個人年金產品（領取期）：75%的個人壽險死亡率 • 團體壽險及年金產品（累積期）：男性：75%，女性：70% • 團體年金產品（領取期）：75%的團體壽險死亡率 對於上述個人壽險及年金產品（累積期）和團體壽險及年金產品（累積期），在第一和第二保單年度使用選擇因 子。對於以後的保單年度使用上述終極死亡率。 （四）發病率 採用的發病率假設主要根據本公司最近的發病率經驗分析和對目前及未來經驗的展望而定。發病率假設表現 為中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2006-2010)的百分比。 （五）保單失效和退保率 保單失效和退保率假設是基於本公司以往的失效和退保經驗，對當前和未來的預期以及對中國人壽保險市場 的整體了解而設定的。保單失效和退保率假設根據產品類別和交費方式的不同而有所不同。 （六）費用 單位成本假設是基於本公司2014年的實際經驗以及未來預期而設定的。對於每單費用，假定未來每年2.0%的通 脹率。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 113 第十三節 內含價值 （七）佣金與手續費 直接和間接佣金率假設以及手續費假設基於本公司目前實際發放水平而設定。 （八）保單持有人紅利 保單持有人紅利是根據本公司當前的保單持有人紅利政策確定的，該政策要求將70%的分紅業務盈余分配給保 單持有人。 （九）稅務 所得稅率假設為每年25%，並考慮可以豁免所得稅的投資收益，包括中國國債、權益投資及權益類投資基金的 分紅收入。應納稅所得額基於中國償付能力準備金計算。 此外，短期意外險業務的營業稅金為毛保費收入的5.0%。 （十）持有償付能力額度成本 本公司在計算有效業務價值和一年新業務價值時，假設持有 100%保監會規定的最低償付能力額度，即滿足 “充足I類公司”的要求。 假設目前對法定最低償付能力額度的要求未來不發生改變。 （十一）其他假設 本公司按照保監會要求採用的償付能力準備金和退保價值的計算方法假設保持不變。 本公司目前的再保險安排假設保持不變。 114 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十三節 內含價值 四、 內含價值評估結果 下表列示了本公司截至2014年12月31日的內含價值和一年新業務價值與既往評估日的對應結果： 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 12月31日 12月31日 經調整的淨資產價值 42,976 29,077 扣除償付能力額度成本前的有效業務價值 54,292 46,320 償付能力額度成本 (12,007) (10,990) 扣除償付能力額度成本後的有效業務價值 42,284 35,330 內含價值 85,260 64,407 扣除償付能力額度成本前的一年新業務價值 6,234 5,334 償付能力額度成本 (1,322) (1,099) 扣除償付能力額度成本後的一年新業務價值 4,912 4,236 評估日 一年新業務價值 注 1： 由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。 2： 用來計算截至2014年12月31日及2013年12月31日一年新業務價值的首年保費分別為428.43億和400.68億。 3： 內含價值及一年新業務價值均已反映主要再保險合同的影響。 單位：人民幣百萬元 2014年 2013年 12月31日 12月31日 保險營銷員渠道 4,713 3,847 銀行保險渠道 282 472 團體保險渠道 (83) (83) 4,912 4,236 評估日 分渠道一年新業務價值 合計 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 115 第十三節 內含價值 注 1： 由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。 2： 用來計算截至2014年12月31日及2013年12月31日一年新業務價值的首年保費分別為428.43億和400.68億。 3： 一年新業務價值已反映主要再保險合同的影響。 4： 服務經營渠道的一年新業務價值計入保險營銷員渠道，原財富管理渠道的一年新業務價值計入銀行保險渠道。 五、 變動分析 下表顯示了本公司從2013年12月31日至2014年12月31日在11.5%的風險貼現率下內含價值的變動分析： 單位：人民幣百萬元 在風險貼現率11.5%的情景下，本公司內含價值從2013年12月31日至2014年12月31日的變動分析 1. 期初內含價值 2. 新業務價值的影響 4,912 3. 期望收益 7,793 4. 運營經驗偏差 (1,630) 5. 經濟經驗偏差 11,567 6. 運營假設變動 (893) 7. 經濟假設變動 (582) 8. 注資及股東紅利分配 (468) 9. 其他 185 10. 壽險業務以外的其他股東價值變化 (31) 11. 期末內含價值 注： 由於四捨五入，數字合計可能與匯總數有細微差異。 116 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 64,407 85,260 第十三節 內含價值 第2項至第10項的說明如下： 2. 新業務價值為保單銷售時點的價值。 3. 經調整的淨資產價值和有效業務價值在分析期間內的期望回報。 4. 反映分析期間內實際運營經驗（包括死亡、發病、失效和退保及費用）與期初假設間的差異。 5. 反映分析期間內實際投資回報與預期投資回報的差異。 6. 反映期初與期末評估日間運營假設的變化。 7. 反映期初與期末評估日間經濟假設的變化。 8. 注資及其他向股東分配的紅利。 9. 其他項目。 10. 壽險業務以外的其他股東價值變化。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 117 第十三節 內含價值 六、 敏感性測試 敏感性測試是在一系列不同的假設基礎上完成的。在每一項敏感性測試中，只有相關的假設會發生變化，其他假設 保持不變。本公司的敏感性測試結果總結如下： 單位：人民幣百萬元 2014年12月31日有效業務價值和一年新業務價值敏感性結果 扣除償付能力額度 扣除償付能力額度 成本之後的有效 成本之後的一年 業務價值 新業務價值 中間情景 42,284 4,912 風險貼現率12.0% 40,052 4,525 風險貼現率11.0% 44,668 5,330 投資回報率比中間情景提高50個基點 49,482 6,015 投資回報率比中間情景降低50個基點 35,068 3,805 獲取費用和維持費用提高10%（中間情景的110%） 40,986 4,223 獲取費用和維持費用降低10%（中間情景的90%） 43,583 5,602 失效和退保率提高10%（中間情景的110%） 41,634 4,545 失效和退保率降低10%（中間情景的90%） 42,909 5,257 死亡率提高10%（中間情景的110%） 42,091 4,888 死亡率降低10%（中間情景的90%） 42,478 4,937 發病率及賠付率提高10%（中間情景的110%） 41,182 4,679 發病率及賠付率降低10%（中間情景的90%） 43,391 5,146 75%的分紅業務盈余分配給保單持有人 37,463 4,715 償付能力額度比中間情景提高50%（中間情景的150%） 41,896 4,251 根據中國會計準則計算的應稅收入 41,311 4,497 情景 118 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十四節 備查文件目錄 1. 載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的財務報表 2. 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件 3. 報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿 4. 在其他證券市場公佈的年度報告 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 119 第十五節 附件 2014年度經審計的財務報告 120 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 審計報告 安永華明(2015)審字第60847268_A01號 新華人壽保險股份有限公司全體股東： 我們審計了後附的新華人壽保險股份有限公司的財務報表，包括2014年12月31日的合併及公司資產負債表，2014年度合 併及公司的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附註。 一、 管理層對財務報表的責任 編製和公允列報財務報表是新華人壽保險股份有限公司管理層的責任。這種責任包括：(1)按照企業會計準則的規定 編製財務報表，並使其實現公允反映；(2)設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤 導致的重大錯報。 二、 註冊會計師的責任 我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了 審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們遵守中國註冊會計師職業道德守則，計劃和執行審計工作以對財務報 表是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決於註冊會計師的判 斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，註冊會計師考慮與財務報表 編製和公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作 出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 121 第十五節 附件 審計報告（續） 安永華明(2015)審字第60847268_A01號 三、 審計意見 我們認為，上述財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編製，公允反映了新華人壽保險股份有限公司 2014年12月31日的合併及公司的財務狀況以及2014年度的合併及公司的經營成果和現金流量。 安永華明 會計師事務所（特殊普通合伙） 中國註冊會計師： 郭杭翔 中國 北京 2015年3月25日 中國註冊會計師： 余印印 122 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 合併及公司資產負債表 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 2013年 資產 2013年 2014年 12月31日 2014年 12月31日 12月31日 合併 12月31日 公司 附註 合併 （已重述） 公司 （已重述） 9/69(1) 12,672 16,431 12,313 15,479 10 8,469 2,376 8,414 2,327 1,584 1,222 1,545 1,168 資產 貨幣資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 買入返售金融資產 應收利息 11 10,639 9,849 10,290 9,509 應收保費 12 1,543 1,581 1,543 1,581 應收分保賬款 13 80 92 80 92 應收分保未到期責任準備金 35 51 79 51 79 應收分保未決賠款準備金 35 35 23 35 23 應收分保壽險責任準備金 35 2,768 2,717 2,768 2,717 應收分保長期健康險責任準備金 35 86 43 86 43 保戶質押貸款 14 14,903 8,841 14,903 8,841 15/69(2) 3,618 2,517 3,554 3,017 定期存款 16 169,109 165,231 168,350 164,820 可供出售金融資產 17 175,502 127,895 174,979 127,876 持有至到期投資 18 175,997 183,008 175,997 183,008 歸入貸款及應收款的投資 19 45,745 24,401 25,733 4,390 20/69(3) 10,150 9,404 33,195 30,739 存出資本保證金 21 716 716 715 715 投資性房地產 22 1,665 1,594 1,665 1,594 固定資產 23 4,204 3,842 3,656 3,601 在建工程 24 1,713 629 1,134 441 無形資產 25 1,559 1,512 1,513 1,497 遞延所得稅資產 38 36 1,040 – 1,024 其他資產 26 610 569 835 969 獨立賬戶資產 64 255 237 255 237 643,709 565,849 643,609 565,787 其他應收款 長期股權投資 資產總計 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 123 第十五節 附件 合併及公司資產負債表（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 負債及股東權益 附註 負債 賣出回購金融資產款 預收保費 應付手續費及佣金 應付分保賬款 應付職工薪酬 應交稅費 應付股利 應付賠付款 其他應付款 保戶儲金及投資款 未到期責任準備金 未決賠款準備金 壽險責任準備金 長期健康險責任準備金 應付債券 預計負債 遞延所得稅負債 其他負債 獨立賬戶負債 2014年 12月31日 合併 29 30 31 59,234 2,246 1,047 67 1,512 252 32 33 34 35 35 35 35 36 37 38 39 64 1,301 1,768 27,965 1,132 562 452,805 25,601 19,000 29 17 559 248 28 2013年 12月31日 合併 （已重述） – 負債合計 52,211 432 876 54 1,217 363 4 959 1,815 25,701 967 520 403,348 22,046 15,000 458 2014年 12月31日 2013年 12月31日 公司 公司 （已重述） 59,234 2,246 1,047 67 1,302 194 52,211 432 876 54 1,128 335 – – 959 1,780 25,701 967 520 403,348 22,046 15,000 458 328 232 1,301 1,822 27,965 1,132 562 452,805 25,601 19,000 29 17 546 248 595,345 526,531 595,118 526,374 – – 327 232 股東權益 股本 資本公積 其他綜合收益 ╱（損失） 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 40 41 42 43 43 44 3,120 23,964 2,132 2,102 2,102 14,939 3,120 23,962 (975) 1,458 1,458 10,289 3,120 23,962 2,128 2,102 2,102 15,077 3,120 23,962 (974) 1,458 1,458 10,389 歸屬於母公司股東的股東權益合計 少數股東權益 48,359 5 39,312 6 48,491 39,413 45 – – 股東權益合計 48,364 39,318 48,491 39,413 負債及股東權益總計 643,709 565,849 643,609 565,787 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 第123頁至第287頁的財務報表由以下人士簽署： 企業負責人：康典 主管會計工作負責人：陳國鋼 124 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 精算負責人：龔興峰 會計機構負責人：孟霞 第十五節 附件 合併及公司利潤表 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 合併 合併 公司 公司 一、 營業收入 143,187 129,594 142,973 129,632 已賺保費 109,271 103,182 109,271 103,182 附註 保險業務收入 46 109,868 103,640 109,868 103,640 減：分出保費 47 (404) (293) (404) (293) 48 (193) (165) (193) (165) 49/69(5) 33,022 26,087 32,938 26,177 539 364 539 364 324 (31) 323 (31) 30 (299) 30 (299) 540 655 411 603 (135,796) (124,524) (135,598) (124,441) 提取未到期責任準備金 投資收益 其中：對聯營企業和合營企業的投資損益 公允價值變動損益 50 匯兌損益 其他業務收入 51 二、 營業支出 退保金 52 (49,026) (28,795) (49,026) (28,795) 賠付支出 53 (17,121) (9,255) (17,121) (9,255) 179 330 179 330 減：攤回賠付支出 提取保險責任準備金 54 (46,155) (65,913) (46,155) (65,913) 減：攤回保險責任準備金 55 106 (108) 106 (108) 營業稅金及附加 56 (235) (113) (209) (97) (7,613) (6,195) (7,613) (6,196) (11,451) (10,097) (11,388) (10,054) 116 120 116 120 手續費及佣金支出 業務及管理費 57 減：攤回分保費用 其他業務成本 58 (3,572) (3,188) (3,463) (3,163) 資產減值損失 59 (1,024) (1,310) (1,024) (1,310) 7,391 5,070 7,375 5,191 469 6 488 6 1 – 42 – (78) (117) (85) (110) (6) (5) (6) (5) 7,782 4,959 7,778 5,087 (1,375) (535) (1,334) (509) 6,407 4,424 6,444 4,578 三、 營業利潤 加：營業外收入 60 其中：非流動資產處置利得 減：營業外支出 61 其中：非流動資產處置損失 四、 利潤總額 減：所得稅費用 62 五、 淨利潤 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 125 第十五節 附件 合併及公司利潤表（續） 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 合併 合併 公司 公司 6,406 4,422 1 2 3,107 (980) 3,102 (979) 3,107 (980) 3,102 (979) 5 – 5 – 3,102 (979) 3,097 (979) – (1) – – 的稅後淨額 – – – – 八、 綜合收益總額 9,514 3,444 9,546 3,599 9,513 3,442 1 2 附註 六、 利潤歸屬 歸屬於母公司股東的淨利潤 少數股東損益 七、 其他綜合收益 ╱（損失）的稅後淨額 42 歸屬於母公司股東的其他 綜合收益 ╱（損失）的稅後淨額 以後將重分類進損益的其他綜合收益 ╱（損失） 權益法下在被投資單位將重分類進損益 的其他綜合收益中所享有的份額 可供出售金融資產公允價值變動及 其對保險合同準備金和保戶儲金及 投資款的影響的稅後淨額 外幣財務報表折算差額 歸屬於少數股東的其他綜合收益 歸屬於母公司股東的綜合收益總額 歸屬於少數股東的綜合收益總額 九、 每股收益 63 基本每股收益 人民幣2.05元 人民幣1.42元 稀釋每股收益 人民幣2.05元 人民幣1.42元 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 126 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 合併股東權益變動表 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） （已重述） 歸屬於母公司股東權益 其他綜合 收益 ╱ 一般風險 未分配 （損失） 盈余公積 準備 利潤 少數股東 股東權益 小計 權益 合計 股本 資本公積 2013年1月1日 3,120 23,962 5 1,000 1,000 6,783 35,870 8 35,878 本年增減變動額 – – (980) 458 458 3,506 3,442 (2) 3,440 綜合收益總額 – – (980) – – 4,422 3,442 2 3,444 利潤分配 – – – 458 458 (916) – (4) (4) 提取盈余公積 – – – 458 – (458) – – – 提取一般風險準備 – – – – 458 (458) – – – 對股東的分配 – – – – – – – (4) (4) 2013年12月31日 3,120 23,962 (975) 1,458 1,458 10,289 39,312 6 39,318 2014年1月1日 3,120 23,962 (975) 1,458 1,458 10,289 39,312 6 39,318 本年增減變動額 – 2 3,107 644 644 4,650 9,047 (1) 9,046 綜合收益總額 – – 3,107 – – 6,406 9,513 1 9,514 利潤分配 – – – 644 644 (1,756) (468) – (468) 提取盈余公積 – – – 644 – (644) – – – 提取一般風險準備 – – – – 644 (644) – – – 對股東的分配 – – – – – (468) (468) – (468) 所有者權益內部結轉 – 2 – – – – 2 (2) – – 2 – – – – 2 (2) – 3,120 23,964 2,132 2,102 2,102 14,939 48,359 5 48,364 其他 2014年12月31日 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 127 第十五節 附件 公司股東權益變動表 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 其他綜合 收益 ╱ 一般 股東 （已重述） 股本 資本公積 （損失） 盈余公積 風險準備 未分配利潤 權益合計 2013年1月1日 3,120 23,962 5 1,000 1,000 6,727 35,814 本年增減變動額 – – (979) 458 458 3,662 3,599 綜合收益總額 – – (979) – – 4,578 3,599 利潤分配 – – – 458 458 (916) – 提取盈余公積 – – – 458 – (458) – 提取一般風險準備 – – – – 458 (458) – 2013年12月31日 3,120 23,962 (974) 1,458 1,458 10,389 39,413 2014年1月1日 3,120 23,962 (974) 1,458 1,458 10,389 39,413 本年增減變動額 – – 3,102 644 644 4,688 9,078 綜合收益總額 – – 3,102 – – 6,444 9,546 利潤分配 – – – 644 644 (1,756) (468) 提取盈余公積 – – – 644 – (644) – 提取一般風險準備 – – – – 644 (644) – 對股東的分配 – – – – – (468) (468) 3,120 23,962 2,128 2,102 2,102 15,077 48,491 2014年12月31日 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 128 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 合併及公司現金流量表 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 合併 合併 公司 公司 111,720 103,528 111,720 103,528 收到再保險業務現金淨額 – 450 – 450 保戶儲金及投資款淨增加額 1,233 6,376 1,233 6,376 收到的稅費返還 258 966 258 966 422 375 308 356 113,633 111,695 113,519 111,676 (65,848) (37,880) (65,848) (37,880) 支付再保險業務現金淨額 (84) – (84) – 支付手續費及佣金的現金 (7,470) (6,177) (7,470) (6,178) 支付給職工以及為職工支付的現金 (7,213) (6,163) (6,937) (5,977) 支付的各項稅費 (2,858) (1,530) (2,803) (1,490) (5,108) (3,740) (5,174) (3,653) (88,581) (55,490) (88,316) (55,178) 25,052 56,205 25,203 56,498 收回投資收到的現金 113,737 131,672 111,183 131,671 取得投資收益收到的現金 27,671 24,246 27,770 24,201 19 6 18 6 收到買入返售金融資產的現金 92,024 58,844 92,010 58,844 投資活動現金流入小計 233,451 214,768 230,981 214,722 (171,338) (204,751) (168,877) (205,209) 保戶質押貸款淨增加額 (6,062) (4,975) (6,062) (4,975) 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金 (2,278) (1,995) (1,586) (1,957) 支付買入返售金融資產的現金 (92,317) (60,165) (92,317) (60,112) – – (297) (240) 投資活動現金流出小計 (271,995) (271,886) (269,139) (272,493) 投資活動產生的現金流量淨額 (38,544) (57,118) (38,158) (57,771) 附註 一、 經營活動產生的現金流量 收到原保險合同保費取得的現金 收到其他與經營活動有關的現金 65(1) 經營活動現金流入小計 支付原保險合同賠付款項的現金 支付其他與經營活動有關的現金 65(2) 經營活動現金流出小計 經營活動產生的現金流量淨額 66(1) ╱ 69(6) 二、 投資活動產生的現金流量 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 投資支付的現金 支付其他與投資活動有關的現金 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 129 第十五節 附件 合併及公司現金流量表（續） 2014年度（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 合併 合併 公司 公司 4,533,368 4,815,740 4,533,368 4,815,740 4,000 – 4,000 – 4,537,368 4,815,740 4,537,368 4,815,740 (1,202) (745) (1,196) (745) 支付賣出回購金融資產的現金 (4,526,752) (4,820,520) (4,526,750) (4,820,520) 籌資活動現金流出小計 (4,527,954) (4,821,265) (4,527,946) (4,821,265) 籌資活動產生的現金流量淨額 9,414 (5,525) 9,422 (5,525) 四、 匯率變動對現金及現金等價物的影響額 11 (58) 11 (57) (4,067) (6,496) (3,522) (6,855) 18,570 25,066 17,407 24,262 14,503 18,570 13,885 17,407 附註 三、 籌資活動產生的現金流量 收到賣出回購金融資產的現金 發行債券收到的現金 籌資活動現金流入小計 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 五、 現金及現金等價物淨增加額 加：年初現金及現金等價物余額 六、 年末現金及現金等價物余額 66(3) ╱ 69(6) 載於第131頁至第287頁的附註為本財務報表的組成部分。 130 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 1 一般情況及業務活動 新華人壽保險股份有限公司（以下簡稱“本公司”）為經中華人民共和國國務院同意及中國人民銀行批准於1996年9 月成立的股份有限公司。本公司成立時，註冊資本與股本為人民幣5億元。經中國保險監督管理委員會（以下簡稱 “中國保監會”）批准，本公司分別於2000年12月和2011年3月將註冊資本與股本同時增至人民幣12億元和人民幣26億 元。於2011年12月，本公司在上海證券交易所首次公開發行人民幣普通股A股股票158,540,000股，在香港聯交所首次 公開發行境外上市外資股H股股票358,420,000股；於2012年1月，本公司在香港聯交所發行境外上市外資股H股超額 配售權股票2,586,600股。經中國保監會批准，本公司的註冊資本和股本同時變更為人民幣31.20億元。本公司註冊地 址為北京市延慶縣湖南東路1號，總部設在北京。 本公司的經營範圍為人民幣、外幣的人身保險（包括各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險）；為境內外的保險 機構代理保險、檢驗、理賠；保險咨詢；依照有關法規從事資金運用。 本公司、本公司的子公司及本公司擁有控制權的結構化主體在本財務報表中統稱為“本集團”。合併財務報表的合 併範圍以控制為基礎確定，本年度變化情況參見附註8。 2 財務報表的編製基礎 (1) 編製基礎 本財務報表按照中華人民共和國財政部（以下簡稱“中國財政部”）頒佈的《企業會計準則 － 基本準則》以及其 後頒佈及修訂的具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定（以下合稱“企 業會計準則”）、以及中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”） 《公開發行證券的公司信息披露編報 規則第15號 － 財務報告的一般規定》 （2014年修訂）的披露規定編製。 本財務報表以持續經營為基礎列報。 (2) 採用若干修訂後 ╱ 新會計準則 2014年1至3月，中國財政部制定了《企業會計準則第39號 － 公允價值計量》 、《企業會計準則第40號 － 合營安 排》和《企業會計準則第41號 － 在其他主體中權益的披露》；修訂了《企業會計準則第2號 － 長期股權投資》、 《企業會計準則第9號 － 職工薪酬》、《企業會計準則第30號 － 財務報表列報》和《企業會計準則第33號 － 合併 財務報表》。上述7項會計準則均自2014年7月1日起施行，但鼓勵在境外上市的企業提前執行。2014年6月，中 國財政部修訂了《企業會計準則第37號 － 金融工具列報》，在2014年年度及以後期間的財務報告中施行。 本公司作為境內外上市公司，在編製2013年度財務報表和2014年中期財務報表時，提前執行了除《企業會計準 則第37號 － 金融工具列報》之外的其他七項企業會計準則，並按照相關的銜接規定進行了處理。上述會計準 則的變化導致部分會計政策修訂，但這些修訂未對本公司及本集團的財務狀況、經營成果及現金流量產生重 大影響。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 131 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 3 遵循企業會計準則的聲明 本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本集團於 2014年12月31日的財務狀況以及2014 年度的經營成果和現金流量。 4 主要會計政策 (1) 會計年度 會計年度為公曆1月1日起至12月31日止。 (2) 記賬本位幣 本集團記賬本位幣和編製本財務報表所採用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣百萬元為單位 表示。 本集團下屬子公司及聯營企業，根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記賬本位幣，編製財務報表時折 算為人民幣。 (3) 外幣折算 (a) 外幣交易 外幣交易按交易發生日的即期匯率將外幣金額折算為人民幣入賬。於資產負債表日，外幣貨幣性項目採 用資產負債表日的即期匯率折算為人民幣，由此產生的結算和貨幣性項目折算差額，除屬於與購建符合 資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的差額按照借款費用資本化的原則處理之外，均計入當期損 益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目於資產負債表日採用交易發生日的即期匯率折算。以公允價值 計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的差額根據非貨幣性項目的 性質計入當期損益或其他綜合收益。匯率變動對現金的影響額在現金流量表中單獨列示。 (b) 外幣財務報表的折算 境外經營的資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益中除未分配 利潤項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。境外經營的利潤表中的收入與費用項目，採用交易 發生日的即期匯率折算。上述折算產生的外幣報表折算差額，確認為其他綜合收益。外幣現金流量項 目，採用現金流量發生日的即期匯率折算。匯率變動對現金的影響額，在現金流量表中單獨列示。 132 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (4) 現金及現金等價物 列示於現金流量表中的現金是指庫存現金及可隨時用於支付的存款等，現金等價物是指持有的期限短，流動 性強，易於轉換為已知金額現金及價值變動風險很小的投資。 (5) 金融資產 (a) 金融資產的分類 金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、 貸款和應收款項和可供出售金融資產。金融資產的分類取決於本集團對金融資產的持有意圖和持有能力。 (i) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和在取得時即被指定為以公 允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產，是指滿足下列條件之一的金融資 產：取得該金融資產的目的是為了在短期內出售；屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部 分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理；屬於衍生工具，但是，被指 定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公 允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。 另一種金融資產在取得時由本集團指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。只有 符合以下條件之一，金融資產才可在初始計量時指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融 資產： － 該項指定可以消除或明顯減少由於金融工具計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或 計量方面不一致的情況。 － 風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融工具組合以公允價值為基礎進行管理、 評價並向關鍵管理人員報告。 － 包含一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具對混合工具的現金流量沒有重 大改變，或所嵌入的衍生工具明顯不應當從相關混合工具中分拆。 － 包含需要分拆但無法在取得時或後續的資產負債表日對其進行單獨計量的嵌入衍生工具的混 合工具。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 133 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (5) 金融資產（續） (a) 金融資產的分類（續） (i) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（續） 在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其 變動計入當期損益的金融資產。 企業在初始確認時將某金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產後，不能 重分類為其他類金融資產；其他類金融資產也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益 的金融資產。 按照上述條件，本集團指定的這類金融資產主要包括優先股、資產管理計劃和因投資連結保險業務 形成的獨立賬戶資產。 (ii) 持有至到期投資 持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且管理層有明確意圖和能力持有至到期 的非衍生金融資產。 (iii) 貸款和應收款項 貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產，包括各項 應收款項、保戶質押貸款、定期存款、存出資本保證金、買入返售金融資產及歸入貸款及應收款的 投資等。 (iv) 可供出售金融資產 可供出售金融資產包括初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產及未被劃分為其他類的金 融資產。 134 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (5) 金融資產（續） (b) 確認和計量 金融資產於本集團成為金融工具合同的一方時按公允價值在資產負債表內確認。以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融資產取得時發生的相關交易費用直接計入當期損益。其他金融資產的相關交易費 用計入初始確認金額。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產按照公允價值進行後續計量，但 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資按照成本計量。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動計入公允價值變動損益；在資產持有 期間所取得的利息或現金股利以及在處置時產生的處置損益計入當期損益。 可供出售金融資產採用公允價值進行後續計量，其折價或溢價採用實際利率法進行攤銷並確認為當期利 息收入或費用。除減值損失及外幣貨幣性金融資產形成的匯兌損益外，可供出售金融資產公允價值變動 計入其他綜合收益，待該金融資產終止確認或發生減值時，原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累 計額轉入當期損益。可供出售債務工具投資在持有期間按實際利率法計算利息，計入投資收益；可供出 售權益工具投資的現金股利於領取股利的權利確認時計入投資收益。對於在活躍市場中沒有報價且其公 允價值不能可靠計量的可供出售權益工具投資，按成本計量。 貸款和應收款項以及持有至到期投資採用實際利率法，以攤余成本進行後續計量。其攤銷或減值以及終 止確認時產生的利得或損失，均計入當期損益。 (c) 金融資產減值 除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本集團於資產負債表日對金融資產的賬面價值 進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減值的，則計提減值準備。表明金融資產發生減值的 客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且本集團 能夠對該影響進行可靠計量的事項。金融資產發生減值的客觀證據，包括發行人或債務人發生嚴重財務 困難、債務人違反合同條款（如償付利息或本金發生違約或逾期等）、債務人很可能倒閉或進行其他財務 重組，以及公開的數據顯示預計未來現金流量確已減少且可計量。本集團評估金融資產是否存在減值基 於但並不僅限於下列幾項因素：(1)公允價值下降的幅度或持續的時間；(2)發行機構的財務狀況和近期發 展前景。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 135 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (5) 金融資產（續） (c) 金融資產減值（續） 當有客觀證據表明可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累 計損失計入減值損失。 表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下 跌。本集團於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查，通常若該權益工具投資的公允 價值持續一年低於購置成本或公允價值低於購置成本 50%以上（含），則表明其公允價值發生重大或非暫 時性下跌，本集團應當計提減值準備。 對已確認減值損失的可供出售債務工具投資在期後公允價值上升且客觀上與確認原減值損失後發生的事 項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資， 期後公允價值上升直接計入其他綜合收益。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工 具投資發生的減值損失，如果在以後期間價值得以恢復，也不予轉回。 以攤余成本計量的金融資產發生減值時，按預計未來現金流量（不包括尚未發生的未來信用損失）現值低 於賬面價值的差額，計提減值準備。預計未來現金流量現值，按照該金融資產原實際利率（即初始確認 時計算確定的實際利率）折現確定，並考慮相關擔保物的價值。減值後利息收入按照確定減值損失時對 未來現金流量進行折現採用的折現率作為利率計算確認。如果有客觀證據表明該金融資產價值已恢復， 且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回 後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。 (d) 金融資產轉移 本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金 融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。 本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了 對該金融資產控制的，終止確認該金融資產並確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，按 照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。 通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的賬面價值和財務擔保金額兩者之 中的較低者，確認繼續涉入形成的資產。財務擔保金額，是指所收到的對價中，將被要求償還的最高金 額。 136 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (5) 金融資產（續） (e) 金融資產的終止確認 金融工具的終止確認，是指將金融資產或金融負債從企業的賬戶和資產負債表內予以轉銷。 滿足下列條件的，終止確認金融資產（或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分）： (i) 收取金融資產現金流量的權利屆滿； (ii) 轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在“過手協議”下承擔了及時將收取的現金流量全額支付 給第三方的義務；並且實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或雖然實質上既沒 有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。 以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，是指按照合同 條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指本集團承諾買入或賣 出金融資產的日期。 (6) 金融負債 金融負債於初始確認時分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。本集團的 金融負債主要包括賣出回購金融資產款、保戶儲金及投資款、應付債券和獨立賬戶負債等。對於以公允價值 計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，其他金融負債的相關交易費用計 入其初始確認金額。 (a) 賣出回購金融資產款 賣出回購金融資產款為按照回購協議先賣出再按固定價格買入的票據、證券、貸款等金融資產所融入的 資金。賣出回購金融資產款採用實際利率法以攤余成本計量。 (b) 保戶儲金及投資款 除投資連結保險合同分拆出的非保險合同投資部分外，其他非保險合同投資部分項下的相關負債計入保 戶儲金及投資款，按照公允價值進行初始確認，採用實際利率法以攤余成本進行後續計量。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 137 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (6) 金融負債（續） (c) 應付債券 發行的公司債按實際發行價格總額扣除交易費用的金額進行初始計量，並採用實際利率法按攤余成本進 行後續計量。 (d) 獨立賬戶負債 投資連結險合同分拆出的非保險合同投資部分項下的相關負債計入獨立賬戶負債，按照公允價值進行初 始確認，相關交易費用計入當期損益，以公允價值進行後續計量，公允價值變動計入其他業務成本。 如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權 人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此 類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。 (7) 金融資產和金融負債抵銷 同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：具有抵銷已確認金額 的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。 (8) 衍生金融工具 衍生金融工具初始確認時按衍生金融工具合約訂立日的公允價值確認，其後按公允價值進行後續計量。衍生 金融工具產生的收益或虧損在綜合收益總額中反映。公允價值從活躍市場的市場報價中獲得，並考慮近期市 場交易和估值方法，估值方法包括適用的現金流折現分析及期權定價模型等方法。衍生金融工具公允價值的 最佳初始確認金額為交易價格（即所支付或所收到的對價的公允價值），除非其公允價值可以從現有市場上相 同衍生金融工具的交易（未經修改或改動）中獲得，或者採用可從市場上獲取全部變量數據的評估方法。當衍 生金融工具的公允價值為正數時，均作為資產入賬；反之作為負債入賬。 當內嵌衍生金融工具與主體合約並無緊密關係，並且符合衍生金融工具定義要求時，應與主體合同分別計 量，其公允價值的變動通過損益確認。本集團未對滿足保險合同定義的內嵌衍生金融工具或與主體保險合同 有緊密關係的內嵌衍生金融工具（包括固定金額（或在固定金額和利率基礎上確定的金額）退保合同的內嵌期 權）進行單獨確認。 138 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (9) 買入返售金融資產 買入返售金融資產為按照返售協議約定先買入再按固定價格返售的票據、證券、貸款等金融資產所融出的資 金。買入返售金融資產採用實際利率法以攤余成本計量，期限均在6個月以內。 (10) 保戶質押貸款 保戶質押貸款是指在保單有效期內，本集團根據投保人的申請以保單為質押，以不超過申請借款時保單現金 價值的一定百分比發放的貸款。保戶質押貸款採用實際利率法以攤余成本計量。 (11) 應收款項 應收款項包括應收利息、應收保費、應收分保賬款及其他應收款等。 (a) 單項金額重大並單獨計提壞賬準備的應收款項 對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的原 有條款收回款項時，根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬面價值的差額進行計提壞賬準備。 本集團判斷單項金額重大的金額標準為單項金額超過人民幣50百萬元。 (b) 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項 本集團對單項金額不重大的應收款項及上述單獨測試未發生減值的應收款項（包括單項金額重大和不重 大的應收款項），包括在具有類似信用風險特征的組合中進行減值測試。本集團根據應收款項性質確定其 相應信用風險特征，並基於該組合的歷史損失率結合現時情況計提壞賬準備。 (c) 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項 對於單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項，當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的 原有條款收回款項時，本集團根據應收款項的預計未來現金流量現值低於其賬面價值的差額計提壞賬準 備。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 139 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (12) 合營安排分類及共同經營 合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合 營安排。合營企業，是指合營方僅對該安排的淨資產享有權利的合營安排。 合營方確認其與共同經營中利益份額相關的下列項目：確認單獨所持有的資產，以及按其份額確認共同持有 的資產；確認單獨所承擔的負債，以及按其份額確認共同承擔的負債；確認出售其享有的共同經營產出份額 所產生的收入；按其份額確認共同經營因出售產出所產生的收入；確認單獨所發生的費用，以及按其份額確 認共同經營發生的費用。 (13) 長期股權投資 長期股權投資包括：本公司對被投資單位實施控制的權益性投資，本集團對被投資單位實施重大影響的權益 性投資以及對本集團對合營企業的權益性投資。子公司是指本公司能夠對其實施控制的被投資單位；結構化 主體為被設計成其表決權或類似權利並非為判斷對該主體控制與否的主要因素的企業，比如表決權僅與行政 工作相關，而相關運營活動通過合同約定來安排；合營企業是指本集團能夠與其他方對其實施共同控制的被 投資單位且本集團僅對該被投資單位的淨資產享有權利；聯營企業是指本集團能夠對其財務和經營決策具有 重大影響的被投資單位。對子公司的投資，在本公司個別財務報表中按照成本法確定的金額列示，在編製合 併財務報表時按權益法調整後進行合併；對合營企業和聯營企業投資採用權益法核算。 (a) 投資成本確定 對於企業合併形成的長期股權投資：同一控制下企業合併取得的長期股權投資，在合併日按照取得被合 併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的賬面價值的份額作為初始投資成本；初始投資成本與合 併對價賬面價值之間差額，調整資本公積（不足沖減的，沖減留存收益）；合併日之前的其他綜合收益， 在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除 淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入 當期損益；其中，處置後仍為長期股權投資的按比例結轉，處置後轉換為金融工具的則全額結轉。非同 一控制下企業合併取得的長期股權投資，按照合併成本作為長期股權投資的初始投資成本。合併成本包 括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和；購買日之前持有的因採 用權益法核算而確認其他綜合收益，在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同 的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認 的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，處置後仍為長期股權投資的按比例結轉，處置後 轉換為金融工具的則全額結轉。 140 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (13) 長期股權投資（續） (a) 投資成本確定（續） 對於以企業合併以外的其他方式取得的長期股權投資：支付現金取得的長期股權投資，按照實際支付的 購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本；發行權益性 證券取得的長期股權投資，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。通過非貨幣性資產交換取 得的，按照《企業會計準則第7號 － 非貨幣性資產交換》確定初始投資成本；通過債務重組取得的，按照 《企業會計準則第12號 － 債務重組》確定初始投資成本。 (b) 後續計量及損益確認方法 採用成本法核算的長期股權投資，按照初始投資成本計量。追加或收回投資的，調整長期股權投資的成 本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為投資收益計入當期損益。採用權益法核算的長期股 權投資，初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以初始投資成本作 為長期股權投資成本；初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，其差 額計入當期損益，並相應調增長期股權投資成本。 採用權益法核算的長期股權投資，本集團按應享有或應分擔的被投資單位的淨損益和其他綜合收益的份 額確認當期投資損益和其他綜合收益並調整長期股權投資的賬面價值。確認被投資單位發生的淨虧損， 以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減記至零為限，但本集 團負有承擔額外損失義務且符合或有事項準則所規定的預計負債確認條件的，繼續確認投資損失並作為 預計負債核算。被投資單位分派的利潤或現金股利於宣告分派時按照本集團應享有的部分，相應減少長 期股權投資的賬面價值。本集團與被投資單位之間未實現的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於本集 團的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。本集團與被投資單位發生的內部交易損失，其中屬於 資產減值損失的部分，相應的未實現損失不予抵銷。對於被投資單位除淨損益、其他綜合收益和利潤分 配以外股東權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值並計入股東權益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 141 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (13) 長期股權投資（續） (c) 確定對被投資單位具有控制、共同控制、重大影響的依據 控制是指擁有對被投資單位的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，並且有能力運用對 被投資方的權力影響回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，並且該安排的相 關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策。重大影響是指對被投資單位的財務和經營政 策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。 在確定能否對被投資單位施加重大影響時，本集團以直接或間接持有被投資單位的表決權股份為基礎， 同時考慮本集團及其他方持有的現行可執行潛在表決權在假定轉換為對被投資單位的股權後產生的影響。 (d) 長期股權投資減值 對子公司、合營企業、聯營企業的長期股權投資，當其可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至 可收回金額。減值損失一經確認，以後期間不予轉回價值得以恢復的部分。 (e) 長期股權投資處置 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。採用權益法核算的長期股權投 資，在處置時終止採用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益採用與被投資單位直接處置相關資 產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權 益變動而確認的股東權益，全部轉入當期損益；仍採用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益採 用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理並按比例轉入當期損益，因被投資方 除淨損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益將原計入股東權益的部 分，按相應的比例轉入當期損益。 142 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (14) 存出資本保證金 根據《保險法》等相關規定，本公司及保險代理子公司按照註冊資本總額的 20%提取保證金，並存入符合中國 保監會規定的銀行，除本公司或保險代理子公司清算時用於清償債務外，不做其他用途。 (15) 投資性房地產 本集團投資性房地產包括以出租為目的的建築物以及正在建造或開發過程中將來用於出租的建築物，以成本 進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的 計量時，計入投資性房地產成本；否則，於發生時計入當期損益。 本集團採用成本模式對所有投資性房地產進行後續計量。投資性房地產採用年限平均法並按其入賬價值減去 預計淨殘值後在預計使用年限內計提折舊。投資性房地產的預計使用年限、淨殘值率及年折舊率列示如下： 房屋及建築物 預計使用年限 預計殘值率 年折舊率 40-45年 5% 2.11%~2.38% 投資性房地產的用途改變為自用時，自改變之日起，將該投資性房地產轉換為固定資產。自用房地產的用途 改變為賺取租金或資本增值時，自改變之日起，將固定資產或無形資產轉換為投資性房地產。發生轉換時， 以轉換前的賬面價值作為轉換後的入賬價值。 本集團於每年年度終了時對投資性房地產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核並作適當調整。 當投資性房地產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(20)）。 當投資性房地產被處置、或者永久退出使用且預計不能從其處置中取得經濟利益時，終止確認該項投資性房 地產。投資性房地產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 143 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (16) 固定資產 固定資產包括房屋及建築物、機器設備、運輸工具、計算機及電子設備以及辦公設備等。固定資產在與其有 關的經濟利益很可能流入本集團、且其成本能夠可靠計量時予以確認。購置或新建的固定資產按取得時的實 際成本進行初始計量。 與固定資產有關的後續支出在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能夠可靠的計量時，計入固定資產 成本；對於被替換的部分終止確認其賬面價值；所有其他後續支出於發生時計入當期損益。 固定資產折舊採用年限平均法並按其入賬價值減去預計淨殘值後在預計使用壽命內計提。對計提了減值準備 的固定資產則在未來期間按扣除減值準備後的賬面價值及依據尚可使用年限確定折舊額。 固定資產的預計使用年限、淨殘值率及年折舊率列示如下： 預計使用年限 預計殘值率 年折舊率 房屋及建築物 40-45年 5% 2.11%~2.38% 辦公及通訊設備 5-8年 5% 11.88%~19.00% 運輸工具 5-12年 5% 7.92%~19.00% 於每年年度終了，本集團對固定資產的預計使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核並作適當調整。當固 定資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(20)）。符合持有待售條件的固 定資產，以賬面價值與公允價值減去處置費用孰低的金額列示。公允價值減去處置費用低於原賬面價值的金 額，確認為資產減值損失。 當固定資產被處置、或者預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、 轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的金額計入當期損益。 144 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (17) 在建工程 在建工程按實際發生的成本計量。實際成本包括建築成本、安裝成本、符合資本化條件的借款費用以及其他 為使在建工程達到預定可使用狀態所發生的必要支出。在建工程在達到預定可使用狀態時，轉入固定資產 並自次月起開始計提折舊。當在建工程的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註 4(20)） 。 (18) 無形資產 無形資產主要包括土地使用權、外購電腦軟件等，以實際成本進行初始計量。土地使用權、電腦軟件在預計 可使用年限內按直線法攤銷。對使用壽命有限的無形資產的預計使用壽命及攤銷方法於每年年度終了進行复 核並作適當調整。當無形資產的可收回金額低於其賬面價值時，賬面價值減記至可收回金額（附註4(20)）。 各項無形資產的使用壽命如下： 使用壽命 土地使用權 40年 計算機軟件及其他 3-5年 (19) 長期待攤費用 長期待攤費用包括經營租入固定資產改良及其他已經發生但應由本期和以後各期負擔的、分攤期限在一年以 上的各項費用，按預計受益期間分期平均攤銷，並以實際支出減去累計攤銷後的淨額列示。 (20) 除金融資產外其他長期資產減值 固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產、以成本模式計量的投資性房地產以及對子公司、聯營企 業、合營企業的長期股權投資等，於資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產 的可收回金額低於其賬面價值的，按其差額計提減值準備並計入減值損失。可收回金額為資產的公允價值減 去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為基礎計 算並確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資產組的可收回金 額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。資產減值損失一經確認，如果在以後期間價值得以恢 復，也不予轉回。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 145 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同 (a) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試 本集團與投保人簽訂的合同中既承擔保險風險又承擔其他風險，同時保險風險部分和其他風險部分能夠 區分並且能夠單獨計量的，本集團對該合同中的保險風險部分和其他風險部分進行分拆。保險風險部分 確定為保險合同，其他風險部分確定為非保險合同。 本集團與投保人簽訂的合同中保險風險部分和其他風險部分不能夠區分或者雖能夠區分但不能夠單獨計 量的，本集團在合同初始確認日進行重大保險風險測試。如果保險風險重大，本集團將整個合同確定為 保險合同；如果保險風險不重大，本集團將整個合同確定為非保險合同。 本集團以保險風險同質的合同組合，即險種為基礎進行重大保險風險測試。如測試結果表明發生合同約 定的保險事故可能導致本集團支付重大附加利益的，即認定該保險風險重大，但不具有商業實質的除 外。其中，附加利益指本集團在發生保險事故時的支付額超過不發生保險事故時的支付額的金額。如果 合同的簽發對交易雙方的經濟利益沒有可辨認的影響的，即表明此類合同不具有商業實質。 (b) 保險合同的分類 本集團的保險合同可以分為原保險合同和再保險合同。原保險合同是指本集團向投保人收取保費，當被 保險人死亡、傷殘、疾病或者達到約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的保險合同。再保險合同是 指再保險分出人分出一定的保費給再保險接受人，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同所引起的 賠付成本及其他相關費用進行補償的保險合同。本集團作為再保險分出人承接的保險業務為再保險分出 業務，作為再保險接受人承接的保險業務為再保險分入業務。本集團目前沒有再保險分入業務。 本集團的原保險合同分為壽險原保險合同和非壽險原保險合同。在原保險合同延長期內承擔賠付保險金 責任的原保險合同為壽險原保險合同；在原保險合同延長期內不承擔賠付保險金責任的原保險合同為非 壽險原保險合同。原保險合同延長期是指投保人自上一期保費到期日未交納保費，本集團仍承擔賠付保 險金責任的期間。 146 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (c) 原保險合同的確認和計量 (i) 原保險合同收入 本集團於原保險合同成立並承擔相應保險責任、與原保險合同相關的經濟利益很可能流入且原保險 合同相關的收入能夠可靠計量時確認保費收入。 本集團按照原保險合同項下實際收到的保費金額確認為預收保費，待保費收入確認條件滿足後轉為 保費收入。如原保險合同約定分期收取保費的，本集團根據當期應收取的保費確定當期保費收入； 如原保險合同約定一次性收取保費的，本集團根據一次性應收取的保費確定當期保費收入。 保險合同提前解除的，本集團按照保險合同約定計算確定應退還投保人的金額作為退保金，計入當 期損益。 (ii) 原保險合同成本 原保險合同成本指原保險合同發生的會導致所有者權益減少的且與向所有者分配利潤無關的經濟利 益的總流出。原保險合同成本主要包括發生的手續費或佣金支出、賠付成本以及提取的各項保險合 同準備金等。 賠付成本包括保險人支付的賠款、給付和在理賠過程中發生的律師費、訴訟費、損失檢驗費、相關 理賠人員薪酬等理賠費用。賠付成本於發生時計入當期損益。在取得原保險合同過程中發生的手續 費和佣金支出均於發生時計入當期損益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 147 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (c) 原保險合同的確認和計量（續） (iii) 原保險合同準備金 原保險合同準備金分為壽險原保險合同準備金和非壽險原保險合同準備金，分別由未到期責任準備 金和未決賠款準備金組成。未到期責任準備金是指本集團為尚未終止的保險責任提取的準備金。未 決賠款準備金是指本集團為保險事故已發生尚未結案的賠案提取的準備金。壽險原保險合同準備金 以壽險責任準備金和長期健康險責任準備金列報。非壽險原保險合同準備金以未到期責任準備金和 未決賠款準備金列報。 本集團於資產負債表日計量原保險合同準備金。本集團將同質保險風險的保險合同組合作為一個計 量單元，以本集團履行原保險合同相關義務所需支出的合理估計金額為基礎進行計量。 履行原保險合同相關義務所需支出指由原保險合同產生的預期未來現金流出與預期未來現金流入的 差額，即預期未來淨現金流出。其中，預期未來現金流出指本集團為履行原保險合同相關義務所必 需的合理現金流出，主要包括：(1)根據原保險合同承諾的保證利益，包括死亡給付、殘疾給付、疾 病給付、生存給付、滿期給付等；(2)根據原保險合同構成推定義務的非保證利益，包括保單紅利給 付等；(3)管理原保險合同或處理相關賠付必需的合理費用，包括保單維持費用、理賠費用等。預期 未來現金流入指本集團為承擔原保險合同相關義務而獲得的現金流入，包括保險費和其他收費。本 集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定預期未來淨現金流出的合理估計金額。 本集團在確定保險合同準備金時考慮邊際因素並單獨計量，在保險期間內將邊際計入各期損益。 邊際包括風險邊際和剩余邊際。風險邊際是指為應對預期未來現金流的不確定性而提取的準備金。 剩余邊際是本集團於保險合同初始確認日不會於利潤表中確認首日利得，而作為剩余邊際計入保險 合同負債，並在整個保險合同期間內進行攤銷。如有首日損失，計入當期損益。剩余邊際的後續計 量與預計未來現金流的合理估計和風險邊際相對獨立。有關假設變化不影響剩余邊際後續計量。 本集團在確定原保險合同準備金時考慮貨幣時間價值的影響。貨幣時間價值影響重大的，本集團對 相關未來現金流量進行折現。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定計量貨幣時間價 值所採用的折現率。 148 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (c) 原保險合同的確認和計量（續） (iii) 原保險合同準備金（續） 未到期責任準備金的計量假設和期間 本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定未到期責任準備金計量的各種假設。 － 對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的原保險合同，本集團根據與負債現金流 出期限和風險相當的市場利率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。對於未來保險利益 隨對應資產組合投資收益變化的原保險合同，本集團根據對應資產組合預期產生的未來投資 收益率確定用於計算未到期責任準備金的折現率。 － 本集團根據實際經驗和未來的發展變化趨勢確定合理估計值，分別作為如死亡發生率、疾病 發生率、傷殘率等保險事故發生率假設、退保率假設和費用假設。未來費用水平對通貨膨脹 反應敏感的，本集團在確定費用假設時考慮通貨膨脹因素以及本集團費用控制的影響。 － 本集團根據分紅保險賬戶的預期投資收益率和紅利政策、保單持有人的合理預期等因素確定 合理估計值，作為保單紅利假設。 本集團在計量未到期責任準備金時預測未來淨現金流出的期間為整個保險期間。對於包含可續保選 擇權的保險合同，如果保單持有人很可能執行續保選擇權並且本集團不具有重新釐定保險費的權利 的，本集團將預測期間延長至續保選擇權終止的期間。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 149 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (c) 原保險合同的確認和計量（續） (iii) 原保險合同準備金（續） 未決賠款準備金的計量方法 未決賠款準備金包括已發生已報案未決賠款準備金、已發生未報案未決賠款準備金和理賠費用準備 金。 － 已發生已報案未決賠款準備金 已發生已報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生並已向保險人提出索賠、尚未結 案的賠案提取的準備金。本集團採用逐案估損法、案均賠款法等方法，以最終賠付的合理估 計金額為基礎，同時考慮風險邊際因素，計量已發生已報案未決賠款準備金。 － 已發生未報案未決賠款準備金 已發生未報案未決賠款準備金是指保險人為保險事故已發生、尚未向保險人提出索賠的賠案 提取的準備金。本集團根據保險風險的性質和分布、賠款發展模式、經驗數據等因素，採用 鏈梯法、Bornhuetter-Ferguson法、損失率法等方法，以最終賠付的合理估計金額為基礎，同 時考慮風險邊際因素，計量已發生未報案未決賠款準備金。 － 理賠費用準備金 理賠費用準備金是指保險人為保險事故已發生尚未結案的賠案可能發生的律師費、訴訟費、 損失檢驗費、相關理賠人員薪酬等費用提取的準備金。本集團以未來必需發生的理賠費用的 合理估計金額為基礎，計量理賠費用準備金。 150 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (c) 原保險合同的確認和計量（續） (iii) 原保險合同準備金（續） 充足性測試 本集團在計算原保險合同準備金時考慮原保險合同項下預期未來現金流和邊際因素，原保險合同準 備金負債不充足情況在邊際因素中考慮。如有不足，其差額計入當期損益，並調整相關原保險合同 準備金。 原保險合同提前解除的，本集團轉銷相關各項原保險合同準備金余額，計入當期損益。 (d) 再保險合同的確認和計量 本集團在確認原保險合同保費收入的當期，按照相關再保險合同的約定，計算確定分出保費和應向再保 險接受人攤回的分保費用，計入當期損益。本集團在確定支付賠付款項金額或實際發生理賠費用而沖減 原保險合同相應準備金余額的當期，計算確定應向再保險接受人攤回的賠付成本，計入當期損益，沖減 相應的應收分保準備金余額。 本集團在提取各項原保險合同準備金的當期，按照相關再保險合同的約定，分別估計原保險合同現金流 量和與其相關的再保險合同現金流量，並將從再保險分入人攤回的保險合同準備金確認為相應的應收分 保準備金資產。在原保險合同提前解除的當期，本集團按照相關再保險合同的約定，計算確定分出保費 及攤回分保費用的調整金額，計入當期損益，轉銷相應的應收分保準備金余額。 作為再保險分出人，本集團將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債在資產負債表中分別 列示，不相互抵銷。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 151 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (21) 保險合同和非保險合同（續） (e) 非保險合同的確認和計量 本集團將所承保合同中分拆出的其他風險部分和未通過重大風險測試的合同確定為非保險合同。非保險 合同包括投資部分和服務部分。投資部分確認為金融負債，其確認和計量方法參見附註4(6)(b)和4(6)(d)。 與服務部分相關的收入為非保險合同服務收入，包括收取的初始費用、賬戶管理費、保單管理費、退保 費用、部分領取手續費、買入 ╱ 賣出差價等，計入其他業務收入。與服務部分相關的支出為非保險合同 服務支出，包括佣金及手續費支出等，計入其他業務支出。非保險合同服務收入和服務成本於本集團提 供服務的當期確認。 (22) 保險保障基金 （保監會令2008年第2號）繳納保險保障基金： 本集團自2009年1月1日起，按照《保險保障基金管理辦法》 (a) 有保證收益的人壽保險按照保費的0.15%繳納，無保證收益的人壽保險按照保費的0.05%繳納； (b) 短期健康保險按照當年保費的0.8%繳納，長期健康保險按照保費的0.15%繳納； (c) 非投資型意外傷害保險按照當年保費的0.8%繳納，投資型意外傷害保險，有保證收益的，按照當年保費 的0.08%繳納；無保證收益的，按照當年保費的0.05%繳納。 當保險保障基金達到總資產的1%時，暫停繳納。 (23) 所得稅 所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由於企業合併產生的調整商譽，或與直接計入股東權益的交易或者 事項相關的計入股東權益外，均作為所得稅費用或收益計入當期損益。 本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算的預期應交納或返還的所得稅 金額計量。 152 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (23) 所得稅（續） 本集團根據資產與負債於資產負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為資產和負債確 認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，採用資 產負債表債務法計提遞延所得稅。 各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非： (a) 應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的：商譽的初始確認，或者具有以下特征的交易中產生的資產或 負債的初始確認：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可 抵扣虧損。 (b) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間能夠控制 並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。 對於可抵扣暫時性差異、能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣 暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產，除非： (a) 可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的：該交易不是企業合併，並且交易發生時既不影響會計利潤也 不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。 (b) 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應的 遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差 異的應納稅所得額。 本集團於資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資產或清 償該負債期間的適用稅率計量，並反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 153 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (23) 所得稅（續） 於資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行复核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納 稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。於資產負債表日，本集團重新 評估未確認的遞延所得稅資產，在很可能獲得足夠的應納稅所得額可供所有或部分遞延所得稅資產轉回的限 度內，確認遞延所得稅資產。 如果擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅與同一應納稅主體和同一 稅收征管部門相關，則將遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示。 (24) 收入確認 收入基於以下方法確認： (a) 保險業務收入 保險業務收入即是保費收入，其確認方法參見附註4(21)(c)(i)。 (b) 投資收益 投資收益包含各項投資產生的利息收入、股息收入、分紅收入以及除以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融資產等由於公允價值變動形成的應計入公允價值變動損益之外的已實現利得或損失。 (c) 公允價值變動損益 公允價值變動損益是指以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動形成的應計入 當期損益的利得或損失。 (d) 其他業務收入 其他業務收入包括非保險合同服務管理費在內的除上述收入以外的其他經營活動實現的收入。 154 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (25) 政府補助 政府補助為本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，包括稅費返還、財政補貼等。 政府補助在本集團能夠滿足其所附的條件並且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到 或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義 金額計量。 與資產相關的政府補助，是指企業取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助。與收益相關的 政府補助是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。 與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。按照名義金 額計量的政府補助，直接計入當期損益。 與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期 間，計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。 (26) 經營租賃 實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃，除此之外的均為經營租賃。 作為經營租賃承租人 經營租賃的租金支出，在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資產成本或當期損益，或有租金在實際發 生時計入當期損益。 作為經營租賃出租人 經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按直線法確認為當期損益，或有租金在實際發生時計入當期損益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 155 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (27) 預計負債 因過去的經營行為形成的現時義務其履行很可能導致經濟利益的流出，在該義務的金額能夠可靠計量時，確 認為預計負債。未來經營虧損不確認預計負債。預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行 初始計量，並綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。貨幣時間價值影響重大 的，通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數；因隨着時間推移所進行的折現還原而導致的預計 負債賬面價值的增加金額，確認為利息費用。本集團於資產負債表日對預計負債的賬面價值進行复核並作適 當調整，以反映當前的最佳估計數。 (28) 職工薪酬 職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務或解除勞動關係而給予的各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短 期薪酬、離職後福利、辭退福利和其他長期職工福利。本集團提供給職工配偶、子女、受贍養人、已故員工 遺屬及其他受益人等的福利，也屬於職工薪酬。 (a) 短期薪酬 本集團在職工提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益。短期薪酬具 體包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費、醫療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險 費，住房公積金，工會經費和職工教育經費，短期帶薪酬缺勤，短期利潤分享計劃，非貨幣性福利以及 其他短期薪酬。其中，非貨幣性福利按照公允價值計量。 (b) 離職後福利 離職後福利包括設定提存計劃和設定受益計劃。對於設定提存計劃，本集團在職工提供服務的會計期 間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益。對於設定收益計劃，本集團 根據預期累計福利單位法將設定收益計劃產生的福利義務，歸屬於職工提供服務的期間，並計入當期損 益。 本集團職工參加了由當地勞動和社會保障部門組織實施的社會基本養老保險。本集團以當地規定的社會 基本養老保險繳納基數和比例，按月向當地社會基本養老保險經辦機構繳納養老保險費。職工退休後， 當地勞動及社會保障部門有責任向已退休員工支付社會基本養老金。本集團在職工提供服務的會計期 間，將根據上述社保規定計算應繳納的金額確認為負債，並計入當期損益。 156 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (28) 職工薪酬（續） (b) 離職後福利（續） 除上述社會基本養老保險外，本集團還設立了企業年金基金，本集團按約定的繳費基數和比例，按月向 企業年金基金繳費。本集團在參加企業年金計劃職工提供服務的會計期間，將依據企業年金方案計算繳 納的金額確認為負債，並計入當期損益。 本集團上述社會養老保險和企業年金基金屬於設定提存計劃。 (c) 其他長期職工福利 其他長期職工福利，是指除短期薪酬、離職後福利和辭退福利以外的其他所有職工福利。包括長期帶薪 酬缺勤、其他長期服務福利、長期殘疾福利、長期利潤分享計劃和長期獎金計劃等。其他長期職工福利 視情況比照離職後福利進行處理。 (29) 一般風險準備 根據中國財政部頒佈的《金融企業財務規則 － 實施指南》的規定，本公司自2009年起，按抵減累計虧損後的當 年淨利潤的10%提取一般風險準備，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或轉增資本。 (30) 股利分配 現金股利於股東大會批准的當期確認為負債。 (31) 企業合併及合併財務報表的編製方法 (a) 同一控制下的企業合併 合併方在同一控制下企業合併中取得的資產和負債（包括最終控制方收購被合併方而形成的商譽），按合 併日在最終控制方財務報表中的賬面價值為基礎進行相關會計處理。合併方取得的淨資產賬面價值與支 付的合併對價賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本 溢價不足以沖減的，調整留存收益。為進行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 157 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (31) 企業合併及合併財務報表的編製方法（續） (b) 非同一控制下的企業合併 非同一控制下企業合併中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。 支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的公 允價值之和大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽，並以成本減去 累計減值損失進行後續計量。支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之 前持有的被購買方的股權的公允價值之和小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，首 先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及支付的合併對價的公允價值（或 發行的權益性證券的公允價值）及購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值的計量進行复核，复核 後支付的合併對價的公允價值（或發行的權益性證券的公允價值）與購買日之前持有的被購買方的股權的 公允價值之和仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。為進 行企業合併發生的直接相關費用於發生時計入當期損益。為企業合併而發行權益性證券或債務性證券的 交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。 (c) 合併財務報表的編製方法 合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司截至2014年12月31日止年度的財 務報表。子公司，是指被本公司控制的主體（含企業、被投資單位中可分割的部分，以及本公司所控制 的結構化主體等）。在編製合併財務報表時，子公司與本公司採用的會計政策或會計期間不一致的，按照 本公司的會計政策和會計期間對子公司財務報表進行必要的調整。 對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得控制權 之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編製合併財務報表時，以購買日確定的各項 可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。 對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司，被合併方的經營成果和現金流量自合併當期期初納入合 併財務報表。編製比較合併財務報表時，對前期財務報表的相關項目進行調整，視同合併後形成的報告 主體自最終控制方開始實施控制時一直存在。 集團內所有重大往來余額、交易及未實現利潤在合併財務報表編製時予以抵銷。子公司的股東權益、當 期淨損益及綜合收益中不屬於本公司所擁有的部分分別作為少數股東權益、少數股東損益及歸屬於少數 股東的綜合收益總額在合併財務報表中股東權益、淨利潤及綜合收益總額項下單獨列示。 158 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (31) 企業合併及合併財務報表的編製方法（續） (c) 合併財務報表的編製方法（續） 如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的一項或多項發生變化的，本集團重新評估是否控制被投 資方。 未由本集團控制的所有信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、資產管理計劃和項目資產支持計劃均 為對非合併結構化主體的投資。信託產品、股權計劃投資和項目資產支持計劃由關聯方的或無關聯的信 託公司或資產經理人管理，並將籌集的資金投資於其他公司的貸款或股權。債權計劃投資由關聯的或無 關聯的資產經理人管理，且其主要投資標的物為基礎設施及不動產資金支持項目。信託產品、債權計劃 投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃通過發行受益憑證和授予持有人按比例分配相關信託產品、債 權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃的收益權利來為其運營融資。本集團持有信託產品、債 權計劃投資、股權計劃投資和項目資產支持計劃的受益憑證。 (32) 分部信息 本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部並 披露分部信息。 經營分部是指本集團內同時滿足下列條件的組成部分：(1)該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費 用；(2)本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3)本集團能 夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的 經濟特征，並且滿足一定條件的，則合併為一個經營分部進行披露。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 159 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (33) 公允價值計量 公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付 的價格。本集團以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債 的主要市場進行；不存在主要市場的，本集團假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場或 最有利市場是本集團在計量日能夠進入的交易市場。本集團採用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現 其經濟利益最大化所使用的假設。 以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產 出售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。 本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，優先使用相關可觀察輸入 值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。 在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具有重要意義的最低層級 輸入值，確定所屬的公允價值層級：第一層級輸入值，在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未 經調整的報價；第二層級輸入值，除第一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層 級輸入值，相關資產或負債的不可觀察輸入值。 每個資產負債表日，本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新評估，以確定 是否在公允價值計量層級之間發生轉換。 160 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (34) 會計政策變更 會計政策變更的內容和原因 審批程序 受影響的報表項目名稱 影響金額 如 附 註2所 述， 本 集 團 在 編 製2013年 度 財 務 不適用，根據中 原“交易性金融資產”項 – 報表時已經提前採用了中國財政部於2014年 國財政部要求採 目 名 稱 變 更 為“以 公 允 修 訂 的《企 業 會 計 準 則 第30號 － 財 務 報 表 列 用新準則 價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產”； 報》，相應調整比較期間列報方式。 在股東權益項下單列 “其他綜合收益”項目， 並相應調整股東權益變 動表的列示。 如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報 不適用，根據中 表時提前採用了中國財政部於2014年1月頒佈 國財政部要求採 的《企業會計準則第39號 － 公允價值計量》。 用新準則 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 財務報表若干與公允價值有關的披露信息系 根據該準則編製。根據該準則，比較財務報 表中的相關信息無需進行調整。 如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報 不適用，根據中 表時提前採用了中國財政部於2014年1月頒佈 國財政部要求採 的《企業會計準則第33號 － 合併財務報表》和 用新準則 《企業會計準則第40號 － 合營安排》。財務報 表中判斷控制及共同控制的會計政策系根據 該準則編製。該會計政策變更對本財務報表 當期及比較期間數據無重大影響。 如附註2所述，本集團在編製2013年度財務報 不適用，根據中 表時提前採用了中國財政部於2014年1月修訂 國財政部要求採 的《企 業 會 計 準 則 第9號 － 職 工 薪 酬》。 財 務 用新準則 報表若干與職工薪酬有關的會計政策和披露 信息系根據該準則編製。該會計政策變更對 本財務報表當期及比較期間數據無重大影響。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 161 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 主要會計政策（續） (34) 會計政策變更（續） 會計政策變更的內容和原因 審批程序 受影響的報表項目名稱 影響金額 如附註2所述，本集團在編製2014年中期財務 不適用，根據中 不適用 不適用 報 表 時 提 前 採 用 了 中 國 財 政 部 於2014年3月 國財政部要求採 修 訂 的《企 業 會 計 準 則 第2號 － 長 期 股 權 投 用新準則 不適用 不適用 不適用 不適用 資》。財務報表中若干與長期股權投資有關的 會計政策根據該準則編製。該會計政策變更 對本財務報表當期及比較期間數據無重大影 響。 如附註2所述，本集團在編製2014年中期財務 不適用，根據中 報表時提前採用了中國財政部於2014年3月頒 國財政部要求採 佈 的《企 業 會 計 準 則 第41號 － 在 其 他 主 體 中 用新準則 權益的披露》。財務報表中若干關於在其他主 體中權益的披露信息根據該準則編製，該會 計政策變更對本財務報表當期及比較期間數 據無重大影響。 如附註2所述，本集團在編製2014年度財務報 不適用，根據中 表 時 採 用 了 中 國 財 政 部 於2014年6月 修 訂 的 國財政部要求採 《企業會計準則第37號 － 金融工具列報》。本 用新準則 財務報表中若干關於金融工具列報的會計政 策和披露信息系根據該準則編製。該會計政 策變更對本財務報表當期及比較期間數據無 重大影響。 162 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計 編製財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響收入、費用、資產和負債的列報金 額及其披露，以及資產負債表日或有負債的披露。然而，這些假設和估計的不確定性所導致的結果可能造成對未來 受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整。 判斷 在應用本集團的會計政策的過程中，管理層作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影響的判斷： (1) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試 本集團在與投保人簽訂合同的初始確認日進行保險混合合同分拆和重大保險風險測試。 保險混合合同分拆和重大保險風險測試的具體步驟如下： 首先，根據產品特征判斷產品是否能夠分拆。對於能夠分拆的產品將其拆分為保險部分和非保險部分。 其次，對於不能進行分拆的產品，判斷原保險保單是否轉移保險風險。 再次，判斷原保險保單的保險風險轉移是否具有商業實質。 最後，判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大。 其中判斷原保險保單轉移的保險風險是否重大的方法和標準如下： (a) 對於非年金保單，以原保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度。 風險比例=（保險事故發生情景下保險人支付的金額 － 保險事故不發生情景下保險人支付的金額）╱ 保險 事故不發生情景下保險人支付的金額×100% 如果原保險保單保險風險比例在保險期間的一個或多個時點大於或等於5%，則確認為原保險合同。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 163 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 判斷（續） (1) 保險混合合同分拆和重大保險風險測試（續） (b) 對於年金保單，轉移了長壽風險的確認為原保險合同。 本集團以險種為單位對原保險保單執行重大保險風險測試。對歸屬於同一險種的保單，基於保單分布狀 況和風險特征，如投保年齡、性別、繳費方式和繳費期限等，測試所有可能的保單組合。如果原保險保 單包含多項互斥的保險事故，本集團根據合同設計初衷、合同條款和經驗數據進行判斷，選擇預期賠付 金額較高的事故作為合理的具有商業實質的保險事故進行重大保險風險測試。如果測試結果表明同一險 種下所有可能的保單組合都通過重大保險風險測試，該險種確認為原保險合同；如果測試結果表明同一 險種下部分保單組合通過重大保險風險測試，本集團按該險種實際業務每一保單組合的保費、準備金等 因素作為權重進行測算，當有一半以上的保單通過測試，則該險種確認為原保險合同。 對於再保險保單，本集團在全面理解再保險保單的實質及其他相關合同和協議的基礎上判斷再保險保單 轉移的保險風險是否重大。對於顯而易見滿足轉移重大保險風險條件的再保險保單，直接判定為再保險 合同。對於其他再保險保單，以再保險保單保險風險比例來衡量保險風險轉移的顯著程度，如果保險風 險比例大於1%，則確定為再保險合同。再保險合同的風險比例=（Σ再保險分入人發生淨損失情形下損 失金額的現值×發生概率）╱ 再保險分入人預期保費收入的現值×100%。 本集團經過重大保險風險測試後，沒有未確認為保險合同的重大再保險合同。 (2) 經營租賃 － 作為出租人 本集團就投資性房地產簽訂了租賃合同。本集團認為，根據租賃合同的條款，本集團保留了這些房地產所有 權上的所有重大風險和報酬，因此作為經營租賃處理。 164 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性 以下為於資產負債表日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源，可能會導致未來會計期間資產和負 債賬面金額重大調整。 (1) 保險合同準備金計量的重大精算假設 壽險責任準備金和長期健康險責任準備金依據本集團對於未來保費、給付、保單紅利、相關費用等的合理估 計並考慮風險邊際而確定。合理估計所採用的折現率、死亡率、發病率、費用、保單紅利、退保率等假設根 據最新的經驗分析以及當前和未來的預期而確定。 (a) 折現率假設 對於未來保險利益受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團以對應資產組合未來預期投 資收益率為折現率假設，並考慮貨幣時間價值對準備金的影響。折現率假設基於對本集團未來投資收益 的估計，並應用於對未來現金流和風險邊際的合理估計。在確定折現率假設時，本集團考慮以往投資經 驗、目前和未來投資組合及收益率趨勢。折現率假設反映了對未來經濟狀況和公司投資策略的預期，下 表列示本集團對2014年12月31日和2013年12月31日的折現率假設： 折現率假設 2014年12月31日 4.75%~5.23% 2013年12月31日 4.75%~5.23% 對於未來保險利益不受對應資產組合投資收益影響的壽險原保險合同，本集團在考慮貨幣時間價值的影 響時，以中國債券信息網上公佈的“保險合同準備金計量基準收益率曲線”為基礎，同時考慮流動性溢 價、稅收和其他因素等確定折現率假設。下表列示本集團對2014年12月31日和2013年12月31日折現率假 設： 折現率假設 2014年12月31日 3.67%~6.11% 2013年12月31日 3.67%~5.94% 折現率假設受未來宏觀經濟、貨幣及匯率政策、資本市場、保險資金投資渠道等因素影響，存在不確定 性。本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定折現率假設。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 165 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (1) 保險合同準備金計量的重大精算假設（續） (b) 死亡率和發病率假設 本集團以《中國人壽保險業經驗生命表(2000-2003)》為基礎，確定死亡率假設，並作適當調整以反映本 集團的死亡率經驗。壽險合同死亡率的不確定性主要來自流行病，例如禽流感、艾滋病和嚴重急性呼吸 綜合病症，以及生活方式的廣泛改變，這些都會導致未來死亡經驗惡化，進而導致負債不足。與此相類 似，醫療保健和社會條件的持續改進會帶來壽命的延長也對本集團的年金保險帶來長壽風險。 本集團以《中國人身保險業重大疾病經驗發生率表(2006-2010)》為基礎，結合對歷史經驗的分析和對未來 經驗的預測來確定重大疾病保險的發病率假設。發病率的不確定性主要來自兩方面。首先，生活方式的 負面改變會導致未來發病率經驗惡化。其次，醫療技術的發展和保單持有人享有的醫療設施覆蓋率的提 高會提前重大疾病的確診時間，導致重大疾病的給付提前。如果當期的發病率假設沒有適當反映這些長 期趨勢，這兩方面最終都會導致負債不足。 死亡率和發病率因被保險人年齡和保險合同類型的不同而變化。 (c) 費用假設 本集團的費用假設是基於對實際經驗的分析並考慮未來通貨膨脹因素而確定，以每份保單或被保險人和 保費的百分比的形式表示。費用假設受未來通貨膨脹、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團以 資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定費用假設。 個人壽險 團體壽險 元 ╱ 每份保單 保費百分比 元 ╱ 每被保險人 保費百分比 2014年12月31日 80~95 1.15%~1.26% 60 0.88% 2013年12月31日 70~95 0.83%~1.03% 30 0.38% 166 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (1) 保險合同準備金計量的重大精算假設（續） (d) 保單紅利假設 保單紅利假設根據分紅保險條款規定、分紅保險賬戶的預期投資收益率、本集團的紅利分配政策、保單 持有人的合理預期等因素綜合考慮確定。按照分紅保險條款規定，本集團有責任向分紅保險合同持有人 支付分紅保險可分配收益的70%，或按照保單約定的更高比例。 (e) 退保率等其他假設 退保率等其他假設受未來宏觀經濟、可替代金融工具、市場競爭等因素影響，存在不確定性。本集團根 據過去可信賴的經驗，當前狀況和對未來的預期確定的，以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定。 (2) 金融資產公允價值的估計 存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工具，採用在當前 情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定其公允價值。估值技術主要包括市場法和 收益法等。採用估值技術時，選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或負債特征相一 致的輸入值，並盡可能優先使用相關可觀察輸入值，在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況 下，使用不可觀察輸入值。 本集團主要投資於債權型投資、股權型投資和定期存款等。本集團有關投資的重要假設和判斷與金融資產的 公允價值的確認有關。本集團在估計金融工具的公允價值時所採取的方法和假設為： (a) 債權型投資 通常債權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值 可根據觀察到的最近發生的交易價格或者可比較投資的最近的市場報價或當市場不活躍時通過估值方法 確定。本集團債權型投資的公允價值以證券交易所、全國銀行間債券市場公佈的年度最後一個交易日收 盤價或中央債券登記結算公司公佈的理論價格等為基礎確定。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 167 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (2) 金融資產公允價值的估計（續） (b) 股權型投資 通常股權型投資公允價值以其活躍市場報價為基礎來確定。如果沒有活躍市場報價可供參考，公允價值 可根據適用的市盈率或經修正的以反映證券發行人特定情況的價格 ╱ 現金流比率估計確定。本集團股權 型投資的公允價值以證券交易所、各基金管理公司公佈的年度最後一個交易日收盤價或年度最後一個交 易日基金單位淨值等為基礎確定。 (c) 定期存款、保戶質押貸款、存出資本保證金、買入返售金融資產和賣出回購金融資產款等金融資產和金 融負債：以資產負債表上賬面價值近似為公允價值。 (d) 其他金融資產如投資清算交收款和訴訟保全保證金等的公允價值與賬面價值相若。 對金融資產公允價值的估計的披露請參見附註75。 (3) 可供出售金融資產減值 本集團將某些資產歸類為可供出售金融資產，並將其公允價值的變動直接計入其他綜合收益。當公允價值下 降時，管理層就價值下降作出判斷以確定是否存在需在利潤表中確認其減值損失。 (4) 遞延所得稅資產 在很可能有足夠的應納稅所得額用以抵扣可抵扣虧損的限度內，應就所有尚未利用的可抵扣虧損確認遞延所 得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來取得應納稅所得額的時間和金額，結合納稅籌劃策略， 以決定應確認的遞延所得稅資產的金額。 168 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (5) 預計負債 本集團在開展業務時，會涉及包括法律訴訟與糾紛在內的各種或有事項。上述或有事項所產生的不利影響主 要包括保險業務及其他經濟業務而產生的索賠，包括但不限於下述前董事長違規事項和附註37中所列的未決 訴訟與糾紛事項等。本集團對該不利影響綜合評估，包括參考律師等專業意見，對很可能發生的，並且能夠 合理估計的或有負債計提準備，計入預計負債。對於無法合理預計結果及管理層認為發生可能性很小的或有 負債，不計提相關準備。由於或有事項實際發展情況會隨着時間推移而發生變化，本財務報表中本集團目前 已經計提的預計負債金額可能會與本集團最終支付的金額產生重大差異。 (6) 前董事長違規事項 於1998年至2006年期間任職的本公司董事長（以下簡稱“前董事長”）由於違規運作保險資產等事項（以下簡稱 “違規事項”），司法機關已就其中涉嫌違法的部分進行了判決。本公司正在積極開展上述違規事項的後續清理 工作。本財務報表是依據本公司所掌握的資料和最佳估計以及下列重要假設和判斷編製的。 本公司前董事長通過未在財務記錄中反映的銀行賬戶（以下簡稱“賬外賬戶”），以本公司持有的債券為抵押進 行本公司未合法授權的債券賣出回購交易（以下簡稱“賬外回購交易”），以融入資金用於拆借資金等。本公司 於監管部門檢查後獲知上述賬外回購交易，並在賬外回購交易到期時陸續支付賣出回購交易結算款及回購交 易利息合計人民幣2,910百萬元。 本公司於2007年度收到保險保障基金劃入資金合計人民幣1,455百萬元。根據保險保障基金的說明，上述款項 是保險保障基金受讓本公司部分原股東所持有的本公司股份對應的轉讓款，保險保障基金將其支付給本公司 用於抵作本公司被拖欠的款項。 此外，本公司於2011年3月收回新產業投資股份有限公司（以下簡稱“新產業”）借款及相關利息約人民幣354百 萬元。根據本公司所掌握的相關資料，本公司判斷該收回款項為上述賬外回購交易的一部分。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 169 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (6) 前董事長違規事項（續） 本公司於2001年和2002年委託新產業代持中國民族證券有限責任公司（以下簡稱“民族證券”）股權170百萬 股，東方集團實業股份有限公司（以下簡稱“東方集團”）參與其中。 2010年12月30日，北京仲裁委員會裁決新 產業應歸還本公司委託其代持民族證券股權款項本金人民幣 170百萬元及利息。2012年11月9日，深圳市中級人 民法院認可上述北京仲裁委員會裁決書的法律效力，並判決本公司對東方集團負有返還民族證券出資款本金 人民幣170百萬元及利息的責任。根據上述判決及裁決的結果，本公司、東方集團和新產業於2012年底簽訂了 三方協議。根據協議規定，新產業已於2013年向本公司支付民族證券股權款利息人民幣112百萬元。本公司已 於2013年將民族證券股權款本金人民幣170百萬元及其利息人民幣112百萬元支付給東方集團。根據本公司所掌 握的相關資料，本公司判斷新產業應歸還的民族證券股權款項本金人民幣 170百萬元為前董事長違規事項應收 款的一部分。 另外，新產業已將其持有的民族證券股權質押於本公司名下。2014年8月11日，經中國證監會《關於核准方正 證券股份有限公司向北京政泉控股有限公司等發行股份購買資產的批復》 （證監許可[2014]795號）批准，方正證 券股份有限公司（以下簡稱“方正證券”）完成了發行股份購買民族證券 100%股權的重大資產重組。原先新產 業質押給本公司的民族證券股權發生了質押標的的變更，質押標的變更為方正證券。 新產業原於2015年1月底前向本公司支付民族證券股權款本金人民幣170百萬元及履約期間新增利息，但是截至 本財務報表批准報出日，本公司尚未收到民族證券股權款本金。於2015年3月5日，本公司獲取新產業的承諾 函，承諾將於2015年4月30日前付清上述款項。 為了清算前董事長在任期間本公司與北京天寰房地產開發有限責任公司（以下簡稱“天寰房產”）之間進行的資 金往來，清理雙方債權債務關係，2013年3月18日，本公司對天寰房產、新華信託股份有限公司（以下簡稱“新 華信託”）向重慶市高級人民法院提起訴訟。2013年12月25日，重慶市高級人民法院作出一審判決，判決天寰 房產應當向本公司償還人民幣5.75億元及利息，新華信託不承擔責任。天寰房產不服一審判決，向最高人民法 院提起上訴。 2014年5月13日，最高人民法院作出了駁回上訴、維持原判的判決。重慶市高級人民法院於 2014年7月8日向天 寰房產發出執行裁定書。但是，截至本財務報表批准報出日，本公司尚未收到任何執行款項。 本公司尚不掌握上述賬外回購交易和賬外賬戶收付款等事項的完整資料，亦不能完整判斷交易實質或明確本 公司與之相關的債權債務關係。本公司基於目前掌握的資料，判斷暫將上述收到和支付的款項合併計算，以 其淨額人民幣1,101百萬元計入其他應收款。本公司正在通過法律訴訟等手段追回上述前董事長違規事項的有 關款項。本公司判斷此筆應收款項的收回存在重大不確定性，截至2014年12月31日累計計提壞賬準備余額為人 民幣931百萬元（2013年12月31日：人民幣931百萬元）。 170 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 5 重要會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） (7) 稅金 本集團在多個地區繳納營業稅和企業所得稅等稅金。在正常的經營活動中，涉及的很多交易和事項的最終的 稅務處理都存在不確定性，在計提各個地區的稅金時，本集團需要作出重大判斷。本集團基於對預期的稅務 檢查項目是否需要繳納額外稅款的估計確認相應的負債。如果這些稅務事項的最終認定結果與最初入賬的金 額存在差異，該差異將對作出上述最終認定期間的稅金和遞延所得稅的金額產生影響。 (8) 重大會計估計變更 本集團以資產負債表日可獲取的當前信息為基礎確定包括折現率、死亡率和發病率、費用、退保率、保單紅 利等精算假設，用以計量資產負債表日的各項保險合同準備金。 如附註5、估計的不確定性(1)所述，本公司2014年12月31日根據當前信息重新釐定上述有關假設，上述假設的 變更所形成的相關保險合同準備金的變動計入利潤表。此項會計估計變更增加2014年12月31日壽險責任準備金 人民幣820百萬元，增加長期健康險責任準備金人民幣345百萬元，減少稅前利潤合計人民幣1,165百萬元。 上述會計估計的變更，已於2015年3月25日經本公司董事會審議批准。 6 主要稅項 (1) 企業所得稅 本集團主要適用的企業所得稅率為25%。本集團所使用的計稅依據為應納稅所得額。本公司企業所得稅由各分 支公司就地申報，再由本公司總部統一匯算清繳。 (2) 營業稅金及附加 本集團金融保險服務收入適用營業稅，稅率為5%。計稅依據為應納稅營業額。 根據中國財政部和國家稅務總局的規定，保險公司開展的一年期以上返還性人身保險業務的保費收入免征營 業稅。本集團業務收入中人身意外傷害保險業務收入、短期健康保險業務收入、買入返售證券收入、買賣證 券投資基金、股票及債券的差價收入等按5%的稅率繳納營業稅。營業稅金附加包括城市維護建設稅及教育費 附加等稅費，按營業稅的一定比例征收。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 171 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益 (1) 在子公司中的權益 公司名稱 簡稱 新華資產管理股份有限公司 資產管理公司 雲南新華保險代理有限公司 雲南代理 新華家園健康科技（北京）有限公司 健康科技 新華家園養老企業管理（北京）有限公司 新華養老 新華家園尚谷（北京）置業有限責任公司 尚谷置業 新華家園檀州（北京）置業有限責任公司 檀州置業 新華卓越健康投資管理有限公司 新華健康 新華保險西安門診部有限公司 西安門診 新華保險武漢門診部有限公司 武漢門診 新華世紀電子商務有限公司 新華電商 新華人壽保險合肥後援中心建設運營管理有限公司 合肥後援中心 新華資產管理（香港）有限公司 資產管理公司（香港） 新華卓越健康（煙台）門診部有限公司 煙台門診 新華卓越青島門診部有限公司 青島門診 新華卓越寶雞門診部有限公司 寶雞門診 新華卓越重慶門診部有限公司 重慶門診 新華卓越（長沙）健康管理有限公司 長沙門診 成都錦江新華卓越門診部有限公司 成都門診 鄭州新華卓越健康管理有限公司 鄭州門診 合肥蜀山新華卓越門診部有限公司 合肥門診 呼和浩特新華卓越門診部有限公司 呼和浩特門診 新華家園養老投資管理（海南）有限公司 海南養老 北京世紀浩然動力科技開發有限公司 浩然動力 新華卓越門診部（濟南）有限公司 濟南門診 新華卓越健康科技發展（北京）有限公司 卓越健康科技 廣州粵融項目建設管理有限公司 廣州粵融 172 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益（續） (1) 在子公司中的權益（續） 於2014年12月31日，本公司直接控股和間接控股子公司的信息如下： 實質上構成對 本集團期末 子公司淨投資的 持股比例 表決權比例 是否 少數股東 實際出資額 其他項目余額 (%) (%) 合併報表 權益 563 – 99.4% 99.4% 是 4 雲南代理 5 – 100% 100% 是 – 健康科技 632 – 100% 100% 是 – 新華養老（注2） 562 – 100% 100% 是 – 尚谷置業 15 – 100% 100% 是 – 檀州置業（注3） 10 – 95% 95% 是 1 新華健康 500 – 100% 100% 是 – 武漢門診 20 – 100% 100% 是 – 西安門診 20 – 100% 100% 是 – 新華電商 100 – 100% 100% 是 – 合肥後援中心 8 – 100% 100% 是 – 青島門診 20 – 100% 100% 是 – 煙台門診 20 – 100% 100% 是 – 寶雞門診 16 – 100% 100% 是 – 重慶門診 22 – 100% 100% 是 – 長沙門診 22 – 100% 100% 是 – 成都門診 20 – 100% 100% 是 – 鄭州門診 20 – 100% 100% 是 – 資產管理公司（香港） 40 – 99.6% 99.6% 是 – 合肥門診 20 – 100% 100% 是 – 呼和浩特門診 20 – 100% 100% 是 – 海南養老（注4） 535 – 100% 100% 是 – 濟南門診 20 – 100% 100% 是 – 卓越健康科技 3 – 100% 100% 是 – 廣州粵融 10 – 100% 100% 是 – 浩然動力 50 – 100% 100% 是 – 3,273 – 子公司名稱 資產管理公司（注1） 合計 5 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 173 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益（續） (1) 在子公司中的權益（續） 注1：於2013年11月，本公司向資產管理公司支付增資款項人民幣465百萬元。於2014年2月，中國保監會批復 同意資產管理公司註冊資本的變更。於2014年4月，資產管理公司已完成工商變更登記，變更後註冊資本 為人民幣500百萬元。 注2：於2014年12月，本公司以貨幣資金人民幣197百萬元和賬面價值為人民幣309百萬元、公允價值為人民幣 350百萬元的固定資產向新華養老增資人民幣547百萬元。於2014年12月，新華養老已完成工商變更登 記，變更後註冊資本為人民幣562百萬元。 注3：本公司執行委員會2014年第八次會議審議通過了《關於註銷新華家園檀州（北京）置業有限責任公司的滙 報》。2014年下半年，檀州置業開始清算工作，截至本財務報表批準報出日，檀州置業尚未完成清算工作。 注4：於2014年3月26日，本公司第五屆董事會第十七次會議審議通過設立項目公司投資海南博鰲養老項目的決 議。於2014年5月16日，本公司註冊成立海南博鰲養老項目的項目公司海南養老。根據海南養老章程，本 公司對公司註冊資本出資額人民幣760百萬元及出資時間的約定是在2015年5月15日前認繳完畢，出資方 式為貨幣足額出資。截至2014年12月31日，本公司實際出資數額為人民幣535百萬元；於2015年2月4日， 本公司向海南養老注入剩余註冊資本金人民幣225百萬元。 通過設立或投資等方式取得的子公司 子公司名稱 子公司類型 註冊地點 主要經營地 業務性質 資產管理公司 直接控股 中國北京 資產管理 人民幣500百萬元 中國北京 註冊資本 主要業務範圍 公司類型 管理運用自有資金及保險資金；受託資金管理業務；與 其他股份有限 資金管理業務相關的咨詢業務；國家法律法規允許的 法人代表 組織機構代碼 康典 78995754-6 夏榕 76385044-1 孫同越 78324880-2 陳駿 59388327-4 孫同越 59388328-2 孫同越 59232193-1 公司（非上市） 其他資產管理業務。 雲南代理 直接控股 中國昆明 中國昆明 保險代理 人民幣5百萬元 代理銷售保險產品；代理收取保險費；根據保險公司委 有限責任公司 託，代理相關業務的損失勘查和理賠。 健康科技 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發 人民幣632百萬元 培訓 （法人獨資） 房地產開發、技術開發、職業技能培訓（機動車駕駛員 有限責任公司 培訓除外）、人力資源培訓、會議服務、展覽展示、 （法人獨資） 組織文化交流活動、體育運動項目培訓、信息咨詢 （不含中介服務）。 新華養老 直接控股 中國北京 中國北京 服務 人民幣562百萬元 企業管理。 有限責任公司 （法人獨資） 尚谷置業 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發 人民幣15百萬元 房地產開發。 有限責任公司 （法人獨資） 檀州置業 直接控股 中國北京 中國北京 房地產開發 人民幣10百萬元 房地產開發。 其他有限責任 公司 174 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益（續） (1) 在子公司中的權益（續） 通過設立或投資等方式取得的子公司（續） 子公司名稱 子公司類型 註冊地點 主要經營地 業務性質 新華健康 直接控股 中國北京 投資管理 人民幣500百萬元 投資管理；資產管理；項目投資；經濟信息咨詢；軟件 有限責任公司 及管理咨詢 開發；承辦展覽展示、會議服務；技術推廣；技術服 中國北京 註冊資本 主要業務範圍 公司類型 法人代表 組織機構代碼 李丹 05924329-3 李丹 05158948-4 李丹 05571130-1 孫玉淳 09381625-1 （法人獨資） 務；設計、製作、代理、發佈廣告；銷售計算機軟、 硬件及輔助設備、文具、工藝品。 西安門診 直接控股 中國西安 中國西安 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦科專業、中醫科、中西醫 有限責任公司 結合科、口腔科、眼科、耳鼻喉科、醫學檢驗科、醫 （法人獨資） 學影像科、健康體檢科、為會員提供健康管理咨詢服 務。 武漢門診 直接控股 中國武漢 中國武漢 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦科、眼耳鼻嚥喉科、口腔 有限責任公司 科、中醫科、中西醫結合科、醫學檢驗科、醫學影像 （法人獨資） 科（X線診斷專業；超聲診斷專業；心電診斷專業）。 新華電商 直接控股 中國北京 中國北京 電子科技 人民幣100百萬元 商業經紀業務、銷售電子產品、經濟信息咨詢、技術推 其他有限責任 廣、計算機系統服務、數據處理、軟件設計、軟件開 公司 發。 合肥後援中心 直接控股 中國合肥 中國合肥 房產投資 人民幣8百萬元 項目投資、房產管理、房屋租賃。 有限責任公司 羅文 09950151-7 港幣50百萬元 就證券交易提供意見及資產管理。 有限公司 不適用 61181637-000- 及管理 資產管理公司 間接控股 中國香港 中國香港 資產管理 （香港） 煙台門診 03-14-6 間接控股 中國煙台 中國煙台 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科、眼科、耳鼻喉科、 有限責任公司 口腔科、皮膚科、醫學美容科、精神科、急診醫學 李丹 08175091-0 （法人獨資） 科、醫學檢驗科；臨床體液、血液專業；臨床微生物 學專業；臨床生化檢驗專業、臨床免疫、血清學專 業、醫學影像科；X線診斷專業；CT診斷專業；超聲 診斷專業；心電診斷專業、中醫科。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 175 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益（續） (1) 在子公司中的權益（續） 通過設立或投資等方式取得的子公司（續） 子公司名稱 子公司類型 註冊地點 主要經營地 業務性質 註冊資本 青島門診 間接控股 中國青島 健康管理 人民幣20百萬元 中國青島 主要業務範圍 公司類型 健康管理及信息咨詢服務（不含診療服務）；內科、外 有限責任公司 科、婦產科；婦科專業、眼科、耳鼻喉科、口腔科、 法人代表 組織機構代碼 李丹 07736961-5 李丹 08585238-3 李丹 08633185-4 李丹 08543377-9 李丹 08330226-5 （法人獨資） 急診醫學科、醫學檢驗科；臨床體液、血液專業；臨 床生化檢驗專業、醫學影像科；X線診斷專業；超聲 診斷專業；心電診斷專業、中醫科。 寶雞門診 間接控股 中國寶雞 中國寶雞 健康管理 人民幣16百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科；婦科專業、眼科、 有限責任公司 耳鼻嚥喉科、口腔科、醫學檢驗科、醫學影像科、中 （法人獨資） 醫科；健康管理、信息咨詢服務、治療服務。 重慶門診 間接控股 中國重慶 中國重慶 健康管理 人民幣22百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科；婦科專業、眼科、 有限責任公司 耳鼻喉科、口腔科、醫學檢驗科；臨床體液、血液 （法人獨資） 專業；臨床化學檢驗專業、醫學影像科；X線診斷專 業；超聲診斷專業；心電診斷專業、中醫科；健康管 理咨詢。 長沙門診 間接控股 中國長沙 中國長沙 健康管理 人民幣22百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科；婦科專業、眼科、 有限責任公司 耳鼻喉科、口腔科、醫學檢驗科；臨床體液、血液專 （法人獨資） 業；臨床化學檢驗專業；臨床免疫、血清學專業、醫 學影像科；X線診斷專業；超聲診斷專業；心電診斷 專業、中醫科。 成都門診 間接控股 中國成都 中國成都 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科；眼科、耳鼻喉科、 有限責任公司 口腔科、醫學檢驗科；臨床體液、血液專業；臨床化 （非自然人投 學檢驗專業；臨床免疫、血清學專業、醫學影像科； 資或控股的 X線診斷專業；超聲診斷專業；心電診斷專業；腦電 法人獨資） 及腦血流圖診斷專業；中醫科；銷售：保健類用品。 176 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 7 在其他主體中的權益（續） (1) 在子公司中的權益（續） 通過設立或投資等方式取得的子公司（續） 子公司名稱 子公司類型 註冊地點 主要經營地 業務性質 註冊資本 鄭州門診 間接控股 中國鄭州 健康管理 人民幣20百萬元 中國鄭州 主要業務範圍 公司類型 健康管理、健康咨詢服務；預防保健科、內科、外科、 有限責任公司 婦產科、眼科、耳鼻喉科、口腔科、急診醫學科（急 （非自然人投 診室）、醫學檢驗科、醫學影像科、中醫科。 資或控股的 法人代表 組織機構代碼 李丹 09041035-2 李丹 09733568-2 李丹 39909410-8 法人獨資） 合肥門診 間接控股 中國合肥 中國合肥 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦科專業、眼科、耳鼻嚥喉 有限責任公司 科、口腔科、急診醫學科、醫學檢驗科、臨床體液及 血液專業、臨床化學檢驗專業、臨床免疫、血清學專 業、醫療影像科、X線診斷專業、超聲診斷專業、心 電診斷專業、中醫科。 呼和浩特門診 間接控股 中國呼和浩特 中國呼和浩特 健康管理 人民幣20百萬元 預防保健科、內科、外科、婦產科、兒科、眼科、耳鼻 有限責任公司 嚥喉科、口腔科、急診醫學科、醫學檢驗科、醫學影 （法人獨資） 像科、中醫科。 海南養老 直接控股 中國海南 中國海南 房地產開發 人民幣760百萬元 養老住宅及配套設施的投資、經營和管理。 有限責任公司 鄒佑學 09870905-X 濟南門診 間接控股 中國濟南 中國濟南 內科、外科、婦產科（婦科專業）、眼科、耳鼻嚥喉科、 有限責任公司 李丹 30709859-1 李丹 30672834-4 黃向陽 30460235-0 健康管理 人民幣20百萬元 口腔科、急診醫學科、醫學檢驗科、醫療影像科、中 醫科。 卓越健康科技 間接控股 中國北京 中國北京 健康管理 人民幣3百萬元 企業管理；健康管理（須經審批的診療活動除外）；健康 有限責任公司 咨詢（須經審批的診療活動除外）；教育咨詢；經濟貿 （法人獨資） 易咨詢；承辦展覽展示活動；會議服務；商貿；計算 機系統服務；設計、製作、代理、發佈廣告等。 廣州粵融 直接控股 中國廣州 中國廣州 房地產業 人民幣10百萬元 物業管理；自有房地產經營活動；房屋租賃；場地租賃 有限責任公司 （不含倉儲）。 （法人獨資） 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 177 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 在其他主體中的權益（續） 7 (1) 在子公司中的權益（續） 非同一控制下企業合併取得的子公司 子公司名稱 子公司類型 註冊地點 主要經營地 業務性質 註冊資本 浩然動力 直接控股 中國北京 技術開發 人民幣20百萬元 中國北京 主要業務範圍 公司類型 法人代表 組織機構代碼 航空動力設備、石油熱採設備的技術開發、技術轉讓、 有限責任公司 技術咨詢、技術培訓；資產管理。 池運強 67505006-5 （法人獨資） 本集團不存在使用集團資產或清償集團負債方面的限制。 所有子公司已納入合併財務報表範圍。母公司在子公司所持有的表決權與其持有的普通股比例一致。子公司 的非控制權益對本集團無重大影響。 (2) 本公司擁有控制權的結構化主體 在合併報表內確認的 與本公司 主要資產、負債期末余額 名稱 持股比例(%) 投資資金 業務性質 報表科目 金額 往來 100% 人民幣 項目投資 歸入貸款及應收款 10,000 利息收入 新華 － 東方一號項目 資產支持計劃 新華 － 華融一號項目 100億元 100% 資產支持計劃 人民幣 100億元 的投資 項目投資 應收利息 309 歸入貸款及應收款 10,000 的投資 應收利息 (3) 主要業務 在聯營企業中的權益 本集團在聯營企業中的權益具體見附註20。 178 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 21 利息收入 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 8 合併範圍的變動 (1) 非同一控制下企業合併 收購浩然動力 本年內，本公司以現金人民幣0.5億元取得了浩然動力100%股權和控制權，購買日為2014年9月30日。 浩然動力的可辨認資產和負債於購買日的公允價值和賬面價值如下： 2014年 2014年 9月30日 9月30日 公允價值 賬面價值 貨幣資金 9 9 固定資產 299 228 應交稅費 (2) (2) 其他應付款 (256) (256) 可辨認淨資產公允價值合計 50 支付的交易對價 50 浩然動力的可辨認資產和負債於購買日的公允價值根據資產評估結果確定。 收購子公司的現金流量淨額如下： 獲取的子公司的貨幣資金 9 已支付的現金交易對價 (50) 收購子公司支付的現金淨額 (41) 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 179 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 8 合併範圍的變動（續） (1) 非同一控制下企業合併（續） 浩然動力自購買日起至本年末的經營成果和現金流量列示如下： 2014年 10月1日至 12月31日 期間 營業收入 – 淨利潤 4 現金流量淨額 124 自購買日期至2014年12月31日，本集團並未處置或準備處置浩然動力的資產或負債。 (2) 其他原因的合併範圍變動 (a) 新華電商、合肥後援中心、呼和浩特門診、合肥門診、海南養老、濟南門診、卓越健康科技、廣州粵融 為2014年新成立並納入合併範圍的子公司。 (b) 本公司2011年第七次臨時股東大會批准了關於申請解散重慶新華保險代理有限責任公司（簡稱“重慶代 理”）的議案。2014年8月，重慶代理已完成清算工作。 180 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 9 貨幣資金 2014年12月31日 原幣金額 2013年12月31日 匯率 人民幣金額 原幣金額 匯率 人民幣金額 銀行存款 人民幣 8,633 1.0000 8,633 14,578 1.0000 14,578 美元 345 6.1190 2,112 37 6.0969 227 港幣 287 0.7889 226 424 0.7862 333 小計 10,971 15,138 其他貨幣資金 人民幣 1,701 1.0000 小計 1,701 1,293 1.0000 1,701 1,293 1,293 貨幣資金合計 人民幣 10,334 1.0000 10,334 15,871 1.0000 15,871 美元 345 6.1190 2,112 37 6.0969 227 港幣 287 0.7889 226 424 0.7862 333 合計 12,672 16,431 其他貨幣資金主要為證券投資交易的清算備付金。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 181 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 10 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 2014年 2013年 12月31日 12月31日 金融債券 – 301 企業債券 3,289 1,015 次級債券 409 384 3,698 1,700 基金 1,737 324 股票 318 225 2,055 549 2,588 – 2,588 – 128 127 128 127 8,469 2,376 交易性金融資產 債權型投資 小計 股權型投資 小計 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 債權型投資 資產管理計劃 小計 股權型投資 優先股 小計 合計 182 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 11 應收利息 2013年 2014年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 應收銀行存款利息 5,350 8,858 (8,614) 5,594 應收債權型投資利息 4,301 17,771 (17,354) 4,718 其他 198 755 (626) 327 合計 9,849 27,384 (26,594) 10,639 – – – – 9,849 27,384 (26,594) 10,639 減：壞賬準備 淨值 2012年 2013年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 應收銀行存款利息 7,159 8,943 (10,752) 5,350 應收債權型投資利息 3,514 12,077 (11,290) 4,301 其他 89 383 (274) 198 合計 10,762 21,403 (22,316) 9,849 – – – – 10,762 21,403 (22,316) 9,849 減：壞賬準備 淨值 (1) 於2014年12月31日，本集團無逾期應收利息（2013年12月31日：同）。 (2) 於2014年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收利息。本集團對單項金額不重大及上述單獨 測試未發生減值的應收利息確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試 結果未計提壞賬準備。本集團無應收利息核銷情況（2013年12月31日：同）。 (3) 於2014年12月31日，除附註70(5)所述外，本集團無其他應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位 的應收利息（2013年12月31日：同）。 (4) 於2014年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收利息（2013年12月31日：同）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 183 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 12 應收保費 2014年 2013年 12月31日 12月31日 壽險 1,255 1,388 短期險 14 11 一年期以上健康險 274 182 1,543 1,581 – – 1,543 1,581 合計 減：壞賬準備 淨值 (1) 於2014年12月31日，本集團應收保費賬齡均在3個月以內（2013年12月31日：同）。 (2) 於2014年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收保費。本集團對單項金額不重大及上述單獨 測試未發生減值的應收保費確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測試，測試 結果未計提壞賬準備。本集團無應收保費核銷情況（2013年12月31日：同）。 (3) 於2014年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應收保費（2013年12月 31日：同） 。 (4) 於2014年12月31日，本集團無應收其他關聯方的應收保費（2013年12月31日：同）。 184 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 13 應收分保賬款 2014年 2013年 12月31日 12月31日 中國人壽再保險有限責任公司 73 85 瑞士再保險股份有限公司北京分公司 6 7 其他 1 – 合計 80 92 減：壞賬準備 – – 淨值 80 92 (1) 於2014年12月31日，本集團應收分保賬款賬齡均在1年以內（2013年12月31日：同）。 (2) 於2014年12月31日，本集團無單項金額重大並計提壞賬準備的應收分保賬款。本集團對單項金額不重大及上述 單獨測試未發生減值的應收分保賬款確定其相應信用風險特征，並根據歷史損失率結合現時情況進行減值測 試，測試結果未計提壞賬準備。本集團無應收分保賬款核銷情況（2013年12月31日：同）。 (3) 於2014年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應收分保賬款（2013年 12月31日：同） 。 (4) 於2014年12月31日，余額前五名的應收分保賬款分析如下： 佔應收分保 與本集團關係 中國人壽再保險有限責任公司 本公司股東中央匯金投資 金額 年限 賬款總額比例 73 1年以內 93% 6 1年以內 7% 1 1年以內 0% 有限責任公司（以下 簡稱“匯金公司”）的 子公司 瑞士再保險股份有限公司北京分公司 持有本公司5%以下表決權 股份的股東的分公司 慕尼黑再保險公司北京分公司 合計 (5) 非關聯方 80 100% 於2014年12月31日，除上述附註13(4)所述外，本集團無應收其他關聯方的應收分保賬款（2013年12月31日： 同）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 185 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 14 保戶質押貸款 本集團的保戶質押貸款均以投保人的保單為質押，且貸款金額不超過投保人保單現金價值的一定比例。 於2014年12月31日，本集團的保戶質押貸款到期期限均在6個月以內（2013年12月31日：同）。 15 其他應收款 2014年12月31日 2013年12月31日 賬面余額 壞賬準備 淨值 賬面余額 壞賬準備 淨值 預繳稅金（附註15(9)） 2,240 – 2,240 1,495 – 1,495 應收回購資金追償款（附註15(4)） 1,101 (931) 170 1,101 (931) 170 投資清算交收款（附註15(10)） 14 – 14 509 – 509 預付購房款、房租及廣告費 570 – 570 51 – 51 押金 65 – 65 43 – 43 黑龍江辦公樓預付款（附註15(12)） 37 (37) – 37 (37) – 員工借款 44 – 44 24 – 24 泰州及永州案件墊付款項（附註15(13)） 17 (17) – 17 (17) – 應收閩發證券託管資產（附註15(14)） 16 (16) – 16 (16) – 應收華新融公司款項（附註15(15)） 12 (12) – 12 (12) – 訴訟保全保證金（附註15(11)） 4 – 4 3 – 3 其他 520 (9) 511 231 (9) 222 合計 4,640 (1,022) 3,618 3,539 (1,022) 2,517 (1) 其他應收款賬齡分析如下： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 2,398 1,488 1年至2年（含2年） 422 553 2年至3年（含3年） 497 290 3年至4年（含4年） 132 11 4年至5年（含5年） 11 15 5年以上 1,180 1,182 合計 4,640 3,539 減：壞賬準備 (1,022) (1,022) 淨值 3,618 2,517 186 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 15 其他應收款（續） (2) 其他應收款壞賬準備的變動如下： 本年減少 (3) 年初余額 本年計提 轉回 核銷 年末余額 2014年 (1,022) (1) – 1 (1,022) 2013年 (1,030) (1) 9 – (1,022) 其他應收款按類別分析如下： 2014年12月31日 賬面余額 2013年12月31日 壞賬準備 佔總額 賬面余額 計提 壞賬準備 佔總額 計提 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 1,101 24% (931) 85% 1,101 31% (931) 85% 2,893 62% – 0% 2,101 59% – 0% 555 12% – 0% 246 7% – 0% 91 2% (91) 100% 91 3% (91) 100% 4,640 100% (1,022) 22% 3,539 100% (1,022) 29% 單項金額重大並單獨 計提壞賬準備 按組合計提壞賬準備 預付款項及押金 其他 單項金額雖不重大但 單獨計提壞賬準備 合計 (4) 2014年12月31日，單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由 應收回購資產追償款 1,101 (931) 85% 附註5(6) 合計 1,101 (931) 2013年12月31日，單項金額重大並單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由 應收回購資產追償款 1,101 (931) 85% 附註5(6) 合計 1,101 (931) 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 187 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 15 其他應收款（續） (5) 2014年12月31日，單項金額雖不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由 黑龍江辦公樓預付款 37 (37) 100% 附註15(12) 泰州及永州案件墊付款項 17 (17) 100% 附註15(13) 應收閩發證券託管資產 16 (16) 100% 附註15(14) 應收華新融公司款項 12 (12) 100% 附註15(15) 其他 9 (9) 100% 合計 91 (91) 2013年12月31日，單項金額雖不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款分析如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 理由 黑龍江辦公樓預付款 37 (37) 100% 附註15(12) 泰州及永州案件墊付款項 17 (17) 100% 附註15(13) 應收閩發證券託管資產 16 (16) 100% 附註15(14) 應收華新融公司款項 12 (12) 100% 附註15(15) 其他 9 (9) 100% 合計 91 (91) 188 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 15 其他應收款（續） (6) 賬面余額前五名的其他應收款分析如下： 佔其他 應收款余額 壞賬準備 期末余額 合計數的比例 與本集團關係 賬齡 年末余額 預繳稅金 2,240 49% 非關聯方 1-2年 – 應收回購資金追償款 1,101 24% 非關聯方 5年以上 (931) 預付購房款、房租及廣告費 570 12% 非關聯方 1-2年 – 押金 65 1% 非關聯方 1-5年 – 員工借款 44 1% 非關聯方 1-5年 – 4,020 87% 2014年12月31日 合計 (931) 佔其他 應收款余額 期末余額 合計數的比例 與本集團關係 賬齡 年末余額 預繳稅金 1,495 42% 非關聯方 1年以內 – 應收回購資金追償款 1,101 31% 非關聯方 5年以上 (931) 投資清算交收款 509 15% 非關聯方 1年以內 – 預付購房款、房租及廣告費 51 1% 非關聯方 1-2年 – 押金 43 1% 非關聯方 1-5年 – 合計 3,199 90% 2013年12月31日 (7) 壞賬準備 (931) 於2014年12月31日，本集團無應收持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的其他應收款（ 2013年12 月31日：同）。 (8) 於2014年12月31日，本集團無應收其他關聯方的其他應收款（2013年12月31日：同）。 (9) 預繳稅金 預繳稅金為本公司預先繳納的保險業務和投資業務相關的營業稅金及附加，將在稅務局批准後於以後年度返 還或抵減以後年度應交稅金。 (10) 投資清算交收款 投資清算交收款為本集團在交易所進行投資交易，按照交易清算規則尚未收到的交易款項。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 189 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 15 其他應收款（續） (11) 訴訟保全保證金 訴訟保全保證金為本集團在日常訴訟案件過程中按法院要求提交的保證金，法院將於案件審結後將該保證金 歸還本集團。 (12) 黑龍江辦公樓預付款 2005年本公司與黑龍江施達房地產開發有限公司簽訂了辦公用房購買合同，合同總價人民幣37百萬元。2005年 本公司支付黑龍江貫通投資有限公司（以下簡稱“貫通投資”）人民幣37百萬元。由於本公司付款對象與合同賣 方不一致，截至目前本公司未能取得該項辦公用房的產權證明，且向貫通投資收回已支付款項存在重大不確 定性，本公司基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提減值準備。 (13) 泰州及永州案件墊付款項 2009年本公司江蘇分公司泰州中心支公司和湖南分公司永州中心支公司原個別工作人員涉嫌假借本公司名義， 銷售虛假保險產品，進行集資詐騙活動，將非法所得資金用於個人投資或揮霍。經本公司當時核查估計，犯 罪嫌疑人進行非法集資詐騙活動尚未兌付的資金缺口本金及利息合計約為人民幣 295百萬元，其中泰州案件約 為人民幣277百萬元，永州案件約為人民幣18百萬元。本公司判斷上述墊付款項是否可以收回存在重大不確定 性，基於對未來現金流量的最佳估計對該應收款項全額計提壞賬準備。2011年度，本公司根據法院對永州案件 的判決和估計未來尚需墊付的金額，沖減相關應收款項和壞賬準備人民幣7百萬元。2012年度，本公司追回了 泰州案件資產清收相關款項人民幣20百萬元，法院對泰州案件在2012年結案並且本公司在2012年並未發生新的 兌付，本公司沖銷了其他應付款中預提的剩余墊付款項人民幣80百萬元，並沖銷了其他應收款賬面余額並轉 回壞賬準備人民幣100百萬元。2012年12月31日，基於本公司對上述兩個案件的判斷，本公司認為未來有可能 收回人民幣約26百萬元，但仍存在重大不確定性，其余其他應收款賬面余額和壞賬準備人民幣 162百萬元予以 核銷。 2013年度，本公司追回了泰州及永州案件資產清收相關款項人民幣9百萬元，本公司沖減了其他應收款賬面金 額和相關壞賬準備。 (14) 應收閩發證券託管資產 2005年閩發證券有限公司（以下簡稱“閩發證券” ）被中國證券會責令關閉並行政清算，本公司在閩發證券託管 的賬面價值為人民幣477百萬元的證券無法取回，本公司將託管於閩發證券的證券投資以賬面價值轉入其他應 收款並全額計提減值準備。2009年度至2012年度期間，根據法院裁定的閩發證券破產財產分配方案，本公司陸 續共收到資產人民幣373百萬元。本公司相應沖減其他應收款及壞賬準備。2012年度法院裁定終結閩發證券破 產程序。本公司判斷未來有可能收回人民幣16百萬元，但存在重大不確定性，其余其他應收款賬面余額及壞 賬準備人民幣88百萬元予以核銷。 190 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 15 其他應收款（續） (15) 應收華新融公司款項 本公司2004年與深圳連九州實物流網絡有限公司（以下簡稱“連九州公司”）簽訂購買辦公用房協議，合同價款 人民幣104百萬元。本公司於2004年向北京華新融投資有限公司（以下簡稱“華新融公司”）劃款人民幣100百萬 元用於支付購房款，並直接向連九州公司支付了購房款人民幣 16百萬元。2007年度本公司與連九州公司簽訂備 忘錄，明確本公司已履行全部合同付款義務，並已取得該項辦公用房的產權證明。本公司判斷從華新融公司 收回其尚未歸還的多余購房款項人民幣12百萬元存在重大不確定性，基於對未來現金流量的最佳估計對該應 收款項全額計提減值準備。 16 定期存款 定期存款按剩余到期期限分析如下： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 3個月以內（含3個月） 4,478 6,837 3個月至1年（含1年） 41,400 3,303 1年至2年（含2年） 69,203 38,860 2年至3年（含3年） 44,828 69,203 3年至4年（含4年） 2,200 44,828 4年至5年（含5年） 7,000 2,200 169,109 165,231 到期期限 合計 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 191 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 17 可供出售金融資產 2014年 2013年 12月31日 12月31日 41 1,111 金融債券 2,581 8,191 企業債券 35,480 31,732 次級債券 18,684 19,675 信託計劃 59,475 25,641 理財產品 1,149 10,019 80 80 117,490 96,449 基金 20,572 12,688 股票 33,288 18,758 優先股 199 – 信託計劃 30 – 理財產品 144 – 3,413 – 57,646 31,446 366 – 小計 366 – 合計 175,502 127,895 債權型投資 按公允價值計量 國債 資產管理計劃 小計 股權型投資 按公允價值計量 資產管理計劃 小計 按成本計量 私募股權 於2014年12月31日，本集團持有的可供出售金融資產中包括部分在定向增發和首次公開發行股票網下申購中取得的 流通暫時受限的股票，其賬面價值為人民幣3,643百萬元（2013年12月31日：人民幣2,297百萬元）。 192 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 17 可供出售金融資產（續） (1) 可供出售金融資產相關信息分析如下： 以公允價值計量的可供出售金融資產： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 117,490 96,449 117,361 99,402 129 (2,953) – – 公允價值 57,646 31,446 成本 50,588 33,706 累計計入其他綜合收益 ╱（損失） 7,594 (433) 累計計提減值 (536) (1,827) 175,136 127,895 167,949 133,108 累計計入其他綜合收益 ╱（損失） 7,723 (3,386) 累計計提減值 (536) (1,827) 債權型投資 公允價值 攤余成本 累計計入其他綜合收益 ╱（損失） 累計計提減值 股權型投資 合計 公允價值 攤余成本 ╱ 成本 以成本計量的可供出售金融資產： 2014年 賬面余額 年初 本年增加 本年減少 年末 減值準備 本年 年初 本年變動 年末 現金紅利 股權型投資 私募股權 合計 – 366 – 366 – – – 2 – 366 – 366 – – – 2 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 193 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 17 可供出售金融資產（續） (2) 可供出售金融資產減值準備相關信息分析如下： 2014年度 債權型 股權型 投資 投資 期初余額 – 本年計提 其中：其他綜合收益轉入 本年減少 其中：期後公允價值回升轉回 期末余額 18 2013年度 債權型 股權型 合計 投資 投資 合計 (1,827) (1,827) – (4,360) (4,360) – (1,023) (1,023) – (1,318) (1,318) – (1,023) (1,023) – (1,318) (1,318) – 2,314 2,314 – 3,851 3,851 – – – – – – – (536) (536) – (1,827) (1,827) 持有至到期投資 2014年12月31日 2013年12月31日 攤余成本 公允價值 攤余成本 公允價值 國債 45,891 46,987 46,063 41,707 金融債券 26,659 26,463 26,779 22,565 企業債券 44,301 44,445 51,025 47,699 次級債券 59,146 59,921 59,141 54,758 175,997 177,816 183,008 166,729 債權型投資 合計 於2014年12月31日，本集團持有至到期投資未計提減值準備（2013年12月31日：同）。 2014年度，本集團未出售尚未到期的持有至到期投資。 2014年度，本集團未發生持有至到期投資重分類至可供出售金融資產的情況。 194 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 19 歸入貸款及應收款的投資 2014年 2013年 12月31日 12月31日 12 11 項目資產支持計劃(1) 20,000 20,000 債權計劃投資(2) 24,823 4,380 910 10 45,745 24,401 國債 次級債務 合計 (1) 項目資產支持計劃： 項目資產支持計劃包括新華 － 東方一號項目資產支持計劃（以下簡稱“東方一號”）和新華 － 華融一號項目資 產支持計劃（以下簡稱“華融一號”）。 東方一號規定中國東方資產管理公司（以下簡稱“東方資產”）將在該計劃到期時償還本金及利息。該計劃期限 為十年，東方資產有權在第七年末贖回債權。東方資產將其合法持有且經計劃管理人認可的資產權屬證明文 件與計劃管理人設立共管，為項目資產本息的按期償還提供增信保證。 華融一號規定中國華融資產管理公司（以下簡稱“華融資產”）將在該計劃到期時償還本金及利息。該計劃期限 為七年，華融資產有權在第五年末贖回債權。華融資產將其合法持有且經計劃管理人認可的資產權屬證明文 件與計劃管理人、信託受託人設立共管，為項目資產本息的按期償還提供增信保證。 (2) 20 債權計劃投資主要為基礎設施和不動產資金項目。所有項目均為固定期限項目，期限通常在三年到十年之間。 長期股權投資 2014年 2013年 12月31日 12月31日 8,768 8,523 北京紫金世紀置業有限責任公司（以下簡稱“紫金世紀”）(1) 770 767 民生通惠 － 阿里巴巴1號項目資產支持計劃（以下簡稱“阿里巴巴1號”） 100 100 民生通惠 － 阿里巴巴2號項目資產支持計劃（以下簡稱“阿里巴巴2號”） 497 – 北京美兆健康體檢中心有限公司（以下簡稱“美兆體檢”） 15 14 10,150 9,404 聯營企業 － 無公開報價 中石油西一、二線西部管道項目股權投資計劃（以下簡稱“中石油西部管道”） 合計 本集團不存在長期股權投資變現的重大限制。於2014年12月31日，本集團持有的長期股權投資未發生減值。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 195 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 20 長期股權投資（續） 2014年 本年增減變動 享有的 按權益法 追加或 聯營企業 核算方法 投資成本 年初余額 減少投資 其他 宣告分派 調整的 其他 本年計提 年末 年末 淨損益 綜合收益 現金股利 權益變動 減值準備 賬面價值 減值準備 中石油西部管道 權益法 8,500 8,523 – 507 – (262) – – 8,768 – 紫金世紀 權益法 600 767 – (2) 5 – – – 770 – 阿里巴巴1號 權益法 100 100 – 6 – (6) – – 100 – 阿里巴巴2號 權益法 470 – 470 27 – – – – 497 – 美兆體檢 權益法 10 14 – 1 – – – – 15 – 9,680 9,404 470 539 5 (268) – – 10,150 – 其他 本年計提 年末 年末 合計 2013年 本年增減變動 享有的 按權益法 追加或 聯營企業 核算方法 投資成本 年初余額 減少投資 其他 宣告分派 調整的 淨損益 綜合收益 現金股利 權益變動 減值準備 賬面價值 減值準備 中石油西部管道 權益法 8,500 – 8,500 287 – (264) – – 8,523 – 紫金世紀 權益法 600 695 – 72 – – – – 767 – 阿里巴巴1號 權益法 100 – 100 3 – (3) – – 100 – 美兆體檢 權益法 10 13 – 2 – (1) – – 14 – 9,210 708 8,600 364 – (268) – – 9,404 – 合計 持股比例 註冊地及 持股比例 表決權 與表決權比例 註冊資本 主要經營地 法人代表 直接 間接 比例 不一致的說明 股權投資計劃 不適用 不適用 23.6% 0% 23.6% 不適用 股權投資 人民幣36,000百萬元 紫金世紀(1) 有限責任公司 中國北京 李中根 24% 0% 24% 不適用 房地產開發等 人民幣2,500百萬元 阿里巴巴1號 資產支持計劃 不適用 不適用 46.3% 0% 46.3% 不適用 小額融資服務 阿里巴巴2號 資產支持計劃 不適用 不適用 47% 0% 47% 不適用 小額融資服務 人民幣1,000百萬元 美兆體檢 中外合作 中國北京 曹純鏗 30% 0% 30% 不適用 聯營企業 企業 ╱ 主體類型 中石油西部管道 (1) 業務性質 體檢服務等 ╱ 授權資本 人民幣216百萬元 美元4百萬元 經本公司於2011年8月23日召開的2011年第五次臨時股東大會批准，本公司計劃處置持有的紫金世紀 24%股 權。截至本財務報表批准報出日止，本公司尚未簽署最終出讓協議。 196 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 20 長期股權投資（續） 聯營企業的主要財務信息列示如下： 單獨重大的聯營企業投資 中石油西部管道是對本集團的單獨重大的聯營企業投資，採用權益法核算，該投資對本集團活動不具有戰略性。 下表列示了中石油西部管道的財務信息，這些財務信息調整了所有會計政策差異且調節至本財務報表賬面金額： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 5 5 非流動資產 37,206 36,054 資產合計 37,211 36,059 流動負債 24 2 負債合計 24 2 歸屬於母公司的股東權益 37,187 36,057 按持股比例享有的淨資產份額 8,776 8,509 (8) 14 8,768 8,523 2014年度 2013年度 營業收入 2,322 1,224 淨利潤 2,245 1,178 綜合收益總額 2,245 1,178 收到的股利 262 264 流動資產 調整事項 投資的賬面價值 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 197 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 20 長期股權投資（續） 單獨不重大的聯營企業投資 除上述聯營企業投資，本集團持有的其他權益法核算的聯營企業投資信息如下： 2014年度 2013年度 1,382 881 下列各項按持股比例計算的合計數 37 77 淨利潤 64 341 其他綜合收益 20 – 綜合收益總額 84 341 投資賬面價值合計 21 存出資本保證金 2014年12月31日 本公司 雲南代理 存放銀行 存放形式 存期 金額 中國建設銀行 定期存款 一年期 280 民生銀行 定期存款 一年期 195 交通銀行 定期存款 五年期 240 中國建設銀行 定期存款 三年期 1 合計 2013年12月31日 本公司 雲南代理 合計 716 存放銀行 存放形式 存期 金額 中國建設銀行 定期存款 一年期 280 民生銀行 定期存款 一年期 195 交通銀行 定期存款 五年期 240 中國建設銀行 定期存款 三年期 1 716 根據中國保監會有關規定，上述存出資本保證金除保險公司和保險代理公司清算時用於清償債務外，不得動用。 198 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 22 投資性房地產 房屋及 2014年 建築物 合計 1,711 1,711 129 129 1,840 1,840 年初余額 (117) (117) 計提 (42) (42) 固定資產轉入 (16) (16) 年末余額 (175) (175) 年末 1,665 1,665 年初 1,594 1,594 原值 年初余額 固定資產 ╱ 在建工程轉入 年末余額 累計折舊和攤銷 賬面價值 房屋及 2013年 建築物 合計 年初余額 1,711 1,711 年末余額 1,711 1,711 年初余額 (76) (76) 計提 (41) (41) 年末余額 (117) (117) 年末 1,594 1,594 年初 1,635 1,635 原值 累計折舊和攤銷 賬面價值 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 199 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 22 投資性房地產（續） (1) 2014年度，本集團將賬面價值為人民幣62百萬元（原值：人民幣78百萬元）的房屋及建築物本集團由自用改為 出租。2013年度，本集團未改變自用房屋與建築物的用途。 (2) 2014年度，在建工程轉入投資性房地產的原值為人民幣51百萬元。2013年度，未將建工程轉入投資性房地產。 (3) 於2014年12月31日，賬面價值為人民幣3百萬元（2013年12月31日：無）的房屋及建築物尚未取得產權證明。由 於上述房屋及建築物為2014年12月新購入，本集團尚未獲取相關產權證明。本集團正在辦理上述房屋及建築物 產權證明的過程中。 (4) 根據仲量聯行西門有限公司發佈的資產估值報告，於2014年12月31日，投資性房地產公允價值為人民幣2,843百 萬元（於2013年12月31日：人民幣2,599百萬元）。 對於投資性房地產，本集團委託外部評估師對其公允價值進行評估。所採用的方法主要包括收益法和市場法 等。所使用的輸入值主要包括市場收益率、租金和單位價格等。投資性房地產的公允價值屬於第三層級。 200 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 22 投資性房地產（續） (4) （續） 使用重要不可觀察輸入值的公允價值計量的相關信息如下： 不可觀察輸入 值與公允價值 重要的不可 出租物業 － 北京 公允價值 評估模型 觀察輸入值 範圍 之間的關係 1,210 收益法 租金 10-10.89元 ╱ 平方米 ╱ 天 租金越高， 公允價值越高 市場收益率 5.6%-7.7% 市場收益率越高， 公允價值越低 出租物業 － 深圳 378 收益法 租金 40,000-45,000元 ╱ 平方米 租金越高， 公允價值越高 出租物業 － 福州 25 收益法 租金 2.0-2.5元 ╱ 平方米 ╱ 天 租金越高， 公允價值越高 市場收益率 5.4%-6.7% 市場收益率越高， 公允價值越低 出租物業 － 上海 1,180 收益法 租金 辦公部分58,600-74,400元 ╱ 平方米 租金越高， 商業部分81,250-100,900元 ╱ 平方米 公允價值越高 車庫部分1,000-1,600元 ╱ 個 ╱ 月 市場收益率 3.5%-4.5% 市場收益率越高， 公允價值越低 出租物業 － 山東 3 收益法 租金 1.0-1.4元 ╱ 平方米 ╱ 天 租金越高， 公允價值越高 市場收益率 4.3%-6.4% 市場收益率越高， 公允價值越低 出租物業 － 內蒙古 47 收益法 租金 1.8-2.0元 ╱ 平方米 ╱ 天 租金越高， 公允價值越高 市場收益率 6.2%-8.0% 市場收益率越高， 公允價值越低 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 201 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 23 固定資產 房屋及 辦公及 建築物 通訊設備 運輸工具 合計 3,829 931 177 4,937 4 182 25 211 在建工程轉入 486 18 – 504 收購子公司 299 – – 299 轉出至在建工程 (492) – – (492) 轉出至投資性房地產 (78) – – (78) 處置或報廢 (14) (55) (14) (83) 其他 (33) – – (33) 4,001 1,076 188 5,265 年初余額 (509) (529) (57) (1,095) 計提 (91) (127) (15) (233) 轉出至在建工程 183 – – 183 轉出至投資性房地產 16 – – 16 處置或報廢 11 46 8 65 其他 3 – – 3 (387) (610) (64) (1,061) 年末 3,614 466 124 4,204 年初 3,320 402 120 3,842 2014年 原價 年初余額 購置 年末余額 累計折舊 年末余額 賬面價值 202 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 23 固定資產（續） 房屋及 辦公及 建築物 通訊設備 運輸工具 合計 3,745 815 170 4,730 購置 – 169 19 188 在建工程轉入 87 4 – 91 處置或報廢 (3) (57) (12) (72) 3,829 931 177 4,937 年初余額 (419) (472) (50) (941) 計提 (90) (110) (14) (214) 處置或報廢 – 53 7 60 年末余額 (509) (529) (57) (1,095) 年末 3,320 402 120 3,842 年初 3,326 343 120 3,789 2013年 原價 年初余額 年末余額 累計折舊 賬面價值 於2014年12月31日，賬面淨值為人民幣57百萬元（2013年12月31日：人民幣158百萬元）的房屋及建築物尚未取得產 權證明。本集團正在辦理上述房屋及建築物產權證明的過程中。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 203 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 24 在建工程 2014年12月31日 2013年12月31日 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 延慶養老社區項目 617 – 617 184 – 184 瀋陽中匯 103 – 103 55 – 55 鄭州辦公樓 148 – 148 – – – 武漢萬達項目 143 – 143 – – – 其他 702 – 702 390 – 390 合計 1,713 – 1,713 629 – 629 於2014年12月31日，本公司無單項金額超過總資產1%以上的在建工程項目（2013年12月31日：同）。 25 無形資產 計算機軟件 2014年 土地使用權 及其他 合計 1,352 373 1,725 購置 41 60 101 其他 33 – 33 1,426 433 1,859 年初余額 (11) (202) (213) 計提 (35) (49) (84) 其他 (3) – (3) 年末余額 (49) (251) (300) 年末 1,377 182 1,559 年初 1,341 171 1,512 原價 年初余額 年末余額 累計攤銷 賬面價值 204 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 25 無形資產（續） 計算機軟件 2013年 土地使用權 及其他 合計 – 273 273 購置 1,352 100 1,452 年末余額 1,352 373 1,725 – (171) (171) 計提 (11) (31) (42) 年末余額 (11) (202) (213) 年末 1,341 171 1,512 年初 – 102 102 原價 年初余額 累計攤銷 年初余額 賬面價值 於2014年12月31日，賬面淨值為人民幣1,347百萬元（2013年12月31日：人民幣1,341百萬元）的無形資產尚未取得權 屬證明。由於本集團尚未獲取上述土地建設規劃的批准文件，本集團尚未取得相關土地使用權權屬證明。本集團正 在辦理上述土地使用權權屬證明的過程中。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 205 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 26 其他資產 2014年 2013年 12月31日 12月31日 長期待攤費用（附註26(1)） 276 265 待攤費用 198 193 其他 136 111 合計 610 569 (1) 長期待攤費用 2013年 2014年 12月31日 本年增加 本年攤銷 12月31日 經營租入固定資產資產改良 153 91 (37) 207 其他 112 16 (59) 69 合計 265 107 (96) 276 2012年 2013年 12月31日 本年增加 本年攤銷 12月31日 經營租入固定資產資產改良 161 67 (75) 153 其他 93 39 (20) 112 合計 254 106 (95) 265 206 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 27 資產減值準備 本年減少 2013年 12月31日 本年增加 轉回 核銷 轉銷 12月31日 其他應收款壞賬準備 1,022 1 – (1) – 1,022 可供出售金融資產減值準備 1,827 1,023 – – (2,314) 536 合計 2,849 1,024 – (1) (2,314) 1,558 本年減少 2012年 28 2014年 2013年 12月31日 本年增加 轉回 核銷 轉銷 12月31日 其他應收款壞賬準備 1,030 1 (9) – – 1,022 可供出售金融資產減值準備 4,360 1,318 – – (3,851) 1,827 合計 5,390 1,319 (9) – (3,851) 2,849 2014年 2013年 12月31日 12月31日 銀行間市場賣出回購 40,040 37,597 證券交易所賣出回購 19,194 14,614 合計 59,234 52,211 2014年 2013年 12月31日 12月31日 債券 59,234 52,211 合計 59,234 52,211 賣出回購金融資產款 按市場分類 按抵押證券分類 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 207 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 28 賣出回購金融資產款（續） 賣出回購金融資產款按照剩余到期期限列示如下： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 3個月以內（含3個月） 54,234 52,211 3個月至6個月（含6個月） 5,000 – 合計 59,234 52,211 (1) 於2014年12月31日，本集團在銀行間市場進行債券正回購交易形成的賣出回購證券款對應的質押債券的面值為 人民幣43,731百萬元（2013年12月31日：人民幣42,950百萬元）。質押債券在債券正回購交易期間流通受限。 (2) 本集團在證券交易所進行債券正回購交易時，證券交易所要求本集團在回購期內持有的證券交易所交易的債 券和 ╱ 或在新質押式回購下轉入質押庫的債券，按證券交易所規定的比例折算為標準券後，不低於債券回購 交易的余額。 於2014年12月31日，本集團在證券交易所質押庫的債券面值為人民幣33,257百萬元（2013年12月31日：人民幣 39,467百萬元） 。質押庫債券在存放質押庫期間流通受限。在滿足不低於債券回購交易余額的條件下，本集團 可在短期內轉回存放在質押庫的債券。 29 應付分保賬款 2014年 2013年 12月31日 12月31日 中國人壽再保險有限責任公司 42 41 瑞士再保險股份有限公司北京分公司 22 11 其他 3 2 合計 67 54 (1) 於2014年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應付分保賬款（2013年 12月31日：同） 。 (2) 於2014年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付分保賬款（2013年12月31日：同）。 (3) 於2014年12月31日，無賬齡超過一年的應付分保賬款（2013年12月31日：同）。 208 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 30 應付職工薪酬 2014年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 1,044 6,741 (6,434) 1,351 119 631 (715) 35 辭退福利 – 5 (5) – 其他長期職工福利 54 111 (39) 126 1,217 7,488 (7,193) 1,512 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 短期薪酬(1) 987 5,685 (5,628) 1,044 離職後福利（設定提存計劃）(2) 30 596 (507) 119 辭退福利 – 9 (9) – 其他長期職工福利 14 54 (14) 54 1,031 6,344 (6,158) 1,217 短期薪酬(1) 離職後福利（設定提存計劃）(2) 合計 2013年 合計 於2014年12月31日，應付職工薪酬中沒有屬於拖欠性質的應付款（2013年12月31日：無），且大部分余額預計將於 2015年度全部發放和使用完畢。 本集團員工享有的帶薪缺勤均為非累積帶薪缺勤，非累積帶薪缺勤相關的職工薪酬已經包括在本集團向員工發放的 工資等薪酬中，列示在短期薪酬項下。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 209 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 30 應付職工薪酬（續） (1) 短期薪酬如下： 2013年 2014年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 工資、獎金、津貼和補貼 898 5,927 (5,651) 1,174 工會經費和職工教育經費 134 137 (113) 158 社會保險費 (5) 268 (263) – 其中：醫療保險費 (6) 233 (229) (2) 工傷保險費 – 15 (15) – 生育保險費 1 20 (19) 2 住房公積金 15 287 (285) 17 職工福利費 2 122 (122) 2 1,044 6,741 (6,434) 1,351 合計 2012年 2013年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 工資、獎金、津貼和補貼 872 4,943 (4,917) 898 工會經費和職工教育經費 115 136 (117) 134 社會保險費 (14) 232 (223) (5) 其中：醫療保險費 (14) 201 (193) (6) 工傷保險費 – 13 (13) – 生育保險費 – 18 (17) 1 住房公積金 12 251 (248) 15 職工福利費 2 123 (123) 2 987 5,685 (5,628) 1,044 合計 210 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 30 應付職工薪酬（續） (2) 設定提存計劃如下： 2013年 2014年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 基本養老保險 3 541 (536) 8 失業保險費 13 45 (45) 13 職工年金基金 103 45 (134) 14 合計 119 631 (715) 35 2012年 31 2013年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 基本養老保險 3 464 (464) 3 失業保險費 13 40 (40) 13 職工年金基金 14 92 (3) 103 合計 30 596 (507) 119 2014年 2013年 12月31日 12月31日 應交營業稅及城建稅 113 246 應交個人所得稅 80 80 應交企業所得稅 48 19 其他 11 18 合計 252 363 應交稅費 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 211 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 32 應付賠付款 2014年 2013年 12月31日 12月31日 應付賠付支出 1,054 840 應付退保金 247 119 1,301 959 合計 (1) 於2014年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的應付賠付款（ 2013年12 月31日：同）。 (2) 於2014年12月31日，本集團無應付其他關聯方的應付賠付款（2013年12月31日：同）。 (3) 於2014年12月31日，賬齡超過一年的應付賠付款為人民幣28百萬元（2013年12月31日：人民幣93百萬元），主要 為應付年金給付，由於保單持有人未及時申領，該款項尚未進行結算。 33 其他應付款 2014年 2013年 12月31日 12月31日 投資清算交收款 819 1 單證保證金 193 177 應付非保險合同退款 94 139 暫收保費及退費 44 87 應付保險保障基金 44 65 應付黑龍江辦公樓購置款（附註15(12)） 37 37 應付員工報銷款 36 40 應付股東特別分紅（附註33(1)） – 833 其他 501 436 合計 1,768 1,815 212 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 33 其他應付款（續） (1) 應付股東特別分紅 本公司於2012年7月26日召開第四屆董事會第四十七次會議，審議通過了《新華人壽保險股份有限公司關於執 行特別分紅暨建立公眾投資者保護機制具體事項的議案》 （以下簡稱“特別分紅”），同意按本公司目前已發行 股份3,119,546,600股，向全體股東派發現金股息每股人民幣0.32056元（含稅），總計約合人民幣10億元。於2012 年度，上述特別分紅已經完成派發。 本公司全體上市前老股東承諾，為了向公眾投資者提供額外保障，在上述特別分紅實施完畢後將特別分紅中 歸屬於全體老股東的資金託管在本公司指定的專項銀行賬戶並作為專項基金，用以彌補本公司上市日起36個 月內，由於前董事長違規事件造成的超出本財務報告中已計提減值準備和預計負債之外的實際損失。在前述 36個月的期限屆滿後，前述指定專項銀行賬戶中的資金余額將向全體老股東分配。 2014年12月18日，本公司發佈特別分紅暨建立公眾投資者保護機制承諾履行完畢的公告。至2014年12月16日， 36個月託管期間已屆滿，在此期間未發生由於前董事長違規事件造成的在本公司招股說明書中披露的減值準 備和預計負債之外的其他實際損失，本公司已將專項基金賬戶內的本金和利息的總額按照《特別分紅議案》通 過2011年度第六次臨時股東大會審議時全體老股東各自所持本公司股份（扣除上市時國有股股東依法減持的部 分）所對應的份額劃轉給老股東。至此，本公司關於特別分紅暨建立公眾投資者保護機制的承諾已全部履行完 畢。 於2014年12月31日，上述特別分紅專項銀行賬戶金額為零（2013年12月31日：人民幣833百萬元）。 (2) 於2014年12月31日，本集團無應付持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的其他應付款（ 2013年12 月31日：除特別分紅外，無）。 (3) 於2014年12月31日，本集團無應付其他關聯方的其他應付款（2013年12月31日：除特別分紅外，無）。 (4) 於2014年12月31日，賬齡超過一年的其他應付款為人民幣285百萬元（2013年12月31日：人民幣939百萬元），主 要為應付黑龍江辦公樓購置款和部分應付非保險合同退款等款項。截至本財務報表批准報出日止，無已償還 金額。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 213 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 34 保戶儲金及投資款 2014年度 2013年度 年初余額 25,701 18,734 本年收取 6,508 10,479 本年支付 (5,229) (5,679) 扣繳保單初始費及賬戶管理費 (199) (433) 保戶利益增加 1,128 2,614 56 (14) 27,965 25,701 2014年 2013年 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 2,762 2,875 1年至3年（含3年） 6,077 6,667 3年至5年（含5年） 3,662 3,271 5年以上 15,464 12,888 合計 27,965 25,701 計入其他綜合收益的投資合同賬戶價值變動 年末余額 保戶儲金及投資款剩余到期期限分析如下： 以上保戶儲金及投資款的到期期限按照合同約定進行披露，不考慮保戶提前支取可能的影響。本集團單個非保險合 同的保戶儲金及投資款均不重大。 214 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 35 保險合同準備金 (1) 保險合同準備金增減變動 原保險合同責任準備金 本年減少額 2013年 項目 2014年 12月31日 本年增加額 賠付款項 提前解除 其他 12月31日 未到期責任準備金 967 2,740 – – (2,575) 1,132 未決賠款準備金 520 1,246 (1,204) – – 562 壽險責任準備金 403,348 119,731 (15,156) (48,734) (6,384) 452,805 長期健康險責任準備金 22,046 6,542 (761) (292) (1,934) 25,601 合計 426,881 130,259 (17,121) (49,026) (10,893) 480,100 本年減少額 2012年 項目 2013年 12月31日 本年增加額 賠付款項 提前解除 其他 12月31日 未到期責任準備金 750 2,640 – – (2,423) 967 未決賠款準備金 452 1,273 (1,205) – – 520 壽險責任準備金 342,790 104,347 (7,450) (28,437) (7,902) 403,348 長期健康險責任準備金 18,280 5,918 (600) (358) (1,194) 22,046 合計 362,272 114,178 (9,255) (28,795) (11,519) 426,881 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 215 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 35 保險合同準備金（續） (1) 保險合同準備金增減變動（續） 分保責任準備金資產 本年減少額 2013年 項目 12月31日 本年增加額 2014年 賠付款項 提前解除 其他 12月31日 應收分保未到期責任準備金 (79) (147) – – 175 (51) 應收分保未決賠款準備金 (23) (127) 115 – – (35) 應收分保壽險責任準備金 (2,717) (249) 16 148 34 (2,768) (43) (111) 48 11 9 (86) (2,862) (634) 179 159 218 (2,940) 應收分保長期健康險責任準備金 合計 本年減少額 2012年 項目 12月31日 本年增加額 2013年 賠付款項 提前解除 其他 12月31日 應收分保未到期責任準備金 (27) (192) – – 140 (79) 應收分保未決賠款準備金 (22) (85) 84 – – (23) 應收分保壽險責任準備金 (2,844) (343) 228 201 41 (2,717) (25) (181) 18 7 138 (43) (2,918) (801) 330 208 319 (2,862) 應收分保長期健康險責任準備金 合計 216 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 35 保險合同準備金（續） (2) 保險合同準備金未到期期限 原保險合同責任準備金 項目 2014年12月31日 2013年12月31日 1年以下 1年以下 （含1年） 1年以上 合計 （含1年） 1年以上 合計 未到期責任準備金 1,132 – 1,132 967 – 967 未決賠款準備金 562 – 562 520 – 520 壽險責任準備金 12,252 440,553 452,805 7,955 395,393 403,348 5 25,596 25,601 1 22,045 22,046 13,951 466,149 480,100 9,443 417,438 426,881 長期健康險責任準備金 合計 分保責任準備金資產 項目 2014年12月31日 2013年12月31日 1年以下 (3) 1年以下 （含1年） 1年以上 合計 （含1年） 1年以上 合計 未到期責任準備金 (51) – (51) (79) – (79) 未決賠款準備金 (35) – (35) (23) – (23) 壽險責任準備金 (35) (2,733) (2,768) (9) (2,708) (2,717) 長期健康險責任準備金 (38) (48) (86) (13) (30) (43) 合計 (159) (2,781) (2,940) (124) (2,738) (2,862) 保險合同未決賠款準備金的明細 2014年 2013年 12月31日 12月31日 已發生未報告未決賠款準備金 142 346 已發生已報告未決賠款準備金 394 150 理賠費用準備金 26 24 合計 562 520 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 217 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 36 應付債券 本公司經中國保監會批准於2011年9月按面值發行了次級定期債務人民幣5,000百萬元，期限10年，年利率為5.7%。 本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度 開始到債務到期為止，後5個計息年度內的票面利率為7.7%。 本公司經中國保監會批准於2012年7月按面值發行了次級定期債務人民幣10,000百萬元，期限10年，年利率為4.6%。 本公司在第5年末有贖回全部或部分債務的權利，如果本公司不行使贖回權或部分行使贖回權，則從第6個計息年度 開始到債務到期為止，後5個計息年度內的票面利率為6.6%。 本公司經中國保監會批准於2014年11月按面值發行了次級定期債務人民幣4,000百萬元，期限10年，前五個計息年度 的票面年利率為5.6%。本公司在第5年末具有贖回權，倘若本公司在第五年末不行使贖回權或者部分行使贖回權， 則後五個計息年度的票面利率為7.6%。 2013年 應付債券 2014年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 15,000 4,000 – 19,000 2012年 應付債券 2013年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 15,000 – – 15,000 應付債券的本金和利息的清償順序在保單責任和其他債務之後，先於本公司的股權資本。 於2014年12月31日，應付債券的公允價值為人民幣19,038百萬元，應付債券的公允價值屬於第二層級。 218 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 37 預計負債 在未來資金流出很可能並且金額能夠可靠計量的前提下，本集團對當期面臨的法律訴訟與糾紛的預期支付金額進行 計提。本集團對於各個事項在充分考慮相關事實情況以及法律意見後，根據會計準則要求做出最佳估計並評估金額 影響。本集團為這些法律訴訟與糾紛最終所需承擔的金額可能不同於目前所計提的金額；並且本集團最終所需承擔 的金額也將取決於案件最終調查、審判判決以及談判和解金額。 未決訴訟及糾紛 2014年 2013年 458 458 增加 – – 減少 (429) – 29 458 年初余額 年末余額 本公司於以前年度對深圳航空有限責任公司（以下簡稱“深航”）有關的訴訟糾紛提取了人民幣4.29億元的預計負 債。深航於2009年8月18日將相關債權轉讓給深圳市匯潤投資有限公司（以下簡稱“深圳匯潤”）。於2010年3月，深圳 匯潤進入破產程序並由法院指定的管理人託管。深圳市中級人民法院於2014年12月18日根據深圳匯潤管理人的申請 裁定深圳匯潤破產終結。本公司基於2014年的上述進展並參考了律師的意見，判斷本公司因原深航相關的訴訟、糾 紛繼續承擔責任的可能性已很小，因此本公司於2014年度內轉回以前年度計提的相關預計負債人民幣4.29億元。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 219 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債 (1) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額 2014年 2013年 12月31日 12月31日 遞延所得稅資產 2,131 1,832 遞延所得稅負債 (2,112) (792) 遞延所得稅資產列示淨額 36 1,040 遞延所得稅負債列示淨額 (17) – 遞延所得稅資產列示淨額 2014年12月31日 2013年12月31日 互抵後的可抵扣 互抵後的可抵扣 遞延所得稅資產 或應納稅暫時性 遞延所得稅資產 或應納稅暫時性 或負債淨額 差額 或負債淨額 差額 – (1) 13 52 (2) (7) 340 1,362 影響 – – 142 568 職工薪酬 38 153 261 1,043 手續費和佣金支出 – – 219 875 保險責任準備金 – – 65 258 其他 – – – 1 合計 36 145 1,040 4,159 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融資產公允價值變動及 其對保險合同準備金和保戶儲金 及投資款的影響 可供出售金融資產公允價值變動及 其對保險合同準備金和保戶儲金 及投資款的影響 可供出售金融資產減值對保險合同 準備金和保戶儲金及投資款的 220 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續） (1) 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債互抵金額和列示淨額（續） 遞延所得稅負債列示淨額 2014年12月31日 2013年12月31日 互抵後的可抵扣 互抵後的可抵扣 遞延所得稅資產 或應納稅暫時性 遞延所得稅資產 或應納稅暫時性 或負債淨額 差額 或負債淨額 差額 (18) (73) – – (691) (2,766) – – 影響 45 181 – – 職工薪酬 309 1,237 – – 手續費和佣金支出 262 1,047 – – 保險責任準備金 76 304 – – 其他 – 1 – – 合計 (17) (69) – – 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融資產公允價值變動及 其對保險合同準備金和保戶儲金 及投資款的影響 可供出售金融資產公允價值變動及 其對保險合同準備金和保戶儲金 及投資款的影響 可供出售金融資產減值對保險合同 準備金和保戶儲金及投資款的 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 221 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續） (2) 未經抵銷的遞延所得稅資產 2014年12月31日 遞延 2013年12月31日 可抵扣 遞延 可抵扣 所得稅資產 暫時性差異 所得稅資產 暫時性差異 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產公允 價值變動 – – 30 120 – – 800 3,201 可供出售金融資產減值 134 536 457 1,827 職工薪酬 347 1,390 261 1,043 手續費及佣金支出 262 1,047 219 875 保險責任準備金 76 304 65 258 33 130 – – 1,279 5,116 – – 其他 – 1 – 1 合計 2,131 8,524 1,832 7,325 1,997 7,988 1,375 5,498 134 536 457 1,827 2,131 8,524 1,832 7,325 可供出售金融資產公允價值變動 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產公允 價值變動對保險合同準備金和保戶儲金及投資款的 影響 可供出售金融資產公允價值變動對保險合同準備金和保 戶儲金及投資款的影響 其中： 預計於1年內（含1年）轉回的金額 預計於1年後轉回的金額 合計 222 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續） (3) 未經抵銷的遞延所得稅負債 2014年12月31日 遞延 2013年12月31日 應納稅 遞延 應納稅 所得稅負債 暫時性差異 所得稅負債 暫時性差異 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產公允價值變動 可供出售金融資產公允價值變動 (51) (204) – – (1,972) (7,889) – – – – (17) (68) – – (460) (1,839) (89) (355) (315) (1,259) (2,112) (8,448) (792) (3,166) (2,023) (8,093) (477) (1,907) (89) (355) (315) (1,259) (2,112) (8,448) (792) (3,166) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產公允價值變動對保險合同準備金和 保戶儲金及投資款的影響 可供出售金融資產公允價值變動對保險合同準備金和 保戶儲金及投資款的影響 可供出售金融資產減值對保險合同準備金和 保戶儲金及投資款的影響 合計 其中： 預計於1年內（含1年）轉回的金額 預計於1年後轉回的金額 合計 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 223 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 38 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續） (4) 本集團未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異分析如下： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 可抵扣虧損 305 139 可抵扣暫時性差異 475 475 合計 780 614 於2014年12月31日，根據本公司管理層判斷，以很可能取得用於抵扣可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損的應納稅 所得額為限在當期確認遞延所得稅資產。 未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異及可抵扣虧損將於以下年度到期： 39 2014年 2013年 備註 2014年 – 5 可抵扣虧損 2015年 4 6 可抵扣虧損 2016年 13 15 可抵扣虧損 2017年 54 54 可抵扣虧損 2018年 58 59 可抵扣虧損 2019年 176 – 可抵扣虧損 不定期 475 475 可抵扣暫時性差異 合計 780 614 其他負債 2014年 2013年 12月31日 12月31日 應付次級債利息 310 284 應付賣出回購金融資產利息 236 41 其他 13 3 合計 559 328 224 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 40 股本 本年增減變動 2013年 2014年 12月31日 發行新股 送股 ╱ 轉股 其他 小計 12月31日 985 – – (985) (985) – 國有法人持股 – – – – – – 境內非國有法人持股 – – – – – – 境外法人持股 – – – – – – 985 – – (985) (985) – 人民幣普通股 1,101 – – 985 985 2,086 境外上市的外資股 1,034 – – – – 1,034 2,135 – – 985 985 3,120 3,120 – – – – 3,120 已上市流通股 有限售條件股份 國家持股 小計 無限售條件股份 小計 合計 本年增減變動 2012年 2013年 12月31日 發行新股 送股 ╱ 轉股 其他 小計 12月31日 985 – – – – 985 國有法人持股 – – – – – – 境內非國有法人持股 – – – – – – 境外法人持股 – – – – – – 985 – – – – 985 人民幣普通股 1,101 – – – – 1,101 境外上市的外資股 1,034 – – – – 1,034 2,135 – – – – 2,135 3,120 – – – – 3,120 已上市流通股 有限售條件股份 國家持股 小計 無限售條件股份 小計 合計 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 225 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 40 股本（續） 本公司普通股股票每股面值為人民幣1元。 在本公司A股首次公開發行時，本公司股東匯金公司承諾，自本公司A股股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委 託他人管理其直接和間接持有的本公司A股首次公開發行股票前已發行股份，也不由本公司回購該部分股份。截至 2014年12月31日，該限售期已到期。 41 資本公積 2013年 12月31日 本年增加 本年減少 12月31日 23,962 2 – 23,964 資本溢價 42 2014年 其他綜合收益 其他綜合收益各項目及其所得稅影響和轉入損益情況： 2014年度 2013年度 稅前金額 所得稅 稅後金額 稅前金額 所得稅 稅後金額 13,672 (3,418) 10,254 (1,249) 313 (936) (2,582) 646 (1,936) (1,592) 398 (1,194) (6,955) 1,739 (5,216) 1,537 (386) 1,151 5 – 5 – – – – – – (1) – (1) 4,140 (1,033) 3,107 (1,305) 325 (980) 其他綜合收益 以後會計期間在滿足規定條件時將重分 類進損益的其他綜合收益 可供出售金融資產公允價值變動 減：前期計入其他綜合收益當期轉入 損益 可供出售金融資產公允價值對保險 責任準備金和保戶儲金及投資款的 影響 權益法下被投資單位其他所有者權益 變動的影響 外幣財務報表折算差額 合計 226 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 42 其他綜合收益（續） 其他綜合收益各項目的調節情況： 2013年 12月31日 2014年 本年變動 所得稅影響 12月31日 以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進損益的其他綜合 收益項目： 可供出售金融資產公允價值變動 (2,401) 11,090 (2,772) 5,917 1,379 (6,955) 1,739 (3,837) 聯營企業其他綜合損益變動 – 5 – 5 外幣報表折算差額 (1) – – (1) 其他 48 – – 48 (975) 4,140 (1,033) 2,132 可供出售金融資產公允價值對保險責任準備金和保戶儲金 及投資款的影響 合計 2012年 12月31日 2013年 本年變動 所得稅影響 12月31日 以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進損益的其他綜合 收益項目： 可供出售金融資產公允價值變動 (271) (2,841) 711 (2,401) 及投資款的影響 228 1,537 (386) 1,379 外幣報表折算差額 – (1) – (1) 其他 48 – – 48 5 (1,305) 325 (975) 可供出售金融資產公允價值對保險責任準備金和保戶儲金 合計 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 227 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 43 盈余公積及一般風險準備 2013年 2014年 12月31日 本年提取 本年減少 12月31日 法定盈余公積 1,458 644 – 2,102 一般風險準備 1,458 644 – 2,102 合計 2,916 1,288 – 4,204 2012年 2013年 12月31日 本年提取 本年減少 12月31日 法定盈余公積 1,000 458 – 1,458 一般風險準備 1,000 458 – 1,458 合計 2,000 916 – 2,916 根據《中華人民共和國公司法》及本公司章程，本公司按年度淨利潤的10%提取法定盈余公積金，當法定盈余公積 金累計額達到註冊資本的50%以上時，可不再提取。法定盈余公積金經批准後可用於彌補虧損，或者增加股本。本 公司2014年按淨利潤的10%提取法定盈余公積金人民幣644百萬元（2013年：按淨利潤的10%提取，共人民幣458百萬 元）。 根據中國財政部2007年3月20日頒佈的《金融企業財務規則 － 實施指南》的規定，本公司2014年度按淨利潤的10% （2013年：按淨利潤的10%）提取一般風險準備，用於巨災風險的補償，不能用於分紅或轉增資本。 228 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 44 利潤分配及未分配利潤 根據本公司章程的規定，本公司可供股東分配利潤為按中國企業會計準則編製的報表數與按國際財務報告準則編製 的報表數兩者孰低的金額。 提取或 金額 分配比例 2013年1月1日未分配利潤 6,783 加：本年歸屬於母公司股東的淨利潤 4,422 減：提取法定盈余公積（附註43） (458) 10% 提取一般風險準備（附註43） (458) 10% 2013年12月31日未分配利潤 10,289 2014年1月1日未分配利潤 10,289 加：本期歸屬於母公司股東的淨利潤 6,406 減：提取法定盈余公積（附註43） (644) 10% 提取一般風險準備（附註43） (644) 10% 派發普通股股利（附註44(1)） (468) 2014年12月31日未分配利潤 14,939 (1) 經2014年5月20日股東大會批准，本公司以每股人民幣0.15元（含稅）派發2013年度現金股利人民幣468百萬元。 (2) 於2014年12月31日，未分配利潤中包含歸屬於母公司的子公司盈余公積余額為人民幣 33百萬元（2013年12月31 日：人民幣22百萬元）。2014年度子公司計提的歸屬於母公司的盈余公積為人民幣11百萬元（2013年度：人民 幣6百萬元）。 45 少數股東權益 歸屬於各子公司少數股東的少數股東權益： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 資產管理公司 4 5 檀州置業 1 1 合計 5 6 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 229 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 46 保險業務收入 保險業務收入按險種劃分如下： 2014年度 2013年度 壽險 96,809 94,069 健康險 11,864 8,331 意外傷害險 1,195 1,240 109,868 103,640 2014年度 2013年度 瑞士再保險股份有限公司北京分公司 304 198 中國人壽再保險有限責任公司 88 86 其他 12 9 合計 404 293 2014年度 2013年度 193 165 合計 47 分出保費 分出保費按分出保險接受公司劃分如下： 48 提取未到期責任準備金 原保險合同 230 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 49 投資收益 2014年度 2013年度 可供出售金融資產收益 11,557 7,673 銀行存款利息收入 8,858 8,943 持有至到期投資收益 8,387 8,323 歸入貸款及應收款的投資收益 2,400 700 保戶質押貸款利息收入 718 364 按權益法享有或分擔的聯營企業淨損益的份額 539 364 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產收益 ╱（損失） 526 (304) 買入返售金融資產收入 37 20 其他 – 4 合計 33,022 26,087 27,402 21,943 2014年度 2013年度 債權型投資 156 (113) 股權型投資 168 81 324 (32) – 1 小計 – 1 合計 324 (31) 其中： 按實際利率法計算收入 50 (1) 2014年度，本集團不存在投資收益匯回的重大限制（2013年度：同） 。 (2) 2014年度，不存在投資收益佔本集團利潤總額5%以上的聯營企業（2013年度：同） 。 公允價值變動損益 交易性金融資產 小計 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 股權型投資 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 231 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 51 52 53 其他業務收入 2014年度 2013年度 非保險合同業務服務收入 199 433 租金收入 106 70 其他 235 152 合計 540 655 2014年度 2013年度 壽險 48,734 28,437 健康險 292 358 合計 49,026 28,795 2014年度 2013年度 17,121 9,255 2014年度 2013年度 賠款支出 1,204 1,205 滿期給付 7,913 3,337 年金給付 5,702 2,797 死傷醫療給付 2,302 1,916 合計 17,121 9,255 退保金 賠付支出 (1) 賠付支出按保險合同劃分如下： 原保險合同 (2) 賠付支出按內容劃分如下： 232 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 54 提取保險責任準備金 (1) 2014年度 2013年度 提取未決賠款準備金 42 68 提取壽險責任準備金 42,721 62,044 提取長期健康險責任準備金 3,392 3,801 合計 46,155 65,913 2014年度 2013年度 已發生已報案未決賠款準備金 (9) (3) 已發生未報案未決賠款準備金 49 68 理賠費用準備金 2 3 合計 42 68 2014年度 2013年度 攤回未決賠款準備金 (12) (1) 攤回壽險責任準備金 (51) 127 攤回長期健康險責任準備金 (43) (18) 合計 (106) 108 2014年度 2013年度 營業稅 201 97 城市維護建設稅 12 5 教育費附加 11 2 其他 11 9 合計 235 113 (2) 55 56 保險責任準備金全部為原保險合同提取，按準備金類別劃分如下： 提取原保險合同未決賠款準備金按內容劃分如下： 攤回保險責任準備金 營業稅金及附加 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 233 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 57 業務及管理費 2014年度 2013年度 7,457 6,344 租賃及物業管理費 740 695 差旅及會議費 644 582 業務招待費 522 481 折舊及攤銷 401 351 公雜費 302 317 宣傳印刷費 212 227 提取保險保障基金 185 188 郵電費 136 128 廣告費 116 115 電子設備運轉費 94 60 車輛使用費 76 74 監管費 47 70 審計費及咨詢費用 16 16 其他 503 449 合計 11,451 10,097 2014年度 2013年度 賣出回購證券利息支出 1,400 1,225 非保險合同賬戶損益 1,144 869 次級定期債券利息支出 771 745 折舊及攤銷 54 41 非保險合同服務支出 28 227 其他 175 81 合計 3,572 3,188 工資及福利費 58 其他業務成本 234 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 59 資產減值損失 2014年度 2013年度 1,023 1,318 泰州及永州案件墊付款項減值轉回（附註15(13)） – (9) 其他 1 1 合計 1,024 1,310 2014年度 2013年度 預計負債轉回 429 – 政府補助 － 政府扶植基金 20 1 非流動資產處置利得 1 – 其他 19 5 合計 469 6 2014年度 2013年度 非流動資產處置損失 6 5 其他 72 112 合計 78 117 可供出售金融資產減值 60 營業外收入 2014年度，本集團營業外收入均為非經常性損益金額（2013年度：同） 。 61 營業外支出 2014年度，本集團營業外支出均為非經常性損益金額（2013年度：同） 。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 235 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 62 所得稅費用 2014年度 2013年度 當期所得稅 1,387 387 遞延所得稅 (12) 148 1,375 535 2014年度 2013年度 稅前利潤 7,782 4,959 按25%法定稅率計算的所得稅 1,946 1,240 非應稅收入的所得稅影響 (933) (814) 不可用於抵扣稅款的費用的所得稅影響 322 89 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異的所得稅影響 44 20 對以前期間當期所得稅的調整 (2) – 子公司適用不同稅率的影響 (2) – 1,375 535 合計 將列示於合併利潤表的利潤總額調節為所得稅費用： 所得稅費用 本集團所得稅按在中國境內取得的估計應納稅所得額及適用稅率計提。源於其他地區應納稅所得的稅項根據本集團 經營所在國家的現行法律、解釋公告和慣例，按照適用稅率計算。 236 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 63 每股收益 (1) 基本每股收益 基本每股收益以歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以母公司發行在外普通股的加權平均數計算： 2014年度 2013年度 歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤 6,406 4,422 本公司發行在外普通股的加權平均數 3,120 3,120 基本每股收益（人民幣元） 2.05 1.42 持續經營基本每股收益 2.05 1.42 終止經營基本每股收益 – – 其中： (2) 稀釋每股收益 稀釋每股收益依據稀釋性潛在普通股調整後的歸屬於母公司普通股股東的合併淨利潤除以調整後的本公司發 行在外普通股的加權平均數計算。2014年度，本公司不存在具有稀釋性的潛在普通股（2013年度：同），因 此，稀釋每股收益等於基本每股收益。 64 投資連結保險 (1) 投資連結保險獨立賬戶基本情況 “創世之約”投資連結保險獨立賬戶（以下簡稱“本獨立賬戶”）設立於2000年6月30日。本獨立賬戶是依照中國 保監會頒發的《投資連結保險管理暫行辦法》以及“創世之約”投資連結型個人終身壽險和“新華創世之約”投 資連結保險合約有關條款設立。 本獨立賬戶的投資運作由本公司委託資產管理公司管理，本獨立賬戶的會計核算由本公司會計部負責。本獨 立賬戶主要投資於銀行存款、證券投資基金、債券、股票及中國保監會允許投資的其他金融工具。 賬戶特征 本獨立賬戶以保值、增值為投資原則。通過有效投資組合，兼顧安全性、流動性、收益性，為保險客戶創造 最大的投資績效，使其在享有保險保障的同時，獲得穩健的投資收益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 237 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 64 投資連結保險（續） (1) 投資連結保險獨立賬戶基本情況（續） 投資風險 本獨立賬戶的投資回報可能受到多項風險因素的影響，主要包括： (a) 政治、經濟及社會風險：所有金融市場均可能隨時因政治、經濟及社會狀況及政策的轉變而蒙受不利影 響； (2) (b) 市場風險：本獨立賬戶將投資的項目須承受所有證券的固有風險，所投資項目的資產價值可升也可降； (c) 利率風險：本獨立賬戶所投資資產的價值可能會因利率變動而蒙受不利影響； (d) 信用風險：本獨立賬戶所投資的銀行存款或債券可能承擔存款銀行或債券發行人違約風險。 投資連結保險獨立賬戶的主要會計政策 本公司對投資連結保險產品的保險風險部分和其他風險部分進行分拆。分拆後的保險風險部分按照保險合同 進行會計處理，在保險責任準備金中核算；分拆後的其他風險部分按照非保險合同進行會計處理，在獨立賬 戶負債中核算。投資連結保險投資賬戶的各項資產以公允價值確認和計量，在獨立賬戶資產中核算，採用的 估值原則參見附註5、估計的不確定性(2)。 238 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 64 投資連結保險（續） (3) 投資連結保險獨立賬戶的投資組合情況 2014年 2013年 12月31日 12月31日 貨幣資金 19 45 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 208 63 基金 – 55 股票 208 8 買入返售金融資產 – 114 其他應收款 29 15 應交稅費 (1) – 合計 255 237 2014年 2013年 12月31日 12月31日 248 232 2014年 2013年 12月31日 12月31日 29 33 8.6621 7.1512 獨立賬戶資產 股權型投資 獨立賬戶負債 保戶投資款 (4) 投資連結保險單位數及單位淨資產情況 單位數（百萬份） 單位淨資產（人民幣元） (5) 投資連結保險獨立賬戶費用計提情況 “創世之約”投資連結型個人終身壽險的投保人按保單規定需交納風險保費、獨立賬戶管理費和保單管理費。 風險保費按保單規定的壽險費率表計算。獨立賬戶管理費按投保人對應的獨立賬戶淨資產不超過 0.1%計算。保 單管理費為每月每戶16元。“創世之約”投資連結保險的投保人按保單規定需交納風險保費和資產管理費。風 險保費按投保人對應的每年賬戶價值的0.2%計算。資產管理費的收取比例為每年不超過投保人對應的賬戶價值 的1.5%。以上費用均按單位賣出價折算為單位數，再從投保人的份額中扣除並加入本公司的份額中。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 239 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 65 現金流量表項目註釋 (1) (2) 收到其他與經營活動有關的現金 2014年度 2013年度 訴訟保全保證金 (1) 118 收到員工款項 (20) 3 其他 443 254 合計 422 375 2014年度 2013年度 差旅及會議費 644 582 租賃及物業管理費 740 695 業務招待費 522 481 公雜費 302 317 宣傳印刷費 212 227 支付保險保障基金 185 206 郵電費 136 128 廣告費 116 115 車輛使用費 76 74 電子設備運轉費 94 60 支付其他各項費用 2,081 855 合計 5,108 3,740 支付其他與經營活動有關的現金 240 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 66 現金流量表補充材料 (1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量 2014年度 2013年度 淨利潤 6,407 4,424 加：資產減值損失 1,024 1,310 固定資產和投資性房地產折舊 275 255 無形資產攤銷 84 42 長期待攤費用攤銷 96 95 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失 5 9 提取未到期責任準備金 193 165 提取保險責任準備金 46,155 65,913 攤回保險責任準備金 (106) 108 公允價值變動損失 ╱（收益） (324) 31 投資收益 (33,022) (26,087) 匯兌損益 (30) 299 2,171 1,970 (12) 148 經營性應收款項的減少 ╱（增加） (1,005) 155 經營性應付款項的增加 3,141 7,368 經營活動產生的現金流量淨額 25,052 56,205 支付回購及次級債的利息 遞延所得稅的增加 ╱（減少） 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 241 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 66 現金流量表補充材料（續） (2) (3) 現金及現金等價物變動情況 2014年度 2013年度 期初存期3個月以內的定期存款 2,094 230 期初貨幣資金 16,476 24,836 期初現金及現金等價物 18,570 25,066 期末存期3個月以內的定期存款 1,812 2,094 期末貨幣資金 12,691 16,476 期末現金及現金等價物 14,503 18,570 現金等價物淨（減少）額 (4,067) (6,496) 2014年 2013年 12月31日 12月31日 可隨時用於支付的銀行存款 12,793 17,277 可隨時用於支付的其他貨幣資金 1,710 1,293 合計 14,503 18,570 現金及現金等價物 以上現金及現金等價物包括獨立賬戶中的現金及現金等價物。 67 外幣貨幣性項目 2014年 2013年 原幣 匯率 折合人民幣 原幣 匯率 折合人民幣 美元 345 6.1190 2,112 37 6.0969 227 港元 287 0.7889 226 424 0.7862 333 美元 – 6.1190 3 – 6.0969 2 港元 – 0.7889 – 41 0.7862 32 貨幣資金 其他應收款 242 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 68 分部信息 (1) 經營分部 (a) 個人業務 個人業務主要指對個人銷售的保險合同及非保險合同業務。 (b) 團體業務 團體業務主要指對團體銷售的保險合同及非保險合同業務。 (c) 其他業務 其他業務主要指本集團的投資資產管理以及本集團不可分攤的收入和支出。 (2) 需分攤的各項收入和支出的分攤基礎 與分部直接相關的保險業務收入支出直接認定到各分部，與分部間接相關的投資收益等收入支出按照期初和 期末相應分部平均保險責任準備金余額和保戶儲金及投資款負債余額的比例分攤到各分部。營業外收支和所 得稅費用等不分攤，直接認定到其他業務分部。 (3) 需分攤的各項資產和負債的分攤基礎 與分部直接相關的保險業務資產和負債直接認定到各分部，與分部間接相關的投資資產和負債等按相應分部 期末保險合同準備金和保戶儲金及投資款負債的比例分攤到各分部，其他應收款、存出資本保證金、投資性 房地產、固定資產、在建工程、無形資產、其他資產、應交稅費、應付股利、應付債券、預計負債、其他負 債以及遞延所得稅資產和負債等不分攤，直接認定到其他業務分部。 (4) 除分部信息列示的分部間交易金額外，本集團所有營業收入均為對外交易收入。 (5) 經營分部間的轉移定價，參照與第三方進行交易所採用的公允價格制定。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 243 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 68 分部信息（續） 2014年度 項目 個人業務 團體業務 其他業務 抵銷 合計 141,142 107,989 1,831 1,282 614 – (400) – 143,187 109,271 108,409 (274) (146) 1,459 (130) (47) – – – – – – 109,868 (404) (193) 32,434 503 80 5 33,022 (5) – – 5 – 319 28 372 4 2 40 1 – 533 – – (405) 324 30 540 7 1 397 (405) – (133,359) (49,000) (16,298) 75 (46,012) 94 (155) (7,369) (10,459) (2,239) (26) (823) 104 (143) 12 (54) (244) (928) (604) – – – – – (26) – (470) 406 – – – – – – – 406 (135,796) (49,026) (17,121) 179 (46,155) 106 (235) (7,613) (11,451) (366) (32) (8) 406 – 110 (3,332) (1,013) 6 (132) (11) – (108) – – – – 116 (3,572) (1,024) 三、 營業利潤 加：營業外收入 其中：分部間交易 減：營業外支出 其中：分部間交易 7,783 (408) – – – – 10 517 48 (85) (7) 6 (48) (48) 7 7 7,391 469 四、 利潤總額 減：所得稅費用 7,783 – (408) – 442 (1,375) (35) – 7,782 (1,375) 五、 淨利潤 7,783 (408) (933) (35) 6,407 分部資產 622,607 6,634 14,582 (114) 643,709 分部負債 568,095 6,300 21,064 (114) 595,345 – (401) 532 – (36) 8 1,675 (18) (1) – – – 1,675 (455) 539 一、 營業收入 已賺保費 保險業務收入 減：分出保費 提取未到期責任準備金 投資收益 其中：分部間交易 公允價值變動收益 匯兌損益 其他業務收入 其中：分部間交易 二、 營業支出 退保金 賠付支出 減：攤回賠付支出 提取保險責任準備金 減：攤回保險責任準備金 營業稅金及附加 手續費及佣金支出 業務及管理費 其中：分部間交易 減：攤回分保費用 其他業務成本 資產減值損失 補充資料： 資本性支出 折舊和攤銷費用 從聯營企業取得的投資收益 244 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 – – – – – (78) – 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 68 分部信息（續） 2013年度 項目 個人業務 團體業務 其他業務 抵銷 合計 127,664 101,926 1,753 1,256 423 – (246) – 129,594 103,182 102,189 (145) (118) 1,451 (148) (47) – – – – – – 103,640 (293) (165) 25,458 (27) (275) 582 504 (4) (24) 21 125 – – 298 – – – (246) 26,087 (31) (299) 655 5 – 241 (246) – (122,524) (28,327) (8,366) 254 (66,593) (109) (45) (5,950) (1,914) (468) (889) 76 680 1 (52) (246) (332) – – – – – (16) – 246 – – – – – – 1 (124,524) (28,795) (9,255) 330 (65,913) (108) (113) (6,195) (1) – – 1 – (9,163) (891) (288) 245 (10,097) (219) (21) (5) 245 – 103 (3,030) (1,298) 17 (130) (12) – (28) – – – – 120 (3,188) (1,310) 三、 營業利潤 加：營業外收入 減：營業外支出 5,140 (161) – – 91 6 (117) – – – 5,070 6 (117) 四、 利潤總額 減：所得稅費用 5,140 – (161) – (20) (535) – – 4,959 (535) 五、 淨利潤 5,140 (161) (555) – 4,424 分部資產 544,376 6,434 15,060 (21) 565,849 分部負債 502,451 6,047 18,054 (21) 526,531 – (311) 284 – (30) 6 1,951 (10) 74 – – – 1,951 (351) 364 一、 營業收入 已賺保費 保險業務收入 減：分出保費 提取未到期責任準備金 投資收益 公允價值變動收益 匯兌損益 其他業務收入 其中：分部間交易 二、 營業支出 退保金 賠付支出 減：攤回賠付支出 提取保險責任準備金 減：攤回保險責任準備金 營業稅金及附加 手續費及佣金支出 其中：分部間交易 業務及管理費 其中：分部間交易 減：攤回分保費用 其他業務成本 資產減值損失 補充資料： 資本性支出 折舊和攤銷費用 從聯營企業取得的投資收益 – – 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 245 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註 (1) 貨幣資金 2014年12月31日 原幣金額 2013年12月31日 匯率 人民幣金額 原幣金額 匯率 人民幣金額 銀行存款 人民幣 8,341 1.0000 8,341 13,669 1.0000 13,669 美元 341 6.1190 2,088 36 6.0969 222 港幣 232 0.7889 183 376 0.7862 295 小計 10,612 14,186 其他貨幣資金 人民幣 1,701 1.0000 小計 1,701 1,293 1.0000 1,701 1,293 1,293 貨幣資金合計 人民幣 10,042 1.0000 10,042 14,962 1.0000 14,962 美元 341 6.1190 2,088 36 6.0969 222 港幣 232 0.7889 183 376 0.7862 295 合計 246 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 12,313 15,479 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (2) 其他應收款 2014年12月31日 2013年12月31日 賬面余額 壞賬準備 淨值 賬面余額 壞賬準備 淨值 預繳稅金（附註15(9)） 2,240 – 2,240 1,495 – 1,495 應收回購資金追償款（附註15 (4)） 1,101 (931) 170 1,101 (931) 170 應收子公司（附註70(5)） 662 – 662 554 – 554 投資清算交收款（附註15(10)） 14 – 14 509 – 509 預付購房款、房租及廣告費 55 – 55 51 – 51 押金 59 – 59 41 – 41 黑龍江辦公樓預付款（附註15(12)） 37 (37) – 37 (37) – 員工借款 44 – 44 23 – 23 （附註15(13)） 17 (17) – 17 (17) – 應收閩發證券託管資產（附註15(14)） 16 (16) – 16 (16) – 應收華新融公司款項（附註15(15)） 12 (12) – 12 (12) – 訴訟保全保證金（附註15(11)） 4 – 4 3 – 3 其他 315 (9) 306 180 (9) 171 合計 4,576 (1,022) 3,554 4,039 (1,022) 3,017 泰州及永州案件墊付款項 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 247 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (3) 長期股權投資 2014年 2013年 12月31日 12月31日 子公司（附註69(3)(a)） 23,045 21,335 聯營企業（附註69(3)(b)） 10,150 9,404 合計 33,195 30,739 (a) 子公司 本年宣告 初始 2013年 投資成本 12月31日 2014年 追加投資 減少投資 12月31日 表決權 持股比例與表決權 持股比例 本年計提 分派的 比例 比例不一致的說明 減值準備 減值準備 現金股利 子公司 核算方法 資產管理公司 成本法 95 98 465 – 563 99.4% 99.4% 不適用 – – – 雲南代理 成本法 5 5 – – 5 100% 100% 不適用 – – – 健康科技 成本法 1 632 – – 632 100% 100% 不適用 – – – 新華養老 成本法 15 15 547 – 562 100% 100% 不適用 – – – 尚谷置業 成本法 15 15 – – 15 100% 100% 不適用 – – – 檀州置業 成本法 10 10 – – 10 95% 95% 不適用 – – – 重慶代理 成本法 5 5 – (5) – – – 不適用 – – – 新華健康 成本法 500 500 – – 500 100% 100% 不適用 – – – 武漢門診 成本法 20 20 – – 20 100% 100% 不適用 – – – 西安門診 成本法 20 20 – – 20 100% 100% 不適用 – – – 新華電商 成本法 100 – 100 – 100 100% 100% 不適用 – – – 合肥後援中心 成本法 8 – 8 – 8 100% 100% 不適用 – – – 資產管理公司 成本法 15 15 – – 15 40% 99.64% 直接持股40%， – – – （香港） 通過資產管理公司 間接持股59.64% 海南養老 成本法 535 – 535 – 535 100% 100% 不適用 – – – 浩然動力 成本法 50 – 50 – 50 100% 100% 不適用 – – – 廣州粵融 成本法 10 – 10 – 10 100% 100% 不適用 – – – 東方一號 成本法 10,000 10,000 – – 10,000 100% 100% 不適用 – – 683 華融一號 成本法 10,000 10,000 – – 10,000 100% 100% 不適用 – – 696 21,404 21,335 1,715 (5) 23,045 – – 1,379 合計 248 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (3) 長期股權投資（續） (a) 子公司（續） 本年宣告 初始 2012年 投資成本 12月31日 2013年 追加投資 減少投資 12月31日 表決權 持股比例與表決權 持股比例 本年計提 分派的 比例 比例不一致的說明 減值準備 減值準備 現金股利 子公司 核算方法 資產管理公司 成本法 95 98 – – 98 97% 97% 不適用 – – 145 雲南代理 成本法 5 5 – – 5 100% 100% 不適用 – – – 重慶代理 成本法 5 5 – – 5 100% 100% 不適用 – – – 健康科技 成本法 1 632 – – 632 100% 100% 不適用 – – – 新華養老 成本法 15 15 – – 15 100% 100% 不適用 – – – 尚谷置業 成本法 15 15 – – 15 100% 100% 不適用 – – – 檀州置業 成本法 10 10 – – 10 95% 95% 不適用 – – – 新華健康 成本法 500 500 – – 500 100% 100% 不適用 – – – 武漢門診 成本法 20 20 – – 20 100% 100% 不適用 – – – 西安門診 成本法 20 20 – – 20 100% 100% 不適用 – – – 資產管理公司 成本法 15 – 15 – 15 40% 98% 直接持股40%， – – – （香港） 通過資產管理公司 間接持股58.2% 東方一號 成本法 10,000 – 10,000 – 10,000 100% 100% 不適用 – – 174 華融一號 成本法 10,000 – 10,000 – 10,000 100% 100% 不適用 – – – 20,701 1,320 20,015 – 21,335 – – 319 合計 (b) 本公司聯營企業投資的情況見附註20。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 249 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (4) 保險業務收入與保險業務支出 本公司的保險業務收入及各項與保險業務相關的給付和支出與本集團數據基本一致。 (5) 投資收益 2014年度 2013年度 可供出售金融資產收益 11,517 7,641 銀行存款利息收入 8,827 8,926 持有至到期投資收益 8,387 8,323 歸入貸款及應收款的投資收益 1,026 191 保戶質押貸款利息收入 718 364 按權益法享有或分擔的聯營企業淨損益的份額 539 364 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產收益 ╱（損失） 519 (305) 買入返售金融資產收入 36 19 股息 1,374 509 其他 (5) 145 合計 32,938 26,177 25,973 21,394 其中： 按實際利率法計算收入 (a) 2014年度，本公司不存在投資收益匯回的重大限制（2013年度：同） 。 (b) 2014年度，不存在投資收益佔本公司利潤總額5%以上的聯營企業（2013年度：同） 。 250 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (6) 現金流量表補充材料 將淨利潤調節為經營活動的現金流量 2014年度 2013年度 淨利潤 6,444 4,578 加：資產減值損失 1,024 1,310 固定資產和投資性房地產折舊 250 240 無形資產攤銷 81 41 長期待攤費用攤銷 88 91 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失 ╱（收益） (36) 5 提取未到期責任準備金 193 165 46,155 65,913 攤回保險責任準備金 (106) 108 公允價值變動損失 ╱（收益） (323) 31 投資收益 (32,938) (26,177) 匯兌損益 (30) 299 2,171 1,970 10 149 經營性應收款項的減少 ╱（增加） (1,448) 270 經營性應付款項的增加 3,668 7,505 經營活動產生的現金流量淨額 25,203 56,498 提取原保險合同保險責任準備金 支付回購及次級債的利息 遞延所得稅的增加 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 251 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 69 公司財務報表項目附註（續） (6) 現金流量表補充材料（續） 現金及現金等價物變動情況 2014年度 2013年度 年初存期3個月以內的定期存款 1,883 – 年初貨幣資金 15,524 24,262 年初現金及現金等價物 17,407 24,262 年末存期3個月以內的定期存款 1,553 1,883 年末貨幣資金 12,332 15,524 年末現金及現金等價物 13,885 17,407 現金等價物淨（減少）額 (3,522) (6,855) 2014年 2013年 12月31日 12月31日 可隨時用於支付的銀行存款 12,175 16,114 可隨時用於支付的其他貨幣資金 1,710 1,293 合計 13,885 17,407 現金及現金等價物 以上現金及現金等價物包括獨立賬戶的現金及現金等價物。 252 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易 (1) 關聯方的認定標準 一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制的，構 成關聯方。 於截至2014年12月31日止12個月期間，本公司的主要關聯方包括： (a) 本公司的子公司； (b) 對本公司施加重大影響的投資方； (c) 本公司的聯營企業；及 (d) 本公司的關鍵管理人員以及與其關係密切的家庭成員。 僅同受國家控制而不存在其他關聯方關係的企業，不構成關聯方。 (2) 子公司情況 子公司的基本情況及相關信息見附註7。 (3) 聯營企業情況 聯營企業的基本情況及相關信息見附註20。 (4) 其他關聯方情況 關聯企業名稱 與本集團的關係 組織機構代碼 匯金公司 持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東 71093296-1 寶鋼集團有限公司 持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東 13220082-1 （以下簡稱“寶鋼集團”） 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 253 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額 (a) 關聯交易 本公司主要關聯交易如下： 關聯方交易內容 2014年度 2013年度 投資匯金公司發行債券的利息（附註70(5)(a)(i)） 12 12 投資寶鋼集團發行債券的利息（附註70(5)(a)(ii)） 49 101 向資產管理公司增資（附註7(1)） 465 – 支付資產管理公司委託投資管理費（附註70(5)(a)(iii)） 349 240 支付資產管理公司（香港）委託投資管理費（附註70(5)(a)(iii)） 41 – 收取資產管理公司利潤分配（附註70(5)(a)(iv)） – 141 收取資產管理公司租金（附註70(5)(a)(v)） 5 5 收取新華健康租金（附註70(5)(a)(v)） 2 – 支付雲南代理公司手續費（附註70(5)(a)(vi)） – 1 重慶代理清算（附註70(5)(a)(vii)） 7 – 547 – 8 – 本集團及本公司與其他關聯方的交易 本公司與子公司的交易 向新華養老增資（附註7(1)） 支付新華健康體檢及服務費（附註70(5)(a)(viii)） (i) 投資匯金公司債券 匯 金 公 司 於2009年 入 股 本 公 司 成 為 本 公 司 股 東。 於2014年12月31日， 匯 金 公 司 直 接 持 有 本 公 司 31.34%的股本。匯金公司根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表 國家依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯 金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常經營活動。本集 團以及本公司與其他同受匯金公司控制、共同控制和重大影響的公司間在業務過程中進行包括存 款、投資託管、代理銷售保險產品以及再保險等交易。 本公司於2010年度自銀行間市場買入匯金公司面值人民幣300百萬元的債券。於2014年12月31日，賬 面余額為人民幣300百萬元（2013年12月31日：人民幣300百萬元）。2014年度本公司確認上述債券利 息收入人民幣12百萬元（2013年度：人民幣12百萬元）。 254 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額（續） (a) 關聯交易（續） (ii) 投資寶鋼集團債券 本公司持有寶鋼集團的債券於2014年6月已到期（2013年12月31日賬面余額：人民幣1,797百萬元）， 2014年度本公司確認上述債券利息收入為人民幣49百萬元（2013年度：人民幣101百萬元） 。 (iii) 保險資金委託管理 2014年度，本公司與資產管理公司訂立了《投資委託管理協議》 ，有效期為1年。根據協議，資產管 理公司為本公司提供投資管理服務，在投資指引的範圍內獨立進行委託資產的投資決策與操作。資 產管理公司為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有，損失由本公司承擔（視具體情況而 定）。本公司向資產管理公司支付投資管理基礎管理費、浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據 資產管理公司績效表現或違反該協議等原因扣減支付的費用。 2014年度，本公司與資產管理公司（香港）訂立了《境外投資委託管理協議》 ，有效期為1年。根據協 議，資產管理公司（香港）為本公司提供投資管理服務，在境外投資指引的範圍內獨立進行委託資 產的投資決策與操作。資產管理公司（香港）為本公司所管理資產的所有投資收益由本公司享有， 損失由本公司承擔（視具體情況而定）。本公司向資產管理公司（香港）支付投資管理基礎管理費、 浮動管理費和績效獎金。本公司有權根據資產管理公司（香港）績效表現或違反該協議等原因扣減 支付的費用。 (iv) 資產管理公司利潤分配 資產管理公司於2013年9月27日宣告股利分配，向全體股東派發現金股息每股分派人民幣1.4497元， 本公司確認分紅收入人民幣141百萬元。截至2014年12月31日止，本公司已收到分配股利。資產管理 公司2014年度內未宣告分配股利。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 255 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額（續） (a) 關聯交易（續） (v) 房屋租賃 本公司將位於北京市朝陽區建國門外大街甲12號的新華保險大廈的部分辦公場所出租給資產管理公 司，年租金約為人民幣5百萬元。 本公司將位於內蒙古自治區呼和浩特市如意開發區東二環路東側綠地中央廣場藍海A幢5層部分辦公 場所出租給新華健康，年租金約為人民幣2百萬元。 (vi) 保險產品代理 本公司委託雲南代理公司代理銷售本公司部分個人保險產品，根據相關代理協議，2014年度代理手 續費率為個人業務保險標準保費的1%（2013年度：1%）。 (vii) 重慶代理清算 2014年8月25日，重慶重慶代理註銷，本公司在營業外支出中確認了人民幣7百萬元的重組損失。 (viii) 支付新華健康體檢及服務費 2014年，本公司向新華健康購買健康管理服務，用於核保體檢合作、員工福利性體檢、渠道業務拓 展、營銷員獎勵計劃等。2014年度，本公司在業務及管理費確認上述費用共計人民幣8百萬元。 本公司向資產管理公司收取的辦公大樓租金以交易雙方協商的價格確定。資產管理公司和資產管理公司（香 港）向本公司收取的資產管理費以雙方協商確定的服務費率和相應的資金運用規模計算確定。本公司支付給雲 南代理的代理手續費按照雙方協商確定的代理手續費率和代理銷售保險產品收入計算確定。 256 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額（續） (b) 關聯方往來款項余額 本集團與其他關聯方往來款項余額 2014年 2013年 12月31日 12月31日 匯金公司 4 4 寶鋼集團 – 8 匯金公司 – 330 寶鋼集團 – 160 關聯方名稱 應收利息： 其他應付款： 本公司應付匯金公司和寶鋼集團的款項由於2012年派發特別分紅而產生。 於2014年12月31日，本集團無發生重大減值而未計提壞賬準備的應收關聯方往來款項（2013年12月31日： 同）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 257 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額（續） (b) 關聯方往來款項余額（續） 本公司與子公司往來款項余額 2014年 2013年 12月31日 12月31日 合肥後援中心 167 – 新華養老 51 16 西安門診 22 22 武漢門診 21 20 健康科技 17 14 重慶代理 – 9 新華健康 7 5 雲南代理 3 3 資產管理公司 – 465 374 – – 141 資產管理公司 94 21 資產管理公司（香港） 20 – 重慶代理 – 2 關聯方名稱 其他應收款： 浩然動力 應收股利： 資產管理公司 其他應付款： 於2014年12月31日，本公司無發生重大減值而未計提壞賬準備的應收關聯方往來款項（2013年12月31日： 同）。 258 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 70 關聯方關係及關聯交易（續） (5) 關聯方交易及余額（續） (c) 關鍵管理人員報酬 關鍵管理人員包括本公司董事、監事以及高級管理人員。由本公司承擔的關鍵管理人員報酬如下： 工資及福利 71 2014年度 2013年度 65 63 或有事項 本集團在開展正常業務時，會涉及各種估計、或有事項及法律訴訟，包括但不限於在訴訟中作為原告與被告及在仲 裁中作為申請人與被申請人。上述糾紛所產生的不利影響主要包括保單及其他的索賠，以及訴訟事項。本集團已對 可能發生的損失計提準備，包括當管理層參考律師意見並能對上述訴訟結果做出合理估計後，對保單等索賠計提的 準備。 對於無法合理預計結果及管理層認為敗訴可能性較小的稽查、未決訴訟或可能的違約，管理層認為最終裁定結果產 生的義務將不會對本集團或某附屬子公司的財務狀況和經營成果造成重大負面影響，因此不計提相關準備。 於2014年12月31日，除上述事項及因經營本財務報表所載的保險業務而存在各種的估計及或有事項外，本集團無其 他重大需說明的或有事項。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 259 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 72 承諾事項 (1) 資本性支出承諾事項 2014年 2013年 12月31日 12月31日 2,183 336 96 – 2,279 336 2014年 2013年 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 396 322 1年至2年以內（含2年） 252 204 2年至3年以內（含3年） 131 107 3年以上 322 55 1,101 688 2014年 2013年 12月31日 12月31日 – 390 已簽約但尚未完全履行 716 530 合計 716 920 已簽約但未撥備 已被董事會批准但未簽約 合計 本公司管理層確信本集團的未來淨收入及其他籌資來源將足夠支付該等資本性承諾。 (2) 經營租賃承諾事項 根據與出租人簽訂的租賃合同，不可撤銷租賃的最低租賃付款額如下： 合計 (3) 對外投資承諾事項 已簽約但未履行 本公司管理層確信本集團的未來淨收入及其他籌資來源將足夠支付該等對外投資承諾。 (4) 前期承諾履行情況 本集團2013年12月31日之資本性支出承諾及對外投資承諾均按照之前承諾履行。 260 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 73 資產負債表日後事項 (1) 發行債務融資工具 本公司於2014年5月20日召開的2013年度股東大會審議批準的《關於公司2014年債務融資工具發行方案的議 案》，同意本公司發行期限在5年以上、總額不超過50億元的債務融資工具。發行債務融資工具的相關監管政 策於2015年初出台，本公司2014年債務融資工具發行事宜尚未推進。 (2) 向新華健康增資 於2015年1月21日，本公司第五屆董事會第二十四次會議審議通過將西安門診100%股權和武漢門診100%股權， 以增資的方式注入新華健康，成為新華健康的全資子公司。增資完成後，新華健康增加註冊資本金約人民幣7 百萬元。 (3) 利潤分配 根據2015年3月25日本公司第五屆董事會第二十五次會議審議通過的2014年度利潤分配方案，本公司擬向全體 股東派發現金股利人民幣655百萬元，按已發行股份計算每股人民幣0.21元（含稅）。上述利潤分配方案尚待股 東大會批準。 除上述事項外，本集團無需要披露的其他重大的資產負債表日後事項。 74 風險管理 (1) 保險風險 (a) 保險風險類型 本集團承保的主要事件包括死亡、疾病和生存等，由於上述事件的發生具有隨機性，賠付金額也具有不 確定性，因此本集團面臨的主要保險風險是保險事件發生的隨機性。對於按照概率理論進行定價和計提 準備金的保單來說，本集團面臨的主要風險是實際賠付超出保險負債的賬面價值。這種情況發生在保險 事件實際發生頻率和嚴重程度超出估計時。保險事件的發生具有隨機性，實際賠付的數量和金額每年都 會與通過統計方法建立的估計有所不同。 概率理論顯示具相同性質的保險事件承保數量越多，風險越分散，預計結果偏離實際結果的可能性就越 小。本集團建立了分散承保風險類型的保險承保策略，並在每個類型的保險風險中保持足夠數量的保單 總量，從而減少預計結果的不確定性。 本集團目前主要業務包括長期壽險、重大疾病保險、年金保險、短期意外及健康保險，社會經濟發展水 平、生活方式的變化、傳染病和醫療水平的變化等均會對上述業務的保險風險產生重要的影響。保險風 險也會受保單持有人終止合同、降低保費、拒絕支付保費或行使年金轉換權利影響，即保險風險受保單 持有人的行為和決定影響。 本集團通過承保策略、再保險安排和索賠處理來管理保險風險。本集團目前有效的再保險安排形式包括 成數分保、溢額分保以及巨災超賠分保。再保險安排基本涵蓋了主要的含風險責任的產品。這些再保險 安排在一定程度上轉移了保險風險，有利於維持本集團財務結果的穩定。但是，本集團的再保險安排並 不能減除本集團在再保險公司未能履行再保險合同時對被保險人的直接保險責任。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 261 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (b) 保險風險集中度 目前，本集團的所有業務均來自中國境內，保險風險在本集團所承保的各地區不存在重大分別。長期保 險合同主要險種如下： 2014年12月31日 產品名稱 2013年12月31日 金額 百分比 金額 百分比 長期保險合同準備金 i 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 103,764 21.69% 99,620 23.42% ii 紅雙喜兩全保險（A款） （分紅型） 35,526 7.43% 45,242 10.64% iii 尊享人生年金保險（分紅型） 26,854 5.61% 19,655 4.62% iv 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 24,483 5.12% 22,036 5.18% 惠福寶兩全保險 22,052 4.61% 13,352 3.14% 其他 265,727 55.54% 225,489 53.00% 合計 478,406 100.00% 425,394 100.00% v 2014年度 產品名稱 2013年度 金額 百分比 金額 百分比 長期保險合同保費收入 i 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 12,145 11.34% 20,379 20.17% ii 紅雙喜兩全保險（A款） （分紅型） 457 0.43% 1,169 1.16% iii 尊享人生年金保險（分紅型） 8,056 7.52% 7,938 7.86% iv 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 4,673 4.36% 6,241 6.18% 惠福寶兩全保險 19,641 18.33% 13,317 13.19% 其他 62,156 58.02% 51,956 51.44% 合計 107,128 100.00% 101,000 100.00% v 262 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (b) 保險風險集中度（續） 2014年度 產品名稱 2013年度 金額 百分比 金額 百分比 長期保險合同保險給付 i 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 14,293 22.01% 6,882 18.68% ii 紅雙喜兩全保險（A款） （分紅型） 12,345 19.01% 7,601 20.63% iii 尊享人生年金保險（分紅型） 1,756 2.70% 978 2.65% iv 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 3,518 5.42% 798 2.17% 惠福寶兩全保險 12,047 18.55% 7 0.02% 其他 20,984 32.31% 20,579 55.85% 合計 64,943 100.00% 36,845 100.00% v (i) 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型） 紅雙喜新C款兩全保險（分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費交付方式為期交。保險期間分為十年 期、十五年期、二十年期和三十年期四種。滿期保險金按照基本保險金額及累積紅利保險金額之和 給付。在合同生效一年內，因疾病導致身故的，無息返還所交保險費；合同生效一年後至繳費期滿 前因疾病導致身故的，按如下公式計算並給付身故保險金：身故保險金=身故時基本保險金額和累 計紅利保險金額之和×身故時保單年度數 ╱ 交費期間；於繳費期滿至合同期滿因疾病導致身故， 按基本保險金額和累計紅利保險金額之和給付身故保險金。繳費期滿前因意外傷害導致身故，按如 下公式計算並給付身故保險金：身故保險金=2×身故時基本保險金額和累計紅利保險金額之和×身 故時保單年度數 ╱ 交費期間；於繳費期滿至合同期滿因意外導致身故，按基本保險金額和累計紅 利保險金額之和的兩倍給付身故保險金。 (ii) 紅雙喜兩全保險（A款） （分紅型） 紅雙喜兩全保險（A款） （分紅型）是分紅型兩全保險，其保險費的交付方式為躉交。保險期間分為 十年期、十五年期、二十年期和三十年期四種。滿期保險金按照基本保險金額以及累積紅利保險金 額之和給付。合同生效一年內因疾病導致身故，按所交保險費（不包括利息）給付身故保險金；意 外傷害導致身故或在合同生效一年後因疾病身故，按基本保險金額及累積紅利保險金額之和給付身 故保險金。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 263 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (b) 保險風險集中度（續） (iii) 尊享人生年金保險（分紅型） 尊享人生年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括躉交和年交。保險至被 保險人80周歲期滿。如保險人於猶豫期結束的次日、每年保單生效對應日生存，按首次交納的基本 責任的保險費的1%給付關愛年金。被保險人於本合同生效後至60周歲保單生效對應日之前每滿兩週 年的保單生效對應日生存，按該保單生效對應日基本責任的保險金額的 9%給付生存保險金；被保險 人於60周歲保單生效對應日起至80周歲保單生效對應日期間，在每一保單生效對應日生存，按該保 單生效對應日基本責任的保險金額的9%給付生存保險金。被保險人身故的，按本保險實際交納的基 本責任的保險費的105%與基本責任的累積紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故或身體全殘保 險金。投保人因意外傷害導致身故或身體全殘的，且投保人身故或身體全殘時年齡介於18周歲至60 周歲之間，免交自投保人身故之日起基本責任的續期保險費。 (iv) 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型） 紅雙喜金錢櫃年金保險（分紅型）是分紅型年金保險，其保險費的交付方式包括躉交和年交。保險 期間分為二十年期和三十年期兩種。若被保險人於每年保單生效對應日生存，按照首次繳納保險費 1%給付關愛年金。若被保險人於每滿五年的保單生效對應日生存，按照基本保險金額與累計紅利 保險金額之和的25%給付生存保險金。被保險人在合同生效一年內因疾病導致身故，按所交保險費 （不包括利息）給付身故保險金；合同生效一年後因疾病身故，按實際繳納保險費的 110%與累計紅 利保險金額對應的現金價值之和給付身故保險金；意外傷害導致身故，按實際繳納保險費的220%與 累計紅利保險金額對應的現金價值之和給付身故保險金。被保險人因意外傷害或合同生效一年後因 疾病導致身體全殘，可豁免自全殘之日起應交的續期保險費。投保人因意外傷害導致身故，免交自 投保人身故之日起應交的續期保險費。 264 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (b) 保險風險集中度（續） (v) 惠福寶兩全保險 惠福寶兩全保險是傳統型兩全保險，其保險費的交付方式為躉交。保險期間為五年。滿期保險金 按照基本保險金額給付。在合同生效一年內，因疾病身故或身體全殘，如被保險人處於18周歲前， 返還所交保險費與現金價值二者之較大者，如被保險人處於18周歲後，給付所交保險費的1.05倍； 合同生效一年後因疾病身故或身體全殘，如被保險人處於18周歲前，返還所交保險費與現金價值二 者之較大者，如被保險人處於18周歲後，給付基本保險金額。特定交通工具意外傷害身故或身體全 殘，如被保險人處於18周歲前，返還所交保險費與現金價值二者之較大者，如被保險人處於18周歲 後，給付2倍基本保險金額。一般意外傷害身故或身體全殘，如被保險人處於18周歲前，返還所交 保險費與現金價值二者之較大者，如被保險人處於18周歲後，給付1.5倍基本保險金額。 (c) 敏感性分析 (i) 壽險保險合同敏感性分析 壽險責任準備金及長期健康險責任準備金根據中國財政部頒佈的《保險合同會計處理規定》等有關 規定計算，計算過程中涉及的重要假設包括折現率、死亡率、發病率、退保率以及費用假設等。 若其他變量不變，折現率假設比當前假設增加或減少50基點，預計將導致2014年度稅前利潤增加人 民幣9,194百萬元或減少人民幣10,030百萬元（2013年度：增加人民幣8,125百萬元或減少人民幣8,752 百萬元）。 若其他變量不變，死亡率假設和發病率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2014年度稅前 利潤減少人民幣2,178百萬元或增加人民幣2,249百萬元（2013年度：減少人民幣1,803百萬元或增加人 民幣1,947百萬元）。 若其他變量不變，退保率假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2014年度稅前利潤減少人民 幣2,463百萬元或增加人民幣2,662百萬元（2013年度：減少人民幣1,982百萬元或增加人民幣2,123百萬 元）。 若其他變量不變，費用假設比當前假設提高或降低10%，預計將導致2014年度稅前利潤減少人民幣 1,380百萬元或增加人民幣1,379百萬元（2013年度：減少人民幣1,104百萬元或增加人民幣1,167百萬 元）。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 265 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (c) 敏感性分析（續） (ii) 非壽險保險合同敏感性分析 非壽險保險合同賠款金額等因素的變化有可能影響非壽險保險合同負債假設水平的變動，進而影響 非壽險保險合同負債的變動。 若其他變量不變，賠付率比當前假設增加或減少100基點，預計將導致2014年度稅前利潤減少或增 加約人民幣19百萬元（2013年度：減少或增加人民幣16百萬元）。 本集團非壽險保險合同的索賠進展信息如下： 不考慮分出業務 累計賠付 事故年度 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 合計 當年末 766 919 1,122 1,276 1,272 5,355 1年後 781 933 1,128 1,265 – 4,107 2年後 781 921 1,112 – – 2,814 3年後 781 921 – – – 1,702 4年後 781 – – – – 781 累計賠付款項的估計額 781 921 1,112 1,265 1,272 5,351 (781) (921) (1,112) (1,227) (774) (4,815) 小計 – – – 38 498 536 理賠費用 – – – 2 24 26 尚未支付的賠付款項 – – – 40 522 562 減：累計已支付的賠付 款項 266 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (1) 保險風險（續） (c) 敏感性分析（續） (ii) 非壽險保險合同敏感性分析（續） 扣除分出業務 累計賠付 事故年度 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 合計 當年末 711 861 1,058 1,186 1,166 4,982 1年後 721 885 1,067 1,157 – 3,830 2年後 720 871 1,047 – – 2,638 3年後 720 871 – – – 1,591 4年後 720 – – – – 720 累計賠付款項的估計額 720 871 1,047 1,157 1,166 4,961 (720) (871) (1,047) (1,120) (702) (4,460) 小計 – – – 37 464 501 理賠費用 – – – 2 24 26 尚未支付的賠付款項 – – – 39 488 527 減：累計已支付的賠付 款項 (2) 金融工具風險 本集團經營活動中面臨的金融工具風險主要是指出售金融資產獲得的收入不足以支付保險合同等形成的負 債。金融工具風險中最重要的組成因素是市場風險、信用風險和流動性風險等。本集團的風險管理重視金融 市場的不可預見性，並採取措施盡量減少其對財務狀況可能的負面影響。本集團通過風險管理部門、投資管 理部門、會計部和精算部之間的緊密合作來識別、評價和規避金融工具風險。 本集團在法律和監管政策許可範圍內，通過適當的投資組合來分散金融工具風險，上述法律和監管政策的制 訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 267 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (a) 市場風險 (i) 利率風險 利率風險是指因市場利率的變動而使金融工具公允價值或未來現金流量變動的風險。本集團受利率 風險影響較大的金融資產主要是定期存款和債權型投資。利率的變化將對本集團整體投資回報產生 重要影響。同時由於本集團銷售的大部分保單都包括對保戶的保證利益，因此也使本集團面臨該方 面的利率風險。本集團通過資產負債匹配管理來評估和管理利率風險，並盡可能使資產和負債的期 限相匹配。 利率風險的敏感性分析闡明利息收入和金融工具未來現金流量的公允價值變動將隨着報告日的市場 利率變化而波動。 於2014年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果市場利率提高或降低50個 基點，由於以公允價值計量且其變動計入當期損益的交易性債權型投資因公允價值變動而虧損或收 益，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本集團本年度的稅前利潤將減少 人民幣6百萬元（2013年12月31日：人民幣11百萬元）或增加人民幣6百萬元（2013年12月31日：人民 幣11百萬元）；其他綜合收益將因可供出售金融資產中的在交易所或銀行間市場交易的債權型投資 公允價值的變動而減少人民幣531百萬元（2013年12月31日：人民幣565百萬元）或增加人民幣552百 萬元（2013年12月31日：人民幣575百萬元）。 (ii) 價格風險 價格風險主要由本集團持有的股權型投資價格的波動而引起。股權型投資的價格取決於市場。本集 團的大部分股權型投資對象在中國資本市場，本集團面臨的價格風險因中國的資本市場相對不穩定 而增大。 本集團在法律和監管政策允許前提下，通過適當的多樣化投資組合來分散價格風險，上述法律和監 管政策的制訂目的是減少投資集中於任何特殊行業或特定發行機構的風險。 於2014年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果本集團所有在活躍市場 中有報價的股權型投資的價格提高或降低10%，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負 債的影響，本集團本年度的稅前利潤將增加或減少人民幣80百萬元（2013年12月31日：人民幣32百 萬元）；其他綜合收益將因可供出售金融資產中的股權型投資公允價值的變動而增加或減少人民幣 2,136百萬元（2013年12月31日：人民幣1,199百萬元） 。 268 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (a) 市場風險（續） (iii) 匯率風險 匯率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本集團持有 以美元或港幣計價的銀行存款、債權型投資和股權型投資。 於2014年12月31日和2013年12月31日，本集團擁有的非人民幣投資資產如下： 2014年12月31日 折合人民幣 2013年12月31日 美元 港幣 合計 美元 港幣 合計 – 128 128 – 127 127 貨幣資金 2,112 226 2,338 227 286 513 定期存款 6,760 – 6,760 8,737 180 8,917 應收利息 59 – 59 71 1 72 可供出售金融資產 353 1,829 2,182 115 982 1,097 9,284 2,183 11,467 9,150 1,576 10,726 以公允價值計量且其 變動計入當期損益的 金融資產 小計 外幣貨幣性資產存在外匯風險敞口。外幣非貨幣性資產，如股權型投資，相對而言主要存在價格風 險敞口。考慮到港幣匯率與美元匯率掛鈎，本集團以下將美元資產與港幣資產合併進行外匯風險分 析。 於2014年12月31日，當所有其他變量保持不變且不考慮所得稅影響，如果人民幣對美元和港幣匯率 升值或貶值幅度達10%，並考慮對本集團分紅保險責任準備金和獨立賬戶負債的影響，本年度稅前 利潤將減少或增加人民幣1,147百萬元（2013年12月31日：人民幣1,073百萬元），主要由於上表中以 美元或港幣計價的除股權型投資外金融資產因外幣折算而產生的匯兌損失或收益。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 269 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (b) 信用風險 信用風險是指金融交易的一方或某金融工具的發行機構因不能履行義務而使另外一方遭受損失的可能 性。從投資資產看，本集團投資組合中的大部分投資品種都是國債、政府機構債券、國有商業銀行及大 型企業集團擔保的企業債券、存放在國有或全國性商業銀行的存款、信託計劃、項目資產支出計劃、資 產管理計劃以及債權計劃投資。本集團針對信用風險，主要採用信用級別集中度作為監控指標，保證整 體信用風險敞口可控。 為應對交易對手信用風險，本集團2014年主要採取以下應對措施：(1)執行嚴格的內部評級制度，對信用 投資品種嚴格把關；(2)在投資指引中明確規定投資品種的會計分類，避免高風險資產進入持有至到期分 類；(3)監測債券市場價值，分析評估可能發生的信用違約事件，提高預見性。從交易對手看，本集團面 對的交易對手大部分是政策性銀行、國有或全國性商業銀行和國有資產管理公司，因此本集團面臨的信 用風險總體相對較低。 信用風險敞口 若不考慮擔保或其他信用增強安排，本集團資產負債表中的金融資產賬面金額代表其最大信用風險敞口。 擔保及其他信用增強安排 本集團持有的買入返售金融資產以對手方持有的債權型投資作為質押。當對手方違約時，本集團有權獲 得該質押物。根據本集團與保單持有人簽訂的保戶質押貸款合同和保單合同的條款和條件，保戶質押貸 款以其相應保單的現金價值作為質押。本集團的大部分的債權計劃、資產管理計劃和信託計劃均有第三 方提供擔保、質押或以中央財政預算內收入作為還款來源。 270 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (b) 信用風險（續） 信用質量 於2014年12月31日， 本 集 團100%的 非 政 策 性 銀 行 金 融 債 信 用 評 級 為AA/A-2或 以 上（2013年12月31日： 100%） 。本集團100%的企業債券信用評級為AA/A-2或以上（2013年12月31日：100%）。本集團100%的次級 債券 ╱ 債務信用評級為AA/A-2或以上、或是由全國性商業銀行發行或是由全國性保險公司發行（ 2013年 12月31日：100%） 。債權型投資的信用評級由其發行時國內具有資格的評估機構評定。本集團91.48%的銀 行存款存放於四大國家控股商業銀行和其他全國性商業銀行（2013年12月31日：92.87%）。大部分再保險 合同為與國家控股的再保險公司或大型國際再保險公司訂立。本集團確信這些商業銀行和再保險公司都 具有高信用質量。因此，本集團認為與債權型投資、定期存款及其應收利息、存出資本保證金、現金及 現金等價物和再保險資產相關的信用風險將不會對截至2014年12月31日止的財務報表產生重大影響。 由於買入返售金融資產和保戶質押貸款擁有質押且其到期期限均不超過一年，與其相關的信用風險將不 會對截至2014年12月31止的財務報表產生重大影響。 (c) 流動性風險 流動性風險是指本集團不能獲得足夠的資金來歸還到期負債的風險。在正常的經營活動中，本集團通過 資產負債管理來匹配投資資產與保險負債，以降低流動性風險。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 271 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (c) 流動性風險（續） 主要金融資產（包括獨立賬戶資產）和保險資產以及金融負債和保險負債的合同或預期的未經折現現金流 如下表所示： 未經折現現金流量 － 流入 ╱（流出） 資產 ╱ 2014年12月31日 （負債） 未標明 賬面價值 到期日 （含1年） （含3年） （含5年） 債權型投資 346,115 – 股權型投資 69,171 69,171 定期存款 169,109 – 716 貨幣資金 1年以內 3-5年 5年以上 合計 63,065 107,319 278,594 500,775 – – – 69,171 49,548 124,408 10,165 – 184,121 – 481 256 – – 737 12,691 – 12,691 – – – 12,691 買入返售金融資產 1,584 – 1,585 – – – 1,585 保戶質押貸款 14,903 – 14,903 – – – 14,903 應收分保賬款 80 – 80 – – – 80 應收分保準備金 2,940 – 233 1,538 (147) 574 2,198 應收保費 1,543 – 1,543 – – – 1,543 應收利息 10,639 – 10,271 368 – – 10,639 合計 629,491 69,171 143,132 189,635 117,337 279,168 798,443 應付債券 (19,000) – (969) (16,653) (4,448) – (22,070) 保戶儲金及投資款 (27,965) – (2,757) (5,816) (4,274) (41,091) (53,938) 應付賠付款 (1,301) – (1,301) – – – (1,301) 應付分保賬款 (67) – (67) – – – (67) 賣出回購金融資產款 (59,234) – (59,718) – – – (59,718) 未到期責任準備金 (1,132) – (606) – – – (606) 未決賠款準備金 (562) – (562) – – – (562) 壽險責任準備金 (452,805) – (25,373) (39,106) (61,969) (901,361) (1,027,809) 長期健康險責任準備金 (25,601) – 6,948 12,802 11,265 (110,711) (79,696) (248) – (27) (49) (45) (392) (513) (587,915) – (84,432) (48,822) 存出資本保證金 獨立賬戶負債 合計 272 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 51,797 1-3年 (59,471) (1,053,555) (1,246,280) 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (c) 流動性風險（續） 主要金融資產（包括獨立賬戶資產）和保險資產以及金融負債和保險負債的合同或預期的未經折現現金流 如下表所示（續）： 未經折現現金流量 － 流入 ╱（流出） 資產 ╱ 2013年12月31日 （負債） 未標明 賬面價值 到期日 （含1年） （含3年） （含5年） 1年以內 1-3年 3-5年 5年以上 合計 債權型投資 305,658 – 22,678 39,074 66,127 286,874 414,753 股權型投資 40,708 40,708 – – – – 40,708 定期存款 165,231 – 13,445 123,206 50,189 – 186,840 716 – 482 266 – – 748 貨幣資金 16,476 – 16,476 – – – 16,476 買入返售金融資產 1,336 – 1,337 – – – 1,337 保戶質押貸款 8,841 – 8,841 – – – 8,841 應收分保賬款 92 – 92 – – – 92 應收分保準備金 2,862 – 240 1,503 109 306 2,158 應收保費 1,581 – 1,581 – – – 1,581 應收利息 9,849 – 9,606 125 118 – 9,849 合計 553,350 40,708 74,778 164,174 116,543 287,180 683,383 應付債券 (15,000) – (745) (6,490) (10,460) – (17,695) 保戶儲金及投資款 (25,701) – (1,109) (6,144) (5,003) (40,927) (53,183) 應付賠付款 (959) – (959) – – – (959) 應付分保賬款 (54) – (54) – – – (54) 賣出回購金融資產款 (52,211) – (52,275) – – – (52,275) 未到期責任準備金 (967) – (481) – – – (481) 未決賠款準備金 (520) – (520) – – – (520) 壽險責任準備金 (403,348) – 16,822 (27,347) (57,135) (889,039) (956,699) 長期健康險責任準備金 (22,046) – 4,878 8,688 7,400 (82,243) (61,277) (232) – (25) (46) (42) (371) (484) (521,038) – (34,468) (31,339) 存出資本保證金 獨立賬戶負債 合計 (65,240) (1,012,580) (1,143,627) 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 273 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (c) 流動性風險（續） 上表所列示的各種投資資產、應付賠付款、應付債券及賣出回購金融資產款的現金流量是基於合同規定 的未經折現的現金流；所列示的各種保險或非保險合同現金流量是基於未來給付支出的未經折現的預期 現金流，考慮了保單持有人未來的保費或存款。上述估計的結果受多項假設條件的影響。本集團以金融 資產的到期溢額現金流再投資用於彌補未來流動性敞口。這些假設涉及死亡率、發病率、退保率、非壽 險保險賠付率、費用假設，以及其他假設。實際結果可能與估計不同。 儘管基於合同條款所有保單持有人可同時立即行使退保權，本集團在上表中是基於經驗和未來預期披露 了未經折現的預計現金流量。另一到期日分析表明，於2014年12月31日假定所有非保險合同立即退保， 將產生一年以內的現金流出人民幣28,099百萬元（2013年12月31日：人民幣25,825百萬元）。 (d) 信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資產管理計劃相關的風險 本集團的信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資產管理計劃需要遵守相關報 價文件條款的規定。本集團對相關的信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資 產管理計劃以及這些投資的管理人的投資策略和整體素質進行大量的盡職調查後，制定投資決策。本集 團在初始投資後持續監控這些信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資產管理 計劃的整體質量，並且定期審查這些投資的延期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司 特定情況的變化。 274 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (d) 信託產品、債權計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資產管理計劃相關的風險（續） 信託產品、債券計劃投資、股權計劃投資、項目資產支持計劃和資產管理計劃的賬面價值是本集團對上 述投資的最大損失敞口的最佳列示金額，如下表所示： (e) 投資類別 投資分類 賬面價格 收益類型 收益金額 信託產品 可供出售金融資產 59,505 利息收入 3,393 債權計劃投資 歸入貸款及應收款項的投資 24,823 利息收入 1,009 股權計劃投資 聯營企業投資 8,768 股息分紅 507 項目資產支持計劃 歸入貸款及應收款項的投資 20,000 股息分紅 1,373 資產負債匹配的風險 本集團運用一定的資產負債管理技術協調管理資產與負債，使用技術包括情景分析方法、現金流匹配方 法及免疫方法等；通過上述技術方法，本集團多角度了解存在的風險及其中複雜的關係、考慮未來現金 流支付時間和額度，以及結合負債屬性，綜合動態管理集團資產與負債和償付能力。本集團採取了包括 股東增資、發行次級債、再保險安排、提高分支機構產能、優化業務結構、構建成本競爭體系等方式管 理和提高集團償付能力。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 275 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 74 風險管理（續） (2) 金融工具風險（續） (f) 資本管理 本公司進行資本管理的目標是通過現在及未來的管理使得本公司符合中國保監會對於保險公司實際資本 的要求，以滿足法定最低資本監管並確保本公司有持續發展的能力，從而能夠持續地為股東及其他利益 相關者帶來回報。該資本指對實際資本，即被中國保監會定義的認可資本和認可負債的差。 本公司通過定期監控實際資本與最低資本間是否存在缺口，並通過對業務結構、資產質量及資產分配進 行持續的監測，在滿足償付能力的要求下提升盈利能力。 本公司的償付能力充足率、實際資本和最低資本如下： 2014年 2013年 12月31日 12月31日 實際資本 51,541 34,782 最低資本 22,753 20,502 226.53% 169.66% 償付能力充足率 根據《保險公司償付能力管理規定》，償付能力充足率為實際資本與最低資本的比率。當保險公司的償付 能力充足率低於100%時，中國保監會將區別具體情況採取某些必要的監管措施，包括但不限於限制派付 股息。當保險公司的償付能力充足率在100%到150%之間時，中國保監會可以要求保險公司提交和實施預 防償付能力不足的計劃。保險公司的償付能力充足率高於 100%但存在重大償付能力風險的，中國保監會 可以要求其進行整改或採取必要的監管措施。 276 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露 公允價值計量結果所屬的層級，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層級決定： 第一層級：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 第二層級：除第一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。可觀察的輸入值，包括同類資產在活 躍市場的報價，相同或同類資產在非活躍市場的報價或其他市場輸入值，通常用來計量歸屬於第二層級的證券的公 允價值。該層級包括從估值服務商獲取公允價值的債券。從估值服務商獲取的公允價值由管理層進行驗證。驗證程 序包括對使用的估值模型、估值結果的复核以及在報告期末對從估值服務商獲取的價格進行重新計算。 第三層級：相關資產或負債的不可觀察輸入值。在某些情況下，本集團可能未能從獨立第三方估值服務提供商獲取 估值信息，在此情況下，本集團可能使用內部制定的估值方法對資產進行估值，這種估值方法被分類為第三層級。 內部估值並非基於可觀察的市場數據，其反映了管理層根據判斷和經驗做出的假設。 (1) 以公允價值計量的資產和負債 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場 2014年 重要可 重要不可 報價 觀察輸入值 觀察輸入值 第一層級 第二層級 第三層級 合計 － 股權型投資 52,604 4,868 174 57,646 － 債權型投資 1,709 55,077 60,704 117,490 － 股權型投資 2,244 19 – 2,263 － 債權型投資 140 3,558 – 3,698 － 股權型投資 – 128 – 128 － 債權型投資 – – 2,588 2,588 56,697 63,650 63,466 183,813 獨立賬戶負債 – 248 – 248 合計 – 248 – 248 資產 可供出售金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 交易性金融資產 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產 合計 負債 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 277 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露（續） (1) 以公允價值計量的資產和負債（續） 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場 2013年 重要可 重要不可 報價 觀察輸入值 觀察輸入值 第一層級 第二層級 第三層級 合計 － 股權型投資 29,183 2,263 – 31,446 － 債權型投資 3,574 57,135 35,740 96,449 － 股權型投資 605 7 – 612 － 債權型投資 946 754 – 1,700 – 127 – 127 34,308 60,286 35,740 130,334 獨立賬戶負債 – 232 – 232 合計 – 232 – 232 資產 可供出售金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 交易性金融資產 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產 － 股權型投資 合計 負債 以上以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括獨立賬戶資產中的以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產。 278 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露（續） (1) 以公允價值計量的資產和負債（續） 本集團以導致各層級之間轉換的事項發生日為確認各層級之間轉換的時點。 (a) 截至2014年12月31日，本集團部分金融資產的公允價值在第一、二層級之間的轉換情況如下： 2014年度 第一層級 第二層級 － 轉入 26 539 － 轉出 (539) (26) － 轉入 924 2,466 － 轉出 (2,466) (924) － 轉入 – 19 － 轉出 (19) – 第一層級 第二層級 － 轉入 64 77 － 轉出 (77) (64) － 轉入 1,853 465 － 轉出 (465) (1,853) － 轉入 – 6 － 轉出 (6) – 可供出售金融資產 股權型投資 債權型投資 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產交易性金融資產 股權型投資 2013年度 可供出售金融資產 股權型投資 債權型投資 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產交易性金融資產 股權型投資 上述金融資產在第一、二層級之間的轉換，主要受資產負債表日是否可以獲得活躍市場上未經調整的報 價的影響。 於2013年和2014年，第三層級未發生轉入或轉出。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 279 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露（續） (1) 以公允價值計量的資產和負債（續） (b) 上述持續以公允價值計量的第三層級金融資產變動如下： 指定以公允價值 計量且其變動 可供出售金融資產 股權型投資 債權型投資 2014年1月1日 計入當期損益的 合計 金融資產 – 35,740 35,740 – 購買 174 49,315 49,489 2,588 到期 – (24,351) (24,351) – 174 60,704 60,878 2,588 2014年12月31日 可供出售金融資產 債權型投資 2013年1月1日 583 購買 66,184 到期 (31,027) 2013年12月31日 35,740 對於在活躍市場上交易的金融工具，本集團以其活躍市場報價確定其公允價值；對於不在活躍市場上交 易的金融工具，本集團採用估值技術確定其公允價值，所使用的估值模型主要為現金流量折現模型。估 值技術的輸入值主要包括：債權類為無風險利率、信用溢價和流動性溢價；股權類為估值乘數和流動性 折價。 第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，例如現金流折現模型。本集團還會考慮初始交易 價格，相同或類似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。如有必要，將根據延 期、提前贖回、流動性、違約風險以及市場、經濟或公司特定情況的變化對評估模型作出調整。 280 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露（續） (1) 以公允價值計量的資產和負債（續） (b) 上述持續以公允價值計量的第三層級金融資產變動如下（續）： 下表的披露不包含公允價值與賬面價值相若的金融工具。公允價值與賬面價值相若情況是由於某些信託 計劃剩余持有期限短，其公允價值的影響因素利率等相關變量在2014年末的變動對估值影響較小。 公允價值 評估模型 重要的 不可觀察輸入值 不可觀察 與公允價值之間 輸入值 可供出售金融資產 － 信託計劃 (2) 的關係 範圍 貼現率越高， 59,505 貼現現金流 貼現率 5.72%~10.50% 公允價值越低 以公允價值披露的資產和負債 於2014年12月31日，披露公允價值的資產和負債的公允價值計量層級列示如下： 活躍市場 重要可 重要不可 報價 觀察輸入值 觀察輸入值 第一層級 第二層級 第三層級 合計 7,502 170,314 – 177,816 歸入貸款及應收款的投資 – 12 45,733 45,745 投資性房地產 – – 2,843 2,843 7,502 170,326 48,576 226,404 應付債券 – (19,038) – (19,038) 合計 – (19,038) – (19,038) 資產 持有至到期投資 合計 負債 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 281 第十五節 附件 財務報表附注（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 75 公允價值的披露（續） (2) 以公允價值披露的資產和負債（續） 於2013年12月31日，披露公允價值的資產和負債的公允價值計量層級列示如下： 活躍市場 重要可 重要不可 報價 觀察輸入值 觀察輸入值 第一層級 第二層級 第三層級 合計 15,119 151,610 – 166,729 歸入貸款及應收款的投資 – 11 24,390 24,401 投資性房地產 – – 2,599 2,599 15,119 151,621 26,989 193,729 應付債券 – (14,386) – (14,386) 合計 – (14,386) – (14,386) 資產 持有至到期投資 合計 負債 除上表披露的金融工具以外，其他不以公允價值計量的金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值相若，均 歸入第三層級。 具有任意分紅特征的保戶儲金及投資款並沒有市場認可的公允價值的確定方法，因此相關的公允價值無法可 靠確定。 第三層級的公允價值以本集團的評估模型為依據確定，主要為現金流量折現模型。估值技術的輸入值主要包 括：債權類為無風險利率、信用溢價和流動性溢價。 76 財務報告的批准 本財務報表於2015年3月25日經本公司董事會審議通過並批准報出。 282 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 第十五節 附件 財務報表補充資料 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 1 非經常性損益明細表 （證監會公 根據中國證券監督管理委員會頒佈的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1號 － 非經常性損益》 告[2008]43號）的規定，非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，但由於其 性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易和事項產生的損益。本集 團作為保險公司，投資業務（保險資金運用）為主要經營業務之一，非經常性損益不包括持有以公允價值計量且其 變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債產生的公允價值變動損益，以及 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和可供 出售金融資產取得的投資收益。 2 2014年度 2013年度 處置非流動資產損失，包括已計提資產減值準備的沖銷部分 (5) (9) 與本集團正常經營業務無關的或有事項產生的損失 – – 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 – 9 其他營業外收支淨額 396 (102) 小計 391 (102) 減：所得稅影響 5 24 減：歸屬於少數股東的非經常性損益 – – 歸屬於母公司股東的非經常性損益 396 (78) 淨資產收益率及每股收益 （2010修訂） 本計算根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 － 淨資產收益率和每股收益的計算及披露》 的規定編製。 加權平均淨資產收益率 每股收益（人民幣元） 基本每股收益 歸屬於公司普通股股東的淨利潤 稀釋每股收益 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 14.63% 11.76% 2.05 1.42 2.05 1.42 13.72% 11.97% 1.93 1.44 1.93 1.44 扣除非經常性損益後歸屬於公司 普通股股東的淨利潤 基本每股收益與稀釋每股收益並無差異。 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 283 第十五節 附件 財務報表補充資料（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 3 中國會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表 本集團按照國際財務報告準則編製的財務報表和按照中國會計準則編製的財務報表中列示的 2014年度的合併淨利潤 或於2014年12月31日的合併股東權益並無差異。 4 近三年合併及公司資產負債表 (1) 合併資產負債表 資產 2014年 2013年 2013年 12月31日 12月31日 1月1日 （已重述） （已重述） 資產 貨幣資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 買入返售金融資產 應收利息 應收保費 應收分保賬款 應收分保未到期責任準備金 應收分保未決賠款準備金 應收分保壽險責任準備金 應收分保長期健康險責任準備金 保戶質押貸款 其他應收款 定期存款 可供出售金融資產 持有至到期投資 歸入貸款及應收款的投資 長期股權投資 存出資本保證金 投資性房地產 固定資產 在建工程 無形資產 遞延所得稅資產 其他資產 獨立賬戶資產 資產總計 284 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 12,672 16,431 24,809 8,469 2,376 4,549 1,584 1,222 10,639 9,849 1,543 1,581 80 92 51 79 35 23 2,768 2,717 86 43 14,903 8,841 3,618 2,517 169,109 165,231 175,502 127,895 175,997 183,008 45,745 24,401 10,150 9,404 716 716 1,665 1,594 4,204 3,842 1,713 629 1,559 1,512 36 1,040 610 569 255 237 – 10,762 1,556 364 27 22 2,844 25 3,866 2,369 172,083 84,335 176,817 308 708 717 1,635 3,789 337 102 863 543 263 643,709 565,849 493,693 第十五節 附件 財務報表補充資料（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 近三年合併及公司資產負債表（續） (1) 合併資產負債表（續） 負債及股東權益 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2013年 1月1日 （已重述） （已重述） 負債 賣出回購金融資產款 預收保費 應付手續費及佣金 應付分保賬款 應付職工薪酬 應交稅費 應付股利 應付賠付款 其他應付款 保戶儲金及投資款 未到期責任準備金 未決賠款準備金 壽險責任準備金 長期健康險責任準備金 應付債券 預計負債 遞延所得稅負債 其他負債 獨立賬戶負債 – 1,301 1,768 27,965 1,132 562 452,805 25,601 19,000 29 17 559 248 負債合計 59,234 2,246 1,047 67 1,512 252 52,211 432 876 54 1,217 363 4 959 1,815 25,701 967 520 403,348 22,046 15,000 458 55,437 518 630 33 1,031 270 328 232 – 789 2,051 18,734 750 452 342,790 18,280 15,000 458 – 338 254 595,345 526,531 457,815 股東權益 股本 資本公積 其他綜合收益 ╱（損失） 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 3,120 23,964 2,132 2,102 2,102 14,939 3,120 23,962 (975) 1,458 1,458 10,289 3,120 23,962 5 1,000 1,000 6,783 歸屬於母公司股東的股東權益合計 少數股東權益 48,359 5 39,312 6 35,870 8 股東權益合計 48,364 39,318 35,878 負債及股東權益總計 643,709 565,849 493,693 – 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 285 第十五節 附件 財務報表補充資料（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 近三年合併及公司資產負債表（續） (2) 公司資產負債表 資產 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2013年 1月1日 （已重述） （已重述） 資產 貨幣資金 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 買入返售金融資產 應收利息 應收保費 應收分保賬款 應收分保未到期責任準備金 應收分保未決賠款準備金 應收分保壽險責任準備金 應收分保長期健康險責任準備金 保戶質押貸款 其他應收款 定期存款 可供出售金融資產 持有至到期投資 歸入貸款及應收款的投資 長期股權投資 存出資本保證金 投資性房地產 固定資產 在建工程 無形資產 遞延所得稅資產 其他資產 獨立賬戶資產 資產總計 286 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 12,313 8,414 1,545 10,290 1,543 80 51 35 2,768 86 14,903 3,554 168,350 174,979 175,997 25,733 33,195 715 1,665 3,656 1,134 1,513 – 835 255 15,479 2,327 1,168 9,509 1,581 92 79 23 2,717 43 8,841 3,017 164,820 127,876 183,008 4,390 30,739 715 1,594 3,601 441 1,497 1,024 969 237 24,235 4,503 – 10,758 1,556 364 27 22 2,844 25 3,866 2,426 171,652 84,335 176,817 297 2,028 715 1,635 3,584 163 93 846 510 263 643,609 565,787 493,564 第十五節 附件 財務報表補充資料（續） 2014年12月31日（除特別注明外，金額單位為人民幣百萬元） 4 近三年合併及公司資產負債表（續） (2) 公司資產負債表（續） 負債及股東權益 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2013年 1月1日 （已重述） （已重述） 負債 賣出回購金融資產款 預收保費 應付手續費及佣金 應付分保賬款 應付職工薪酬 應交稅費 應付股利 應付賠付款 其他應付款 保戶儲金及投資款 未到期責任準備金 未決賠款準備金 壽險責任準備金 長期健康險責任準備金 應付債券 預計負債 遞延所得稅負債 其他負債 獨立賬戶負債 59,234 2,246 1,047 67 1,302 194 52,211 432 876 54 1,128 335 55,437 518 630 33 965 252 – 1,301 1,822 27,965 1,132 562 452,805 25,601 19,000 29 17 546 248 – 959 1,780 25,701 967 520 403,348 22,046 15,000 458 – 327 232 – 789 2,070 18,734 750 452 342,790 18,280 15,000 458 – 338 254 負債合計 595,118 526,374 457,750 股東權益 股本 資本公積 其他綜合收益 ╱（損失） 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 3,120 23,962 2,128 2,102 2,102 15,077 3,120 23,962 (974) 1,458 1,458 10,389 3,120 23,962 5 1,000 1,000 6,727 歸屬於母公司股東的股東權益合計 少數股東權益 48,491 39,413 35,814 – – – 股東權益合計 48,491 39,413 35,814 負債及股東權益總計 643,609 565,787 493,564 新華人壽保險股份有限公司 2014 年年度報告 287 新華人壽保險股份有限公司 北京市朝陽區 建國門外大街甲12 號 新華保險大廈 電話 : +86 10 85210000 傳真 : +86 10 85210101 www.newchinalife.com