20210414-中科大-WRDS培训.pdf

WHARTON RESEARCH DATA SERVICES WRDS使用培训 中国科学技术大学 April 14, 2021 by Erica Zhang 主要内容 1. WRDS介绍 2. WRDS平台浏览及已开通数据介绍 3. 数据检索方式及提取示范 4. WRDS科研支持 5. 联系我们 2 WRDS是什么？ ✓ Wharton Research Data Services ✓ 宾夕法尼亚大学沃顿商学院 ✓ 云端数据研究平台 ✓ 600+数据库及衍生：包括Compustat、CRSP等科研常用数据库 ✓ 多种访问形式：网页检索、Unix命令行访问、互动应用 ✓ 增值服务：科研工具、教学工具、以及科研后备支持 3 WRDS全球用户 欧洲 100+ 北美 300+ 亚洲 50+ 国家和地区 客户，涵盖高等院校、政府监管机构、 公司企业和非营利机构 75,000+ 注册用户 36 500+ 大洋洲 15+ 4 WRDS中国大陆用户 北京大学 上海交通大学 清华大学 上海高级金融学院 长江商学院 上海财经大学 人民大学 上海对外经贸大学 对外经贸大学 中欧商学院 南开大学 上海立信会计金融学院 哈尔滨工业大学 宁波诺丁汉大学 中山大学 西交利物浦大学 南方科技大学 浙江大学 香港中文大学（深圳） 南京大学 北大汇丰商学院 西南财经大学 厦门大学 闽江学院新华都商学院 中国科学技术大学 广西大学 5 WRDS的优势 提高研究效率：帮助研究学者缩短数据搜索、分析及论文发表的所需时间 • 一站式数据商场，提供60多个数据供应商超过 250TB 的不同学术领域的数 据，涵盖会计、银行业、经济学、金融、保险、营销和统计学等多个领域， 包括标普公司全球财务数据（Compustat）、芝加哥大学价格研究中心 （CRSP）、路孚特/汤森路透、TAQ、国泰安等科研常用数据。 • 以互联网为基础，WRDS 提供灵活的数据下载和互动访问模式，包括：网 络查询、云服务和客户端服务（PC SAS、Matlab、Stata、R 和Python 等），以实现跨数据库无缝链接和批量处理。 • 博士研究员提供科研后备支持，提供经典论文的复制性研究，及丰富的模板 和范例程序套件。 6 WRDS数据合作商 以下为WRDS部分合作商 7 WRDS金融领域相关常用数据库 更多数据请访问 Browse Data by Concept 8 WRDS平台浏览 & 中科大已开通数据介绍 注册WRDS wrds-www.wharton.upenn.edu 10 注册WRDS 提交申请后将由 WRDS管理员审批 您的请求，并在审 批通过后邮件告知。 @ustc.edu.cn University of Science and Technology of China 11 WRDS主页面 主要功能 点击Get Data → All Data查看所有 数据。下拉至Trial Subscriptions可查 看数据商提供的样 本数据。 在“Subscriptions” 中查看全部已开通 数据 12 D.A.R.T Paths在线视频教学 根据不同应用场 合、科研需求，用 户可随时随地进行 自主学习。 13 公开数据库 以下数据库为WRDS免费提供。具体内容请从WRDS主页面Subscriptions中查 看。 Bank Regulatory Database IRI Marketing Factbook Blockholders Penn World Tables CBOE Indexes Philadelphia Stock Exchange DMEF SEC Disclosure of Order Execution Dow Jones TRACE Fama-French Portfolios and Factors MSRB FDIC Database Files OTC Markets Federal Reserve Bank Reports Federal Judicial Center 14 中科大 – 其他已订阅数据库 S&P Compustat & Capital IQ（标普全球）： o 子库：Compustat NA, Global o 全面的财务数据库，收录公司的营运及财务状况信息。数据库覆盖130个国家，超 过104,000个上市/退市公司；超过130,000个证券，几乎涵盖超过99%的市值。财 务数据回溯到1950年。 CRSP（美国芝加哥大学证券价格研究中心）： o 子库：CCM, Stock, Index o 最全面的汇聚了纽约证券交易所、美国证券交易所及纳斯达克股市证券价格、回报 和成交量系列数据。最早可回溯到1926年。 15 数据检索方式及提取示范 1. 网页检索 2. 云服务 3. 客户端互动应用 网页检索：最简便的检索方式 WRDS 网络 17 网页检索 – Compustat示例 通过网页检索从Compustat数据库中提取IBM和Amazon公司近10年季 度报表中的以下科目：Total Assets、Total Liabilities、Total Equity、 Net Income 登陆WRDS Homepage → Compustat – Capital IQ → Compustat/ North America – Daily → Fundamentals Quarterly 第一步: 设置时间范围为2010年1月至2020年12月。 第二步: 找到IBM和Amazon公司的识别码。 第三步: 选中变量Total Assets, Total Liabilities, Total Equity和Net Income。 第四步: 选择结果呈现形式。 18 网页检索 – Compustat示例 19 网页检索 – Compustat示例 20 网页检索 – Compustat示例 指标/标量 | 用户手册/指南 | 常见问题 | 数据列表 21 网页检索 – Compustat示例 “Manuals and Overviews” 中提 供了关于Compustat数据库的详 细介绍 22 网页检索 – Compustat示例 Step1 选择时间范围 23 网页检索 – Compustat示例 Step2 选择TIC作为识别码 填写IBM和Amazon公司的TIC代码 可以使用 “Code Lookup” 功能查找公司代码 24 网页检索 – Compustat示例 Step3 选中需要查看的变量 点击问号可查看变量具体含义和信息 25 网页检索 – Compustat示例 Step3 Step3中可做筛选条件 如有需要，可设置筛选条件 26 网页检索 – Compustat示例 Step4 选择结果呈现形式 点击“Submit Query” 27 网页检索 – Compustat示例 结果 28 网页检索 – Compustat示例 Compustat数据格式 29 云存储：大型数据操控 WRDS 网络 30 SSH/SFTP • 任意的SSH/SFTP的用户端 o Server: wrds-cloud.Wharton.upenn.edu o Username: 网页登陆用户名 o Password: 网页登陆密码 • 用途 o 上传和下载任何格式的文档 o 删除和建立文件和目录 • 详细操作步骤请点击此处 31 客户端互动应用 WRDS 网络 32 使用客户端连接 详细操作步骤请访问Support → Programming at WRDS 33 PC SAS • 通过在本地安装的SAS程序实现与WRDS的互动式程序设计和检索。 实现远端主机处理、集合、保存资料 • 操作步骤： 1. 链接： %let wrds = wrds.wharton.upenn.edu 4016; options comamid = TCP remote = WRDS; signon username = _prompt_; 2. 运行： rsubmit; {Program} endrsubmit; 3. 退出： signoff; 34 SAS Studio • 无需购买安装PC-SAS也可以实现WRDS的互动式程序设计和检索 • 硬件需求：任何配备全面功能浏览器的设备（PC、MAC、Ipad） 点击此处打开SAS Studio 输入WRDS用户名和密码 35 SAS Studio – Compustat示例 使用WRDS账号登陆SAS Studio后呈现以下界面，左侧工具栏中点击Libraries 查看所有已开通数据。 查找顺序：Libraries → Folder → Tables → Variables 从Compustat数据库中提取IBM和Amazon公司近10年以 来报表中的以下科目：Total Assets、Total Liabilities、 Total Equity、Net Income。 36 SAS Studio – Compustat示例 在COMP中找到FUNDQ（即Compustat季度基本面信息），双击FUNDQ，呈 现前100行数据。可通过选择变量Column names和设置Filter直接筛选数据。 37 SAS Studio – Compustat示例 通过运行程序获取数据。打开一个新的Program，敲入代码运行。 命名一个新的table “mycomp”。 38 SAS Studio – Compustat示例 运行完成后，结果显示在OUTPUT DATA中。下一步如何下载数据到本地？ 结果保存于Libraries中的WORK临时文件夹中，右击选择Export。 39 SAS Studio – Compustat示例 选择需要储存结果的Folder，并选择Output形式。 40 SAS Studio – Compustat示例 MYCOMP.csv已储存于Home中，右击选择Download File，下载到本地。 41 WRDS科研支持 1. WRDS Analytics 2. WRDS Classroom 3. WRDS Research WRDS科研工具（ WRDS Analytics ） • Event Studies • Intra-day Indicators • Financial Ratios • Bond Returns • Beta Suite • SEC Filings • Linking Suite • And etc… 43 WRDS科研工具示例1：Financial Ratios • 超过70个提前预算的财务比率 • 盈利能力 • 偿债能力 • 营运能力 • 估值分析 • 公司层面 & 行业层面比率 • 数据来源： Compustat/CRSP/IBES • 大量使用于公司金融和资本定 价实证研究 44 WRDS科研工具示例1： Financial Ratios SAS Codes 在“Manuals and Overviews”中提供 45 WRDS科研工具示例2：Linking Suite • • • • • • • • • Bond CRSP Link CRSP Compustat Link by CUSIP IBES CRSP Link Option Metrics CRSP Link TAQ CRSP Link TR Insiders – Boardex Link Compustat Customer Segment Company Names – GVKEY Link BoardEx CRSP Compustat Link Factset CRSP Link 46 WRDS教学工具（WRDS Classroom） • Introduction to WRDS • Introduction to Financial Statements • Time Value of Money • Using the CRSP/Compustat Merged (CCM) • SAS Studio • And etc… 47 WRDS教学工具示例1：What Data is in WRDS? 教学工具通常包含“Teaching Note”、“Slide Deck”、“Link to Platform”。部分教 学工具提供中文版PPT。 通过“What Data is in WRDS?”教学工具自学WRDS中有什么数据。 48 WRDS教学工具示例2：Introduction to Financial Statements 49 WRDS教学工具示例3：Time Value of Money 100*(1+0.05)^10 = 162.8895 50 WRDS科研（WRDS Research） 51 WRDS支持 • 在线支持： o DART Paths o Data Overviews o Research Applications o Sample Programs o Data Update Calendar o FAQs 52 WRDS支持 • 联系WRDS：发送邮件至 wrds-support@wharton.upenn.edu 或通 过Contact WRDS Support提交问题。 53 WRDS-SSRN Research Paper Series 54 S&P-SSRN Research Paper Series 55 联系WRDS WRDS支持：wrds-support@wharton.upenn.edu 张霞 Erica 亚太区客户拓展副总监 电话/微信：18817669767 电子邮件：xiazhan@wharton.upenn.edu WRDS主页：wrds-www.wharton.upenn.edu 微信公众号：WhartonWRDS 56