2017年第4期《欧盟财税动态》.pdf
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前沿、客观、专业 欧盟财税动态 （月刊） FISCAL & TAXATION ADVANCEMENTS IN EU 2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期） 主办单位： 国家税务总局税收科学研究所 上海财经大学公共政策与治理研究院 目 录 《欧盟政治经济》 中国反对欧盟实施贸易保护（1） 欧盟经济改革正在取得成果（1） 欧洲北约盟国七年来首次增加国防支出（2） 德国、G20 与包容性全球化（2） 荷兰极右翼支持率下跌（3） 《欧盟财政》 欧盟领袖谈《2017 年预算草案》（4） 欧洲议会批准欧盟 2018 年预算重点（5） 欧盟委员会力推 2017 年工作计划（6） 欧盟财政部长呼吁建立预警机制与年度增长调查（6） 欧元集团关于西班牙和立陶宛预算草案的声明（6） 德国财政预算盈余剧增（7） 德国外长对增加国防支出态度审慎（7） 德国要求意、法、葡削减赤字（8） 意大利预算赤字趋增（8） 葡萄牙政府发布《有效行动报告》 （8） 希腊公共债务问题（11） 《欧盟税收与征管》 瑞典反对金融交易税（13） 瑞士批准巴塞尔机场税务协议（14） 瑞士实施银行间自动交换信息新标准（AEOI）（14） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）目录 1 条约更新：卢森堡—文莱（14） 英国呼吁强化对富人征税（14） 英国处理娱乐业增值税漏洞（15） 英国规定新的亏损结转规则（15） 英国跨国企业税收合规数“暂时”减少（16） 英国出台非本地规则修正案（16） 英国拟对个人储蓄账户投资免税（16） 欧共体维护税收政策主导权（17） HMRC 因审查电影投资避税受到质疑（17） 2016 国际税收竞争力指数：消费税（18） 欧盟对航空货运卡特尔出重拳（21） 《欧盟经济与社会政策》 欧盟 2017 年冬季经济预测（21） 欧盟要求西班牙优先解决社会不公（22） 经济、金融与贸易：意大利（22） 经济、金融与贸易：希腊（25） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）目录 2 《欧盟政治经济》 中国反对欧盟实施贸易保护 近期欧盟贸易保护主义抬头。欧盟对中国钢铁产品征收实质反倾销税（AD）遭到中国 商务部坚决反对。欧盟 1 月 27 日裁定，中国大陆和台湾出口至欧盟的不锈钢管和管材焊接 件对欧盟制造业造成了实质伤害。欧盟认为，中国在欧盟市场以低于国内市场价格、销售不 锈钢产品属倾销行为。该产品用来连接管道和不锈钢管，在石油化工、食品加工、造船、能 源生产以及建筑行业使用广泛，该产品接受的反倾销调查频率为 30.7%~64.9%之间，而台湾 出口的同类产品反倾销调查频率为 5.1%~12.1%。 欧盟贸易保护的对象针对中国。欧盟委员会指出，目前正在进行着史无前例的贸易抵 御措施，打击目标就是相应的进口钢铁产品。欧盟目前已制定了 39 项反倾销和反补贴税政 策，其中有 17 项是针对原产地来自中国的产品。欧盟委员会还表示，已尽最大可能限度使 用适当的贸易保护工具，但也在努力通过参与去年 12 月建立的“全球钢铁过剩产能论坛” ， 找出全球钢铁产业生产过剩的原因。 中国坚决反对欧盟进行贸易保护。商务部贸易救济调查局局长王贺军在对欧共体（EC） 最近采取的行动评论时表示，此举代表了欧盟对钢铁产业的贸易保护，同时违反了世贸组织 规定。他特别批评欧盟，直到如今仍把中国当成非市场经济体（NME）对待，在针对中国 出口商品的反倾销行动中，采取“比对国”政策。中国已经成功地与美国和欧盟开始在世贸 组织争端的磋商，中国坚持认为，世贸组织成员都应该摒弃非市场经济体措施，这种措施不 以国内价格为基准，与出口价格进行比较。 中国要求欧盟承认完全市场经济地位。商务部坚持认为，到 2016 年 12 月 11 日，即在 中国加入世贸组织 15 年后，所有国家都应该承认中国的市场经济体制。王贺军认为，持续 采取“比对国”制度既不公平也不合理。他坚信，中国政府将采取必要措施，对抗欧盟对中 国产品的反倾销行动，保护中国企业的合法权益。同时他还强调，在全球经济疲软情况下， 需求锐减是目前钢铁产业面临困境的根源。各国应该团结协作，克服困难，欧盟不应仅仅依 靠谨慎的贸易救济手段。 （摘自 China Sees EU Steel Duties As Unwarranted，Protectionist, 全球每日税讯，2017 年 2 月 1 日，由林文 慧编译） 欧盟经济改革正在取得成果 欧盟成员国 2008 年以来的改革正在取得成果。这是欧盟领袖在 2017 年 3 月 9 日至 10 日的欧盟会议上，评估当前欧元区经济形势后得出的结论。首先，各成员国经济在持续增长， 前景令人鼓舞，其次，失业率降低到了自 2009 年以来的最低水平；再次，公共财政不断改 善；最后，投资也在增加。为了维持经济复苏，欧盟领袖们呼吁，加大结构改革力度，强化 公共财政，促进投资，其中包括迅速扩大欧洲战略投资基金规模。他们还呼吁，在 2018 年 之前，要进一步实施各种单一市场战略，并重申必须完成银行业联盟建设，以减少或分散金 融部门风险。最后，作为欧洲半年期（The European Semester）的一部分，即欧盟年度经济 政策协调过程，欧盟领导人批准了今年的年度增长调查中确定的 2017 年政策优先事项，以 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）1 及欧盟理事会关于 2017 年欧元区经济政策的建议草案。3 月 10 日，27 位欧盟领导人举行非 正式会晤，筹备《罗马条约》成立 60 周年庆典，并讨论《罗马宣言》的主要预定内容。各 国领导人还针对欧盟委员会关于欧盟未来的《白皮书》进行了讨论。欧洲议会成员随后在 3 月 13 日至 16 日的全体会议上评估了欧盟领导人会议的结果。 （摘自 EU leaders find that economic reforms are bearing fruit; call for rapid progress on multiple fronts， http://ec.europa.eu/newsroom/ecfin/newsletter-specific-archive-issue.cfm?newsletter_service_id=199&newsletter_ issue_id=2809&page=1&fullDate=Thu%2016%20Mar%202017&lang=default，2017 年 3 月 16 日，由林文慧编 译） 欧洲北约盟国七年来首次增加国防支出 欧洲北约盟国增加国防支出。2017 年 3 月 13 日，军事联盟声明，2016 年，欧洲北约 盟国七年来首次增加了国防开支。2016 年北约国防支出金额占 GDP 的 2.43%，而 2015 年 这一数字只有 2.40%。北约秘书长 Jens Stoltenberg 说，“虽然金额有所增长，但仍远远不够， 在北约内部，仍然没有实现公平负担义务。要求所有盟国达到 2%的目标是现实的”。“这不 只是一个来自美国、来自特朗普总统的电话里要求的……增加国防支出是站在欧洲最大利益 高度的考虑。我们还有很长的路要走，但至少经过了多年国防开支削减后，现在才开始看到 增加的苗头。” 欧洲盟国增加国防支出与美国施压有关。据路透社报道，美国总统特朗普使北约成员 国变得十分紧张，因为他在选举期间批评北约“过时”。大选后还不断声称，他可以兑现美国 对欧洲的北约成员国获得安全保障的承诺，但前提条件是，它们必须满足北约的目标要求， 即国防支出达到各国经济总量的 2%。 欧洲盟国的国防负担高低不一。北约表示，去年美国国防支出占国内生产总值的 3.61%， 而 2015 年则为 3.58%。相比之下，欧洲的北约盟友国防支出占比仅为 1.47%与 1.44%。2016 年仅 4 个欧洲北约成员国，即爱沙尼亚、希腊、波兰和英国达到了 2%的标准要求。在另一 份报告中，彭博社指出，德国 2016 年国防支出占 GDP 的比重从 1.18%增加到了 1.20%，而 西班牙则从 0.93%下降到了 0.90%，法国从 1.80%下降到了 1.79%。 （摘自 Beata Stur，European Nato allies increase defence spending，http://www.worldaffairsjournal.org/content/ european-nato-allies-increase-defense-spending-first-time-7-year，2017 年 3 月 14 日，由林文慧编译） 德国、G20 与包容性全球化 全球化在西方恶名昭彰。民粹主义者认为，全球化并不会让普通公民受益，反而纵容 了保护主义和单边主义盛行。他们认为，无论是对贸易、还是对金融监管，实行国家政策才 是复兴伟大国家的重要途径。 民粹主义思想的前提存在缺陷。他们认为，国际合作和国际贸易是零和博弈，也就是 非胜即败。但事实上，合作和贸易可以为所有国家带来好处。很多年来，全球化给这个世界 带来了更多安全与繁荣，在发达国家与发展中国家，有数亿人在全球化机制下摆脱了贫困。 全球化是动态过程。当然，全球化需要建立公认的规则和框架，确保每个参与者有所 获益，实现可持续与包容性经济增长。全球化与国家立法一样，是需要不断调整的框架。我 们不应放弃全球化，而应该寻求深化和扩大国际经济合作的途径。 G20 是探讨日益加深、包容性合作的最佳论坛。在我看来，尽管 G20 并不完美，但在 当前它是我们探讨适用于每个国家全球化框架的最佳体制。通过 G20，世界主要工业化国家 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）2 以及新兴国家通过共同努力，已经建立了一套全球秩序，实现日益繁荣。G20 是全球金融市 场的政治支柱，它确保了开放市场、资本有序流动，以及处在困境中的国家获得安全保障。 G20 近年来取得了巨大成就。其中在金融监管与国际税务等方面取得了同步进展。作 为 2017 年 G20 主席国，德国将致力于继续发展与中国、土耳其这两位前任主席国所致力于 开创的重要工作。 必须加强全球经济应对突发冲击的能力。2017 年 G20 的首要任务之一，是防止类似 2008-2009 年由短期债务增长引发的全球金融和经济危机的再次发生。 我们必须超越 G20 界限。与此同时，为了解决最富裕国家与最贫穷国家之间的不平等 鸿沟，特别是 G20（实际上是整个世界）国家必须在发展的关键时刻，对非洲伸出援手。 提高非洲人民生活水平不仅是道德问题。非洲大陆的发展对于减少地缘政治风险也至 关重要。然而，当前世界各国在非洲的投资仍然微不足道，非洲人民改善生活的机会在大大 减少。 G20 将加快各国与非洲的伙伴关系。因为在德国任主席国领导期间，G20 的核心支柱 是《对非洲契约》 （Compact with Africa） ，这为私人投资（包括基础设施）提供了支撑框架。 基于 G20 在政治方面的影响力，我们建议非洲各国政府、国际组织和双边合作伙伴全面制 定特定国家投资协议，鼓励对私营部门投资。每个国家都要通过实施一系列措施减少投资风 险。 《对非洲契约》在本质上有助于推动实现非洲联盟《2063 年议程》制定的经济发展蓝图， 该议程为改善整个非洲大陆的宏观经济、商业和金融提供了指导。 《对非洲契约》对所有非洲国家都是开放的。目前已经有来自科特迪瓦、摩洛哥、卢 旺达、塞内加尔和突尼斯的五个国家的财政部长，以书面形式承诺将开创这一新篇章。我已 邀请他们出席 3 月 17-18 日在巴登巴登举行的 G20 财政部长和央行行长会议。在这次会议 上，我和 G20 同行将为这些国家提供国际平台，以展示他们的计划。我们希望与非洲开发 银行、世界银行以及国际货币基金组织负责人，共同讨论特定国家间的投资契约架构。此后， 这 5 个国家将与国际组织和双边合作伙伴共同商讨投资契约中的具体措施和手段。G20 将通 过其政治影响力，提高投资者对以上变化的认识。我相信，建立在密切、平等基础之上的所 有合作伙伴都能够取得重大进步。 国际合作是实现全球强大、可持续、平衡和包容性增长的唯一途径。德国致力于在 G20 及其他地区，确保全球化真正使所有人受益。 （ 摘 自 Wolfgang Schäuble ， Germany, the G20, and Inclusive Globalization ， https://www.neweurope.eu/ article/germany-g20-inclusive-globalization/，2017 年 3 月 15 日，由吴柏莹编译。作者为德国联邦财政部长） 荷兰极右翼支持率下跌 荷兰极右翼领导人 Geert Wilders 大选民调排名第二。这位失望的候选人直到二月底还 一直排在第一位。3 月 15 日，美国全国广播公司财经频道 CNBC 认为，Wilders 对民调结果 的反应将同往常一样，继续作为反对派成员喧嚣不止，同时避开具体政策承诺，继续实施“边 线狙击”策略。分析还认为，Wilders 目前第二的排名以及貌似被排除在下届联合政府之外是 “因祸得福”。考虑到他所在的自由党增加了议会席位，这在战术上是“成功的”，而且 Wilders 将“利用他的政党被排除在联盟谈判之外”、“证实他的支持者被剥夺公民权利的观念”。 极右翼势力可能长期抬头。 至于 Wilders 声称他赢得了普选而不是权力本身的说法，“经 济学人智库”告诉 CNBC，与其说选民支持他倒不如说小党派支持他，如民调显示绿党席位 将从 4 席增加到 14 席。欧盟外交关系委员会欧洲权力计划协调员 Dina Pardijs 认为，失去这 次特别选举的 Wilders 可能长期获胜。Pardijs 说，Wilders 那些内容简单的选举要点，由 11 个要点构成了 1 页政策文件，作为拉高支持率的手段，“不必对任何政策真实负责”。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）3 （摘自 Beata Stur，Dutch far-right leader Geert Wilders finishes second，https://www.neweurope.eu/article/ dutch-far-right-leader-geert-wilders-finishes-second/，2017 年 3 月 17 日，由林文慧编译） 《欧盟财政》 欧盟领袖谈《2017 年预算草案》 欧盟副主席 Dombrovskis 与欧盟专员 Moscovici 应邀参加《经济对话》 ，该对话是针对 欧盟委员会基于欧盟第 473 / 2013 号法规之第 7、第 15 条，对欧元区成员国《2017 年预算 草案》所发表的意见。 欧元区未受宏观经济调整计划影响的成员国，应于每年 10 月 15 日之前，向欧盟委员会 （COM）和欧元集团提交他们下年度预算草案（简称 DBP） 。所有 18 个相关的欧元区成员 国已提交 2017 年预算草案，欧盟委员会随之在 2016 年 11 月发布了他们对所有草案的意见 及实施概述。本简报提供“欧盟委员会意见”概述。 目前只有 5 个国家的预算草案完全符合《稳定与增长公约》要求。立陶宛和西班牙提 交的预算草案中，政策没有变动，欧盟委员会要求两国候任政府应尽快提交完整预算草案， 按照规定，两国最迟应在国民议会按计划通过预算草案法前一个月提交。德国、爱沙尼亚、 卢森堡、荷兰和斯洛伐克等五个国家被评定为符合《稳定与增长公约》 ；法国、爱尔兰、拉 脱维亚、马耳他和奥地利等五个国家被评定为大致合规；比利时、塞浦路斯、西班牙、意大 利、立陶宛、葡萄牙、斯洛文尼亚和芬兰等八个国家被认为存在违规风险。总的来说，2017 年预算草案相比去年的实行情况，评价结果变差：比利时、斯洛文尼亚和芬兰等三个国家已 经从“大致合规”向“违规风险”转变，只有奥地利一个国家正好相反，其余国家被评定为合规， 结果与去年相同。 欧盟委员会认为，葡萄牙和西班牙应中止过度赤字计划（EDP），但还不会部分暂停欧 洲结构与投资基金。然而，欧盟委员会在评估“有效措施”时认为，“西班牙应向欧盟委员会 和欧元集团提交 2017 年新版预算草案，新草案应符合 2016 年 8 月 8 日理事会决议要求，即 原则上至少要在国民议会计划通过预算草案法前一个月提交”。目前评定结果认为，西班牙 与葡萄牙相比没有采取“有效措施”。为了达到 2016 年总体赤字目标预期成果，欧盟委员会 提议，西班牙在“现阶段”搁置过度赤字计划。考虑到西班牙目前的政府执政事实，预计 2017 年预算草案政策不会有变化。在西班牙提交新版 2017 年预算草案后，欧盟委员会将重新审 查，确定是否符合 8 月 8 日理事会决议要求。 通过对 2017 年预算草案和 2016 年欧盟委员会秋季预测的关键特征比较表明，大多数欧 元区成员国对经济增长、债务、赤字和结构性赤字的预测比欧盟委员会更为乐观。只有德国、 爱沙尼亚、马耳他和荷兰比欧盟委员会预测结果悲观，而这些国家都被欧盟委员会一致评定 为符合《稳定与增长公约》规定。 “欧盟委员会意见”还包括对债务规则与减少债务过渡性安排的合规评估。虽然比利时、 塞浦路斯、德国、爱尔兰、爱沙尼亚、马耳他、荷兰、奥地利、斯洛文尼亚和芬兰被欧盟委 员会评定为合规，但预计意大利在 2016-2017 年无法被评定为符合债务规则。欧盟委员会还 指出，根据爱尔兰、马耳他、奥地利和芬兰的预算草案信息，不足以按照债务规则或过渡期 安排被评定是否合规；因此，欧盟委员会将基于 2016 年秋季预测做出评定。 《稳定与增长公约》在预防和纠错方面特别设置了结构调整要求。虽然结构平衡变化 与结构性对比表明，只有德国、卢森堡、马耳他、斯洛伐克、捷克共和国、瑞典和英国符合 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）4 理事会要求，但并不意味着其他国家违背了要求。合规性评定除了改变结构平衡，还包括达 成名义目标、在一定时期内纠正过度赤字计划、自下而上评估个别措施和谨慎分析等内容。 2016-2017 年特殊费用比以前年度多了额外成本。欧盟委员会将在 2017 年春季逐个对 临时偏离要求的国家进行事后评估，因此在对各国预算草案的意见中，包括一些事实陈述， 即纠正不寻常事件影响合规评估，如难民流入与恐怖威胁成本等。许多成员国的预算草案涉 及难民异常流入对预算的影响，如奥地利、比利时、意大利、斯洛文尼亚和芬兰等国。比利 时、意大利和奥地利也在各自的预算草案中，提出恐怖威胁之类的附加成本。此外，意大利 还就近期地震费用提出特别处理要求。芬兰提交了 2017 年结构改革条款及投资条款申请， 而立陶宛也表示有意申请适用该条款。 欧元集团讨论了 2017 年各国预算草案。欧元集团在欧盟委员会对各国预算草案意见的 基础上， 于 2016 年 12 月 5 日基本同意欧盟委员会意见。 欧元集团要求意大利采取必要措施， 还欢迎有关国家做出承诺，确保遵守规则。欧元集团期待立陶宛和西班牙提交新的预算草案， 还讨论了欧元区作为整体预算的现状和前景。部长们强调，在确保财政可持续性和加大投资 支持经济复苏的重要性。部长们回顾说，2016 年 7 月他们同意在欧盟委员会分析基础上， 大致中立的整体财政立场在 2017 年要达到适度平衡。欧元集团还强调，成员国之间财政和 预算之间存在相当大的差异。部长们进一步强调，增长友好型预算措施具有重要性。 欧盟理事会于 2016 年 12 月 6 日签署协议。该协议旨在提高《稳定与增长公约》的可 预见性与透明度：“2016 年 11 月 29 日，经济与金融委员会就简化公约规定的合规性评定达 成协议。该协议涵盖了公约的预防与纠正政策，以评估成员国的财政政策与成果。公约的立 法设想没有改变，关于制定和评估财政政策的设想，要更专注于以支出为基础的指标，降低 财政监督框架的复杂性。该指标包括设定政府支出增长率上限，这被认为是易于操作和衡量 的目标，可以指导成员国编制和监督自身预算。结构平衡指标仍然是财政监督框架的重要组 成部分”。 （摘自 Economic Dialogue with the Commission on 2017 Draft Budgetary Plans，http://www.europarl.europa.eu/ thinktank/en/document.html?reference=IPOL_IDA(2016)587382，2016 年 12 月 12 日，由吴柏莹编译） 欧洲议会批准欧盟 2018 年预算重点 欧洲议会批准并指导欧洲委员会准备 2018 年预算。欧洲议会成员国于 3 月 15 日同意 将经济增长与就业，尤其是年轻人的就业，作为预算重点，其他重点还包括处理移民问题和 气候变化问题。议员们还说，这项预算必须具备同时应对多项危机的工具，并把欧盟民众的 安全放在突出位置。 预算包括两项政策重点。欧盟 2018 年预算报告总起草人 Siegfried Murean 强调说，其 一是经济增长与就业，应该在基础建设、创新和研究方面增加投资，加大对中小企业的支持， 加大对创业者尤其是创新能力强的创业者的支持力度。其二是安全，在欧盟内部，要强化负 责公正和内务机构的能力，如欧洲国际边界管理署、欧洲肥胖研究协会（EASO）、欧洲刑 警组织和欧洲检察署。而对于外部安全，要与东部邻国一起，与亲欧国家一起携手共进。 Murean 关于欧盟 2018 年预算准备的指导方案获得了 445 票赞成、 134 票反对和 101 票弃权。 自由联盟与欧洲民主党(ALDE)议会党团声明支持预算方案。该议会党团派驻欧洲议会 协调人 Gérard Deprez 说， 赞成共同努力解决欧洲年轻人就业难题， 必须推进和扩大 Erasmus+ 计划，最好的投资就是投资年轻人，因为投资年轻人是我们能做的最好的投资！” （ 摘 自 Beata Stur ， MEPs adopt 2018 EU budget priorities ， https://www.neweurope.eu/article/ meps-adopt-2018-eu-budget-priorities/，2017 年 3 月 16 日，由刘诗雅编译） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）5 欧盟委员会力推 2017 年工作计划 欧盟理事会在 2017 年上半年将由马耳他担任主席国。欧盟专员团 1 月 11 日前往马耳 他首都瓦莱塔，与即将上任的欧盟理事会主席进行会晤，欧盟委员会主席 Juncker、专员团 成员与 Muscat 总理领导的马耳他内阁以及议会成员就欧盟未来 6 个月面临的挑战和优先事 项进行了讨论。欧盟委员会将于 2017 年积极开展工作，致力于执行 Juncker 主席 1 月 18 日 向欧洲议会提交的 2017 年工作方案。该方案涵盖欧盟委员会政策指南中的 10 大优先事项， 解决欧洲目前面临的最大挑战。关键优先事项之一是使欧洲战略投资基金（EFSI）持续时 间与财政能力翻番，制定关于欧洲未来的白皮书，阐述拥有 27 个成员国的欧盟如何改革， 并会商第二阶段深化欧洲经济货币联盟，包括《稳定和增长公约》的稳定性审查。 （ 摘 自 As Maltese Presidency begins, Commission proactively pursuing 2017 Work Programme ， http://ec.europa.eu/newsroom/ecfin/newsletter-specific-archive-issue.cfm?newsletter_service_id=199&newsletter_ issue_id=2080&page=1&fullDate=Thu%2019%20Jan%202017&lang=default，2017 年 1 月 19 日， 由熊璞编译） 欧盟财政部长呼吁建立预警机制与年度增长调查 欧盟财政部长们支持第 6 次预警机制报告（AMR）以及 2017 年年度增长调查（AGS） 。 1 月 26 日至 27 日的会议标志着 2017 年欧洲半年期（2017 European semester）开始。预警 机制报告标志着每年一轮宏观经济不平衡的起点，年度增长调查为欧盟及其成员国的就业和 增长制定政策优先事项，部长们充分地分享了委员会的预警机制报告。他们支持成员国在纠 正经济不平衡方面的进展，但需采取进一步行动，解决储蓄和投资不平衡及负债水平升高的 问题。欧盟委员会将深入审查 13 个成员国最近的发展，这些成员国 2016 年出现财政失衡， 审查的目的在于评估平衡现象是否在减缓、持续或加剧。部长们大多同意欧盟委员会在年度 增长调查中的分析。他们指出，在应对宏观经济失衡时，结构与财政政策能巩固经济复苏。 然而，整个欧盟的经济表现和改革实施仍然处于不均衡状态。为了应对这种情况，部长们商 定了委员会制定的广泛政策优先领域，即促进投资，进行结构性改革和实施负责任的财政政 策。他们还建议，高度优先重视产品市场改革，因为不论经济条件如何变化，这些改革都能 更直接地提高生产力和产出。 （摘自 EU finance ministers welcome conclusions of 2017 Alert Mechanism Report and Annual Growth Survey， http://ec.europa.eu/newsroom/ecfin/newsletter-specific-archive-issue.cfm?newsletter_service_id=199&newsletter_ issue_id=2275&page=1&fullDate=Thu%2002%20Feb%202017&lang=default，2017 年 2 月 2 日，由熊璞编译） 欧元集团关于西班牙和立陶宛预算草案的声明 今天，欧元集团根据 1 月 17 日欧盟委员会意见，讨论了西班牙 12 月 9 日最新的年度预 算草案（DBP）和 12 月 15 日立陶宛年度预算草案的最新情况。我们欢迎这两个成员国按照 2016 年 12 月 5 日欧元集团的声明要求，提交了全部年度预算草案。 我们同意欧盟委员会意见，即西班牙的预算大体符合《稳定与增长公约》 （SGP）要求。 我们吁请西班牙应确保在国家预算进程中遵守规定，并赞成西班牙承诺在必要时采取任何措 施。 我们同意欧盟委员会有关立陶宛预算不符合《稳定与增长公约》要求的意见。欧盟委员 会 1 月 17 日的意见大体证实了其 11 月份的评估。欧元集团还指出，欧盟委员会将评估有关 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）6 当局在 2017 年春天对立陶宛结构性改革灵活性条款的适用。如果被授予权限， “中期目标” （MTO）调整路径偏差将减小。欧元集团再次吁请立陶宛执行必要措施，以确保满足《稳 定与增长公约》要求。 欧元集团将如 2016 年 12 月 5 日所述，根据计划在 2017 年 3 月举行的委员会开展后续 评估，跟踪执行年度预算草案和额外承诺方面取得的进展。 （摘自 Eurogroup Statement on the updated Draft Budgetary Plans for 2017 of Spain and Lithuania ， http://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2017/01/26-eurogroup-statement-spain-lithuania/，2017 年 1 月 26 日，由林文慧编译） 德国财政预算盈余剧增 德国 2017 年 2 月 24 日公布了自 1990 年统一以来最大的年度预算盈余。2016 年财政盈 余相对只少幅增长 1.9%，但出口导向型经济增长正在加快，第四季度增长主要受国内需求 的推动。德国联邦统计局表示，2370 亿欧元的财政盈余备受关注，主要由所得税及不动产 交易税增加及就业状况改善带来，高就业意味着社会性转移支付和失业救济金减少。欧盟委 员会经济、金融、税务与海关委员 Moscovici 呼吁德国提振国内消费，并宣称德国财政盈余 的规模是“不健康的”。 这是德国连续第三年出现预算盈余。尽管有 100 万多难民住房支出的社会融合开支， 德国的预算盈余仍然打破了记录。默克尔总理声称，德国要增加国防开支、国内安全和福利 支出，同时降低负债对 GDP 的占比，目前这一比率为 71.2%。 （摘自 NEOnline，My big fat German surplus, https://www.neweurope.eu/article/big-fat-german-surplus/, 2017 年 2 月 24 日，由刘诗雅编译） 德国外长对增加国防支出态度审慎 有关德国增加国防支出意见不一。社会民主党的德国副总理兼外交部长 Sigmar Gabrie 指出，“德国对北约盟国做出增加国防支出承诺的同时，还必须铭记军事历史与欧洲邻国的 恐惧”。“如果我们变成欧洲的一支强大军事力量，每年在武器上花费超过 600 亿欧元，那么 是否能够真正平息邻国的疑虑呢？”这位社会民主党人强调，他对快速增加支出、以满足国 防支出占 GDP2%的目标表示担忧，他认为需要其他的方法来增强欧洲的集体防御实力。自 从特朗普当选美国总统后，德国就考虑增加军事支出，以达到北约目标，德国受到了越来越 大的压力。 增加国防支出已成为基督教民主党人和社会民主党关系紧张的根源。社会民主党是执 政联盟的初级合作伙伴，他们希望通过 9 月份全国大选撤换基督教民主党人默克尔。保守的 国防部长 Ursula von der Leyen 批评 Gabriel 在慕尼黑安全会议上的讲话，指责他过于专注国 防支出和新军备竞赛问题。北约成员国在 2014 年威尔士首脑会议上一致同意，在 2024 年将 军事支出提高到 GDP 的 2%，而德国目前的国防支出约占 GDP 的 1.2%。 德国国防部的首要任务是加快现有武器计划和应对技术挑战。Gabriel 说，德国目前最 大的问题是军事设备无法飞行、无法航行或无法驾驶。例如，全新的 A400M 运输机在本月 早些时候时就在立陶宛的德国军事基地出现故障，其他大型武器计划也已搁置。基督教民主 党希望在议会夏季休会前尽可能推进新的武器项目，考虑到安全威胁不断变化，这些计划对 于联邦德国的国防战备至关重要。 （摘自 Germany to boost defence spending, but legacy also important，http://www.todayonline.com/world/german 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）7 y-increase-defense-spending-legacy-also-important-foreign-minister，2017 年 2 月 22 日，由林文慧编译） 德国要求意、法、葡削减赤字 德国副总理 Sigmar Gabriel 在 2017 年 2 月 5 日表示，对于意大利、法国和葡萄牙等锐 意经济改革的欧盟国家，应当给予他们时间削减预算赤字。 据路透社报道，Gabriel 指出：“欧洲北部、南部、东部和西部之间的分歧不会再进一步 扩大。” “尽管法国承担了马里巨大的国防负担，但如果不给法国空间，也是不可思议的。” （摘自 Germany’s Gabriel: give Italy, France, Portugal time to reduce budget debt，https://www.neweurope.eu/ article/germanys-gabriel-give-italy-france-portugal-time-reduce-budget-debt/， 2017 年 2 月 6 日， 由吴柏莹编译） 意大利预算赤字趋增 欧盟委员会 2017 年 2 月 13 日警告意大利，其结构性预算赤字正在上涨。 结构性预算赤字是指一次性项目及经济周期性影响之外的预算平衡。据路透社报道，欧 盟立法规定，每年的结构性预算赤字应当至少降低 GDP 占比的 0.5%，直到收支平衡或出现 财政盈余。欧盟委员会表示，除非意大利改变政策，否则其结构性赤字将从 2016 年 GDP 占比的 1.6%增至 2017 年的 2%，并在 2018 年达到 2.5%。 意大利的公共债务也在增长。 从 2016 年 GDP 占比的 132.8%增至历史最高点的 133.3%。 （ 摘 自 European Commission: Italy’s budget deficit on the rise ， https://www.neweurope.eu/article/ thomas-piketty-joins-socialist-party-ticket-france/，2017 年 2 月 14 日，由吴柏莹编译） 葡萄牙政府发布《有效行动报告》 执行概要 葡萄牙政府致力于财政整顿。2016 年,葡萄牙政府采取的有效行动计划实现了过去 40 年来的最佳基本财政盈余 1.9%，总体赤字 2.4%的水平。而总体赤字保持在欧盟委员会设定 的 2.5%的目标以下，这主要是通过支出措施实现的。 2016 年葡萄牙国家预算计划实施严格。银行业的持续稳定发展和经济复苏将创造更具 竞争力的经济社会。由于遭受长期经济衰退冲击，葡萄牙开始了长达 10 年的改革进程，葡 萄牙认为，欧洲的经济社会发展需要通过更合理的风险分散和风险降低机制实现。2016 年 葡萄牙政府通过提高公共财政、境外账户和金融部门的稳健性，发挥了很大的作用。2016 年葡萄牙将结束超额财政赤字状况，并继续长期遵循欧盟委员会设定的名义目标与结构性目 标。 一、葡萄牙经济和财政部门：近来趋势 2014 年 5 月~2015 年年中 葡萄牙经济在 2013 年下半年开始复苏。2014 年 5 月制定的“出口调整计划”并未给葡萄 牙经济带来持续增长。在这项计划结束后，葡萄牙第三大银行解体，对经济复苏造成了不良 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）8 后果。 经济复苏时期的增长率加速期只持续了几个季度。2015 年下半年，葡萄牙经济突然停 滞，由于安哥拉和巴西等贸易伙伴相继陷入严重经济危机，葡萄牙 2015 年第三季度投资额 骤降、出口减速。 2015 年底经济状况再次开始改善。虽然葡萄牙经济增长遭到欧洲银行系统危机、难民 危机和英国脱欧的阻碍，但并没有停滞，葡萄牙企业和家庭实现了接近潜在产出的增长。 金融业和银行业遗留问题的校正 金融业极度脆弱。自从 2015 年 11 月第 21 个立宪政府上任以来，圣埃斯皮里图银行在 2014 年 8 月解体，班尼弗银行在 2015 年 12 月底解体，维护金融和银行部门的稳定发展成 为新政府的首要任务。 但决策机制在不断完善。此举旨在增加银行资本金、改善不良贷款和遗留资产恢复过 程，特别是对葡萄牙储蓄信贷银行（CGD）完全市场化管理模式的资本重组，目的是全面 协调欧委会竞争总司（DG COMP） ，保证其非国家补助性质。 近年来公共与私人银行发展和银行系统的稳定性一致。CGD 在 2016 年底进行资本重组； 千禧银行（Millennium Bank）得到相关投资者的支持成为 BPI 的股东；其他银行都改变了 商业计划，以适应新经济和金融需求；诺沃银行（Novo Banco）的销售计划一直在逐步推进， 金融和银行业可能再次成为促进葡萄牙经济增长的着力点。 恢复增长：信心和经济复苏 2015 年下半年经济增长信心骤然下降。所有产业部门的产出增长几乎停滞，产业信心 急剧下降，直到 2016 年 9 月底，产业信心才达到了大选前水平。 2016 年，国内生产总值(GDP)预计增长 1.2%，比“稳定计划”低 0.8%。2016 年第一季度 的增长率很低， 但高于 2015 年下半年增速。 GDP 增速在第二季度小幅提高， 每季度提高 0.3%。 2016 年下半年产业信心下降的趋势很可能会一直持续。葡萄牙央行上周发布的经济活动指 标表明，第三季度经济增长复苏的趋势会持续下去。2016 年初，葡萄牙宏观经济发展增速 预计为 4.2%。就全年而言，预测值有所改变，外部需求增速目前一直处于 2.9%的水平。葡 萄牙政府仍然计划增加葡萄牙出口所占的市场份额，但只略微高于“稳定计划”预计指标。 2016 年出口额增速达到 3.1%， 私人消费提高 2 个百分点， 这项指标和家庭收入的提高相符， 也使得储蓄率有所提高。 全球需求下降与投资减少密切相关。2016 下半年投资额预期将会回升。劳动力市场的 动态发展好于预测，失业率降低，就业率提高不少。失业率比 2015 年降低了 1.4%，优于 2016 年的预算方案以及“稳定计划”（SP）设定值。劳动力市场的良好态势也体现在失业补 助人数的减少，根据劳动力调查，失业补助人口数量减少了 22%，失业补助支出额减少了 15%。葡萄牙劳动人口锐减是葡萄牙经济增长面临的最大潜在挑战。从 2011 年初期开始， 最新统计数据表明，劳动人口数量有所增加。 葡萄牙经济处于增长态势，劳动力市场活跃。预算计划和国家改革计划为未来几年的 经济增长奠定了基础。 二、解决预算压力的两种措施 葡萄牙决定在必要时采取措施以确保 2016 年预算符合《稳定与增长公约》 。2016 年 8 月，欧盟理事会决定要求葡萄牙采取措施减少财政赤字。欧洲议会通过的预算决议包括冻结 15.72 亿欧元巨额财政拨款，确保公共支出严格控制在预算范围内。这些拨款最初包含在公 共支出中，被认为是执行预算的监督工具。拨款从“第一天”开始就制约着公共支出，尽管它 们直接控制支出，但也使得税收收入减少。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）9 财政拨款也影响支出。最初财政拨款为 15 亿欧元，但直到 2017 年 9 月才用了 4.61 亿 欧元，剩余近 11 亿欧元，4.45 亿欧元处于永久冻结状态。财政部 9 月份敦促各部门进行双 边交流，确保目前的支出绩效延续到年底，最终，4.45 亿欧元用于潜在商品和劳务支出的财 政拨款是永久性的。自此，职能部委和各部门了解到相关财政拨款仍处于冻结状态，财政部 不可能批准拨款发放。各部门也承诺降低最终支出限额，提高这项措施的有效性，这项决议 完全符合委员会稳固计划中所设定的预算目标。 以下深入分析了 2016 年预计预算平衡以及暗含的执行风险。最新资料显示，中央政府 的非金融负债比 2015 年同期减少了 3760 万欧元。2016 年，葡萄牙政府同意增加 3.32 亿欧 元拨款，降低国家卫生服务体系的非金融债务，仍有 1 亿欧元可使用。2017 年预算草案中 有 4 亿欧元财政拨款用于减少中央政府拖欠款项。9 月 22 日，内阁会议同意新预算法框架 内实施部门应遵循的操作规程，实施部门有义务参与协调，并把控整个计划，确保预算法的 实施。自 2016 年中期起，葡萄牙政府积极审核财政支出，提高效率。 剔除购买力平价指数（PPP）的中期消费标准与 2015 年相当。为了达到这一目标，葡 萄牙政府加强了对财政支出的审核，未来三年也会一直延续这种做法。这两种措施和财政拨 款计划都确保抑制低效率的中期消费。2016 年上半年，剔除 PPP 的中期消费额降低了 0.2 个百分点。 目前支出审核重在四大领域。即健康、教育、政府采购和国企采购。审核目的在于提 高一般性政府预算平衡的持续性。这些审核措施在 2017 年将产生 7500 万欧元收益。在接下 来的几年中，这些措施的严格执行将使得健康部门产生 1.35 亿欧元有效收益，且不会妨碍 保健服务，中央行政管理的各部门将产生 5000 万欧元有效收益，政府采购部门将产生 1700 万欧元有效收益。2017 年，支出审核范围将扩大，以提高收益、增加储蓄。再次聚焦的国 有企业重组计划仍然在进行中。 为了降低养老金制度对政府预算转移支付的依赖性，由议会通过的政府计划，规划了社 会保险基金的多样性研究。2017 年国家预算预计将 1.7 亿欧元收入用于社会保险稳定基金。 为了提高养老金制度的弹性，由雇主支付的养老金将进行经济情况调查。 三、2016 年一般性政府预算账目 2016 年预算赤字的 GDP 占比为 2.4%。葡萄牙政府预计，这远低于 3%的规定水平，也 低于欧共体 2.5%的建议目标。公共财政赤字目标的上升是由于经济增速放缓，财政支出和 最初预测一致而总收入低于预期造成的。一方面，个人消费下降、通货膨胀导致税收收入低 于预期；另一方面，劳动力市场各项指标均超预期，创造了良好的社会保障平衡状态，即收 入增长高于社会保障支出增长。以下两个事件最终很可能会增加公共财政赤字： （1）班尼弗 银行解体后，资产分拆的后果比预期还差； （2）Silopor 公司和 IP 电信公司互不妥协，与最 初预测的预算结果相反。总之，这些对财政平衡造成风险的项目将推高财政赤字。如上所述， 葡萄牙政府执行的财政拨款计划将减少 4.45 亿欧元，使得公共财政赤字率变为 2.4%，低于 欧盟委员会设置的目标值。 两大因素有助于实现财政平衡。首先，葡萄牙政府宣布实行分期付款计划，以解决延 期税收收入和社会保障金，目的在于让纳税人调整自身债务状况。第二，传统季度赤字有季 节递减趋势，这个趋势形成的原因在于每年下半年有大量税收流入，同时公共支出较少，最 终使赤字率低于 2.5%。总之，预算政策包括财政拨款计划都有助于 2016 年结构性调整 0.2 个百分点。 政府决定用额外收益如 BPP 保证金、科克斯岛的还款以及出售班尼弗银行、诺沃银行 的金融资产等减少赤字和债务，以弥补延期税收和社会保障金的分期付款计划，实际上，它 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）10 是用于控制公共支出的政策之一。 四、国家改革计划的实施 2017 年国家预算包括国家改革计划的核心内容。2016 年 4 月通过的葡萄牙国家改革计 划（NRP） ，是关于国家全面发展的战略，解决了结构性问题，提高了公共政策和投资优先 事项，同时，妥善处理了“欧洲半年期”计划的建议。 在 140 项国家改革计划措施中超过半数条件成熟且实施。国家改革计划在有效实施六 个月以后，将在 10 月进行首次评估，这与理事会要求葡萄牙加强结构性改革、提高竞争力 和长期持续性增长决议一致。与国家预算体现的优先权对应的是国家改革计划的关键轴，与 国家预算解决“企业低市值、创新程度低”相关的措施包括以下内容： 1、全面实施资本化财政政策。 2、摇滚计划，即初始投资者所得税退税。 3、消除官僚习气和减少环境成本。 2017 年国家预算将遵循 2016 年进程，凝聚力和社会平等。 （1）普及 3 岁学前教育。 （2） 扩张长期护理网络。 （3）开发战胜贫困儿童计划。2017 年，国家发展铁路计划项目将加紧 实施。就加强领土防卫而言，2017 年国家预算简化了法定程序和管理过程，以便于加快 2017 年欧盟结构与投资发展基金拨款。最后，葡萄牙工人的素质将随着实施“素质计划”以及通过 葡萄牙大学和各种职业技术院校聘用教师、研究员带来的额外系统性就业等得到提高。 结论 近来对葡萄牙政府执行预算的预估完全符合 2016 年设置的目标。“理事会决议”旨在改 善过度财政赤字计划、履行《稳定与增长公约》，葡萄牙政府采取的有效行动使公共财政赤 字与公共债务达到一致认可的标准，成果有目共睹。经济发展和 2015 年的一些法令解释了 预算出现微小下滑的原因，应有更多控制手段确保 2016 年底预算正常执行。 2016 年的预算偏离会在框架内得到纠正。这项带有 4.45 亿欧元财政拨款的政策，主要 关注财政支出的预算控制以及减少负债，以确保对经济不会产生负面影响。进一步看，财政 支出和收入两方面的结构性措施有助于长期财政的可持续发展。这些措施同时还伴随着具体 行动，这有助于财政部实行稳定的结构性改革，打破经济增长瓶颈。总之，这些行动确保了 以严格公正的方式，朝着中期目标前进，促进财政可持续发展、经济增长与社会凝聚力。 （ 摘 自 Ministério das Finanças ， Effective Action Report ， https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/ report_on_effective_action_pt_20161017.pdf，2016 年 10 月 17 日，由林文慧编译） 希腊公共债务问题 希腊债务像雪球般越滚越大。事件开始于上世纪 80 年代末，当时希腊公共债务只有 16 亿欧元， 占 GDP 的 22%，到了 2017 年， 公债规模达到 3200 亿欧元， 占 GDP 的 180%。 2004-2009 年，希腊公债暴增，普通民众认为，这是由于新民主党执政时期财政管理不善所致。因为在 2003 年底，公债余额仅为 1815 亿欧元，但到了 2009 年底，一跃高达 3011 亿欧元，暴增 1196 亿欧元。 许多人有意或无意忽视的第一个关键点是时间。从卡拉曼里斯政府 2004 年第二季度上 台，到 2009 年第三季度末下台，执政时间仅 5 年半，而上述观点将期限拉长到 6 年，实际 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）11 上，这多出来的半年时间非常重要，应该被排除在外。调整之后，我们发现在 2004 年 3 月 底，希腊公债余额为 1876 亿欧元，到 2009 年 9 月底为 2973 亿欧元。因此，在新民主党执 政的 5 年半时间里，希腊公债实际增加仅 1096 亿欧元。 新民主党还必须要为前届政府公债余额偿付利息。每年支付的利息为 90 亿欧元左右， 即使财政赤字降为零，也必须按年付息。从前届政府接手的公共债务有 93%是固定利率债 券，平均期限为 6.2 年。这意味着，在新民主党执政的 5 年半里，总共需支付 498 亿欧元利 息，利息部分应从 1096 亿欧元债务中扣除。 表 1 希腊公债 2004-2009 年增长情况 应调整额（10 亿欧元） 2003 年底-2009 年底 新民主党政府应负债 务（10 亿欧元） 119.6 2004 年 3 月底 187.6 2009 年 9 月底 297.3 2004 年 3 月-2009 年 9 月 109.6 调整项 2004 年 3 月底以前的债务在 2004 年 3 月-2009 年 9 月利 息支出 49.8 59.8 未登记军备贷款 8.6 51.2 未登记 Dris 副部长借款（18 批掉期交易） 5.2 46.0 对农业银行、IKA、TEBE&LAEYERS 基金欠账 2.2 43.8 新民主党执政 5 年半丧失担保数 1.8 42.0 2009 年人为调整赤字（从占 GDP 的 9%调至 15.4%） 14.7 27.3 结论 2003 年底-2009 年底债务变动率（%） 65.9% 除去未登记债务， 2004 年 3 月-2009 年 9 月债务变动 （%） 26.5% 2003 年底-2009 年底债务变动额（10 亿欧元） 119.6 除去未登记债务，2004 年 3 月-2009 年 9 月债务变动额 （10 亿欧元） 27.3 卡拉曼里斯政府时期公共债务年均增额（10 亿欧元） 5.0 GDP 占比（%） 2.3% 注：*2003 年债务的平均期限是 6.2 年，其中 93%为固定利率。 新发现了数笔未登记债务。2004 年春季，新政府在总会计办公室的文档中发现，一些 过去的财政支出和贷款在公共债务记录中没有登记： 第一笔是价值数十亿欧元的军备支出。这项支出被隐瞒了，尽管是伦敦的贷款资助， 未计入公共债务，理由是设备并没有完全出售给希腊，但资金却已提前支付给制造商。欧洲 统计局发现这笔未登记支出为 86 亿欧元。在新民主党执政期间，不得不重新调整公共账户。 第二笔是 18 批数额巨大的国债合并掉期交易。发生在 2001 年 6 月，时任财政部副部 长 Dris 以高盛为担保借贷，这笔债务也未包含在公共债务余额中。随着时间推移，掉期交 易增加了债务与贷款价值，加重了债务负担。2002-2003 年，原合同经 2 次展期，接任的新 民主党政府不得不将这些掉期交易中的国债重新分类，其中的 52 亿欧元成为债务余额。 第三笔是拖欠第三方的数十亿欧元公债。主债权人是濒临破产的国有农业银行、主要 社会保障组织 IKA，还有退休基金等，总共 23 亿欧元。与此同时，公共事业组织在 2003 年收回了对 22 亿欧元债务的担保，再加上西米蒂斯政府发行的证券，都加重了税收和行政 负担。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）12 真正恶化财政状况的是 2009 年的赤字。当时，社会越来越多传闻报道泛希腊社会主义 运动党政府收支错配，以及欧盟 95 账户体系（ESA 95）人为增加赤字，导致赤字余额超过 GDP 的 15%，147 亿欧元被加到 2009 年赤字与债务中，这违反了国民账户编制规则。 结论：2004-2009 年间公共债务实际增加额仅为 268 亿欧元，并非 1196 亿欧元，但由 于遭遇金融危机重创，为缓和经济衰退而增加的 268 亿欧元债务情有可原。参见表 1。 欧盟与欧盟统计局难辞其咎。2009-2010 年帕潘德里欧政府对统计工作做出重大改革， 导致 20 多年来由欧盟维护的希腊财政数据发生重大修正。结果所有项目或谅解备忘录的基 础也被追溯，如今公债和财政赤字已经成为希腊财政存在历史错误的记述，这似乎是欧盟为 了惩罚希腊这个“坏小子”所作的悼词，因为希腊一直为欧元区带来麻烦。 修正统计数据危害极大。希腊加入欧元区所依据的标准基于错误的统计计算，而历史 数据本身没有问题，财政赤字的 GDP 占比不低于 3%，此外公债余额并没有下降。欧盟、 OECD 和国币货币基金组织统计数据显示，在希腊加入欧元区之前的关键三年，财政赤字占 GDP 的占比平均为 5.2%，2002 年则仅为 6%。在希腊与欧盟关系紧张时期，这些负面指标 成了那些不想让希腊继续待在欧元区的人手中的武器。 最后，对比希腊 1996-2003 年与 2004-2009 年公共债务余额变化。根据以上数据，在卡 拉曼里斯政府时期，实际年均公共债务余额增加 50 亿欧元。在西米蒂斯政府时期，公共债 务余额从 1996 年 1 月的 921 亿欧元，增加至 2004 年 4 月的 1876 亿欧元，其中 955 亿欧元 差额是米佐塔基斯政府借款，应予扣除并转移增加至卡拉曼里斯政府。1981-1995 年债务增 额中有 75%应由泛希腊社会主义运动党政府分摊，25%由新民主党政府负担，后者累计的利 息支付额为 142 亿欧元。因此，在西米蒂斯政府时期，调整后的公共债务增加额为 996 亿欧 元。 西米蒂斯政府应对希腊债务负责。卡拉曼里斯政府时期，公债年均增加 50 亿欧元，西 米蒂斯政府时期公债年均增加 120 亿欧元，西米蒂斯政府时期公债年均增额几乎是卡拉曼里 斯政府时期的 2.5 倍。从公共债务占 GDP 的比重看，卡拉曼里斯政府时期，公共债务占 GDP 的比重年均增长 2.3%，而西米蒂斯政府时期为 8.6%，西米蒂斯政府时期公共债务的年均增 速几乎是卡拉曼里斯政府时期的 4 倍。 （摘自 George Kouris，Who is responsible for the Greek Public Debt? https://www.neweurope.eu/article/ responsible-greek-public-debt/，2017 年 3 月 6 日，由侯昭君编译。作者为希腊财政部前财政政策总秘书） 《欧盟税收与征管》 瑞典反对金融交易税 瑞典竞争管理局警告称，开征金融交易税将使该国金融服务部门处于竞争劣势。 竞争管理局2017年1月30日在其网站上公布了反对金融交易税意见。该局指出，由于金 融部门不需要缴纳增值税，该措施可能导致瑞典大型和小型金融服务公司之间的竞争扭曲。 竞争委员会还注意到，开征金融交易税可能增加公司行政负担，融资成本将以更高的价格形 式转移给消费者。 竞争管理局建议，瑞典应对仅在与欧盟层面商定的情况下，才可以采用这项税收措施。 （摘自 Sweden's Competition Commission Opposes FTT，全球每日税讯，2017 年 2 月 10 日，由刘诗雅编译） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）13 瑞士批准巴塞尔机场税务协议 瑞士联邦委员会已与法国就巴塞尔-米卢斯-弗赖堡欧洲机场（EAP）的税收制度的批准 达成协议。 瑞士联邦委员会说，瑞士已准备好签署和实施该协议，只等欧洲理事会接受法国在 2015 年提交的增值税豁免申请。该协议允许瑞士在巴塞尔-米卢斯-弗赖堡欧洲机场的瑞士地区征 收增值税。由巴塞尔-米卢斯-弗赖堡欧洲机场支付的公司所得税收入将在法国和瑞士之间分 配，由所有股东分享。瑞士地区的公司将支付法国所得税和瑞士资本税，但无须支付在法国 征收的大部分附加税，也无需支付瑞士征收的主要附属税。 瑞士联邦委员会说，该协议将为机场建立长期税收制度，从而确保机场及其业务仍具有 吸引力，开征机场税后，瑞士地区的企业总体税负将与当前保持一致。 （摘自 Switzerland Approves Basel Airport Tax Deal，全球每日税讯，2017 年 2 月 27 日，由刘诗雅编译） 瑞士实施银行间自动交换信息新标准（AEOI） 瑞士联邦财政部（FDF）已启动在 20 个新国家的税务问题上引入“银行间自动交换信 息新标准”（AEOI）磋商机制。瑞士计划于 2018 年 1 月 1 日起，与这些国家共同实施这项 银行间自动交换信息新标准，预计首次信息交换将于 2019 年开始。 磋商机制涉及以下国家和地区：中国、印度尼西亚、俄罗斯、沙特阿拉伯、列支敦士登、 哥伦比亚、马来西亚、阿拉伯联合酋长国、蒙特塞拉特、阿鲁巴、库拉索、伯利兹、哥斯达 黎加、安提瓜和巴布达、格林纳达、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚、圣文森特和格林纳丁斯、 库克群岛和马绍尔群岛。瑞士联邦财政部表示，上述加入瑞士银行间自动交换信息新标准的 合作伙伴国家，必须尊重专属性原则，并且承诺保护所交付数据的保密性。据瑞士联邦财政 部透露，上述国家和地区对 AEOI 的引入，显示了瑞士对实施银行间自动交换信息新标准的 国际承诺。磋商将持续到 2017 年 4 月 13 日。 2016 年 12 月，瑞士联邦财政部启动了引入银行间自动交换信息新标准的磋商，以下国 家和地区共同参与，即安道尔、阿根廷、巴巴多斯、百慕大、巴西、英属维尔京群岛、开曼 群岛、智利、法罗群岛、格陵兰、印度、以色列、毛里求斯、墨西哥、摩纳哥、新西兰、圣 马力诺、塞舌尔、南非、特克斯和凯科斯、乌拉圭。此次磋商将于 2017 年 3 月 15 日结束。 瑞士联邦财政部表示，一旦磋商完成，两项提案将合并，并作为单一立法提交议会。 （摘自 Switzerland Consults On Implementation Of AEOI Deals，全球每日税讯，2017 年 2 月 6 日，由刘诗雅 编译） 条约更新：卢森堡—文莱 据媒体报道，卢森堡—文莱双边税务协定于2017年1月26日生效。 （摘自 Treaty Update: Luxembourg - Brunei，全球每日税讯，2017 年 2 月 6 日，由刘诗雅编译） 英国呼吁强化对富人征税 英国下院公共账目委员会表示，英国政府必须“使市民更有信心，而个人富有与否不能 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）14 影响规则实施”。 公共账目委员会报告指出，英国税务海关总署（HMRC）工作需要更透明，必要时还应 寻求更多权力，并采取更多措施，以应对那些企图避税的富人。公共账目委员会还指出，英 国政府需要采取“紧急行动”，解决体育与娱乐业滥用“形象权”问题。该委员会主席梅格•希 利尔说：“如果希望公众对英国的税收制度有信心，那么它在公众心中必须是公正的”。“同 时，它还要正常运作。在我们看来，英国税务海关总署（HMRC）在这两个方面都失败了”。 公共账目委员会表示，英国税务海关总署（HMRC）应考虑，还需要什么的权力才有助于它 更加了解富人税收事务，并真实评估高净值人群。该委员会建议，英国税务海关总署（HMRC） 为管理资产超过 2 千万英镑（2500 万美元）者的税收事务成立专门部门的决定意味着，非 常富有的人士得到了“别的纳税人享受不到的税务帮助”。它说，自从这个专业部门 2009 年 成立后，高净值纳税人缴纳的税款减少了 10 亿英镑，其中约有三分之一的纳税人同时在接 受调查。 （摘自 UK Committee Calls For Tougher Stance On HNWI Tax，全球每日税讯，2017 年 1 月 30 日，由刘诗 雅编译） 英国处理娱乐业增值税漏洞 英国税务海关总署（HMRC）欢迎法院对“绅士俱乐部”寻求避税的裁决。 根据英国税务海关总署（HMRC）的说法，拥有五个伦敦“绅士俱乐部”品牌的所有人 Wiltonpark 公司，向为其舞女付钱的客户发放优惠券。随后，俱乐部向个体经营的舞女收费 20%，向“秘密”品牌支付现金。俱乐部认为，他们所收取的费用无需缴纳增值税，因为这只 是为了舞女利益，能够安全便捷地持有现金。然而，上诉法院同意英国税务海关总署（HMRC） 的观点，即收取兑换券的所得应当课税。 英国税务海关总署（HMRC）客户战略及税务设计总监 Jim Harra 指出：“英国税务海关 总署（HMRC）将始终介入在我们看来没有依法纳税的企业。此次裁决就是最好的例子。我 们的工作是确保每个人都能缴纳税款，为所有企业创造公平的竞争环境。我们正在调查使用 类似方法偷税漏税的俱乐部，这其中的潜在纳税义务涉及到数百万英镑利益，应支付给英国 重要公共服务所需的资金”。 （摘自 UK Court Shuts Down Adult Entertainment VAT 'Loophole'，全球每日税讯，2017 年 2 月 9 日，由刘诗 雅编译） 英国规定新的亏损结转规则 英国政府公布立法草案，简要说明了以公司税为目的，对某些类型的经营亏损结转进行 处理方式的改革。根据新的税务规则，所有企业在 2017 年 4 月 1 日之后产生的经营亏损结 转可减少，此举使企业经营更加灵活。这项法律还将限制所有亏损结转，无论何时出现亏损， 都可以减少到利润的 50%，但须符合年度津贴（annual allowance）要求。还将引入反避税规 则，以处理利用或规避新法规获得比预期更多损失补偿的安排。 新规则将适用于 2017 年 4 月 1 日起发生的所有经营亏损。 但在此日期之前出现的亏损， 仍将受现行税收规则约束，无法从新法规的灵活性调整中受益，但此前发生的亏损，将受到 利润额限制，可通过亏损递延缓解压力。 （摘自 UK Legislates For New Carried-Forward Loss Rules，全球每日税讯，2017 年 2 月 1 日，由刘诗雅编 译） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）15 英国跨国企业税收合规数“暂时”减少 2016 年英国税务海关总署（HMRC）经调查，征收的海外企业额外公司税收入为 26 亿 英镑（约合 32.4 亿美元） ，减少了 25%，这是国际律师事务所 Pinsent Masons 发布的消息。 该事务所税务专家 Heather Self 说，上述数字是英国海关税务总署（HMRC）大型企业 局的调查结果。数据表明，这些公司仍然是该部门丰富的额外税收收入来源。她说，税收收 入的减少可能是由于公司税率降低了，大型企业的合规要求提高了。潜在税收资金，即已经 开放的全部税收调查中最有可能增加的税收， 在所有调查完成之前， 已较上年同期增长 60%， 达到 38 亿英镑。她还指出，从综合情况看，该数字表明英国海关税务总署（HMRC）越来 越需要更长时间才能解决更复杂争议，如涉及转移定价的争议。 “我们看到，英国海关税务总署（HMRC）对于曾经被视为例行计划的商业交易，采取 了更为积极的立场”，她说。“英国海关税务总署（HMRC）似乎越来越大胆地挑战应分配给 英国经济活动的跨国公司利润，这可能促使公司税收合规收益率在未来越来越高”。 （摘自 UK MNE Tax Compliance Yield Dips 'Temporarily'，全球每日税讯，2017 年 2 月 7 日，由刘诗雅编译） 英国出台非本地规则修正案 英国近期制定了立法草案，一旦该草案颁布，那么某些非居民个人将在 2017-2018 年纳 税年度被视为英国居民，需缴纳所得税、资本利得税和遗产税。 这项改革将影响两类个人。其一，在英国出生、原籍为英国，但在英国以外的地方居住 的个人，即条件 A 适用者。其二，在前 20 个纳税年度中，至少有 15 年在英国居住的个人， 即条件 B 适用者。对于适用条件 B 的个人，规定了两个例外原则，第一，在相关纳税年度 为非英国居民的个人。第二，在相关纳税年度前虽是英国居民，但在 2017 年 4 月 5 日之后 没有纳税义务的个人。另一项修正案涉及非居民个人对遗产税的法律责任。此项修正案规定， 如果个人在前 20 个纳税年度中，至少有 15 年在英国居住，则基于遗产税政策，此人将被视 为英国居民。以往的政策规定以 20 个税务年度为周期，其中 17 个年度纳税人应当在英国居 住。出于遗产税目的，该条款还引入了一项单独规则，规定在英国出生的英国原籍居民，虽 已在其他地方获得住所，但如果任何时候居住在英国，并且在前 2 个纳税年度至少有 1 个年 度居住在英国，则此人将被视为英国居民。 拟议的立法草案将列入 2017 年财政法案。 （摘自 UK Publishes Draft Changes To Non-Dom Rules，全球每日税讯，2017 年 2 月 8 日，由刘诗雅编译） 英国拟对个人储蓄账户投资免税 英国税务海关总署（HMRC）提议，延长个人储蓄账户及其所持有的投资税收优惠账户 的有效期至该账户所有人去世之后。 近期英国发布的法例草案决定，在一定期限内，在对已故存款人遗产处理过程中，对保 留在个人储蓄账户中的投资，免除遗产代理人、受益人和遗产受赠者的所得税和资本利得税。 英国税务海关总署（HMRC）声明，此次改革的目的，旨在降低对已故存款人个人储蓄账户 的存款所得课税，并简化个人储蓄账户账面遗产的税收优惠转移程序。 这项措施是英国税务海关总署（HMRC）在 2015 年秋季声明中首次提出。关于这项提 议的磋商将会进行至 2017 年 4 月 7 日。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）16 （摘自 UK To Waive Tax On Deceased Taxpayers' ISA Investments，全球每日税讯，2017 年 2 月 13 日，由刘 诗雅编译） 欧共体维护税收政策主导权 欧盟竞争委员会专员 Margrethe Vestager 告知爱尔兰议会，该委员会并没有试图将其权 力凌驾于爱尔兰国家税收政策之上，而欧盟竞争委员会的意志与各国税收政策原则上并不冲 突。Vestager 此前出席了 1 月 31 日由爱尔兰议会的财政、公共支出与改革联合委员会召开 的会议。 Vestager 在声明中指出，竞争委员会近期关于国家援助的决议是建立在长期有效的法律 基础之上的，她还指出，欧洲法院已经在 1970 年代做出了相关解释，税收优惠政策等同国 家补贴形式之一，它本身等同于现金拨款。“所以对于国家援助与特别税收待遇的规定，早 就有了明确解释，而近期做出的调整，是为了应对跨国公司激进避税策略的挑战”。 Vestager 强调，竞争委员会的意志与各国税收政策在原则上是一致的，税收政策符合法 律规范，税金的计算方法和税收制度的执行办法为企业提供了明确解释。然而，竞争委员会 关注的重点在于，确保国家税收政策不会沦为企业骗取税收优惠的图章。她还补充说道，近 期竞争委员会的相关决议，不会影响欧盟各成员国决定本国企业所得税体系和税率的独立主 权。她说：“这些情况的发生，并不意味着竞争委员会试图干涉不同国家或国际税收政策。” Vestager 在一次记者招待会上确认， 苹果公司已经错过了全额偿还爱尔兰 130 亿欧元 （约 合 140 亿美元）的最后期限，竞争委员会已将这笔欠款作为未付税款。爱尔兰已收到在 1 月 3 日之前补足这笔欠款至第三方托管账户的要求。Vestager 在回答美国全国广播公司财经 频道记者提问时说：“尽管爱尔兰尚未补足欠款，但我们正在和爱尔兰政府展开紧密合作， 追回未付税款的工作正在稳步推进”。 爱尔兰财政部发言人指出：“因为牵扯到如此庞大的资金，我们需要更多时间弄清楚如 何解决这样棘手的事情。在苹果公司和欧盟委员会配合下，此事正在朝积极的方向发展。欧 盟委员会对进展非常满意，我们承诺，将严格遵照竞争委员会决议，全力以赴解决此事”。 爱尔兰于 2016 年 12 月针对这项决议提出上诉。 （摘自 Vestager Defends EC's Position On Tax Rulings，全球每日税讯，2017 年 2 月 2 日，由刘诗雅编译） HMRC 因审查电影投资避税受到质疑 因对电影避税进行审查，英国税务与海关总署（HMRC）正在遭受公平与公正质询压力。 财政部特别委员会主席 Andrew Tyrie 致信财政大臣 Philip Hammond，表达了政府为解 决英国电影产业避税问题的努力，此举导致投资者担心“财务灾难”降临。Tyrie 指出，HMRC 长期向那些通过非法避税，投资电影制作的投资人追索税款。随着英国改变税收规则，纳税 人一旦收到《加速付款通知书》，就得按要求预先支付争议税款，罚金还有可能最终高于原 始投资额。他强调，一些投资者基于错误理解，可能进行了相关投资安排，不认为自己进行 的是激进式税收筹划，而是税收递延的合法途径。 Tyrie 主席写道，近期已有“越来越多的人向我表达对结果不公、无法预期后果的担忧。 对电影避税进行审查导致投资人出现财务困难，HMRC 也面临巨大困境” 。 “众所周知， 《加 速付款通知书》涉及的资金总额超过 20 亿英镑，这对电影投资是毁灭性的。而且，投资人 还可能面临更多账单的变化，直至影响生活，其数额远远超过原始投资。 ” Tyrie 主席呼吁 HMRC，应说明如何处理那些进行轻微税收筹划安排的纳税人，确保他 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）17 们不会被长期调查，同时解决通过相关安排获得“净收入”问题。Tyrie 解释说，有些个人 提出的减免成本请求遭到了拒绝，而与其合伙的投资方在未受益情况下却仍需纳税，特别委 员会尤其对这类案例十分感兴趣。Tyrie 要求 HMRC 公布以上事项的一些具体做法，确保与 纳税人的来往公平适当。 （摘自 HMRC Quizzed On UK Film Industry Tax Scheme Crackdown，全球每日税讯，2017 年 3 月 1 日，由 吴柏莹编译） 2016 国际税收竞争力指数：消费税 近期美国机构税收基金会发布了《2016 年国际税收竞争力指数》报告，分别对 OECD 国家税收制度竞争力的总排名以及公司所得税、消费税、个人税、国际税制、财产税等进行 了研究和排序。本期发表该报告有关 OECD 国家消费税竞争力的排名情况。 消费税是对个人购买商品及服务进行征课。消费税有不同形式，在经合组织（OECD） 成员国和世界大部分地区，增值税（VAT）是最普遍的消费税。为了更合理地定义消费税税 基，大多数消费税不会对中间业务投入（intermediate business inputs）进行征税，或为已交 税款提供优惠。正是由于排除了经营投入（business inputs） ，才使消费税成为增加税收收入 最为经济有效的手段之一。但是，许多国家没能正确地定义其税基。这些国家常常将太多需 征更高税率的商品和服务排除在外，这就要求制定更高的税率，才能获得足够税收收入。有 些国家没能将经营投入合理排除，比如，美国的某些州常常对器械和设备征收销售税。 消费税税制得分被拆分为 3 个子项目进行相关计算。即（1）边际税率， （2）税基， （3） 复杂程度。表 4 即为消费税类别下的排名和得分情况。 表 4 消费税竞争力排名 国家/指标/排 名/得分 综合 税率 税基 复杂度 排名 得分 排名 得分 排名 得分 排名 得分 澳大利亚 8 72.1 4 89.0 27 45.2 19 71.4 奥地利 23 52.5 14 49.2 16 55.7 24 59.8 比利时 30 38.4 19 45.2 23 50.6 33 37.4 加拿大 7 73.4 6 86.6 22 52.2 19 71.4 智利 29 40.0 12 53.2 8 67.5 35 20.4 捷克 31 38.3 19 45.2 28 45.0 28 41.5 丹麦 19 54.8 32 29.3 11 62.9 15 78.2 爱沙尼亚 10 68.3 14 49.2 9 64.1 6 87.1 芬兰 14 60.7 30 33.3 14 60.1 3 89.1 法国 16 56.2 14 49.2 33 33.7 8 84.3 德国 13 62.4 12 53.2 15 56.8 17 76.2 希腊 28 43.6 26 37.3 25 47.5 25 58.5 匈牙利 35 28.6 35 21.3 24 49.5 29 40.1 冰岛 21 53.6 30 33.3 17 54.5 15 78.2 爱尔兰 24 51.6 26 37.3 31 34.9 7 85.0 以色列 9 68.8 9 61.2 3 84.7 22 61.2 意大利 18 55.4 24 41.2 30 42.4 9 83.7 日本 2 89.5 2 97.0 7 70.9 12 81.6 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）18 韩国 3 86.7 4 89.0 10 63.9 4 88.4 拉脱维亚 25 47.8 19 45.2 26 46.5 23 60.5 卢森堡 5 81.6 9 61.2 4 82.1 2 90.5 墨西哥 20 54.7 8 65.1 6 71.3 33 37.4 荷兰 12 63.0 19 45.2 13 60.6 11 82.3 新西兰 6 79.8 7 69.1 1 100.0 21 65.3 挪威 22 53.2 32 29.3 12 62.1 18 75.5 波兰 34 29.7 26 37.3 32 34.3 32 38.7 葡萄牙 33 37.1 26 37.3 19 53.3 29 40.1 斯洛伐克 32 38.3 14 49.2 34 30.9 27 48.3 斯洛文尼亚 27 43.7 24 41.2 29 42.6 25 58.5 西班牙 15 60.3 19 45.2 18 53.8 12 81.6 瑞典 11 64.3 32 29.3 2 86.1 14 80.9 瑞士 1 100.0 2 97.0 5 76.1 1 100.0 土耳其 26 45.7 11 57.2 20 53.2 31 39.4 英国 17 55.7 14 49.2 35 26.9 4 88.4 美国 4 85.2 1 100.0 21 53.1 10 83.0 一、消费税税率 如果税率相同且结构合理，那么增值税和零售税税收收入大致相同。在理想情况下， 无论是增值税还是销售税，尽管实现方式有所不同，但是均需要对所有最终消费征税。若具 有足够而广泛的消费税税基，征税的税率则无需很高。低税率和中性的增值税或零售税将限 制经济扭曲，同时增加税收收入。 但是，许多国家的消费税排除了应该征税的商品和劳务。这就要求国家提高税率，以获 得足够的税收收入。如果税收缺少中性结构，那么高税率将不利于购买高税赋商品和劳务， 而有利于购买免税的自助商品与劳务，进而就会扭曲经济结构。 消费税税率低的国家得分高于消费税税率高的国家。这是因为较低的税率将会减少对 经济活动的抑制，同时鼓励未来消费与投资。OECD 成员国消费税平均税率为 19%，其中 匈牙利的消费税税率最高，为 27%，美国的消费税税率最低，为 7.25%。 二、消费税税基 在理想情况下，应该对所有最终消费征收增值税或销售税。换言之，政府财政收入应 该等于经济中的消费量乘以销售税或增值税税率。然而，许多国家的消费税税基与理想情况 相差甚远。这些国家要么把需要征收更高税率的商品和劳务排除在外，要么对经营投入征税 增加了资本成本。 三、消费税税基占总消费的百分比 增值税或销售税税基得分是以一国的增值税或销售税所能征收的税收收入与所有最终 商品和服务征收的增值税或销售税的潜在税收收入的比率来衡量的。比如，如果一国的最 终消费为 100 美元， 该国对所有商品和劳务征收 10%的增值税， 那么纯税基即增加 10 美元。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）19 低于 10 美元的税收收入反映了税制里存在大量税收免除或税收遵从水平较低，或兼而有之。 税基是通过纯税基和实际税收收入的比率来表示的，税基比率接近 1 的国家，税收就更接近 纯税基，故得分更高。 根据这种测量方法，没有哪个国家保持了完美的增值税或销售税税基。卢森堡的税基比 率为 1，具有最广的税基；墨西哥税基比率最低，为 0.31。OECD 成员国的平均税基比率为 0.55。 四、扣税限制 当企业在计算其应付的增值税时，可以将之前对投入品已付的增值税扣除。比如，一家 木制品企业从一家木料厂购买了价值 110 美元的木材，以 100 美元为木材价格，加上 10 美 元的增值税之后，该木制品厂制作了一把椅子，并以 132 美元的价格出售，即 120 美元的售 价外加 12 美元增值税。当企业向政府缴纳增值税时，要扣除购买木材时已缴纳的 10 美元增 值税。于是，企业只需要再缴纳 2 美元增值税。在木料厂和木制品工厂的交易中，价值 120 美元的椅子需要缴纳的 12 美元增值税已经缴过。只要每个企业扣除其购买原材料时已缴纳 的增值税，那么税基就将保持中性。 然而，有些国家对企业购买特定商品和劳务缴纳的增值税扣除有限制。这些限制旨在防 止企业将消费归为经营成本。最常见的例子是餐厅用餐和用车。虽然这些限制防止了潜在消 费，但企业购买的受限商品往往都是经营投入，而这些限制导致了重复计税，造成产业间不 均匀税收负担，扭曲了企业结构，损害了经济效益。没有限制企业扣除已缴增值税或者消费 税的国家得分更高。 共有 29 个 OECD 国家有扣税限制，6 个国家允许企业扣除所有增值税，分别是以色列、 日本、墨西哥、新西兰、瑞典和瑞士。虽然美国不实行增值税，但是美国的销售税面临着由 于扣税限制造成类似的问题，美国有部分州对经营投入征收零售税，这同样导致了重复计税。 五、增值税、销售税起征点 大多数 OECD 成员国设定了增值税或销售税的起征点。这意味着当企业的应缴税项目 销售额达到特定数值后，才需要对其生产进行增值税或销售税的注册缴纳。尽管这将节约中 小企业的税收遵从时间与资金，但是设定不必要的较高起征点，将会使小型企业而非大型企 业更多受益，进而造成了扭曲。 起征点较低的国家得分更高。英国的增值税起征点为 118841 美元，该项得分最低。智 利、墨西哥、西班牙、瑞典、土耳其和美国等 6 个国家因没有一般增值税或销售税起征点， 在该项目得分最高。OECD 成员国的平均起征点约为 39521 美元。 六、复杂度 尽管与其他税种相比，消费税更具中性，但实施起来同样复杂。复杂的增值税与销售税 对需要向政府缴纳税收的企业带来了较大的遵从成本。从生产性活动中重新分配资源以遵从 税法，增加了纳税总成本。根据由世界银行发布、由普华永道完成的《2016 年企业经营缴 税报告》提供的测量方法，一国消费税的复杂度用企业遵从税制所需小时数计量。 一国遵从税制所需时间越短，得分越高。智利该项得分最低，其税收遵从所需时间为 125 小时。瑞士得分最高，其消费税每年的税收遵从时间仅为 8 小时。OECD 成员国的平均 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）20 税收遵从时间为 55.7 小时。 （摘自 By Kyle Pomerleau, International Tax Competitiveness Index 2016, Tax Foundation, 2015 年 10 月 19 日, 由陈紫编译） 欧盟对航空货运卡特尔出重拳 在过去十年间，由法国航空公司、荷兰航空公司、英国航空公司和另外 8 家航空公司组 成的航空货运卡特尔，被欧盟反托拉斯监管部门罚款 7.76 亿欧元。 被罚没的 7.76 亿欧元罚款将适用于 10 家航空公司。分别是加拿大航空公司、法国航空 公司、荷兰皇家航空公司、英国航空公司、卢森堡航空公司、国泰航空公司、日本航空公司， 智利航空公司、马丁航空公司、斯堪的纳维亚航空公司和新加坡航空公司。涉及该案的第 11 家航空公司，即坎塔斯航空公司接受裁决，不构成对 2010 年裁决的挑战。 欧洲竞争委员会专员 Margrethe Vestager 声明：“组成卡特尔相互合作，而不是通过竞争 为客户提供更好服务，与竞争委员会的目标并不一致”。2015 年，欧洲第二高等法院以案件 程序错误，废除了 2010 年裁决决定。欧盟委员会第二次审理该案，重新施加了惩罚措施。 所有罚款与 2010 年的决定仍然相同，只有马丁航空公司的税负将只需缴纳 2010 年设定 的 2950 万欧元罚款的一半，即 1540 万欧元。法国航空公司的罚款高达 1.829 亿欧元，其次 是荷兰皇家航空公司 1.271 亿英镑、英国航空公司的 1.044 亿欧元、卢森堡航空公司 7990 万欧元，最后是新加坡航空公司 7480 万欧元，以上航空公司所谓罚金不变。 其他航空公司如加拿大航空公司、国泰航空公司、日本航空公司，智利航空公司和斯堪 的纳维亚航空公司、德国汉莎航空公司以及子公司瑞士国际航空公司没有被罚款，因为以上 企业适用欧盟委员会宽免制度。这使得那些被欧盟卡特尔监管机构盯上的航空公司的免受罚 款。 （摘自 Irene Kostaki，Cargo carriers cartel revisited and fined €776 million by the EU Commission ， https://www.neweurope.eu/article/cargo-carriers-cartel-revisited-and-fined-e776-million-by-the-eu-commission/ ， 2017 年 3 月 17 日，由林文慧编译） 《欧盟经济与社会政策》 欧盟 2017 年冬季经济预测 所有欧盟成员国经济在 2016、2017、2018 年都将增长。去年在面临全球挑战时，欧洲 经济充满弹性，预计 2017 年与明年将持续复苏。此外，在整个预测期（2016 年、2017 年和 2018 年）所有欧盟成员国的经济都将有望增长，这将是近十年来首次出现这种情况。然而， 其前景却有较高不确定性。在 2017 年 2 月 13 日发布的冬季预测中，欧盟委员会预计，2017 年欧元区 GDP 增长率为 1.6%，2018 年为 1.8%。这一增长率与秋季预测的结果，即 2017 年 1.5%、2018 年 1.7%，相比略有上调，这是由于 2016 年下半年欧盟经济表现优于预期，而 2017 年也将开始强劲增长。欧盟整体 GDP 增长率应遵循类似模式，预计 2017 年与下年的 增长率为 1.8%（秋季预测：2017 年为 1.6%、2018 年为 1.8%） 。围绕这些预测结果的风险特 别大，虽然上行和下行风险都有所增加，但总体平衡仍然向下倾斜。 （摘自 Winter 2017 Economic Forecast: While navigating choppy waters all EU Member State economies set to 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）21 grow through 2018，https://ec.europa.eu/malta/news/winter-2017-economic-forecast-navigating-through-choppywaters_en，2017 年 2 月 13 日，由熊璞编译） 欧盟要求西班牙优先解决社会不公 多年来，欧洲南部边缘的政策优先事项是财政整顿，其中包括因“太大而不能失败”的西 班牙与意大利，而现在社会不平等却成为主要问题。 西班牙目前做得不错。在过去 3 年中，西班牙已实现创造就业岗位式增长，2015 年与 2016 年 GDP 均增长了 3.2%，失业率从 2007 年的 8%发展到 2012 年超过 25%后，在 2016 年 10 月又降低至 20%。 这一关键指标仍然在下降， 但在该地区仍保持着高达两位数的 18%。 欧盟委员会预计，西班牙在 2017 年的增长率将下探至 2.3%，到年底失业率将降低到 18%以 下，为 17.7%。 西班牙 2016 年的公共债务超过 GDP 的 100%。西班牙在过去几个星期，正在进一步努 力通过采取财政整顿措施，减少公共财政赤字，使之低于 3%，并不断降低公共债务规模。 由于西班牙“在 2016 年解决具体国家建议（CSRs）方面取得的进展有限”，虽然压力不是本 质问题，但实际措施却有限。在 2017 年，西班牙预测经济增长将略高，但如果赤字在下半 年出现错误的轨迹，政府承诺将采取必要措施。 现在是西班牙关注危机遗产的时候了。根据近期欧盟委员会《2017 年西班牙报告》 ，该 国的低薪工人数量在增加，约 13.1%的劳动力面临贫困风险，主要是因为 27%的西班牙人处 于临时性就业，基尼系数与收入差距指数都属于欧盟各国最差的。相反的是，布鲁塞尔指出 社会转移支付有限是社会贫困的原因，因而欧盟呼吁西班牙加强再分配政策，促进充分就业。 总之，欧盟委员会的报告建议增加更多福利开支，对劳动力市场进行监管，以促进临时 工作岗位保持稳定。但目前的问题是，财政整顿和减贫这类首要任务似乎往往走在相反的轨 道上。 （ 摘 自 NEOnline ， Brussels tells Madrid to deal with inequality while taming the deficit ， https://www.neweurope.eu/article/brussels-tells-madrid-deal-inequality-taming-deficit/，2017 年 2 月 23 日，由林 文慧编译） 经济、金融与贸易：意大利 2015 年，意大利在较高的私人消费和谨慎的宏观经济政策驱动下，经济走出长期衰退， 实际 GDP 增长率由负转正，经济有望逐步复苏。但尽管投资增长加快，更严格的信贷条件 却有可能阻碍复苏的步伐。此外，超额公共债务水平、生产力疲软扩大以及大量不良贷款， 都将严重影响意大利整体经济产出。 一、SWOT 分析 优势 1.是欧盟第四大经济体，世界第八大经济体（按美元计算） 2.经济缓慢复苏 劣势 1.公共债务占 GDP 比例居欧盟第二 2.不良贷款占总贷款比例属于全球最高水平之一 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）22 机遇 1.政府积极推进私有化进程 2.贸易活动预计自 2016 年开始复苏 威胁 1.预计在 2016 年出现通货紧缩 2.人口老龄化可能长期损害政府财政、生产力和经济产出 二、经济状况：经济有望逐步复苏 意大利是欧盟第四大经济体、第八大世界经济体（按美元计算）。经过连续 3 年经济衰 退，2015 年意大利经济呈缓慢复苏之态。 由于采取了审慎的财政与货币政策，私人消费增加，油价下跌，意大利实际 GDP 在 2015 年增长 0.8%。由于私人消费和投资稳步增长，2016 年预计实际 GDP 继续增长 0.8%。然而， 虽然投资增长在加快，但更严格的信贷条件可能阻碍经济快速复苏步伐。 服务业是意大利经济的主要驱动力。2015 年服务业占国内增加值（GVA）的 72.2%。 大型制造业主要出口货物。此外，旅游业是主要外汇来源，但由于恐怖威胁和旅游税上调， 外汇收入一直在下降。同时，由于英国脱欧，英镑疲软，预计意大利的英国游客将减少。 意大利经济复苏仍然弱于该区域其他国家。新兴经济体增长进一步放缓、顽固的低通 胀发展都可能阻碍经济复苏。生产力增长疲软、超额公共债务和大量不良贷款是意大利增长 的主要阻碍因素。 三、货币指标：预计在 2016 年出现通货紧缩 欧洲央行（ECB）有责任为包括意大利在内的欧元区国家制定货币政策。2016 年，欧 洲央行将基准利率下调至 0%，并扩展量化宽松（QE）方案。 通货膨胀率自 2012 年持续下降，由于 2014 年年中以来全球油价下跌、食品价格下降， 需求相对疲软，2015 年通货膨胀率降至历史新低。预计 2016 年意大利将面临 0.1%的通货 紧缩。 欧洲央行的量化宽松政策始于 2015 年 1 月，预计持续到 2017 年 3 月，这将增加欧元区 的货币流动性。从 2016 年 4 月至 2017 年 3 月，欧洲央行将债券购买量从每月 600 亿欧元上 调至 800 亿欧元。此外，为了刺激欧元区经济增长，遏制通货紧缩，欧洲央行于 2016 年 3 月将基准利率下调至 0%。同时，供持有欧洲央行资金的银行“存款工具”利率削减 10 个基点， 达到-0.4%。 意大利 2015 年的不良贷款占总贷款的 18%，是全球最高水平之一。这导致 2016 年英 国脱欧公投后，银行股被进一步大量抛售。由于低利率会损害银行利润，意大利的银行业危 机可能加剧。不过，为了解决这个问题，意大利政府计划推出 400 亿欧元基金，以挽救银行 业。 作为自由浮动的欧元区单一货币，2015 年欧元兑美元汇率大幅贬值 19.6%。这是因为 美元走强，以及欧洲央行下调基准利率导致欧元贬值。 四、进口：依赖工业原材料进口 由于全球油价和商品价格较低、经济活动疲软，意大利 2015 年商品进口总额连续第四 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）23 年同比收窄 13.8%（按美元计算）。 由于缺乏自然资源，意大利极度依赖工业原料进口。意大利不生产石油，仅依靠石油 进口满足工业和家庭能源需求。因此，2015 年“矿物产品”是其最大的进口商品。正因为如 此，自 2014 年年中以来，油价暴跌减少了意大利的进口账单。 意大利 2015 年商品进口总额的 2/3 以上来自欧洲。因此，意大利对区域需求冲击保持 高度敏感。 意大利作为欧盟成员国可以利用欧盟与众多国家签订的多边自由贸易协定（FTA） 。目 前，欧盟正致力于与美国签订跨大西洋贸易和投资伙伴协定（TTIP） ，建立全球最大自由贸 易区。 五、出口：全球第九大出口国 由于欧洲需求疲软，加剧了东欧与亚洲供应商的竞争，2015 年意大利商品出口总额同 比下降了 13.4%（按美元计算） 。但是，2016 年意大利进出口都有望增长。 “机械与电气”是意大利 2015 年的主要出口产品，占出口总额的四分之一以上。这是由 于意大利先进的汽车、高科技制造业和强大的中小企业网络生产了一系列创新产品。 近三分之二的商品出口到欧洲，欧洲经济放缓和需求疲软使意大利深受影响。此外，英 国作为意大利的主要贸易伙伴，意大利易受欧盟与英国脱欧谈判结果的影响。 意大利自 2012 年以来一致处于贸易顺差。同时，随着一级、二级财政盈余不断增加， 该国自 2013 年以来经常账户盈余占 GDP 的比例有所扩大。 六、投资：政府积极推进私有化进程 由于 2011 年欧元区爆发债务危机，意大利经济长期衰退，外商直接投资流入波动较大。 虽然 2014 年意大利成为欧盟第七大外商直接投资流入国，但是意大利更大程度上是一个投 资于其他经济体的国家。不过，意大利政府正积极推进私有化进程，以促进外商投资流入。 2015 年 11 月，意大利政府宣布，将其国有铁路 40%的股权私有化。此外，政府计划在 2016-2017 年将 160 亿欧元的资产私有化。外商直接投资的流入并不是意大利经济的重要驱 动力，因为外商直接投资强度在 2010-2015 年期间几乎可以忽略不计。 由于经济活动急剧减少，基础设施领域投资短缺，固定资本形成总额（ GFCF）在 2010-2014 年持续下降。但是，2015 年 7 月欧盟委员会（EC）批准了意大利的“2014-2020 年基础设施和网络运营项目”，预计成本为 18 亿欧元。此外，2016 年意大利政府宣布，向 文化基础设施项目投资 11 亿美元。 意大利政府陆续实现了私有化目标。其中包括能源和电信部门的自由化，这可以为投 资者提供新的商业机会。但是，企业仍面临僵化的劳动力市场所带来的挑战。尽管如此，意 大利的整体商业环境仍然保持良好。 七、政府财政：公共债务占比在欧盟国家中高居第二 由于意大利政府自 2011 年开始，实施财政紧缩政策，包括增加医疗费用和富人税，减 少养老金支出，成功将一般政府预算赤字净值从 2010 年的 GDP 占比 4.2%，削减至 2015 年 的 2.6%。此外，增值税（VAT）税率也由 2016 年的 22%，上升至 2017 年的 24%，预计在 2018 年增至 25%。但是，为了支持经济复苏，政府在 2015-2016 年缓和了紧缩措施。 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）24 意大利自 2010 年以来的公共债务占比持续上升，并在 2015 年达到 133%，在欧盟国家 中高居第二，部分原因是债务高，利息支出大和 GDP 下降所致。然而，随着利息支出减少， GDP 稳步上升，公共债务占比可能逐渐下降。不过，生产力的缓慢增长可能将减缓债务的 下降过程。 持续的银行危机可能会抑制信贷供给，不利于意大利政府已制定的各种基础设施项目 的实施。意大利有大量老年人口，预计还将显著增长。到 2030 年，65 岁以上的老年人口可 能占总人口的四分之一以上。此外，预计人口抚养比也将由 2015 年的 33.4%上升至 2030 年 的 43.4%，这意味着意大利必须承担更多的医疗保健和退休金支出。 （摘自 Economy, finance and trade: Italy，Euromonitor International，2016 年 8 月，由吴柏莹编译） 经济、金融与贸易：希腊 希腊经济由于主权债务危机剧烈挣扎，经济衰退可能将持续到 2016 年。虽然 2015 年希 腊的公共债务在欧元区数量最大，但是，紧缩措施收窄了其 2010-2015 年的预算赤字，同时 旅游业也为经济增长提供了支持。然而，未来的人口老龄化会加重该国承担公共支出的负担。 一、SWOT 分析 优势 1.坚实的旅游业支撑着希腊经济 2.预算赤字在 2010-2015 年间显著收窄 劣势 1.2015 年在欧盟国家中经济表现最糟糕 2.2015 年在欧元区国家中公共债务最高 机遇 1.商业回报和消费者信心预期将改善中期经济表现 2.持续性投资可能引领交通基础建设升级 威胁 1.当前的紧缩措施可能导致社会动荡 2.人口快速老龄化将对政府财政持续施加压力 二、经济状况：主权债务危机严重影响经济 希腊 2015 年是欧盟第 15 大经济体（按美元计算） 。 由于主权债务危机，希腊在 2010-2015 年间在欧元区国家中经济表现最糟糕。 尽管希腊经济在 2014 年短暂出现实际正增长率（属于 2010-2015 年间的首次），但是， 由于 2010 年爆发的公共债务困境造成经济的混乱困扰着希腊，2015 年实际 GDP 收缩 0.2%， 预计 2016 年将再降低 0.5%。 希腊经济相对多元化。就其他发达国家而言，金融服务业在国内增加值中贡献最大。 但是，由于严厉的紧缩措施，消费者购买力大幅下降，服务业因此受到负面影响。回顾以往， 旅游业对希腊经济做出了积极贡献。 希腊中期前景更为乐观。由于企业和家庭的消费信心逐渐恢复，将带动更多消费支出 和商业投资。此外，希腊出口正在日益提高竞争力，对外出口前景不断改善。但是，希腊债 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）25 务境况仍然较差，这可能需要与债权人重新协商融资条件。 三、货币指标：国家面临通货紧缩 由于 2010-2015 年爆发的希腊主权债务危机加剧了经济困境，欧洲央行（ECB）在 2016 年 3 月下调了基准利率。 欧洲央行通过增持债券，从每月 600 亿欧元增至 800 亿欧元，并持续到 2017 年 3 月（在 本质上创造了更大的流动性），以强化量化宽松（QE）政策。此外，为了刺激欧元区国家经 济增长，遏制通货紧缩，欧洲央行将基准利率下调至 0.00%。但是，由于希腊经济长期衰退， 消费支出和投资大幅减少，自 2013 年开始的通货紧缩预计会持续至 2016 年。 虽然欧洲央行的基准利率很低，但是，希腊银行面临的挑战和对国家的救助要求，使长 期利率从 2010 年的 9.1%飙升至 2012 年的 22.5%，在 2015 年长期利率又下降至 9.8%。尽管 希腊经济正在复苏，由于家庭和企业无法取得信用贷款，高利率导致该国经济流动性下降。 不过，银行同业隔夜拆借利率遵循了欧洲央行的降息模式。 由于欧洲央行基准利率下调，美联储在 2015 年 12 月加息，作为欧元区自由浮动的单一 货币，欧元在 2010-2015 年期间对美元贬值了 19.4%。美联储的预期加息可能会导致欧元进 一步贬值，从而提振希腊出口。 四、进口：油价下跌导致进口萎缩 由于 2015 年全球油价下跌，国内需求减少，导致希腊商品进口总额同比锐减 24.7%（按 美元计算） 。 “矿物产品”是希腊最大的进口类别。在商品进口总额中占比 35.1%，达到 170 亿美元， 表明希腊进口缺乏多元化，国家处于能源净进口地位。这使得希腊受全球油价高度影响，从 2014 年年中以来，由于油价下降，造成 2015 年希腊能源进口同比降低 22.8%。 希腊超过一半的商品进口总额来自欧盟。证明希腊对欧元集团供应的依赖程度，以及 进口缺乏多样化特征。 作为欧盟成员国，希腊受欧元集团制定的共同自由贸易协定约束。目前，欧盟正在与 美国谈判跨大西洋贸易和投资伙伴关系协定（TTIP） ，该协定将推动形成全球最大的自由贸 易区。但是，2016 年 8 月法国和德国等欧盟成员国发表负面评论，对该自由贸易协定的成 功提出了质疑。 五、出口：经常账户收支平衡 由于希腊受经济衰退的负面影响，2015 年商品出口总额同比下降 20.3%，企业无力在 全球舞台上投放产品广告，缺乏投入关键出口产业的可用资金。 由于希腊炼油能力和成品油产品生产能力较大，“矿物产品”是希腊最大的出口类别，在 商品出口总额中占比超过 40%。这也说明，希腊出口产品单一，并且依赖全球石油需求和 易受价格波动影响。 希腊一半以上的商品出口销往欧盟。表明希腊出口在欧元集团内深受需求变化和经济 不确定性影响，特别是作为希腊第七大出口国的英国脱欧之后，影响将更大。 有趣的是，希腊经常账户赤字由 2010 年 GDP 占比的 11.6%大幅收窄，在 2015 年达到 收支平衡。因为，在此期间进口下降了 28.5%，出口增长了 2.5%（按美元计算） ，同时旅游 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）26 业收入也有助于减少赤字。 六、投资：交通基础设施升级 由于受主权债务危机降低投资者风险偏好的不利影响，希腊的外商直接投资（FDI）流 入在 2010-2015 年期间波动较大。 由于公司撤资，2015 年外商直接投资强度发生逆转，仅为 GDP 占比的 0.1%。而在 20102014 年期间，希腊的平均投资强度为 0.6%。这表明外商直接投资并不是希腊经济的主要驱 动力。 政府财政深受经济衰退和主权债务危机严重影响。固定资本形成总额（代表基础设施 投资）在 2010-2015 年期间显著下降。尽管如此，希腊持续投资基础设施建设，并规划了截 至 2022 年的 78 个基建项目，投入总额将达到 207 亿欧元，其中约 53%的计划支出将用于 道路和铁路升级项目。 对于在希腊经营的公司，欧盟成员国身份和准入欧元集团单一市场是关键优势之所在。 此外，为了吸引外国投资，希腊尽了许多努力，包括在 2016 年推进跨亚得里亚海天然气管 道（TAP）建设，将天然气从阿塞拜疆途经希腊输送到南欧国家。然而，腐败现象和庞大的 官僚体制阻碍了投资。 七、政府财政：公共债务仍然很高 希腊实施了严厉的紧缩措施，如削减养老金以及公共部门工资，旨在减少因主权债务危 机而暴露的臃肿政府财政困境，使一般政府预算赤字净值从 2013 年 GDP 占比的 12.4%减少 到 2015 年的 5.4%。 为了化解庞大的预算赤字，希腊公共债务从 2010 年 GDP 占比的 146%激增到 2015 年 的 178%，但这不可持续。希腊政府的财政状况较差，为了支持经济和陷入困境的银行体系， 国际货币基金组织（IMF）和欧元区成员国等国际组织提供了数项救助计划，总金额达 1720 亿欧元。 到 2030 年，希腊年满 65 岁以上的老龄人口预计将从 2015 年占总人口的 20.9%上升至 27.4%，老龄化正在迅速发展。到 2030 年，人口抚养比将从 2015 年的 32.3%上升至 45.6%， 这将给已经捉襟见肘的希腊财政带来更大压力。 （摘自 Economy, finance and trade: Greece，Euromonitor International，2016 年 9 月，由吴柏莹编译） 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）27 《欧盟财税动态》2017 年 4 月号（第 1 卷第 4 期）28 FISCAL & TAXATION ADVANCEMENTS IN EU 《欧盟财税动态》月刊编辑部： 上海市国定路 777 号红瓦楼一层 邮政编码：200433 编辑部电话： （021）6590 8706 / 138 167 45845（潘洁） 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