交银理财稳享固收精选3个月定开2021001理财产品（Z7000921000040）定期报告（2022年第三季度）.pdf

交银理财稳享固收精选 3 个月定开 2021001 理财产品 定期报告（2022 年第三季度） 尊敬的客户： 我司交银理财稳享固收精选 3 个月定开 2021001 理财产品 (理财信息登记系统产品编码：Z7000921000040）2022 年第三季 度定期报告公告如下： 报告期为 2022 年 7 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日。 一、期末资产组合情况 1.1 直接/间接投资资产分布。 投资资产分类 直接 间接 合计 现金 0.20% 0.72% 0.92% 债权类资产 4.74% 94.35% 99.08% 权益类资产 0.00% 0.00% 0.00% 商品及金融衍生品类 0.00% 0.00% 0.00% 合计 4.94% 95.06% 100.00% 1.2 穿透后前十大资产明细。 序号 资产名称 规模（万元） 占比 1 2021 年记账式附息(十六期)国债 17,358.75 4.74% 2 1003 他行存款 9,171.26 2.50% 3 1003 他行存款 7,000.93 1.91% 4 逆回购 5,430.33 1.48% 5 1003 他行存款 4,974.52 1.36% 6 1003 他行存款 4,947.98 1.35% 7 1003 他行存款 4,588.78 1.25% 8 1003 他行存款 4,222.93 1.15% 9 活期存款 3,355.52 0.92% 10 1003 他行存款 3,051.53 0.83% 64,102.52 17.50% 合计 1.3 非标准化债权类资产明细。 报告期末，本产品不持有非标准化债权类资产。 二、报告期间关联交易发生情况 2.1 产品投资关联方发行、承销的证券的情况。 报告期内，本产品未投资于关联方发行、承销的证券。 2.2 产品发生的其他关联交易。 序 号 资产名称 累计发生金额 （万元） 交易类型 关联方名称 1 交银国信·汇利 201 号集合 资金信托计划 10,000.00 资产买入 交银国际信托 有限公司 2 交银国信·汇利 201 号集合 资金信托计划 30,443.49 资产卖出 或到期 交银国际信托 有限公司 2.3 产品向关联方支付的费用。 序号 费用类型 累计发生金额 （万元） 1 托管费 11.98 关联方名称 交通银行股份有限公司 三、投资运作分析 3.1 基本情况。 期末产品份额为 3,099,030,216.58 份，产品份额净值为 1.0588， 期末产品份额累计净值为 1.0588，期末产品资产净值为 3,281,470,141.04 元，期末杠杆水平为 112%。 3.2 流动性风险分析。 封闭式产品在存续期内无流动性风险，产品将严格大类资产 配置比例，非标资产期限严格匹配，到期日前通过资产到期收回 本息、卖出流动性资产、赎回相关资产等方式实现产品到期兑付。 四、未来展望 2022 年第三季度，在经历了二季度上海疫情的大幅冲击后， 国内经济从阶段性底部逐渐回暖，但复苏力度明显偏弱。尤其是 受地产断供、七八月极端天气影响，经济复苏一度中断，尔后各 地方先后出台保交付政策，央行时隔 7 个月降息，经济重回复苏 轨道。相应地，三季度债市先扬后抑，超预期降息一度带动 10 年期国债下行至 2.6%附近，到 9 月中下旬，在经济复苏、汇率承 压、季末资金价格抬升等多重因素影响下，又重新回到 2.75%。 商业银行资本债及其他信用债下行幅度更大，信用利差持续压缩。 展望第四季度，10 月初资金面相对平稳，市场对信贷数据 利空钝化，债市情绪略有好转。但受人民币贬值压力制约，货币 政策难有进一步宽松， PMI 及社融等前瞻数据预示经济边际好转， 房地产政策托底意向明显，稳增长政策或相机加码，债市扰动因 素增加；但目前房地产仍未企稳，经济恢复斜率尚待观察，债市 仍有一定的支撑。因此，整体来看，四季度债券市场多空因素更 为复杂，短期或呈现震荡偏弱走势，后续则需密切关注经济数据、 增量政策变化等关键因素来判断市场方向。 我司保留对以上所有文字说明的最终解释权。 感谢您一直以来对我司的支持！ 特此公告。 交银理财有限责任公司 2022 年 10 月 26 日