中投保2016年半年度报告.pdf

中投保 NEEQ：834777 中国投融资担保股份有限公司 China National Investment & Guaranty Corporation 半年度报告 2016 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 公 司 年 度 大 事 记 1 月 8 日，公司参加了 2 月 19 日，公司召开 “2016 中关村互联网金 2016 年度党建党风廉政 融论坛暨第三届普惠金 建设工作会议，组织开 融论坛”，获得“2015 展重读员工职业操守活 年度中国最具影响力普 动，强化“一岗双责”, 惠金融服务提供商”奖 提高员工风险意识，提 高职业道德水准。 项。 3 月 17 日，公司与发改 3 月 25 日，公司当选为 委、国投公司签署了《战 中国互联网金融协会第 略性新兴产业融资担保 一届常务理事单位。公司 风险补偿金合作协议》， 将进一步推动融资担保 将共同在战略性新兴产 业与互联网金融行业互 业领域开展项目融资风 动结合，服务小微企业， 践行普惠金融。 险补偿试点工作。 4 月 18 日，公司与优客 上半年，大公国际、联合 工场签署战略合作协 资信、中诚信将公司主体 议，双方将共同打造投 信用评级从 AA+调升至 融资服务平台，为创业 AAA；公司亦在北京市金 创新型小微企业提供 融局组织的首次北京市 “创业加速器”、“创 融资性担保机构综合评 级中获得 AAA 级。 业助推器”服务。 6 月 8 日，“2016 新三 板投资峰会暨首届证券 时报新三板百强榜”发 布，公司获首届新三板 “最受关注企业”称号， 6 月 29 日，公司参加天 津市政府招商大会，与天 津市委代理书记、市长黄 兴国会谈，此行与赛伯 乐、猪八戒网络等行业领 军企业签订了合作协议， 公司董事会秘书海燕获 共同打造双创基地升级 评“新三板杰出董秘”。 版。 2 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 目 录 【声明与提示】 一、基本信息 第一节 公司概览………………………………………………………………… 6 第二节 主要会计数据和关键指标……………………………………………… 7 第三节 管理层讨论与分析……………………………………………………… 9 二、非财务信息 第四节 重要事项……………………………………………………………… 13 第五节 股本变动及股东情况………………………………………………… 17 第六节 董事、监事、高管及核心员工情况………………………………… 19 三、财务信息 第七节 财务报表……………………………………………………………… 21 第八节 财务报表附注………………………………………………………… 30 3 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 释 义 释义项目 释义 中投保公司、本公司、 公司 指 中国投融资担保股份有限公司，及其前身中国投融资担保有 限公司 国投公司 指 国家开发投资公司，为本公司控股股东 建银国际 指 建银国际金鼎投资（天津）有限公司，为本公司股东 中信资本 指 CITIC Capital Guaranty Investments Limited，为本公司股东 鼎晖投资 指 CDH Guardian (China) Limited，为本公司股东 新政投 指 Tetrad Ventures Pte Ltd，为本公司股东 金石投资 指 金石投资有限公司，为本公司股东 创新基金 指 国投创新（北京）投资基金有限公司，为本公司股东 指 浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司，为本公司参股 子公司 元，万元，亿元 指 人民币元，万元，亿元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 6 月 30 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《中国投融资担保股份有限公司章程》 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中诚信 指 中诚信国际信用评级有限公司 联合资信 指 联合资信评估有限公司 大公国际 指 大公国际资信评估有限公司 指 债务人到期不能按约定向债权人履行还款或其他义务，担保 机构按约定向债权人进行代为偿还的行为 网金社 代偿 4 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证半年度报告 中财务报告的真实、完整。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 是否审计 否 （1）董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有） 无 （2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有） 无 （3）豁免披露事项及理由（如有） 无 【备查文件目录】 文件存放地点 备查文件 公司董事会办公室 1．报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿 2．载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表 5 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第一节公司概览 一、公司信息 公司中文全称 中国投融资担保股份有限公司 英文名称及缩写 China National Investment & Guaranty Corporation 证券简称 中投保 证券代码 834777 法定代表人 黄炎勋 注册地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 办公地址 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所（如有） 不适用（半年报财务数据未经审计） 缩写：I&G 二、联系人 董事会秘书或信息披露负责人 电话 传真 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 海燕 010-88822888 010-68437040 haiyan@guaranty.com.cn www.guaranty.com.cn 北京市海淀区西三环北路 100 号北京金玉大厦写字楼 9 层邮编： 100048 三、运营概况 股票公开转让场所 挂牌时间 行业（证监会规定的行业大类） 主要产品与服务项目 普通股股票转让方式 普通股总股本（股） 全国中小企业股份转让系统 2015 年 12 月 15 日 商务服务业 主营业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担 保等。 协议转让 4,500,000,000 控股股东 实际控制人 是否拥有高新技术企业资格 公司拥有的专利数量 公司拥有的“发明专利”数量 国家开发投资公司 国务院国有资产监督管理委员会 否 0 0 6 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第二节主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 本期 营业收入 上年同期 814,190,436.89 毛利率% - 增减比例 616,859,015.32 31.99% - - 归属于挂牌公司股东的净利润 404,884,133.59 249,484,212.37 62.29% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 404,427,358.49 249,595,232.59 62.03% 6.29 3.95 - 6.29 3.95 - 0.09 0.06 50% 利润 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股 东的净利润计算） 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润计算） 基本每股收益 二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 10,521,765,555.60 10,405,623,107.06 1.12% 负债总计 4,043,614,946.03 4,019,878,916.04 0.59% 归属于挂牌公司股东的净资产 6,478,144,924.42 6,385,756,889.03 1.45% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.4396 1.4191 1.44% 资产负债率% 38.43 38.63 - 流动比率 - - - 利息保障倍数 - - - 三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 29,756,054.16 199,427,490.39 - 应收账款周转率 - - - 存货周转率 - - - 经营活动产生的现金流量净额 增减比例 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 1.12 3.62 - 营业收入增长率% 31.99 (1.16) - 净利润增长率% 62.30 58.21 - 7 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 五、融资性担保行业特殊会计数据与财务指标 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 当年累计代偿额（万元） 3,385.56 - -- 当年累计代偿回收额（万元） 10,945.82 9,279.92 17.95% 当年累计担保额（万元） 4,588,996.47 3,283,603.00 39.75% 当年累计解除担保额（万元） 1,983,673.22 1,840,279.00 7.79% - - -- 担保代偿率（%） 0.17 - -- 担保损失率（%） - - -- 代偿回收率（%） 33.84 16.79 -- 2016 年 6 月末 2015 年末 应收代偿款（万元） 21,514.72 28,962.48 (25.72%) 担保合同准备金（万元） 43,300.33 40,965.05 5.70% 期末担保余额（万元） 19,711,941.36 17,106,618.11 15.23% 其中：融资性担保责任余额（万元） 8,128,884.00 8,376,332.77 (2.95%) 风险调整融资性担保责任余额 2,750,593.00 2,839,468.05 (3.13%) 融资性担保业务放大倍数 4.25 4.45 (4.49%) 拨备覆盖率（倍） 2.01 1.41 42.55% 代偿损失核销额（万元） 增减比例 增减比例 注：上述各指标的具体计算公式如下： （1）担保代偿率＝当年累计代偿额/当年累计解除担保额 （2）担保损失率=代偿损失核销额/当年累计解除担保额。 （3）代偿回收率=当年累计代偿回收额/（年初代偿余额+当年累计代偿额）；在公开转让说明书中公 司披露数据为三年累计代偿回收率，鉴于三年累计代偿回收率指标和代偿回收率指标均为反映企业代偿回 收情况的指标，为与同业保持可比性，半年报中将三年累计代偿回收率指标替换为代偿回收率指标。 （4）融资性担保业务放大倍数=融资性担保责任余额/净资产，融资性担保责任余额包括债券担保责 任余额，根据 2015 年 5 月 25 日北京市金融工作局下发的《北京市融资性担保机构担保业务风险分级指引 （试行）》（京金融[2015]126 号），公司自指引公布之日起施行担保业务风险分级管理，并根据指引相 应调整融资性担保责任余额等指标，计算融资性担保业务放大倍数等指标。 （5）拨备覆盖率=（担保合同准备金+风险补助资金）/应收代偿款 8 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第三节管理层讨论与分析 一、商业模式 公司是国内首家全国性专业担保机构。资本实力、风控技术、信用能力、品牌价值是公司的核心资 源。经过 20 余年的发展，公司形成了较为稳定的担保市场份额、业务体系和客户群体，取得了国内外 业界认可的优秀业绩，在中国担保业始终保持领先优势。报告期内，中诚信、联合资信、大公国际等评 级机构给予公司长期主体信用等级 AAA。获得 10 家银行共 1,113 亿授信额度。 公司的主要业务为担保业务，包括融资性担保、金融担保和履约类担保等。除担保主业外，公司亦 开展部分投资业务。投资业务采取谨慎的投资策略和投资组合管理，为担保主业的持续健康发展提供了 有力支撑和保障。盈利模式方面，就融资性担保业务而言，其收入来源主要是担保客户获得贷款后收取 的担保费。就履约类担保业务而言，公司通过减少被担保人的保证金占用成本来获取担保费。就金融担 保业务而言，公司通过运用自身高等级信用评级及雄厚的资本实力为客户提供增信服务，收取增信费。 就投资业务而言，公司主要以投保结合模式，按照担保业务理念和严格流程承做项目，在风险可控的基 础上提高项目综合收益率。公司积极尝试财务顾问、资产管理等业务品种，为客户提供综合信用解决方 案。公司亦适应互联网金融等新型金融业态发展趋势，为客户提供增值服务，提升客户价值。 报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。 二、经营情况 2016 年，是公司挂牌并登陆资本市场的第一年和转型升级工作落地的关键一年。公司以“规范经营， 防控风险，创新转型，改革发展”为基调和主线，以巡视整改为契机，深入推进转型发展，扎实做好经 营管理，业务承载能力和价值创造能力得到较大提升。 （一）公司上半年经营情况 2016 年上半年，公司实现营业收入 814,190,436.89 元，同比增长 31.99%；利润总额 534,847,131.52 元，同比增长 57.69%；归属于母公司股东的净利润 404,884,133.59 元，同比增长 62.29%；经营工作开 局良好。截止 2016 年 6 月 30 日，公司总资产 10,521,765,555.60 元，归属于母公司的净资产 6,478,144,924.42 元，资产状况保持稳定，略有上升。 公司上半年经营净现金流 29,756,054.16 元 同 比下降 85.08%，主要因为公司根据市场情况调整金融担保业务中的产品结构，担保产品期限等因素造成 趸收保费同比减少。上半年实现新增担保额 459 亿元，在保余额 1,971 亿元，累计担保总额达 4,641 亿 9 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 元。 （二）各项重点工作稳步推进 1. 以登陆新三板为契机，进一步完善治理结构和经营机制，积极拓展融资渠道。 公司通过对总裁办公会议事规则等制度的修订，进一步理顺了三会一层职责划分，治理结构更加清 晰，治理机制进一步完善。公司注重新三板外部合规，构建了以外部支持、内部信息传递和协同分工、 多重审核的信息披露内部工作机制，制定了公司年报重大差错责任追究制度，明确了定期报告披露的制 度框架。公司结合转型升级工作落地情况，对组织机构进行了适应性调整，进一步优化结构，提升效率。 为缓解净资本对业务的约束，加大资本市场融资力度，公司于上半年启动了股票发行和公司债发行工作， 目前两项工作仍在进展过程中。 2.服务国家战略，小微金融担保业务体系建设取得积极进展。 公司继续以“树品牌、建体系、服务双创”为目标开展业务。公司与国家发改委、国投公司签署了 《战略性新兴产业融资担保风险补偿金合作协议》，正式成为该基金的管理人，政策性资金平台建设取 得积极进展；公司与天津市金融工作局签署了《天津市中小微企业贷款风险补偿金业务合作协议》 ，积 极构建在中小微企业、战兴及科创领域的业务合作体系，争取各地方的融资担保风险补偿政策；公司尝 试围绕战略性新兴产业、科技创新领域的担保模式，努力实现中小微担保业务落地操作，上半年，“小 微成长”启迪 1 号项目已实质操作；公司与优客工场签署了战略合作协议，旨在为创业创新型小微企业 提供“创业加速器”、 “创业助推器”服务；公司与国开行、国开金融积极推进构建在天津、江苏、上海 等产业园区的“投贷保联动”批量化模式，与北京银行在深圳地区探讨“普税贷”业务合作方案。 3.在宏观经济下行环境下，公司稳健运作投资业务。长期投资方面，公司配置的长期投资陆续进入 回报期。中短期投资方面，公司坚持审慎操作，及时调整资产配置和投资比例，实现了较好的风险调整 后收益。中投保信裕资产管理（北京）有限公司资管业务创新转型路径逐步明晰，资产管理规模进一步 扩大，主动管理能力得到提升。 4. 公司同蚂蚁金融服务集团、恒生电子股份有限公司共同设立的网金社总体经营情况平稳正常。 在现有经济形势和监管要求下，网金社重点把握合规和风险管理工作，开展风险排查，力争平衡好业务 发展、市场开拓与内部管理完善两方面工作，为长期稳定发展积蓄力量夯实基础。上半年，公司当选为 中国互联网金融协会常务理事单位，网金社当选为协会首批会员。 5.在经济“新常态”和公司业务转型的背景下，审慎把握好推动业务创新发展与有效控制风险的关 系，切实增强业务风险管理和法律支持服务，加强存量业务的风险排查和预警工作，提前安排风险应对 预案，公司在保项目的运营情况总体正常。 6. 以巡视整改为契机，公司党委按照相关部署，严格落实巡视整改任务，积极推进“两学一做” 学习教育工作，围绕公司转型发展实际，创建党建工作方式方法，加强党风廉政建设，提升团队凝聚力， 为转型升级、提质增效提供保障。 三、风险与价值 10 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 年度报告中披露的存续到报告期的风险因素没有发生变化，主要包括： 1. 宏观经济波动风险。即宏观经济波动对融资需求、贷款机构放款能力及意愿、借款人经营环境 及还款能力等均可能产生影响，并导致财政政策、货币政策等宏观经济政策调整，进而对公司的经营环 境及经营成果产生影响。 公司专设研究部，针对宏观形势、财政政策、货币政策、系统性风险、行业周期性风险等开展专 题研究，积极应对宏观形势下行或行业周期波动对在保业务及新拓展业务可能产生的影响。 2. 监管政策风险。即未来担保行业监管政策如果产生变动，公司需要及时调整并充分适应这些变 化，可能导致公司的业务方向、领域或模式出现重大变化或某些业务受到限制。 公司不断完善监管的动态跟踪和应对机制，密切学习国务院及中央领导对融资担保行业加快发展的 重要指示，作为国务院批准设立的第一家全国性专业担保机构，公司多次参与行业政策的制定工作，报 告期内，公司配合监管部门研究草拟新的融担行业监管法规配套文件，第一时间把握最新的监管政策动 向，及时制定应对措施并调整业务风险策略。 3. 信用风险。即由于被担保人违约而造成担保人代偿的风险，信用风险是担保行业面临的最主要 和最直接的一种风险。 公司非常重视风险控制体系的建设与投入，公司对信用风险的管理形成事前充分识别和准确评价、 事中有效监测和计量，事后快速处置和化解的“全面风险管理”机制。公司年初根据市场环境变化及经 营目标，重新审视业务风险策略和各业务品种准入标准并做适当更新，以有效筛选客户和设置风险保障 措施，防范信用风险。 4. 流动性风险。即公司自身无法满足各种到期担保责任产生的资金需求，或者无法以合理的成本 及时筹措到所需资金而产生的风险。 从业务层面，公司提高业务标准，优选客户，完善交易结构设计，尽可能降低代偿发生概率；同时 加强在保业务风险排查与预警工作，防范突发代偿事件造成的流动性风险。从资金层面，加强日常资金 头寸管理，与即将到期在保责任相匹配，并尽可能提高资金风险运营收益。公司于上半年启动了股票发 行和公司债发行工作，以扩充公司资本实力，补充公司营运资金。 5. 市场风险。即公司的投资组合和担保抵质押物的市场价格波动带来的风险。随着公司投资资产 规模的扩大，主要面临因利率、价格波动所引发的市场风险。 由于公司表内投资主要来源于自有资金，且主要以持有到期的固定收益类金融产品为主，因此利率 风险基本可控；公司对权益类、证券投资基金和理财产品的市场价格保持高度关注，并进行敏感性分析， 以控制因价格波动而带来的损失风险。 11 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 6. 操作风险。即由于公司业务流程、内控机制、决策程序、员工管理不完善或者执行不利导致损 失的风险。 公司通过建立各管理层和操作层的授权和批准制度来界定不同部门的职责，同时持续改进业务运行 机制，定期优化业务流程和审批程序，不断完善流程各环节的操作规范。报告期内，公司加大员工培训、 考核工作，强化员工的合法、合规意识，公司在年初结合党建党风廉政建设工作，组织开展重读员工职 业操守活动，提高员工职业道德水准，上半年组织开展挂牌公司规范运作的法律事务等讲座，提升员工 的合规意识。 12 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第四节重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 是 四（二，1） 是否存在股票发行事项 是 四（二，2） 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 四（二，3） 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 是否存在日常性关联交易事项 是 是否存在偶发性关联交易事项 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在公开发行债券的事项 是 四（二，4） 四（二，5） 四（二，6） 二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） （一）利润分配与公积金转增股本的情况 单位：元或股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2016.5.20 0.543470 — — 报告期内利润分配或公积金转增股本的执行情况： 公司 2015 年权益分派方案已经过 2016 年 3 月 10 日第一届董事会第七次会议、 2016 年 3 月 31 日 2015 年年度股东大会审议通过，并于 2016 年 5 月 12 日发布权益分派方案实施公告，以现有总股本 4,500,000,000 股为基数，向全体股东派发现金股利人民币 244,561,358.61 元（含税） ，计每 10 股派 发现金股利 0.543470 元（含税）。本次权益分派权益登记日为 2016 年 5 月 19 日，除权除息日为 2016 年 5 月 20 日。本公司此次现金分红全部由本公司自行派发给股东。 （二）报告期内的普通股股票发行事项 单位：元或股 发行方案公告时间 新增股票挂牌 转让日期 发行价格 发行数量 募集金额 募集资金用途 （请列示具体用途） 2016 年 2 月 23 日 — — — — — 备注：经 2016 年 2 月 22 日召开的第一届董事会第六次会议审议通过，公司于 2016 年 2 月 23 日公告了中投保公司股票发行方案，发行预计募集金额不超过 200,000 万元（含 200,000 万 13 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 元），募集资金用途为补充资本金，发行价格应不低于经评估并在国有资产管理有关部门备案的 评估值对应的每股价值 （评估基准日为 2015 年 12 月 31 日） ，并与投资者沟通的基础上最终确定。 由于全国股转系统关于金融类企业政策原因，此次股票发行工作有所延后。股票发行方案详见公 司在全国股转系统 2016 年 2 月 23 日所发布的公告。 （三）重大诉讼、仲裁事项 单位：元 中经信投资有限公司诉本公 司同无锡国联实业投资集团 有限公司股东侵害公司债权 人权益责任纠纷 19,596,000.00 占期末净资 产比例% 0.3% 总计 19,596,000.00 0.3% 重大诉讼、仲裁事项 涉及金额 是否结案 临时公告披露时间 否 见中投保于 2015 年 11 月 27 日在全国股转系统披 露的《公开转让说明书》 - - 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响： 报告期内，北京市海淀区人民法院于 2016 年 1 月 21 日组织了第二次开庭审理，案件尚未最终判决。 上述涉诉情形未对公司正常经营产生不利影响，预计不会形成负债，且因涉诉金额占净资产比例较低，对 公司未来产生的影响较小。本部分的详细披露见本公司公开转让说明书“第五节公司财务第八项需提请投 资者关注财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项” 。 （四）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项 关联方 具体事项类型 预计金额 发生金额 担保 25,000,000,000.00 2,012,333,400.00 借款余额 2,000,000,000.00 1,000,000,000.00 存款单日最高金额 1,500,000,000.00 217,092,834.22 咨询服务费 10,000,000.00 635,071.50 CDH Guardian (China) Limited 及其一致行 投资、担保 动人 1,000,000,000.00 6,289,546.72 29,510,000,000.00 3,236,350,852.44 国家开发投资公司及 其直接或间接控制的 企业 中投保信息技术有限 公司 总计 14 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 关联交易影响损益的金额: 单位：元 项目 金额 购买商品及劳务 635,071.50 短期借款利息支出 25,872,250.00 关联方存款利息 144,834.81 投资收益 282,673,092.67 投资顾问收入 46,246.09 担保收入 17,066,713.71 总计 326,438,208.78 （五）承诺事项的履行情况 1.为避免同业竞争，保障公司利益，公司的控股股东、实际控制人国投公司出具《关于股份转让的相 关声明和承诺》 。同时，公司董事、监事、高级管理人员出具了避免同业竞争、减少和规范关联交易的承 诺。本部分的详细披露见本公司公开转让说明书“第三节公司治理第四项同业竞争之（二）控股股东、实 际控制人为避免同业竞争采取的措施及作出的承诺” 、 “第三节公司治理第六项公司董事、监事、高级管理 人员相关情况之（五）董事、监事、高级管理人员与公司签订的重要协议或做出重要承诺”以及“第五节 公司财务第七项关联方、关联方关系及重大关联方交易情况之（三）减少和规范关联交易的具体安排” 。 2. 股东对所持股份接受限售安排并承诺自愿锁定，本部分的详细披露见本公司公开转让说明书“第 一节公司基本情况第二项股票公开转让概况之（三）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定 的承诺。 3. 2016年2月23日公告的股票发行方案中，公司股东国家开发投资公司表示行使优先认购权，并于2016 年1月25日出具承诺，认购比例不低于本次募集资金总额（人民币不超过20亿元）的10%（含10%） 。同时， 公司全体董事、监事、高级管理人员承诺上述股票发行方案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。本部分的详细披露见公司在全国股转系统2016 年2月23日发布的股票发行方案。 4.针对公司公开发行2016年公司债券和非公开发行2016年公司债券，公司全体董事、监事及高级管理 人员承诺募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 承担相应的法律责任。同时，公司全体董事、监事及高级管理人员对公司本次公开发行公司债券申请文件 的真实性、准确性、完整性进行了核查，保证所提交的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 对发行申请文件真实性、准确性和完整性出具承诺。详细信息可查询上海证券交易所公司债券项目信息平 台， 公开发行 2016 年公司债券链接为： http://222.73.229.224/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3036。 非公开发行 2016 年公司债券链接为： http://222.73.229.224/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3059。 报告期内未发生违反上述承诺的事项。 15 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 （六）公开发行债券事项 公司于 2016 年 5 月 13 日、2016 年 5 月 30 日分别召开了第一届董事会第九次会议和 2016 年第二次 临时股东大会，审议通过了关于公开发行公司债券不超过 5 亿元（含 5 亿元）及非公开发行公司债券不超 过 15 亿元（含 15 亿元）的议案，详见公司于上述会议同日所发布的董事会、临时股东大会决议公告。公 司于 2016 年 6 月 28 日发布了关于发行公司债券已获受理的公告，相关信息可查询上海证券交易所公司 债券项目信息平台。目前债券发行在反馈答复过程中。 公开发行 2016 年公司债券链接为： http://222.73.229.224/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3036。 非公开发行 2016 年公司债券链接为： http://222.73.229.224/bridge/information/index_detai.shtml?bound_id=3059。 16 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第五节股本变动及股东情况 一、报告期期末普通股股本结构 单位：股 期初 股份性质 无限售 条件股 份 有限售 条件股 份 数量 期末 本期变动 比例% 数量 比例% 无限售股份总数 0 0 0 0 0 其中：控股股东、实际控制人 0 0 0 0 0 董事、监事、高管 0 0 0 0 0 核心员工 0 0 0 0 0 有限售股份总数 4,500,000,000 100.00% 0 4,500,000,000 100% 其中：控股股东、实际控制人 2,123,833,500 47.20% 0 2,123,833,500 47.20% 董事、监事、高管 0 0 0 0 0 核心员工 0 0 0 0 0 0 4,500,000,000 总股本 4,500,000,000 100% 100% 普通股股东人数 7 二、报告期期末普通股前十名股东情况 单位：万股 期末持 期末持有限售 期末持有无限售 股比例% 股份数量 股份数量 212,383.35 47.20% 212,383.35 0 0 77,859.45 17.30% 77,859.45 0 50,539.50 0 50,539.50 11.23% 50,539.50 0 鼎晖投资 47,837.25 0 47,837.25 10.63% 47,837.25 0 5 新政投 34,549.20 0 34,549.20 7.68% 34,549.20 0 6 金石投资 19,045.80 0 19,045.80 4.23% 19,045.80 0 7 创新基金 7,785.45 0 7,785.45 1.73% 7,785.45 0 450,000.00 0 450,000.00 100% 450,000.00 0 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 1 国投公司 212,383.35 0 2 建银国际 77,859.45 3 中信资本 4 合计 前十名股东间相互关系说明： 国投公司持有创新基金 27.22%股份。 三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况 控股股东：国家开发投资公司 法定代表人：王会生 成立日期：1995 年 4 月 14 日 组织机构代码：10001764-3 注册资本：1,947,051.1 万元 报告期内无变动。 17 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 （二）实际控制人情况 实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会 报告期内无变动。 18 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第六节董事、监事、高管及核心员工情况 一、基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 黄炎勋 董事长 男 52 学士 2015.8.19—2018.8.18 是 李旭荣 董事 女 49 硕士 2015.8.19—2018.8.18 否 姚肇欣 董事 男 44 硕士 2015.8.19—2018.8.18 否 鲍红雨 董事 女 47 硕士 2015.8.19—2018.8.18 否 陆洋 董事 男 40 博士 2015.8.19—2018.8.18 否 刘小平 董事 男 60 博士 2015.8.19—2018.8.18 否 吴尚志 董事 男 65 博士 2015.8.19—2018.8.18 否 Holger Dirk Michaelis 董事 男 46 博士 2015.8.19—2018.8.18 否 范军波 董事 男 44 硕士 2015.8.19—2016.7.28 否 张先云 独立董事 男 51 学士 2015.8.19—2018.8.18 是 崔建国 独立董事 男 59 硕士 2015.8.19—2018.8.18 是 孟书豪 监事会主席 男 46 硕士 2015.8.19—2018.8.18 否 罗丽 监事 女 35 硕士 2015.8.19—2018.8.18 否 白国光 监事 男 52 学士 2015.8.19—2018.8.18 否 赵志馨 职工监事 女 50 硕士 2015.8.19—2018.8.18 是 龙云丽 职工监事 女 35 博士 2015.8.19—2018.8.18 是 石军 总经理 男 43 硕士 2016.3.31—2018.8.18 是 张立平 党委书记、副总 男 59 学士 2015.8.19—2018.8.18 是 经理 闫钧 副总经理 男 54 硕士 2015.8.19—2018.8.18 是 张伟明 财务总监 男 45 博士 2016.3.31—2018.8.18 是 王建果 首席合规官、总 男 58 硕士 2016.5.3—2018.8.18 是 法律顾问 李峰 首席风险官 男 39 硕士 2016.6.29—2018.8.18 是 海燕 董事会秘书 女 43 硕士 2015.8.19—2018.8.18 是 董事会人数： 11 人 监事会人数： 5人 高级管理人员人数： 7人 备注：董事范军波先生于 2016 年 7 月 28 日向公司董事会提出辞职，辞职报告送达董事会时生效。 二、持股情况 报告期内，公司的董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票。 三、变动情况 19 / 109 中国投融资担保股份有限公司 信息统计 姓名 期初职务 2016 年半年度报告 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 是 董事会秘书是否发生变动 否 财务总监是否发生变动 是 变动类型（新任、换届、 期末职务 离任） 简要变动原因 马占春 总经理 离任 - 个人原因 邓星斌 财务总监 离任 - 工作安排 崔淑萍 首席合规官 离任 - 个人原因 李力 首席风险官 离任 - 个人原因 石军 副总经理 新任 总经理 新任 张伟明 - 新任 财务总监 新任 王建果 运营总监、研究中 新任 首席合规官、总法律顾问 新任 新任 首席风险官 新任 心主任 李峰 财富管理二中心负 责人 四、员工数量 期初员工数量 期末员工数量 核心员工 — — 核心技术人员 — — 截止报告期末的员工人数 310 296 注：上述数据只包含母公司在职员工，截止报告期末挂牌主体在职员工人数为 351 人。 核心员工变动情况： — 20 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第七节财务报表 一、审计报告 是否审计 否 审计意见 — 审计报告编号 — 审计机构名称 — 审计机构地址 — 审计报告日期 — 注册会计师姓名 — 会计师事务所是否变更 — 会计师事务所连续服务年限 — 审计报告正文：— 21 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 二、财务报表 （一）资产负债表（未经审计） 单位：元 合并 公司 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 1 357,428,128.82 273,049,784.70 294,022,049.49 210,527,847.63 计入当期损益的金融资产 2 22,898,139.99 9,183,300.10 22,898,139.99 9,183,300.10 买入返售金融资产 3 9,900,099.00 - 9,900,099.00 - 应收利息 4 14,430,438.92 14,510,022.25 9,452,791.83 附注五 资产 货币资金 以公允价值计量且其变动 应收保费 9,448,208.50 - - - - 应收代位追偿款 5 215,147,179.57 289,624,849.38 215,147,179.57 289,624,849.38 定期存款 6 250,926,725.19 51,292,887.36 249,228,845.76 48,446,592.48 应收款项类投资 7 122,460,135.75 138,326,936.65 122,460,135.75 138,326,936.65 可供出售金融资产 8 8,008,535,050.47 8,196,642,865.29 7,462,515,050.47 7,724,622,865.29 长期股权投资 9 13,418,549.77 19,830,642.59 134,536,698.11 141,330,642.59 投资性房地产 10 169,805,764.54 95,912,837.44 - - 固定资产 11 329,523,670.84 334,132,892.17 234,093,922.87 237,227,546.62 在建工程 12 605,718,753.20 554,540,005.87 - - 无形资产 13 12,791,895.20 13,116,847.33 7,222,792.09 7,466,443.44 递延所得税资产 14 - - - - 其他资产 15 388,781,024.34 420,521,049.68 1,196,384,778.55 1,074,261,923.65 10,521,765,555.60 10,405,623,107.06 9,962,919,713.90 9,890,471,739.66 资产总计 22 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 合并 公司 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 附注五 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 17 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00 - - - - 10,445,780.80 11,290,336.04 10,445,780.80 11,290,336.04 负债和股东权益 负债 短期借款 卖出回购金融资产款 预收保费 应付职工薪酬 18 119,484,679.39 159,483,185.44 119,428,726.76 159,021,959.83 应交税费 19 42,038,069.94 53,007,279.49 41,326,430.04 53,121,750.97 担保合同准备金 20 433,003,251.03 409,650,546.19 433,003,251.03 409,650,546.19 递延收益 21 1,129,272,206.91 1,124,411,638.13 1,129,272,206.91 1,124,411,638.13 递延所得税负债 14 214,482,476.01 230,965,669.55 214,482,476.01 230,965,669.55 其他负债 22 894,888,481.95 1,031,070,261.20 327,323,783.38 506,406,553.72 4,043,614,946.03 4,019,878,916.04 3,475,282,654.93 3,494,868,454.43 负债合计 股东权益 股本 23 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 资本公积 24 6,888,443.85 6,888,443.85 6,888,443.85 6,888,443.85 其他综合收益 25 845,424,136.67 913,358,876.26 845,424,136.67 913,358,876.26 盈余公积 26 330,573,381.26 330,573,381.26 330,573,381.26 330,573,381.26 61,140,339.65 61,140,339.65 61,140,339.65 61,140,339.65 734,118,622.99 573,795,848.01 743,610,757.54 583,642,244.21 6,478,144,924.42 6,385,756,889.03 6,487,637,058.97 6,395,603,285.23 少数股东权益 5,685.15 (12,698.01) - - 股东权益合计 6,478,150,609.57 6,385,744,191.02 6,487,637,058.97 6,395,603,285.23 负债和股东权益总计 10,521,765,555.60 10,405,623,107.06 9,962,919,713.90 9,890,471,739.66 一般风险准备 未分配利润 27 归属于母公司股东权益 法定代表人：黄炎勋 主管会计工作负责人：张伟明 23 / 109 会计机构负责人：彭淑贞 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 （二）利润表（未经审计） 单位：元 合并 公司 附注五 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 28 339,207,980.51 350,783,359.97 339,207,980.51 350,783,359.97 减：分出保费 (1,279,954.27) (1,706,313.63) (1,279,954.27) (1,706,313.63) 已赚保费 337,928,026.24 349,077,046.34 337,928,026.24 349,077,046.34 463,604,171.80 256,738,106.68 443,716,501.36 256,738,106.68 （6,812,092.82） (1,634,731.75) （6,793,944.48） (1,634,731.75) 1,642,514.13 (405,040.40) 1,642,514.13 (405,040.40) 752,387.66 (47,610.16) 752,387.66 (47,610.16) 10,263,337.06 11,496,512.86 2,275,780.43 3,122,035.22 814,190,436.89 616,859,015.32 786,315,209.82 608,484,537.68 营业收入 担保业务净收入 投资收益 29 其中：对联营企业投 资 (损失)/收益 公允价值 变动 (损 失) / 收益 30 汇兑 (损失) / 收益 其他业务收入 31 小计 营业支出 提取担保合同准备金 20 (23,352,704.84) (19,160,209.06) (23,352,704.84) (19,160,209.06) 营业税金及附加 32 (24,275,415.51) (36,534,076.71) (23,484,941.89) (36,508,609.85) 业务及管理费 33 (185,609,959.94) (163,177,670.65) (181,846,435.50) (161,640,446.70) 其他业务成本 31 (47,839,258.55) (58,678,205.34) (25,906,518.51) (51,093,904.88) 资产减值转回 34 1,125,000.00 18,188.26 1,125,000.00 18,188.26 小计 (279,952,338.84) (277,531,973.50) (253,465,600.74) (268,384,982.23) 营业利润 534,238,098.05 339,327,041.82 532,849,609.08 340,099,555.45 加：营业外收入 646,372.08 1,650.00 646,372.08 1,650.00 减：营业外支出 (37,338.61) (149,676.96) (37,338.61) (149,676.96) 534,847,131.52 339,179,014.86 533,458,642.55 339,951,528.49 利润总额 24 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 合并 公司 附注 五 利润总额 减：所得税费用 35 净利润 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 534,847,131.52 339,179,014.86 533,458,642.55 339,951,528.49 (129,944,614.77) (89,707,027.73) (128,928,770.61) (89,690,348.28) 404,902,516.75 249,471,987.13 404,529,871.94 250,261,180.21 404,884,133.59 249,484,212.37 404,529,871.94 250,261,180.21 18,383.16 (12,225.24) - - - - - - - - - - (67,934,739.59) 317,807,049.84 (67,934,739.59) 317,807,049.84 336,967,777.16 567,279,036.97 336,595,132.35 568,068,230.05 336,949,394.00 567,291,262.21 336,595,132.35 568,068,230.05 18,383.16 （12,225.24） - - 归属于母公司股东的 净利润 少数股东损益 归属于母公司股东的 其他综合收益的税后 净额 以后将重分类进损益 的 其他综合收益： - 可供出售金融资产 公允价值变动损益 25 综合收益总额 归属于母公司股东的 综合收益总额 归属于少数股东的综 合收 益总额 法定代表人：黄炎勋 主管会计工作负责人：张伟明 25 / 109 会计机构负责人：彭淑贞 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 （三）现金流量表（未经审计） 单位：元 合并 附注五 2016 年 1-6 月 公司 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 经营活动产生的现金流量： 收到担保业务收费取得的现金 353,314,254.03 440,872,743.95 353,314,254.03 440,872,743.95 收到担保代偿款项现金 109,458,228.91 92,799,197.58 109,458,228.91 92,799,197.58 收到其他与经营活动有关的现金 61,055,083.92 30,247,749.07 104,479,979.56 34,389,996.60 经营活动现金流入小计 523,827,566.86 563,919,690.60 567,252,462.50 568,061,938.13 支付担保代偿款项现金 (33,855,559.11) - (33,855,559.11) - 支付给职工以及为职工支付的现金 (172,463,591.50) (151,416,018.59) (170,177,647.19) (149,873,994.11) 支付的各项税费 (168,881,441.17) (76,678,804.88) (166,798,664.71) (76,546,909.71) 支付其他与经营活动有关的现金 (118,870,920.92) (136,397,376.74) (306,846,891.06) (190,524,145.04) 经营活动现金流出小计 (494,071,512.70) (364,492,200.21) (677,678,762.07) (416,945,048.86) 29,756,054.16 199,427,490.39 (110,426,299.57) 151,116,889.27 经营活动产生的现金流量净额 36(1) 26 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 合并 附注五 2016 年 1-6 月 公司 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 投资活动产生的现金流量： 收回买入返售收到的现金 16,000,160.00 13,898,470,879.30 16,000,160.00 13,898,470,879.30 收回其他投资收到的现金 7,607,146,027.41 5,576,393,083.44 7,606,146,027.41 5,576,393,083.44 取得投资收益收到的现金 238,920,359.02 256,476,103.83 218,441,427.03 256,476,103.83 - 155,974.34 - 155,974.34 投资活动现金流入小计 7,862,066,546.43 19,731,496,040.91 7,840,587,614.44 19,731,496,040.91 买入返售投资支付的现金 (25,900,259.00) (13,444,660,668.80) (25,900,259.00) (13,444,660,668.80) (7,323,549,570.11) (6,669,286,697.40) (7,248,549,570.11) (6,669,266,697.40) (400,000.00) (15,500,000.00) - (15,500,000.00) (130,886,791.83) (79,910,308.08) (1,982,437.95) (4,694,971.63) (7,480,736,620.94) (20,209,357,674.28) (7,276,432,267.06) (20,134,122,337.83) 381,329,925.49 (477,861,633.37) 564,155,347.38 (402,626,296.92) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 回的现金净额 其他投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 27 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 合并 附注五 2016 年 1-6 月 公司 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - - - - 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - - 卖出回购投资收到的现金 - 500,000,000.00 - 500,000,000.00 取得借款所收到的现金 1,400,000,000.00 1,500,000,000.00 1,200,000,000.00 1,500,000,000.00 筹资活动现金流入小计 1,400,000,000.00 2,000,000,000.00 1,200,000,000.00 2,000,000,000.00 - (1,256,549,513.86) - (1,256,549,513.86) (1,157,000,000.00) (1,000,000,000.00) (1,000,000,000.00) (1,000,000,000.00) (371,608,438.64) (180,708,519.72) (370,987,233.61) (180,708,519.72) (1,528,608,438.64) (2,437,258,033.58) (1,370,987,233.61) (2,437,258,033.58) (128,608,438.64) (437,258,033.58) (170,987,233.61) (437,258,033.58) 偿付卖出回购投资支付的现金 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 28 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 合并 附注五 汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物净减少额 36(1) 加：年初现金及现金等价物余额 期末现金及现金等价物余额 法定代表人：黄炎勋 36(2) 公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 752,387.66 (47,610.16) 752,387.66 (47,610.16) 283,229,928.67 (715,739,786.72) 283,494,201.86 (688,815,051.39) 290,896,079.58 862,234,828.50 225,527,847.63 783,820,283.64 574,126,008.25 146,495,041.78 509,022,049.49 95,005,232.25 主管会计工作负责人：张伟明 会计机构负责人：彭淑贞 29 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 第八节财务报表附注 一、附注事项 事项 1．半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化 2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化 3．是否存在前期差错更正 4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征 5．合并财务报表的合并范围是否发生变化 6．是否存在需要根据规定披露分部报告的信息 7．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报出日之间的非调整事项 8．上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或有资产是否发生变化 9．重大的长期资产是否转让或者出售 10．重大的固定资产和无形资产是否发生变化 11．是否存在重大的研究和开发支出 12．是否存在重大的资产减值损失 附注详情（如有） ： 无 二、报表项目注释 30 / 109 是或否 否 否 否 否 否 是 否 否 否 否 否 否 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 中国投融资担保股份有限公司财务报表附注 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 （本附注除特别注明外，均以人民币元列示） 一、 本集团基本情况 中国投融资担保股份有限公司(“本公司”)是由中国投融资担保有限公司以整体变 更方式设立的股份有限公司，在中华人民共和国境内注册成立，总部位于北京。 本公司的最大股东为国家开发投资公司。本公司已在 2015 年 11 月 24 日正式获 批挂牌全国中小企业股份转让系统，证券简称：中投保，证券代码：834777。本 公司总部位于：北京市海淀区西三环北路 100 号北京光耀大厦写字楼 9 层。 本公司及子公司(统称“本集团”)主要从事担保服务、投资业务及资产管理 (非金融 资产) 业务。有关本公司下属子公司的详细信息，请参见附注六、1。 本公司于 2015 年 8 月 13 日获得国务院国有资产监督管理委员会《关于中国投融 资担保股份有限公司(筹)国有股权管理方案有关问题的批复》(国资产权【2015】 813 号)、2015 年 7 月 21 日获得北京市金融工作局《关于同意中国投融资担保有 限公司整体变更为中国投融资担保股份有限公司的批复》(京金融【2015】137 号)， 以及 2015 年 8 月 4 日获得北京市商务委员会《关于中国投融资担保有限公司变 更为外商投资股份有限公司的批复》(京商务资字【2015】634 号)，由有限责任 公司整体变更为股份有限公司。2015 年 8 月 18 日，本公司召开了创立大会暨第 一次股东大会，2015 年 8 月 19 日本公司获得了由国家工商行政管理总局颁发的 企业法人营业执照，注册号 100000400012135。 本集团的母公司和最终母公司为国家开发投资公司。 本财务报表业经本公司董事会于 2016 年 8 月 18 日决议批准。 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度具体情况参见附注六、1。 二、财务报表的编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。 本财务报表以持续经营为基础列报。 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债和可供出售金融资产 外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的 减值准备。 三、 重要会计政策及会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于 31 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1-6 月的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度釆用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 4. 企业合并 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事 项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂 时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其 他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并 日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并 方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关 会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股 份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。 非同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制 下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控 制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方 实际取得对被购买方控制权的日期。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购 日以公允价值计量。 32 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有 的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允 价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付 的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被 购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值 份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以 及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持 有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允 价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公 允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额 计入当期损益。 5. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至 2016 年 6 月 30 日止的半年度财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、 被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等)。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团 内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于 合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享 有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流 量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。 在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公 允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量 自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表 的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时 一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团 重新评估是否控制被投资方。 6. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指 本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很 小的投资。 7. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 33 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位 币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。 由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相 关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期 损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算， 不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值 确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益 或其他综合收益。 外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额 作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 8. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工 具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产 的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销： (1) (2) 收取金融资产现金流量的权利届满； 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收 取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所 有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现 有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或 现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债 和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金 融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付 金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 34 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、贷款和应收款项及可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公 允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易 费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 金融资产的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始 确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资 产，是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内 出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企 业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为 有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结 算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实 现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 贷款和应收款项 贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生 金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量， 其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及 除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后 续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减 值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产 的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时， 其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入， 计入当期损益。 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本 计量。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初 始确认金额。 35 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始 确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负 债，是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内 回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企 业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为 有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有 报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结 算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实 现和未实现的损益均计入当期损益。 企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内 列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划 以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 金融资产减值 本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融 资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融 资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业 能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行人 或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息或本金发生违约或 逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未来 现金流量确已减少且可计量。 36 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 以摊余成本计量的金融资产 发生减值时，将该金融资产的账面价值通过备抵项目减记至预计未来现金流量(不 包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量 现值，按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定， 并考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量 进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应收款项，如果没有未来 收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应收款项 以及与之相关的减值准备。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值， 确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产 (包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资 产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似 信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失 予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准 备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下 降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售 金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计 入损益的减值损失后的余额。 37 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性 下跌，本集团通常以“资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过50%(含 50%)，或已持续6个月(或以上)低于其初始投资成本超过30%(含30%)”，作为筛 选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资的标准，同时结合其他因素进行判 断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价 值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失， 不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。 对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方 法评估。不过，转出的累计损失，为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益 的减值损失后的余额。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行 折现采用的折现率作为利率计算确认。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且 客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回， 计入当期损益。 以成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类 似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为 减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认 该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该 金融资产。 38 / 109 中国投融资担保股份有限公司 9. 2016 年半年度报告 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合 并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财 务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价 值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合 收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础 进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东 权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍 为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。 通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成 本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买 方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成 本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之 和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投 资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被 投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股 东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按 比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。 除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确 定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投 资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取 得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；通过非货币性资产交换 取得的，按照《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定初始投资成本； 通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定初始投资 成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采 用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长 期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收 益。 本集团对被投资单位具有重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。重大影响， 是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与 其他方一起共同控制这些政策的制定。 39 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差 额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的 净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股 权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被 投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间， 并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归 属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资 单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投 资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的 账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以 及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承 担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以 外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权 益法核算的长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收 益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投 资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东 权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益 采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转 入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权 益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损益。 40 / 109 中国投融资担保股份有限公司 10. 2016 年半年度报告 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与 该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地 产成本。否则，于发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。本集团将投资性房地产的成 本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行 摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件。 各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率 35 年 35 年 3.00% - 2.77% 2.86% 房屋及建筑物 土地使用权 11. 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量 时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产 成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。 固定资产按照成本进行初始计量，购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、 使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。 固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率 及年折旧率如下： 类别 房屋及建筑物 运输工具 机器设备 电子设备及其他 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 35 年 5年 10 年 3-5年 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 2.77% 19.40% 9.70% 19.40%-32.33% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进 行复核，必要时进行调整。 41 / 109 中国投融资担保股份有限公司 12. 2016 年半年度报告 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工 程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。 13. 借款费用 借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折 价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化， 其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间 的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房 地产等资产。 14. 无形资产 无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量 时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形 资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计 量。 无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本 集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。 各项无形资产的使用寿命如下： 使用寿命 软件 高尔夫贵宾卡及会籍费 车位使用权 土地使用权 3 - 10 年 10 年 30 年 35 年 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年 年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时 进行调整。 42 / 109 中国投融资担保股份有限公司 15. 2016 年半年度报告 资产减值 本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定： 本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的， 本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量 的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以 对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组 的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资 产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至 可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 16. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式 的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利。本集团提供给职工配偶、 子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 短期薪酬 本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入 当期损益或相关资产成本。 离职后福利(设定提存计划) 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金， 相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 17. 预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项 相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债： (1) (2) (3) 该义务是本集团承担的现时义务； 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； 该义务的金额能够可靠地计量。 43 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考 虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日 对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳 估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 18. 收入 收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件 时予以确认。 担保业务收入 保费收入于担保合同成立并承担相应担保责任，与担保合同相关的经济利益很可 能流入，并与担保合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。担保费收入按照 担保合同规定收费在担保合同期内确认。 对尚未终止的担保责任，本集团以三百六十五分之一法或其他比例法进行计量， 将其确认为递延收益(即未到期责任准备金)，并在确认相关担保责任的期间，计入 当期损益。 提供劳务收入 于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比 法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认 收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额 能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠 地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经提供的劳 务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额， 按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协 议价款不公允的除外。 利息收入 按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。 44 / 109 中国投融资担保股份有限公司 19. 2016 年半年度报告 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直 接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收 益计入当期损益。 本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的 预期应交纳或返还的所得税金额计量。 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差 异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账 面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递 延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下 特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交 易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时 性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转 回。 45 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以 很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所 得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易 发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满 足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很 可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预 期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间 很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延 所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税 资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的 限度内，确认递延所得税资产。 如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得 税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得 税负债以抵销后的净额列示。 20. 担保合同准备金 本集团在资产负债表日计量担保合同准备金，主要包括已发生未报案和已发生已 报案赔偿准备金。已发生未报案赔偿准备金主要指本集团对未到期的担保合同风 险敞口损失作出的最佳估计，以及为已发生潜在违约尚未代偿的担保赔案提取的 准备金。本集团在资产负债表日，按照产品类型确定计量单元，根据所承担的风 险敞口及对违约概率、违约损失率的判断，对所有未到期的担保合同预计未来履 行担保义务相关支出进行合理估计。本集团采取逐案估损法对已发生已报案和赔 案的最终赔付额予以合理估计，并据此计提已发生已报案赔偿准备金。已发生已 报案赔款准备金在担保合同实际发生代偿后转入应收代偿款坏账准备中核算。 担保合同提前解除的，本集团转销相关各项担保合同准备金余额，计入当期损益。 46 / 109 中国投融资担保股份有限公司 21. 2016 年半年度报告 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外 的均为经营租赁。 作为经营租赁承租人 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当 期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。 作为经营租赁出租人 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在 实际发生时计入当期损益。 22. 公允价值计量 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到 或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假 定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在 主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场 (或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在 对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济 利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济 利益的能力。 本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技 术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可 行的情况下，才使用不可观察输入值。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而 言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层 次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和 负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 23. 利润分配 本公司的股利，于股东大会批准后确认为负债。 47 / 109 中国投融资担保股份有限公司 24. 2016 年半年度报告 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受 一方控制、共同控制的，构成关联方。 下列各方构成本集团及本公司的关联方： (1) 本公司的母公司； (2) 本公司的子公司； (3) 与本公司受同一母公司控制的其他企业； (4) 对本公司实施共同控制的投资方； (5) 对本公司施加重大影响的投资方； (6) 本集团的合营企业； (7) 本集团的联营企业； (8) 本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； (9) 本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成 员； (10) 本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、 共同控制的其他企业。 25. 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营 分部为基础确定报告分部。经营分部，是指集团内同时满足下列条件的组成部分： - 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； - 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评 价其业绩； - 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等会计信息。 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相同或相似性 的，可以合并为一个经营分部： - 各单项产品或劳务的性质； 生产过程的性质； 产品或劳务的客户类型； 销售产品或提供劳务的方式； 销售产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。 本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分 部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 48 / 109 中国投融资担保股份有限公司 26. 2016 年半年度报告 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响 收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披 露。然而，这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资 产或负债的账面金额进行重大调整。 对结构化主体具有控制的判断 对于本集团享有权益的结构化主体，本集团将根据对该类结构化主体的决策权范 围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平以及因持有结构化主体其他利益 而面临可变回报的风险敞口判断是否对该类结构化主体形成控制。 金融工具的公允价值 对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。 对于没有活跃交易市场的金融工具，如非上市股权投资的公允价值根据具有类似 合同条款和风险特征的其他金融工具的当前折现率折现的预计未来现金流量。这 要求本集团估计预计未来现金流量、信用风险、波动和折现率，因此具有不确定 性。 可供出售金融资产的减值 本集团将某些资产归类为可供出售金融资产，并将其公允价值的变动直接计 入其他综合收益。当公允价值下降时，管理层就价值下降作出假设以确定是否存 在需在利润表中确认其减值损失。 应收款项减值 本集团在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，以评估是否出现减值情 况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个 别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可观察数据、显示个别或组 合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。如果有 证据表明以前年度发生减值的客观证据发生变化，相关应收款项的价值已恢复， 则将原确认的减值损失予以转回。 49 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外) 本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减 值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在 减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象 表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可 收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较 高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似 资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增 量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预 计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 担保合同准备金的计量 于资产负债表日，本集团须对计量担保责任准备金所需的假设作出估计，这些计 量假设以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。计量担保合同准备金使用 的主要假设包括预期违约概率、违约损失率、折现率、风险边际率、费用假设等。 本集团根据自身实际经验和参考国内外行业历史经验、未来的发展变化趋势确定 合理估计值，分别作为违约概率和违约损失率等。本集团折现率为中央国债登记 结算有限责任公司编制的 750 个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准。 投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等资产的折旧和摊销 本集团对投资性房地产、固定资产、在建工程和无形资产在考虑其残值后，在预 计可使用年限内计提折旧和摊销。本集团定期审阅相关资产的使用寿命，以决定 将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。资产使用寿命是本集团根据对同类资 产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则 会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。 50 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 四、 税项 1. 主要税种及税率 本集团业务应缴纳的主要税项及有关税率列示如下： 增值税 – 本集团按应税收入的3%、5%、6%、11%、17%计缴增 值税。 营业税 – 本集团按应税收入的5%计缴营业税。 城建税及教育费附加 – 城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加均以实际 缴纳营业税额及应交增值税额为计税依据，适用税率分别 为7%、3%和2%。 企业所得税 2. – 本集团按应纳税所得额的25%计缴企业所得税。 税收优惠 根据工业和信息化部、国家税务总局 2012 年 8 月 2 日联合下发文件《关于公布 中小企业信用担保机构免征营业税和取消免消资格名单的调整》 (工信部联企业 [2012]386 号) ，本公司华东分公司、天津分公司及上海分公司从 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日期间取得的符合标准的担保业务收入免征营业税；大连 分公司从 2012 年 8 月至 2015 年 7 月期间取得的符合标准的担保业务收入免征营 业税。 根据天津市财政局、天津市发展改革委员会、天津市地方税务局关于印发〈天津 市促进现代服务业发展财税优惠政策〉的通知（津财金〔2012〕24 号）,2016 年 2 月天津分公司取得税收返还。 51 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 五、 项目注释 1. 货币资金 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 库存现金 271,400.65 364,977.75 银行存款 356,762,601.36 272,356,777.80 394,126.81 328,029.15 357,428,128.82 273,049,784.70 其他货币资金 合计 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 库存现金 137,359.09 233,425.05 银行存款 293,490,563.59 209,966,393.43 394,126.81 328,029.15 294,022,049.49 210,527,847.63 其他货币资金 合计 2. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 22,898,139.99 9,183,300.10 交易性权益工具投资 3. 买入返售金融资产 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 9,900,099.00 - 以债券为质押的回购交易 52 / 109 中国投融资担保股份有限公司 4. 2016 年半年度报告 应收利息 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 定期存款 5,855.68 10,708.51 债劵投资 14,424,583.24 9,437,499.99 合计 14,430,438.92 9,448,208.50 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 定期存款 5,855.68 10,708.51 债劵投资 14,424,583.24 9,437,499.99 其他 79,583.33 4,583.33 合计 14,510,022.25 9,452,791.83 53 / 109 中国投融资担保股份有限公司 5. 2016 年半年度报告 应收代位追偿款 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 应收代位追偿款 1,406,665,250.38 1,482,267,920.19 减：坏账准备 (1,191,518,070.81) (1,192,643,070.81) 215,147,179.57 289,624,849.38 合计 (1) 按账龄分析如下： 本集团及本公司 账龄 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 37,020,655.74 3,165,096.63 1 年至 2 年 (含 2 年) - 12,602,335.57 2 年至 3 年 (含 3 年) 133,690,506.05 1,137,311,617.71 3 年至 4 年 (含 4 年) 1,205,094,060.70 297,203,842.39 4 年至 5 年 (含 5 年) 691,255.00 691,255.00 30,168,772.89 31,293,772.89 小计 1,406,665,250.38 1,482,267,920.19 减：坏账准备 (1,191,518,070.81) (1,192,643,070.81) 215,147,179.57 289,624,849.38 1 年以内 (含 1 年) 5 年以上 合计 账龄自应收代位追偿款确认日起开始计算。 54 / 109 中国投融资担保股份有限公司 2016 年半年度报告 本集团将上述应收代偿款均归类为单项金额重大并对其适用个别方式评估计提了 坏账准备。 2016 年 6 月 30 日单项计提坏账准备的的应收代位追偿款： 债务人名称 账面余额 坏账金额 账龄 计提比例 计提理由 上海兴晟钢铁发展有限公司 34,420,960.30 30,816,094.00 2-3 年 89.53% 预计无法全额收回 上海月洋钢铁有限公司 58,043,837.29 51,964,975.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海友储钢铁有限公司 45,140,761.84 40,413,223.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海毅维经贸有限公司 44,737,888.28 40,052,542.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海松砖物资有限公司 33,086,704.37 29,621,573.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海闵昌经贸有限公司 35,437,714.46 31,726,365.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海景敏工贸有限公司 34,996,122.18 31,331,020.00 2-3 年 89.53% 预计无法全额收回 上海新辅实业有限公司 34,951,980.09 31,291,501.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 上海宝就工贸有限公司 34,488,235.78 30,876,324.00 3-4 年 89.53% 预计无法全额收回 1,051,361,045.79 873,424,453.81 83.08% 预计无法全额收回 其他 其中： 合计 37,020,655.74 小于 1 年 - 1-2 年 64,273,423.57 2-3 年 919,206,938.59 3-4 年 691,255.00 4-5 年 30,168,772.89 大于 5 年 1,406,665,250.38 1,191,518,070.81 (2)本期/本年计提、收回或转回的坏账准备情况： 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 1,192,643,070.81 1,187,117,706.18 - 9,883,928.63 本期/本年转回 (1,125,000.00) (4,358,564.00) 本期/本年核销 - - 期末/年末余额 1,191,518,070.81 1,192,643,070.81 期初/年初余额 本期/本年转入(附(二)、20) 55 / 109 中国投融资担保股份有限公司 6． 2016 年半年度报告 定期存款 按剩余到期日分析如下： 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 三个月以内 (含三个月) 216,697,879.43 17,846,294.88 三个月至一年 (含一年) 34,228,845.76 33,446,592.48 合计 250,926,725.19 51,292,887.36 本公司 7． 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 三个月以内 (含三个月) 215,000,000.00 15,000,000.00 三个月至一年 (含一年) 34,228,845.76 33,446,592.48 合计 249,228,845.76 48,446,592.48 应收款项类投资 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 委托贷款 145,517,435.75 161,384,236.65 减：减值准备 (23,057,300.00) (23,057,300.00) 合计 122,460,135.75 138,326,936.65 56 / 109 中国投融资担保股份有限公司 8. 2016 年半年度报告 可供出售金融资产 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 375,765,200.00 413,774,800.00 信托计划投资 2,519,000,000.00 4,780,348,099.35 理财计划投资 713,600,000.00 217,000,000.00 股票投资 - - 股权投资 1,120,287,692.77 1,085,046,336.85 基金投资 3,279,882,157.70 1,700,473,629.09 8,008,535,050.47 8,196,642,865.29 债务工具 债券投资 权益工具 合计 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 375,765,200.00 413,774,800.00 信托计划投资 2,019,000,000.00 4,280,348,099.35 理财计划投资 713,600,000.00 217,000,000.00 股票投资 - - 股权投资 1,120,287,692.77 1,085,046,336.85 基金投资 3,233,862,157.70 1,728,453,629.09 7,462,515,050.47 7,724,622,865.29 债务工具 债券投资 权益工具 合计 注：上述可供出售金融资产均以公允价值计量。 57 / 109 可供出售金融资产减值准备变动如下： 本集团及本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 可供出售权益工具 可供出售权益工具 期初/年初已计提减值 本期/本年计提 其中：从其他综合收益转入 本期/本年减少 其中：期后/年后公允价值回升转 回 (21,940,516.23) - (21,940,516.23) - - - 期末/年末已计提减值 (21,940,516.23) (21,940,516.23) 58 / 109 9. 长期股权投资 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 22,391,090.76 28,803,183.58 (8,972,540.99) (8,972,540.99) 13,418,549.77 19,830,642.59 对联营企业的投资 减：减值准备 - 联营企业 合计 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 对子公司的投资 121,500,000.00 121,500,000.00 对联营企业的投资 22,009,239.10 28,803,183.58 小计 143,509,239.10 150,303,183.58 (8,972,540.99) (8,972,540.99) 134,536,698.11 141,330,642.59 减：减值准备 - 联营企业 合计 59 / 109 2016 年 6 月 30 日(本集团) 本期变动 期初 帐面价值 追加投资 减少 投资 权益法下 投资损益 其他综 合收益 其他权 益变动 宣告现 金股利 计提 减值准备 期末 账面价值 期末 减值准备 - - (888,280.24) - - - - - - - - - （5,934,105.67） - - - - - - - - - 7,468,959.11 - - (8,972,540.99) 上海东保金资产管理有限公司 中裕睿信（北京）资产管理有限 公司 1,277,013.64 - - 28,441.43 - - - - 1,305,455.07 - - 400,000.00 - (18,148.34) - - - - 381,851.66 - 合计 19,830,642.59 400,000.00 - （6,812,092.82） - - - - 13,418,549.77 (8,972,540.99) 联营企业 中投保信息技术有限公司 中国星火总公司 浙江互联网金融资产交易中心股 份有限公司 上海捷融电子商务有限公司 1,245,095.10 3,905,469.07 13,403,064.78 60 / 109 - 356,814.86 3,905,469.07 - 2016 年 6 月 30 日(本公司) 期初 账面价值 追加投资 减少 投资 本期变动 权益法下投资损 其他综 益 合收益 其他权 益变动 宣告现 金股利 计提减值准备 期末 账面价值 期末 减值准备 成本法： 子公司 天津中保财信资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - 30,000,000.00 - 上海经投资产管理有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - 30,000,000.00 - 中投保资产管理无锡有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - 30,000,000.00 - 中投保信裕资产管理(北京)有限公司 30,000,000.00 - - - - - - - 30,000,000.00 - 中投保物流无锡有限公司 1,500,000.00 - - - - - - - 1,500,000.00 - 121,500,000.00 - - - - - - - 121,500,000.00 - 中投保信息技术有限公司 1,245,095.10 - - (888,280.24) - - - - 356,814.86 - 中国星火总公司 3,905,469.07 - - - - - - 3,905,469.07 - 浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司 13,403,064.78 - - （5,934,105.67） - - - - 7,468,959.11 - - - - - - - - - (8,972,540.99) 上海东保金资产管理有限公司 1,277,013.64 - - 28,441.43 - - - - 1,305,455.07 - 小计 19,830,642.59 - - （6,793,944.48） - - - - 13,036,698.11 (8,972,540.99) 合计 141,330,642.59 - - （6,793,944.48） - - - - 134,536,698.11 (8,972,540.99) 小计 权益法： 联营企业 上海捷融电子商务有限公司 61 / 109 10. 投资性房地产 2016 年 1-6 月 本集团 土地使用权 房屋及建筑物 合计 31,014,124.94 66,858,991.20 97,873,116.14 - 75,611,533.49 75,611,533.49 31,014,124.94 142,470,524.69 173,484,649.63 (1,033,804.11) (926,474.59) (1,960,278.70) (443,058.90) (1,275,547.49) (1,718,606.39) (1,476,863.01) (2,202,022.08) (3,678,885.09) 期末金额 29,537,261.93 140,268,502.61 169,805,764.54 期初金额 29,980,320.83 65,932,516.61 95,912,837.44 原价 期初余额 购置 期末余额 减：累计折旧或摊销 期初余额 计提 期末余额 账面价值 于2016年6月30日和2015年12月31日，本集团账面价值人民币65,006,042.02元和人民币65,932,516.61元的房屋及建筑物相关权属证明尚未 取得。 62 / 109 11. 固定资产 2016 年 1-6 月 本集团 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 378,225,353.75 8,638,492.96 10,613,042.81 27,667,710.24 425,144,599.76 购置 - - - 3,028,215.72 3,028,215.72 处置或报废 - - - (748,712.00) (748,712.00) 378,225,353.75 8,638,492.96 10,613,042.81 29,947,213.96 427,424,103.48 期初余额 (56,795,323.30) (4,670,920.96) (8,050,884.35) (21,494,578.98) (91,011,707.59) 计提 (5,294,526.77) (418,966.91) (472,184.40) (1,414,420.36) (7,600,098.44) - - - 711,373.39 711,373.39 (62,089,850.07) (5,089,887.87) (8,523,068.75) (22,197,625.95) (97,900,432.64) 期末 316,135,503.68 3,548,605.09 2,089,974.06 7,749,588.01 329,523,670.84 期初 321,430,030.45 3,967,572.00 2,562,158.46 6,173,131.26 334,132,892.17 原价 期初余额 期末余额 累计折旧 处置或报废 期末余额 账面价值 于 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日，本集团账面价值分别为人民币 5,992,651.21 元和人民币 6,092,960.16 元的房屋及建筑物相关权属证明尚未取得。 63 / 109 2016 年 1-6 月 本公司 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备及其他 合计 282,851,190.67 6,411,530.69 10,449,664.22 27,437,471.28 327,149,856.86 购置 - - - 3,028,215.72 3,028,215.72 处置或报废 - - - （748,712.00) （748,712.00) 282,851,190.67 6,411,530.69 10,449,664.22 29,716,975.00 329,429,360.58 期初余额 (55,814,669.13) (4,670,620.76) (8,005,891.15) (21,431,129.20) (89,922,310.24) 计提 (3,972,913.43) (310,959.24) (456,336.60) (1,384,291.59) (6,124,500.86) - - - 711,373.39 711,373.39 (59,787,582.56) (4,981,580.00) (8,462,227.75 ) (22,104,047.40 ) (95,335,437.71) 期末 223,063,608.11 1,429,950.69 1,987,436.47 7,612,927.60 234,093,922.87 期初 227,036,521.54 1,740,909.93 2,443,773.07 6,006,342.08 237,227,546.62 原价 期初余额 期末余额 累计折旧 处置或报废 期末余额 账面价值 于 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日，本公司账面价值分别为人民币 1,915,606.28 和人民币 1,958,625.16 元的房屋及建筑物相关权属证明尚未取得。 64 / 109 12. 在建工程 本集团 龙悦花园大酒店在建项目 2016 年 6 月 30 日 账面余额 605,718,753.20 减值准备 0 账面价值 605,718,753.20 2015 年 12 月 31 日 账面余额 554,540,005.87 减值准备 - 账面价值 554,540,005.87 65 / 109 重要在建工程2016年1-6月变动如下： 本期转入 项目名称 龙悦花园大酒店在建项 目 预算 期初余额 本期增加 625,718,753.20 554,540,005.87 51,178,747.33 注：上述在建项目土地使用权相关权属证明尚未办理完毕。 66 / 109 固定资产 其他减少 资金 工程投入占 期末余额 来源 预算比例(%) 605,718,753.20 自有 资金 96.80 13.无形资产 2016 年 1-6 月 本集团 软件 土地使用权 其他 合计 9,990,144.85 5,691,054.27 5,487,955.20 21,169,154.32 762,200.00 - - 762,200.00 10,752,344.85 5,691,054.27 5,487,955.20 21,931,354.32 (3,498,710.59) (40,650.38) (4,512,946.02) (8,052,306.99) (874,551.07) (81,300.78) (131,300.28) (1,087,152.13) (4,373,261.66) (121,951.16) (4,644,246.30) (9,139,459.12) 期末 6,379,083.19 5,569,103.11 843,708.90 12,791,895.20 期初 6,491,434.26 5,650,403.89 975,009.18 13,116,847.33 原价 期初余额 购置 期末余额 累计摊销 期初余额 计提 期末余额 账面价值 本公司 软件 其他 合计 9,990,144.85 5,487,955.20 15,478,100.05 762,200.00 - 762,200.00 10,752,344.85 5,487,955.20 16,240,300.05 (3,498,710.59) (4,512,946.02) (8,011,656.61) (874,551.07) (131,300.28) (1,005,851.35) (4,373,261.66) (4,644,246.30) (9,017,507.96) 期末 6,379,083.19 843,708.90 7,222,792.09 期初 6,491,434.26 975,009.18 7,466,443.44 原价 期初余额 购置 期末余额 累计摊销 期初余额 计提 期末余额 账面价值 67 / 109 14. 递延所得税资产/负债 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 其他资产坏账准备 2015 年 12 月 31 日 可抵扣或应纳税 递延所得税 可抵扣或应纳税 递延所得税 暂时性差异 资产 / (负债) 暂时性差异 资产 / (负债) 101,131,096.58 25,282,774.14 100,667,632.66 25,166,908.17 应付职工薪酬 应收款项类投资减值准 备 可供出售金融资产减值 备 - - 23,467,828.53 5,866,957.13 23,057,300.00 5,764,325.00 23,057,300.00 5,764,325.00 21,940,516.23 5,485,129.06 21,940,516.23 5,485,129.06 长期股投投资减值准备 8,972,540.99 2,243,135.25 8,972,540.99 2,243,135.25 其他 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金 融资产公允价值变动 可供出售金融资产公允 价值变动 114,256,262.31 28,564,065.59 114,256,262.31 28,564,065.59 (55,437.94) (13,859.49) 1,587,076.19 396,769.05 (1,127,232,182.23) （281,808,045.56) (1,217,811,835.05) (304,452,958.80) （857,929,904.06) (214,482,476.01) (923,862,678.14) (230,965,669.55) 合计 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损如下： 可抵扣亏损 2016 年 1-6 月 2015 年 13,268,422.18 10,617,705.24 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损将于以下年度到期： 2016 年 1-6 月 2015 年 2018 年 407,304.05 407,304.05 2019 年 1,522,848.04 1,596,380.67 2020 年 8,048,118.16 8,614,020.52 2021 年 3,290,151.93 - 13,268,422.18 10,617,705.24 合计 68 / 109 15. 其他资产 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 受托担保业务基金(1) 253,376,343.88 285,330,004.04 应收第三方款项 148,966,191.67 148,426,087.23 抵债资产 42,653,481.01 42,653,481.01 逾期拆出资金 15,180,034.98 15,180,034.98 逾期无法收回的债券投资 10,000,000.00 10,000,000.00 预付款项 8,181,590.56 8,585,148.63 逾期短期贷款 6,430,844.75 6,430,844.75 长期待摊费用 5,123,634.07 4,583,081.70 489,912,120.92 （101,131,096.58） 521,188,682.34 (100,667,632.66) 388,781,024.34 420,521,049.68 小计 减：坏账准备 合计 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 应收子公司款项 849,240,468.36 692,798,003.80 受托担保业务基金(1) 253,376,343.88 285,330,004.04 应收第三方款项 107,555,315.47 109,440,559.59 抵债资产 42,653,481.01 42,653,481.01 逾期拆出资金 15,180,034.98 15,180,034.98 逾期无法收回的债券投资 10,000,000.00 10,000,000.00 预付款项 8,015,390.56 8,585,148.63 逾期短期贷款 6,430,844.75 6,430,844.75 长期待摊费用 5,063,996.12 4,511,479.51 1,297,515,875.13 （101,131,096.58） 1,174,929,556.31 1,196,384,778.55 1,074,261,923.65 小计 减：坏账准备 合计 69 / 109 (100,667,632.66) 根据本公司、上海市财政局和上海市再担保有限公司于2012年6月29日签署的《三方 协议》，本公司受托开展担保业务，该业务产生的所有收益归委托方上海市财政局所有， 相应的风险与损失亦由委托方上海市财政局承担。本公司受托于上海银行黄河支行及 中国建设银行上海第四支行开立专用账户，专项用于收取受托业务担保费、支付代偿 款项及相关运营费用。该账户资金产生的利息收入及管理费用亦归委托方上海市财政 局所有及承担。 于 2016 年 6 月 30 日，本集团其他应收款金额前五名如下： 期末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 性质 账龄 中汇投资有限公司 49,244,071.78 31.39% 代偿款 中投保信息技术有限公司 大鹏证券有限责任公司 中国航天信托投资公司 广东南桂海外企业集团公司 13,184,000.00 10,000,000.00 9,485,771.57 6,430,844.75 8.40% 6.37% 6.05% 4.10% 关联方往来 集团外部往来 拆出资金 贷款 三年以上 一年以下至 三年以上 三年以上 三年以上 三年以上 合计 88,344,688.10 56.31% 坏账准备 期末余额 43,000,000.00 10,000,000.00 9,485,771.57 6,430,844.75 68,916,616.32 于 2016 年 6 月 30 日，本公司其他应收款金额前五名如下： 天津中保财信资产管理有限公司 上海经投资产管理有限公司 中投保资产管理无锡有限公司 中汇投资有限公司 中投保信息技术有限公司 合计 期末余额 占其他应收 款余额合计数 的比例（%） 性质 账龄 542,590,468.36 147,000,000.00 152,590,000.00 49,244,071.78 56.15% 15.21% 15.79% 5.10% 集团内部往来 集团内部往来 集团内部往来 代偿款 13,184,000.00 1.36% 关联方往来 三年以内 三年以内 三年以内 三年以上 一年以下至 三年以上 904,608,540.14 93.61% 70 / 109 坏账准备 期末余额 43,000,000.00 - 43,000,000.00 16. 资产减值准备 2016 年 1-6 月(本集团及本公司) 本期减少 期初余额 本期计提/转入 转回 转销/核销 汇率变动 期末余额 应收代位追偿款坏账准备 1,192,643,070.81 - （1,125,000.00） - - 1,191,518,070.81 应收款项类投资减值准备 可供出售金融资产减值准 备 23,057,300.00 - - - - 23,057,300.00 21,940,516.23 - - - - 21,940,516.23 长期股权投资减值准备 其他资产减值准备 8,972,540.99 100,667,632.66 - - - 463,463.92 8,972,540.99 101,131,096.58 1,347,281,060.69 - （1,125,000.00） - 463,463.92 1,346,619,524.61 合计 17. 短期借款 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 信用借款 18. 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示： 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 短期薪酬 离职后福利 - 设定提存计划 117,453,111.45 2,031,567.94 157,447,076.21 2,036,109.23 合计 119,484,679.39 159,483,185.44 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 短期薪酬 离职后福利 - 设定提存计划 117,414,995.82 2,013,730.94 157,016,921.46 2,005,038.37 合计 119,428,726.76 159,021,959.83 71 / 109 (1) 短期薪酬： 本集团 2016 年 1 月 1 日 余额 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日 余额 149,358,417.90 110,239,894.56 (149,684,883.47) 109,913,428.99 职工福利费 - 1,415,700.79 (1,415,700.79) - 社会保险费 2,384,427.50 3,638,871.26 (3,654,176.66) 2,369,122.10 -医疗保险费 2,278,672.20 3,273,241.59 (3,286,211.00) 2,265,702.79 -工伤保险费 85,129.47 108,538.04 (109,930.97) 83,736.54 -生育保险费 20,625.83 257,091.63 (258,034.69) 19,682.77 住房公积金 工会经费和职工 教育经费 238,230.39 3,945,068.08 (3,887,451.08) 295,847.39 5,466,000.42 2,184,240.21 (2,775,527.66) 4,874,712.97 - 732,826.57 (732,826.57) - 157,447,076.21 122,156,601.47 (162,150,566.23) 工资、奖金、津贴 和补贴 其他短期薪酬 合计 117,453,111.45 本公司 2016 年 1 月 1 日 余额 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日 余额 149,009,130.32 108,938,389.67 (148,014,091.00) 109,933,428.99 职工福利费 - 1,319,355.71 (1,319,355.71) - 社会保险费 2,370,233.67 3,522,123.92 (3,522,269.59) 2,370,088.00 -医疗保险费 2,266,375.37 3,169,753.34 (3,169,601.92) 2,266,526.79 -工伤保险费 83,962.47 101,089.53 (101,235.36) 83,816.64 -生育保险费 19,895.83 251,281.05 (251,432.31) 19,744.57 住房公积金 工会经费和职工 教育经费 249,129.39 3,852,909.08 (3,796,156.08) 305,882.39 5,388,428.08 2,177,012.51 (2,759,844.15) 4,805,596.44 - 732,661.54 (732,661.54) - 157,016,921.46 120,542,452.43 (160,144,378.07) 117,414,995.82 工资、奖金、津贴 和补贴 其他短期薪酬 合计 72 / 109 (3) 离职后福利 - 设定提存计划： 本集团 2016 年 1 月 1 日 余额 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日 余额 1,309,183.64 6,604,486.05 (6,609,231.27) 1,304,438.42 失业保险费 157,749.42 333,943.88 (333,739.93) 157,953.37 企业年金缴费 569,176.17 3,370,054.05 (3,370,054.07) 569,176.15 2,036,109.23 10,308,483.98 (10,313,025.27) 2,031,567.94 基本养老保险费 合计 本公司 2016 年 1 月 1 日 余额 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日 余额 1,280,290.62 6,353,724.98 (6,347,517.18) 1,286,498.42 失业保险费 155,571.58 318,182.66 (315,697.87) 158,056.37 企业年金缴费 569,176.17 3,370,054.05 (3,370,054.07) 569,176.15 2,005,038.37 10,041,961.69 (10,033,269.12) 2,013,730.94 基本养老保险费 合计 73 / 109 19. 应交税费 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 企业所得税 32,481,918.41 42,164,643.76 增值税 7,440,188.03 (302,848.72) 营业税 40,130.75 9,002,937.20 城市维护建设税 614,534.66 630,605.79 教育费附加 439,055.42 450,756.51 个人所得税 1,013,137.25 884,703.50 其他 9,105.42 176,481.45 合计 42,038,069.94 53,007,279.49 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 企业所得税 31,610,192.67 42,097,663.51 增值税 7,636,418.74 - 营业税 22,407.42 8,969,727.61 城市维护建设税 606,362.05 627,883.92 教育费附加 433,394.92 448,812.30 个人所得税 1,009,349.12 883,664.40 其他 8,305.12 93,999.23 合计 41,326,430.04 53,121,750.97 74 / 109 20. 担保合同准备金 本集团及本公司 担保合同准备金 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 433,003,251.03 409,650,546.19 (1) 担保合同准备金增减变动： 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 期初余额 本期增加 本期转出 期末余额 附注五、5(2) 担保合同准备金 409,650,546.19 23,352,704.84 - 433,003,251.03 (2)担保合同准备金期限： 本集团及本公司 2016 年 6 月 30 日 担保合同准备金 21. 1 年以下(含 1 年) 1 年以上 合计 35,530,265.18 397,472,985.85 433,003,251.03 递延收益 2016 年 6 月 30 日(本集团及本公司) 担保 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1,124,411,638.13 218,210,917.04 （213,350,348.26) 1,129,272,206.91 75 / 109 22. 其他负债 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 外部往来款项 561,582,649.27 493,383,519.55 受托担保业务基金 (附注五、15) 253,376,343.88 285,330,004.04 存入保证金 51,949,108.21 119,021,427.97 应付股利 - 97,046,090.00 应付利息 1,179,166.66 15,991,728.87 其他预收账款 13,376,852.70 13,726,185.81 公共维修基金 3,085,317.33 3,085,317.33 其他 10,339,043.90 3,485,987.63 合计 894,888,481.95 1,031,070,261.20 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 253,376,343.88 285,330,004.04 - 97,046,090.00 存入保证金 18,596,277.24 69,016,030.47 应付子公司 27,400,000.00 27,400,000.00 其他预收账款 13,049,533.14 13,593,152.84 外部往来款项 8,850,002.39 5,901,551.08 公共维修基金 3,085,317.33 3,085,317.33 应付利息 1,099,583.33 1,653,208.33 其他 1,866,726.07 3,381,199.63 合计 327,323,783.38 506,406,553.72 受托担保业务基金 (附注五、15) 应付股利 76 / 109 23. 股本 本公司于 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日的实收资本结构如下： 期初及期末余额 投资金额 所占比例 (%) 国家开发投资公司 2,123,833,500.00 47.20 建银国际金鼎投资(天津) 有限公司 778,594,500.00 17.30 CITIC Capital GuarantyInvestments 505,395,000.00 11.23 CDH Guardian (China)Limited 478,372,500.00 10.63 Tetrad Ventures Pte Ltd 345,492,000.00 7.68 金石投资有限公司 190,458,000.00 4.23 国投创新 (北京)投资基金有限公司 77,854,500.00 1.73 4,500,000,000.00 100.00 合计 本公司的股本已由中兴华富华会计师事务所验证，并分别于 2006 年 12 月 14 日、2010 年 8 月 26 日及 2012 年 8 月 6 日出具了中兴华验字 (2006) 第 016 号验资报告、中兴华验字 (2010) 第 011 号验资报告及中兴华验字 (2012) 第 2101001 号验资报告。 24. 资本公积 本集团及本公司 其他 2016 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日 6,888,443.85 - - 6,888,443.85 77 / 109 25. 其他综合收益 (a) 其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况 2016 年 1-6 月 本集团及本公司 税前金额 所得税 税后净额 - - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - - 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享 有的份额 - - - (90,579,652.82) (22,644,913.23) (67,934,739.59) - - - - - - - - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 87,879,352.81 21,969,838.19 65,909,514.62 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 178,459,005.63 44,614,751.42 133,844,254.21 (90,579,652.82) (22,644,913.23) (67,934,739.59) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (90,579,652.82) (22,644,913.23) (67,934,739.59) 一、以后不能重分类进损益的其他综合收益 二、以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 小计 小计 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 小计 4.现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额的 调整额 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 小计 5.外币财务报表折算差额 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 小计 三、其他综合收益合计 (b) 其他综合收益各项目的调节情况 本集团及本公司 重新计量设定 受益计划净负债 或净资产的变动 权益法下在被投资单位 不能重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 可供出售 金融资产公允 价值变动损益 持有至到期投资 重分类为可供出 售金融资产损益 现金流量套期 损益的有效部分 外币财务报 表折算差额 其 他 小计 一、上年年初余额 - - - 875,212,557.26 - - - - 875,212,557.26 二、上年增减变动 金额（减少以“—” 号填列） - - - 38,146,319.00 - - - - 38,146,319.00 三、本期期初余额 - - - 913,358,876.26 - - - - 913,358,876.26 四、本期增减变动 金额（减少以“—” 号填列） - - - （67,934,739.59） - （67,934,739.59） 五、本期期末余额 - - - 845,424,136.67 - 845,424,136.67 项目 79 / 109 - - - - 26. 盈余公积 2016 年 1-6 月(本集团及本公司) 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 法定盈余公积 164,446,861.50 - - 164,446,861.50 任意盈余公积 166,126,519.76 - - 166,126,519.76 合计 330,573,381.26 - - 330,573,381.26 根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本 公司注册资本50%以上的，可不再提取。 27. 未分配利润 2016 年 1-6 月 本集团 本公司 573,795,848.01 583,642,244.21 - - 调整后期初未分配利润 (1) 573,795,848.01 583,642,244.21 归属于母公司股东的净利润 404,884,133.59 404,529,871.94 - - （244,561,358.61） （244,561,358.61） 734,118,622.99 743,610,757.54 调整前上年年末未分配利润 调整 减：提取法定盈余公积 提取一般风险准备 分配股利 期末未分配利润 (1) (1) 期末未分配利润的说明 截至 2016 年 6 月 30 日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取 的盈余公积人民币 27,635.91 元，2015 年 12 月 31 日该金额为 27,635.91 元。 80 / 109 28. 担保业务净收入 本集团及本公司 担保业务收入 减：递延收益变动 合计 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 344,068,549.29 （4,860,568.78） 440,722,059.02 （89,938,699.05） 339,207,980.51 350,783,359.97 于资产负债表日，担保业务净收入按担保业务类型分类列示如下： 本集团及本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 金融担保 326,386,145.93 336,260,789.92 履约担保 175,234.27 743,529.85 2,332,840.00 357,400.00 - - 其他融资担保 6,581,399.03 8,396,084.50 其他与担保相关收入 3,732,361.28 5,025,555.70 339,207,980.51 350,783,359.97 贸易融资担保 司法担保 合计 81 / 109 29. 投资收益 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 (6,812,092.82) (1,634,731.75) (4,587,748.75) 14,391,908.77 - 股权类投资收益 237,336,224.98 53,269,607.80 - 债券投资收益 13,980,530.18 26,438,982.85 - 信托投资收益 213,280,094.86 152,717,571.13 - 公募基金投资收益 4,592,345.64 4,098,545.76 - 理财投资收益 5,609,148.07 5,053,269.42 其他 205,669.64 2,402,952.70 合计 463,604,171.80 256,738,106.68 长期股权投资 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 可供出售金融资产 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 (6,793,944.48) (1,634,731.75) (4,587,748.75) 14,391,908.77 - 股权类投资收益 237,336,224.98 53,269,607.80 - 债券投资收益 13,980,530.18 26,438,982.85 - 信托投资收益 193,378,208.08 152,717,571.13 - 公募基金投资收益 4,592,345.64 4,098,545.76 - 理财投资收益 5,609,148.07 5,053,269.42 其他 201,737.64 2,402,952.70 合计 443,716,501.36 256,738,106.68 长期股权投资 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 可供出售金融资产 82 / 109 30. 公允价值变动(损失)/收益 本集团及本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 1,642,514.13 (405,040.40) 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 31. 其他业务收入/成本 (1) 其他业务收入： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 841,617.59 2,083,237.01 其他 9,421,719.47 9,413,275.85 合计 10,263,337.06 11,496,512.86 利息收入 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 814,129.79 1,863,260.57 其他 1,461,650.64 1,258,774.65 合计 2,275,780.43 3,122,035.22 利息收入 83 / 109 (2) 其他业务成本： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 利息支出 44,575,044.09 51,059,893.31 其他 3,264,214.46 7,618,312.03 合计 47,839,258.55 58,678,205.34 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 25,872,250.00 51,059,893.31 其他 34,268.51 34,011.57 合计 25,906,518.51 51,093,904.88 利息支出 32. 营业税金及附加 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 营业税 20,536,243.17 32,611,383.42 城市维护建设税 2,174,073.67 2,286,911.14 教育费附加 1,551,804.35 1,633,507.95 河道管理费 13,294.32 2,274.20 24,275,415.51 36,534,076.71 合计 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 营业税 19,912,469.60 32,594,942.53 城市维护建设税 2,083,352.25 2,281,646.00 教育费附加 1,487,346.00 1,629,747.12 河道管理费 1,774.04 2,274.20 23,484,941.89 36,508,609.85 合计 84 / 109 33. 业务及管理费 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 职工薪酬 131,581,193.99 109,604,856.64 专业服务费 16,261,904.32 13,304,626.59 租赁费 13,182,379.03 15,608,353.25 办公费 6,223,729.11 6,464,259.61 折旧和摊销 8,696,743.45 8,667,772.86 差旅费 3,889,376.78 5,468,361.34 885,346.71 1,654,666.00 税金 1,512,787.79 841,866.07 其他费用 3,376,498.76 1,562,908.29 185,609,959.94 163,177,670.65 业务招待费 合计 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 职工薪酬 130,584,414.12 108,991,748.77 专业服务费 16,241,904.32 13,214,582.09 租赁费 13,171,579.03 15,607,719.06 办公费 5,761,579.06 6,167,547.36 折旧和摊销 7,354,152.73 8,528,669.70 差旅费 3,862,061.28 5,412,618.64 846,467.81 1,587,989.00 税金 1,129,203.49 778,717.25 其他费用 2,895,073.66 1,350,854.83 181,846,435.50 161,640,446.70 业务招待费 合计 85 / 109 34. 资产减值(转回)/损失 本集团及本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 (1,125,000.00) - 应收款项类投资减值损失 - - 其他资产减值（转回） - (18,188.26) 长期股权投资减值损失 - - (1,125,000.00) (18,188.26) 应收代偿款减值转回 合计 35. 所得税费用 (1) 所得税费用组成： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 当期所得税费用 123,782,895.07 62,091,336.38 递延所得税费用 6,161,719.70 27,615,691.35 129,944,614.77 89,707,027.73 合计 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 当期所得税费用 122,767,050.91 62,074,656.93 递延所得税费用 6,161,719.70 27,615,691.35 128,928,770.61 89,690,348.28 合计 86 / 109 （2）所得税费用与利润总额的关系如下： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 利润总额 534,847,131.52 339,179,014.86 按法定税率计算的所得税费用 133,711,782.88 84,794,753.72 无须纳税的收益 (464,952.12) (2,664,585.49) 不可抵扣的费用 本期未确认递延所得税资产的可抵扣 暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,689,753.27 7,367,051.65 213,264.67 使用前期未确认递延所得税资产的影响 822,885.86 (5,814,855.12) 按本集团实际税率计算的所得税费用 129,944,614.77 89,707,027.73 (3,456.82) 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 利润总额 533,458,642.55 339,951,528.49 按法定税率计算的所得税费用 133,364,660.64 84,987,882.12 无须纳税的收益 (464,952.12) (2,664,585.49) 不可抵扣的费用 1,684,058.46 7,367,051.65 使用前期未确认递延所得税资产的影响 (5,654,996.37) - 按本公司实际税率计算的所得税费用 128,928,770.61 89,690,348.28 87 / 109 36. 现金流量表项目注释 (1) 现金流量表补充资料： a. 净利润调节为经营活动的现金流量： 本集团 净利润 加： 资产减值损失/(转回) 固定资产折旧 投资性房地产摊销 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产损失 / (利得) 公允价值变动损失 / (收益) 利息支出 汇兑损失 / (收益) 投资收益 递延所得税增加 / (减少) 担保合同准备金的增加/(减少) 递延收益的增加 经营性应收项目的减少/(增加) / 经营性应付项目的/增加/(减少) 经营活动产生的现金流量净额 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 404,902,516.75 (1,125,000.00) 7,600,098.44 1,718,606.39 1,087,152.13 450,532.01 37,338.61 (1,642,514.13) 44,575,044.09 (752,387.66) (463,604,171.80) 6,161,719.70 23,352,704.84 4,860,568.78 79,518,383.31 (77,384,537.30) 29,756,054.16 249,471,987.13 (18,188.26) 6,872,169.45 458,039.92 971,918.59 1,219,738.70 149,676.96 405,040.40 51,059,893.31 47,610.16 (256,738,106.68) 27,615,691.35 14,715,474.13 89,938,699.05 32,294,778.78 (19,036,932.60) 199,427,490.39 本公司 净利润 加： 资产减值损失/(转回) 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产损失 / (利得) 公允价值变动损失 / (收益) 利息支出 汇兑损失 / (收益) 投资收益 递延所得税增加 担保合同准备金的增加/(减少) 递延收益的增加 经营性应收项目的减少/(增加) / 经营性应付项目的/增加/(减少) 经营活动产生的现金流量净额 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 404,529,871.94 (1,125,000.00) 6,124,500.86 1,005,851.35 438,567.77 37,338.61 (1,642,514.13) 25,872,250.00 (752,387.66) (443,716,501.36) 6,161,719.70 23,352,704.84 4,860,568.78 (80,921,328.64) (54,651,941.63) (110,426,299.57) 250,261,180.21 (18,188.26) 6,723,371.53 971,918.59 1,211,519.66 149,676.96 405,040.40 51,059,893.31 47,610.16 (256,738,106.68) 27,615,691.35 14,715,474.13 89,938,699.05 (39,408,251.51) 4,181,360.37 151,116,889.27 88 / 109 b. 现金及现金等价物净变动情况： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 现金的期末余额 减：现金的期初余额 574,126,008.25 290,896,079.58 146,495,041.78 862,234,828.50 现金及现金等价物净减少额 283,229,928.67 (715,739,786.72) 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 现金的期末余额 减：现金的期初余额 509,022,049.49 225,527,847.63 95,005,232.25 783,820,283.64 现金及现金等价物净减少额 283,494,201.86 (688,815,051.39) 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 库存现金 可随时用于支付的银行存款 可随时用于支付的非银行 金融机构存款 271,400.65 573,460,480.79 211,923.24 146,046,063.48 394,126.81 237,055.06 期末现金及现金等价物余额 574,126,008.25 146,495,041.78 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 (2)现金及现金等价物的构成： 库存现金 可随时用于支付的银行存款 可随时用于支付的非银行 金融机构存款 137,359.09 508,490,563.59 145,668.41 94,622,508.78 394,126.81 237,055.06 期末现金及现金等价物余额 509,022,049.49 95,005,232.25 89 / 109 六、 在其他主体中的权益 1. 在子公司中的权益 本公司主要子公司的情况如下： 主要子公司名称 持股比例 (%) 直接 间接 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本 (人民币) 取得方式 天津中保财信资产 管理有限公司 天津 天津 资产管理 3,000 万 100 - 设立 中投保资产管理无锡 有限公司 无锡 无锡 资产管理 3,000 万 100 - 设立 中投保信裕资产管理 (北京) 有限公司 北京 北京 资产管理 3,000 万 100 - 设立 上海经投资产管理 有限公司 上海 上海 资产管理 3,000 万 100 - 设立 中投保物流无锡 有限公司 无锡 无锡 物流仓储 200 万 75 - 设立 注：天津中保财信资产管理有限公司于 2013 年 6 月 7 日成立，本集团及本公司的 持股比例和表决权比例均为 100%，本公司于 2013 年度将天津中保财信资产管理有 限公司纳入合并范围。 中投保资产管理无锡有限公司于 2014 年 4 月 24 日成立，本集团及本公司的持股比 例和表决权比例均为 100%，本公司于 2014 年度将中投保资产管理无锡有限公司纳 入合并范围。 中投保信裕资产管理 (北京) 有限公司于 2014 年 11 月 2 日成立，本集团及本公司 的持股比例和表决权比例均为 100%，本公司于 2014 年度将中投保信裕资产管理 (北京) 有限公司纳入合并范围。 上海经投资产管理有限公司于 2014 年 5 月 16 日成立，本集团及本公司的持股比例 和表决权比例均为 100%，本公司于 2014 年度将上海经投资产管理有限公司纳入合 并范围。 中投保物流无锡有限公司于2014年3月20日成立，本集团及本公司的持股比例和表 决权比例均为75%，本公司于2014年度将中投保物流无锡有限公司纳入合并范围。 90 / 109 2. 在联营企业中的权益 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 - 重要的联营企业 7,468,959.11 13,403,064.78 - 不重要的联营企业 14,922,131.65 15,400,118.80 小计 22,391,090.76 28,803,183.58 减：减值准备 (8,972,540.99) (8,972,540.99) 合计 13,418,549.77 19,830,642.59 联营企业 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 - 重要的联营企业 7,468,959.11 13,403,064.78 - 不重要的联营企业 14,540,279.99 15,400,118.80 小计 22,009,239.10 28,803,183.58 减：减值准备 (8,972,540.99) (8,972,540.99) 合计 13,036,698.11 19,830,642.59 联营企业 (1) 重要联营企业： 主要 企业名称 经营地 注册地 业务性质 持股比例(%) 会计处 直接 理方法 间接 对本集团活动 注册资本 是否具有战略性 (人民币) 浙江互联网金融 资产交易中心 股份有限公司 浙江 杭州 服务 31 - 权益法 5,000 万 是 注：浙江互联网金融资产交易中心股份有限公司于 2014 年 12 月 24 日成立，本集团及本公 司的持股比例和表决权比例均为 31%。 (2) 重要联营企业的主要财务信息： 91 / 109 本集团及本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 流动资产 35,772,700.00 52,844,748.91 非流动资产 906,391.82 584,563.96 资产合计 36,679,091.82 53,429,312.87 流动负债 12,585,675.34 10,193,620.05 负债合计 12,585,675.34 10,193,620.05 净资产 24,093,416.48 43,235,692.82 按持股比例享有的净资产份额 7,468,959.11 13,403,064.78 对联营企业投资的账面价值 7,468,959.11 13,403,064.78 净亏损 8,340,006.37 （19,142,276.34） 28,516,798.20 （6,764,307.18） 综合收益总额 （19,142,276.34） （6,764,307.18） 营业收入 (3) 不重要联营企业的汇总财务信息如下： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 5,949,590.66 6,427,577.82 - 净(亏损)/利润 （877,987.15） (3,219,707.42) - 综合收益总额 （877,987.15） (3,219,707.42) 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 5,567,739.00 6,427,577.82 - 净(亏损)/利润 （859,838.81） (3,219,707.42) - 综合收益总额 （859,838.81） (3,219,707.42) 联营企业： 投资账面价值合计 下列各项按持股比例计算的合计数 92 / 109 3. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 于资产负债表日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体全部为第三方机构 发起设立的结构化主体。 截至资产负债表日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益的账面 价值列示如下： 本集团和本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 账面价值 最大损失敞口(1) 账面价值 最大损失敞口(1) 理财产品 713,600,000.00 713,600,000.00 217,000,000.00 217,000,000.00 基金投资 3,279,883,471.69 3,279,883,471.69 1,700,474,929.19 1,700,474,929.19 信托投资 364,700,000.00 364,700,000.00 538,459,125.04 538,459,125.04 4,358,183,471.69 4,358,183,471.69 2,455,934,054.23 2,455,934,054.23 合计 （1）最大损失敞口为结构化主体在报告日的公允价值。 于资产负债表日，本集团持有的未合并的结构化主体的权益在可供出售金融资产及 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中确认。 于资产负债表日，本集团通过为部分结构化主体提供金融担保而在结构化主体中享 有权益，其最大损失敞口于2016年6月30日为人民币11,467,872.38万元，2015年 12月31日为人民币8,572,350.30万元，并已包含在附注八中披露。本集团为该部分 结构化主体提供金融担保而获取的担保净收入于2016年中期为12,653.78万元，于 2015年度为人民币21,913.83万元。 93 / 109 纳入合并财务报表范围的结构化主体 4. 纳入本集团合并范围的结构化主体为本集团所投资的部分信托计划。对于纳入合并 范围的信托计划，本集团通过直接持有投资并在信托计划中享有实质性决策权，因 此将其纳入合并范围。纳入合并范围的结构化主体于 2016 年 6 月 30 日直接持有金 额为人民币 215,430.00 万元(2015 年 12 月 31 日为人民币 424,188.90 万元)，直接 持有份额均为 100%。 七、 公允价值的披露 下表列示了本集团及本公司在每个资产负债表日持续和非持续公允价值计量的资产 和负债与本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层级。公允价值计量结果 所属层次取决于公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层级的输入值。三个层 级的定义如下： 第一层次输入值：采用本集团在报告日能够取得的相同资产或负债在活跃市场中的 报价计量(未经调整)，包括在交易所交易的证券和部分政府债券。 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 1． 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值： 第一层次 公允价值计量 本集团 2016 年 6 月 30 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 资产 以公允价值计量且 其变动计入当期 损益的金融资产 22,898,139.99 - - 22,898,139.99 可供出售金融资产 - 债券 - 股票 375,765,200.00 - - - 375,765,200.00 - - - 信托计划投资 - 理财产品 - 基金投资 - 股权类投资 小计 1,753,160,736.75 2,128,925,936.75 713,600,000.00 713,600,000.00 2,519,000,000.00 1,526,721,420.95 1,120,287,692.77 5,166,009,113.72 2,519,000,000.00 713,600,000.00 3,279,882,157.70 1,120,287,692.77 8,008,535,050.47 合计 2,151,824,076.74 713,600,000.00 5,166,009,113.72 8,031,433,190.46 94 / 109 第一层次 公允价值计量 本公司 2016 年 6 月 30 日 第二层次 第三层次 公允价值计量 公允价值计量 合计 资产 以公允价值计量且 其变动计入当期 损益的金融资产 22,898,139.99 - - 22,898,139.99 可供出售金融资产 - 债券 - 股票 375,765,200.00 - - - 375,765,200.00 - - - 信托计划投资 - 理财产品 - 基金投资 - 股权类投资 小计 1,753,160,736.75 2,128,925,936.75 713,600,000.00 713,600,000.00 2,019,000,000.00 1,480,701,420.95 1,120,287,692.77 4,619,989,113.72 2,019,000,000.00 713,600,000.00 3,233,862,157.70 1,120,287,692.77 7,462,515,050.47 合计 2,151,824,076.74 713,600,000.00 4,619,989,113.72 7,485,413,190.46 上述金融资产均为持续以公允价值计量的资产。 于本财务报表期间，本集团及本公司以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第 二层次之间没有发生重大转换。 于本财务报表期间，本集团及本公司以公允价值计量的资产和负债的第二层次与第 三层次之间没有发生重大转换。 本集团对于不存在活跃市场的银行间市场债券，其公允价值是基于中国债券信息网 公布的债券估值表确定。 对于上市公司股权型投资，其公允价值一般以其最近的市场报价为基础来确定。对 于非上市股权型投资，其公允价值根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投 资的最近的市场报价或其它市场普遍接受的估值方法确定。对于贷款类信托计划投 资，本集团采用未来现金流现值法来评估其公允价值。不可观察之重要输入值包括 预计未来现金流、预计收回日、符合预期风险水平的折现率及流动性折扣率。公司 的流动性折扣率经合理评估后选择在 10 到 40%之间，其中公司持有的重大限售上 市股权选择的流动性折扣率为 20%到 30%，在限售期为 5 年的假定下，该估值处于 合理估值范围之内，流动性折扣率越高，公允价值越低，流动性折扣率越低，公允 价值越高。 本集团会评估估值方法中运用的假设和估计，包括审阅估值模型的假设和特性、估 值假设的变更、市场参数的质量、市场是否活跃以及各年运用估值方法的一致性。 本集团定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反映 资产负债表日的市场情况。使用不同估值方法及假设可能导致公允价值估计的差异。 95 / 109 持续的第三层次公允价值计量调节信息： 2. 本集团 2016 年 1-6 月 信托计划投资 基金投资 股权类投资 合计 期初余额 4,120,459,125.04 863,473,627.27 1,085,046,336.85 6,068,979,089.16 计入损益 - (122,582,851.52) - (122,582,851.52) 计入其他综合收益 30,300,000.00 18,286,590.04 35,241,355.92 83,827,945.96 购买 94,000,000.00 781,516,080.67 - 875,516,080.67 结算 (1,725,759,125.04) (13,972,025.51) - (1,739,731,150.55) 期末余额 2,519,000,000.00 1,526,721,420.95 1,120,287,692.77 5,166,009,113.72 本公司 2016 年 1-6 月 信托计划投资 基金投资 股权类投资 合计 期初余额 3,620,459,125.04 891,453,627.27 1,085,046,336.85 5,596,959,089.16 计入损益 - (122,582,851.52) - (122,582,851.52) 计入其他综合收益 30,300,000.00 18,286,590.04 35,241,355.92 83,827,945.96 购买 94,000,000.00 - 800,516,080.67 结算 (1,725,759,125.04) (12,972,025.51) - (1,738,731,150.55) 期末余额 2,019,000,000.00 1,480,701,420.95 1,120,287,692.77 4,619,989,113.72 3． 706,516,080.67 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 管理层已经评估了银行存款、买入返售金融资产、应收保费、应收代位追偿款、应 收款项类投资、短期借款、卖出回购金融资产款、其他金融资产和负债等，公允价 值与账面价值相若。 96 / 109 八、对外担保 于资产负债表日，本集团和本公司对外担保担保余额按类型分析如下： 本集团和本公司 担保类型 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 金融担保 194,944,767,151.61 168,669,786,512.59 贸易融资担保 76,640,000.00 119,865,000.00 履约担保 203,548,593.16 271,335,972.03 司法担保 955,257,862.56 1,001,502,862.56 其他融资担保 939,200,000.00 1,003,690,724.56 197,119,413,607.33 171,066,181,071.74 合计 九、关联方关系及其交易 1. 本企业主要股东情况 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 (人民币亿元) 北京 投资 194.71 国家开发投资公司 2． 对本公司的 持股比例(%) 对本公司的 表决权比例(%) 47.20 47.20 子公司 子公司的信息参见附注六、1。 3． 联营企业 本集团重要的联营企业详见附注六、2。2016 年 1-6 月与本集团发生关联方交易的 联营企业情况如下： 单位名称 与本公司关系 中投保信息技术有限公司 本公司的联营企业 97 / 109 4． 其他关联方 单位名称 与本公司关系 国投财务有限公司 与本公司受同一母公司控制的其他企业 国投信托有限公司 与本公司受同一母公司控制的其他企业 国投瑞银基金管理有限公司 与本公司受同一母公司控制的其他企业 国投资产管理公司 与本公司受同一母公司控制的其他企业 国投瑞银资本管理有限公司 与本公司受同一母公司控制的其他企业 鼎晖投资基金管理公司 对本公司实施重大影响的投资方 5. 本集团与关联方的主要交易 (1) 与关联方之间的交易金额如下： 本集团 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 购买商品及劳务 635,071.50 短期借款利息支出 25,872,250.00 300,000.00 30,514,583.33 关联方存款利息 144,834.81 471,665.15 282,673,092.67 45,132,517.33 提供担保余额 15,429,854,500.00 5,855,029,645.81 投资顾问收入 46,246.09 投资收益 担保收入 11,295,682.88 17,066,713.71 本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 购买商品及劳务 635,071.50 短期借款利息支出 25,872,250.00 300,000.00 30,514,583.33 144,834.81 471,665.15 262,771,205.89 45,132,517.33 提供担保余额 15,429,854,500.00 5,855,029,645.81 投资顾问收入 - - 担保收入 17,066,713.71 11,295,682.88 为子公司垫款 156,442,464.56 119,848,426.00 关联方存款利息 投资收益 98 / 109 (2)与关联方之间的交易余额如下： 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 其他资产 13,184,000.00 13,516,684.40 定期存款 215,000,000.00 活期存款 2,092,834.22 51,227,274.68 - 短期借款 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 可供出售金融资产 1,805,622,992.14 1,844,423,355.76 应付利息 1,099,583.33 1,219,583.33 担保余额 15,429,854,500.00 5,855,029,645.81 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 其他资产 13,184,000.00 13,516,684.40 定期存款 215,000,000.00 活期存款 2,092,834.22 51,227,274.68 - 短期借款 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 可供出售金融资产 1,305,622,992.14 1,844,423,355.76 应收子公司款项 849,240,468.36 651,817,245.25 应付利息 1,099,583.33 1,219,583.33 应付子公司款项 27,400,000.00 29,500,000.00 15,429,854,500.00 5,855,029,645.81 担保余额 注：于资产负债表日，上述垫付款项没有固定还款期限。 (3)关键管理人员报酬： 本集团基本公司 2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 7,380,732.00 3,741,840.47 关键管理人员报酬 (4)本集团与本集团设立的企业年金基金除正常的供款外，未发生关联交易。 99 / 109 十、资本管理 本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相 当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。 本集团对资本的定义为股东权益加上没有固定还款期限的关联方借款并扣除未确认 的已提议分配的利润。本集团的资本不包括与关联方之间的业务往来余额。 本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。 本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利 能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本 集团将会调整资本结构。 十一、承诺及或有事项 1． 重要承诺事项 (1) 资本承担： 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 108,000,000.00 136,959,994.13 已签订尚未完全履行的 对外投资合同 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 108,000,000.00 108,000,000.00 已签订尚未完全履行的 对外投资合同 100 / 109 (2)经营租赁承担： 根据不可撤销的有关经营租赁协议，本集团及本公司于资产负债表日以后应支付的 最低租赁付款额如下： 本集团 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 30,880,989.36 3 年以上 25,063,640.31 17,290,324.52 14,466,346.52 18,501,398.28 合计 75,321,709.63 89,263,391.88 1 年以内 (含 1 年) 1 至 2 年以内 (含 2 年) 2 至 3 年以内 (含 3 年) 17,855,828.16 16,135,614.12 24,390,960.24 本公司 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 30,790,989.36 3 年以上 24,973,640.31 17,106,574.52 14,211,346.52 18,385,148.28 合计 74,676,709.63 88,528,391.88 1 年以内 (含 1 年) 1 至 2 年以内 (含 2 年) 2 至 3 年以内 (含 3 年) 101 / 109 17,765,828.16 16,045,614.12 23,925,960.24 2． 或有事项 截至资产负债表日，本集团并无须作披露的或有事项。 十二、资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本集团并无须作披露的资产负债表日后事项。 十三、分部报告 本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了报告分部并以此进行管 理，包括担保业务、投资业务及未分摊项目。每个报告分部为单独的业务分部，由 于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会 定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。 为了评价各个分部的业绩及向其配置资源，本集团管理层会定期审阅归属于各分部 资产、收入、费用及经营成果，这些信息的编制基础如下： 分部资产包括归属于各报告分部所有的有形资产、无形资产、其他长期资产及应收 款项等流动资产，但不包括递延所得税资产及其它未分配的资产。分部负债包括归 属于各报告分部的应付款等，但不包括递延所得税负债。递延所得税资产及负债均 在本部核算。 分部经营成果是指各个分部产生的收入 (包括对外交易收入及分部间的交易收 入) ，扣除各个分部发生的费用、归属于各分部的资产发生的折旧和摊销及减值损 失后的净额。分部之间收入的转移定价按照与其它对外交易相似的条款计算。本集 团并没有将营业外支出及所得税费用分配给各分部。 本集团取得的对外交易收入以及非流动资产均来自中国大陆。 102 / 109 1． 报告分部的利润或亏损、资产及负债的信息 下述披露的各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 (亏损) 、资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定期 提供给本集团管理层的信息： (a) 2016 年 1-6 月报告分部 (业务分部) 本集团 担保业务 投资业务 未分摊部分 本期 / 期末金额 营业收入 337,928,026.24 465,246,685.93 11,015,724.72 814,190,436.89 资产减值(转回) (1,125,000.00) - - (1,125,000.00) 折旧费和摊销费 - - 10,856,388.97 219,694,424.47 348,935,014.45 10,856,388.97 （33,782,307.40） 129,944,614.77 利润 / (亏损) 总额 所得税费用 534,847,131.52 净利润 / (亏损) 219,694,424.47 348,935,014.45 129,944,614.77 （163,726,922.17） 资产总额 265,982,251.14 8,191,642,413.90 2,064,140,890.56 10,521,765,555.60 负债总额 1,624,670,346.95 - 2,418,944,599.08 4,043,614,946.03 23,352,704.84 - - 23,352,704.84 - 13,418,549.77 - 13,418,549.77 404,902,516.75 其他重要的非现金项目 - 提取担保合同准备金 - 对联营企业的长期股权投资 103 / 109 (b)2015 年 1-6 月报告分部 (业务分部) 本集团 担保业务 投资业务 未分摊部分 本期 / 期末金额 349,077,046.34 256,333,066.28 资产减值(转回) - - 11,448,902.70 （18,188.26） 616,859,015.32 （18,188.26） 折旧费和摊销费 - - 9,521,866.66 293,956,290.17 176,055,332.54 9,521,866.66 （130,832,607.85） - - 净利润 / (亏损) 293,956,290.17 资产总额 负债总额 营业收入 利润 / (亏损) 总额 所得税费用 339,179,014.86 176,055,332.54 89,707,027.73 （220,539,635.58） 89,707,027.73 249,471,987.13 455,524,990.64 8,992,987,001.08 1,595,726,321.43 11,044,238,313.15 1,684,988,805.08 280,000,000.00 2,767,438,695.95 4,732,427,501.03 19,160,209.06 - - 19,160,209.06 - 24,368,681.33 - 24,368,681.33 其他重要的非现金项目 - 提取担保合同准备金 - 对联营企业的长期股权投资 2. 主要客户 于 2016 年 1-6 月及 2015 年 1-6 月，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10%。 104 / 109 十四、财务报表补充资料 1．非经常性损益明细表 2． 2016 年 2015 年 1-6 月 1-6 月 1、非流动资产处置损益 (37,338.61) (149,676.96) 2、其他符合非经常性损益定义的损益项目 646,372.08 1,650.00 3、所得税影响额 (152,258.37) 37,006.74 合计 456,775.10 (111,020.22) 净资产收益率和每股收益 加权平均 2016 年 1-6 月 净资产收益率(%) 归属于公司普通股股东的净利润 每股收益 基本 稀释 6.29 0.09 0.09 6.29 0.09 0.09 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 加权平均 2015 年 1-6 月 净资产收益率(%) 归属于公司普通股股东的净利润 每股收益 基本 稀释 3.95 0.06 0.06 3.95 0.06 0.06 扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 本集团无稀释性潜在普通股。 105 / 109 十五、报表项目变动及原因说明 报表项目 货币资金 2016-6-30 357,428,128.82 2015-12-31 变动金额 273,049,784.70 84,378,344.12 变动幅度 30.90% 变动幅度 （资产总 额） 0.80% 本期部分中长期投资资金回收之 后在本期末之前尚未对外投出，于 期后投出。 新增划分为以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产的股 票、基金类投资 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 22,898,139.99 9,183,300.10 13,714,839.89 149.35% 0.13% 买入返售金融资产 9,900,099.00 - 9,900,099.00 - 0.09% 应收利息 14,430,438.92 9,448,208.50 4,982,230.42 52.73% 备注 0.05% 变动金额小 公司投资的债券付息日多在下半 年，导致计算确认债券利息增加 应收代位追偿款 215,147,179.57 289,624,849.38 (74,477,669.81) (25.72%) (0.71%) 定期存款 250,926,725.19 51,292,887.36 199,633,837.83 389.20% 1.90% 部分应收代偿款回收，且本期无较 大新增代偿款。 本期末流动资金充裕，投资于 3 个月的定期存款增加 应收款项类投资 122,460,135.75 138,326,936.65 (15,866,800.90) (11.47%) (0.15%) 变动金额小 (1.79%) 出售部分划分为可供出售金融资 产的信托、基金等投资产品，且本 期未新增较大可供出售金融资产。 可供出售金融资产 8,008,535,050.47 8,196,642,865.29 (188,107,814.82) (2.29%) 长期股权投资 13,418,549.77 19,830,642.59 (6,412,092.82) (32.33%) (0.06%) 投资性房地产 169,805,764.54 95,912,837.44 73,892,927.10 77.04% 0.70% 106 / 109 权益法下核算联营企业亏损，详见 附注六、2. 本期新增一处接拍抵债的物流资 产，接拍之后用于出租 变动幅度 （资产总 备注 额 ） 报表项目 2016-6-30/ 2015-12-31/ 变动金额 变动幅度 固定资产 329,523,670.84 334,132,892.17 (4,609,221.33) (1.38%) (0.04%) 变动金额小 在建工程 605,718,753.20 554,540,005.87 51,178,747.33 9.23% 0.49% 变动金额小 无形资产 12,791,895.20 13,116,847.33 (324,952.13) (2.48%) 0.00% 变动金额小 其他资产 388,781,024.34 420,521,049.68 (31,740,025.34) (7.55%) (0.30%) 变动金额小 资产总计 10,521,765,555.60 10,405,623,107.06 116,142,448.54 1.12% 1.10% 变动金额小 短期借款 1,200,000,000.00 1,000,000,000.00 200,000,000.00 20.00% 1.90% 增加 2 亿元中粮信托借款 预收保费 10,445,780.80 11,290,336.04 (844,555.24) (7.48%) (0.01%) 变动金额小 应付职工薪酬 119,484,679.39 159,483,185.44 (39,998,506.05) (25.08%) (0.38%) 变动金额小 应交税费 42,038,069.94 53,007,279.49 (10,969,209.55) (20.69%) (0.10%) 变动金额小 担保合同准备金 433,003,251.03 409,650,546.19 23,352,704.84 5.70% 0.22% 变动金额小 1,129,272,206.91 1,124,411,638.13 4,860,568.78 0.43% 0.05% 变动金额小 递延所得税负债 214,482,476.01 230,965,669.55 (16,483,193.54) (7.14%) (0.16%) 变动金额小 其他负债 894,888,481.95 1,031,070,261.20 (136,181,779.25) (13.21%) (1.29%) 4,500,000,000.00 4,500,000,000.00 - - - 金额无变动 6,888,443.85 6,888,443.85 - - - 金额无变动 递延收益 股本 资本公积 支付股东挂账应付股利\退保证金 可供出售金融资产投资本金回收， 公允价值变动余额减少。 其他综合收益 845,424,136.67 913,358,876.26 （67,934,739.59） （7.44%） (0.65%) 盈余公积 330,573,381.26 330,573,381.26 - - - 金额无变动 一般风险准备 61,140,339.65 61,140,339.65 - - - 未分配利润 734,118,622.99 573,795,848.01 160,322,774.98 27.94% 1.52% 金额无变动 半年归属母公司股东净利润 4.05 亿元，现股东分配利润 2.44 亿元 6,478,144,924.42 6,385,756,889.03 92,388,035.39 1.45% 0.88% 变动金额小 5,685.15 （12,698.01） 18,383.16 144.77% 0.00% 控股公司净利润较上年增加 归属于母公司股东权益 少数股东权益 107 / 109 变动幅度 （利润总 备注 额） 报表项目 2016-6-30/ 2015-12-31/ 变动金额 变动幅度 担保业务净收入 339,207,980.51 350,783,359.97 (11,575,379.46) (3.30%) (2.16%) 变动金额小 减：分出保费 (1,279,954.27) (1,706,313.63) 426,359.36 （24.99%） 0.08% 变动金额小 已赚保费 337,928,026.24 349,077,046.34 (11,149,020.10) (3.19%) (2.08%) 变动金额小 部分中长期投资 回收，可供出售 金融资产公允价值变动转入投资 收益 投资收益 463,604,171.80 256,738,106.68 206,866,065.12 80.57% 38.68% 其中：对联营企业投资 (损失)/ 收益 (6,812,092.82) (1,634,731.75) (5,177,361.07) (316.71%) (0.97%) 权益法核算参股公司亏损 1,642,514.13 (405,040.40) 2,047,554.53 505.52% 0.38% 二级市场购买股票、基金等产品价 格波动 752,387.66 (47,610.16) 799,997.82 1680.31% 0.15% 持有美元资产升值 其他业务收入 10,263,337.06 11,496,512.86 (1,233,175.80) (10.73%) (0.23%) 变动金额小 提取担保合同准备金 (23,352,704.84) (19,160,209.06) (4,192,495.78) 21.88% 0.78% 变动金额小 公允价值变动(损失) / 收益 汇兑 (损失) / 收益 营业税金及附加 (24,275,415.51) (36,534,076.71) 12,258,661.20 (33.55%) (2.29%) “营改增”之后原缴纳营业税业务 开始缴纳增值税，营业税金额减 少。 业务及管理费 (185,609,959.94) (163,177,670.65) (22,432,289.29) 13.75% 4.19% 变动金额小 其他业务成本 (47,839,258.55) (58,678,205.34) 10,838,946.79 (18.47%) (2.03%) 变动金额小 资产减值转回 加：营业外收入 1,125,000.00 18,188.26 1,106,811.74 (6085.31%) (0.21%) 646,372.08 1,650.00 644,722.08 39074.07% 0.12% 部分已提坏账的应收代偿款收回 税收返还较上年增加 减：营业外支出 (37,338.61) (149,676.96) 112,338.35 (75.05%) (0.02%) 资产报废损失减少 利润总额 534,847,131.52 339,327,041.82 195,520,089.70 57.62% 36.56% 投资收益增幅较大 减：所得税费用 129,944,614.77 89,707,027.73 40,237,587.04 44.85% 7.52% 利润总增加导致所得税增加 18,383.16 (12,225.24) 30,608.40 250.37% 0.01% 控股公司净利润较上年增加 少数股东损益 108 / 109 中国投融资担保股份有限公司董事会 二 O 一六年八月十九日 109 / 109